Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
S.N.C. 22 Combinari de Intreprinderi
S.N.C. 22 Combinari de Intreprinderi
COMBINRI DE NTREPRINDERI
Introducere
1. Prezentul standard este elaborat n baza IFRS 3 "Combinri de ntreprinderi", aprobat de
Consiliul pentru Standardele Internaionale de Contabilitate n anul 2004.
Obiectiv
2. Obiectivul prezentului standard const n reflectarea combinrilor de ntreprinderi n
contabilitate, aplicnd metoda achiziiei, precum i n prezentarea informaiilor aferente combinrilor
n rapoartele financiare.
Domeniul de aplicare
3. Prezentul standard se aplic n toate cazurile combinrilor de entiti, ntreprinderi, cu excepia
combinrilor:
a) n care entitile separate snt reunite pentru a se constitui o asociere n activitatea de
ntreprinztor sub control mixt;
b) care implic entiti aflate sub control comun;
c) care implic dou sau mai multe entiti n participaie reciproc;
d) n care entitile au fost reunite pentru a se constitui o entitate doar n baza unui contract, fr
obinerea unor cote de participaie.
Identificarea unei combinri de ntreprinderi
4. n cazurile combinrilor de ntreprinderi, cumprtorul, de regul, obine controlul asupra
uneia sau mai multor ntreprinderi achiziionate. Dac o entitate achiziioneaz un grup de active sau
de active nete care nu constituie o ntreprindere, entitatea respectiv repartizeaz costul acestui grup
ntre activele i datoriile individual identificabile ale grupului respectiv, bazndu-se pe valoarea just
(venal) (n continuare - valoarea just) a acestora la data achiziiei.
5. O combinare de ntreprinderi poate fi efectuat din motive juridice, fiscale sau alte motive
prin:
a) cumprarea de ctre o entitate a capitalului propriu al altei entiti;
b) cumprarea totalitii activelor nete sau cumprarea unei pri din activele nete ale altei
entiti care mpreun formeaz una sau mai multe entiti;
c) cumprarea activelor nete, inclusiv a oricrui fond comercial, ns fr cumprarea capitalului,
dar care nu reprezint o relaie dintre ntreprinderea-mam i ntreprinderea-fiic;
d) asumarea datoriilor unei alte entiti.
Combinrile pot fi efectuate ntre entiti prin emiterea instrumentelor de capital propriu, prin
transfer de mijloace bneti, prin echivalentul acestor mijloace bneti ori alte active sau printr-o
combinaie a acestor metode. Tranzaciile se pot efectua ntre acionarii (participanii, asociaii)
entitilor care particip la combinare sau ntre o entitate i acionarii (participanii, asociaii) altor
entiti. n urma combinrii se poate nfiina o entitate nou care s controleze entitile combinate sau
activele nete transferate sau poate avea loc restructurarea uneia sau mai multora dintre entitile care
particip la combinare.
6. O combinare de entiti poate fi efectuat ntre ntreprinderea-mam i ntreprinderea-fiic, n
care cumprtorul este ntreprinderea-mam, iar ntreprinderea achiziionat este ntreprinderea-fiic,
cu excepia lit.b) din paragraful 5. n acest caz, cumprtorul, la ntocmirea rapoartelor financiare
consolidate, aplic prevederile prezentului standard. n rapoartele financiare proprii cumprtorul
include cota-parte n entitatea achiziionat ca investiie n ntreprinderea-fiic (S.N.C. 27 "Rapoartele
financiare consolidate i contabilitatea investiiilor n ntreprinderile fiice").
7. n sfera de activitate a acestui standard se includ i combinrile de ntreprinderi n care o
entitate obine controlul asupra alteia, iar data la care se obine controlul (data achiziiei) nu coincide
cu data transmiterii dreptului de proprietate. O astfel de situaie poate avea loc, de exemplu, atunci
cnd o entitate n care se investete ncheie acorduri de rscumprare a aciunilor (cotelor de
participaie) cu investitorii si, iar, n consecin, se schimb controlul asupra entitii n care s-a
investit.
8. Prezentul standard nu stabilete metoda de contabilizare a cotelor de participaie n
ntreprinderi mixte (S.N.C. 31 "Reflectarea n rapoartele financiare a participaiilor n activitatea de
ntreprinztor sub control mixt").
Combinri de ntreprinderi ntre entiti sau ntreprinderi aflate sub control comun
9. O combinare de ntreprinderi ntre entiti sau ntreprinderi aflate sub control comun
reprezint o combinare de ntreprinderi n care toate entitile care particip la combinare snt
permanent controlate de una i aceeai entitate sau ntreprindere att nainte, ct i dup realizarea
combinrii, iar acest control nu este provizoriu.
10. Se consider c un grup de persoane fizice (ceteni) controleaz o entitate atunci cnd, ca
urmare a unor prevederi contractuale, aceste persoane dein n mod colectiv dreptul de a dirija
politicile financiare i operaionale ale entitii, cu scopul de a obine avantaje economice din
activitile acesteia. Prin urmare, o combinare de ntreprinderi nu cade n sfera de activitate a acestui
standard, dac acelai grup de persoane fizice (ceteni) deine n mod colectiv, ca urmare a unor
prevederi contractuale, dreptul definitiv de a dirija politicile financiare i operaionale ale fiecreia
dintre entitile care particip la combinare, cu scopul de a obine avantaje economice din activitatea
acestora, i acest drept colectiv definitiv nu este provizoriu.
11. O entitate poate fi controlat de o persoan fizic sau de un grup de persoane fizice care
activeaz mpreun, conform unor prevederi contractuale, i persoana sau grupul de persoane respectiv
pot s nu devin subieci ai prevederilor standardelor naionale de contabilitate. Prin urmare, nu este o
condiie obligatorie includerea entitilor combinate n unele i aceleai rapoarte financiare consolidate
ale entitilor aflate sub control comun.
12. Valoarea participaiei minoritare n fiecare dintre entitile care particip la combinare nainte
i dup combinare nu are relevan la stabilirea faptului, dac combinarea respectiv implic entiti
aflate sub control comun. De asemenea, faptul c una dintre entitile care particip la combinare este
o ntreprindere-fiic ce a fost exclus din rapoartele financiare consolidate ale grupului, potrivit
S.N.C. 27 "Rapoartele financiare consolidate i contabilitatea investiiilor n ntreprinderile fiice", nu
are relevan n a stabili, dac combinarea respectiv implic entiti aflate sub control comun.
Definiii
13. n prezentul standard noiunile utilizate semnific:
Asociere n participaie un contract prin care dou sau mai multe pri se angajeaz ntr-o
activitate economic aflat sub control comun.
Combinare de ntreprinderi reunirea unor entiti sau ntreprinderi separate ntr-o singur
entitate raportoare.
Combinare de ntreprinderi ntre entiti sau ntreprinderi aflate sub control comun o
combinare de ntreprinderi n care toate entitile sau ntreprinderile care particip la combinare snt
controlate, n ultim instan, de aceeai entitate sau aceleai entiti att nainte, ct i dup realizarea
combinrii, iar acest control nu este provizoriu.
Control dreptul de a dirija politicile financiare i operaionale ale unei entiti sau ntreprinderi
n scopul obinerii avantajelor economice din activitile acestora.
Data achiziiei data la care cumprtorul obine controlul efectiv asupra entitii achiziionate.
Data acordului data la care se semneaz un acord de sine stttor ntre prile ce particip la
combinare, iar n cazul entitilor cotate la burs se face public semnarea lui. n cazul unei preluri
ostile, se consider c s-a semnat un acord de sine stttor ntre prile ce particip la combinare numai
la data la care un numr suficient din proprietarii entitii achiziionate accept oferta cumprtorului
pentru obinerea controlului asupra entitii achiziionate.
Data schimbului n cazul cnd o combinare de ntreprinderi se realizeaz printr-o singur
tranzacie de schimb, data schimbului este data achiziiei. n cazul cnd o combinare se realizeaz prin
mai multe tranzacii de schimb, de exemplu, se realizeaz n etape, prin cumprri succesive de aciuni,
data schimbului reprezint data la care este recunoscut fiecare investiie n parte n rapoartele
financiare ale cumprtorului.
Datorie contingent nelesul noiunii de datorie contingent este cel menionat n S.N.C. 37
"Provizioane, datorii contingente i active contingente", i anume:
a) o obligaie posibil, aprut ca urmare a unor fapte economice trecute i a crei existen va fi
confirmat numai de apariia sau neapariia unuia sau mai multor fapte economice viitoare incerte, care
nu pot fi n totalitate sub controlul entitii; sau
b) o obligaie curent, aprut ca urmare a unor fapte economice trecute, dar care nu este
recunoscut, deoarece:
i) nu este probabil c vor fi necesare resurse care s ncorporeze avantajele economice pentru
stingerea acestei obligaii; sau
ii) valoarea obligaiei nu poate fi evaluat cu certitudine.
Entitate n participaie reciproc o entitate care nu este deinut de investitori, de exemplu,
cum snt companiile de asigurri n participaie reciproc sau cooperativele n participaie reciproc,
care ofer costuri reduse sau alte avantaje economice, n mod direct sau proporional, deintorilor de
polie sau participanilor.
Entitate raportoare o entitate pentru care rapoartele financiare de ordin general snt pentru
utilizatorii ei, o surs de informare util n luarea deciziilor privind alocarea de resurse. O entitate
raportoare poate fi reprezentat de o entitate individual sau de un grup format dintr-o societate-mam
i toate filialele acesteia.
Filial o entitate, inclusiv o entitate care nu este constituit sub forma unei corporaii, cum ar fi
un parteneriat, care este controlat de o alt entitate (cunoscut drept societate-mam).
Fond comercial (goodwill) depirea valorii de procurare a ntreprinderii n ansamblu peste
valoarea de pia a tuturor activelor, dac acestea ar fi fost procurate separat, fiind diminuate cu suma
datoriilor.
Active nemateriale active nepecuniare care nu mbrac form material, controlate de
ntreprindere i utilizate mai mult de un an n activitatea de producie, comercial i alte activiti,
precum i n scopuri administrative sau destinate predrii n folosin (chiriei) persoanelor juridice i
fizice.
ntreprindere n sensul prezentului standard, un ansamblu integrat de activiti i active
organizate i administrate n scopul obinerii de:
a) profituri pentru investitori; sau
b) costuri mai mici sau alte avantaje economice distribuite, n mod direct i proporional,
persoanelor care determin politica ntreprinderii sau participanilor.
n general, o ntreprindere cuprinde aporturi, procese aplicate aporturilor respective i producia
rezultant care snt sau vor fi utilizate pentru a genera venituri. Dac exist un fond comercial aferent
unui ansamblu de activiti i active ce face obiectul unui transfer, acest ansamblu transferat se
consider o ntreprindere.
Participaie minoritar acea parte din profit sau pierdere i din activele nete ale unei filiale
atribuibil unor participaii n capitalul propriu care nu snt deinute de ctre societatea-mam, direct
sau indirect, prin intermediul unor filiale.
Probabil care are anse mai mari s se ntmple, dect s nu se ntmple.
Societate-mam o entitate care are una sau mai multe filiale.
Valoare just (venal) valoarea la care poate fi tranzacionat un activ sau decontat o datorie,
ntre pri interesate i n cunotin de cauz, n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective.
Active identificabile active recunoscute la data achiziiei.
Instrument de capital propriu orice contract care certific existena unui interes rezidual n
activele unei ntreprinderi dup deducerea tuturor datoriilor sale.
Metoda de contabilizare
14. Toate combinrile de ntreprinderi se contabilizeaz prin utilizarea metodei achiziiei.
15. Metoda achiziiei privete combinarea de ntreprinderi din punctul de vedere al entitii care
particip la combinare, identificat ca cumprtor. Cumprtorul achiziioneaz active nete i
recunoate n contabilitate activele achiziionate i datoriile asumate, inclusiv pe acelea care nu au fost
recunoscute anterior de vnztor. Evaluarea activelor i datoriilor cumprtorului nu este afectat de
tranzacia respectiv i nu se recunosc careva active sau datorii suplimentare ale cumprtorului ca
din punct de vedere legal entitatea mai mic se consider societate-mam, iar entitatea mai mare filial, totui formal entitatea mai mare este considerat cumprtor, dac are puterea de a dirija
politicile financiare i operaionale ale entitii mai mici. De regul, cumprtor este considerat
ntreprinderea mai mare. Cu toate acestea, faptele i mprejurrile legate de anumite combinri de
ntreprinderi uneori presupun ca entitatea mai mic s achiziioneze entitatea mai mare. Indicaiile
privind contabilizarea achiziiilor inverse snt expuse n paragrafele A1 - A15 din anexa A.
22. n cazul cnd se nfiineaz o entitate nou care emite instrumente de capital propriu pentru
realizarea unei combinri de ntreprinderi, una dintre entitile care particip la combinare, existent
nainte de combinare, n baza dovezilor suficiente, va fi considerat drept cumprtor.
23. n cazul cnd ntr-o combinare particip mai mult de dou entiti, una dintre entitile
existente nainte de combinare va fi identificat drept cumprtor, n baza dovezilor existente. Pentru
stabilirea cumprtorului n astfel de cazuri se ia n considerare, printre altele, care dintre entitile
participante la combinare a iniiat procesul de combinare i dac activele sau veniturile uneia dintre
entitile participante la combinare le depesc n mod semnificativ pe cele ale altor entiti.
Costul unei combinri de ntreprinderi
24. Cumprtorul evalueaz costul unei combinri de ntreprinderi ca suma:
a) la data schimbului a valorii juste att a activelor achiziionate, datoriilor contractate sau
asumate, ct i a instrumentelor de capital propriu emise de ctre cumprtor n schimbul obinerii
controlului asupra entitii achiziionate; i
b) tuturor cheltuielilor care direct pot fi recunoscute i atribuite la aceast combinare de
ntreprinderi.
25. Data achiziiei reprezint data la care cumprtorul preia efectiv controlul asupra entitii
achiziionate. Cnd acest control se realizeaz prin intermediul unei singure tranzacii de schimb, data
transferului coincide cu data achiziiei. Totodat, o combinare de ntreprinderi poate cuprinde mai
multe tranzacii de schimb, de exemplu, atunci cnd combinarea se realizeaz prin cumprarea de
aciuni n mai multe etape. n acest caz:
a) costul aferent combinrii reprezint costul cumulativ al tranzaciilor individuale; i
b) data transferului reprezint data la care are loc fiecare tranzacie de schimb (adic data la care
este recunoscut fiecare investiie n rapoartele financiare ale cumprtorului), n timp ce data
achiziiei reprezint data la care cumprtorul preia controlul asupra entitii achiziionate.
26. Activele achiziionate i datoriile contractate sau asumate de ctre cumprtor n schimbul
obinerii controlului asupra entitii achiziionate se evalueaz la valoarea just la data transferului. De
aceea, atunci cnd achitarea costului aferent combinrii de ntreprinderi, integral sau parial, este
amnat, valoarea just a prii amnate se stabilete prin actualizarea sumei spre plat pn la valoarea
curent a acesteia la data transferului, inndu-se cont de orice prime sau reduceri care pot aprea n
procesul achitrii.
27. Valoarea de pia a instrumentelor de capital propriu cotate la burs existent la data
transferului reprezint cea mai bun metod de a stabili valoarea just a instrumentelor de capital
propriu i este utilizat ca pre de referin, cu excepia numai a unor cazuri rare. Doar n cazurile rare
se iau n considerare alte metode i dovezi de evaluare, atunci cnd cumprtorul poate demonstra c
valoarea de pia la data transferului nu reprezint un indicator credibil al valorii juste i c valoarea
just a instrumentelor de capital propriu poate fi determinat ntr-un mod mai credibil, utilizndu-se
alte dovezi i metode de evaluare. Valoarea de pia la data transferului nu reprezint un indicator
credibil doar dac acesta a fost afectat de ngustarea pieei. Dac valoarea de pia la data transferului
nu reprezint un indicator credibil sau dac nu exist valoarea de pia pentru instrumentele de capital
propriu emise de cumprtor, valoarea just a instrumentelor de capital propriu respective poate fi
estimat, de exemplu, prin raportarea proporional a cotei lor n valoarea just a entitii
cumprtorului sau prin raportarea proporional a cotei lor n valoarea just a entitii achiziionate, n
funcie de relevana lor. Valoarea just la data transferului activelor monetare acionarilor entitii
achiziionate, n schimbul instrumentelor de capital propriu, de asemenea, poate servi drept dovad a
valorii juste totale cedate de cumprtor n schimbul obinerii controlului entitii achiziionate. n
toate cazurile se iau n considerare toate aspectele procesului de combinare, inclusiv factorii eseniali
ce influeneaz negocierile. Pentru informaii suplimentare privind determinarea valorii juste a
50. Fondul comercial achiziionat n contextul unei combinri de ntreprinderi reprezint o plat
fcut de cumprtor, anticipnd beneficiile economice viitoare de la careva active care nu pot fi
identificate individual i recunoscute separat.
51. Dac activele i datoriile identificabile ale entitii achiziionate nu corespund criteriilor de
recunoatere la data achiziiei, valoarea recunoscut ca fond comercial sau contabilizat n
conformitate cu paragraful 54 va fi afectat. Aceasta are loc din motivul evalurii fondului comercial la
valoarea rezidual aferent combinrii de ntreprinderi dup recunoaterea activelor i datoriilor
identificabile ale entitii achiziionate.
52. Dup recunoaterea iniial, cumprtorul evalueaz fondul comercial, achiziionat n
contextul unei combinri de ntreprinderi, la costul diminuat cu orice pierdere din depreciere.
53. Fondul comercial achiziionat n contextul unei combinri de ntreprinderi nu se amortizeaz,
ci se testeaz pentru depreciere de ctre cumprtor anual sau chiar mai frecvent, dac anumite
evenimente sau schimbri de circumstane indic posibilitatea existenei unei deprecieri n
conformitate cu S.N.C. 36 "Deprecierea activelor".
Depirea cotei cumprtorului n valoarea just net a activelor i datoriilor identificabile ale
entitii achiziionate peste costul de achiziie
54. Dac cota cumprtorului n valoarea just net a activelor i datoriilor identificabile
depete costul aferent combinrii de ntreprinderi, cumprtorul va:
a) verific repetat att procesul de identificare i de evaluare a activelor i datoriilor identificabile
ale entitii achiziionate, ct i costul aferent combinrii; i
b) recunoate n Raportul privind rezultatele financiare orice diferen constatat dup verificarea
repetat.
55. Suma depirii cotei cumprtorului n valoarea just net a activelor i datoriilor
identificabile ale entitii achiziionate peste costul aferent combinrii de ntreprinderi se recunoate ca
venit i poate s cuprind una sau mai multe dintre urmtoarele componente:
a) erori de evaluare a valorii juste, fie a costului aferent combinrii, fie a activelor i datoriilor
identificabile ale entitii achiziionate. Cauza potenial a acestor erori reprezint costurile ulterioare
care apar la entitatea achiziionat i nu au fost corect evideniate n valoarea just a activelor i
datoriilor identificabile ale entitii achiziionate;
b) prevederi n careva standarde de contabilitate, conform crora activele nete identificabile
achiziionate trebuie s fie evaluate la o valoare care nu este valoarea just, dar este contabilizat ca
valoare just n scopul repartizrii costului combinrii. De exemplu, n conformitate cu indicaiile din
anexa A privind stabilirea valorii juste a activelor i datoriilor identificabile ale entitii achiziionate,
suma atribuit activelor i datoriilor fiscale trebuie contabilizat fr a aplica rata de actualizare;
c) o achiziie la un pre avantajos.
Combinri de ntreprinderi realizate n etape
56. O combinare de ntreprinderi poate cuprinde mai multe tranzacii de schimb, de exemplu,
atunci cnd aceasta se exercit prin procurarea n etape a aciunilor. n astfel de cazuri, cumprtorul
analizeaz fiecare tranzacie de schimb separat, utiliznd costul tranzaciei i informaiile privind
valoarea just la data fiecrei tranzacii de schimb, pentru a determina valoarea fondului comercial
aferent tranzaciei respective. Astfel, la fiecare etap, se compar costul fiecrei investiii cu cota
cumprtorului n valoarea just a activelor i datoriilor identificabile ale entitii achiziionate.
57. Dac o combinare de ntreprinderi cuprinde mai multe tranzacii de schimb, valoarea just a
activelor i datoriilor identificabile ale entitii achiziionate poate varia de la o dat a tranzaciei la
alta. Aceasta se datoreaz faptului c:
a) activele i datoriile identificabile ale entitii achiziionate snt evaluate preventiv la valoarea
just la data fiecrei tranzacii de schimb respective, pentru a se stabili valoarea fondului comercial
aferent fiecrei tranzacii; i
b) activele i datoriile identificabile ale entitii achiziionate ulterior trebuie recunoscute de
cumprtor la valoarea just a acestora la data achiziiei. Astfel, orice ajustri ale valorii juste aferente
cotei cumprtorului, efectuate n tranzaciile de schimb anterioare, se recunosc i se reflect n
evidena contabil ca rezultat al reevalurii. Aceasta nu trebuie de confundat cu prevederile S.N.C. 16
"Contabilitatea activelor materiale pe termen lung", conform crora valoarea just a activelor la data
achiziiei reprezint costul acestora evaluat iniial i nu se reflect ca rezultat al reevalurii.
58. nainte de a fi calificat drept combinare de ntreprinderi, o tranzacie poate fi calificat n
contabilitatea cumprtorului ca investiie ntr-o entitate asociat i contabilizat prin metoda
repartizrii proporionale n conformitate cu S.N.C. 28 "Contabilitatea investiiilor n ntreprinderile
asociate". n acest caz, valoarea just a activelor nete identificabile ale entitilor, n care s-au efectuat
investiii la data fiecrei tranzacii de schimb realizate anterior combinrii, se determin prin metoda
repartizrii proporionale.
Contabilizarea iniial realizat provizoriu
59. Contabilizarea iniial a combinrilor de ntreprinderi prevede identificarea i stabilirea
valorii juste a activelor i datoriilor identificabile ale entitii achiziionate, precum i a costului aferent
combinrii de ntreprinderi.
60. Dac contabilizarea iniial a unei combinri de ntreprinderi se poate face doar cu titlu
provizoriu pn la sfritul perioadei de realizare a combinrii, din cauza c valoarea just a activelor i
datoriilor identificabile ale entitii achiziionate sau costul aferent combinrii nu pot fi stabilite dect
cu titlu provizoriu, cumprtorul va contabiliza combinarea utiliznd valorile provizorii respective.
Cumprtorul va recunoate orice ajustri ale valorilor provizorii respective ca rezultat al finalizrii
contabilizrii iniiale:
a) n termen de dousprezece luni de la data achiziiei; i
b) ncepnd cu data achiziiei.
Ca urmare a ajustrii:
i) valoarea de bilan a activelor i datoriilor identificabile sau a unei datorii recunoscute sau
ajustate ca rezultat al contabilizrii iniiale se calculeaz n acelai mod ca i valoarea just la data
achiziiei i va fi recunoscut ncepnd cu aceast dat;
ii) fondul comercial sau orice venit recunoscut n conformitate cu paragraful 54 se ajusteaz,
ncepnd cu data achiziiei, cu suma ajustrii valorii juste a activelor i datoriilor identificabile
recunoscute sau ajustate;
iii) informaiile comparative pentru perioadele de pn la finalizarea contabilizrii iniiale a
combinrii se prezint ca i cum contabilizarea iniial s-ar fi ncheiat la data achiziiei.
Ajustri dup finalizarea contabilizrii iniiale
61. Dup ntocmirea primelor rapoarte financiare se recunosc doar ajustrile la contabilizarea
iniial a unei combinri de ntreprinderi operate n scopul corectrii unor erori, n conformitate cu
S.N.C. 8 " Profitul (pierderea) net() al (a) perioadei de gestiune, erorile eseniale i modificrile
politicii de contabilitate", cu excepia cazurilor menionate n paragrafele 33, 34 i 63. Ajustrile la
contabilizarea iniial a unei combinri de ntreprinderi operate dup ntocmirea primelor rapoarte
financiare nu vor fi recunoscute ca efect al modificrilor n estimrile contabile. Conform S.N.C. 8,
efectele unei modificri n estimrile contabile pot fi recunoscute n perioadele curente i viitoare.
62. n conformitate cu S.N.C. 8 "Profitul (pierderea) net() al (a) perioadei de gestiune, erorile
eseniale i modificrile politicii de contabilitate", contabilizarea corectrii unei erori se face
retrospectiv, cu ntocmirea rapoartelor financiare, ca i cum eroarea nu ar fi avut loc, prin reexaminarea
informaiilor comparative referitoare la perioada sau perioadele n care a aprut eroarea. Ca rezultat,
valoarea de bilan a unui activ sau a datoriei identificabile a entitii achiziionate, care se recunoate
sau se ajusteaz n urma corectrii unei erori, se calculeaz ca i cum valoarea just sau valoarea just
ajustat la data achiziiei ar fi fost recunoscut la acea dat. Fondul comercial sau orice venit
recunoscut ntr-o perioad anterioar n conformitate cu prevederile paragrafului 54 se ajusteaz
retrospectiv cu suma valorii juste la data achiziiei (sau ajustarea valorii juste la data achiziiei)
activului sau datoriei identificabile recunoscut(e) sau ajustat(e).
Recunoaterea activului amnat privind impozitul pe venit
dup finalizarea contabilizrii iniiale
63. Dac avantajele poteniale aferente reportrii pierderilor fiscale n perioadele ulterioare sau
altor active amnate privind impozitul pe venit ale entitii achiziionate nu satisfac criteriile de
a) oricrui fond comercial achiziionat, inclus n valoarea de bilan a investiiei respective. Prin
urmare, amortizarea acestui fond comercial subneles nu va fi luat n considerare la stabilirea
proporiei ce revine entitii din profiturile sau pierderile entitii n care s-a investit;
b) oricrei depiri incluse n valoarea de bilan a investiiei peste costul acesteia calculat n
baza cotei entitii n valoarea just net a activelor i datoriilor identificabile ale entitii n care s-a
investit. Prin urmare, entitatea va reflecta aceast depire ca venit sau cheltuial n contextul stabilirii
proporiei ce revine entitii din profiturile sau pierderile entitii n care s-a investit n perioada
achiziionrii investiiei.
82. Pentru investiiile contabilizate prin metoda repartizrii proporionale i achiziionate nainte
de data intrrii acestui standard n vigoare:
a) entitile aplic prezentul standard n viitor, de la nceputul primei perioade de gestiune anuale
care ncepe la data intrrii standardului n vigoare sau la o dat ulterioar, pentru orice fond comercial
achiziionat, inclus n valoarea de bilan a investiiei respective. Prin urmare, entitile vor nceta,
ncepnd cu acea dat, s includ amortizarea acelui fond comercial conform proporiei stabilite care
revine entitii din profiturile sau pierderile entitii n care s-a investit;
b) entitile restabilesc orice fond comercial negativ inclus n valoarea de bilan a investiiei
respective la nceputul primei perioade de gestiune anuale care ncepe la data intrrii standardului n
vigoare sau la o dat ulterioar, printr-o ajustare corespunztoare a profitului nerepartizat la nceputul
perioadei.
Limitarea aplicrii retrospective
83. Entitile pot aplica prevederile prezentului standard n contabilizarea fondului comercial,
existent sau achiziionat dup, de asemenea i combinrilor de ntreprinderi realizate, ncepnd cu orice
dat anterioar datei intrrii n vigoare menionat n paragrafele 76-82, cu condiia ca:
a) evalurile i alte informaii necesare pentru aplicarea prezentului standard combinrilor de
ntreprinderi realizate anterior s fie disponibile n momentul contabilizrii iniiale a combinrilor
respective; i
b) entitile n cauz s aplice S.N.C. 36 "Deprecierea activelor" i S.N.C. 13 "Contabilitatea
activelor nemateriale" prospectiv, ncepnd cu aceeai dat, i evalurile i alte informaii necesare
pentru aplicarea standardelor respective ncepnd cu acea dat au fost obinute preventiv de entiti,
astfel nct s nu fie nevoie s se fac estimri care ar fi trebuit efectuate la o dat anterioar.
Data intrrii n vigoare
84. Prezentul standard intr n vigoare de la 1 ianuarie 2008. Se ncurajeaz aplicarea anterior
acestei date. Dac o entitate aplic acest standard pentru o perioad ce ncepe nainte de 1 ianuarie
2008, ea va trebui s menioneze acest fapt n Nota explicativ.
Anexa A
Supliment de aplicare
Aceast anex reprezint o parte integrant a prezentului standard.
Achiziii inverse
A1. Dup cum se menioneaz n paragraful 21, n anumite combinri de ntreprinderi, cunoscute
sub numele de achiziii inverse, cumprtorul este entitatea ale crei participaii n capitalul propriu au
fost achiziionate, iar entitatea emitent este entitatea achiziionat. O astfel de situaie poate avea loc,
de exemplu, atunci cnd o entitate mai mare organizeaz "achiziionarea" ei de ctre o entitate mai
mic, care este cotat la burs, ca favoare, s fie i aceasta, la rndul ei, cotat la burs. Dei din punct
de vedere legal entitatea public emitent este considerat societate-mam i entitatea mai mare este
considerat filial, formal filiala este considerat cumprtor, dac are puterea de a dirija politicile
financiare i operaionale ale societii-mam legale n scopul obinerii avantajelor economice din
activitile acesteia.
A2. Entitile aplic indicaiile din paragrafele A3 A15 la contabilizarea achiziiilor inverse.
Active
Active materiale pe termen lung
Active curente
Total active
Capital propriu
Aciuni emise
100 aciuni ordinare
60 aciuni ordinare
Rezultat reportat
Total capital propriu
Datorii
Datorii pe termen lung
Datorii pe termen scurt
Total datorii
Total pasive
A
u.m.
B
u.m.
1300
500
1800
3000
700
3700
300
800
1100
600
1400
2000
400
300
700
1800
1100
600
1700
3700
Alte informaii:
a) la 30 septembrie 20X1 entitatea A emite 2,5 aciuni pentru fiecare aciune ordinar a entitii
B. Toi acionarii entitii B i tranzacioneaz aciunile deinute n entitatea B. Prin urmare, entitatea
A emite 150 de aciuni ordinare n schimbul celor 60 de aciuni ordinare ale entitii B;
b) valoarea just a fiecrei aciuni ordinare a entitii B la 30 septembrie 20X1 constituie 40 u.m.
Cotarea pe pia a aciunilor entitii A la aceeai dat este de 12 u.m.;
c) valoarea just a activelor i datoriilor identificabile ale entitii A la 30 septembrie 20X1 este
identic cu valoarea de bilan a acestora, cu excepia activelor materiale pe termen lung. Valoarea just
a activelor materiale pe termen lung ale entitii A la 30 septembrie 20X1 constituie 1500 u.m.
Calcularea costului aferent combinrii de ntreprinderi
Ca urmare a emiterii a 150 de aciuni ordinare de ctre entitatea A, acionarii entitii B dein
60% din aciunile emise ale entitii combinate (adic 150 din 250 aciuni emise). Cele 40% rmase
snt deinute de acionarii entitii A. Dac ntreprinderea rezultat din combinare ar fi avut loc prin
emiterea de ctre entitatea B a unor aciuni ordinare suplimentare pentru acionarii entitii A n
schimbul aciunilor ordinare deinute de acetia n entitatea A, entitatea B ar fi trebuit s emit 40 de
aciuni pentru ca proporia participaiei n entitatea combinat s fie aceeai. Acionarii entitii B ar
deine n acest caz 60 din cele 100 de aciuni emise ale entitii B, adic 60% din entitatea combinat.
Prin urmare, costul aferent combinrii de ntreprinderi constituie 1600 u.m. (adic 40 de aciuni
cu valoarea just unitar de 40 u.m.).
Evaluarea fondului comercial
Fondul comercial se evalueaz ca depire a costului combinrii de ntreprinderi peste valoarea
just net a activelor i datoriilor identificabile ale entitii A. Prin urmare, fondul comercial se
calculeaz dup cum urmeaz:
u.m.
Costul combinrii de ntreprinderi
Valoarea just net a activelor i datoriilor identificabile ale entitii A
Active materiale pe termen lung
Active curente
Datorii pe termen lung
Datorii pe termen scurt
Fond comercial
1500
500
(400)
(300)
u.m.
1600
1300
300
4500
300
1200
6000
1400
2200
3600
1500
900
2400
6000
Not:
n conformitate cu paragraful A7 lit.c), suma recunoscut ca instrumente de capital propriu emise, n rapoartele financiare
consolidate se calculeaz prin adunarea la aciunile emise ale filialei legale existente naintea combinrii (600 u.m.) a costului
combinrii (1600 u.m.). Astfel, structura capitalului propriu care apare n rapoartele financiare consolidate (adic numrul i felul
aciunilor emise) trebuie s reflecte structura capitalului propriu al societii-mam legale, inclusiv aciunile emise de societateamam legal privind realizarea combinrii.
Rezultatul pe aciune
Presupunem c rezultatul entitii B aferent perioadei de gestiune la 31 decembrie 20X0 a
constituit 600 u.m. i rezultatul consolidat aferent perioadei de gestiune la 31 decembrie 20X1 - 800
u.m. Presupunem c nu a existat nici o modificare a numrului de aciuni ordinare emise de entitatea B
pe parcursul perioadei de gestiune la 31 decembrie 20X0 i de la 1 ianuarie 20X1 pn la data achiziiei
inverse (30 septembrie 20X1).
Rezultatul pe aciune aferent perioadei de gestiune la 31 decembrie 20X1 se calculeaz dup cum
urmeaz:
numrul aciunilor ordinare considerate a fi restante de la 1 ianuarie 20X1 pn la data
achiziiei (adic numrul aciunilor ordinare emise de entitatea A n achiziia invers) constituie 150
u.m.;
numrul aciunilor restante de la data achiziiei pn la 31 decembrie 20X1 - 250 u.m.;
media ponderat a numrului de aciuni restante - 175 u.m. (150 x 9/12 + 250 x 3/12);
rezultatul pe aciune - 457 u.m. (800/175).
Rezultatul recalculat pe aciune aferent perioadei de gestiune la 31 decembrie 20X0 este de 4,00
(adic rezultatul entitii B de 600 u.m. mprit la numrul aciunilor ordinare emise de entitatea A n
achiziia invers).
Participaia minoritar
Presupunem c din 60 aciuni ordinare ale entitii B snt tranzacionate doar 56. Deoarece
entitatea A emite 2,5 aciuni n schimbul fiecreia dintre aciunile ordinare ale entitii B, entitatea A
emite 140 (i nu 150) de aciuni. Prin urmare, acionarii entitii B dein 58,3% din aciunile emise ale
entitii combinate (adic 140 din 240 de aciuni emise).
Costul combinrii de ntreprinderi se calculeaz, presupunnd c aceast combinare a avut loc
prin emiterea de ctre entitatea B a unor aciuni ordinare suplimentare pentru acionarii entitii A n
schimbul aciunilor ordinare ale acestora n entitatea A. La calcularea numrului de aciuni care ar
trebui s fie emise de entitatea B, participaia minoritar nu se ia n considerare. Acionarii majoritari
dein 56 de aciuni din entitatea B. Pentru ca acest numr de aciuni s reprezinte o participaie de
58,3% , entitatea B ar trebui s mai emit nc 40 de aciuni. Atunci acionarii majoritari ar deine 56
din cele 96 de aciuni emise ale entitii B, adic 58,3% din entitatea combinat.
Ca urmare, costul aferent combinrii de ntreprinderi constituie 1600 u.m. (adic 40 de aciuni,
fiecare avnd o valoare de 40 u.m.). Aceeai sum se va obine n cazul cnd toate cele 60 de aciuni
ordinare ale entitii B ar fi tranzacionate. Costul aferent combinrii nu se modific, deoarece doar o
parte din acionarii entitii B nu particip la tranzacie.
Participaia minoritar este reprezentat de 4 aciuni din 60 de aciuni ale entitii B care nu snt
tranzacionate pentru aciunile entitii A. Prin urmare, participaia minoritar este de 6,7%.
Participaia minoritar reflect cota-parte deinut de acionarii minoritari din valorile de bilan ale
activelor nete nainte de combinare ale filialei legale. Ca rezultat, bilanul contabil consolidat este
ajustat pentru a evidenia o participaie minoritar de 6,7% din valorile de bilan ale activelor nete
nainte de combinare ale entitii B (adic 134 u.m. sau 6,7% din 2000 u.m.).
Bilanul contabil consolidat la 30 septembrie 20X1
care evideniaz participaia minoritar
u.m.
Active
Active materiale pe termen lung (3000 u.m. + 1500 u.m.)
Fond comercial
Active curente (700 u.m. + 500 u.m.)
Total active
Capital propriu
Capital statutar
Aciuni emise:
250 aciuni ordinare (560 u.m. + 1600 u.m.)
Rezultat reportat (1400 u.m. x 93,3%)
Total capital propriu
Datorii
Datorii pe termen lung (1100 u.m. + 400 u.m.)
Datorii pe termen scurt (600 u.m. + 300 u.m.)
Total datorii
Total pasive
Participaie minoritar
4500
300
1200
6000
2160
1306
3600
1500
900
2400
6000
134
achiziionat). Dac se utilizeaz valoarea publicat a instrumentelor de capital propriu ale filialei
legale pentru determinarea costului aferent combinrii, se efectueaz un calcul pentru a se stabili
numrul instrumentelor de capital propriu care ar fi trebuit s le emit filiala pentru a ceda acionarilor
societii-mam legale o cot-parte din entitatea combinat, egal cu cea pe care o dein acetia ca
rezultat al achiziiei inverse. Valoarea just a numrului instrumentelor de capital propriu astfel
calculat se consider costul aferent combinrii.
A6. Dac valoarea just a instrumentelor de capital propriu ale filialei legale nu poate fi
evideniat din alte surse, atunci ca valoare de referin pentru determinarea costului aferent combinrii
se utilizeaz valoarea just total a totalitii instrumentelor de capital propriu emise de societateamam legal nainte de combinare.
ntocmirea i prezentarea rapoartelor financiare consolidate
A7. Rapoartele financiare consolidate, ntocmite ca urmare a unei achiziii inverse, se aprob sub
numele societii-mam legale i n Nota explicativ se menioneaz c acestea reprezint o continuare
a rapoartelor financiare ale filialei legale (adic se ntocmesc n scopul contabilizrii de ctre entitateacumprtor). ntruct aceste rapoarte financiare consolidate reprezint o continuare a rapoartelor
financiare ale filialei legale:
a) activele i datoriile filialei legale se recunosc i se evalueaz n contextul acestor rapoarte
financiare consolidate la valoarea de bilan nainte de combinare;
b) rezultatul reportat i alte surse ale capitalului propriu recunoscute n rapoartele financiare
consolidate snt rezultatul reportat i alte surse ale capitalului propriu ale filialei legale existente
naintea combinrii de ntreprinderi;
c) suma recunoscut n rapoartele financiare consolidate care corespunde instrumentelor de
capital propriu emise se calculeaz ca suma valorii instrumentelor de capital propriu emise de filiala
legal naintea combinrii de ntreprinderi i costul combinrii determinat conform indicaiilor din
paragrafele A4 -A6. Cu toate acestea, structura capitalului propriu descris n aceste rapoarte financiare
consolidate (numrul i tipul instrumentelor de capital propriu emise) reflect structura capitalului
propriu al societii-mam legale, inclusiv instrumentele de capital propriu emise de societatea-mam
legal n scopul realizrii combinrii;
d) informaiile comparative dezvluite n aceste rapoarte financiare consolidate se refer la filiala
legal.
A8. Contabilitatea achiziiilor inverse se aplic doar n rapoartele financiare consolidate. De
aceea n rapoartele financiare individuale ale societii-mam legale, n cazul cnd exist astfel de
informaii, investiiile n filiala legal se contabilizeaz, n conformitate cu S.N.C. 27 "Rapoartele
financiare consolidate i contabilitatea investiiilor n ntreprinderile fiice", n capitolul privind
contabilizarea investiiilor n rapoartele financiare individuale ale investitorului.
A9. Rapoartele financiare consolidate ntocmite ca urmare a unei achiziii inverse prezint
valorile juste ale activelor i datoriilor societii-mam legale (n scopul contabilizrii entitii
achiziionate). Prin urmare, costul aferent combinrii de ntreprinderi va fi alocat prin evaluarea
activelor i datoriilor identificabile ale societii-mam legale, care satisfac criteriile de recunoatere
prezentate n paragraful 37, la valorile lor juste la data achiziiei. Orice depire a costului aferent
combinrii peste participaia cumprtorului n valoarea just net a acestor elemente se contabilizeaz
n conformitate cu paragrafele 49-53. Orice depire a participaiei cumprtorului n valoarea just
net a acestor elemente peste costul aferent combinrii se contabilizeaz n conformitate cu paragraful
54.
Participaia minoritar
A10. n anumite achiziii inverse, o parte din proprietarii filialei legale nu i schimb
instrumentele de capital propriu cu instrumentele de capital propriu ale societii-mam legale. Dei
entitatea, ale crei instrumente de capital propriu le dein proprietarii (filiala legal), a achiziionat o
alt entitate (societatea-mam legal), proprietarii se consider participaie minoritar n contextul
rapoartelor financiare consolidate ntocmite dup achiziia invers. Aceasta se ntmpl, deoarece
proprietarii filialei legale care nu i schimb instrumentele de capital propriu cu instrumentele de
capital propriu ale societii-mam legale dein o participaie doar n rezultatele i n activele nete ale
filialei legale, dar nu n rezultatele i activele nete ale entitii rezultate n urma combinrii. i, invers,
toi proprietarii societii-mam legale, avnd n vedere c societatea-mam legal este considerat
entitate achiziionat, au o participaie n rezultatele i n activele nete ale entitii rezultate n urma
combinrii.
A11. Deoarece activele i datoriile filialei formale snt recunoscute i evaluate n rapoartele
financiare consolidate la valorile lor de bilan nainte de combinare, participaia minoritar va reflecta
participaia proporional a acionarilor minoritari n valorile de bilan ale activelor nete ale filialei
legale nainte de combinare.
Rezultatul pe aciune
A12. Dup cum se menioneaz n paragraful A7 lit.c), structura capitalului propriu dezvluit n
rapoartele financiare consolidate, ntocmite ca urmare a unei achiziii inverse, reflect structura
capitalului propriu al societii-mam legale, inclusiv instrumentele de capital propriu emise de
societatea-mam legal n scopul realizrii combinrii.
A13. Pentru a calcula media ponderat a numrului de aciuni ordinare (la numrtor), aflate n
circulaie n perioada n care are loc achiziia invers:
a) se consider c numrul aciunilor ordinare, aflate n circulaie de la nceputul perioadei pn
la data achiziiei, este numrul aciunilor ordinare emise de societatea-mam legal pentru proprietarii
filialei legale; i
b) numrul aciunilor ordinare, aflate n circulaie de la data achiziiei pn la sfritul perioadei,
va fi numrul propriu-zis al aciunilor ordinare ale societii-mam legale, aflate n circulaie n aceast
perioad.
A14. Valoarea rezultatului pe aciune declarat pentru fiecare perioad comparativ naintea datei
achiziiei, dezvluit n rapoartele financiare consolidate, ntocmite n urma unei achiziii inverse, se
calculeaz prin mprirea profitului sau pierderii filialei legale atribuit() deintorilor de aciuni
ordinare aferent() fiecreia dintre aceste perioade la numrul de aciuni ordinare emise de societateamam legal pentru proprietarii filialei legale n contextul achiziiei inverse.
A15. Calculele descrise n paragrafele A13 i A14 snt valabile n condiiile n care nu s-au
produs schimbri n numrul aciunilor ordinare - emise de filiala legal pe parcursul perioadelor
comparative i de la nceputul perioadei n care a avut loc achiziia invers pn la data achiziiei.
Calculul rezultatului pe aciune se va ajusta n mod corespunztor, inndu-se cont de efectul
modificrii numrului de aciuni ordinare emise de filiala legal pe parcursul acestor perioade.
Repartizarea costului aferent combinrii de ntreprinderi
A16. n conformitate cu prezentul standard, cumprtorul recunoate activele i datoriile
identificabile ale entitii achiziionate care satisfac criteriile relevante de recunoatere la valoarea lor
just la data achiziiei. n scopul repartizrii costului aferent combinrii de ntreprinderi, cumprtorul
utilizeaz ca valori juste:
a) pentru instrumentele financiare tranzacionabile pe o pia activ valorile curente de pe
pia;
b) pentru instrumentele financiare netranzacionabile pe o pia activ valorile estimative
calculate, innd cont de caracteristicile, cum ar fi: coeficientul de capitalizare bursier, randamentul
dividendelor i rata de cretere preconizat a unor instrumente de acelai tip ale unor entiti cu
caracteristici similare;
c) pentru creane, contracte profitabile i alte active identificabile valorile actualizate ale
sumelor de primit, calculate inndu se cont de ratele curente ale dobnzii, din care se scad
provizioanele aferente datoriilor dubioase i cheltuielile privind ncasarea lor, dac este cazul. Cu toate
acestea, nu este necesar actualizarea pentru creanele cu termen scurt, contractele profitabile i alte
active identificabile atunci cnd diferena dintre valoarea nominal i valoarea actualizat nu este
esenial;
d) pentru stocuri, cum snt:
(i) produsele finite i mrfurile preul de vnzare din care se scade suma dintre (1) cheltuielile
de desfacere i (2) o marj rezonabil de profit aferent operaiunilor de desfacere a cumprtorului,
calculat pe baza profitului aferent altor produse finite i mrfuri similare;
(ii) producia n curs de execuie preurile de vnzare ale produselor finite, din care se scade
suma dintre (1) consumurile de definitivare, (2) cheltuielile de desfacere i (3) o marj rezonabil de
profit aferent procesului de definitivare i de desfacere, calculat pe baza profitului aferent altor
produse finite similare; i
(iii) materiile prime, la valoarea de nlocuire, adic valoarea curent de achiziie a unui activ
similar;
e) pentru terenuri i cldiri valoarea lor de pia;
f) pentru maini i utilaje valoarea de pia, determinat prin evaluare de ctre evaluatori
profesionali. Dac valoarea de pia lipsete datorit caracterului specific al obiectelor de mijloace fixe
i, deoarece astfel de obiecte din activitatea existent rar snt vndute separat, cumprtorul determin
valoarea just n baza metodei de determinare a venitului din utilizarea mijloacelor fixe sau prin
determinarea valorii reziduale amortizabile;
g) pentru active nemateriale cumprtorul determin valoarea just:
i) prin referire la o pia activ, aa cum este definit n S.N.C. 13 "Contabilitatea activelor
nemateriale"; sau
ii) dac nu exist o pia activ, ntr-o modalitate care reflect valorile pe care cumprtorul le-ar
fi pltit pentru activele respective ntr-o tranzacie desfurat n condiii obiective ntre pri interesate
i n cunotin de cauz, n baza maxim de informaii disponibile (S.N.C. 13 "Contabilitatea activelor
nemateriale ");
h) pentru activele din venitul net al angajailor sau datoriile aferente anumitor planuri de pensii
valoarea actualizat a obligaiei aferente avantajelor definite, din care se scade valoarea just a
activelor aferente planului. Cu toate acestea, un activ este recunoscut doar n msura n care este
probabil c acesta va fi disponibil cumprtorului sub forma unor rambursri provenite din plan sau a
unei reduceri aferente contribuiilor viitoare;
i) pentru creanele i datoriile fiscale valoarea beneficiului fiscal aferent pierderilor fiscale sau
a impozitelor exigibile aferente profitului sau pierderii determinate conform S.N.C. 12 "Contabilitatea
impozitului pe venit", evaluate din perspectiva entitii rezultat din combinare. Creana sau datoria
fiscal este stabilit, lund n calcul un provizion privind creana sau datoria amnat aferent efectului
fiscal generat de recalcularea activelor i datoriilor identificabile la valoarea lor just, i aceasta nu se
actualizeaz;
j) pentru facturile i cambiile supuse plii, datoriile (obligaiile) pe termen lung i alte pli
valoarea actualizat a sumelor care urmeaz a fi vrsate pentru stingerea datoriilor, ajustate cu ratele
curente adecvate ale dobnzii. Cu toate acestea, actualizarea nu este necesar pentru datoriile pe termen
scurt atunci cnd diferena dintre valoarea nominal i valoarea actualizat nu este semnificativ;
k) pentru contractele dezavantajoase i alte datorii identificabile ale entitii achiziionate
valorile actualizate ale sumelor ce urmeaz a fi vrsate pentru stingerea datoriilor, ajustate cu ratele
curente adecvate ale dobnzii;
l) pentru datoriile contingente ale entitii achiziionate sumele pe care le-ar solicita un ter
pentru asumarea acelor datorii contingente. O astfel de sum necesit s reflecte toate previziunile
legate de posibilele fluxuri de mijloace bneti, i nu doar numai cu unul, cel mai probabil, cel mai mic
sau cel mai mare flux de mijloace bneti.
A17. Unele din recomandrile prezentate n paragraful A16 indic c valorile juste trebuie s fie
evaluate n baza costului actualizat. Dac n indicaiile aferente unui anumit element nu se menioneaz
despre folosirea costului actualizat, aceast metod se poate utiliza la evaluarea valorii juste a
elementului respectiv.
Combinri de ntreprinderi realizate n etape
A18. Aplicarea indicaiilor prezentate n paragrafele 56-58 aferente combinrilor de ntreprinderi
realizate n etape se ilustreaz n urmtorul exemplu, care se refer la cumprarea succesiv de aciuni,
avnd drept consecin faptul c entitatea care fusese anterior entitate n care se investea i care era
contabilizat la valoarea just devine filial i este inclus n rapoartele financiare consolidate.
Presupunem c entitatea n care s-a investit fusese contabilizat anterior la un cost prin aplicarea
metodei repartizrii proporionale, dar nu la valoarea just.
Active
Mijloace bneti i creane
Terenuri
Total active
Capital propriu
Capital statutar
1000000 aciuni ordinare
Rezultat reportat
Total capital propriu
Total pasive
Valoarea de bilan
u.m.
Valoarea just
u.m.
2000000
6000000
8000000
2000000
8000000
10000000
5000000
3000000
8000000
8000000
n decursul anului ncheiat la 31 decembrie 20X1, entitatea n care s-a investit nregistreaz un
rezultat de 6000000 u.m., dar nu achit dividendele. n plus, valoarea just a terenurilor entitii n care
s-a investit crete cu 3000000 u.m., ajungnd la 11000000 u.m. Cu toate acestea, suma aferent
terenurilor, recunoscut de entitatea n care s-a investit, rmne neschimbat - 6000000 u.m.
n continuare este prezentat bilanul contabil al entitii, n care s-a investit la 31 decembrie
20X1, mpreun cu valorile juste ale activelor identificabile:
Active
Terenuri
Creane i mijloace bneti
Total active
Capital propriu
Capital statutar emis
1000000 aciuni ordinare
Rezultat nerepartizat
Total capital propriu
Total pasive
Valoarea de bilan
u.m.
Valoarea just
u.m.
6000000
8000000
14000000
11000000
8000000
19000000
5000000
9000000
14000000
14000000
La 1 ianuarie 20X2 investitorul mai achiziioneaz o cot de participaie de 60% din entitatea n
care s-a investit contra mijloace bneti n sum de 22000000 u.m., obinnd astfel controlul. nainte de
obinerea controlului, investitorul nu are o influen semnificativ asupra entitii n care s-a investit i
controleaz investiia sa iniial de 20% la valoarea just, incluznd modificrile valorice n Raportul
privind rezultatele financiare. Aciunile ordinare ale entitii n care s-a investit snt cotate pe pia la
31 decembrie 20X1 la 30 u.m. fiecare. Prin urmare, capitalizarea pe pia a entitii n care s-a investit
la 31 decembrie 20X1 este de 30000000 u.m. Cu toate acestea, investitorul a pltit 22000000 u.m.
pentru cele 60% aciuni emise, obinnd controlul asupra entitii n care s-a investit la 1 ianuarie
20X2. Deci, investitorul a pltit o prim semnificativ pe o aciune pentru obinerea controlului asupra
entitii n care s-a investit.
Pe parcursul perioadei 1 ianuarie 20X1-1 ianuarie 20X2 instrumentele de capital propriu emise
ale investitorului au constituit 30000000 u.m. Singurul activ al investitorului, n afar de investiia n
entitatea n care s-a investit, este sub form de mijloace bneti.
6000000
26500000
32500000
30000000
250000
32500000
32500000
1300000 u.m.
500000 u.m.
(400000) u.m.
(200000) u.m.
1200000 u.m.
200000 u.m. (1400000 -1200000)