A.

ACTIVE IMOBILIZATE
I. IMOBILIZARI CORPORALE
Terenuri i construcii
Instalaii tehnice si maini
Alte instalaii, utilaje si mobilier
Avansuri si imobilizri corporale in curs
II. IMOBILIZARI FINANCIARE
Aciuni deinute la entitile afiliate
Interese de participare
Alte mprumuturi
B. ACTIVE CIRCULANTE
I. STOCURI
Materii prime i materiale consumabile
Producia n curs de execuie
Produse finite i mrfuri
Avansuri pentru cumprri de stocuri
II. CREANTE
Creane comerciale
Sume de ncasat de la entitile afiliate
Alte creane
III. INVESTITII FINANCIARE PE TERMEN SCURT
Alte investiii financiare pe termen scurt
IV. CASA SI CONTURI LA BANCI
C. CHELTUIELI IN AVANS
TOTAL ACTIVE (A+B+C)
D. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD DE PN LA UN AN
Sume datorate instituiilor de credit
Avansuri ncasate n contul comenzilor
Datorii comerciale-furnizori
Sume datorate entitilor affiliate
Alte datorii, inclusiv datorii fiscale i alte datorii pentru asigurri soc.
E. ACTIVE CIRCULANTE, RESPECTIV DATORII CURENTE NETE
F. TOTAL ACTIVE DATORII CURENTE
G. VENITURI IN AVANS - TOTAL
Subvenii pentru investiii
TOTAL DATORII
H. CAPITAL SI REZERVE
Capital subscris i vrsat
Rezerve din reevaluare

Sold C

Rezerve TOTAL:
Rezerve legale
Rezerve reprezentand surplusul realizat din rezerve din reevaluare
Alte reserve
Profitul sau pierderea reportat Sold D
Rezultatul exerciiului

Sold C/D

Repartizarea profitului
TOTAL CAPITAL PROPRIU (I)
TOTAL CAPITALURI

Analiza lichiditii i solv

Analiza lichiditii financiare

1. Rata lichiditii curente (RLC) - Current Liquidity

2. Rata lichiditii imediate (RLI)- Acid Test
3. Rata lichiditii effective (RLE) - Cash Ratio
4. Capitalul de lucru-CL (Net Working Capital)
5. Rata capitalului de lucru (RCL)
( Net working capital to total asset)
Analiza solvabilitii financiare
1. Rata solvabilitii generale (
) SG
R

RLI

ACR
DC

RLE

TR
DC

RCL

R SG

R SGL

CL
AB

AB
DT

AB - D
DFB

2. Rata solvabilitatii generale pe termen lung (RSGL)

Crd

3. Capacitatea de rambursare a datoriilor (Crd)

Gasd

CA
RDFBL

4. Gradul de acoperire al serviciului datoriei (Gasd)

6. Rata de acoperire a dobnzilor din cash- CCR
(Cash coverage ratio)

CCR

C
C

Indicatorii de profitabilitate calculai pe baza Contului de Profit i Pierdere

1. Producia vndut
19747700
17143965
16321514

2. Marja comercial
MC = VM CD
-6830
34311
9553
3. Marja industrial
8770668
9108876
7879757
4.Valoarea adugat

VA = MC + MI
8763838
9143187
7889310
5. Rezultatul brut din exploatare (RBEXP)

RBEXP = VA +SE 7522416

4029271
4101534
6. Rezultatul din exploatare (REXP)

REXP = RBEXP + Avexp Achexp + Vp -Cap

3960538
920600
1494218

7.Rezultatul financiar
RF = VF CF
-661560
-398132
-459140

8.Rezultatul brut al exerciiului (RBE)

RBE= REXP + RF + REX
3298978
522468
1035078

9.Rezultatul brut nainte de deducerea dobnzilor i a impozitului pe profit EBIT

EBIT = RBE + CHD
3695305
906357
1434147

10.Rezultatul brut nainte de deducerea dobnzilor, a impozitului pe profit a deprecierilor i a amortizrii EBITDA
EBITDA = EBIT + D
4591278
2079434
2358954
11.Rezultatul net al exerciiului (RNE)

RNE = RBE IP
3135441
398923
1035078

Analiza strii de profitabilitate i a evolu

a. Nivelul de exploatare
1. Cifra de afaceri net (CAN)
2. Producia exerciiului (Qex)
3. Marja industrial (MI)
4. Marja comercial (MC)
5. Valoarea adugat (VA)
6. Rezultatul brut din exploatare (RBEXP)
7.Rezultatul exploatrii (REXP)
b. Nivelul financiar
8. Rezultatul financiar (RF)
c. Nivelul extraordinar
9.. Rezultatul extraordinar (REX)
d. Nivelul global
10. Rezultat curent (RC)
11. Rezultatul brut naintea deducerii dobnzilor i a impozitelor (EBIT)
12. Rezultatul brut naintea deducerii dobnzilor, a impozitelor i a deprecierilor (EBITDA)
13. Rezultatul brut al exercitiului (RBE)
14. Rezultatul net al exerciiului (RNE)
15. Capacitatea de autofinantare (CAF)

Calculul situaiei nete

Valori absolute (lei)

2011
42690470
34452206
31743474
2293490
44061
371181
8238264
8220100
2000
16164
16660928
5817543
1629547

2012
40842319
33414055
31507657
1874973
31425
0
7428264
7410100
2000
16164
18127691
6405527
1815271

2013
52073529
44659265
39554623
1535912
28122
3540608
7414264
7410100
2000
2164
16948492
4185429
1480429

891649

1012619

655480

3275512

3577502

2049408

20835
9996015
5507004

135
10125697
5076892

11438051
2081295

4287968

4031679

3813467

201043

1017126

5543289

415985

1528610

897954

415985

431385
26727
59378125
8055913
4871028
29981
1728278
717654

1528610
67857
70196
59040206
7632129
4862825
25423
1822596
539120

897954
427058
17500
69039521
8112055
6072546
34767
1358457
255388

708972
8631742
51322212

382165
10565758
51408077

390897
8853825
60927354

5581370

0
8055913

0
7632129

5581370
13693425

51322212

51408077

47536563

12104484

12104484

12104484

28219757

27660713

35432079

207.1479
238.4379
123.8988
8631742
10565758
3272567

69039521 737.0751
773.5745
504.1801

8631742

12190259

12992214

13379729

2410405

2420874

2420874

529836

1088880

1401000

9250018

9482460

9557855

1424727

4756356

250423

85863

813840

17983
51322212

10470
51408077

55346096

59378125

59040206

69039521

Analiza lichiditii i solvabilitii financiare

Formul de calcul

ACR
x100
DCR

RLC

RLI

ACR
- S
DCR

RLE

2011

CL=ACR - DCR
RCL

R SG

R SGL

Crd

Gasd

CL
x100
AB

AB
x100
DT

AB - DCR
x100
DFBL

CAFN
DT

CAFN
CHD

238.43%

123.89%

134.93%

154.50%

93.33%

10.51%
8631742

20.91%
10565758.00

9.67%
3272567.00

14.53%

17.89%

4.73%

737.07%

773.57%

504.17%

0.00%

0.00%

0.00%

0.21

0.03

0.00

0.00

4.27

1.27

0.19

CAFN
RDFBL CHDL

CCR

207.14%

x100

TR
x100
DCR

0.00%

3.89

2013

2012

rilor i a amortizrii EBITDA

de profitabilitate i a evoluiei acesteia pe nivele de activitate

Formul de calcul
2010
CAN = VM + Qv + SECAN

19792127

QE = Q V + QS + QI
MI = QE [ CM + LT ]

Valori absolute(lei)
2011

2012
16074692

19747700

17074438
17143965
9108876
34311
9143187
4029271
920600

7879757

MC = VM CD
VA = MC + MI
RBEXP = VA+SE [ IT + CP ]
REXP = VEXP-CEXP

8770668
-6830
8763838
7522416
3960538

RF = VF-CF

-661560

-398132

-459140

REX = VEX-CEX

RC = REXP + RF
EBIT = RBE + CHD
EBITDA= EBIT + D
RBE = REXP + RF + REX
RNE = RBE IP
CAF = RNE + CHD+ D

3298978
3695305
4591278
3298978
3135441
3531768

522468
906357
2079434
522468
398923
782812

1035078
1434147
2358954
1035078
1035078
1434147

16321514
9553
7889310
4101534

1494218

RLI(2011)
RLI(2012)
RLI(2013)

134.9333341
154.5094429
93.33357432

RCL=
RCL=
RCL=

14.53690564
17.89586913
4.740135726

RLE(2011)
RLE(2012)
RLE(2013)

10.51861
20.91772
9.676264

Crd2011

CAFN2011

CAF2011

250423+396327+
D2011

Crd2012
Crd2013

CAFN2012
CAFN2013

CAF2012
CAF2013

D2012
D2013

Contul de profit i perdere

2011
19792127
19600208
214836
22917

1. Cifra de afaceri net

Producia vndut
Venituri din vnzarea mrfurilor
reduceri comerciale acordate
2. Variaia stocurilor

Sold C
Sold D

Valori absolute (lei)

2012
17074438
17002294
96115
23971

332278
0
371181
64590
20560176
6429899
299763
1974450
221666
0
6577088
5278337
1298751

85453
0
108595
503454
17771940
5489254
106787
1928850
61804
11842
6046996
4839664
1207332

895973
895973
355322
695388
340066
2730495
2272920

1173077
1173077
-69574
366181
435755
2439048
2102744

345449
0
112126
19484656

274252
0
62052
17164400

1075520
0
0
1815

60754
0
0
33283

Alte venituri financiare

ToTAL VENITURI FINANCIARE

312978
314793

274078
307361

13. Cheltuieli privind dobnzile

396327

383889

Alte cheltuieli financiare

580026

321604

TOTAL CHELTUIELI FINANCIARE

976353

705493

3. Producia imobilizat
4. Alte venituri din exploatare
TOTAL VENITURI DIN EXPLOATARE
5a. Cheltuieli cu materii prime i materii consumabile
Alte cheltuieli materiale
b. Alte cheltuieli din afar (cu energia si apa)
Cheltuieli privind mrfurile
reduceri comerciale primite
6. Cheltuieli cu personalul
a. Salarii
b. Cheltuieli cu asigurarea i protecia social
7a. Ajustarea valorii imobilizrii corporale i necorporale
a.1 Cheltuieli
b. Ajustarea valorii activelor circulante
b.1 Cheltuieli
b.2 Venituri
8. Alte cheltuieli de exploatare
8.1. Cheltuieli privind prestaiile externe
8.2. Cheltuieli cu alte impozite taxe i vrsminte asimilate
8.3.Cheltuieli privind investitiile imobiliare
Alte cheltuieli
TOTAL CHELTUIELI DE EXPLOATARE
REZULTATUL DIN EXPLOATARE
Profit
Pierdere
9. Venituri din interese de participare
11. Venituri din dobnzi

REZULTATUL FINANCIAR
Profit
Pierdere
14. Rezultatul curent
Profit

0
66156

398132

41396

209408

VENITURI TOTALE

20874969

18079301

CHELTUIELI TOTALE
REZULTATUL BRUT
Profit

20461009

17869893

41396

209408

Pierdere
15. Impozit pe profit

0
163537

0
123545

16. REZULTATUL NET AL EXERCITIULUI FINANCIAR

Profit
Pierdere

250423
0

85863
0

Pierdere

i absolute (lei)
2013
16074692
15957316
125535
8159
967603
222527
25138
15354754
4931497
106389
1696224
115982
54005
6280913
4982299
1298614
924807
924807
1906913
1906913
1707647
1367038
305326
35283
15709454

345700
6812
42036
211868
260716
399069
320787
719856

-6830

459140

813840
15615470
16429310

813840

813840

Analiza fluxurilor de numerar

Valori absolute (lei)
Tipul fluxului de numerar

Nr. rd.

Fluxuri de numerar din activitatea de exploatare

Profitul perioadei

1
2

Ajustri pentru:
Amortizarea imobilizrilor
Pierdere(+)/Ctig(-) net din vnzarea imobilizrilor corporale
Ajustri de valoare i perderi din activele circulante
Pierderea de valoare a activelor circulante
Venituri din producia de imobilizri
Cheltuieli financiare nete
Cheltuiala cu impozitul pe profit
Subtotal:
Modificarea stocurilor
Modificarea produciei
Modificarea mrfurilor
Modificarea creanelor comerciale
Modificarea altor debitori
Modificarea clienilor creditori
Modificarea clienilor creditori din tranzacii
Modificarea datoriilor fa de personal i asimilate

3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19

Modificarea creanelor fa de stat - TVA

Modificarea altor datorii fa de stat
Modificarea creditorilor diveri
Modificarea avansurilor de la furnizori
Modificarea datoriilor comerciale
Modificarea altor poziii

20
21
22
23
24
25

Modificarea cheltuielilor i veniturilor n avnas

Dobnzi pltite
Impozitul pe profit pltit

26
27
28

Subtotal:
Numerar net din activitatea de exploatare
Fluxuri de trezorerie din activiti de investiii
Variaia imobilizrilor corporale
Achiziii/vnzri de active financiare pe termen lung
Venituri aferente titlurilor pe termen lung

29
30
31
32
33
34

Dobnzi ncasate de la bnci

Numerar net utilizat n activiti de investiii
Fluxuri de trezorerie din activiti de finanare
Variaia conturilor de capital
Variaia mprumuturilor pe termen scurt

35
36
37
38
39

2011

895973

Variaia decontrilor ntre entitile afiliate, interesele de participare

Variaia contractelor de leasing financiar
Subvenii pentru investiii
Numerar net utilizat n activiti de finanare
Variaia net a numerarului i a echivalentelor de numerar
Numerar i echivalent de numerar la 1 ianuarie
Efectul variaiei cursului de schimb valutar asupra numerarului
Numerar i echivalent de numerar la 31 decembrie

40
41
42
43
44
45
46
47

Valori absolute (lei)

2012

2013

85863

-813840

1173077
-12888
366181
-435755
-108595
398132
123545
1589551
-185409
-93476
-329483
451081
49606
33
-4591
-8860

924807
-15560
0
0
-222527
459152
0
332032
141671
1141475
-47146
561974
44943
21294
-11950
-2488

69970
1425
0
20700
95399
0

88873
-17644
7028
135
-464100
70233

-43468
-383889
-109905

52696
-399069
-5650

-610809
978741

864023
1196055

-13444
0
0

-3848555
14000
6812

33283
19839

42036
-3785707

-326119
-8203

0
1209721

77757
7387
0
-249179
749411
846920
0
1596332

-65522
2334
1194523
2341056
-248596
1596332
-22730
1325006