Modelul multifactorial liniar

Specificarea i identificarea
modelului multifactorial
Sub form general, un model multifactorial se definete prin
urmtoarea relaie:
y = f(xj)+
unde:
y = variabila endogen, efect sau rezultativ;
xj = variabilele exogene sau factoriale sau cauzale;
j 1, k , k = numrul variabilelor exogene;
= variabila rezidual, aleatoare sau eroare;
f(xj) = funcia de regresie cu ajutorul creia vor fi estimate
(aproximate) valorile variabilei y, determinate numai de
influena factorilor xj , considerai eseniali, principali,
hotrtori, exceptnd influena celorlali factori ai fenomenului
y, care sunt considerai factori neeseniali, nesemnificativi de
explicare a apariiei i a evoluiei n timp i n spaiu a
fenomenului y, acetia find tratai separat cu ajutorul
variabilei reziduale .

Specificarea i identificarea
modelului multifactorial

Specificarea unui model econometric se

face pe baza teoriei economice. Fenomenul
economic y se precizeaz pe baza conceptelor,
definiiilor i a relaiilor cauz-efect elaborate de
ctre aceasta i se accept fenomenul xj ca
factor esenial, sau se respinge i se trece n
categoria factorilor ntmpltori prin intermediul
variabilei aleatoare .
Dimensiunea pachetului de variabile explicative
xj depinde ns i de banca de date statistice a
variabilelor respective, de cantitatea i de
calitatea acestora.

Specificarea i identificarea
modelului multifactorial

n economie, modelele multifactoriale au o arie

vast de aplicare, acestea putnd fi utilizate n mai
multe situaii i sub diverse forme, ca, de exemplu:
modelarea consumului
C = f (V, P, N) +
unde:
C = consumul unui produs sau grupe de
produse;
V = venitul pe familie;
P = preul produsului sau indicele preurilor
grupei de produse;
N = numrul membrilor unei familii.

Specificarea i identificarea
modelului multifactorial

modelarea evoluiei preurilor

I p = f (I v, I cv, I m) +
unde:
I p = indicele preurilor;
I v = indicele veniturilor (salariilor)
consumatorilor;
I cv = indicele cursului valutar;
I m = indicele masei monetare.

Specificarea i identificarea
modelului multifactorial

Ca i n cazul modelului unifactorial,

identificarea econometric const n
alegerea unei funcii matematice n vederea
descrierii legturii, a relaiei dintre variabila
endogen y i factorii si de influen, x1, x2,
, xj, , xk. Aceast alegere se face n
concordan cu seriile statistice (serii de
spaiu sau de timp ale variabilei y i ale
variabilelor xj) ale acestor variabile, preluate
dintr-o baz de date sau construite n urma
unor observri statistice special organizate.

Specificarea i identificarea
modelului multifactorial

Identificarea presupune ca, pe baza datelor

experimentale, yt i xjt, s se gseasc o funcie
matematic, Yt = f (xjt),( t 1, n , n = numrul
termenilor seriilor statistice) cu ajutorul creia s se
estimeze valorile variabilei y numai pe baza valorilor
variabilelor xjt.
Spre deosebire de cazul unifactorial, unde procedeul
grafic sau calculele algebrice ofereau informaii
relativ corecte pentru identificarea funciei de
regresie, n cazul modelelor multifactoriale acest lucru
rmne valabil doar n cazul n care se va lucra cu
serii bidimensionale: yt, x1t ; yt, x2t ; yt, xjt ; ; yt, xkt.

Estimarea parametrilor
modelului multifactorial

Estimarea parametrilor modelului se face n urma

etapei de identificare a acestuia. Deoarece marea
majoritate a modelelor econometrice pot fi liniarizate,
un model multifactorial liniar, n form general, se
prezint astfel:
y t = b 0 x 0t + b 1 x 1t + b 2 x 2t + + b j x jt + + b k x kt + u t (1)

unde:
t 1, n , n = numrul termenilor seriilor statistice;
j 1, k , k = numrul variabilelor exogene.

Estimarea parametrilor
modelului multifactorial
ceea ce analitic devine:

y1 b0 b1 x11 b2 x12 ..... bk x1k e1

y b b x b x .... b x e
2 0 1 21 2 22
k 2k
2

.......................................................
yn b0 b1 xn1 b2 xn 2 ..... bk xnk en
unde:

x 0 = (1, 1, ,1) reprezint variabila ce se

ataeaz termenului liber, ale crei valori xt 0
sunt egale cu unitatea t 1, n .

Estimarea parametrilor
modelului multifactorial

Parametrii b j 1, k se numesc coeficieni de

regresie i indic cu ct se modific variabila
reyultativ y, dac variabila factorial X j , j 1, k
se modific cu o unitate, n condiiile n care
ceilali factori rmn neschimbai.
Dac un coeficient de regresie b j este pozitiv,
atunci nseamn c variabila exogen X j
influeneaz n mod direct variabila endogen
Y.
j,

Estimarea parametrilor
modelului multifactorial
Relaia (1), sub form matriceal, devine:
Y = XB +
(2)
y 1
unde:

y
Y

vectorul coloan al variabilei endogene

(yt)t 1, n , de dimensiune (n, 1);

1 x 21 x 1k

1 x 2 2 x 2 k

X 1 x 23 x 3 k

1 x n 2 x n k

matricea variabilelor exogene

(xj) j 0, k , de dimensiune

(n, k + 1);

Estimarea parametrilor
modelului multifactorial
b 0

b 1 vectorul coloan al parametrilor (bj) j 0, k

B b 2 de dimensiune (k + 1, 1);


b k

2

vectorul coloan al variabilei aleatoare de

dimensiune (n, 1).

n

Estimarea parametrilor
modelului multifactorial
Relaia (2) se mai poate scrie astfel:
e1
y 1 1 x 11 x 1k b 0



e 2
y 2 1 x 21 x 2 k b 1




y 1 x x
b
e

k
n

n1
nk
n
( n 1)
n ( k 1)
( k 1) 1 ( n 1 )
Funcia de regresie corespunztoare modelului,
scris sub forma unei ecuaii matriceale, este:

Y X BE

Estimarea parametrilor
modelului multifactorial

Reziduurile et (estimaiile variabilei aleatoare e) se

definesc astfel:

E Y Y Y X B, undeY X .B
unde: Y= valorile estimate (ajustate) ale variabilei Y.
Metoda celor mai mici ptrate este metoda cel
mai des utilizat n cazul estimrii parametrilor
unui model econometric. n cazul unui model
multifactorial aplicarea nacesteia2 presupune
minimizarea sumei: yi yi min im
i 1

Estimarea parametrilor
modelului multifactorial

La nivelul eantionului, modelul multifactorial liniar

format din dou componente se prezint astfel:
yt b0 b1 x1t b2 x2t et
Valorile ajustate ale variabilei endogene se calculeaz
cu ajutorul relaiei:
yt b0 b1 x1t b2 x2t
Estimarea parametrilor acestui model se realizeaz cu
ajutorul M.C.M.M.P.:

F b j min

t 1

yt b0 b1 x1t b2 x2t

Minimul acestei funcii este dat de calculul derivatelor

pariale n raport cu parametrii modelului:

Estimarea parametrilor
modelului multifactorial
F b0 0 2 yt b0 b1 x1t b2 x2t 1 0
t

F b1 0 2 yt b0 b1 x1t b2 x2t x1t 0

t

F b2 0 2 yt b0 b1 x1t b2 x2t x2t 0

t

Dup efectuarea calculelor rezult urmtorul

sistem de ecuaii:

nb0 b1 x1t b2 x2t yt

2
b
x

b
x
0 1t
1 1t b2 x1t x2 t x1t yt

2
b
x

b
x
x

b
x

1 1t 2 t
2 2 t x2 t yt
0 2t

Verificarea semnificaiei parametrilor

modelului multifactorial

Estimatorul dispersiei
determin ca:

variabilei

reziduale

se

se2

(
y

y
)
t t
t 1

n k 1

unde: k reprezint numrul variabilelor independente

considerate, iar (n-k-1) reprezint numrul gradelor
de libertate.

sbj se .cij
2

estimaiile dispersiilor parametrilor(b j ) j 0,k

unde: cij = elementul (j+1) situat pe diagonala

principal a matricei inverse (XX)-1, j 0, k .

Verificarea semnificaiei parametrilor

modelului multifactorial

Vom verifica dac parametrii bj sunt semnificativ diferii de

zero :
H 0 : b j 0 b b j 0 ;

H1 : b j 0, j 0, k .

Dac volumul eantionului este mare (n>30), vom utiliza

testul z:
b j b
bj 0
z

sb j

sb j

Pentru un prag de semnificaie vom respinge ipoteza

nul (H0) cnd z > z/2 sau z < z/2 i vom concluziona
c este foarte improbabil ca estimatorii b j s provin
dintr-o populaie pentru care b j 0.

Verificarea semnificaiei parametrilor

modelului multifactorial

Dac volumul eantionului este mic

testul t:
b j b
bj 0
tb j

sb j

sb j

n 30

vom utiliza

statistic ce urmeaz o distribuie Student, t, cu (n k-1)

grade de libertate.
Regiunea critic este dat de: tb j t 2;n k 1
Intervalul de ncredere pentru parametrii bj este:

b j t / 2,nk 1 sb j b j b j t / 2,nk 1 sb j

Verificarea semnificaiei
modelului multifactorial

Verificarea
semnificaiei
modelului
econometric
multifactorial se face cu ajutorul metodei analizei
dispersionale sau a variaiei (ANOVA) i a testului FisherSnedecor (F). Metoda se aplic n aceeai manier ca i
n cazul modelului unifactorial, unde k reprezint numrul
variabilelor exogene k 2 .
De asemenea, testarea semnificaiei raportului de
corelaie Ry x j se face dup aceleai principii ca i n cazul
modelului unifactorial.

Prognoza n cazul modelului

multifactorial

Dac n urma etapei de verificare a semnificaiei

modelului au fost satifcute condiiile cerute de
testele i ipotezele prezentate mai sus, atunci se
poate afirma faptul c modelul este corect specificat,
identificat i estimat i, ca atare, poate fi utilizat la
prognoza i simularea fenomenului analizat.
n cazul unui model multifactorial, dac se cunosc
valorile variabilelor factoriale Xj pentru momentul
(n+v), prognoza variabilei endogene se realizeaz pe
baza unui interval de ncredere, deoarece Y este o
variabil aleatoare normal de medie Y n* v i de
abatere medie ptratic s *
Y
n v

Prognoza n cazul modelului

multifactorial

P Yn*v t ;v sY * y nv Yn*v t ;v sY * 1
nv
nv
unde:
yn +v = valoarea real a variabilei y n momentul de
prognoz (n+v);
Yn v estimaia punctual a valorii de prognoz

pentru variabila y, care se calculeaz cu ajutorul

relaiei:
Yn v b 0 b1 xn v,1 b 2 xn v, 2 b k xn v, k

Prognoza n cazul modelului

multifactorial

Sub form matriceal, relaia de mai sus devine:

Y n*v X v B X v X X
unde:

x n v , 1

x n v , 2

x n v , k

X Y
1

vectorul coloan al valorilor

de prognoz ale variabilelor xj pentru
momentul (n+v);
t;v = variabila aleatoare Student (sau variabila
normal z , dac n>30), preluat din tabelul distribuiei
respective, n funcie de pragul de semnificaie i de
numrul gradelor de libertate v = n k - 1;
Xv

Prognoza n cazul modelului

multifactorial
s

Y nv

s2

Y nv

s u2 1 X

'
v

X X
'

reprezint abaterea de prognoz a variabilei endogene Y, care

exprim eroarea de previziune.

Eroarea de previziune (s
) este cu att mai mic, cu ct
numrul de observaii va fi mai mare, cu ct valorile
variabilelor n momentul de prognoz (n+v) vor fi mai
apropiate de media lor, cu ct dispersiile variabilelor exogene
Xj vor fi mai mari i cu ct dispersia variabilei reziduale (s2e)
este mai mic.

Dispersia variabilei reziduale (s2e) va fi cu att mai mic, cu ct

modelul econometric va explica o parte tot mai mare din
variaia variabilei prognozate Y, sau cu ct raportul de
corelaie ( R y x j ) va avea o valoare mai apropiat de 1.

Yn
v