INFLAIA

De la troc la schimbul
indirect
Troc:

schimb de bunuri pe bunuri

o marf avea un pre relativ, exprimat ntr-o alt

marf (exemplu)

existau raporturi de schimb (preuri) ntre un bun i

toate celelalte bunuri i servicii existente

toate raporturile de schimb ncruciate ntre bunurile

i serviciile tranzacionate pe o pia sistemul
preurilor relative rol esenial

De la troc la schimbul
indirect
Raporturile de schimb se pot modifica? Exemplu.

Da, n funcie de raritatea relativ (raportat la

volumul celorlalte mrfuri, la intensitatea nevoii
i condiiile produciei)
Preurile care conteaz sunt cele care exprim gradul
relativ de raritate al fiecrui bun.

Pot toate bunurile s aib, simultan, preuri mai

ridicate?

Nu. Exemplu: crete preul relativ al merelor, dar

scade preul relativ al tuturor celorlalte bunuri
raportat la mere. Raporturile de schimb ntre
toate celelalte produse rmn constante.

De la troc la schimbul
indirect
njumtirea cantitii din toate bunurile de pe pia raporturile
de schimb dintre ele rmn neschimbate preurile rmn
neschimbate
n condiii de troc, putem asista la o cretere generalizat a
preurilor (INFLAIE)?
Evident, NU.
Banii mijlocitor al schimbului, reduc costurile de tranzacie

Filosofia schimbului a rmas aceeai! Oamenii nu schimb bunuri

contra bani, ci bunuri contra bunuri.

Sensul inflaiei
Banii: - extinderea cooperrii, a specializrii, a schimbului;
-

apariia inflaiei (inflare a umfla) - legat de cantitatea de

bani

Preurile nu se pot modifica toate odat.

Atunci, de ce se plng economitii c poate exista o
cretere generalizat a preurilor?
Rspuns: din cauza cantitii de bani din economie.
Cresc preurile monetare ale bunurilor, nu i cele relative.

Cine se face responsabil??? Rspuns: bncile centrale.

Mecanismul creterii
generalizate a preurilor
Inflaia - o politic deliberat pus n practic
de deintorii privilegiului de a multiplica
volumul nsemnelor monetare din circulaie
Banca central monopol asupra tipririi
banilor
Motivaia real producia de bani poate
aduce profit ca orice alt producie!
Ce l determin pe deintorul monopolului
asupra produciei de bani s creasc excesiv
cantitatea de bani, genernd creterea
generalizat a preurilor? Rspuns: profiturile
imediate

Mecanismul creterii
generalizate a preurilor
Distincia bani resurse, bunuri, bogie
De ce se creeaz inflaie?
-

banii invadeaz sistemul economic n mod

neuniform i impredictibil

ea produce beneficii (pt. unii) i pierderi (pt. alii)

cnd se propag relativ lent, neuniform,
neateptat

Cine are interesul s ne confruntm cu o cretere

generalizat a preurilor monetare ale bunurilor i
serviciilor?

Mecanismul creterii
generalizate a preurilor
Statul suplimenteaz cantitatea de bani cu
scopul stimulrii economiei
BC scade dobnda la creditele acordate
bncilor comerciale bncile comerciale
reduc dobnzile acest semnal induce n
eroare ntreprinztori i pers. private!

Aparent, efecte pozitive (boom - economia

este stimulat ): bncile, firmele i indivizii se

mprumut mai mult, ntreprinztorii cumpr mai

multe materii prime, cetenii i pot cumpra mai
uor case, maini, vacane etc.

Mecanismul creterii
generalizate a preurilor
Distincia bani resurse, bunuri (rmn limitate)
Acest dezechilibru dintre posibilitile monetare
ale ntreprinztorilor i cumprtorilor i cele reale,
legate de posibilitatea efectiv de a transforma
resurse limitate, n bunuri i servicii va conduce,
pas-cu-pas, la creterea generalizat a preurilor.

Injecia de bani va da peste cap multe calcule

relativ corecte din sistemul economic (proiecte
de investiii devenite acum profitabile).

Dac ar fi consumat mai puin, adic, dac ar fi

economisit, indivizii ar fi disponibilizat resurse care
ar fi permis scderea ratelor dobnzii i atragerea
respectivelor resurse nspre investiii.

Mecanismul creterii
generalizate a preurilor
Banii ieftini procurai n urma expansiunii monetare
vor permite lungirea proceselor de producie
doar prin creterea lent dar sigur a preurilor la
fora de munc, a materiilor prime etc.
Cresc tot mai mult costurile proiectelor investiionale
i se diminueaz marjele de profit ale companiilor.
Creterea preurilor factorilor de producie d peste
cap planurile investitorilor, care observ, astfel, c
nu-i pot duce la bun sfrit proiectele ncepute,
din lips de resurse fac presiuni pt. scderea i
mai mult a ratei dobnzii.

Mecanismul creterii
generalizate a preurilor
Banca central are dou posibiliti:
1. s continue procesul creteri i mai ridicate ale
preurilor factorilor de producie
2. s limiteze creterea prin ridicarea ratei dobnzii
o criz de finanare a proiectelor ncepute cu
credite luate la dobnzi sczute n mod artificial
Boom-ul iniial criz financiar criz, eventual,
depresiune economic.
Aadar, gonflarea artificial a masei monetare va
conduce, printre altele, la creterea preurilor, de
aceast dat, generalizat.

Efectele inflaiei
Tiprirea de bani mi creeaz iluzia c pot s
cer bunuri i servicii fr s produc i s dau
la schimb alte bunuri i servicii, adic putere
de cumprare
(surplus de cerere fr corespondent ntr-un
surplus de producie).
O cerere mare (posibil prin tiprirea de bani
suplimentari) i o producie mic vor
conduce la un dezechilibru manifestat prin
creterea preurilor.
Inflaia distorsioneaz sistemul preurilor relative
- creteri artificiale i neuniforme ale preurilor
afecteaz procesul de alocare a resurselor
rare, induc n eroare (exemplu: cauzele
depresiunii economice actuale)

Efectele inflaiei
Expansiunea monetar redistribuie arbitrar putere de
cumprare ntre participanii la jocul economic:
injeciile punctuale (sectorul bugetar, sistemul bancar etc)
procur ctiguri primilor beneficiari ai banilor ieftini, pe
seama celor din urm.

Duce la pierderea efectiv a puterii de cumprare a banilor, furt

al puterii de cumprare inflaia acioneaz ca un impozit
Pe termen lung, scade gradul de prosperitate al naiunii, crete
omajul, scad salariile reale

Efectele inflaiei

Creterile haotice de preuri denatureaz calculul

economic, genereaz mult incertitudine i
descurajeaz activitile productive

Inflaia descurajeaz conduita chibzuit,

economisirea i stimuleaz comportamentul antieconomic, necugetat; ea stimuleaz consumul
excesiv i traiul pe datorie, risipa.

Politica anti-inflaionist

Reducerea ritmului injeciilor monetare

Politica anti-inflaionist - efecte opuse boom-ului:

criz financiar, abandonarea unor proiecte
investiionale ncepute, reduceri salariale,
creterea temporar a ratei omajului

Problema fundamental a politicii anti-inflaioniste

ine de puterea discreionar atribuit unei
instituii care i-a nsuit monopolul, deci
privilegiul, tiprii banilor de hrtie.

Msurarea inflaiei
ratei inflaiei:
Ri = (Ip - 1) x 100
unde, Ri = rata inflaiei, iar Ip = indicele preurilor.
indicii de pret :

Indicele preurilor bunurilor de consum IPBC, care

msoar evoluia de ansamblu a preurilor mrfurilor

cumprate si a tarifelor serviciilor utilizate de ctre populaie.

IPPI Indicele preurilor produciei industriale, care exprim

evoluia sau schimbrile medii ale preurilor produselor
fabricate si livrate de productorii interni, practicate efectiv, n
primul stadiu al comercializrii acestora.
IPAM Indicele preurilor cu amnuntul, care msoar
modificarea preurilor la mrfurile vndute prin reeaua
comerului cu amnuntul;

Msurarea inflaiei
ICC Indicele costului construciilor, care msoar
modificarea preurilor n construcii
IPPA Indicele preurilor produselor agroalimentare,
care msoar evoluia preurilor produselor agroalimentare pe piaa rneasc. Se utilizeaz att
distinct, ct si n determinarea IPBC;
Indicele deflator al PIB, care aa cum s-a vzut, este
raportul ntre PIB nominal (n preuri curente) si PIB
real (exprimat n preuri comparabile, ale perioadei
de baz)
n UE se folosete Indicele armonizat al preurilor de
consum (IAPC), bazat pe un co de bunuri i servicii
reprezentative din fiecare ar.