BANCA NAIONAL A ROMNIEI

Sondaj privind creditarea companiilor

nefinanciare i a populaiei

Noiembrie 2014

1/14

Sondaj1 privind creditarea companiilor nefinanciare i a populaiei, noiembrie 2014

Sintez
Standardele de creditare au cunoscut o relaxare moderat n T3/2014 n cazul companiilor i
au fost meninute constante pe segmentul populaiei. Pentru T4/2014 este preconizat
relaxarea standardelor n cazul ambelor segmente. Cererea de credite din partea firmelor a
nregistrat o scdere moderat la nivel agregat, bncile anticipnd o reducere marginal a
acesteia i n T4/2014. n cazul populaiei, cererea a crescut n ceea ce privete creditele
imobiliare, ns s-a diminuat pentru creditele de consum.
Tabel 1. Sinteza opiniilor bncilor referitoare la evoluia ofertei i a cererii de credite

Segment creditare

T3/2014

Ofert
T4/2014(ateptri) T3/2014

Cerere
T4/2014(ateptri)

Imobiliare
Populaie

Consum

Companii, total
Not: Pentru oferta de creditare, sgeata n sus/jos/orizontal indic o relaxare/nsprire/meninere constant a
standardelor de creditare. Pentru cererea de credite, sgeata n sus/jos/orizontal indic
avansul/contracia/meninerea constant a cererii, conform opiniei bncilor (referitoare la ultimele trei luni,
respectiv ateptrile privind urmtoarele trei luni). Culoarea albastr indic modificri de amploare marginal,
iar culoarea roie de amplitudine moderat sau mare.

A. Sectorul companiilor nefinanciare

Standardele de creditare au fost relaxate moderat n T3/2014, dup trei trimestre
consecutive n care au fost meninute neschimbate. n T4/2014, instituiile de credit
preconizeaz o relaxare marginal a condiiilor de creditare, indiferent de tipul
mprumutului.
Termenii creditrii au fost relaxai n T3/2014, bncile acionnd n sensul unei
relaxri moderate a cerinelor de colateral/garanii, n timp ce spread-ul ratei medii de
dobnd a creditului fa de ROBOR 1M, clauzele contractuale i scadena maxim
au nregistrat o relaxare marginal.
Cererea de credite a nregistrat o diminuare n T3/2014 la nivel agregat, pe fondul
unei contracii a cererii de credite pe termen scurt i lung din partea IMM, dar i a
cererii de credite pe termen scurt din partea corporaiilor. Pentru T4/2014, instituiile
de credit prognozeaz o reducere a cererii de credite la nivel agregat, ca urmare a
diminurii cererii pentru mprumuturi din partea companiilor mari.

A se vedea Anexa i notele metodologice pentru aspecte legate de caracteristicile i terminologia folosite n
sondaj.
http://www.bnro.ro/Anexe--6352.aspx

2/14

 Riscurile asociate companiilor, grupate dup sectorul de activitate al acestora,

consemneaz n continuare o evoluie mixt. n funcie de dimensiune, riscul de credit
asociat microntreprinderilor este singurul perceput ca fiind n cretere, n timp ce n
cazul celorlaltor categorii acesta s-a meninut nemodificat comparativ cu trimestrul
anterior.
B. Sectorul populaiei
Standardele de creditare s-au meninute constante pe segmentul creditelor pentru
achiziia de locuine i terenuri, respectiv al creditelor de consum, n T3/2014. Bncile
anticipeaz pentru trimestrul urmtor (T4/2014) o relaxare a standardelor de creditare
pentru ambele categorii de credite.
Termenii creditrii au fost relaxai marginal pentru creditele imobiliare (prin
diminuarea spread-ului ratei medii de dobnd a creditului fa de ROBOR 1M), n timp
ce n cazul creditelor de consum, termenii creditrii au rmas neschimbai.
Cererea de credite a avut evoluii mixte n T3/2014: cererea pentru creditele imobiliare
s-a majorat, iar cea pentru creditele de consum a sczut. Pentru trimestrul urmtor
(T4/2014), bncile anticipeaz meninerea constant a cererii pentru credite imobiliare i
creterea marginal a cererii pentru creditele de consum.

3/14

A. Creditarea companiilor nefinanciare

A1. Standardele de creditare
La nivel agregat, bncile au relaxat moderat standardele de creditare n T3/2014, evoluie n
linie cu ateptrile precedente ale acestora. Pentru T4/2014, instituiile de credit anticipeaz
de asemenea o relaxare marginal a condiiilor de creditare (Grafic 1).
Grafic 1- Modificri ale standardelor de creditare (procent net (%))

14T3

Companii mici i mijlocii Companii mici i mijlocii

TS
TL

13T3

14T4

13T4

12T4

11T4

10T4

09T4

08T4

14T4
07T4

13T4

12T4

11T4

10T4

09T4

08T4

14T4
07T4

13T4

12T4

11T4

10T4

09T4

14T4
07T4

08T4

Companii mari TL

Zona Euro

11T3

Companii mari TS

10T3

Romnia

08T3

Total companii

13T4

-40
12T4

-40
11T4

-20

10T4

-20

09T4

08T4

14T4
07T4

20

13T4

20

12T4

40

11T4

40

10T4

60

09T4

60

08T4

80

07T4

Procent net (%)

80

12T3

100
Valori ateptate

Valori realizate

09T3

100

Sursa: BCE, The Euro Area Bank

Lending Survey, octombrie 2014
Not: - valorile pozitive ale procentului net indic o nsprire a standardelor de creditare
- valorile ateptate privesc att standardele de creditare, ct i termenii creditrii

n structur, standardele de creditare au fost relaxate moderat, indiferent de dimensiunea

companiei sau de maturitatea finanrii. Instituiile de credit preconizeaz pentru T4/2014
continuarea ciclului de relaxare uoar a condiiilor de creditare n cazul tuturor tipurilor de
credite.
n T3/2014, instituiile de credit din zona euro au raportat pentru al doilea trimestru
consecutiv o relaxare a standardelor de creditare aplicate mprumuturilor acordate
companiilor (procent net de -2 la sut, comparativ cu -3 la sut n trimestrul precedent),
principalii factori determinani ai acestei evoluii fiind reducerea costurilor de finanare ale
bncilor, dar i diminuarea constrngerilor bilaniere ale acestora. n T4/2014, bncile din
zona euro prognozeaz o relaxare marginal a condiiilor de creditare.
La nivel agregat, n T3/2014, principalul factor care a condus la relaxarea moderat a
standardelor a fost legat de politica de creditare a instituiilor de credit autohtone (Grafic 2).
n structur ns, n cazul corporaiilor, o influen asupra condiiilor de creditare au avut i
urmtorii factori: deciziile de politic monetar sau prudenial ale BNR, riscul asociat
industriei n care activeaz compania i, respectiv, riscul asociat colateralului/garaniei
solicitate.
4/14

Grafic 2- Factorii care au contribuit la modificarea standardelor de creditare (procent net (%))
100

80

60

40

20

-20

-40

08T3
09T3
10T3
11T3
12T3
13T3
14T3
08T3
09T3
10T3
11T3
12T3
13T3
14T3
08T3
09T3
10T3
11T3
12T3
13T3
14T3
08T3
09T3
10T3
11T3
12T3
13T3
14T3
08T3
09T3
10T3
11T3
12T3
13T3
14T3
08T3
09T3
10T3
11T3
12T3
13T3
14T3
08T3
09T3
10T3
11T3
12T3
13T3
14T3

-60

F1

F1
F2
F3
F4
F5
F6

F2

F3

Situaia actual sau ateptat a capitalului bncii

Deciziile de politic monetar sau prudenial ale
BNR
Ateptrile privind situaia economic general
Riscul asociat industriei n care activeaz
compania
Modificarea ponderii creditelor neperformante n
portofoliul bncii
Riscul asociat colateralului/garaniei solicitate

F4

F5

F7

F8
F9
F10
F11

F6

F11

Riscul asociat unei creteri/scderi rapide i

accentuate a preurilor imobilelor (doar pentru
creditele garantate cu ipoteci asupra imobilelor
comerciale)
Presiunea concurenei din sectorul bancar
Presiunea concurenei din sectorul nebancar
Concurena cu alte surse de finanare (piaa de
capital i acionariat etc.)
Ali factori

Not: - valorile pozitive ale procentului net indic o nsprire a standardelor de creditare
- factorii F7, F8, F9 i F10 nu au suferit modificri

A2. Termenii creditrii

n ceea ce privete modificarea termenilor de creditare, n T3/2014 bncile au acionat n
sensul unei relaxri moderate a cerinelor de colateral/garanii, n timp ce spread-ul ratei
medii de dobnd a creditului fa de ROBOR 1M, clauzele contractuale i scadena maxim
au nregistrat o relaxare marginal. Ceilali termeni ai contractelor de creditare nu au suferit
schimbri semnificative (Grafic 3).
Nivelul LTV (loan-to-value) pentru creditele garantate preponderent cu ipoteci aflate n
portofoliul instituiilor de credit la T3/2014 s-a situat n jurul valorii de 90 la sut, acesta
mbuntindu-se comparativ cu nivelul nregistrat n trimestrul anterior (circa 100 la sut).

5/14

n T3/2014, bncile au estimat un nivel al pierderii n caz de nerambursare (LGD2) pentru

creditele care au intrat n starea de nerambursare3 de circa 58 la sut4.
Grafic 3- Modificarea termenilor contractelor de creditare (procent net(%))
Procent net (%)

100

F1

80

F2
60

F3
F4

40

F5
F6
F7

20

Spread-ul ratei medii de

dobnd a creditului fa de
ROBOR 1M
Prima
solicitat
pentru
creditele mai riscante
Plafon
maxim
pentru
valoarea creditului
Cerinele
de
colateral/garanii
Clauze contractuale
Scadena maxim
Costurile creditrii, altele
dect dobnzile (comisioane,
etc.)

F1

F2

F3

F4

F5

F6

08T3
09T3
10T3
11T3
12T3
13T3
14T3

08T3
09T3
10T3
11T3
12T3
13T3
14T3

08T3
09T3
10T3
11T3
12T3
13T3
14T3

08T3
09T3
10T3
11T3
12T3
13T3
14T3

08T3
09T3
10T3
11T3
12T3
13T3
14T3

08T3
09T3
10T3
11T3
12T3
13T3
14T3

-40

08T3
09T3
10T3
11T3
12T3
13T3
14T3

-20

F7

Not: valorile pozitive ale procentului net indic o nsprire a termenilor de creditare

A3. Cererea de credite

La nivel agregat, n T3/2014, bncile au raportat o reducere moderat a cererii de credite din
partea companiilor nefinanciare (Grafic 4), evoluia fiind generalizat n structur. Singurul
segment al cererii care a cunoscut un uor avans a fost cererea de credite pe termen lung
aferent companiilor mari. Pentru T4/2014, instituiile de credit preconizeaz o diminuare a
cererii de credite la nivel agregat, pe fondul unei reduceri a cererii pentru creditele pe termen
scurt i lung din partea corporaiilor, n timp ce n cazul companiilor mici i mijlocii se
anticipeaz o cretere a cererii de credite indiferent de maturitate.
A4. Evoluii ale riscului de credit asociat creditrii companiilor nefinanciare
n opinia bncilor, riscurile asociate companiilor nefinanciare clasificate dup ramura
economic n care activeaz i-au meninut evoluia mixt i n T3/2014, comparativ cu
T2/2014 (Grafic 5). n sectoare precum agricultur, construcii, imobiliare, turism sau
intermediere financiar riscurile sunt percepute ca fiind n cretere, singurul sector pentru
care bncile percep un risc de credit n scdere comparativ cu trimestrul precedent fiind cel
energetic.
2

Informaia despre LGD pentru creditele acordate att companiilor, ct i populaiei, trebuie interpretat cu
pruden, avnd n vedere: (i) seria scurt de date disponibile la bnci pentru a cuantifica acest indicator i (ii)
metodologiile n curs de dezvoltare ale bncilor pentru calcularea LGD.
3
Starea de nerambursare este definit conform Regulamentului BNR nr. 5/2013.
4
Nivelul LGD este n cretere fa de nivelul nregistrat n trimestrul anterior (48 la sut), aceast evoluie fiind
influenat de intensificarea eforturilor bncilor de curare a bilanurilor, aceste valori reflectnd mai bine riscul
din pia fa de perioadele precedente lipsite de evenimente notabile de acest sens.

6/14

Grafic 4- Dinamica cererii de credite (procent net (%))

100

Valori ateptate

Procent net (%)

Valori realizate
80

60

40

20

-20

-40

-60

Total companii

Companii mari TS

Companii mari TL

Compani i mic i i mijlocii TS

14T4

13T4

12T4

11T4

10T4

09T4

08T4

14T4
07T4

13T4

12T4

11T4

10T4

09T4

08T4

14T4
07T4

13T4

12T4

11T4

10T4

09T4

08T4

14T4
07T4

13T4

12T4

11T4

10T4

09T4

08T4

14T4
07T4

13T4

12T4

11T4

10T4

09T4

08T4

07T4

-80
Compani i mic i i mijlocii TL

Not: valorile pozitive ale procentului net indic o cretere a cererii de credite

Grafic 5- Evoluia riscului de credit pe ramuri de activitate (procent net (%))

Procent net (%)

100

80

60

40

20

-20

-40

-80

08T3
09T3
10T3
11T3
12T3
13T3
14T3
08T3
09T3
10T3
11T3
12T3
13T3
14T3
08T3
09T3
10T3
11T3
12T3
13T3
14T3
08T3
09T3
10T3
11T3
12T3
13T3
14T3
08T3
09T3
10T3
11T3
12T3
13T3
14T3
08T3
09T3
10T3
11T3
12T3
13T3
14T3
08T3
09T3
10T3
11T3
12T3
13T3
14T3
08T3
09T3
10T3
11T3
12T3
13T3
14T3
08T3
09T3
10T3
11T3
12T3
13T3
14T3
08T3
09T3
10T3
11T3
12T3
13T3
14T3

-60

S1

S2

S3

S4

S5

S6

S7

S1 Agricultur, piscicultur
S5
Comer
S8
S2 Industrie
S6
Turism
S9
S3 Energie
Transport, comunicaii,
S10
S7
S4 Construcii
Pot
Not: valorile pozitive ale procentului net indic o cretere a riscului de credit

S8

S9

S10

Intermediere financiar
Tranzacii imobiliare
Alte servicii

Dup dimensiunea companiei, singura categorie de companii pentru care bncile asociaz un
risc de credit n cretere n T3/2014 este cea a microntreprinderilor, ns cu o intensitate n
scdere comparativ cu trimestrul anterior, Grafic 6. Pe de alt parte, riscul de credit asociat
creditrii celorlaltor categorii de firme s-a meninut constant.

7/14

Grafic 6- Evoluia riscului de credit pe tipuri de companii (procent net (%))

Procent net (%)

100

80

60

40

20

IMM

Microntreprinderi

ntreprinderi mici

ntreprinderi mijlocii

14T3

13T3

12T3

11T3

10T3

09T3

08T3

14T3

13T3

12T3

11T3

10T3

09T3

08T3

14T3

13T3

12T3

11T3

10T3

09T3

08T3

14T3

13T3

12T3

11T3

10T3

09T3

08T3

14T3

13T3

12T3

11T3

10T3

09T3

-40

08T3

-20

Corporaii

Not: valorile pozitive ale procentului net indic o cretere a riscului de credit

B. Creditarea populaiei
B1. Standardele de creditare
Standardele creditrii au fost meninute constante n T3/2014, att pentru creditele imobiliare
ct i pentru creditele de consum (Grafic 7).
Grafic 7 - Modificarea standardelor de creditare a populaiei (procent net (%))

Sursa: BCE, The Euro Area Bank Lending

Survey, octombrie 2014
Not: - valorile pozitive ale procentului net indic o nsprire a standardelor de creditare
- valorile ateptate privesc att standardele, ct i termenii creditrii

8/14

Spre comparaie, n zona euro instituiile de credit au continuat tendina de relaxare uoar a
condiiilor de creditare din ultimele dou trimestre, att n cazul creditelor imobiliare, ct i al
celor de consum. Principalii factori care au contribuit la aceast evoluie vizeaz ameliorarea
condiiilor de finanare a bncilor i presiunile competiionale. Pe termen scurt (T4/2014),
bncile din zona euro anticipeaz continuarea tendinei de relaxare marginal a standardelor
de creditare, indiferent de tipul creditului.
Pentru T4/2014, bncile autohtone prognozeaz o relaxare moderat a standardelor de
creditare n cazul creditelor pentru achiziia de locuine i terenuri, respectiv o relaxare
marginal n cazul creditelor de consum.
B2. Aspecte specifice creditrii imobiliare (achiziia de locuine i terenuri)
Factorii care contribuie la modificarea standardelor de creditare aferente creditelor imobiliare
s-au meninut constani n T3/2014, Grafic 8.
Grafic 8 - Factorii care au contribuit la modificarea standardelor de creditare (procent net (%))

F1

Situaia actual sau ateptat a capitalului bncii

dumneavoastr

F4

F2

Deciziile de politic monetar sau prudenial ale

BNR
Ateptrile privind situaia economic general

F5

F3

F6
F7

Ateptrile privind piaa imobiliar (modificarea

probabilitii apariiei unei creteri/scderi rapide i
accentuate a preurilor imobilelor)
Modificarea ponderii creditelor neperformante pentru
locuine n portofoliul bncii
Modificarea concurenei din sectorul bancar
Modificarea concurenei din sectorul nebancar

Not: valorile pozitive ale procentului net indic o nsprire a standardelor de creditare

9/14

(i) Termenii creditrii

n T3/2014, n cazul creditelor imobiliare, bncile au relaxat moderat spread-ul ratei medii de
dobnd a creditului fa de ROBOR 1M, meninnd neschimbai ceilali termeni ai creditrii,
Grafic 9.
n T3/2014, valoarea medie a LTV (loan-to-value) raportat pentru creditele nou acordate n
ultimele 3 luni a fost de 81 la sut, la acelai nivel cu cel din T2/2014 (Grafic 10). Valoarea
medie a LTV pentru stocul total de credite imobiliare a fost de 85 la sut, uor sub nivelul din
trimestrul precedent (86 la sut n T2/2014) (Grafic 11).

Grafic 9 Termenii creditrii imobiliare (procent net (%))

F1

F2

F3

F4
F5

Spread-ul
ratei
medii de dobnd a
creditului fa de
ROBOR 1M
Ponderea maxim a
creditului
n
valoarea garaniei
imobiliare (LTV)
Ponderea maxim a
serviciului datoriei
lunare n venitul
lunar
Scadena maxim
Costurile creditrii,
altele
dect
dobnzile
(comisioane, etc.)

Not: valorile pozitive ale procentului net indic o nsprire a termenilor creditrii

n T3/2014, gradul mediu de ndatorare a rmas relativ neschimbat fa de trimestrul anterior.

Att n cazul creditelor nou acordate, ct i la nivelul portofoliului total de credite imobiliare,
acesta s-a meninut relativ neschimbat, n jurul valorilor de 45 la sut (Grafic 12), respectiv
49 la sut (Grafic 13).

10/14

Grafic 10 LTV - medie bnci i interval de variaie

la nivelul sectorului bancar pentru creditele nou
acordate n trimestrul analizat

Grafic 11 LTV - medie bnci i interval de variaie la

nivelul sectorului bancar pentru total credite acordate

Grafic 12 Grad de ndatorare - medie bnci i

interval de variaie la nivelul sectorului bancar pentru
creditele nou acordate n trimestrul analizat

Grafic 13 Grad de ndatorare - medie bnci i

interval de variaie la nivelul sectorului bancar pentru
total credite acordate

(ii) Evoluia cererii de credite imobiliare i a preurilor la locuine

Grafic 14 - Evoluia preului locuinelor conform
aprecierii bncilor (procent net %)

Cererea de credite imobiliare a crescut

semnificativ n T3/2014 (Grafic 15),
continund evoluia similar din trimestrul
anterior. Bncile anticipeaz ns o
meninere constant a cererii de credite
imobiliare n trimestrul urmtor (T4/2014).
Conform instituiilor de credit, traiectoria
descendent a preului locuinelor a
persistat i n T3/2014 (Grafic 14),
anticipndu-se o evoluie similar n
T4/2014.

Not: valorile pozitive ale procentului net indic o

majorare a preului locuinelor

11/14

Grafic 15 Modificarea cererii de credite (procent net (%))

Not: valorile pozitive ale procentului net indic o cretere a cererii de credite

B3. Aspecte specifice creditului de consum

n T3/2014, factorii care contribuie la modificarea standardelor creditelor de consum s-au
meninut constani (Grafic 16).
Grafic 16 - Factorii care au contribuit la modificarea standardelor de creditare (procent net (%))

F1

Situaia actual sau ateptat

capitalului bncii dumneavoastr

F4

Ateptrile privind piaa imobiliar (modificarea probabilitii apariiei

unei creteri/scderi rapide i accentuate a preurilor imobilelor)

F2

Deciziile de politic monetar sau

prudenial ale BNR
Ateptrile privind situaia economic
general

F5
F6

Modificarea ponderii creditelor neperformante pentru locuine n

portofoliul bncii
Modificarea concurenei din sectorul bancar

F7

Modificarea concurenei din sectorul nebancar

F3

Not: valorile pozitive ale procentului net indic o nsprire a standardelor de creditare

12/14

(i) Termenii creditrii

n T3/2014, conform instituiilor de credit, termenii creditelor de consum nu au cunoscut
modificri semnificative, Grafic 17.
Grafic 17 - Termenii creditului de consum (procent net (%))
F1

F2
F3

F4
F5
F6

F7

Spread-ul ratei medii de

dobnd a creditului fa de
ROBOR 1M
Avans minim
Ponderea
maxim
a
serviciului datoriei lunare n
venitul lunar
Scadena maxim
Plafon maxim pentru
valoarea creditului
Costurile creditrii, altele
dect dobnzile (comisioane,
etc.)
Ali factori

Not: valorile pozitive ale procentului net indic o nsprire a termenilor creditrii

(ii) Evoluia cererii de credit de consum

n T3/2014, cererea pentru credite de consum a sczut la nivel agregat. Att cererea pentru
creditele de consum garantate cu ipoteci, ct i cea pentru carduri de credit au nregistrat
scderi moderate comparativ cu trimestrul precedent (Grafic 14).
Pe termen scurt (T4/2014), bncile prognozeaz o cretere marginal a cererii de credite de
consum, la nivel agregat i pentru cardurile de credit, ateptnd ca cererea pe segmentul
creditelor garantate cu ipoteci s rmn constant.
B4. Pierderea n caz de nerambursare (LGD5)
n T3/2004, la nivel agregat, pierderea medie n caz de nerambursare (LGD) pentru creditele
populaiei intrate n starea de nerambursare6 a fost de circa 68 la sut. LGD pentru creditele
de consum garantate cu ipoteci i pentru creditele de consum negarantate cu ipoteci s-a situat
n jurul valorilor de 76, respectiv 79 la sut, n timp ce pentru creditele imobiliare i pentru
cardurile de credit, LGD a nregistrat valori de circa 48, respectiv 58 la sut7.

Informaia despre LGD trebuie interpretat cu pruden, avnd n vedere: (i) seria scurt de date disponibile la
bnci pentru a cuantifica acest indicator i (ii) metodologiile bncilor n curs de dezvoltare pentru calcularea
LGD.
6
Starea de nerambursare este definit conform Regulamentului BNR nr. 5/2013.
7
Valorile LGD din T3/2014 sunt semnificativ mai mari fa de cele din trimestrul anterior (respectiv 41 la sut
la nivel agregat i 24 la sut pentru creditele imobiliare i 46 la sut pentru cele de consum garantate cu ipoteci)
ca urmare a aciunilor de intensificare a eforturilor bncilor de curare a bilanurilor, aceste valori reflectnd
mai bine riscul din pia fa de perioadele precedente lipsite de aciuni notabile de acest fel.

13/14

Anex

Sondajul este efectuat trimestrial de BNR n lunile ianuarie, aprilie, iulie i octombrie. Are la
baz un chestionar (publicat n cadrul analizei din mai 2008) care este transmis primelor 10
bnci alese dup cota de pia aferent creditrii companiilor i populaiei. Aceste instituii
dein aproximativ 80 la sut din creditare.
Chestionarul este structurat n dou seciuni, urmrind distinct caracteristicile creditului ctre
(A) companii nefinanciare i (B) populaie. ntrebrile vizeaz opiniile bncilor privind
evoluia:

standardelor de creditare (normele interne de creditare sau criteriile ce ghideaz

politica de creditare a instituiilor de credit),
termenilor i condiiilor de creditare (obligaiile specifice agreate de creditor i debitor
n contractul de credit ncheiat, ex. rata dobnzii, colateralul, scadena etc.),
riscurilor asociate creditrii,
cererii de creditare,
altor detalii specifice creditrii (ateptri privind preul mediu pe metru ptrat al unei
locuine, ponderea serviciului datoriei n venitul populaiei, ponderea creditului n
valoarea garaniei imobiliare etc.).

Rspunsurile la ntrebri sunt analizate din perspectiva procentului net.

n cazul ntrebrilor care se refer la standardele de creditare, procentul net reprezint
diferena dintre procentul bncilor care au raportat nsprirea standardelor i procentul
bncilor care au raportat relaxarea acestora. Un procent net pozitiv semnaleaz c o proporie
mai mare de bnci au nsprit standardele de creditare, n timp ce un procent net negativ
presupune c o proporie mai mare de bnci au relaxat standardele de creditare.
n cazul ntrebrilor care se refer la cererea de credite, procentul net reprezint diferena
dintre procentul bncilor care au raportat creterea cererii de credite i procentul bncilor care
au raportat scderea acestora. Un procent net pozitiv semnaleaz c o proporie mai mare de
bnci a raportat creterea cererii de credite, n timp ce un procent net negativ presupune c o
proporie mai mare de bnci a raportat scderea cererii de credite. Procentul net este calculat
inndu-se cont de cota de pia a bncilor respondente. n mod similar sunt tratate
rspunsurile i la celelalte ntrebri, cu specificaia c n notele graficelor sunt explicate
valorile pozitive ale procentului net.
Opiniile acoper evoluiile din ultimele trei luni i ateptrile privind urmtoarele trei luni.

14/14