Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
2. Bilanul contabil
Bilanul contabil prezint poziia financiar a ntreprinderii. Aceasta este reprezentat de
active, datorii i capitaluri proprii.
Activele sunt resurse economice controlate de ntreprinderi, provenite din evenimente trecute
de la care se ateapt beneficii economice viitoare.
Datoriile sunt obligaii prezente, provenite din evenimente trecute, de a sacrifica beneficii
economice viitoare.
Capitalurile proprii reprezint interesul rezidual al proprietarilor n activele ntreprinderii
dup deducerea datoriilor.
Dup felul n care activele, datoriile i capitalurile proprii sunt prezentate n cadrul bilanului,
practica contabil identific dou categorii principale de format al bilanului:
-
Format cont;
Format list.
Criteriul lichiditii i
Criteriul naturii.
Active ne-curente;
Active curente.
Ca principiu general, distincia dintre activele ne-curente i cele curente se face prin
referire la deinerea lor pe o perioad de sub sau peste un an. Raportarea la ciclul de exploatare i
nu la durata de un an se impune n cazul ntreprinderilor al cror ciclu de exploatare se ntinde pe
o perioad mai mare de 12 luni.
De exemplu, pentru o ntreprindere care desfoar activiti de comer (cumprri de
mrfuri pentru a fi revndute ulterior) o cldire utilizat drept magazin este considerat un activ
imobilizat (ne-curent) ntruct este folosit pe o perioad mai mare de 12 luni. n acelai timp,
mrfurile cumprate de ntreprindere pentru a fi revndute sunt considerate active circulante,
ntruct ele vor fi revndute (i deci vor prsi ntreprinderea) ntr-o perioad de mai puin de
12luni.
Pe de alt parte, considernd exemplul unei firme constructoare de aeronave, al crei
ciclu de exploatare este s spunem de 30 de luni, o cldire folosit ca depozit pentru materiale
reprezint tot un activ imobilizat. n schimb, un motor, achiziionat la nceputul ciclului de
exploatare i asamblat n cadrul produsului finit la mijlocul ciclului de exploatare (dup 15 luni,
deci dup mai mult de 12 luni) va fi considerat un activ circulant.
Alturi de activele imobilizate i cele circulante, n cadrul activelor putem identifica o a
treia categorie: activele de regularizare. Acestea rezult strict din aplicarea principiilor contabile
i nu iau ntodeauna forma unor resurse economice; Mai degrab, activele de regularizare rezult
din nevoia de a delimita n mod clar cheltuielile i veniturile ntre exerciiile financiare.
n funcie de exigibilitate scadena datoriilor (data plii datoriilor) putem distinge dou
categorii de datorii:
1. Datorii ne-curente (Datorii pe termen lung) datorii care trebuie pltite ntr-o perioad
mai mare de 12 luni
2. Datorii curente (Datorii pe termen scurt) datorii care trebuie pltite ntr-o perioad de
mai puin de 12 luni
Alturi de datoriile ne-curente i cele curente putem distinge dou alte categorii de datorii:
-
provizioane;
venituri nregistrate n avans
Provizioanele sunt datorii care au valoare i/sau scaden incert. Recunoaterea acestor
datorii n contabilitate contrar incertitudinii referitoare la valoarea datoriei i/sau a scadenei sale
reprezint o consecin a principiului prudenei. n contabilitate, principiul prudenei se refer la
tratamentul asimetric al datoriilor i cheltuielilor pe de o parte i al activelor i veniturilor pe de
alt parte. Tratamentul asimetric vizeaz caracterul verificabil al informaiilor referitoare la
active, datorii, cheltuieli i venituri. Astfel datoriile i cheltuielile trebuie recunoscute n
contabilitate chiar i atunci cnd informaiile referitoare la acestea nu sunt fiabile (perfect
verificabile) n timp ce activele i veniturile se recunosc doar cnd sunt certe sau cvasi-certe.
Veniturile nregistrate n avans sunt datorii de regularizare care rezult din nevoia de a delimita
n mod clar cheltuielile i veniturile ntre exerciiile financiare (ca i n cazul activelor de
regularizare). Referindu-ne la exemplul prezentat n legtur cu cheltuielile nregistrate n avans,
dar considernd cazul ntreprinderii care ncaseaz (i nu cel al firmei care pltete) chiria de
12.000 RON/an, la 31.12.N aceast ntreprindere va raporta un venit nregistrat n avans n
valoare de 6.000 RON. Astfel, din ncasarea total de 12.000 RON doar jumtate reprezint
Activele contabile
a. Definiie i criterii de recunoatere
b. Evaluare
c. Clasificare dup natur
Ambele aspecte sunt eseniale pentru ca o resurs economic s poat fi clasificat drept activ
contabil. Simplul acces la beneficiile economice ale unei resurse nu atrage dup sine clasificarea
resursei ca activ. De exemplu, ntreprinderile au acces la beneficiile economice ncoporate ntr-o
autostrad ns ele nu pot restriciona accesul altor ntreprinderi sau persoane la acea resurs fapt
pentru care autostrzile nu pot fi considerate active ale unei ntreprinderi. De fapt, bunurile
publice n general, sunt resurse economice la a ale cror beneficii ntreprinderile au acces dar nu
pot restriciona accesul altora, fapt pentru care ele nu reprezint active din punct de vedere
contabil.
n cele mai multe dintre cazuri, controlul asupra unei resurse economice decurge din
drepturile legale pe care o ntreprindere le are asupra resursei. Dreptul de proprietate asupra unei
resurse (dreptul de posesiune, utilizare, dispoziie i uzufruct) este suficient dar nu i necesar
pentru ca o resurs s poat fi considerat controlat de o ntreprindere. Cazul cel mai frecvent
ntlnit cnd o ntreprindere controleaz o resurs economic fr a deine dreptul de proprietate
este cel al contractelor de locaie-finanare (leasing financiar).
De asemenea, resursele economice controlate de ntreprindere trebuiesc s provin din tranzacii
trecute. Evenimentele viitoare i inteiile nu se contabilizeaz. A nu se confunda ns informaiile
prezente despre evenimente viitoare cu evenimentele viitoare n sine. Informaiile prezente
despre evenimentele viitoare fac obiectul contabilizrii ns ntr-o manier asimetric
(recunoscnd/divulgnd informaiile nefavorabile i nerecunoscnd/nevivugnd informaiile
favorabile). Raportarea strict doar a tranzaciilor trecute sporete caracterul verificabil al
informaiilor contabile ns afecteaz negativ relevana informaiei contabile.
Beneficiile economice viitoare ncorporate ntr-o resurs se refer la capacitatea resursei de a
contribui la obinerea de bani sau alte resurse economice n viitor prin:
-
Evaluarea activelor
Evaluarea activelor intervine la trei categorii de momente:
-
= COST DE ACHIZIIE
= Cost de producie
Valoarea de aport
Valoarea de aport se folosete pentru evaluarea activelor care intr n entitate pe calea aportului
n natur de la acionari sau asociai. Valoarea de aport este indicat de un expert evaluator care,
de cele mai multe ori, stabilete valoarea aportului n natur prin referin la valoarea just.
Valoarea just
Valoarea just reprezint suma pentru care un activ ar putea fi schimbat de bun voie ntre pri
aflate n cunotin de cauz n cadrul unei tranzacii cu preul determinat obiectiv.
Valoarea just se folosete n cazurile n care activul intr n entitate n mod gratuit sau este
constatat plus la inventar.
Forme ale valorii juste:
- preul de pia (dac exist o pia lichid)
- valoarea actualizat a fluxurilor viitoare de bani prognozate
utilizarea activului.
fi
obinute
din
Pentru a exemplifica cea de-a doua form de estimare a valorii juste, s considerm urmtorul
exemplu: ntreprinderea X S.A. acord la 01.01.N un mprumut de 400.000 RON unei alte
ntreprinderi. Rata anual a dobnzii este de 5% iar valoarea creditului va fi rambursat la
sfritul duratei de 5 ani a contractului (31.12.N+4). La 31.12.N+1 (dup doi ani de la data
semnrii contractului), managerii ntreprinderii X constat c ntreprinderea debitoare se afl n
dificulti financiare estimndu-se c n cei trei ani de contract rmai nu se vor mai ncasa
dobnzi, iar la scaden ntreprinderea debitor nu va mai putea rambursa dect 250.000 RON din
valoarea datorat. Care este valoarea just la 31.12. N+1 a activului care rezult din contractul de
mprumut?
Descriere
Investiie iniial
Dobnd
Dobnd
Dobnd
Dobnd
Dobnd plus principal
Fr dificulti financiare
- 400.000
20.000
20.000
20.000
20.000
20.000 + 400.000
Cu dificulti financiare
- 400.000
20.000
20.000
0
0
0+250.000
Active circulante
Valoarea de intrare
-Amortizri cumulate
-Ajustri privind deprecierea
=Valoare net contabil (valoarea bilanier)
Valoare de intrare
-Ajustri privind deprecierea
= Valoare net contabil (valoarea bilanier
Subliniem caracterul general al acestor reguli de prezentare. Aceasta nseamn c aceste reguli se aplic celor mai
multe categorii de active imobilizate i active circulante existnd ns i excepii. De exemplu, cele mai multe dintre
terenuri nu fac obiectul amortizrii i deci formula prezentat nu este aplicabil lor.
20.000 RON
Amortizri cumulate
(4.000) RON
(1.000) RON
15.000 RON
200 RON
Valoarea de pia
180 RON
200 RON
(20) RON
180 RON
200 RON
Valoarea de pia
210 RON
= Apreciere
+ 10 RON
Aprecierea de 10RON este o apreciere potenial (n sensul n care doar vnzarea efectiv a
activului circulant pentru 210 RON ar face ca aprecierea s aibe acoperire n lichiditi; pn la
momentul vnzrii efective, plusul de valoare rmne potenial). Prin prisma principiului
prudenei, aprecierea de 10 RON nuva fi nregistrat iar valoarea bilanier a activului circulant
va fi egal cu valoarea de intrare de 200 RON.
Aa cum am putut constata mai devreme, evaluarea la inventar i prezentarea activelor n bilan
la nchiderea exerciiului financiar impune utilizarea principiului prudenei adic evaluarea
asimetric a activelor i veniturilor pe de o parte i datoriilor i cheltuielilor pe de alt parte.
Astfel, conform principiului prudenei, activele i veniturile nu trebuiesc supraevaluate n timp ce
datoriile i cheltuielile nu trebuiesc subevaluate.
Evaluare la data ieirii din entitate
La data ieirii din entitate, activele sunt evaluate la valoarea de intrare sau la valoarea la care
activul este nregistrat n contabilitate (dac aceasta este alta dect valoarea de intrare) .
Imobilizri necorporale
Imobilizri corporale
Imobilizari financiare
Achiziionarea i deinerea pe termen lung a peste 50% din aciunile unei alte
ntreprinderi impune clasificarea acestei investiii la imobilizri financiare aciuni
deinute pe termen lung la entiti afiliate. Achiziia a peste 50% din aciuni atrage dup
ea controlul ntreprinderii ale crei aciuni sunt deinute. ntreprinderile controlate sunt
entiti afiliate2.
Achiziionarea i deinerea pe termen lung a unui procent din aciunile unei ntreprinderi
situat n intervalul (20%-50%) conduce la clasificarea investiiei n categoria imobilizri
financiare titluri de participare; astfel de aciuni nu ofer controlul juridic asupra
ntreprinderii n care aciunile sunt deinute dar ofer investitorului posibilitatea de a
exercita o influen notabil n stabilirea politicilor financiare i de exploatare ale
acesteia.
Achiziionarea i deinerea pe termen lung a unui procent din aciunile unei ntreprinderi
desub 20% reprezint o investiie strategic i este clasificat n categoria imobilizri
financiare aciuni deinute pe termen lung la alte ntreprinderi. Principalul scop al
acestor investiii l reprezint ncasarea dividendelor, ntreprinderea investitor avnd
posibiliti relativ reduse de a se implica n stabilirea politicilor financiare i de
exploatare ale ntreprindeii n care ea deine aciuni.
Noiunea de entitate afiliat este o noiune mai larg. Ea include dar nu se limiteaz la ntreprinderile controlate
n mod direct.
titluri
de
d. Alte creane
e. Creane privind capitalul subscris i nevrsat
Astfel, n urma unei tranzacii comerciale fr decontare imediat, furnizorul (trgtor) emite o
cambie. Aceasta poate fi sau nu acceptat de client. n cazul n care accept cambia, clientul
remite cambia acceptat furnizorului. Dac furnizorul pstreaz cambia pn la scanden,
furnizorul este i beneficiar. ns utilitatea cambiei decurge tocmai din posibilitatea de a o putea
folosi ca:
-
mijloc de finanare ;
mijloc de plat.
ntreprinderile pot utiliza cambia ca mijloc de finanare prin prezentarea cambiei (nainte de
scaden) la banc pentru scontare. Acesta este cazul prezentat n figura de mai sus. Furnizorul,
remite cambia n valoare de 10.000 u.m. (s presupunem) bncii. Banca va plti furnizorului o
sum mai mic (s spunem 98.000 u.m.) diferena de 2.000 u.m. reprezentnd scontul. Acest
scont reprezint pentru furnizor o cheltuial ntruct reflect costul finanrii (ntruct primete
banii mai devreme de scaden, putem considera c pe perioada pn la scaden furnizorul este
finanat de banc). Astfel, banca devine beneficiarul cambiei, iar la scaden,clientul va trebui s
plteasc beneficiarului, adic bncii suma de 100.000 u.m.
De asemnea, cambia poate fi utilizat i ca mijloc de plat aa cum reiese din figura de mai jos:
Dac la rndul su furnizorul se manifest ca un client ntr-o alt tranzacie, el poate gira i folosi
cambia ca mijloc de decontare a datoriei sale fa de propriul su creditor (furnizor). n acest caz,
creditorul furnizorului devine beneficiarul cambiei i la rndul su poate utiliza cambia ntr-unul
din urmtoarele moduri:
-
Clienii inceri reprezint creane fa de clienii inceri, ru platnici, dubioi sau aflai n litigiu,
clieni care se confrunt deci cu dificulti pe linie de solvabilitate. Clienii sunt clasificai ca
inceri atunci cnd:
-
Aceast categorie de active intervine n special la inventar cnd creanele ncasabile sunt
separate de cele nencasabile integral.
Clieni facturi de ntocmit reprezint creane generate de livrrile ctre teri, pentru care nu s-au
ntocmit facturi.
Creanele privind capitalul social subscris nevrsat sunt creane fa de asociaii ntreprinderii
rezultate n urma promisiunii de aport a acestora. Creterile de capital social implic de obicei
dou etape:
-
Creanele privind capitalul social subscris nevrsat apar n perioada dintre promisiunea de aport a
asociailor i vrsarea capitalului social.
c. Fa de asociai
- Datorii rezultate din retragerea unor asociai;
- Datorii privind dividendele de plat
Primele dou categorii, mprumuturile din emisiunea de obligaiuni i sumele datorate
instituiilor de credit sunt considerate datorii financiare. n aceste categorii se includ i
dobnzile aferente acestor mprumuturi. n cazul n care ntreprinderea emite obligaiuni,
ntreprinderea primete lichiditi de la cei care cumpr obigaiunile emise de ntreprindere i i
nregistreaz o datorie privind rambursarea sumelor ncasate. Pe perioada utilizrii acestor
lichiditi ntreprinderea va plti dobnzi. Creditele bancare reprezint contracte de mprumut
prin care una dintre pri (cel mai adesea o banc) pune la dispoziia celeilalte o sum de bani n
vederea utilizrii sale pentru o anumit perioad stabilit n contract. La fel ca i n cazul
obligaiunilor, utilizarea lichiditilor n virtutea unui contract de mprumut atrage dup sine
plata de dobnzi la o rat a dobnzii i dup un scadenar stipulate n contractual de mprumut.
Criteriul principal este criteriul exigibilitii. Criteriul naturii este un criteriu secundar de
prezentare a datoriilor n bilan. Drept urmare, n bilan, fiecare categorie de datorii este
separat (dac este cazul) n:
Datoriile de regularizare
Din categoria datoriilor de regularizare vom prezenta:
-
Provizioanele
Provisioanele sunt datorii care au valoare i/sau scaden incert.
Exemplu: provizioanele pentru litigii au
- valoare incert nu se tie exact valoarea despgubirilor pe care va trebui s le
plteasc ntreprinderea;
- scaden incert nu se tie exact cnd anume ntreprinderea va trebui s plteasc
despagubirile;
Totui dac la data inventarului exist informaii din care reiese c ntreprinderea va trebui s
plteasc despgubiri, ea trebuie s estimeze i nregistreze acea datorie. nregistrarea
provizionului conduce la:
-
1. Capitalul social
Din punct de vedere financiar, capitalul social reprezint sursa de finanare generat
iniial de aporturile n natur i bani ale asociailor. Pe parcursul vieii ntreprinderii, capitalul
social poate fi modificat ca urmare a operaiilor de cretere i de reducere de capital.
La societile pe aciuni, capitalul social este divizat n aciuni egale ca valoare. La societi cu
rspundere limitat capitalul social este divizat n pri sociale egale ca valoare. Capitalul
social este deci identificat de:
-
Capital social
Prime de aport
Prima de aport apare n cazul creterii de capital prin aport n natur. Se procedeaz mai
nti, la evaluarea aporturilor, dup care se stabilete numrul de aciuni noi de emis. Prima de
aport se calculeaz ca diferen ntre valoarea matematic-contabil a aciunii sau prii sociale i
valoarea sa nominal.
Exemplu
O societate pe aciuni i sporete capitalul social prin aportul unei cldiri evaluat la 145.000
RON. n contrapartida acestui aport se decide emiterea a 20.000 aciuni a cror valoare nominal
este de 7 RON/aciune.
Valoarea matematic contabil (VMC) = 145.000/20.000 = 7.25 RON/aciune
Prima de emisiune = (7.25 7) RON/aciune = 0.25 RON /aciune
Prima total = 0.25 20.000 = 5.000 RON = 145.000 20.000 7
3. Rezervele din reevaluare
Rezervele din reevaluare reprezint contrapartida plusului de valoare degajat asupra
imobilizrilor , n cazul operaiei de reevaluare.
Contabilitatea imobilizrilor este guvernat de principiul prudenei eventualele aprecieri de
valoare ale imobilizrilor nu se contabilizeaz. n timp ns, aprecierile de valoare devin certe
(virtual ireversibile) iar constatarea aprecierii este permis a fi contabilizat operaiunea de
reevaluare. Diferenele dintre valoarea de intrare a unei imobilizri i valoarea reevaluat
reprezint diferena din reevaluare. Din punct de vedere contabil, operaiunea de reevaluare
conduce la nregistrarea unui surplus de valoare la categoria de imobilizri supus reevalurii i a
unui element de capitaluri proprii rezerve din reevaluare.
Exemplu:
n anul N o ntreprindere a achiziionat un teren n valoare de 10.000 uniti monetare
(u.m.). n anul N+10 valoarea terenului este de 90.000 u.m. iar o scdere de valoare este
considerat puin probabil. ntreprinderea opereaz reevaluarea terenului:
-
6. Rezultatul exerciiului
Rezultatul exerciiului reprezint fluxul net de avere generat de activitile ordinare i extraordinare desfurate de ntreprindere n cadrul unui exerciiu financiar.
Rezultatul exerciiului face obiectul repartizrii pe urmtoarele destinaii:
- rezerve;
- dividende;
- acoperirea pierderilor din anii precedeni;
- rezultatul reportat;
- etc.
Formatul urmeaz deci o prezentare a bilanului de tip <list> n care datoriile sunt
deduse din active pentru determinarea capitalurilor proprii (reprezentate n bilan de postul
capital i rezerve).
Acest format de bilan poate fi <reaezat> pentru a putea pune n eviden mai clar modul
de calcul al indicatorilor calculai la punctele E (active circulante nete/datorii curente nete) i F
(Total active minus datorii curente):
Not: practica actual solicit ca n calculul indicatorului E (B+C-D-I) s se scad doar partea pe
termen scurt a veniturilor nregistrate n avans i a subveniilor pentru investiii.
Indicatorul F (Total active minus datorii curente) reprezint capitalurile permanente, adic
finanarea pe termen lung a ntreprinderii. ntr-o viziune de detaliu, capitalurile permanente
includ capitalurile proprii (J), datoriile pe termen lung (G), provizioanele (H) precum i (n
lumina notei de mai sus) partea pe termen lung a veniturilor nregistrate n avans i a subveniilor
pentru investiii(partea pe termen lung de la elementul I).
Indicatorul E active circulante nete/Datorii curente nete reprezint fondul de rulment.
Formatul cont al bilanului prezentat mai sus ne permite s nelegem semnificaia fondului de
rulment n dou moduri:
-
Fondul de rulment arat gradul n care datoriile curente sunt acoperite de activele
curente.
Fondul de rulment arat de asemenea msura n care capitalurile permanente (F)
acoper imobilizrile i finaneaz activele circulante.
Un fond de rulment: