CLASA 3 - OPERAIUNI CU TITLURI

Grupa 30 - Operaiuni cu titluri i alte instrumente financiare

Potrivit Ordinului 27/2010, titlurile reprezint instrumente financiare de natura
instrumentelor de datorie sau a instrumentelor de capitaluri proprii, negociabile pe o pia
organizat sau pe pieele la buna nelegere (over-the-counter).
Titlurile de natura activelor financiare se clasific n funcie de modelul de afaceri adoptat
pentru gestionarea activelor financiare i de caracteristicile fluxului de numerar aferent activului
respectiv.
Titlurile de natura datoriilor financiare se clasific n funcie de modalitatea de evaluare:
cost amortizat sau valoarea just prin profit sau pierdere.
Recunoaterea iniial a activelor financiare
La data recunoaterii iniiale a unui activ financiar, banca poate opta pentru evaluarea sa:
la cost amortizat, prin utilizarea ratei efective a dobnzii, dac activul genereaz cashflow-uri periodice, sub form de dobnd i principal;
la valoarea just, reprezentat de preul tranzaciei (preul pieei), dac activul financiar
nu ntrunete condiiile pentru a fi msurat la cost amortizat. n cazul n care piaa este
inactiv (cotaiile de pre nu sunt disponibile imediat i constant), valoarea just poate fi
stabilit folosind diverse tehnici de evaluare. Tehnicile de evaluare se refer la tranzacii
recente ce au avut loc n condiii normale de pia, referiri la valori juste ale altor
instrumente care sunt substanial similare, analize ale fluxurilor viitoare de numerar i
modele de pre. Metoda aleas pentru evaluare trebuie s ia n considerare informa iile
disponibile pe pia, ateptrile pieei i s se bazeze ct mai puin pe estimrile bncii.
n mod ireversibil/permanent, la valoarea just prin profit sau pierdere, dac astfel se
elimin sau se diminueaz considerabil erorile de evaluare contabil. Aceast prevedere
este valabil atunci cnd o banc deine un activ financiar, respectiv o datorie financiar
care sunt considerate a fi n legtur (sunt expuse la acelai tip de risc), dar activul este
nregistrat la valoarea just iar datoria la cost. n acest caz, se consider c situaiile
financiare ar reflecta o imagine mai real, dac ambele instrumente financiare ar fi
evaluate la valoarea just prin profit sau pierdere. Astfel, pierderea de valoare a unui
instrument financiar va fi compensat de ctigul nregistrat de cellalt.
Reclasificarea activelor financiare
Un activ financiar va fi reclasificat n situaii excepionale, numai dac conducerea bncii
decide astfel, ca urmare a schimbrilor de natur intern sau extern ce afecteaz activitatea
bncii. Un exemplu n acest sens este decizia de a renuna la oferirea unui anumit tip de credit
sau de a restrnge categoriile de clieni crora li se adreseaz creditul. Din acel moment nu vor
mai fi acordate credite ctre destinaiile/debitorii respectivi, iar portofoliul de credite aflate n
derulare va fi reclasificat, prin nregistrarea lui n categoria activelor financiare disponibile n
vederea vnzrii.

Derecunoaterea activelor financiare

Un activ financiar poate fi derecunoscut din situaiile financiare ale unei instituii de credit
numai ntr-una din urmtoarele situaii:
- drepturile contractuale asupra cash-flow-urilor generate de activul financiar expir;
- instituia decide transferul activului financiar (transfer, deci, drepturile contractuale de a
primi fluxurile de trezorerie generate de activul financiar).
Recunoaterea iniial a datoriilor financiare
Toate datoriile financiare vor fi evaluate la costul amortizat, folosind metoda dobnzii
efective, cu cteva excepii:
- datoriile financiare de tipul derivatelor, care se nregistreaz la valoarea just prin profit
sau pierdere;
- contractele de garanie financiar;
- angajamentele de acordare a creditelor la o rat de dobnd sub cea a pieei.
Derecunoaterea datoriilor financiare
O datorie financiar este derecunoscut din situaiile financiare ale unei instituii de credit
atunci cnd:
-

obligaiile specificate n contract expir (instrumentul ajunge la scaden);

are loc o modificare substanial a termenilor contractuali. n acest caz, datoria

financiar iniial se stinge i se va recunoate o nou datorie financiar.

301 Activele i datoriile financiare deinute n vederea tranzacionrii se caracterizeaz

prin vnzri i cumprri frecvente, avnd drept obiectiv obinerea de profituri din
fluctuaiile pe termen scurt nregistrate de preul acestora. Se evalueaz la valoarea just prin
profit sau pierdere deoarece au fost achiziionate cu intenia de a fi deinute o perioad scurt
de timp, n vederea tranzacionrii ulterioare.
302 Activele i datoriile financiare desemnate ca fiind evaluate la valoarea just prin
profit sau pierdere includ instrumentele financiare clasificate n aceast categorie de ctre
conducerea bncii, la data recunoaterii iniiale.
303 Activele financiare disponibile n vederea vnzrii includ instrumentele financiare pe
care banca intenioneaz s le dein pentru o perioad nedeterminat i care pot fi vndute
pentru a acoperi deficitul de lichiditate sau pentru a diminua expunerea la riscul de pia (valutar
i de rat a dobnzii). De exemplu, certificatele de trezorerie emise de Guvernul Romniei,
obligaiunile de stat sau municipale, investiiile n uniti de fond, participaii n societi listate
sau nelistate.

304 - Investiiile pstrate pn la scaden (titluri de investitii) reprezint active financiare

cu venituri fixe sau determinabile i scadena fix (obligatiuni), pe care banca are intenia
ferm de a le pstra pn la scaden.
305 Instrumente de capitaluri proprii evaluate la cost contul include toate aciunile i
titlurile cu venit variabil, care nu au un pre cotat pe o pia activ i a cror valoare just nu
poate fi evaluat credibil.
Conturile din grupa 30, creaza analitice pe urmatoarele componente:
Active financiare deinute n vederea tranzacionrii
Instrumente de capitaluri proprii se refer la aciuni, pri n organisme de plasament
colectiv n valori mobiliare i alte titluri cu venit variabil.
Instrumente de datorie includ obligaiunile i alte titluri cu venit fix achiziionate de
ctre banc.
Credite i creane preia parial coninutul conturilor de credite i creane din clasele 1,
2, 3 i 4. Mai exact, se refer strict la creditele i creanele deinute de banc n vederea
tranzacionrii (transferuri de active ce au loc prin securitizare). Cu alte cuvinte, au fost iniiate
cu intenia de a fi vndute imediat sau n termen scurt.
Datorii financiare deinute n vederea tranzacionrii
Poziii scurte, cont ce desemneaz alte datorii privind titlurile
Depozite, preia parial coninutul conturilor de depozite, i anume depozitele deinute de
banc n vederea tranzacionrii
Datorii constituite prin titluri, se refer la datoriile constituite de o instituie de credit, ca
urmare a emisiunii de titluri (certificate de depozit, carnete i librete de economii, obligaiuni), n
vederea atragerii de finanare pe termen scurt, mediu i lung. Titlurile emise se nregistreaz n
acest cont doar dac intenia bncii este de a le tranzaciona n cel mai scurt timp i sunt evaluate
la valoarea just prin profit sau pierdere. Dac titlurile emise sunt evaluate la costul amortizat,
atunci vor fi nregistrate n conturile aferente grupei 32 Datorii constituite prin titluri.
Alte datorii financiare, ce decurg din titlurile deinute n vederea tranzacionrii

Cumprarea sau vnzarea activelor financiare va fi recunoscut n evidena bncii fie prin
intermediul contabilitii la data tranzaciei, fie prin contabilitatea la data decontrii.

Dac o instituie de credit aplic contabilitatea la data decontrii, instrumentele financiare

ce fac obiectul achiziiei sau vnzrii vor fi nregistrate iniial extrabilanier, sub forma unui
angajament privind titlurile. Astfel, pentru intervalul de timp cuprins ntre data tranzaciei i data
decontrii, titlurile de primit se vor nregistra prin contul 921 (A), n timp ce titlurile de livrat se
vor nregistra prin contul 922 (P).
Decontarea operaiunilor de cumprare i de vnzare a titlurilor se poate realiza fie prin
contul propriu al instituiilor de credit 1111, dac acestea au iniiat operaiunea, fie prin conturile
curente deschise n favoarea clientelei i a altor instituii de credit sau instituii financiare, care
privesc exclusiv decontarea operaiunilor efectuate cu titluri - grupa 33. Cel mai frecvent 333 Conturile societilor de burs.