Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
sistemul bancar
Apariia bncilor centrale. n prima perioad a dezvoltrii capitalismului nu exista o deosebire clar
ntre bncile centrale (de emisiune) i bncile comerciale. Bncile comerciale practicau pe larg
emiterea bancnotelor ca surs de mobilizare a mijloacelor bneti. Pe msur ce se dezvolta
sistemul creditar, evolua procesul de concentrare a emisiunii biletelor de banc ntr-un numr
restrns de bnci comerciale mari, pentru ca, n consecin, dreptul de monopol asupra emiterii
bancnotelor s se atribuie doar unei singure bnci.
Apariia bncilor centrale a fost condiionat istoricete de concentrarea emisiunii biletelor de banc
n minile ctorva bnci comerciale dintre cele mai fiabile, care se bucurau de ncrederea general i
ale cror bancnote puteau ndeplini cu succes funcia de instrument de credit universal n sfera
circulaiei. Statul, promulgnd o serie de legi corespunztoare, sprijinea activ acest proces, cci
bancnotele emise pentru mprumuturi de o sumedenie de bnci mrunte, n cazul falimentarii
emitenilor, i puteau pierde capacitatea de mijloc de circulaie. La finele sec.19 nceputul sec.20,
n majoritatea rilor emisiunea tuturor bancnotelor se concentrase ntr-o singur banc, care a
nceput s fie numit Banc Central de Emisiune, iar n etapa actual se numete simplu Banc
Central. Aceast denumire reflect rolul bncii pe care l joac n sistemul de credit al rii. Banca
Central ndeplinete ntr-un fel funcia de subdiviziune organizatoric de baz a sistemului naional
de credit.
De-a lungul istoriei, au existat dou ci (metode) de nfiinare a bncilor centrale. Unele dintre bnci
au devenit centrale ca urmare a ndelungatei evoluii istorice. Acest fenomen s-a produs, n primul
rnd, n rile ale cror relaii capitaliste s-au constituit relativ devreme (la mijlocul sec.19 nceputul
sec.20). Astfel, Banca Englez a devenit centru de emisiune n anul 1844, Banca Francez n
1848, Banca Spaniol n 1874.
n epoca capitalismului monopolist de stat, a prins a evolua rapid procesul de naionalizare a
bncilor centrale, care mai nainte aveau statut de banc acionar. Naionalizarea bncilor centrale
au grbit Marele Crah din anii 1929-1933 i izbucnirea Celui de-al Doilea Rzboi Mondial, care au
fcut s creasc tendinele reglementrii monopoliste de stat a economiei. n 1938, a fost
naionalizat Banca Canadian, n 1942 Banca Nipon, n 1946 Banca Englez i Banca
Francez.
Alte bnci (bncile federale ale S.U.A., fundate n 1913, bncile centrale ale multor state
latinoamericane) au fost ntemeiate chiar de la bun nceput ca centre de emisiune.
Dup Primul Rzboi Mondial, au aprut instituii de emisiune de stat n R.F.G. Bundes bank (1957)
i n Austria Banca de Rezerv a Austriei (1960).
n condiiile actuale, n majoritatea rilor, bncile centrale sunt, n fond, bnci naionale, pn i n
cazurile n care, din punctul de vedere formal, nu aparin statului. De exemplu, doar o parte din
capitalul Bncii Naionale a Elveiei, 55% din capitalul Bncii Nipone, 50% din capitalul Bncii
Naionale a Bulgariei sunt capitaluri de stat.
Formele de organizare a bncilor centrale. Istoria dezvoltrii instituiilor bancare demonstreaz c, n
funcie de caracterul proprietii asupra capitalului, bncile centrale pot fi clasificate n: bnci de stat,
bnci pe aciuni i bnci mixte societi pe aciuni, o parte a capitalului crora aparine statului.
Dup cum am remarcat mai sus, unele bnci centrale au fost de la bun nceput nfiinate ca bnci de
stat, altele ca bnci pe aciuni, fiind naionalizate ulterior. ns, indiferent de faptul dac statul era
sau nu era posesorul capitalului bncii, istoricete, ntre banc i stat s-au constituit relaii strnse,
care n etapa actual au devenit deosebit de puternice. Statul este interesat n fiabilitatea Bncii
Centrale datorit rolului extrem de important al acesteia din urm n sistemul de credit al rii, n
procesul de promovare a politicii sale economice.
Totui, strnsele relaii dintre Banca Central i stat nu indic faptul c acesta din urm i poate
exercit fr nici o limit influena asupra politicii bncii. Banca Central, indiferent de cine-i
posesorul capitalului, este, din punct de vedere juridic, independent: proprietatea ei se consider
separat de cea a statului. Banca Central dispune de ea ca proprietar. Gradul de independen a
Bncii Centrale fa de organele executive ale puterii difer de la ar la ar. De cea mai mare
independen beneficiaz acele bnci care, conform legii, sunt subordonate Ministerului Finanelor.
n aceast categorie intr majoritatea bncilor.
Un anumit grad de independen fa de guvern a Bncii Centrale este o condiie obligatorie a
eficacitii activitii sale de meninere a stabilitii valutare bneti i de credit, care nu arareori
ajunge n contrazicere cu obiectivele de scurt durat ale guvernului, acesta fiind preocupat,
bunoar, de problemele n legtur cu apropierea campaniei electorale. Acest fapt e deosebit de
important, de asemenea, i sub aspectul limitrii posibilitilor statului de a beneficia de resursele
Bncii Centrale pentru a acoperi deficitul bugetar. De remarcat c n anii (80-(90, tendinele de
obinere a independenei fa de guvern ale bncilor centrale au crescut.
Totodat, independena Bncii Centrale are un caracter relativ, fiindc politica economic a
guvernului nu poate fi promovat cu succes, fr o corelare strns a principalelor sale elemente:
politica bneasc i de credit i politica financiar. Din acest motiv, n planul pe termen lung de
realizare a politicii Bncii Centrale sunt indicate nemijlocit prioritile cursului macroeconomic al
guvernului. n definitiv, orice Banc Central, ntr-o anumit msur, mbin n sine i trsturi de
banc, i trsturi de instituie (organ) de stat.
Funciile bncilor centrale. Fiecare banc central are o sarcin prioritar s menin puterea de
cumprare i cursul valutar al monedei naionale i s asigure stabilitatea i lichiditatea sistemului
bancar, eficiena i fiabilitatea sistemului de pli. Pentru a realiza aceste obiective, Banca
Central ndeplinete urmtoarele funcii de baz: reglementarea sistemului bnesc i de credit,
emiterea cu drept de monopol a bancnotelor, precum i funciile economic extern, de banc a
bncilor, de banc a guvernului, de control i supraveghere (monitorizare) a activitii instituiilor de
credit.
n sistemul msurilor de exercitare a influenei managementului bancar asupra implementrii politicii
bneti i de credit a statului, funcia de reglementare a sistemului bnesc i de credit este cea mai
eficient i ocup un loc prioritar. Tocmai de aceea aici o vom meniona doar printre celelalte funcii,
consacrndu-i un spaiu mai larg n cadrul unei prelegeri speciale.
Funcia de emitere cu drept de monopol a bancnotelor. Bncii Centrale, n calitate de reprezentant al
statului, i se atribuie monopolul doar asupra emisiunii bancnotelor, adic a monedei naionale de
credit, unanim acceptat n ar ca mijloc de stingere a creanelor.
Aceasta este una dintre cele mai vechi i importante funcii ale bncilor centrale. O dat cu
dezvoltarea capitalismului, ea a suferit o serie de modificri eseniale: dac n prima perioad de
constituire a sistemelor de credit att bncile comerciale, ct i bncile centrale nfptuiau emisiunea
bancnotelor, apoi, n urma procesului de centralizare (concentrare) a emiterii bancnotelor n minile
celor mai mari bnci i transformrii acestor bnci n bnci centrale, monopolul asupra emisiunii
biletelor de banc a fost atribuit doar unei singure bnci Central.
n epoca monometalismului-aur, bancnotele Bncii Centrale erau garantate dublu: n aur i n cambii
comerciale. Dup renunarea la sistemul standardului-aur, emisiunea bancnotelor este nfptuit cu
precdere n bonuri de tezaur ale guvernului. n aceast situaie, legtura nemijlocit dintre
bancnote i circulaia mrfurilor a slbit evident.
Actualmente, Banca Central e abilitat cu dreptul exclusiv de lansare a banilor lichizi n circulaie,
drept exercitat n procesul creditrii bncilor comerciale, bugetului de stat, cumprrii titlurilor de
valoare n valut.
n unele ri, Banca Central asigur cu drept de monopol emisiunea banilor n moned, ns, de
regul, de baterea acestora se ocup Ministerul Finanelor. n ce privete cazul din urm, Banca
Central cumpr monede de la vistieria statului dup valoarea lor nominal, iar diferena dintre
valoarea nominal i costul de producie a monedelor este inclus n veniturile bugetului de stat.
Monedele cumprate sunt lansate n circulaie de ctre Banca Central o dat cu bancnotele emise
de ea.
Bancnotele, dup cum s-a menionat deja, alctuiesc doar o parte nensemnat a masei monetare a
rilor puternic industrializate, ns emisiunea de bancnote continu s rmn absolut necesar
pentru efectuarea plilor n sfera comerului en-detail, precum i pentru asigurarea lichiditii
sistemului de credit. Monopolul (dreptul exclusiv) de emitere a banilor a fcut ca Banca Central s
devin centru de emisiune-cas al sistemului bancar, deoarece obligaiunile (titlurile) emise de B.C.
pot servi drept rezerv de cas pentru orice banc comercial.
Funcia de realizare (implementare) a politicii valutare. Banca Central este promotorul politicii
valutare de stat, ce prevede un complex de msuri al cror scop const n consolidarea poziiilor
economice externe ale rii. Obiectivele (direciile) politicii valutare sunt determinate de situaia
economic i politic din ar, de starea balanei de pli i circulaiei bneti, precum i de
angajamentele sale pe plan extern, asumate ca participant (membru) al organizaiilor internaionale
valutare i de credit.
n linii generale, politica valutar const n:
Prelund spre pstrare rezervele de cas ale bncilor comerciale, Banca Central le acord
asisten de credit. Ea organizeaz decontrile interbancare, coordoneaz i reglementeaz
organizarea sistemelor de decontare, servete drept centru de decontare al sistemului bancar.
Funcia de banc a guvernului. Dup cum s-a remarcat, indiferent de cui aparine capitalul, bncile
centrale sunt strns legate de instituia statului. n calitate de bancher al guvernului, Banca
Central se prezint i n calitate de casier, creditor, consultant financiar. Banca Central i
deschide conturile pentru guvern i departamentele guvernamentale. n majoritatea rilor, una din
atribuiile Bncii Centrale este executarea de cas a bugetului de stat. Veniturile guvernului,
provenite din impozite, taxe i mprumuturi, sunt trecute ntr-un cont fr dobnd al trezoreriei
din Banca Central, toate cheltuielile guvernului fiind acoperite din acest cont.
Banca Central crediteaz statul, ofer consultaii Ministerului Finanelor n problemele alegerii zilei
pentru organizarea emisiunilor i calcularea gradului de rentabilitate al efectelor de stat n funcie de
situaia pe piaa hrtiilor de valoare, gestioneaz datoria public. Prin gestiunea datoriei publice se
au n vedere operaiunile Bncii Centrale de plasare i amortizare a mprumuturilor, organizarea
achitrii dobnzilor pentru ele, conversiunilor i consolidrii acestor mprumuturi. Banca
Central aplic diverse metode de gestionare a datoriei publice:
cumpr sau vinde titluri (obligaiuni) de stat cu scopul de a influena cursul i rentabilitatea lor;
modific condiiile vnzrii;
prin diverse metode, sporete atractivitatea titlurilor de stat pentru mobilizarea (atragerea)
investitorilor privai.
Funcia de control i supraveghere (monitoring). n majoritatea rilor lumii, Banca Central exercit
controlul i supravegherea bncilor n scopul meninerii stabilitii i fiabilitii sistemului bancar,
aprrii intereselor deponenilor i creditorilor. ntr-o serie de ri (Australia, Italia, Rusia) funcia de
control i supraveghere o ndeplinete n mod exclusivBanca Central; n alte ri (Germania,
Elveia, Frana) Banca Central, n colaborare cu de alte organisme (trezoreria, comisia bancar
etc.), iar n unele ri (Canada, Austria, Danemarca, Norvegia) alte organisme, nu Banca Central.
Principalele obiective ale funciei de supraveghere i control, exercitat de Banca Central asupra
bncilor comerciale, sunt:
eliberarea licenelor pentru activitatea bancar i efectuarea anumitor tipuri de operaiuni (valutare,
cu hrtii de valoare, cu metale preioase);
verificarea i analiza drilor de seam financiare, prezentate de instituiile bancare, efectuarea
reviziilor pe teren;
stabilirea normativului pentru rezervele obligatorii i instituirea sistemului de normative economice,
controlul respectrii lor.
n ultimele decenii ale secolului 20, sistemul de control bancar, treptat, a cptat un caracter
internaional, fapt condiionat de internaionalizarea bncilor (activitii bancare). n 1975, preedinii
bncilor centrale a 10 ri europene puternic industrializate au nfiinat la Basel Comitetul pentru
problemele controlului i reglementrii bancare, sau Comitetul lui Cook, numit astfel n cinstea
directorului Bncii Engleze Piter Cook iniiatorul crerii acestui organism internaional de control
(supraveghere).
n aprilie 1977, Comitetul din Basel a prezentat documentul Principiile fundamentale de
supraveghere eficient a activitii bancare, coninnd 25 de principii care stau la baza organizrii
unui control i gestiuni bancare eficiente. Principiile de la Basel au fost elaborate de grupul celor
zece ri, n colaborare cu reprezentanii organelor de control bancar din 15 ri. Aceste principii au
fost aprobate de conducerea bncilor centrale ale celor zece, iar organelor de control bancar din
toate rile li s-a propus s se conduc dup respectivele principii. n fond, ele conin o serie de
cerine standard, aplicate n statele cele mai dezvoltate ale lumii.
Toate funciile Bncii Centrale sunt strns corelate ntre ele. Creditnd statul i bncile, Banca
Central creeaz instrumentele necesare de credit pentru circulaie, asigurnd totodat emisiunea i
stingerea titlurilor (obligaiunilor) guvernamentale. Ea i exercit influena asupra ratei dobnzii
pentru mprumutul acordat.
Aceast situaie determin poziia special ocupat de Banca Central n sistemul bancar i creeaz
premise obiective pentru exercitarea funciei sale principale de reglementare bneasc i de
credit.
Banca Naional a Moldovei este banca central a rii, a crei sarcin principal const n
asigurarea i meninerea stabilitii monedei naionale. Urmrind acest scop. B.N.M. stabilete i
susine (menine) condiiile impuse de pieele monetar, de credit i valutar, care contribuie la
dezvoltarea consecvent i stabil a rii, elaboreaz i realizeaz principalele obiective ale politicii
monetare (valutare) i de credit bazate pe relaiile de pia.
Structura organizatoric a Bncii Naionale include departamente, direcii, servicii, alte
subdiviziuni. Banca Naionaleste condus de Consiliul Administrativ, alctuit din cinci membri:
Preedintele Bncii Naionale (preedintele Consiliului Administrativ), prim-vicepreedintele
(lociitorul preedintelui Consiliului Administrativ), trei vicepreedini.
Preedintele Bncii Naionale este desemnat de Parlament. Toi membrii Consiliului Administrativ
sunt numii pe un termen de 7 ani.
Preedintele prezint Consiliului Administrativ propunerile cu privire la politica monetar i valutar
i asigur implementarea lor, reprezint Banca Naional n relaiile cu alte instituii, este abilitat cu
o serie de atribuii care nu sunt de competena Consiliului Administrativ.
de venituri rmas, n fondul de rezerv, pn n momentul n care acesta va depi de dou ori
volumul de capital de care dispune. Suma venitului net este trecut n contul de venituri al Bugetului
de Stat.
Controlul devizului, aprobat de Consiliul Administrativ al Bncii Naionale, este efectuat de Curtea de
Conturi.
n afar de funciile principale deja enumerate ale bncilor centrale, banca Naional a Moldovei:
Banca Naional a Moldovei stabilete pentru bncile comerciale norme de rezerve obligatorii n
raport cu volumul depozitelor i altor active similare destinate acestui scop. Rezervele obligatorii
sunt meninute prin metoda de reinere a numerarului n case sau n conturile corespondente ale
bncilor ori n conturile speciale ale conturilor din Banca Naional. Aceasta din urm pltete
(acoper n numerar) o mic parte din rezervele obligatorii, ce depete 5% din suma pasivelor pe
a cror baz sunt calculate aceste rezerve, sau chiar partea majoritar.
n cazul nerespectrii de ctre bncile comerciale a cerinelor privind rezervele obligatorii, banca
Naional le administreaz o amend n mrime de un salariu de baz pe o zi, existent la data fixrii
lipsei de capital, pentru ntreaga perioad a acestei nclcri. Amenda este ncasat la Bugetul de
Stat prin decontarea peremptorie a banilor din contul bncii sancionate n contul Bncii Naionale.
Creditele pot fi acordate de Banca Naional sub form de avans, mprumut, vnzare, evaluare i
reevaluare a instrumentelor (pe baz de concurs i fr concurs). Creditele negarantate nu sunt
acordate dect n cazuri excepionale, cnd e nevoie s fie pstrat integritatea sistemului bancar.
Periodic, Banca Naional aduce la cunotina opiniei publice rata minim a dobnzii pentru creditele
acordate bncilor, criteriile obiective dup care sunt admise bncile la concursul de obinere a
creditelor.
Banca Naional poate acorda bncilor credite garantate cu:
hrtii de valoare, care au fost emise de Guvern i fac parte din emisiunea de stat, avnd un
termen de rambursare de maximum un an din ziua procurrii lor de Banca Naional;
hrtii de valoare emise de Banca Naional;
cambii simple i trate, emise i prezentate pentru scopuri comerciale, industriale sau agricole
oneste, cu dou sau mai multe andosamente cambiale, dintre care mcar unul aparine uneia
dintre bnci, cu termenul de rambursare nu mai lung de nou luni din ziua procurrii lor de
Banca Naional;
documente prevzute n lista de titluri, emise pe baza valorilor n mrfuri i materiale, asigurate
contra riscurilor, n volumul stabilit de Banca Naional;
depozite i alte conturi n Banca Naional sau ntr-o alt instituie financiar acceptat de
banc. Banca Naional funcioneaz n calitate de bancher i agent fiscal al statului i organelor
acestuia. ns, nici o tranzacie sau operaiune (exceptnd acordarea de credite statului) nu
poate servi ca asisten financiar pentru organele respective. Banca prezint Guvernului
explicaiile de rigoare cu privire la problemele bneti i financiare ce in de competena ei, iar
Guvernul se consult cu B.N.M. n problemele de competena sa.
Banca Naional acord statului credite doar n lei, care sunt garantate cu titluri de crean
negociabile, emise i eliberate de ctre stat Bncii Naionale cu dobnzi la nivelul ratelor de pia i
cu termene de rambursare corespunztoare termenului respectiv al creditului garantat de ele. Pentru
fiecare credit, se perfecteaz un acord ntre Guvern (n persoana Ministerului Finanelor) i Banca
Naional, n care se indic suma creditului, termenele, rata dobnzii pentru ele i alte comisioane.
Banca Naional este n drept s cumpere i s vnd hrtii de valoare emise de stat, dac acestea
sunt pasibile de stingere n termen de 180 de zile, sau dac sunt necesare pentru acordarea de
credite bncilor.
n scopul licenierii (emiterii licenelor), exercitrii controlului (supravegherii) i reglementrii activitii
instituiilor financiare, Banca Naional are dreptul s:
Banca Naional exercit funcia de agent al statului la aplicarea legislaiei controlului valutar. Prin
intermediul B.N.M., se transmit dri de seam, informaii i alte date prevzute de legislaie.
Referitor la problemele de reglementare valutar, Banca Naional editeaz acte normative,
elibereaz i retrage licene, monitorizeaz i reglementeaz activitatea instituiilor care practic
schimbul valutar; determin metodele de stabilire a cursului valutar al leului moldovenesc n raport
cu alte monede naionale; n bilanul su, ine cont de rezervele internaionale de valut ale statului,
prezentndu-le: n aur, valut strin, n bancnote i monede sau conturi bancare n valut strin
plasate n strintate; oricare alte active recunoscute pe plan internaional; polie (cambii) cu
achitarea n valut strin, emise i garantate de alte state, de bncile centrale ale acestora sau de
organizaii publice financiare internaionale, precum i n acorduri ncheiate de ele asupra
operaiunilor forvard i de rscumprare (a titlurilor).
Rezervele valutare internaionale sunt meninute de Banca Naional la nivelul necesar realizrii
politicii monetare i valutare a statului. Dac rezervele valutare scad la nivelul care pune n pericol
politica valutar a statului sau realizarea n termenul convenit a tranzaciilor internaionale, banca
prezint Parlamentului i Guvernului un raport asupra situaiei rezervelor valutare internaionale,
indicnd cauzele care au condiionat reducerea acestora. Raportul va conine, de asemenea, o serie
de recomandri cu privire la modul de ameliorare a situaiei. Banca va prezenta raporturi i
recomandri de acest gen pn se va constata c situaia s-a redresat.
n termen de patru luni dup ncheierea anului financiar, Banca Naional prezint Parlamentului:
s investeasc nu mai puin de 29 la sut din capitalul propriu i din fondurile sale n organizaii
care se oblig s presteze servicii de evaluare, gestionare, pstrare a bunurilor gajate,
procesare i transmitere a informaiei, editare a instrumentelor financiare, efectuare a
Banca Naional adun informaia statistic primar, de care are nevoie pentru activitatea sa, de la
organele de stat competente, instituiile financiare, alte persoane juridice i fizice; contribuie la
sistematizarea regulilor i practicii de culegere, procesare i utilizare a datelor statistice n limitele
competenei sale, determin genurile i procedura prezentrii informaiei statistice primare de care
are nevoie de ctre organizaiile care sunt datoare s o prezinte bncii, stabilete condiiile de
pstrare a secretului privind aceast informaie.
Banca Naional , proprietatea, bunurile i veniturile sale, precum i tranzaciile i operaiunile
efectuate de ea sunt scutite de plata impozitelor, taxelor vamale i altor taxe.
Dac se constat c au fost nclcate legile sau nerespectate cerinele prevzute de actele
normative ale Bncii Naionale, aceasta din urm este abilitat:
Litigiile aprute ntre Banca Naional i ali subieci sunt judecate n instan sau examinate de
judecata arbitral