Universitatea tefan Cel Mare Suceava

Facultatea de tiine Economice i Administraie Public

DIAGNOSTICUL FINANCIAR AL
UNEI NTREPRINDERI

IGNAT MARIA-MDLINA
AF, ANUL II, SEM. I

Consideratii Generale
Diagnosticul financiar consta intr-un ansamblu de instrumente si metode care permit
aprecierea situatiei financiare si a performantelor unei intreprinderi.
Diagnosticul economico-financiar este un istrument care permite formularea unor judeci cu
caracter calitativ i cantitativ privind starea, dinamic i perspectivele unui agent economic.
Diagnosticul nu are rolul de a descrie, ci de a identifica variabilele cheie ale starii i dinamicii
fenomenelor, a studia interaciunea lor n vederea determinrii obiectivelor de cretere a
ntreprinderii.
n condiiile unor informaii fiabile i corecte, formularea unor judeci de valoare depinde
att de studierea i evaluarea obiectiv a unor stri i rezultate, n identificarea factorilor i
cauzelor msura n care analistul stpnete teoria economic, cunoate realitatea obiectiv,
ct i de experiena acumulat de acesta. Indiferent de accepiunea dat, rolul analistului
const n aciunii lor, n stabilirea punctelor forte i slabe ale firmei, n gsirea unor soluii
pentru reglarea i mbuntirea activitii, aici pertinena diagnosticului este condiionat de
cunoaterea acestor factori care acioneaz asupra unui fenomen, a naturii lor, a mecanismului
prin care concur la formarea i modificarea rezultatelor.
Scopul diagnosticului financiar este de a aprecia situaia financiar a ntreprinderii. Pe baza
acestui diagnostic are loc elaborarea unei noi strategii de meninere i dezvoltare n mediul
specific economiei locale. n sens general, finalitatea diagnosticului financiar const n
oferirea de informaii financiare att celor din interiorul ntreprinderii, ct i celor interesai
din afar acesteia.
Obiectivele i scopurile financiare ale ntreprinderii vizeaz, pe de o parte, maximizarea
profiturilor, ce nseamn creterea bogiei ntreprinderii, pe de alt parte, obinerea creterii
economice, a meninerii echilibrului financiar i a lichiditii financiare, rentabilitatea fiind
obiectivul premordial.
Cnd problema diagnosticului este pus din interiorul ntreprinderii (diagnostic
financiar intern) utilizatorii pot fi conductorii, actionarii actuali sau salariaii. Obiectivul
urmrit n acest caz este de a detecta eventuale situaii de dezechilibru financiar i de a adopta
noi decizii de gestionare a ntreprinderii. Aceste decizii se bazeaz pe identificarea originii i
cauzelor dezechilibrelor, pe de o parte, iar pe de alt parte, pe stabilirea msurilor de
remediere a dezechilibrelor.
Cnd problema este pus din exteriorul ntreprinderii (diagnostic financiar extern) utilizatorii
pot fi analitii financiari, actionarii poteniali, organisme bancare i financiare sau chiar statul.
Obiectivul urmrit este capacitatea financiar a ntreprinderii de a genera profit, capacitatea
ntreprinderii de a-i onora obligaiile pe termen scurt sau lung (lichiditatea i solvabilitatea
ntreprinderii), precum i valoarea ntreprinderii.
De cele mai multe ori utilizatorii externi au nevoie de un diagnostic financiar fie
pentru acordarea de credite ntreprinderilor (n special bncile), fie pentru luarea deciziilor de
ptrundere n capitalul unei ntreprinderi (acionari poteniali sau alte ntreprinderi).

Diagnosticul general se compune din diagnosticul comercial, diagnosticul tehnologic,

diagnosticul resurselor umane, diagnisticul produciei i diagnosticul financiar:
- diagnosticul comercial rspunde la chestiuni cum ar fi pia, concuren, structura clientelei,
preurile practicate comparativ cu uniti similare, dac exist proces de cretere economic
etc.;
- diagnosticul tehnologic da rspuns unor probleme, precum nivelul productivitatii muncii,
ce tehnologii (vechi sau noi) se utilizeaz, preocuparea lansrii de produse sau servicii noi,
dac exist activitate de cercetare etc.;
- diagnosticul resurselor umane vizeaz analiz categoriilor de personal folosit n
ntreprindere, gradul de calificare, politic salarial, politic de formare a personalului,
climatul social (absenteism, conflicte de munc), relaiile cu partenerii de contracte sau cu
banca etc.
- diagnosticul produciei care urmrete alaliza procesului de producie a ntreprinderii, a
planurilor i programelor de producie, analiz calitii produselor, a sortimentului i
productivitii etc.;
- diagnosticul financiar are c obiect stabilirea capacitii de profit a ntreprinderii, starea
echilibrului financiar, analiz structurii i valorii patrimoniale a ntreprinderii, analiz
rentabilitii i riscurilor aferente.
Realizarea diagnosticului ntreprinderii presupune parcurgerea urmtoarelor etape:
1. Stabilirea problemelor supuse analizei-diagnostic;
2. Asigurarea cu informaii contabile i fincanciare necesare efecturii diagnosticului.
3. Efectuarea propriu-zis a diagnosticului prin aplicarea diverselor meted i tehnici de
analiz;
4. Determinarea cauzelor i factorilor ce au contribuit la succesele sau dificultile
ntreprinderii;
5. Elaborarea recomandrilor i propunerilor
- Stabilirea variabilelor cheie a dezvoltrii ntreprinderii;
- Stabilirea msurilor de redresare sau ameliorare a performanelor ntreprinderii;
- Optimzarea politicilor economico-financiare ntreprinderii i fundamnetarea strategiilor
optime de dezvoltare;
6. Prezentarea rezultatelor diagnosticului ntr-un raport.
2. Metode de diagnostic.

n dependen de scopurile i metodele de realizare, diagnosticul la ntreprindere se divizeaz

n 2 sisteme de baza:
1. Sistema diagnosticrii-expres
2. Sistema diagnosticrii fundamentale
Sistema diagnosticrii-expres se poate realiza prin intermediul metodelor standarte de analiz.
Aceste metode sunt pe larg utilizate n practic economic autohton, principalele din acestea
fiind: analiz orizontal, analiz vertical, analiz comparativ, analiz coeficientilor
financiari, analiz integral bazat pe modelul Du Pont, analiya factorial funcional
Att analiz pe plan intern ct i cea extern au c obiectiv aprecierea performanelor
ntreprinderii i a riscurilor la care aceast este pus i urmresc:

analiz rentabilitii;

analiz riscului

analiz valorii ntreprinderii.

De obicei, diagnosticul este efectuat numai n caz de grave dificulti sau cnd cineva cere o
astfel de lucrare. Independent de rezultatele nregistrate de ntreprindere sau de desfurarea
evenimentelor, elaborarea unui diagnostic financiar trebuie s aib loc periodic. Diagnosticul
financiar identifica factorii favorabili i nefavorabili care vor afecta activitatea viitoare a
ntreprinderii.
De cele mai multe ori informaiile diagnosticului financiar trebuie completate cu
informaii referitoare la mediul extern al ntreprinderii (starea economiei, a sectorului de
activitate), informaii referitoare la potenialul tehnic i uman, potenial comercial i juridic,
managementul ntreprinderii (informaii dependene de ntreprinderi). Toate aceste elemente
influeneaz performanele financiare ale ntreprinderii determinnd, n final, competitivitatea
acesteia.
Folosind metode i tehnici specifice, diagnosticul financiar permite aprecierea
situaiei financiare trecut i actual, pe baza informaiilor furnizate pentru luarea deciziilor de
ctre conducere acesta vizeaz viitorul.
Informaiile necesare pentru efectuarea diagnosticului financiar sunt preluate din
situaiile financiare simplificate care cuprind:

bilanul,

contul de profit i pierdere,

anex la bilan.

DIAGNOSTICUL FINANCIAR
Realizarea diagnosticului financiar are c obiectiv aprecierea strii de performan
financiar a societii la 31.12.2008.
Principalele scopuri urmrite sunt:

aprecierea rezultatelor financiare obinute;

evidenierea modalitilor de realizare a echilibrului financiar;

examinarea randamentului capitalului investit;

evaluarea riscurilor.
Rezultatele analizei pot fi utilizate pentru:

fundamentarea deciziilor de gestiune;

elaborarea unui diagnostic global strategic;

fundamentarea politicilor de dezvoltare.

Sursele utilizate au fost:

situaiile financiare anuale (2007-2008);

alte materiale de documentare din eviden contabila.

CONCLUZIILE DIAGNOSTICULUI FINANCIAR

PUNCTE TARI
1.

Structura activelor corespunde obiectului de activitate al societii.

2. Existena unei marje de siguran financiar determinat de un surplus de surse

permanente.
3.

Structura financiar corespunztoare.

4.

Evoluie satisfctoare a soldurilor intermediare de gestiune.

5.

Nivel bun al ratelor de lichiditate curent i rapid.

6.

Solvabilitate patrimonial ridicat.

7. Poziia societii ntr-o zona favorabil privind riscul de faliment (risc redus de
faliment).
PUNCTE SLABE
1.

Nivel sczut al rentabilitii.

2.

Exist ntrzieri privind ncasarea creanelor.

3.

Durata de rotaie a creanelor i furnizorilor nu se ncadreaz n limitele normale.

4.

Gradul de uzur moral i fizic ridicat al bazei materiale.

5.

Gradul de nnoire a mijloacelor fixe este redus.

6. Obligativitatea ajustrii tarifelor pentru prestrile dde servicii n domeniul gestionrii

resurselor pe baza acordului de mprumut.
7.

Evoluia stocurilor i creanelor nu se ncadreaz n limitele de eficient.

8.

Susinerea parial a rentabilitii activitii desfurate prin subvenii.

RISCURI
1.

Risc mediu de exploatare.

2.

Riscul tehnic este ridicat datorit uzurii fizice i morale a mijloacelor fixe.