Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
TEMA I.
Definirea, caracteristica i metodele de analiz
a stabilitii financiare a sistemului bancar
1. Argumentri teoretice privind sistemul bancar i stabilitatea bancar
Un sistem bancar stabil, eficient i viabil care asigur mobilizarea disponibilitilor monetare ale
economiei naionale, orientndu-le spre desfurarea activitilor financiare eficiente, constituie o
premis important pentru dezvoltarea economiei naionale. Sistemul bancar este unul dintre cei mai
importani piloni ai economiei unei ri, reprezentnd veriga de legtur dintre ramurile economiei, ale
cror activitate influeneaz situaia economic, social i politic a unui stat.
Importana stabilitii sistemului bancar este mult mai vizibil n condiiile instabilitii financiare,
iar imperfeciunile sistemului financiar, vulnerabilitatea bncilor la schimbrile mediului economic i
crizele bancare constituie factorii principali ce trezesc un interes major fata de studierea i realizarea n
practic a stabilitii bancare.
Activitatea bancar a oricrei ri se bazeaz pe ncrederea deponenilor. Perceperea de publicul a
slbiciunilor chiar i a unei singure bnci din sistem, poate determina reacii disproporionale, panic,
retragerea depunerilor - evenimente care pot afecta stabilitatea ntregului sistem bancar, ntruct este
greu de tiut exact care anume dintre bnci are probleme proprii i care - problemele aduse de bncile
slabe din sistem. Datorit acestui fapt, modalitile de asigurare a stabilitii sistemului bancar se afl n
centrul ateniei publicului larg, organelor de conducere ale statului, organismelor internaionale i a
investitorilor.
Savantul american P.Rouz definete banca ca o instituie financiar care propune un spectru vast
de servicii, n primul rnd, de creditare, de economii i de plat i care exercit diverse funcii financiare.
Banca este o institute financiar autorizat de banca central, care activeaz cu mijloacele bneti
proprii i atrase de la persoane fizice i juridice sub form de depozite i pli, acord credite din contul
acestor mijloace, emite instrumente de plat, face investiii pe propriul cont i risc, propunnd clienilor
si un spectru vast de servicii, prevzut de legislaie. Banca este un mecanism complex, de a crei
activitate stabil depinde eficiena funcionrii sistemului bancar al unei ri, care pe lng alte funcii
importante stipulate n legislaie exercit managementul riscurilor n sistemul bancar, prin verificarea
credibilitii debitorilor i monitorizarea calitii creditelor din numele investitorilor (deponenilor),
astfel asigurnd un nivel nalt al calitii investiiilor. Banca asigur repartizarea oportun a investiiilor
n proiecte cu o credibilitate nalt i expunere minim la risc. Realizarea eficient de ctre bnci a
funciilor nominalizate permite asigurarea unui sistem bancar stabil i sigur.
Bncile comerciale, formnd cel de-al doilea nivel al sistemului bancar, exercit intermedierea
plilor, proceselor de creditare i de investiii, dar nu particip n procesul de elaborare i realizare a
politicii monetar-creditoare i se bazeaz n activitatea lor pe parametrii masei monetare, ratelor
dobnzii i ritmului inflaiei stabilite de banc central. n procesul de funcionare, bncile comerciale
urmeaz s respecte normele i exigenele bncii centrale aferente nivelului capitalului, formrii
provizioanelor pentru pierderi la credite etc.
Astfel, bncile comerciale nu reprezint instituii separate, ci constituie un sistem care n
activitatea lor se conformeaz unor reguli comune de activitate, stabilite de banca central, i pentru
1
asigurarea activitii continue i stabile a ntregului sistem bancar trebuie s fie ntr-o interaciune
oportun cu alte elemente ale sistemului bancar, respectnd exigenele prudeniale n desfurarea
activitii.
Banca central are dou atribuii ce in de obiectivul de stabilitate financiar: prevenirea
instabilitilor i managementul consecinelor acestora. Pentru realizarea acestor obiective sunt
formulate reglementri financiare prudente, este asigurat supravegherea efectiv a instituiilor
financiare i managementul sistemului de pli. Totodat pentru a micora consecinele instabilitilor
financiare, bncile centrale aplic diverse instrumente: politica ratelor dobnzilor, cerinele fata de
rezervele obligatorii, facilitatea de creditor de ultima instan.
Sistemul bancar al unei ri cuprinde: cadrul instituional - format din banca central (cu rol de
coordonare i supraveghere), bnci comerciale i alte instituii financiare i cadrul juridic - format din
ansamblul reglementrilor care guverneaz activitatea bancar.
Rolul bncilor n economia contemporan este unic, deosebit comparativ cu cel al agenilor
economici din sectorul real al economiei sau financiar, i anume: dezvoltarea bancar asigur, n ultima
instan, structura necesar funcionrii economiei de pia.
La cele menionate se poate de adugat c, bncile snt acele instituii care n permanen snt
angajate n activiti riscante i, ca rezultat, snt expuse unui ir de riscuri. Specificul activitii bncilor
const n faptul c, n cazul unei activiti adecvate, veniturile revin acionarilor, iar n cazul eecurilor,
pierderile snt suportate de ctre creditori (deponeni).
Bncile se afl ntr-o strns interconexiune (prin piaa interbancar i sistemul de pli), astfel,
problemele unei bnci se pot rsfrnge i asupra altor instituii financiare, avnd ca efect instabilitatea
sistemului financiar n ansamblu, fapt care poate majora costurile crizelor financiare. Falimentul unei
instituii bancare nu se trateaz de deponeni ca fiind un fenomen caracteristic economiei de pia, ci
condiioneaz nencredre n ntregul sistem bancar cu consecinele negative corespunztoare.
Mai mult ca att, nu doar bncile snt vulnerabile, instabilitatea sistemului bancar poate avea drept
consecin instabilitatea altor industrii, reieind din faptul c bncile activeaz din contul mijloacelor
atrase de la consumatori i productori. Astfel, bncile joac un rol important n circuitul capitalului
ntr-o economie, de aceea acestora le revine o ncredere public special innd cont de faptul c
acestora le snt ncredinate mijloacele populaiei.
Dup cum s-a menionat, bncile presteaz servicii financiare oportune economiei, intermediaz
fluxurile mijloacelor bneti. Aadar, asigurarea stabilitii sistemului bancar i sigurana fiecrei bnci
n parte constituie un obiectiv de baz al oricrui bncii centrale. Prin intermediul bncilor este efectuat
finanarea economiei naionale, vnzarea-cumprarea titlurilor de valoare, tranzaciile de intermediere i
gestionare a economiilor populaiei etc. Din aceste activiti rezult importana i specificul funcionrii
instituiilor bancare vizavi de alte instituii ale sistemului financiar. Realizarea funciilor de baz ale
sistemului bancar este cu mult mai reuit, dac banca se bucur de ncrederea clienilor, ine evidena
riguroas a operaiunilor i asigur confidenialitatea bancar. Din acest context rezult importana
major a studierii modalitilor de stabilizare a sistemului bancar i a examinrii termenului de
stabilitate financiara.
Stabilitatea financiar const n meninerea unui sistem financiar capabil s asigure o baz
durabil, fr dezechilibre majore n alocarea eficient a oportunitilor de economii i investiii.
Stabilitatea financiar reprezint sistemul financiar stabil prin lipsa crizelor bancare i stabilitatea
preurilor la active. Totodat, falimentul unei bnci nu denot neaprat instabilitatea financiar, ci
uneori din contra, poate contribui la eficientizarea intermedierii financiare, meninerea i sporirea
nivelului de stabilitate.
Pentru a asigura stabilitatea financiar este necesar:
i) instituiile de baz ale unui sistem financiar s fie stabile, s se bucure de credibilitate, s-i poat
onora obligaiunile n termenii prevzui, s acorde la riscuri reduse servicii bancare clienilor
bncii.
2
ii) pieele de baz s fie stabile i participanii acestora s-i poat desfura tranzaciile n condiii de
confidenialitate, la preuri stabile ce nu variaz substanial pe termen scurt.
Activitatea bancar este supus unor riscuri ce pot afecta stabilitatea sectorului financiar i nu
exist msuri, remedii, standarde pentru prentmpinarea acestora. Activitatea bancar evolueaz
continuu, fapt ce condiioneaz apariia noilor situaii de risc, care i determin necesitatea unui control
corespunztor. Referindu-ne la premisele stabilitii sistemului bancar, menionm c, mediul
macroeconomic stabil i sigur reprezint o premis important pentru stabilitatea financiar i creterea
economic durabil continu. Instabilitile macroeconomice pot cauza apariia unei eventuale crize i
nrutirea calitii activelor. Bncilor centrale le revine un rol important n asigurarea stabilitii i
creterii economice pe termen lung, fapt ce presupune promovarea stabilitii preurilor,
prentmpinarea potenialelor instabiliti att de origine intern ct i extern, depistarea i tratarea
acestora.
Instabilitatea bancar poate fi cauzat de riscul insolvabilitii, iar pentru a depista sursele
instabilitii este necesar de investigat sursele insolvabilitii unei bnci. Abilitatea sistemului bancar de
a menine situaia stabil i sigur depinde de profitabilitatea i capitalizarea bncilor. Astfel, la
examinarea sistemului bancar se abordeaz trei modaliti de interconexiuni: deplin, n care fiecare
banc este ntr-o dependen simetric de alte bnci n sistem; parial, n care bncile snt n
interconexiune doar cu acele bnci care snt implicate n activiti adiacente i incomplete, n care
bncile funcioneaz independent de alte bnci din sistem, i nu snt afectate de instabilitile
nregistrate ntr-o banc.
ntr-o pia cu interconexiune deplin, ocurile se pot rsfrnge asupra tuturor bncilor din sistem.
Atare sistem este mai vulnerabil la instabilitate bancar. ntr-o pia cu interconexiune parial,
instabilitate bancar va fi mai puin pronunat, pe cnd n cel de-al treilea model al sistemului bancar,
contagiunea se va rspndi doar asupra ctorva bnci i nu va afecta ntregul sistem.
Rezultatele financiare i probabilitatea apariiei instabilitilor ntr-o banc, depind n mare msur
de managementul intern al bncii, sau de micro factori. Astfel, contabilitatea i practicile de audit
necorespunztoare, administrarea i controlul intern insuficient pot constitui principalele cauze care
condiioneaz problemele bancare. Instabilitile macroeconomice nu pot cauza probleme serioase n
condiiile aciunilor prudente ntreprinse la timp de ctre banc. Pierderile i falimentele bancare,
precum i vulnerabilitatea pieei snt inevitabile i chiar necesare pentru o pia economic dinamic.
Un anumit nivel de stres financiar poart un caracter pozitiv i impune bncile s-i ndrepte eforturile
spre mbuntirea i consolidarea situaiei economice, prin adoptarea noilor practici i, ca rezultat, se
nregistreaz progrese n domeniul politicii monetare, supravegherii i managementului crizelor.
Stabilitatea reflect i capacitatea bncilor de a rezista n cazul apariiei unor evenimente nedorite
i a crizelor financiare. Economitii au propus diverse definiii pentru termenul de criz financiar.
Astfel, n primele definiii, propuse de Friedman i Schwarz n anul 1963 i Bordo n anul 1986, crizele
bancare snt caracterizate prin falimente i panic bancar.
Criza financiar este o situaie n care instabilitile devin att de considerabile, nct sistemul
financiar al unui stat nu mai poate funciona stabil. Crizele financiare reprezint schimbri majore n
funcionarea pieei financiare i sistemului bancar al unui stat care implic criza bancar, valutar i criza
datoriei externe. Pentru a limita sau a preveni crizele financiare politicienii trebuie s cunoasc cauzele ce
pot conduce la survenirea acestora. Criza financiar poate fi definit ca o tulburare critic a pieei
financiare, caracterizat printr-un declin brusc al preurilor la active i insolvabilitatea companiilor
financiare i nonfinanciare.
Criza este abordat drept instabilitate, reflectat n ineficienta profund, venituri i capitalizare
sczute, care n ansamblu conduc la crize bancare.
Criza bancar e o situaie n care la un grup semnificativ de instituii financiare obligaiunile
depesc valoarea de pia a activelor, ceea ce condiioneaz nerambursarea depozitelor, insolvabilitatea
instituiilor financiare i/sau intervenia guvernului. n asemenea condiii creterea ponderii creditelor
3
sectorul bancar pot fi divizai n 6 grupe de indicatori (cadrul CAMELS: Suficiena Capitalului,
Calitatea Activelor, Sigurana Managementului, Venituri i Profitabilitatea (Earnings), Lichiditatea,
Sensibilitatea la riscul de pia). Astfel, indicatorii ce in de suficiena capitalului pot fi utilizai n
aprecierea capacitii sectorului bancar de a absoarbe riscurile. innd cont de faptul c riscul de
solvabilitate al instituiilor financiare deseori reiese din calitatea insuficient a activelor, cea de-a doua
categorie a Indicatorilor de Stabilitate Financiar este calitatea activelor. Indicatorii din aceast
categorie monitorizeaz calitatea creditelor i concentrrilor expunerilor din portofoliul activelor
bncilor. Indicatorii de apreciere ai eficienei activitii bncilor snt utilizai n primul rnd pentru
evaluarea importanei managementului bncilor i n scopul asigurrii stabilitii i siguranei acestora.
Datele cu privire la venituri i cheltuieli se utilizeaz pentru evaluarea veniturilor i profitabilitii
bncilor, deoarece acestea indic abilitatea lor de a absoarbe pierderile fr a apela la capital. Totodat,
creterea rapid a veniturilor n acelai timp poate expune banca unor riscuri excesive, astfel, evaluarea
lichiditii demonstreaz abilitatea sistemului bancar de a absorbi ocurile fluxurilor de numerar.
Aprecierea lichiditii permite determinarea activelor lichide disponibile ale unei bnci n cazul unor
pierderi generate de riscul de pia i de retragerea depozitelor.
Tabelul 1.
Indicatorii de Baz ai Stabilitii Financiare
Indicator
Rolul indicatorului
Comentarii
Capitalul reglementat raportat la activele
ponderate la risc
Calitatea activelor
Calitatea activelor
Venituri i profitabilitatea
Venituri i profitabilitatea
Lichiditate
La nivelul instituiilor individuale testrile stres snt aplicate de bncile internaional active
ncepnd cu anii 1990, dar au devenit un mijloc de evaluare a ntregului sistem financiar mult mai trziu,
i, dup cum s-a menionat, constituie un component important al Programului FSAP. Spre deosebire de
FSI, testrile stres reprezint estimrile aproximative cu privire la eventualele schimbri n valoarea
portofoliului instituiilor financiare n cazul survenirii unor modificri considerabile n anumii factori
de risc (de ex. schimbrile n preuri la active). Testrile stres reprezint procesul multilateral care
include examinarea vulnerabilitilor de baz ale unui sistem financiar i permite evaluarea sensibilitii
bilanurilor instituiilor din sistem la diverse ocuri.
Termenul estimri aproximative este utilizat de FMI n definirea testrilor stres pentru a evita
tratarea acestora n calitate de un instrument absolut care poate fi utilizat cu o precizie tiinific.
Testrile stres pentru activitatea bancar sunt simple tehnici analitice care pot fi utilizate pentru a estima
numeric sensibilitile determinate. Totodat, menionm c procesul de testare stres este mai mult dect
o simpl aplicare a unui set de formule, deoarece incorporeaz i o serie de analize i presupuneri care
pot fi importante pentru formarea unor rezultate valoroase. Aceste msurri pot permite
supraveghetorilor s estimeze suficiena de capital a bncilor n conformitate cu riscurile poteniale la
care snt supuse. Testrile stres sistemice snt tratate ca un proces complex cu mai multe componente.
Testrile la stres cuprind mai multe etape:
1) definirea scopului analizei;
2) determinarea scenariilor macroeconomice de stres;
3) evaluarea impactului direct al scenariilor simulate asupra stabilitii instituiilor analizate;
4) interpretarea rezultatelor i evaluarea capacitii de asumare a riscurilor n sistemul financiar;
5) efectele poteniale de feed-back ntr-un sistem financiar i economia real.
Utilitatea testrilor stres reiese din faptul c, n majoritatea pieelor financiare informaia
disponibil nu conine date suficiente cu privire la comportamentul pieei ca rezultat al survenirii unor
evenimente extreme. n acelai timp, dezvluirea rezultatelor testrilor stres poate prezenta unele
probleme ce in de confidenialitate. Instituiile participante n testri pot fi mpotriva publicrii
informaiei i dezvluirii eventualelor neajunsuri, deoarece aceasta poate fi interpretat n mod advers.
Unii analiti interpreteaz informaia scenariilor, ca o viziune oficial, ceea ce nu corespunde realitii.
Att metodele moderne de analiz a stabilitii financiare, ct i cile general acceptate de asigurare
a stabilitii sectorului bancar merit o deosebit atenie n contextul temelor abordate n prezenta
lucrare. Obiectivul principal al asigurrii stabilitii bancare const n limitarea riscului sistemic prin
protejarea sectorului bancar de faliment i vulnerabilitii asigurarea alocrii optime a resurselor,
determinarea normelor prudeniale (controlul asupra solvabilitii, lichiditii i impunerii cerinelor
minime fata de capital, limitarea expunerilor unui singur debitor, formarea provizioanelor pentru
pierderi la credite etc.).
3. Comitetul Basel pentru Supraveghere Bancar
Asigurarea stabilitii financiare este un scop multiopional, care implic un numr de autoriti cu
diferite perspective i responsabiliti. Bncile centrale, precum i ageniile specializate promoveaz
politici active n domeniul reglementrii i supravegherii bancare bazate pe standardele general
acceptate. Ca rezultat, scopul primordial al fiecrei bnci centrale i ale autoritilor de supraveghere
din diferite tari const n asigurarea stabilitii sistemului bancar prin implementarea standardelor
internaionale elaborate de Comitetul Basel pentru Supraveghere Bancar (CBSB) - Principiile de
Baz pentru Supraveghere Bancar Efectiv i Acordul cu privire la Capital Basel II. Conformitatea cu
documentele nominalizate constituie obiectivul de baz al autoritilor respective, avnd ca scop
asigurarea stabilitii sistemului bancar, astfel, n contextul problematicii abordate este necesar
estimarea prevederilor acestora. Mai mult ca att, n cadrul Programului FSAP, stabilitatea sistemului
bancar este evaluat reieind din corespunderea cu Principiile de Baz pentru Supraveghere Bancar
Efectiv ale CBSB. Concomitent, n exercitarea funciilor sale, supraveghetorii din toat lumea se
7
conformeaz Principiilor de baz ale Comitetului Basel (25 de principii, elaborate n a. 1998 i
modificate printr-un nou document al Comitetului Basel n 2006). Aceste principii au ca scop limitarea
influenei negative a vulnerabilitilor macroeconomice asupra stabilitii sectorului financiar, prin
determinarea unor exigene fata de suficiena capitalului, formarea provizioanelor pentru pierderi la
credite, concentrarea activelor, lichiditatea, managementul riscului, sistemele de control intern etc.
Un alt document al CBSB care a devenit un standard pentru toate sistemele financiare din UE prin
includerea prevederilor acestuia n Directiva 2006/48/CE cu privire la iniierea i desfurarea activitii
instituiilor de credit este Acordul Basel (Convergena Internaional a Msurrii Capitalului i
Standardelor de Capital - Un Cadru Revizuit), sau Basel II. Basel II reprezint o mbuntire
semnificativ a Acordului de Capital din 1988 al CBSB, elaborat de supraveghetorii bancari din tarile
industrial dezvoltate, care cu timpul a devenit un standard internaional, cruia se conformeaz
majoritatea sistemelor bancare n contextul calculrii suficienei capitalului pentru asigurarea stabilitii
i siguranei bncilor.
ncepnd cu anul 2007 circa 100 de tari au purces la implementarea acordului cu privire la capital,
cu scopul promovrii stabilitii financiare internaionale, prin coordonarea definiiilor de supraveghere a
capitalului, estimrii riscurilor i standardelor de suficienta a capitalului pe plan internaional. Basel II a
stimulat interesul statelor membre pentru perfecionarea sistemelor de supraveghere bancar i de
gestiune a riscului bncilor, devenind un stimulent pentru diagnosticrile i mbuntirile n
reglementarea i supravegherea bancar.
Documentul-cadru prevede standarde, potrivit crora bncile vor avea de estimat suficiena
capitalului n raport cu profilul de risc i conine cluze pentru:
1) estimarea de ctre instituiile financiare a suficienei capitalului,
2) regulatorii care revizuiesc astfel de estimri i
3) comunitatea investiional pentru mbuntirea disciplinei de pia ca rezultat al transparenei
majore n activitatea instituiilor financiare.
Astfel, implementarea acordului Basel II are ca scop asigurarea stabilitii financiare prin sisteme
avansate de gestiune a riscului n bnci, o supraveghere mai perfect n statele membre, precum i o
disciplin de pia mai dur. Basel II de asemenea susine tot mai mult cooperarea transfrontalier i
schimbul de informaii ntre supraveghetorii din ara gazd i supraveghetorii din ara de origine,
ndeosebi, n acele sisteme financiare n care bncile strine opereaz n diferite sisteme de reglementare
a capitalului comparativ cu bncile locale. Basel II este o etap important pentru soluionarea punctelor
slabe din Basel I, n special pentru mbuntirea gestiunii riscului n instituiile financiare.
Implementarea cu succes a Basel II va ntri sistemul financiar al fiecrei tari n particular i sistemul
financiar internaional n general, contribuind la asigurarea stabilitii financiare globale.
n acelai timp, Basel II nu constituie un document obligatoriu pentru statele cu sisteme bancare
mai puin avansate, n care bncile nu desfoar activitate pe plan internaional. Mai mult ca att, Basel
II ar putea distrage supraveghetorii de la probleme stringente, cum ar fi construirea unui sistem puternic
de supraveghere zilnic, bazat pe risc. Dei prin implementarea acordului Basel II statele beneficiaz de
practici moderne avansate de supraveghere i mbuntire a disciplinei de pia, adoptarea prematur a
Basel II n rile cu capacitate limitat ar putea redisloca iraional resursele destinate unor prioriti,
slbind n final supravegherea n schimbul consolidrii acesteia.
Stabilitatea i sigurana bncilor, a ntregului sistem bancar ncepe de la capitalul instituiilor
financiare. Astfel, innd cont de faptul c acordul cu privire la capital Basel II reprezint o metod
important general acceptat de asigurare a stabilitii sectorului bancar, ne vom referi la prevederile
acestuia, precum i la beneficiile rezultate din implementarea lui pentru sistemul bancar.
Primul pilon al Basel II impune bncilor obligativitatea de a dispune de capital cel puin la nivelul
calculat n conformitate cu abordrile propuse, destinate acoperirii riscurilor de credit, operaional i de
pia. Pilonul I al Acordului prevede dou abordri de msurare a riscului de credit - abordare
standardize i abordare bazat pe rating intern. Prima abordare este destinat unor bnci mici i mai
8
puin sofisticate care nu dispun de experienta n dezvoltarea modelelor tehnice de evaluare a riscurilor de
credit. Aceste bnci urmeaz s utilizeze ratingul extern, care este constituit din ponderrile pentru state,
bncile centrale, comerciale, sectorul corporativ etc. Totodat, cel de al doilea pilon are ca scop
monitorizarea tuturor riscurilor, inclusiv a celor din Pilonul I (riscul ratei dobnzii, riscul de lichiditate,
strategic, economic, n baza unor testri stres) i le permite autoritilor de supraveghere s impun
cerine individuale majore, n conformitate cu profilul de risc al fiecrei instituii. Potrivit pilonului II al
acordului Basel, n procesul de supraveghere bncile trebuie s calculeze suficiena capitalului n baza
propriei metodologii de management al riscurilor interne. Rolul activ al autoritilor de supraveghere
ncurajeaz bncile s dezvolte n continuare funciile de management al riscurilor. Pilonul III impune
obligaiunea bncilor de a dezvlui informaia complet cu privire la riscurile, sistemele de
management, precum i suficiena de capital a acestora, majornd astfel transparena i disciplina de
pia n sectorul financiar.
Conform acordului Basel II, indicatorul de solvabilitate al bncilor (rata de suficienta a
capitalului) se va calcula n baza principalelor riscuri ce pot fi acoperite de capitalul unei bnci:
Capitalul total
Rata de suficien a capitalului (8%) =
(Riscul de credit + Riscul de pia + Riscul operaional)
Pentru evaluarea fiecrei categorii de risc bncile pot alege una dintre diversele metode propuse de
Acordul Basel II, reieind din criteriile de complexitate a acestora (de la abordrile cu o complexitate
redus la cele complexe, bazate pe calcule probabilistice).
Spre deosebire de Acordul Basel I care determin cerinele fata de mrimea capitalului reieind
din criterii generale, nefiind luate n considerate diferenierea n credibilitatea debitorilor individuali,
Acordul Basel II reflect caracterul real al riscurilor asumate de ctre bnci i propune modalitatile de
eficientizare a procesului de management al riscurilor. Basel I reprezint un cadru mai puin flexibil
pentru a cuprinde ntregul spectru al profilului de risc al instituiilor de credit, deoarece utilizeaz un
numr relativ restrns de categorii ale ponderrilor de risc de credit pentru expunerile bncilor (0%, 20%,
50%, 100%). Totodat, instrumentele de diminuare a riscurilor utilizate potrivit Basel I nu sunt perfecte,
avnd n vedere c n prezent garaniile oferite de administraiile locale i regionale, de entitatile din
sectorul public sau de alte entitati de rating sporit nu snt recunoscute ca diminuatoare de risc de credit.
Astfel, elementul noutii, adus de Basel II const i n lrgirea gamei ponderrilor la risc de
credit, de la patru la opt categorii: 0%, 10%,20%,35%,50%,75%,100%,150% i diversificarea
instrumentelor de diminuare a riscului de credit, prin recunoaterea ca diminuatoare de risc a garaniilor
oferite de administraiile locale i regionale, entitile sectorului public sau alte entiti cu un rating
sporit.
Simplitatea raportului Cooke, utilizat n Acordul Basel I este determinat prin faptul c
ponderrile la risc prevzute de acest standard nu pot reflecta adecvat nivelul riscurilor: de exemplu un
credit acordat unei companii care reprezint un risc nalt de default este tratat la fel ca un credit de
calitate nalt acordat unei bnci centrale. Acest fapt conduce bncile n activiti riscante prin
extinderea activitii de creditare unor debitori riscani i evitarea creditrii mai puin riscante, dar i mai
puin profitabile. Cadrul normativ Basel II permite evitarea principiului one size fits all i asigur o
difereniere mai mare dintre capitalul format pentru fiecare credit. Acordul Basel II fiind mai sensibil la
risc are ca rezultat cerinele fata de capital, care variaz n funcie de fluctuaiile calitii creditelor: cu
deteriorarea calitii creditelor se majoreaz i cerinele fata de capital.
Tabelul 2. include datele comparative aferente cerinelor fata de capital prevzute de Acordul
Basel I i Basel II.
Tabelul 2.
Datele comparative cu privire la cerinele fata de capital
calculate conform Acordului Basel I vs. Acordul Basel II (Corporaii)
Rating
AAA
AA
A
BBB
BB
B
CCC
Probabilitatea de Cerine fa de
default (PD)
capital Basel I
0,03
8
0,03
8
0,03
8
0,20
8
1,40
8
6,60
8
15,00
8
Cerine fa de capital
Basel II pe baza IRB
1,13
1,13
1,13
3,61
12,35
30,96
47,04
Din acest tabel putem conclude c, cerinele fata de capital pentru creditele cu un nivel de rating
mai sporit ca BBB se vor reduce, pe cnd pentru cele ce depesc acest nivel vor crete considerabil n
comparaie cu nivelul stabilit de Basel I. Astfel, poate fi preconizat majorarea nivelului de creditare a
companiilor cu un rating nalt i cu o probabilitate sczut a riscurilor.
Un studiu efectuat de compania de rating Ernst&Young demonstreaz c bancherii trateaz
Acordul Basel II ca o surs de micare. Acordul Basel II va contribui la schimbri substaniale n
afacerile bancare, va majora cadrul competitiv cu organizai mari cu o infrastructur bine dezvoltat,
acestea din urm obinnd un avantaj concurenial.
Totodat, rmne deschis o alt ntrebare, ce bnci urmeaz s constituie subiectul Acordului
Basel II: acelea ce si desrasoar activitatea pe plan internaional (Internationally Active Banks) sau
toate bncile? Ct de oportun este implementarea acestui Acord pentru sistemul bancar dintr-o
ar? Aceste ntrebri preocup autoritile de supraveghere ale tuturor statelor din momentul adoptrii
Acordului Basel II. Astfel, unii specialiti care pledeaz pentru implementarea acestuia argumenteaz c
Acordul Basel II constituie o premis pentru stabilitate, sigurana i eficacitate a sistemului bancar, pe
cnd alii susin opinia privind imposibilitatea implementrii Basel II.
Acordul Basel II nu se limiteaz doar la descrierea metodelor de evaluare a riscurilor separate.
Acesta necesit o mbuntatire a sistemelor de guvernare corporativ, inclusiv majorarea rolului
managementului, mbuntatirea coordonrii activitii comune a consiliului, organelor executive,
subdiviziunilor responsabile pentru managementul riscurilor i auditul intern, astfel este evident
influena pozitiv determinat de implementarea Acordului pentru stabilitatea sistemului bancar.
Cel mai important avantaj al implementrii Basel II, att pentru bnci, ct i pentru organele de
supraveghere const n posibilitatea determinrii mrimii capitalului necesar pentru acoperirea
pierderilor imprevizibile. n cazul n care rezervele de capital nu snt suficiente pentru a acoperi aceste
pierderi, bncile se pot confrunta cu situaii n care nu vor fi capabile s acopere pierderile, fapt ce poate
duce la insolvabilitatea bncilor, precum i la expunerea excesiv la riscuri a mijloacelor deponenilor i
investitorilor. Totodat, cererea de rezerve de capital a crescut considerabil conform normelor Basel II
i noii metodologii de rating, diferite de metodologia Acordului Basel I, ceea ce poate avea un efect
contractor pentru creditare i ca rezultat efecte macroeconomice nedorite.
Disciplina de pia joac un rol deosebit n meninerea capitalului instituiilor bancare la un nivel
adecvat, iar implementarea Basel II va contribui la siguranta la stimularea performanelor i disciplinei
de pia. Dezvluirea public conform Acordului Basel II majoreaz disciplina de pia i permite
participanilor acesteia s estimeze suficiena capitalului bncilor i constituie o premis major pentru
10
instituiile bancare n desfurarea afacerilor ntr-un mod eficient i sigur. Complexitatea datelor
solicitate este semnificativ, de aceea implementarea Basel II impune crearea unei baze de date robuste,
innd cont de faptul c orice soluie de implementare a Basel II este fundamental pe bazele de date
necesare cerute de Acordul Basel II. Totodat, colectarea informaiilor necesare i implementarea
cerinelor de dezvluire i transparent n activitatea bancar creeaz un mediu benefic pentru
participanii pieei, prevede un acces liber la informaia cu privire la riscurile n bncile individuale i, n
baza celor menionate - asigur o disciplin de pia efectiv.
Implementarea msurilor de management al riscului prevzute de Basel II presupune i costuri
considerabile la nivelul bncilor, n special pentru adaptarea sistemelor informaionale, implementarea
noilor standarde de contabilitate i instruirea angajailor etc. Potrivit unui studiu efectuat de Institutul
Bancar Romn, costurile de implementare a sistemului Basel II s-ar putea ridica la 30 de milioane euro
pentru fiecare banc din sistem. Cele mai mari costuri de implementare ale acordului snt legate de
managementul riscului de credit (85%), pe cnd costurile de implementare legate de riscul operaional
reprezint aproximativ 15% din totalul investiiilor aferente trecerii la Basel II. Schimbarea sistemului
informatic (costurile legate de asigurarea infrastructurii tehnologice), potrivit acestui studiu, ating
aproximativ 60 la sut din totalul cheltuielilor impuse de implementarea Basel II.
Este o consecin logic a principiilor Acordului - de a rsplti instituiile ce au tehnici de
management al riscurilor mai sofisticate. Filialele i sucursalele bncilor strine, care fac uor faa
cheltuielilor cerute, snt n avantaj, deoarece pot prelua unele proceduri i o parte din infrastructura de
la bncile - mam. Bncile mari cu activiti sofisticate vor ctiga la sigur din implementarea
Acordului, ntruct managementul sofisticat al riscurilor necesit costuri pe care i le pot permite mai
degrab bncile mari. Totodat, costurile de pregtire de Basel II nu snt cu mult mai sczute pentru
bncile mici comparativ cu acelea de mrimi medii sau mari, deoarece snt necesare cheltuieli fixe.
Noile cerine fata de capital introduse de Basel II, de asemenea pot complica lupta concurenial
cu bncile strine, deoarece ultimele au cu mult mai multe posibiliti s se conformeze acestor
standarde. De menionat c, noile standarde de capital vor conduce la o discriminare dintre sistemele
bancare, inclusiv bncile dintr-un sistem se vor diviza n: bnci care implementeaz i bnci care nu
implementeaz acest Acord. Bncile din tarile n curs de dezvoltare vor fi dezavantajate n comparaie cu
bncile din tarile dezvoltate, active pe plan internaional. Astfel, bncile care nu vor implementa
recomandrile Acordului Basel II (ceea ce necesit timp i costuri considerabile) vor fi caracterizate
printr-un rating mai sczut, drept consecin i posibilitile de atragere a capitalurilor strine vor fi
reduse. Astfel, pentru acoperirea riscurilor la creditele acordate companiilor sau bncilor din tarile ce nu
implementeaz Acordul Basel II va fi necesar o rezervare a capitalului n mrime ce depete de
cteva ori rezervele formate reieind din standardele existente. Marjele de risc vor crete comparativ cu
situaia actual, se pot crea condiii de creditare nefavorabile pentru bncile i companiile ce nu dispun
de un rating nalt. Astfel, implementarea Acord ar putea afecta volumul afacerilor derulate de bncile
dintr-un sistem bancar, solvabilitatea bncilor influennd negativ concurena pe piaa bancar, precum i
ar putea condiiona retragerea de pe pia a bncilor mici.
n contextul celor expuse putem constata c, Acordul Basel II va avea ca rezultat modificri
substaniale n activitatea instituiilor financiare din toat Europa. Acestea, bineneles, se vor rsfrnge
ntr-o anumit msur i asupra activitii bncilor din RM. Cu toate c, potrivit documentelor
organizaiilor financiare internaionale, Basel II este destinat i constituie o necesitate de baz pentru
bncile mari, active pe plan internaional, includerea prevederilor acestuia n Directivele Europene
trebuie s preocupe autoritile competente din ar. Indiscutabil, este prematur implementarea oficial
a Acordului Basel II n Moldova, unde la moment lipsesc asemenea instituii, totodat, este necesar de
anticipat c, odat cu integrarea n structurile europene, va fi necesar implementarea Acordului Basel II
i n Republica Moldova, ceea ce va conduce cu siguran la stimularea performanelor i disciplinei pe
piaa.
11
Coninutul
Principiul 1.
Obiective, independente,
puteri, transparen i
cooperare
Principiul 2.
Activiti permise
Principiul 3.
Criteriile de autorizare
Principiul 4.
Transferul dreptului de
proprietate semnificativ
Principiul 5.
Achiziii majore
Principiul 6.
Capital adecvat
Principiul 7.
Procesele de management a
riscurilor
12
Principiul 8.
Riscul de credit
Principiul 9.
Activele problematice,
provizioane i rezerve
Principiul 10.
Limitele expunerilor mari
Principiul 11
Expunerile
prilor asociate
Principiul 12.
Riscul de ar i de transfer
Principiul 13.
Riscul de pia
Principiul 14.
Riscul de lichiditate
Principiul 15.
Riscul operaional
Principiul 16.
Riscul ratei dobnzii n
registrul bancar
Principiul 17.
Controlul intern i audit
Principiul 18.
Abuzul serviciilor
financiare
Principiul 19
Metode de supraveghere
Principiul 20.
Tehnicile de supraveghere
Principiul 21.
Raportare de supraveghere
Principiul 22.
Contabilitate i dezvluire
Principiul 23.
Puterea de corecie i de
remediere a supraveghetorilor
Principiul 24.
Supravegherea consolidat
Principiul 25.
Relaiile transfrontaliere
Sursa: Comitetul Basel, Basel Core principles Methodology, Bank for International Settlements
14
Indicatorii
menionai
Abordare
Keynisist
Cererea agregat i
componentele acesteia, sau
indicatori disponibili mai rapid
Abordare
Monetarist
Modele de
informare
asimetric
Solvabilitatea i lichiditatea
companiilor, gospodriilor i
bncilor.
Ratele nominale i reale ale
dobnzilor. Ratele inflaiei
Preurile la aciuni i
obligaiuni i ratele de schimb
valutar (care afecteaz
garaniile).
Abordrile
eseniale
empirice
15