Sunteți pe pagina 1din 279

CAPITOLUL I

BAZELE TEORETICO - METODOLOGICE ALE ANALIZEI ACTIVITII


ECONOMICO - FINANCIARE ALE NTREPRINDERILOR

1.1.Obiectul analizei activitii economice-financiare


Definirea i delimitarea obiectului de studiu constituie problema esenial a
fiecrei tiine sau discipline tiinifice i se rezolv prin determinarea coninutului
fenomenelor pe care le studiaz, i prin stabilirea sferei lor de aciune, precum i
prin fixarea raportului fa de celelalte tiine care cerceteaz fenomene i procese
din domenii apropiate. ntr-un anumit sens, se poate spune c stabilirea obiectului
fiecrei discipline tiinifice este o parte component a clasificrii disciplinelor
tiinifice.
Ca disciplin tiinific ANALIZA ACTIVITII ECONOMICO-FINANCIARE, are
un loc independent i bine determinat, studiind ntreaga activitate a unitilor
productive sub un aspect propriu, dintr-un punct de vedere propriu i cuprinznd
complexul activitii nu numai din fiecare intreprindere, ca parte component a
unei ramuri, ci i din ramuri ntregi i chiar ntreaga economie naional. Toate
acestea contribuie la definirea obiectului acestei discipline.
Obiectul analizei activitii economice se poate formula astfel: studierea sub
toate aspectele, a rezultatelor utilizrii resurselor umane, materiale i financiare la
nivelul micro sau macroeconomic, n scopul descoperirii i folosirii de noi posibiliti de
dezvoltare i perfecionare continu a ntregii activiti economice n cursul unei
perioade de timp.
Analiza economico-financiar se efectueaz n scopul cunoaterii situaiei
prezente pentru obinerea unor rezultate mai bune n viitor. Din obiectul ei face
parte n primul rnd producia analizat sub forma procesului de munc, a
interaciunii elementelor acestui proces.
Sistemul de indicatori, cercetai n cadrul analizei activitii economicofinanciare a activitilor de producie concretizeaz direciile dezvoltrii, mijloacele
i resursele necesare pentru ndeplinirea obiectelor prestabilite, exprim rezultatele
i eficiena ce se ateapt.
Analiza activitii economico-financiare studiaz n mod complex toi
indicatorii tehnico-economico-financiari, n corelaia i interdependena lor. De
asemenea prin analiz se descoper legturile dintre tehnic i economie i
influena pe care acestea o au asupra rentabilitii ntreprinderii n condiiile noului
mecanism al economiei de pia.
Prin studierea indicatorilor de eficien a intreprinderii, analiza activitii
economico-financiare contribuie la determinarea eficienei folosirii forei de munc,
a funcionrii utilajelor, utilizrii materiilor prime i materialelor, a tehnologiei
existente i deci ntr-un cuvnt a rentabilizrii ntreprinderii.

n esen obiectul disciplinei poate fi definit astfel: analiza activitii


economico-financiare a intreprinderilor este disciplina tiinific care studiaz
metodologia cunoaterii rezultatelor activitii economico-financiare a ntreprinderilor,
a factorilor care le-au determinat i a rezervelor interne ale mbuntirii lor, din
punctul de vedere al eficienei utilizrii resurselor (umane, materiale, financiare).

n legtur cu obiectul disciplinei pentru o nelegere, mai clar trebuie


subliniate n prealabil urmtoarele idei:
- reprezint nainte de toate, o fundamentare teoretic a metodologiei cu
ajutorul creia poate fi efectuat o corectare tiinific a activitii
economico-financiar,
- pornind de la concepia c activitatea economico-financiar a
ntreprinderilor reprezint un tot unitar, respectiv un sistem, preconizeaz
studierea integral a aceteia pe baza unei filiere complexe care practic
surprinde ntr-o ordine logic, totalitatea fenomenelor i proceselor
economice ce o alctuiesc n legtura lor indisolubil,
- explic i apreciaz rezultatele activitii economico-financiare prin prisma
relaiilor cauzale,
- identific rezervele interne i msurile concrete de mobilizare a acestora
pentru obinerea unor rezultate economice superioare, pentru creterea
eficienei ntregii activiti economice.
Prin urmare analiza economico-financiar prin studierea rezultatelor
economice la diferite niveluri organizatorice, constituie un mijloc activ n vederea
lurii unor decizii optime.

1.2. Necesitatea analizei ca metod a cunoaterii i tipurile de


analiz economic
n scopul cunoaterii fenomenelor, al depistrii legturilor cauzale apare
necesar analiza o metod de cercetare bazat pe descompunerea unui ntreg (fie
el obiect, fenomen, proces) n elementele, laturile sau trsturile sale componente,
precum i stabilirea factorilor i a cauzelor care l-au generat, n scopul relevrii
naturii, locului, nsemntii i necesitii lor n cadrul ntregului respectiv.
Cu ajutorul analizei este posibil deci cunoaterea realitii obiective n toat
complexitatea sa.
Procesul cunoaterii realitii obiective parcurge drumul care se interpoleaz
ntre aparen i esen. Ori pentru sesizarea a ceea ce este principal, caracteristic,
ceea ce ine de latura intern
a obiectelor, fenomenelor i proceselor, de
manifestrile eseniale care au loc n adncul acestora, este necesar mbinarea
analizei cu corelativul ei sinteza. Prin sintez ca metoda a cunoaterii indisolubil
legat de analiz, se nelege acea operaie logic de reunire ntr-un singur tot a
elementelor, laturilor i trsturilor factorilor i cauzelor izolate anterior prin
operaia de analiz, n scopul dobndirii integrale a obiectului fenomenului sau
procesului respectiv.
2

Aadar cu ajutorul analizei i sintezei omul cerceteaz lucrurile, fenomenele i


procesele din realitate, le descoper structura, le verific, stabilete relaii de
cauzalitate, factorii care le genereaz, descoper legile formrii i desfurrii lor, i
pe aceast baz, formuleaz decizii privind activitatea de viitor. Cunoaterea
complet a unei activiti a obiectelor, a fenomenelor, necesit mbinarea ntr-o
unitate a analizei i sintezei ca mijloace ale cunoaterii.
Analiza economico-financiar cerceteaz activitile sau fenomenele din punct
de vedere economic, respectiv al consumului de resurse i al rezultatelor obinute.
Esenialul n analiza economic l constituie luarea n considerare a relaiilor
stuctural funcionale i a celor de cauz-efect.
Complexitatea studierii relaiilor cauz-efect este amplificat n condiiile
anlizei fenomenelor economice, ca urmare a caracterului deosebit de complex al
acestor fenomene. Nu pot fi minimalizate o serie de aspecte din care deriv
caracterul complex al anlizei cauzale a fenomenelor economice cum ar fi:
- acelai efect poate fi produs de cauze diferite,
- aceai cauz poate produce efecte diferite,
- efecte diferite se pot combina dnd o rezultant a complexului de aciuni
sau fore,
- complexitatea i intensitatea cauzei pot determina nu numai intensitatea
fenomenului ci i calitatea lui.
- n fenomenul analizat pot aprea i nsuiri pe care nu le avusese nici un
element al fenomenului.
- n realitatea obiectiv nsuirile eseniale se amestec cu cele neeseniale,
secundare sau ntmpltoare.
Asemenea aspecte trebuie avute n vedere n toate etapele pe care le parcurge
analiza economic.
n fine selectarea specificului cercetrii fenomenelor economice este de natur
s sublinieze primatul analizei calitative n raport cu studiul cantitativ.
n funcie de diferite criterii se pot distinge mai multe tipuri ale analizei
economice:
a).Dup raportul ntre momentul n care se efectueaz analiza i momentul
desfurrii fenomenului se disting dou tipuri fundamentale:
- analiza post-factum sau analiza post-operatorie sau analiza activitii
(analiza realizrii obiectivelor);
- analiza previzional sau analiza prospectiv.
Analiza activitii privete pezentul i trecutul, iar analiza previzional
privete viitorul.
Ca tip de analiz post-factum, care se poate mbina cu analiza previzional, n
literatura de specialitate se ntlnete i analiza-diagnostic prin care se obin
aprecieri asupra ansamblului unei ntreprinderi.
Analiza previzional presupune determinarea evoluiei viitoare a unui
fenomen economic pe baza cercetrii factorilor (a relaiilor de cauzalitate).
Cele dou tipuri de analiz perzint particulariti dictate de faptul c analiza
activitii se bazeaz pe variabile cunoscute certe, pe cnd analiza previzional pe
variabile presupuse incerte. De aici deriv o serie de aspecte metodologice diferite.
n cadrul analizei activitii economice se studiaz o singur variant a
fenomenului-variant de execuie i preleveaz legturile de tip funcional pe cnd
3

n cadrul analizei prospective pot fi studiate i este util acest lucru, mai multe
variante i apar frecvent legturi de tip stochastic.
b). Din punct de vedere al urmririi nsuirilor eseniale sau al determinrilor
cantitative ale fenomenelor se disting dou tipuri de analiz:
- analiz calitativ
- analiz cantitativ
Analiza calitativ urmrete esena fenomenului, nsuirile sale eseniale,
factorii care sunt de aceeai natur cu fenomenul ce l determin.
Potrivit principiului descompunerii n trepte, n procesul de analiz se trece de
la o esen mai puin profund ctre alta mai profund.
Cu alte cuvinte se petrece un proces de purificare trecnd de la factori
calitativi mai puin puri ctre factori mai puri. Rolul analizei calitative l constituie
elaborarea de modele n care sunt prinse elementele eseniale ale fenomenului.
Analiza calitativ presupune cercetarea fenomenului prin determinri
cantitative exprimate prin greutate, suprafa, volum, numr, durat etc. Cu alte
cuvinte se poate spune c analiza cantitativ asigur cuantificarea aciunii
diferiilor factori asupra rezultatului. n analiza cantitativ i gsesc un cmp tot
mai larg aplicaiile metodelor matematice moderne. Succesul aplicrii acestora n
cuantificarea fenomenelor economice, este condiionat de modelarea proceselor
economice pe baza analizei calitative, care trebuie s devanseze analiza cantitativ.
c). Dup nivelul la care se desfoar analiza:
- analiza microeconomic
- analiza macroeconomic
Analiza microeconomic este acea care se desfoar la nivelul individului
sau la scara ntreprinderii. Analiza microeconomic studiaz comportamentul
individual sau cel al ntreprinderilor n activitatea economic i rezultatele obinute
(cifra de afaceri, valoarea adugat, rentabilitatea etc).
Analiza macroeconomic studiaz fenomenele la nivelul ramurii economiei
naionale, sau ale economiei mondiale, opernd preponderent cu mrimi globale
(P.I.B).
d). Dup modul de urmrire n timp a fenomenelor se disting:
- analiza static
- analiza dinamic
Analiza static studiaz fenomenele la un moment dat, relevnd relaiile
dintre elementele i factorii care deternin o anumit poziie a fenomenului cercetat
(analiza productivitii muncii la un moment dat).
Noiunea de static nu este legat de natura fenomenului; fenomenele prin
natura lor nu pot fi statice.
Analiza dinamic cerceteaz fenomenele economice n schimbare relevnd
poziia lor ntr-un ir de momente (analiza productivitii muncii n ultimii 5 ani).
Aceast analiza scoate n eviden legtura dintre poziiile care s-au succedat
sau se vor succeda, ale fenomenului, pe baza cercetrii factorilor care determin
schimbrile poziionale.
e). Dup criteriile de studiere
- analiza tehnico-economic n care se mbin caracterul tehnic cu cel
economic (analiza costurilor unui produs)

analiza economico-finaciar, n care se regsesc corelaiile dintre


activitatea economic (de exploatare) i cea financiar (analiza riscului
economic)
- analiza financiar care vizeaz cu precdere fluxurile financiare care se
formeaz (analiza fondului de rulment).
f). n funcie de delimitarea obiectivului analizat distingem urmtoarele tipuri:
- analiza pe ramuri, analiza pe uniti organizatorice (ntreprinderi,
holdinguri, etc)
- analiza pe probleme (valoarea adugat, productivitatea muncii,
rentabilitate, etc)
Gama criteriilor de clasificare a tipurilor de analiz economic nu este
epuizat.
-

1.3. Coninutul procesului de analiz economico-financiar


Drumul pe care-l parcurge analiza reprezint universul evoluiei reale a
fenomenului. Analiza pornete de la rezultatele procesului ncheiat ctre elemente i
factori.
Coninutul analizei economico-financiare, inclusiv nbinarea acestuia cu
sinteza, poate fi redat n cteva etape:
a) Delimitarea obiectului analizei, care presupune constatarea anumitor fapte,
fenomene, rezultate. Delimitarea obiectului se face n timp i spaiu, calitativ i
cantitativ, utiliznd anumite metode de evaluare i de calcul.
b) Determinarea elementelor, factorilor i cauzelor fenomenului studiat. Desfacerea
n elemente presupune o analiz structural. Factorii se stabilesc n mod
succesiv, trecnd de la cei de aciune direct la cei care acioneaz indirect (prin
intermediul celor cu aciune direct) i aa mai departe, pn la stabilirea
cauzelor finale. Cu alte cuvinte, procesul cunoaterii este adncit de la o esen
mai puin profund ctre alta mai profund (principiul descompunerii n trepte).
n legtur cu noiunile utilizate se fac urmtoarele precizri:
- elementele reprezint pri ale fenomenului analizat (de exemplu, costul
produsului pe articole de calculaie).
- factorii reprezint acele fore motrice care provoac sau determin un fenomen
(ex: structura produciei, productivitatea muncii).
- cauzele reprezint fenomene care, n anumite condiii, provoac i, deci explic
apariia unui fenomen (de exemplu, o msur tehnico-organizatoric conduce la
reducerea consumului specific).
- cauzele finale reprezint ultimele cauze descoperite n procesul de analiz, avnd
n vedere limitele sferei de cercetare al analizei respective. Ele apar drept cauze
finale datorit faptului c procesul de analiz, aa dup cum s-a precizat,
reprezint universul evoluiei reale a fenomenului. Din punct de vedere al
apariiei i dezvoltrii fenomenului, ele sunt cauze primare.
c) stabilirea factorilor presupune i determinarea att a corelaiei dintre fiecare
factor i fenomenul analizat, ct i a corelaiei dintre diferii factori care

acioneaz. Este necesar deci, determinarea relaiei cauz-efect respectiv a


raporturilor de condiionare.
Parcurgerea celor trei etape conduce la elaborarea de modele ale fenomenelor
analizate.
d) msurarea aciunii diferitelor elemente sau factori. n aceast etap intervine
analiza cantitativ cu scopul cuantificrii influenelor, al msurrii rezervelor
interne, al aprecierii ct mai exacte a rezultatelor.
e) sintetizarea rezultatelor analizei, stabilindu-se concluziile i aprecierile asupra
activitii din sfera cercetat
f) elaborarea msurilor care constituie coninutul deciziilor menite s asigure o
folosire optim a resurselor, s contribuie la sporirea eficienei activitii n viitor.
Parcurgerea acestor etape, cu prilejul analizei oricrui fenomen economic,
asigur caracterul complet i totodat, stinific al analizei economico-financiare.
Desfurarea procesului de analiz poate fi prezentat schematic ca n figura

fenomenuluiSchema atrage atenia asupra a dou modaliti principale de a explica fenomenele: prin poziia structural, adic prin factori.

Evoluia

1
2
3

Elemente
Factori de
gradul I (direci)
Factori de gradul
II (indireci)

Cauze
Finale

Fig. 1 Schema desfurrii procesului de analiz

Ordinea de analiz

Fenomenul X

1.4. Poziia, rolul i funciile analizei economico-financiare n


mecanismul conducerii microeconomice
Pornind de la nelegerea analizei ca metod a cunoaterii, se deduce c n
procesul conducerii analiza economic constituie un instrument operaional, de
cunoateri ale strii de funcionare a sistemului i pe acest baz iniierea
msurilor de reglare a activitii intreprinderii.
Dup cum se tie intrprinderea reprezint un sistem complex i probabilist
ntre elementele cruia exist legturi multiple structural funcionale.
Totodat intreprinderea ca sistem constituie obiect al conducerii ceea ce
reclam elaborarea unei suite de decizii menite s asigure trecerea dintr-o stare ntralta i, implicit, reglarea funcionrii ei.
n acest proces de schimbare i reglare a strii diagnosticul joac un rol
deosebit de important.
Analiza diagnostic prin definiie presupune cercetarea funcionrii
intreprinderii ca sistem sub raport structural i funcional-cauzal i se ntemeiaz
pe informaia de stare. Prin urmare n diagnoz se manifest n mod pregnant
sistemul cognitiv cauzal fr de care explicarea fenomenelor nu este posibil. Prin
diagnostic, indiferent de modul de obinere a informaiei se repereaz punctele
critice n cadrul sistemului i totodat se avizeaz centrele de decizie pentru a
iniia msurile de reglare a sistemului.
Prelucrarea automat a datelor ofer posibilitatea de a cpta rapid pe de o
parte, informaia de stare a sistemului structurat tipic din punct de vedere cauzal,
iar pe de alt parte, informaia necesitat de o alt comand de combinare pe care o
reclam o decizie de corectare a funcionrii sistemului.
Semnalul dereglarii funcionrii sistemului i, respectiv, pentru ordonarea
analizei diagnostic l reprezint abaterea de la un obiectiv parametrizat n timp i
spaiu, de la o norm de funcionare a sistemului.
Este important de menionat c analiza diagnostic se efectueaz nu numai
atunci cnd la nivelul sistemului apar semnale de dereglare ci i atunci cnd
informaia de stare atest o funcionare normal (n raport de obiective). Acest lucru
se impune deoarece n interiorul sistemului pot intervenii aciuni compensatoare
care modereaz sau anihileaz abaterile nefavorabile n funcionarea unui
subsistem.
Efectuarea analizei economico-financiare se realizeaz prin funciile
conducerii, iar funciile conducerii se exercit asupra tuturor funciilor
intreprinderii.

1.5. Studiul factorilor


economico-financiare

care

explic

rezultatele

activitii

Cunoaterea factorilor, a naturii lor i a legturilor prin intermediul crora


concur la formarea i, respectiv, modificarea rezultatelor unei activiti, precum i
stabilirea posibilitilor de mbuntire a funciunii intreprinderii ca sistem,

reprezint n esen, sarcina central a analizei activitii economico-financiare i,


totodat, elementul definitoriu al obiectului ei.
Factorii determin formarea i modificarea unui efect, a unui rezultat. Ei
acioneaz de regul, nu izolat, ci interdependent,corelat ntr-un sistem nchegat de
legturi. Identificarea lor necesit cunoaterea precis a cii de formare a
rezultatului, a legturilor cauzale, luntrice ale rezultatului n accepiunea de
fenomen analizat
Pentru a nelege mai bine esena factorilor care intervin ntr-un proces de
analiz este util s se procedeze la gruparea acestora dup diferite criterii:
a) Dup coninutul (natura) lor pot fi:
- factori tehnici
- factori tehnologici
- factori organizatorici
- factori economici
- factori social politici
- factori demografici
- factori psihologici
- factori biologici
- factori naturali
Concepia sistematic n abordarea fenomenelor economice implic studierea
tutror categoriilor de factori, care prin diferite tipuri de conexiuni se reflect n
rezultatele activitii economice.
b) Dup caracterul lor n cadrul unei relaii cauzale (n ordinea de analiz ) se
disting:
- factori calitativi
- factori cantitativi
- factori de structur
Aceast grupare prezint semnificaie economic i metodologic. Ea
presupune cunoaterea temeinic a procesului de formare a rezultatului (efectului)
a prioritii relative n aciunea combinatorie a factorilor.
Factorii calitativi sunt cei de aceiai natur cu obiectul analizei deosebindu-se
de fenomen prin gradul de extensie. De exemplu productivitatea muncii este de
aceiai natur cu producia, dar se refer la o singur persoan sau unitate de
timp.
Factorii cantitativi sunt purttorii materiali ai celor calitativi, condiia
preliminar i indispensabil a aciunii celor calitativi.
Factorii de structur intervin cnd rezultatul analizei se refer la mrimi
agregate (compuse din mai multe elemente). Ei exprim raporturile cantitative
dintre elementele factorilor cantitativi. De regul sunt coninui de factorii
cantitativi, dar acioneaz prin intermediul celor calitativi.
Sub aspect metodologic, trebuie asigurat omogenizarea elementelor
componente pentru a exprima corect rapoartele menionate. Cu alte cuvinte se pune
problema criteriului de alegere a formei de evaluare a acestor elemente. Rspunsul
este dat de modul de exprimare a factorului calitativ.
De exemplu n cazul profitului (P) exprimat prin relaia P q ( p c) n care:
q = cantitile de produse vndute;
9

p = preul de vnzare;
c = costul produsului;
Profitul unitar (p-c) este factorul calitativ, iar q este factorul cantitativ. Pentru
nsumarea produciei aceasta trebuie s fie omogena deci se folosete evaluarea n
aceiai unitate natural. Profitul mediu unitar va crete sau scdea, dup cum se
modific ponderea produselor cu un profit unitar mai mare sau mai mic dect cel
mediu.
n relaiile:

qxc ;
P qxp 1

qxp

unde:
paranteza reprezint profitul la un leu venituri fiind factor calitativ;
qxp reprezint suma veniturilor i este factor cantitativ;
Producia se va evalua n preul de vnzare;

P qxc

qxp qxc
qxc

unde:
paranteza reprezint profitul la un leu costuri constituie factor calitativ;
qxc reprezint suma costurilor i este factor cantitativ.

Se apreciaz c n activitatea practic, factorii de structur trebuie folosii n


primul rnd pentru a explica o stare, un rezultat i nu pentru realizarea unor
obiective. Aceasta nu nseamn c trebuie exclus complet o asemenea posibilitate.
c) Dup modul cum acioneaz distingem:
- factori cu aciune direct;
- factori cu aciune indirect;
Factorii cu aciune direct sunt cei care -i exercit nemijlocit influena
asupra fenomenului analizat, iar cei cu aciune indirect (de gradul 2, 3 , n)
acioneaz asupra fenomenului analizat prin intermediul altor factori.
d) n funcie de efortul propriu al intrprinderii se disting:
- factori dependeni de efortul propriu;
- factori independeni de efortul propriu;
Factorii dependeni de efortul propriu sunt cei care i au originea n
eforturile depuse de intreprindere pentru mobilizarea rezervelor interne. Toi ceilali
factori care nu izvorsc din efortul propriu se ncadreaz n categoria factorilor
independeni de efortul propriu.
Prin nsi natura lor, o serie de factori sunt dependeni sau independeni de
efortul propriu. Astfel prin natura sa, aplicarea inovaiilor n producie este un
factor de cretere a productivitii muncii dependent de efortul propriu al
intreprinderii, dup cum modificarea taxelor i impozitelor printr-un act normativ
este un factor de modificare a profitului, independent de efortul propriu al
intreprinderii.

10

Conceptul de dependent sau independent de efortul propriu nu poate fi


confundat cu cel de dependent sau independent de activitatea intreprinderii. Un
factor poate fi dependent de activitatea intreprinderii, dar independent de efortul
propriu. De exemplu schimbarea structurii produciei ca factor de modificare a
profitului, poate fi dependent de activitatea intreprinderii, dar independena de
efortul propriu.
e) Dup gradul de sintetizare se disting:
- factori simpli;
- factori compleci;
Factorii simpli sunt cei care nu mai pot fi dezmembrai, avnd n vedere sfera
de desfurare a analizei.
Factorii compleci sunt cei care pot fi dezmembrai, fiind determinai de o
serie de ali factori simpli sau compleci (cu un grad mai redus de complexitate), a
cror aciune poate fi identificat la nivelul intreprinderii.
f) Dup cum este situat izvorul aciunii lor distingem:
- factori interni (endogeni)
- factori externi (exogeni)
Factorii interni i au originea n interiorul produciei (ex. organizarea intern
a produciei, ritmicitatea produciei, etc.)
Factorii externi sunt cei care i au originea n afara intreprinderii (ex.
modificarea cursului de schimb, inflaia, etc.)
g) Dup stadiul circuitului economic sunt:
- factori specifici aprovizionrii
- factori specifici produciei
- factori specifici vnzrii i ncasrii produciei
h) Dup posibilitile de previziune se disting:
- factori previzibili (ceri sau determinabili)
- factori imprevizibili (aleatori)
Factorii previzibili acioneaz n cadrul unor procese controlate de conducerea
intrprinderii, fr s implice riscuri (ex. gradul de nzestrare tehnic, numrul de
personal, etc.).
Factorii imprevizibili acioneaz necontrolat ca urmare a unor abateri de la
desfurarea normal a unor procese economice sau sub impulsul unor fore
dinafar ce nu sunt dominate (concurena, fore ale naturii).
i) Dup dependena fa de variaia fenomenului analizat se disting:
- factori fici
- factori variabili
Factorii fici sunt cei care nu influeneaz asupra variaiei fenomenului.
Factorii variabili sunt acei a cror influen explic modificarea rezultatului
analizat.
j) Dup intensitatea aciunii lor distingem:
- factori dominani (factori cheie)
- factori secundari
Factorii dominani sunt cei a cror influen este hotrtoare la obinerea
rezultatelor.
Factorii secundari sunt acei a cror influen n obinerea rezultatelor nu este
decisiv.
11

k) Dup sensul influenei distingem:


- factori pozitivi
- factori negativi
- factori indifereni
Factorii pozitivi i negativi sunt factori variabili, iar factorii indifereni (a cror
influen este zero) sunt factori constani.
l) Dup modul n care contribuie la obinere rezultatelor distingem:
- factori independeni
- factori interdependeni
Factorii independeni sunt cei care pot determina rezultatul ntr-un mod
independent.
Factorii interdependeni sunt factori care nu pot determina rezultatul dect n
interaciunea lor. De exemplu, cei trei factori ai procesului de producie fora da
munc, mijloacele de munc i obiectele muncii sunt factori interdependeni,
ntruct producia nu se poate obine dect prin aciunea lor comun.
m) Dup durata de exercitare a influenei se disting:
- factori de durat
- factori continui (cu aciune continu)
- factori discontinui
n) Dup tipul de legtur dintre factori sunt:
- factori cu mrime determinat a influenei
- factori cu marime variabil a influenei
Prima categorie de factori apare n cazul relaiilor de tip determinist, iar cea
de-a doua categorie n cazul relaiilor de tip stocastic.
Criteriile de grupare a factorilor nu sunt epuizate. Studiul factorilor din
diverse unghiuri de vedere prezint importana hotrtoare n analiza calitativ i
respectiv n elaborarea modelelor.

1.6. Metode i tehnici ale analizei economico - financiare


Metodele procedeele i tehnicile de analiz economico-financiar constituie un
rol tot mai important n evaluarea i valorificarea ntregului potenial al firmei. Ele
devin un instrument real al conducerii n asigurarea funcionrii eficiente a
ntreprinderii.
Cuvntul metod i are originea n grecescul methodes (de la meta i
hodos), ceea ce semnific cale, drum n sensul cunoaterii.
Metoda unei tinei sau discipline tinifice reprezinta totalitatea procedeelor
folosite de aceasta in realizarea obiectului su.
n cadrul analizei economice i gsesc locul o serie de metode i procedee
specifice sau mprumutate (comune) din alte tiine menite sa contribuie la
realizarea obiectului ei.
O grupare a metodelor se refer la cele dou laturi fundamentale ale analizei:
latura calitativ i latura cantitativ. n acest sens se poate discuta de:
- metode ale analizei calitative, care vizeaza esena fenomenului, depistarea
legaturiilor cauzale
12

- metode ale analzei cantitative, care au ca obiect cuantificarea influenelor


elementelor sau factorilor ce explic fenomenul.
Analiza oricrui fenomen economic presupune c nainte de a fi prins n
lanul matematic s fie prins n lanul logic.
Metodele analizei calitative, bazate n mare msura pe absrtacia tiinific
are ca obiect de baz stabilirea elementelor i factorii lor care explic un fenomen
economic, a relaiilor de condiionare dintre fiecare factor (element) i fenomenul
studiat, precum i dintre factorii (elementele) care acionaz. Cu alte cuvinte
construirea modelelor unor fenomene economice este rodul analizei calitative.
Modelul, ntr-o accepiune general, constituie un instrument al cunoaterii
bazat pe reprezentarea simplificativ a realitii.
Se disting trei tipuri de modele:
- imitative sau iconice
- analogice
- simbolice
Modelele imitative sunt cele n care proprietaiile caracteristice ale obiectului
sau fenomenului sunt exprimate prin ele nsele, ns de obicei, la o alt scar( de
exemplu, fotografi, hri, desene, machete). Modelele imitative sunt modele
materiale.
Modelele analogice folosesc analogia, adic cu anumite proprieti se prezint
alte proprietai (de exemplu, graficele, cu ajutorul dreptunghiurilor, cercurilor, etc.
reprezint producia, productivitate, beneficiile).
Modelele simbolice se bazeaz pe utilizarea simbolurilor (litere, numere, etc.)
n reprezentarea fenomenelor i a raporturilor dintre ele. n general, ele iau forma
unor ecuaii matematice. Modelele analogice i simbolice sunt modele abstracte.
Simplificarea realitii ntr-un model este una din problemele cardinale care
condiioneaz calitatea proceslui cunoaterii realitii pe baza modelului, deci,
eficiena sa. Dup expresia unui matematician american, n alctuirea metodelor se
cere experiena i discernmnt pentru a nu cdea n capcana suprasimplificrii
sau n mlatina supracomplicrii modelelor. Gradul de simplificare a realitii ntrun model depinde, n primul rnd, de scopul urmrit i de informaiile deinute.
Pentru un anumit scop poate servi un model mai sintetic, pentru un alt scop
este util un model analitic (aa cum hrile sunt utilizate la scri diferite n funcie
de scopuri diferite). La aceasta se adaug i necesitatea reflectrii n modele a unor
factori impui de realitatea avnd n vedere tendina pe care o manifest (de
exemplu, poluarea mediului ambiant, epuizarea unor resurse, etc. n modelele
creterii economice).

1.6.1. Metode ale analizei calitative


1.6.1.1. Metode de stabilire a realaiilor cauzale ntre fenomene
O serie de oameni de tiin au subliniat dependena dintre cunoaterea real
a fenomenelor i stabilirea cauzelor producerii lor. Fr. Bacon (1561-1626) afirma:

13

vero scire per causas scire (a ti cu adevrat nseamn a ti prin intermediul


cauzelor).
B. Spinoza (1632-1677) susinea: ex causa data necesario sequitur effectus
(cauza fiind dat, efectul decurge cu necesitate). n secolul trecut John Stuart Mill
(1806-1876) fixeaz cinci metode ale analizei cauzale: metoda concordanei, metoda
diferenei, metoda combinat, metoda variaiei concomitente i metoda soldului
(rmiei).
a) Metoda concordanei. Definiie. Dac n toate cazurile observate constatm
printre antecedentele fenomenului aceeai mprejurare (sau acelai complex de
mprejurri) ca fiind comun (sau constant), atunci aceast mprejurare (sau
complexul de mprejurri) este (sau conine) cauza fenomenului cercetat.
Formula raionamentului:
(1) A B C
(2) A D E
(3) A F G
Deci A - a

-a
-a
-a

n domeniul microeconimic constatm, de exemplu, c dintr-un ansamblu de


msuri tehnice, tehnologice i organizatorice unele conduc la creterea
productivitii muncii. Elementul comun pentru toate msurile menionate care
reprezint cauza l constituie reducerea consumului de munc vie.
b) Metoda diferenei. Definiie. Dac mprejurrile n care apare un fenomen i
mprejurrile n care acesta lipsete se asemann ntre ele prin toate condiiile
afar de una singur, prezent n primul caz i absent n cel de-al doilea,
atunci chiar aceast mprejurare este cauza sau una din condiiile necesare ale
fenomenului dat.
Formula raionamentului:
(1) A B C D E
(2) B C D E
Deci A
-a

-a
--

n domeniul microeconomic putem s ne referim, de exemplu, la comparaia


ntre factorii care determin profitul pe produs i cei care determin veniturile pe
produs. Doi factori sunt comuni volumul produciei i preul de producie.
n cazul profitului, factorul care apare n plus i marcheaz existena
profitului este costul.
c) Metoda combinat (a concordanei i a diferenei). Definiie. Dac dou sau mai
multe cazuri de apariie a fenomenului cercetat se aseamn prin prezena uneia
i aceleiai mprejurri, iar alte dou sau mai multe cazuri, cnd fenomenul
cercetat lipsete, se aseamn prin absena aceleiai mprejurri, se poate
conchide c mprejurarea prin care ambele serii de cazuri se deosebesc este
cauza sau o parte din cauza fenomenului cercetat.
Formula metodei:

14

Prima serie a cazurilor

A doua serie a cazurilor

(1) A B C
(2) A D E
(3) A F G
(1) B C
(2) D E
(3) F G
Deci A

a
a
a

n domeniul microeconomic raionamentul poate fi util, de exemplu, n


stabilirea factorilor de aciune asupra profitului calculat la producia marf
realizat (vndut i ncasat) fa de profitul calculat la producia marf fabricat.
Dei factorii de aciune direct sunt identici, volumul profitului se modific pentru
c intervin stocurile i soldurile de produse nerealizate (stocuri de produse finite la
nceputul i sfritul perioadei, solduri de produse expediate i nencasate la
nceputul i sfritul perioadei, etc.).
d) Metoda variaiei concomitente. Definiie. Dac unei anumite variaii a unui
fenomen i urmeaz totdeauna o anumit variaie a altui fenomen, primul
fenomen este cauza, o parte din cauz este o condiie necesar celui de-al doilea.
Schema raionamentului:
(1) A1 B C D a1
(2) A2 B C D a2
(3) A3 B C D a3
Deci
Aa
n domeniul microeconomic sunt foarte frecvente relaiile de tipul variaiei
concomitente. Astfel, n modelul Q = T x W, la orice variaie a unuia din factorii T
sau W are loc o variaie a lui Q.
Q timpul consumat
W productivitatea muncii
e) Metoda soldului sau rmiei. Definiie. Dac scdem dintr-un fenomen aceea
parte care este cunoscut ca fiind consecina unei pri din mprejurrile n care
apare, rmia acelui fenomen trebuie s fie consecina mprejurrilor rmase.

1.6.1.2. Alte metode ale analizei calitative


n scopul cercetrii naturii fenomenelor pe lng metoda stabilirii relaiilor
cauzale, intervin i comparaia, diviziunea i descompunerea rezultatelor, gruparea
i generalizarea.
Comparaia
Orice rezultat al activitii ntreprinderii sau indicator care are semnificaie
proprie nu se apreciaz ca o mrime n sine, ci n raport cu anumite criterii.

15

De fapt, n viaa cotidian, n permanen facem numeroase comparaii, ne


raportm la ceva. Nu este momentul pentru a teoretiza un lucru uor de neles.
Dar pentru practica economic se impun cel puin dou precizri i anume:
Primul se refer la asigurarea comparabilitii datelor i indicatorilor. Astfel n
condiiile existenei inflaiei trebuie s se in seama de rata inflaiei pentru a face
comparabil doi indicatori.
A doua vizeaz criteriul de comparaie la care ne raportm. n principiu baza
de comparaie o constituie: realizrile proprii din perioadele precedente; prevederile;
realizrile concurenei; mrimi nominative; norme impuse pe plan intern i
internaional. n activitatea practic de analiz economino-financiar, se utilizeaz
mai multe tipuri de comparaie, clasificate n funcie de anumite criterii, cum ar fi:
- comparaii n timp, adic cele efectuate ntre rezultatele (efective sau dup plan)
perioadei raportate i rezultatele pe o perioad sau mai multe perioade
precedente;
- comparaii n spaiu, care pot fi efectuate: ntre rezultatele unor verigi
organizatorice; ntre rezultatele obinute de ntreprinderile pe ramur;
- comparaii mixte, adic acele comparaii care se bazeaz pe ambele criterii (timp
i spaiu);
- comparaii n funcie de un criteriu prestabilit (plan, norme, normative, standard,
etc.);
- comparaii cu caracter special, pentru care intervin alte criterii n afar de timp i
spaiu. Cele mai frecvente comparaii de acest fel au loc n determinarea
eficienei anumitor msuri, soluii tehnico-economice (comparaia variantelor n
vederea alegerii celei optime).
Condiia esenial ce determin caracterul tiinific al comparaiei o constituie
comparabilitatea datelor care trebuie s aib un coninut omogen, s fie exprimate
ntr-un etalon unic i s fie determinate dup o metodologie unic.
Comparabilitatea i modul de asigurare a ei sunt n funcie de
particularitile fenomenelor studiate, ale indicatorilor analizai. Aa de exemplu, n
comparaia indicatorilor de volum, cantitile sunt variabile, iar forma de exprimare
trebuie s fie aceeai (preuri comparabile, uniti de timp, uniti convenionale).
n comparaia unor indicatori calitativi, ca de exemplu, nivelul costurilor,
rentabilitate, se cere ca indicatorii de volum s fie aceeai, iar costurile s fie
diferite.
Atunci cnd comparaia se refer la indicatori cantitativi i calitativi ce
cuprind mai multe produse sau feluri de lucrri, este necesar a se ine seama i de
eventuala modificare a structurii produciei.
n general, nu este de conceput o comparaie corect fr a se asigura o baz
de comparaie adecvat, adic un coninut omogen, o exprimare unitar a
rezultatului n dinamic i o metodologie unitar de calcul a indicatorilor
comparaiei.
Diviziunea i descompunerea rezultatelor
Rezultatele reflectate prin diferii indicatori ai activitii ntreprinderilor se
divid i se descompun pentru a se asigura profunzimea studierii faptelor, pentru a
se constitui un suport concret al analizei fenomenelor petrecute n activitatea

16

ntreprinderii, precum i pentru a se localiza rezultatele i cauzele lor n timp i


spaiu.
Diviziunea i descompunerea rezultatelor sunt de mai multe feluri i anume:
diviziunea dup timpul de formare a rezultatelor, diviziunea dup locul de formare a
lor i descompunerea pe pri sau elemente componente.
Diviziunea n timp permite evidenierea abaterilor de la tendina general de
desfurare n timp a rezultatului, de la ritmicitatea proiectat pentru un anumit
indicator (de exemplu, asigurarea cu materii prime, materiale la intervale optime,
executarea i livrarea unor produse ealonate n timp, etc.).
Diviziunea rezultatelor dup locul de formare decurge n mod necesar din
funcia analizei de semnalare a locurilor unde efectul obinut nu corespunde
condiiilor create, unde exist posibiliti mai largi pentru mbuntirea activitii,
unde se remarc att rezultate bune ct i deficinee.
Practic, aceasta nseamn necesitatea stabilirii concrete a locului de munc,
sectorului unde s-a format, un rezultat pozitiv sau negativ, a contribuiei fiecrui
loc la tendina general a rezultatului.
Descompunerea pe pri sau elemente componente prezint o deosebit
importan n procesul de analiz a activitii economice a ntreprinderilor. Ea
permite apofundarea elementelor economice ce se studiaz i constituie o condiie
pregtitoare unei alte metode specifice de baz, respectiv stabilirea, gruparea
corelat i msurarea legturilor cauzale ale factorilor.
Descompunerea pe pri sau elemente componente poate fi aplicat pentru
orice fenomen (indicator) al activitii ntreprinderii. Astfel , personalul unitii se
poate divide pe funcii, fondurile fixe pe categorii, costurile pe elemente primare, etc.
Gruparea
n procesul de analiz a fenomenelor economice, un rol de baz l are
gruparea. Prin grupare, colectivitatea cercetat este desprit n grupe omogene de
uniti, dup variaia uneia sau mai multor caracteristici. Alegerea caracteristicii de
grupare este n funcie de scopul cercetrii, de esena fenomenului studiat i
presupune o analiz multilateral a acestuia.
Importana alegerii caracteristicii de grupare deriv din rolul pe care-l are n
separarea tipurilor calitative conturate n cadrul colectivitii cercetate.
Criteriile dup care se alctuiesc gruprile difer dup coninut, form de
exprimare i variaia caracteristicii de grupare. De exemplu, n analiza asigurrii
unei ntreprinderi cu for de munc se pot utiliza criterii diferite de grupare, care
s permit stabilirea de concluzii privind situaia forei de munc din punct de
vedere al profesiilor, vechimii n munc, stabilitii, calificrii, etc.
Generalizarea sau evaluarea rezultatelor
Generalizarea reprezint o metod calitativ de reunire a unui ansamblu
coerent a concluziilor reeite din studiul factorial cauzal al fenomenelor, reinnsuse aspectele eseniale pentru procesul decizional. Ea se realizeaz n raport de
analiz, n studiile de fezeabilitate i de evaluare, precum i alte situaii.

17

1.6.2. Metode ale analizei cantitative


Comensurarea aciunii fiecrui factor asupra rezultatului (efectului) analizat
are menirea de a da finalizare de mrime i sens legturilor cauzale, de a reliefa
factorii cu aciune mai important aspupra rezultatelor i a aprecia msura n care
au fost folosite rezervele interne.
n utilizarea metodelor cantitative de analiz avnd la baz anumite modele,
este necesar s avem n vedere contradiciile care fac ca aceste metode s nu ofere
satisfacie total n cunoaterea fenomenelor economice. Se cunosc 3 tipuri de
contradicii: ntre esenial i fenomenologic, ceea ce nseamn c datele pe care le
cercetm, exacte i corecte fiind, pot s reflecte aspecte de suprafa, neeseniale,
nelegate de structur, de esena fenomenului; ntre cauzal i stocastic, n sensul c
deducem cauzalitatea din ipoteze probalistice; ntre raional i empiric, contradicie
relevat adesea prin constatarea c rezultatele metodei deductive nu concord cu
constatrile cercetrilor empirice, cunoscut fiind c realitatea este totdeauna mai
bogat dect logica.
Metodele cantitative ce se pot utiliza variaz n funcie de scopul analizei, de
sursele informaionale i de tipul de relaii de cauzalitate dintre factori. Se cunosc
dou tipuri fundamentale de relaii ntre variabilele unui model: de tip determinist
i de tip stocastic.
n cadrul relaiei de tip determinist exist o asemenea dependen ntre
fenomene, nct la variaia determinat a unui factor s corespund o valoare bine
determinat a caracteristicii rezultative. Deci, valoarea pe care o ia una dintre
varabile determin valoarea celeilalte.
Grafic, aceasta se poate reprezenta ca n figura nr. 2.
Rezult c fiecrei valori x i corespunde o anumit valoare y.
n cadrul independenei de tip determinist se cuprind legturile dintre
variabilele care mbrac forma proporionalitii directe, inverse sau forme de sum
i diferen.
Este evident c, ntr-un mod sau altul, relaia cauz efect st la baza
legturii de tip determinist. Aceasta nu nseamn ns c dependena determinist
se poate confunda cu relaia cauz efect. Dependena determinist reflect
corespondena dintre valorile variabilelor fr ca ntotdeauna argumentul s
constituie cauza n sine a variaiei funciei (de exemplu, variaia produciei n timp,
fr ca timpul s fie cauza variaiei produciei).
y
y

y1 max

ym

y1 min

y2
y1

18

y2 max

y2 min

yn max

yn min

x1

x2

xm

x1

Fig. 2. Reprezentarea relaiei de tip


determinist.

x2

xn

Fig. 3. Reprezentarea relaiei de


tip stocastic.

n cazul relaiei de tip stocastic fiecrei valori a factorului determinant i


corespund mai multe valori ale caracteristicii rezultative, care sunt ealonate ntr-o
zon de minim i maxim. Exist, deci, o probabilitate de dependen situat ntre
anumite limite.
Grafic, situaia se prezint ca n figura 3.
Pentru separarea aciunii factorilor se pot folosi diferite metode, n funcie de
forma matematic pe care o mbrac relaiile dintre factori.

1.6.2.1. Metoda substituirilor n lan


n cazul relaiilor de tip determinist care mbrac forma matematic a
produsului sau raportului (proporionalitate direct sau invers) se aplic metoda
subtituirilor n lan sau forma ei simplificat numit i metoda diferenelor.
n expresia cea mai simpl legtur direct de cauzalitate a factorilor capt
expresia unei funcii.
Y = f(x)
De exemplu, ntr-o relaie de trei factori, rezultatul reprezint o funcie
exprimat astfel:
Y = f(x1,x2,x3) sau R = f(a,b,c).
Folosind valorile din baza de comparaie i cele efective, relaia se noteaz
astfel:

R0 f a0 b0 c0 ;

R1 f a1 b1 c1 ;
R1 R0 R .

Metoda substituirilor n lan implic respectarea a trei principii: aezarea


factorilor se face n ordinea de analiz, ceea ce nseamn c se substituie nti
factorul cantitativ i apoi cel calitativ; subsituirile se fac succesiv; un factor
substituit se menine ca atare n operaiile ulterioare.
Procednd la eliminarea aciunii fiecruia din cei trei factori asupra
modificrii rezultatului (R) relaiile se nfieaz astfel:
R a a1 b0 c0 a0 b0 c0 a1 a0 b0c0 ;
R b a1 b1 c0 a1 b0 c0 a1 b1 b0 c0 ;
R c a1 b1 c1 a1 b1 c0 a1b1 c1 c0 .

Dac relaia este prezentat pe baz de indici, atunci:


19

i1 i2 i3....... in
100 n 1

n care:
I este indicele rezultatului supus analizei:
i1,2n - indicele factorului respectiv
a1

100; 1 100; etc


b0
a0

n exemplul de fa, relaia fiind compus din trei factori nseamn c:

i1 i2 i3
, iar aciunea factorilor rezult pe baza calculelor:
100 2
i1= i1-100;
i1 i2
i1 i2 - 100
i1 sau
;
100
100

i1

i1

i1 i2 i3 i1 i2
i1 i2 i3 - 100

sau
;
2
100
100
100 2

Un exemplu tipic pentru relaia de mai sus cu trei factori l poate oferi
modificarea volumului produciei prin influenele:
- modificrii numrului mediu scriptic al muncitorilor;
- modificrii numrului mediu de ore lucrate de un muncitor ntr-un an;
- modificrii produciei medii orare.
n cazul n care relaia determinist se exprim sub form de raport, modelul
de analiz, n situaia n care este determinat de doi factori, se noteaz astfel:
a0
;
b0

Ro

a1
;
b1

R1

R1 - R0 = R
Separarea aciunii celor doi factori, atunci cnd factorul cantitativ reprezint
numrtorul raportului, se face pe baza formulelor:
a1 a0

;
b0 b0

R a

a1 a1

;
b1 b0

R b

20

R1-R0=R.
Dac relaia se exprim prin indici, atunci:
I

i1
a1
b1
100, iar i1 100 i i2
100
i2
a0
b0

Aciunea celor doi factori n situaia de fa se stabilete astfel:


i1 i1 - 100;
i1

100 - i1
i2

i2

n cazul n care factorul cantitativ reprezint numitorul relaiei, se va elimina


mai nti aciunea acestuia, procedndu-se n felul urmtor:

a0 a0
R b
100 100

, respectiv pe baza indicilor
b1

b1 b0

b0

100

-
100 100 ;
i2

a1

a
1
a
0

R a
100
, respectiv pe baza indicilor a0 100
b1
b1
b1

b1

b0
b0

i
1
100

-
100
100 .
i2
i2

n afara metodei substituirilor n lan, n scopul izolrii aciunii factorilor n


cazul relaiilor de proporionalitate direct sau invers, n literatura de specialitate
se ntlnete i metoda determinrii izolate a aciunii factorilor, cu o serie de
variante. Potrivit acestei metode se respect un singur principiu din cele trei
enunate anterior i anume, c substituirile se fac succesiv. Formulele metodei
sunt:
R1 - R0 R;

R a a1b0c0 a0b0c0 ;
R a a1b0c0 a0b0c0 ;
R c a0b0c1 a0b0c0 .

n acest caz R R (a) R(b) R (c) r unde:


r- reprezint restul nedescompus n legtur cu care s-au emis diferite ipoteze de
repartizare pe factori1

1.6.2.2. Metoda balanier


1

Al. Gheorghiu, Analiza rentabilitii intreprinderilor industriale, Editura tiinific Bucureti, 1964, p. 178 i urm.

21

O alt metod de cuantificare o constiutuie metoda balanier, care se


folosete atunci cnd ntre elementele fenomenului analizat exist relaii de sum i
diferen.
Legturile balaniere oglindesc cantitativ interdependena elementelor
fenomenului analizat. Analiza lor permite s se scoat la iveal cauzele care au
determinat modificarea unui rezultat comparnd elementele balanei (valorile
efective cu cele din perioada de baz).
ncadrul metodei balaniere se folosesc, pe de o parte, balana elementelor i,
pe de alt parte, balana modificarii elementelor.
Un ememplu al balanei l constituie relaia: R = a + b - c.
n relaia amintit, aciunea elementelor componente se stabilete astfel:
R(a)=a1- a0;
R(b)=b1- b0;
R(c)=(-c1) - (-c0 ).
Aciunea factorilor stabilit prin metoda substituirilor n lan sau prin alte
metode poate fi diferit ca sens i intensitate. Numrul variantelor posibile
(combinri) este n funcie de numrul factorilor variabili. Formula care d numrul
variantelor n funcie de sensul aciunii factorilor este de: x=2n, n care:
x este numrul variantelor posibile;
n numrul factorilor variabili.
Astfel, dac numrul factorilor variabili este 3, vom avea 23=8 variante.
Dac se ine seama i de intensitatea (gradul) aciunii factorilor, ceea ce
nseamn c se are n vedere dac prepondereaz aciunea factorilor pozitivi sau
negativi, formula, stabilit pe baza teoriei combinrilor, este:
X=2n-1.

1.6.2.3 Metoda corelaiei


n cazul n care ntre factori i fenomenul analizat sunt relaii de tip stocastic,
aciunea acestora se stabilete cu ajutorul metodei analizei regresionale.
Adaptarea acestei metode i aplicarea ei n analiza activitii economice este
posibil urmnd anumite etape.
1. Efectuarea unei analize calitative, prin care se stabilete coninutul
economic al fenomenului analizat (y) i al factorilor de aciune (x 1, x2, ...xn).
2. Determinarea legturilor de cauzalitate i a formei matematice a acesteia
(ecuaia de regresie):
- liniar: Yx a bx ;
-

b
;
x
2
parabolic: Yx a bx cx ;
x
exponenial: Yx a b .

hiperbolic: Yx a

22

3. Stabilirea valorii parametrilor ecuaiei de regresie cu ajutorul metodei celor


mai mici ptrate.
4. Calcularea intensitii legturii dintre fenomenul analizat i factorii de
aciune, care ne permite s evideniem factorii eseniali i neeseniali. Aceasta o
determinm cu ajutorul coeficientului de corelaie (Yx) sau al raportului de
corelaie:
n yx x y
Yx
2
2
n x 2 x n y 2 y

5. Evidentierea aciunii factorilor asupra fenomenului


coeficienilor de determinaie (dyx) simplu sau multiplu - :

analizat cu ajutorul

yx x y

dyx= n
2
y
b

n
-

care:
n este numrul unitilor economice analizate;
b coeficientul de regresie;
y2 - dispersia lui y.

1.6.2.4. Metoda calculului matricial


Aplicarea calculului matricial, adaptat la necesitile analizei activitii
economice, este util i eficient. Ea se aplic n cazul existenei unor relaii
funcionale de produs sau raport ntre fenomenul analizat i factorii de aciune.
Separarea aciunii factorilor prin metoda calculului matricial ine seama de
ordinea de intercauzalitate a factorilor, ntrind principiile metodei substituirilor n
lan.
n mod exemplificativ, aplicm metoda calculului matricial la anliza
cheltuielilor cu materialele pe unitatea de producie (m), pornind de la modelul:
n

m csi pi ,
i 1

n care:
- csi reprezint consumul specific din materialul i pe unitate de producie
- pi preul de aprovizionare unitar, pe unitatea de msur a meterialului.
Formm matricea A care conine pe prima linie norma de consum a
materialelor (a11, a12), iar pe a doua linie consumurile specifice efective (a21, a22)
a11
a21

A=

a12

a22

Aplicm prin nmulire matricea A la B care conine n prima coloan


preurile de aprovizionare unitare planificate (b 11b12), iar n a doua coloan preurile
unitare planificate (b21b22):

23

b11
b21

B=

b12

c11
c21

C=

b22

c12

c22

Prin nmulirea matricei A cu matricea B obinem matricea C care conine


elemente necesare stabilirii aciunii factorilor, astfel:
- abaterea cheltuielilor materiale unitare:
m m1 m0 c 22 c11

aciunea consumului specific:


m c s C 21 C11
;

aciunea preului de aprovizonare unitar:


m p C 22 C 21

Metoda calculului matricial se poate aplica n toate domeniile analizei


activitii economice, iar faptul c se poate uor prelucra cu ajutorul calculatorului
electornic i confer un mare grad de detaliere, exactitate, operativitate i eficien.

1.6.2.5. Cercetri operaionale


Cercetrile operaionale, reprezint un asamblu de metode ce sunt utilizate
n adoptarea deciziilor, n cazul n care intervin numeroi factori care trebuie avui
n vedere. Printre elementele principale ce caracterizeaz cercetrile operaionale
sunt de semnalat:
- cercetarea unor sisteme organizate n care de obicei intervine un complex de
factori (de aici rezult i caracterul interdisciplinar al cercetrilor operaionale);
- aplicarea unor metode tiinifice pentru a scoate n eviden legturi de
interdependen, a le exprima ntr-o form matematic i a atribui ponderi
tuturor elementelor sau factorilor;
- raionalizarea deciziilor pe baza informaiilor i a unor metode tiinifice de
analiz postoperatorie i analiz previzional.
Metodele utilizate n cadrul cercetrilor operaionale pot fi grupate astfel:
- deterministe (programarea liniar, programarea dinamic, teoria deciziei, teoria
jocurilor, metoda drumului critic);
- probabiliste (lanurile Markov, procesele Poisson,teoria firelor de ateptare,
metoda PERT);
- simulative (metoda Monte Carlo, modelul dinamic al simulrii gestionare).
Cercetrile operaionale sunt utilizate n scopul maximizrii sau minimizrii
unor funcii i, n consecin, fac parte, cu precdere, din arsenalul analizei
previzionale.

24

1.7. Sistemul de informaii premis a efecturii analizei


activitii economico-financiare
Prin coninutul su, analiza activitii economico-financiare presupune
cunoaterea modului n care funcionneaz un sistem i acionarea asupra acestuia
pentru a-l regla, pentru a-i determina schimbri de stare, n concordan cu
obiectivele parametrizate n timp i spaiu.
Pentru o astfel de cunoatere i, implicit, asigurarea condiiilor de acionare a
decidenilor, este necesar un sistem de informaii care s reflecte complex strile
funciunii sistemului.
Informaia economic reprezint una dintre formele de baz ale informaiei n
general, iar pentru analiza activitii economico-financiare ea este esenial.
Informaia economic la nivelul unitilor industriale se formeaz din dou
mari categorii de surse, i anume:
- surse exterioare unitii industriale ca sistem (sarcinile stabilite, informaii
privind conjuctura pieei internaionale, progresul tehnic n ramura respectiv
etc);
- surse interne (informaiile generate de procesele interne de combinare i utilizare
a factorilor produciei).
Prima categorie de surse genereaz cu precdere informaia necesar
orientrii activitii unitii industriale ca sistem, integrrii ei n mecanismul
complex al macroeconomiei n vederea realizrii obiectivelor ce-i revin.
Cea de-a doua grup de surse reflect funciunea propriu-zis a sistemului,
strile acestuia n anumite momente, inclusiv ca stri probabile (prognozate,
planificate sau programate).
n literatura de specialitate se fac o serie de clasificri ale informaiei
economice utiliznd diverse criterii. Cu titlu exemplificativ prezentm unele
clasificri:
- informaia intern (cea generat n interiorul sistemului condus);
- informaia extern, care ia natere n afara sistemului condus (de exemplu
informaia care se produce n sistemul bancar din punctul de vedere al
unitii industriale este o informaie extern);
- informaia de intrare n sistemul (subsistemul ) condus;
- informaia de ieire din sistem;
- informaia activ (n sensul de folosire a ei pentru acionarea asupra
sistemului de ctre centrele de decizie);
- informaia pasiv care nu genereaz msuri, aciuni;
- informaia operativ, care caracterizeaz starea sistemului n intervale de
timp scurte;
- informaia curent, care oglindete starea sistemului la intervale de timp mai
mari.
Din punct de vedere funcional se disting urmtoarele categorii ale informaiei:
- informaia
de plan, care reflect evenimentele (strile) ce urmeaz a se
realiza;
- informaia efectiv, care reflect strile de fapt ale funciunii sistemului;

25

informaia normativ, care reglementeaz diferite procese sub form de


norme, reguli, norme;
informaia de estimare (de exemplu, informaia privind preurile).
Din punct de vedere al stabilitii folosirii informaiilor se disting:
informaia convenional-constant- care se folosete ntr-o perioad relativ
mai mare (informaia de plan i normativ are caracter convenionalconstant);
informaia variabil, care reflect dinamismul proceselor i ca atare trebuie
rapid prelucrat i distribuit centrelor de decizie.
Ca cerine de baz ce trebuie satisfcute de informaia economic menionm:
utilitatea, care, ca cerin general, se verific prin modul n care servete
conducerii n procesul de cunoatere i reglare a funciunii sistemelor;
exactitatea informaiilor; pentru a se asigura exactitatea este necesar nu
numai grija pentru reflectarea i prelucrarea corect, dar i pentru
nlturarea filtrajului, adic a trierii informaiilor din punctul de vedere al
celui ce le primete (filtrajul ca factor subiectiv poate altera obiectivitatea
informaiilor);
profunzimea informaiei presupune o reflectare complx i ct mai complet a
legturilor cauz-efect ale fenomenenlor economice; o asemenea cerin
mrete capaciatea de cunoatere n procesul de analiz i, implicit, eficiena
aciunilor organelor de conducere;
vechimea (sau vrsta) informaiei; pentru a aciona rapid n vederea reglrii
funciunii sistemului este necesar ca decidenii s dispun la timp de
informaia necesar (de exemplu, reglarea ritmicitii implic o informaie
zilnic sau chiar orar);
valoarea informaiei; aceast caracteristic sintetic se atest prin crearea
condiiilor pentru sistemul conductor de a lua decizii eficiente pentru
sistemul (obiectul) condus;
costul informaiei; nu este indiferent ct cost obinerea informaiilor
necesare, limita de eficien a unui asemenea cost.

1.8. Etapele activitii practice de analiz economic


Efectuarea unei analize economice tematice sau complexe implic mai multe
etape.
a). ntocmirea tematicii de analiz. Analiza economic ntr-o unitate industrial
ncepe prin stabilirea tematicii ce urmeaz a fi cercetat. Este necesar acest lucru
pentru ca s fie stabilite problemele cheie ale analizei crora trebuie s li se acorde
toat atenia, ntruct att pierderea n minuiozitate, ct i studierea prea general
a unor laturi importante sunt tot att de duntoare calitii analizei i deci
eficienei ei.
b). Culegerea materialului necesar pentru analiz. n funcie de obiectivele
concret stabilite ale analizei economice, se trece la gruparea informaiei necesare
documentrii asupra lor.

26

n analiza fcut la faa locului se poate folosi o informaie bogat, inclusiv


din categoria celei primare, de fundamentare, n felul acesta asigurndu-se o baz
de dimensiuni mai mari ceea ce se va reflecta n calitatea aprecierii i msurilor ce
se vor preconiza.
c). Verificarea complex a datelor supuse analizei. Informaia economic n
cadrul unitilor industriale nu este totdeauna i absolut lipsit de erori sau chiar
de defeciuni de reflectare a proceselor sau evenimentelor economice. De aceea,
indiferent de modalitatea de reflectare, prelucrare, stocare a informaiei, este
necesar garania veridicitii. Aceast garanie presupune n esen dou laturi,
una de fond i alta de exactitate privind forma de exprimare.
Latura de fond privete msura n care prin sistemul informaional economic
al ntreprinderii se oglindesc veridic evenimentele economice avnd n vedere
definirea lor de esen i structural n acord cu cerinele conducerii eficiente a
unitii sau sistemului.
Latura formal se refer la etalonul de exprimare utilizat, la metoda de calcul,
la exactitatea datelor de intrare.
Evident c, n condiiile prelucrrii i stocrii informaiei cu ajutorul
mainilor electronice, verificarea garaniei amintite vizeaz cu precdere informaia
de intrare.
d). Prelucrarea i studierea datelor pe baza modelelor i procedeelor analizei
economice. Materialul obinut, pentru a fi analizat necesit o sistematizare i
prelucrare prealabil, adaptat studierii evoluiei indicatorilor, comparaiei
rezultatelor, obinute de unitate cu sarcinile de plan, cu rezultatele perioadelor
precedente sau ale altor uniti similare.
Pornind de la aprecierea ndeplinirii planului la indicatorii generali, de la
nceput se pot lmuri care sunt problemele ce necesit o analiz economic mai
amnunit spre care trebuie ndreptat atenia pentru desprinderea situaiilor
cauzale.
Determinarea cauzelor necesit o localizare detaliat a rezultatelor dup timp
i loc, o analiz care s depeasc cadrul indicatorilor generali n care se niveleaz
rezultatele i n spatele crora se pot ascunde unele dificiene. De aici rezult
necesitatea detalierii rezultatelor pe perioade ct mai scurte i diviziunii
organizatorice ct mai mici.
n procesul de analiz economic se stabilesc, de asemenea, factorii, gradul i
sensul n care ei au acionat asupra activitii economice a unitii. Msurarea
aciunii lor se face prin metode de analiz adecvate grupului de legturi cauzale
care se cerceteaz.
e). Elaborarea concluziilor i a msurilor pentru ridicarea eficienei activitii
unitii industriale. Pe baza materialului prelucrat, se stabilesc concluzii care privesc
laturile principale ale activitii unitii industriale i propunerile pentru
mbuntirea ei.
Concluziile se refer la problemele eseniale ale activitii economicofinanciare a unitii, iar propunerile la msurile concrete care s duc la creterea
eficienei valorificrii resurselor. Aceasta contituie substana deciziilor adoptate de
ctre organele de conducere.

27

1.9.
Corelaia
Analizei
activitii
economico-financiarea
intreprinderilor cu alte discipline tiinifice
Fiind o disciplin de sintez care contribuie la realizarea unor funcii
eseniale ale conducerii, analiza activitii economice are corelaie cu ntregul sistem
de discipline economice. De asemenea, avnd n vedere cerinele comensurrii
aciunii factorilor extraeconomici (tehnici, sociali, psihologici, etc.) asupra
rezultatelor economice, analiza economic are relaii i cu disciplinele tehnice,
sociale, psihologice, etc.
Ca urmare, legturile ei cu principalele grupe de discipline se pot sistemetiza
astfel:
- grupa disciplinelor economice teoretice (n primul rnd economia politic),
care ofer posibilitatea nelegerii raportului dintre analiza cantitativ i
calitativ a fenomenelor i modelarea fenomenelor, introducerea parametrilor
multipli de investigaie i decizie;
- grupa disciplinelor ce se refer la organizarea i obinerea informaiei
economice (contabilitate, statistic); analiza economic se ntemeiaz pe
sistemul unitar al informaiei economice, cu ale crui principii de organizare
i reflectare se ocup disciplinele menionate;
- grupa disciplinelor ce trateaz metodologii de cuantificare a fenomenelor
(matematici, statistic, cercetri operaionale .a.); pentru msurarea aciunii
exercitate de diferii factori, n analiza economic se utilizeaz o seam de
metode a cror baz de calcul este dezvoltat de ctre disciplinele menionate;
- grupa disciplinelor tehnice care se ocup de metodele, mijloacele i procesele
folosite pentru realizarea unui produs; convertirea efectelor tehnice n efecte
economice presupune elaborarea unor metode specifice bazate pe o analiz
tehnico-economic.
n mod similar se pune problema i pentru alte discipline care se ocup de
domenii extraeconomice.
Tot odat analiza, prin metodele sale de investigare a fenomenelor, ajut la
studierea celorlalte discipline.

28

CAPITOLUL II
ANALIZA ACTIVITII DE PRODUCIE I COMERCIALIZARE

Integrat in activitatea de conducere, analiza activitii de producie si


comercializare constituie un instrument important att pentru evidenierea
rezultatelor pozitive in vederea generalizrii lor, ct i pentru gsirea unor noi
modaliti de punere in valoare a rezervelor interne nemobilizate. Ca atare la nivelul
intreprinderii, pe lnga analiza de ansamblu a activitii, compartimentele de
specialitate, precum i subdiviziunile organizatorice trebuie s efectueze analize
operative care s se finalizeze prin formularea de concluzii utile ale conducerii, n
vederea adoptrii celor mai bune decizii . In consecin sarcina analizei activitii de
producie si comercializare const n cunoaterea modului de ndeplinire a
indicatorilor cantitativi si calitativi ai produciei si realizrii ei,
evidenierea
cauzelor care au determinat existena unor abateri fa de parametri normali,
precum i indentificarea de noi rezerve interne pentru sporirea volumului produciei
i mbuntirea necontenit a calitii acesteia. n acest context problematica, si
analiza activitii de producie i comercializare pot fi structurate astfel:
- Coninutul indicatorilor ai rezultatelor activitii economice ;
- Analiza situaiei generale a activitii de producie si comercializare pe
baza indicatorilor valorici ;
- Analiza dinamicii produciei industriale pe baza indicatorilor valorici ;
- Analiza raportului static si dinamic dintre indicatorii valorici :
-analiza cifrei de afaceri
-analiza valorii adaugate
- Analiza indeplinirii planului produciei fizice pe total si sortimente si
analiza structuri produciei ;
- Analiza calitii productiei ;
- Analiza ritmicitii produciei si livrrii .

2.1 Coninutul principalilor indicatori ai rezultatelor activitii


economice
n decursul unei perioade de timp o firma desfasoara o serie de activitati :
- produce bunuri i/sau presteaz servicii ;
- cumpr de la alte firme bunuri nedurabile i servicii care sunt folosite
(consumate ) n procesul de producie sau modific stocurile de astfel de
bunuri;
- cumpr mijloace de producie durabile (cldiri i utilaje) care mresc
valoarea patrimoniului;
- i diminueaza stocurile;
29

- pltete salarii, imozite, dobnzi;


- vinde produse obinute din producia proprie a perioadei curente sau din
stocurile existente sau i mresc stocurile de produse din producia curenta
etc.
Pentru caracterizarea rezultatelor activitii economice se utilizeaz un sistem
de indicatori de rezultate care cuprinde att indicatori ai produciei fizice ct si
indicatori valorici.

2.1.1. Indicatori fizici pentru msurarea rezultatelor


A) Producia industrial

n vederea clasificrii bunurilor i serviciilor i, deci activitile din care


provin se au n vedere trei criterii de baz: natura bunurilor produse i a serviciilor
prestate; modul de folosire a bunurilor i serviciilor; materia prim utilizat,
procesele tehnologice, modul de organizare a activitii .
Producia industrial este rezultatul util i direct al agenilor economici cu
activitate industrial, fiind caracterizat prin :
a) este rezultatul activitii directe, nefiind luate n considerare rezultatele indirecte,
cum sunt materialele refolosibile, resturile de materii prime;
b) este rezultatul activitii utile, nefiind astfel incluse rebuturile ;
c) este rezultatul activitii proprii a agenilor economici, deci nu se vor include
bunurile achizitionate din afara unitii i livrate ca atare, fra nici o prelucrare ;
d) este rezultatul activitii industriale, deci nu se vor include rezultatele din alte
activiti (agricole, de comer, construcii etc.) desfurate ca extraprofil.

a)

b)

c)

d)

Dup gradul de finisare elementele incluse n producia industrial sunt:


produsele finite (PF) reprezentnd acele produse a caror prelucrare a fost
terminat in unitatea respectiv i sunt destinate livrrii la ali ageni economici
sau consumate n sectorul de investiii sau n cele neindustriale din respectiva
unitate.
semifabricatele (S) reprezint produse obinute din producia proprie, care au
parcurs unul sau mai multe stadii de prelucrare i care fie trec la urmtoarele
faze tehnologice pentru terminarea prelucrrii n vederea obinerii unui produs
finit, fie sunt livrate ca atare la ali ageni economici.
producia neterminat (N) reprezint un element intermediar ntre materia prim
i produsul finit reprezentnd producia al crei proces de execuie, finisaj sau
montaj, nu a fost terminat, procesul tehnologic fiind n curs de derulare.
Valoarea produciei neterminate se include n volumul rezultatelor activitii
economice al unei perioade de sold, deci ca diferen ntre volumul stocului de
producie neterminat la sfaritul perioadei N2 i cel de la nceputul perioadei
N1, evaluarea fiind efectuat la nivelul costurilor de producie.
lucrrile (serviciile) industriale (LI) includ activitti prestate pentru ali ageni
economici, dar i pentru sectoare neindustriale din propria unitate, ori pentru
investiii, lucrri care au drept scop: restabilirea valorii de utilizare a unor
produse ori ridicarea performanelor calitative a unor produse existente prin
operaii de finisare, vopsire etc.
30

B) Productia fizica industriala ( PFZ )


Acest indicator msoara rezultatele obinute n procesul de producie sub
expresie fizico-material natural exprimnd cantitile diferitelor bunuri
materiale si nemateriale (produse finite. semifabricate, servicii si lucrri
industriale), realizate de un agent economic ntr-o anumit perioad de timp.
Producia fizic industrial este un indicator vectorial componentele sale
interpretndu-se i judecndu-se distinct dup specific si destinaie, acestea
neputnd fi totalizate sau agregate.
Exprimarea fizic a rezultatelor activitii este legat de principalele
particulariti si caracteristici ale diferitelor valori de intrebuinare fiind efectuate:
- n uniti naturale (fizice): de lungime, suprafa, greutate, capacitate,
numr de exemplare, concentraie etc.;
- n uniti natural - convenionale prin transformarea n produse
echivalente (exemplu: carbunele, n carbune de o anumit putere caloric,
n tractoare convenionale de o anumit putere etc.);
- n uniti de munc;
Dintre avantajele i funcile indicatorilor fizici, n procesul managerial se pot
enumera:
- prin form de exprimare, permit identificarea si urmrirea comenzilor i
contractelor;
- ofer posibilitatea efecturii de corelaii cu ali indicatori ai activitii
economice cum sunt de exemlu, consumul de materii prime, materiale,
energie, timp de munc, fond de salarii;
- permit calculul randamentului folosirii factorilor de producie
(productivitate natural, consumul unitar de capital fix i circulant etc.)
- dau posibilitatea corelrii cu indicatorii financiari ai activitii economice
cum sunt costurile, profitul etc.;
- stau la baza calculrii indicelui volumului fizic al produciei pe grupe de
produse;
- permit elaborarea de indicatori utili n comparaii interne si internaionale
(exemplu: producia de energie electric pe cap de locuitor);
Un astfel de indicator prezint si o serie de limite printre care:
- nu cuprinde volumul total al activitii desfurate de un agent economic,
neincluznd de exemplu, soldul producie neterminate care la unitile cu
ciclul lung de fabricaie poate nregistra valori nsemnate;
- nu difereniaza rezultatele n funcie de performanele calitative ale
produselor;
- nu ofer posibilitatea caracterizrii sintetice a rezultatelor nici la nivelul
agenilor economici i cu att mai mult la nivelurile superioare de
agregare.

2.1.2. Indicatori valorici pentru cuantificarea volumului activitii

31

A) Valoarea productiei fizice industriale ( Q )


Acest indicator reprezint suma tuturor produselor finite, a semifabricatelor,
i a serviciilor (lucrrilor) cu caracter industrial realizate n decursul unei perioade
de timp i livrate n afar sau consumate intern n sectoarele neindustriale ale
unitii.
Indicatorul prezint avantaje legate de faptul c exprima ntregul volum al
produciei fizice indiferent de unitatea natural de exprimare, elimin influenele
exercitate de eventuala schimbare a destinaiei unor produse (ex: consum intern
sau livrare in afar, ori de schimbarea structurilor organizatorice, respectiv de
nivelul specializrii si coperarii n producie) .
Totui, indicatorul nu poate surprinde modificrile soldului produciei
neterminate, deci nu are putere de relevan la agenii economici cu producie
complex i ciclu de fabricaie lung.
B) Cifra de afaceri ( CA )
Acest indicator reprezint volumul total al afacerilor unei firme, evaluate la
preurile pieei. Include deci valoarea afacerilor realizate de ctre agentul economic
cu terii, prin exercitarea curent a obiectului de activitate.
Indicatorul se calculeaz prin nsumarea veniturilor realizate din livrrile de
bunuri; executarea de lucrri i prestarea de servicii precum i a altor venituri din
exploatare ntr-o perioad determinat .
Cifra de afaceri cuprinde:
- venituri din activitatea de baz
- venituri din alte activiti
- venituri din activiti industriale i comerciale
- venituri din prestaiile de servicii.
Cifra de afaceri evideniaza performana comercial a intreprinderii, respectiv
capacitatea sa de vnzare. Dar, cifra de afaceri nu este un indiciu pertinent pentru
aprecierea dimensiunii unei intreprinderi (cu instalaii reduse, o intreprindere poate
realiza o cifr de afaceri mare dac utilizeaz n proporii semnificative,
subansamble de la teri pentru realizarea produciei sale, sau folosete materii
prime cu valoare ridicat).
Ignornd anumite aspecte eseniale pentru activitatea intreprinderii, cum
sunt decalajele ntre momentul fabricrii i cel al facturrii antrennd variaia
stocurilor ca i producia imobilizat care uneori pot nregistra valori semnificative,
cifra de afaceri poate s genereze o imagine deformat asupra activitii
intreprinderii.
C) Producia marf (Veniturile totale din activitatea de baz) Qf
Exprim valoric rezultatele finale (produse finite, semifabricate, lucrri
industriale) livrate sau destinate livrrii ctre alte uniti, la export sau ctre fondul
pieei ori folosite n sectoarele neindustriale ale intreprinderii.
n producia marf se includ:
32

valoarea produselor finite realizate n intreprindere indiferent de destinaia


ulterioar a acestora;
valoarea semifabricatelor din producia proprie livrate sau destinate
livrrii;
valoarea lucrrilor (serviciilor) cu caracter industrial, executate pentru
teri sau pentru sectoarele neindustriale ale intreprinderii;
valoarea obiectivelor de plan tehnic, terminate i valorificate n cursul
lunii;
valoarea prelucrrii materiilor prime i a materialelor clienilor.

a.) Producia exerciiului ( Qe )


Acest indicator dimensioneaz ntreaga activitate a firmei care cuprinde:
- valoarea produciei vndute;
- creterea sau descreterea produciei stocate, n care se includ stocurile de
produse finite, semifabricate;
- producia imobilizat, respectiv, imobilizrile corporale i necorporale
realizate n regie proprie;
Producia exerciiului este un indicator inevitabil, dar ambiguu, ntruct este
constituit din elemente eterogene - unele sunt evaluate la pre de vnzare (producia
vndut) iar altele, la cost de producie (producia stocat i producia imobilizat).
n plus nivelul rezultatelor se poate modifica n funcie de metoda folosit pentru
evaluarea stocurilor.

b.) Valoarea adaugat (Qa)


Acest indicator exprim msura bogiei realizate de activitatea firmei, ea
dimensionnd capacitatea intreprinderii de a produce avere. El exprim creterea de
valoare rezultat din utilizarea forelor de producie, n deosebi a forei de munc a
capitalului, peste valoarea bunurilor i serviciilor provenind de la teri, n cadrul
activitii curente a intreprinderii.
Ca indicator valoric prezint importan n primul rnd, ca instrument de
apreciere a performanelor economico financiare ale firmei, iar n al doilea rnd de
realizarea a obiectivelor fiscalitii.
Valoarea adaugat se poate determina de regul ca diferena dintre valoarea
produciei exerciiului (Qe) i consumurile intermediare (totalul consumurilor de
bunuri i servicii furnizate de teri).
Acest indicator curprinde urmtoarele elemete:
- totalul cheltuielilor cu personalul salariat (cheltuieli cu salariile,
contribuii asupra salariilor, cheltuieli cu protecia social) ;
- amortizarea ;
- alte elemente de natura valorii adugate ;
- rezultatul exploatrii.

33

n fapt, valoarea adugat reprezint sursa de acumulri bneti pe care


intreprinderea o poate utiliza pentru remunerarea participanilor direci i indireci
la activitatea economic a sa: salariai, stat, creditori, acionari, intreprindere.
Curent utilizat n practica financiar valoarea adugat prezint interes
pentru c:
- realizeaz legatura ntre nivelul micro i macroeconomic. Prin agregarea
valorilor adugate ale intreprinderilor la nivel macroeconomic se obine
Produsul Intern Brut.
- reprezint un criteriu pentru aprecierea aportului specific al intreprinderii.
- valoarea adugat este un indicator mai relevant dect restul indicatorilor.
- numai valoarea adugat este indicatorul care msoar aportul specific al
intreprinderii la realizarea produciei sale;
- este criteriul de apreciere a creterii intreprinderii. Numai rata privind
creterea valorii adugate permite evaluarea creterii reale a intreprinderii.
Eficiena informaiilor furnizate de valoarea adugat se fundamenteaz pe o
interpretare prudent a indicatorului. De pild creterea valorii adugate nu este
neaparat un semn de prosperitate pentru intreprindere n msura n care aceast
cretere poate fi nsoit de o scdere brusc a performanelor comerciale i de o
nrutire a trezoreriei.

2.2. Analiza situaiei generale a activitii de producie i


comercializare, pe baza indicatorilor valorici
Prin coninutul lor fiecare indicator ndeplinete anumite funcii, fiind utilizat
n raport de scopul urmrit, ca indicator directiv sau operaional de calcul i
analiz.
n vederea analizei indicatorilor valorici ai produciei industriale, este
necesar pe lng cunoaterea coninutului acestora i a legaturilor dintre ei.

2.2.1.

Analiza dinamicii pe baza indicatorilor valorici

Pornind de la general spre particular, analiza dinamicii produciei industriale


are menirea de a reliefa obiectivele stabilite prin plan de ctre intreprindere n
raport de realizrile perioadei anterioare, gradul de realizare a acestora, precum i
cauzele care au determinat eventualele abateri fa de evoluia considerat a fi
normal.
Analiza situaiei concrete dintr-o intreprindere se realizeaz n raport cu
corelaiile normale care trebuie s existe ntre indicatorii valorici. Astfel dac, din
punct de vedere strict teoretic se admite egalitatea:
ICA=IQf=IQe=IQa
34

Unde :
ICA=Indicele de realizare a cifrei de afaceri
IQf=Indicele de realizare a produciei marf
IQe=Indicele de realizare a produciei exerciiului
IQa=Indicele de realizare a valorii adugate
nseamn c, fa de baza de raportare, se menin aceleai proporionaliti
ntre elementele care difereniaz indicatorii respectivi. Acest fapt nu poate fi ntlnit
n activitatea unei firme i nici nu este de dorit, deoarece de la o perioad la alta, pe
lng schimburile cantitative, trebuie s intervin i schimbri de ordin calitativ.
Se consider ca situaii normale urmtoarele:
a) ICA IQf n cazul egalitii nseamn c se menine proporia imobilizrilor de
stocuri, ori tendina fiind de reducere;
b) IQf IQe - inegalitatea nseamn reducerea stocurilor de producie neterminat
i a consumului intern dar pn la limita la care se asigur o desfurare
normal a procesului de producie;
c) IQa IQe - inegalitatea marcheaz reducerea ponderii cheltuielilor cu materiale
i serviciile prestate de teri n implicaii directe asupra costurilor i profitul
intreprinderii. O asemenea situaie se apreciaz favorabil, cu condiia ca
reducerea ponderii cheltuielilor cu materialele i serviciile prestate de teri s
nu fie n detrimentul calitii produselor, respectiv a serviciilor.
Pentru exemplificare se folosesc datele din tabelul 2.1.
Tabelul 2.1 (mil. lei )
Nr.
crt.
0
1
2
3

Indicatori
1
Cifra de afaceri
Producia marf
fabricat
Producia
exerciiului

Valoarea
adugat

Producia
precedent
2
7000

Perioada curent
Prevzut
Realizat
3
4
7500
7600

Col 3/4
5
107,1

Indici %
Col 4/2 Col 4/3
6
7
108,5
101,3

8000

8400

8500

105,0

106,2

101,2

8700

8800

9000

101,1

103,1

102,2

4100

4200

4300

102,4

104,8

102,4

n cazul unor variaii nsemnate ale preurilor, pentru a asigura


comparabilitatea datelor se va folosi indicele preurilor calculat pe baza relaiei:
Ip

Unde:

q
q

p1

p0

100

Ip -

indicele preurilor
q1 - producia n perioada curent
p1 - preul n perioada curent
p 0 - preul n perioada de baz
35

Analiznd tabelul 2.1 rezult c fa de realizrile perioadei precedente, firma


i-a propus o sporire a valorii tuturor indicatorilor, ceea ce n condiii normale de
evoluie a preurilor presupune o dezvoltare a activitii de producie i
comercializare. Pentru evidenierea acestora este necesar o analiz a corelaiei
indicarilor valorici astfel:
- ICA > IQf (adic 107,1 % > 105,0 % ) ceea ce din punct de vedere
metodologic, nseamn o reducere a produciei stocate.
- IQf > IQe (adic 105 % >101,1 % ) ceea ce nseamn un ritm inferior de
cretere a produciei neterminate i valorii materiei prime a clienilor.
- IQa > IQe (adic 102,4 % > 101,1 % ) fapt ce arat c pe lng sporirea
valorii adugate pe seama cifrei de afaceri, unitatea i propune i o
reducere a ponderii cheltuielilor materiale, obiectiv care a fost ndeplinit i
depit.
Starea de fapt a indicatorilor atest realizarea n totalitate a obiectivelor
prevzute, ceea ce nseamn c n activitatea sa, firma a mobilizat rezerve peste cele
prevzute n programul de producie.
Astfel, dei s-a prevzut o reducere a stocurilor de produse finite, efectiv
acestea au crescut ceea ce n principu nseamn c s-a fabricat fr a avea
asigurat desfacerea.
Aceasta este un semnal de alarm i trebuie deci stabilit dac nu este o stare
creat n mod deliberat, n raport cu evoluia preurilor, sau este consecina scderii
calitii produciei.

2.2.2. Analiza raportului static i dinamic dintre indicatorii valorici


Raportul static dintre indicatorii valorici reflect ponderea pe care o deine un
indicator fa de altul cu care este comparabil.
Stabilirea i analiza raportului static prezint importan pentru nelegerea
unor aspecte metodologice, necesare n prezentarea legturilor existente dintre
diferii indicatori economico financiari.
De exemplu:
-

CA

Raportul ntre cifra de afaceri i valoarea produciei marf fabricate Qf

exprim modificrile intervenite n stocurile de produse finite i alte


venituri, exclusiv cele financiare i cele excepionale.
Raportul dintre valoarea produciei marf fabricate i valoarea produciei
exerciiului

Qt

Qe

caracterizeaz

evoluia

stocurilor,

precum

consumului intern.
- Raportul dintre valoarea adugat i valoarea produciei exerciiului,
evideniaz creterea ponderii cheltuielilor privind cumprrile.
Situaia raportului static este redat n tabelul 2.2. (calculele au fost fcute pe
baza datelor din tabelul 2.1.).
36

Nr.
Crt.
1
2
3

Perioada
Precedent

Specificare
Cifra de afaceri
Prod.marf fabricat
Prod.marf fabricat
Producia exerciiului
Valoarea adugat
Producia exerciiului

Tabelul 2.2.
Perioada Curent
Prevzut
Realizat

0.8750

0,8928

0,8941

0,9195

0,9545

0,9444

0,4712

0,4772

0,4777

Se constat c comparativ cu perioada precedent pe baza indicatorilor


previzionai, se asigur o cretere a valorii rapoartelor menionate, ceea ce
presupune c firma i-a propus o scdere a stocurilor de producie neterminat i o
diminuare a ponderii cheltuielilor cu materialele, ceea ce nseamn aspecte
calitative ale activitii firmei.
Valorile realizate sub nivelul prevzut nseamn c elementele respective care
difereniaz aceti indicatori valorici, au avut o evoluie efectiv sub nivelul prevzut
n program pentru acea perioad.
Spre deosebire de raportul static, raportul dinamic caracterizeaz evoluia
comparativ (cu ajutorul indicilor cu baz fix) a indicatorilor valorici fa de un
anumit criteriu (de regul perioada precedent) valoarea lui fiind egal, mai mare
sau mai mic dect unitatea.
Pe baza datelor din tabelul 2.1. situaia raportului dinamic dintre indicatorii
valorici se prezint astfel (tabelul 2.3.):
Tabelul 2.3. (mil.lei)
Perioada curent
Nr.
Perioada
Specificaie
Crt.
precedent
Prevzut
Realizat
1
Cifra de afaceri
100
107,1
108,5
2
Producia marf fabricat
100
105,0
106,2
3
Producia exerciiului
100
101,1
103,4
4
Valoarea adugat
100
102.4
104,8
Raportul dintre cifra de afaceri i
ICA
5
1
1,0200
1,0216
producia fabricat IQ

Raportul dintre prod. fabricat i


IQ f

prod. exerciiului

IQ
e

1,0385

1,0270

Raportul dintre valoarea


adugat i producia
IQa

exerciiului
IQe

1,0128

1,0135

Raportul dinamic dintre indicatorii valorici conduce la concluzia c evoluaia


fa de perioada precedent evideniaz modificri favorabile ale ritmului
elementelor care-i difereniaz.

37

2.3. Analiza cifrei de afaceri


Aa dup cum s-a menionat cifra de afaceri este indicatorul care reprezint
nsumarea veniturilor realizate din livrrile de bunuri, executarea de lucrri i
prestarea de servicii precum i a altor venituri din exploatare ntr-o perioad
determinat.
n cifra de afaceri nu se includ veniturile financiare i excepionale. Acest
indicator este important pentru precizarea locului societii comerciale n sectorul
de activitate, a poziiei acesteia pe pia, a capacitii de a lansa si dezvolta actiuni
profitabile.
Analiza cifrei de afaceri vizeaz urmatoarele aspecte:
1.) Analiza dinamicii i structurii cifrei de afaceri.
2.) Analiza factorial a cifrei de afaceri.
3.) Analiza cifrei de afaceri n corelaie cu capacitatea de producie i cerere.
4.) Metodele de determinare a cifrei de afaceri minime cu restricii date i
respectiv probabile n funcie de variabila timp.
5.) Reflectarea cifrei de afaceri n principalii indicatori economico - financiari ai
firmei.

2.3.1. Analiza dinamicii i structurii cifrei de afaceri


Analiza cifrei de afaceri a unei firme trebuie s dea rspuns la mai multe
ntrebri cum ar fi:
- care sunt sursele principale de venituri ale unei intreprinderi?
- care este evoluia lor in ultimii ani i ct de stabile sunt?
- care este tendina acestor surse in viitorul apropiat?
- cum sunt determinate veniturile i care este modul lor de msurare?
Pentru a-i diminua riscurile sau a-i reduce incertitudinile care apar pe
anumite segmente de pia pe care activeaza, multe firme si diversific structura
veniturilor prin lrgirea ofertei de produse.
n analiza surselor de venituri este important s se plece de la caracterizarea
intreprinderilor n funcie de modul de operare respectiv dac opereaz pe o singur
pia sau mai multe ntruct fiecare pia poate avea o evoluie proprie distinct, i
specific, cu influene asupra rezultatelor obinute de firm.
Analiza dinamicii i structurii cifrei de afaceri urmrete evoluia pe total i
pe elementele componente fa de perioada precedent, precum i modificrile
intervenite n structura cifrei de afaceri. De asemenea n analiza dinamicii i
structurii cifrei de afaceri se precizeaz cauzele care au determinat evoluia acestui
indicator i modificrile structurale, n vederea stabilirii msurilor corespunztoare
pentru creterea vnzrilor.

38

Se presupune urmtoarea situaie a unei firme:


Tabelul 2.4. (mil.lei)
Nr.
crt.

0
1.
2.
3.

4.
5.

Specificaie

1
Venituri din act.
de baz
Venituri din alte
activiti
Venituri din act.
neindustriale i
comerciale
Venituri din
prestaiile de
servicii
Total venituri
(CA)

Perioada
precedent

Perioada
curent

Indici

Structuri %

Prev

Real

R
Pn 1

R
Pr ev

Prev

Real

2900

2800

2700

93.1

96.4

35.9

34.2

900

1200

1500

166.6 125.0

15.5

19.0

1600

1900

2300

143.7 121.0

24.3

29.1

1700

1900

1400

24.3

17.7

7100

7800

7900

82.3

73.7

111.2 101.3 100.0

100

Pe baza datelor prezentate se poate explica evoluia fiecrei categorii de venit,


ponderea acestora n cifra de afaceri, precum i modificrile intervenite n structura
acesteia.
Analiznd datele prezentate se constat c:
- veniturile totale au nregistrat creteri sensibile att fa de perioada
precedent ( 111.2 %) ct i fa de prevzut (101.3%) ;
- veniturile din activitatea de baz i din prestrile de servicii au nregistrat
scderi fa de perioada precedent i fa de prevzut ;
- i n structur veniturile din activitatea de baz i din prestaiile de servicii
sunt n scdere;
- nerealizarea veniturilor din activitatea de baz este compensat de veniturile
din alte activitai i veniturile din activiti neindustriale i comerciale.
ntr-o asemenea situaie trebuie precizate cauzele care au determinat
scderea n structur n special a veniturilor din activitatea de baz i care, de
regul, vizeaz:
- supravegherea cererii i dimensionarea corespunztoare a produciei;
- nerealizarea produciei prevzute din diferite cauze;
- apariia produselor de substituie;
39

scderea cererii solvabile a potenialilor cumprtori;


utilitatea produselor fabricate;
intensificarea concurenei; etc.
Concluzia final este a aceea c evoluia cifrei de afaceri se nscrie pe o linie
excendent, intreprinderea dispunnd de un potenial care-i permite s-i
consolideze poziia pe piat.
O asemenea analiz poate fi realizat pn la nivelul produsului, grupelor de
produse sau categoriilor de activiti, intreprinderea fiind interesat care dintre
produsele sunt solicitate i care este contribuia lor la formarea veniturilor totale.
-

2.3.2. Analiza factorial a cifrei de afaceri


n afara analizei structurale i comparative cu perioadele anterioare, cifra de
afaceri poate fi analizat i din punct de vedere factorial, stabilindu-se astfel
sistemul de factori care contribuie la modificarea ei.
Pentru analiza factorial a cifrei de afaceri se pot utiliza mai multe modele:
CA =

q p
Qt CA

CA = N N Q
f
CA = N

Mf Mf ' Qf CA
Mf
Mf ' Qf
N

CA = T x CA h
CA= Ae

CA
Ac

sau

CA

Mf

Mf '

CA= Ac Ac Ac Mf Mf ' unde:


CA - cifra de afaceri;
q - cantitatea vndut;
p - preul mediu de vnzare ( exclusiv TVA)
T - fondul total de timp (ore - om);
Cah - cifra de afaceri medie orar;
Mf - valoarea medie a mijloacelor (activelor) fixe;
Mf - valoarea medie a mijloacelor fixe productive;
N - numrul mediu de salariai;
Qf - producia marf fabricat (se poate utiliza i producia exerciiului);
Ae - valoarea medie a activelor de exploatare;
40

Ac - valoarea medie a activelor corporale.


Pentru exemplificare, ne vom referi la dou modele (unul multipicativ i un
altul care se preteaz la analiza cifrei de afaceri la firmele mici i mijlocii), restul
modelelor multiplicative pun n eviden aspecte privind legtura dintre cifra de
afaceri ca efect i factor care particip la formarea acestora - ca efort.
Factorii care influenteaz modificarea cifrei de afaceri sunt:
1.) numrul mediu de salariai;
2.) productivitatea muncii, din care :
a - influena gradului de nzestrare tehnic;
b - influena ponderii mijloacelor fixe productive;
c - influena randamentului mijloacelor fixe productive.
3.) gradul de valorificare a produciei fabricate.

Exemplificarea metodologiei de analiz implic urmtoarele date :


Tabelul 2.5
Nr.
Crt.
1.
2.
3.
4.
5.
6.

Indicatori
Nr. mediu salariai
Producia marf fabricat
Cifra de afaceri
Productivitatea muncii (2 1)
Grad de valorificare a produciei
fabricate (3/2)
Valoarea medie a activelor fixe, din
care: productive

Simbol

Prevzut

Realizat

N
Qf
CA
W

810
7500
7800
9,26

825
8200
7900
9,94

CA
Qf

1,0400

0,9634

Mf
Mf

700
500

725
520

7.

Ponderea activelor fixe productive (%)

Mf '
Mf

71

72

8.

Grad de nzestrare tehnic

Mf
N

0,87

0,88

9.

Randamentul activelor fixe productive

Qf
Mf '

15,0

15,7

Modificarea cifrei de afaceri (7900 7800) cu 100 milioane lei este influenat
de urmtorii factori:
1.) Numrul mediu de salariai:
( N 1 No)

Qfo CAo

(825 810) 9,25 1,0400 15 9,26 1,0400 144,5mil.lei


No
Qfo

2.) Productivitatea muncii :

41

N1 (

Qf1 Qfo CAo

)
825(9,94 9,26) 1,040 584mil.lei
N1 No
Qfo

a.) din care influena gradului de nzestrare tehnic :


Mf1 Mfo
Mf ' o
Qfo
CAo

825(0,88 0,87) 0,71 15 1,040 91mil.lei



No
Mfo
Mf ' o Qfo
N1

N1

b.)influena ponderii mijloacelor fixe producive:


N1

Mf1 Mf '1 Mf ' o Qfo CAo


(

825 0,88(0,72 0,71) 15 1,040 113mil.lei


N1 Mf1
Mfo Mf ' o Qfo

c.) influena randamentului mijloacelor fixe productive:


N1

Mf1 Mf '1 Qf1


Qfo CAo

825 0,88 0,72 (15,0 15,7) 1,040 380mil.lei


N1
Mf1 Mf '1 Mf ' o Qfo

3.) Gradul de valorificare a produciei fabricate:


N1

Qf1
N1

CA1 CAo

Qf Qfo 825 9,94 0,9634 1,0400 628mil.lei

n concluzie, deci influena factorilor asupra modificrii cifrei de afaceri (100


mil. lei) se prezint astfel:
1. Numrul mediu de salariai
+ 144 mil. lei.
2. Productivitatea muncii
+ 584 mil. lei.
- din care:
a.) influena gradului de nzestrare tehnic
+91 mil. lei;
b.) influena ponderii mijloacelor fixe productive
+ 113 mil. lei ;
c.) influena randamentului mijloacelor fixe productive + 380 mil. lei.
3. Gradul de valorificare a produciei
- 628 mil. lei.
De menionat c factorul productivitii muncii a influenat decisiv creterea
cifrei de afaceri (584 mil. lei). Productivitatea muncii este efectul gradului de
nzestrare tehnic, ponderii mijloacelor productive i n special randamentului
mijloacelor fixe productive.
O asemenea situaie se apreciaz ca fiind favorabil, firma marindu-i cota de
pia i n acelai timp, crend premisele necesare recuperrii fondurilor necesare
investiiilor realizate n perioada respectiv.
Gradul de valorificare a produciei fabricate a sczut considerabil, influennd
o scdere a cifrei de afaceri cu 628 mil. lei.
Acest lucru trebuie luat ca un semnal de alarm de ctre conducere pentru
nlturarea cauzelor care au condus la asemenea situatii. Se impun msuri urgente
de analiz a acestui factor deoarece influena nefavorabil este destul de mare.
42

Un alt model de analiz factorial a cifrei de afaceri, n special n cazul


firmelor mici i mijlocii poate fi construit n raport cu cantitile vndute (q) i preurile
de vnzare (p).
n acest caz se foloseste modelul :
CA

q p
i 1

n consecin modificarea cifrei de afaceri fa de o perioad de baz de


comparaie are loc prin influena celor doi factori, respectiv:
- cantitile vndute :
n

i 1

i 1

qi1 pio qio pio


-

preurile de vnzare :
n

i 1

i 1

qi1 pi1 qi 0 pi 0
n activitatea practic, cunoaterea mrimii i sensului influenei celor doi
factori prezint deosebit importan n formularea strategiei vnzrilor vizavi de
firmele concurente. Totodata, mrimea cifrei de afaceri, prin sporirea cantitilor de
produse, poate constitui un aspect important n actul decizional al unor viitori
parteneri de afaceri.
Din punct de vedere metodologic, trebuie menionat faptul c factorul
cantitile vndute conine i influena structurii fizice a produciei vndute care
prin intermediul preului difereniat pe produse acioneaza asupra cifrei de afaceri.
Dar aceast influen de structur poate fi determinat doar n cazul produselor
omogene (exprimate n aceeai unitate de msur).
n consecin relaiile sunt:
-

influena volumului fizic (cantitate)


n

i 1

i 1

qi1 p0 qi 0 pi 0
-

influena structuri fizice a produciei vndute :


n

q
i 1

unde : p 0 - preul mediu de vnzare

i1

pi 0 qi1 p0
i 1

influena preurilor de vnzare :


n

i 1

i 1

qi1 pi1 qi1 pi 0


Pentru exemplificare lum cazul unei societi comerciale care produce i
comercializeaz trei grupe de produse (tabelul 2.6.).
Tabelul 2.6
Nr.

Denumirea

U.M.

Cantitate

43

Pre unitar

Valoare mil.lei

Crt.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.

produsului
Produs A
Produs B
Produs C
Total grupa I
Grupa II
Grupa III
TOTAL

buc
buc
buc
buc
to
mii lei
X

q0

q1

p0

p1

q0 p0

q1 p1

5500
2000
1200
8700
11000
1300
X

6000
1800
1000
8800
10000
1500
X

30000
9000
13000
22828
26000
330000
X

35000
10000
12000
27272
27000
310000
X

165
18
15,6
198,6
286
429
913,6

210
18
12
240
270
465
975

Pentru grupa I modificarea veniturilor de 41,4 mil. lei


explic prin :
- influena cantitii :
n

i 1

i 1

( 240 198,6 ), se

q1 p0 qio pio 8800 22,828 198,6 2,2mil.lei


influena structurii produciei:

q
i 1

i1

pio qi1 p0 6000 30000 1800 9000 1000 13000 8800 22828 209,2 200,8 8,4mil.lei
i 01

influena preurilor pe produse:

i 1

i 1

qi1 pi1 qi1 pi 0 240 209,2 30,8mil.lei


Pe baza relaiilor de compensare a influenei factorilor asupra modificrii
cifrei de afaceri se obin urmtoarele rezultate : ( tabelul 2.7)
Tabelul 2.7.
Nr.
Crt.
1.
2.
3.
4.

Grupa de
produse
Grupa I
Grupa II
Grupa III
TOTAL

Modificarea cifrei
de afaceri
( mil. Lei)
+ 41,4
- 16
+ 36
61,4

Din care datorit influenei


Cant.

Structurii

Preului

+ 2,2
- 26
+ 66
42,2

8,4
8,4

30,8
10
-30
10,8

Comparativ cu perioada precedent, cifra de afaceri a nregistrat o cretere


de 61,4 milioane lei, la care cea mai mare contribuie o are grupa I de produse (41,4
mil. lei ) care au fost vndute la preuri superioare celor din anul precedent.
n grupa a II-a dei preul de vnzare a crescut fa de perioada precedent,
cifra de afaceri a sczut ceea ce ar putea reprezenta i o nesatisfacere a cererii.
n grupa a III-a de produse, dei s-a redus preul de vnzare, cifra de afaceri
a nregistrat o sporire fa de anul precedent, ntruct s-a vndut o cantitate mai
mare, asigurndu-se astfel un profit suplimentar.

44

n consecin, atenia se va ndrepta spre grupa a II-a de produse care


impune msuri pentru valorificarea rezervelor existente din intreprindere i
asigurarea concordanei dintre ofert i cerere.

2.3.3. Analiza cifrei de afaceri n corelaie cu capacitatea de producie i


cererea
Elementele principale care dimensioneaz volumul activitii i de care
depinde mrimea cifrei de afaceri sunt : capacitatea de producie, resursele
(materiale, umane i financiare ) i cererea de produse.
Analiza capacitii de producie a unei intreprinderi prezint un rol deosebit
de important, deoarece de nivelul produciei depinde gradul de satisfacere a nevoilor
pieei interne i externe la produsele respective. n aceleasi timp de nivelul
capacitii de producie depind n mare msur rezultatele materiale i financiare
ale intreprinderii.
ntre mrimea capacitii de producie i eficiena economic nu exist o
corelaie liniar i de aceea se impune gsirea unui anumit nivel al capacitii de
producie pentru care eforturile sunt minime i rezultatele maxime.
n stabilirea criteriilor de optimizare a capacitilor de producie se pleac de
la definiia acesteia. Dup cum se stie capacitatea de producie indic producia
maxim ce poate fi realizat ntr-o perioad de timp, de obicei un an, n condiiile
folosirii depline, intensive i extensive, a capitalului fix din dotarea unitii economice,
a celui mai bun regim de lucru i de organizare judicioasa a produciei i a muncii.
Capacitatea de producie depinde de caracteristica dimensional a sistemului tehnic
pentru care se face calculul. Capacitatea de producie se calculeaz cu ajutorul
relaiei:
Q K Ui Td

unde : Q = capacitatea de producie exrimat n uniti naturale;


k = caracteristica tehnica a utilajului ;
Ui = indicatorul de utilizare intensiva;
Td = fondul de timp maxim disponibil al utilajului.
n cazul de fa ne intereseaz nu capacitatea de producie propriu-zis, ci
capacitatea optim de producie care este dat de acel nivel al capacitii de
producie care s duc la o eficien maxim i o satisfacere total a cererii de pe
pia intern i extern.
Cererea reprezint cantitatea dintr-un anumit bun sau serviciu pe care
consumatorul este dispus i capabil din punct de vedere financiar s o cumpere.
Fiecare element poate constitui o restricie n formularea i aprecierea
obietivelor pentru o anumit perioad, dar i un factor stimulator. De exemplu,
dac exist cerere, producatorul, pentru a castiga mai mult, va cuta s-i
sporeasc capacitatea de producie. Dac nu exist cerere pentru un produs, i nu
se folosete integral capacitatea de care dispune, atunci va proceda la modificri n
structura produciei n conformitate cu cererea.
45

Desigur mecanismele de reglare sunt mult mai complexe, lundu-se n


considerare, natura activitii, specificul fiecrei ramuri de producie, aciunea
factorilor social politici, preul, etc.
Urmrind un asemenea proces, la un moment dat fiecare productor se afl
ntr-o anumit situaie ceea ce privete concordana dintre posibilitile sale de
producie i cererea solvabil. Ignorarea unui asemenea aspect are efecte pe termen
lung, care pot s conduc chiar la falimentul firmei.
De aceea n analiza cifrei de afaceri, din activitatea de baz, n corelaie cu
capacitatea de producie i cerere, se are n vedere tocmai msura n care prin
deciziile luate s-a asigurat o asemenea concordan care s valorifice ntr-o
proporie corespunztoare potenialul productiv al intreprinderii.
Concluziile desprinse constituie informaii de fundamentare a previziunilor
pentru perioadele urmtoare, precum i a programelor pe termen lung, referitoare
la politica de investiii.
Metodologic analiza cifrei de afaceri n corelaie cu capacitatea de producie i
cererea este prezentat n tabelul 2.8.
Tabelul 2.8 (mil. Lei)
Perioada precedent
Perioada curent
Nr.
Indicatori
Media
Crt.
IV-3
IV-2
IV-1
Prev
Real
anual
0
1
2
3
4
5
6
7
1. Capacitatea de productie 5000 4800 5200
5000
5500 5500
2. Productia fabricata
3500 3600 4000
3700
5225 5200
3. Cifra de afaceri
3700 3900 4100
3900
5300 5400
Cererea estimata la
4.
5000 5400 5100
5500
5500 5400
inceputul perioadei
Gradul de valorificare a
5. capacitatii de prod.
70
75
77
74
95
95
2%*100 (%)
Gradul de satisfacere a
6. cererii (%)
74
72
80
71
96
98
*100
Gradul de valorificare a
7. productiei (%)
10,5
1,08
1,02
10,5
1,01
1,03
3/2 *100
Din analiza datelor din tabelul 2.8 rezulta urmtoarele concluzii :
a) Gradul de folosire a capacitii de producie pune n eviden, pe lng rezultate
bune n special n perioada curent i existena unor rezerve (perioada
precedent) care pot contribui la sporirea produciei fr investiii suplimentare.
b) Realizrile din perioadele precedente, media acestora, precum i cele din
perioada curent atest faptul c cererea nu a fost satisfcut ceea ce nseamn
c piaa nu constituie
o restricie n creterea volumului preoduciei, ci
dimpotriv, un factor de stimulare. Creterea gradului de satisfacere a firmei n
perioada curent fa de perioada precedent constituie o situaie favorabil
pentru activitatea firmei.
46

c) n fine, gradul de valorificare a produciei supraunitar ne duce la concluzia c,


intreprinderea s-a preocupat pentru reducerea imobilizrilor n stocurile de
produse finite.
n activitatea de conducere, ct i n diagnosticul necesar evalurii
intreprinderii, trebuie s se faca estimri asupra evoluiei cifrei de afaceri, iar pe
baza acestuia i a celorlai indicatori.
De aceea n fundamentarea cifrei de afaceri i a programului de producie
trebuie avut n vedere piaa i concurena. Trebuie facut o estimare a pieei actuale
i poteniale a intreprinderii i a locului ei pe pia.
Astfel n legtur cu piaa se va face o analiz cantitativ, pentru a ncerca
posibilitatea de absorie a produselor, pe care le produce intreprinderea, precum i
o analiz calitativ, care are drept scop cunoaterea gusturilor, nevoilor i
comportamentul consumatorilor fa de produsele intreprinerii.
De asemenea, este important n aceast analiz, segmentarea pieei, ntruct
nu este suficient numai o apreciere general, fr a ine seama de concurena
pieei proprii n funcie de consumatori.
n acest scop se folosesc indicatorii :
- cota de pia;
- coeficientul fidelitii ;
- rata de atracie.
a.) Cota de pia este un indicator care d posibilitatea aprecierii poziiei
concureniale a agentului economic. Indicatorul exprim ponderea deinut
de o intreprindere sau de un produs n cadrul pieei de referint.
Cota de pia (CP) se stabiliete ca raport ntre vnzrile proprii (VP) i totalul
vnzrilor din respectivul produs (V).
CP

VP
V

Creterea cotei-prti din pia exprima dinamismul agentului economic n


promovarea produselor i atragerea consumatorilor, cretere msurat prin indicele
cotei de pia (Icp).
CP1
I CP
100
CP0
Unde:

- CPi - cota de piata in perioada comparata;


- CP0 - cota de piata in perioada de referinta.
Pentru prezentarea metodologiei de analiza ne folosim de urmatoarele date:

47

Tabelul 2.9
Nr.
crt.

Piaa de
desfacere

1
2
3
4
5

Zona I
Zona II
Zona III
Zona IV
Zona V
Total pia
intern

Vnzri proprii
(mil. lei)
Prev
Real
5300
5500
12000 14000
2900
3200
23000 21000
15000 21000

Vnzri totale (mil.


Lei)
Prev
Real
44000
51000
77000
90000
25000
22000
103000 104000
42000
52000

58200

291000

64700

319000

Cota de
%
Prev
12,0
15,6
11,6
22,3
35,7
20

pia
Real
10,7
15,5
14,5
20,2
40,3
20,28

Structura
vnzrilor
Prev
Real
15
16
27
28
9
7
35
33
14
16
100

100

Indicele
cotei de
pia
0,91
0,94
1,36
0,91
1,14
5,26

Rezult ca vnzrile proprii au crescut cu 6500 mil.lei


VP1 VPo 64700 58200mil.lei din care:

1.) influenta vanzarilor totale:

V1 Vo CPo 319000 291000

20
5600mil.lei
100

2.) influena structurii vnzrilor pe piee de desfacere:

unde:

V1 (CP 'CPo)
(20,17 20,0)
319000
542,3mil.lei
100
100
N

CP ' g i1cio
I 1

unde:

1
100

CP = cota de pia recalculat,


g i 1 = structura vnzrilor din perioada realizat,
cio = cota de pia n perioada de baz
CP= 1,92 +4,37 + 0,81+ 7,36+ 5,71= 20,17

3.) influena cotelor de pia:

V1

(CP1 CP ' )
(20,28 20,17)
319000
351mil.lei
100
100

Concluziile care se desprind din calculele efectuate atest faptul c toi


factorii au influenat n mod pozitiv, dar n special creterea vnzrilor totale ceea ce
semnific o sporire a cererii solvabile, context n care firma a putut s-i mreasc
volumul vnzrilor proprii.
Indicele cotei de pia este favorabil n special la zona a III-a i a V-a.
n acest sens n procesul de penetrare a intreprinderii pe fiecare zona n
parte, piaa produsului trebuie analizat i explicat n funcie de o multitudine de
criterii cum ar fi:
- conjuncturale( economice, politice, sociale, monetare, etc.);
- demografice( evolutia natalitatii si structurii de varsta a populatiei);
48

social- economice( veniturile prezinta importanta pentru piata bunurilor


de lux).
b.) Coeficientul fidelitii este un indicator care ofer o dimensiune a constantei
cumprtorilor. El reflect constanta cumprtorilor pentru firm i
produsele acesteia, fiind o consecin a satisfacerii acesteia. Indicatorul
reprezint procentul de consumatori care au achiziionat produsul n
perioadele anterioare si continua sa-l cumpere si in prezent.
c.) Rata de atracie este un indicator al extensiei pieei i reflect proporia
cumprtorilor care au abandonat achiziionarea produselor de la firmele
concurente i au optat pentru produsele firmei analizate.
n afara acestor indicatori, care dau o masur a eficienelor strategiilor
manageriale aplicate, alte efecte se manifest prin efecte mai dificil de
cuantificant cum ar fi:
- creterea prestigiului firmei;
- ptrunderea mrcii produselor/ firmei n constiina publicului
consumatorilor, etc.
n final i aceste aspecte se regsesc n mbuntirea poziiei societii pe
pia.
-

2.3.4. Metode de determinare a cifrei de afaceri minime probabile cu


restricii date
O problema important o reprezint determinarea cifrei minime de afaceri,
care s asigure existena i supravieuirea intreprinderii adic profitul s fie egal cu
zero:
unde:

CAmin qcv F

CAmin = cifra de afaceri minim

qcv = suma total a cheltuielilor variabile

= suma total a cheltuielilor fixe.

Relaia de mai sus poate fi scris i sub forma:


CA min

qcv
1
CA

Se tie c cheltuielile variabile sunt direct proporionale cu nivelul produciei


(materiile prime i materialele directe, salariile personalului direct productiv, etc.).
Cheltuielile fixe independente de volumul produciei sunt angajate n scopul
funcionrii normale a intreprinderii, fiind pltite chiar n absena cifrei de afaceri
(electricitate, chirii, ntreinere, personal administrativ, cheltuieli cu amortizarea,
etc.).

49

Aceast grupare trebuie abordat prin prisma timpului, deoarece pe termen


lung toate cheltuielile sunt considerate variabile i numai pe termen scurt unele
sunt variabile i altele fixe.
Pentru exemplificarea se consider urmatoarea situaie:
- suma cheltuielilor fixe = 120 mil.lei
- totalul cheltuielilor variabile = 1275 mil.lei
- cifra de afaceri = 1500 mil.lei.
CA min

140
120

800mil.lei
1275 1 0,85
1
1500

Prin cifra de afaceri realizat intreprinderea are un interval de siguran (Is)


destul de bun.
CAmin
800
I s 1
100 1
100 46,6%
CAreal
1500
Verificarea calculului privind cifra de afaceri minim, se face astfel:
-

costuri variabile = 800

costuri fixe
TOTAL

1275
680mil.lei
1500

= 120 mil.lei
= 800 mil.lei

Un alt aspect se refer la momentul n care se realizeaz adic a ctea zi din


an. n acest caz se procedeaz astfel:
- cifra de afaceri minima = 800 mil.lei
- cifra de afaceri realizata = 1500 mil.lei
CAmin( zile )

CAmin
800
365
365 195 zile
CA
1500

Deci cifra de afaceri minime ( 800 mil.lei) se va realiza n a 195 - a zi din an.
n cazul unei intreprinderi care produce i comercializeaz un singur produs,
cantitatea minim care trebuie fabricat din produsul respectiv se calculeaz pe
baza relaiei:
unde:

f
p cv

q= cantitatea minima din produsul respectiv;


f= cheltuielile fixe totale;
cv= cheltuielile variabile pe produs;
p= pretul de vanzare al produsului.

Exemplu:
- pretul de vanzare = 10000 lei/ buc;
- costul variabil unitar = 4000 lei/ buc;
- cheltuieli fixe totale = 4800 mii lei.
q

48000000
48000000

8000bucati
10000 4000
6000

50

Dac se comercializeaz 8 000 buci se recupereaz toate cheltuielile,


respectiv:
- cheltuieli variabile = 8000* 4000 = 32 000 000 lei
- cheltuieli fixe
= 48 000 000 lei
TOTAL
80 000 000 lei
Aceasta nseamn: 8000 buc * 10 000 lei pre de vnzare/buc.
Dac se fabric i comercializeaz mai multe produse se parcurg urmtoarele
etape:

51

Tabelul 2.10
Nr.
Crt.
1.
2.
3.
4.

Produs

Cantit.
kg

Structura
%

A
B
C
TOTAL

900
2000
2100
5000

18
40
42
100

Pret de
vanzare
lei / kg
3000
6000
2000
3402

Cost variabil
lei / kg

Cheltuieli
fixe

2000
3500
1500
2390

X
X
X
4500000

a.) Determinarea preului de vnzare mediu:


A = 3000* 0,18 = 540 lei
B = 6000 * 0,40 = 2400 lei
C = 2000 * 0,42 = 840 lei
TOTAL
= 3780 lei
b.) Determinarea costului variabil mediu:
A = 2000 * 0,18 = 360 lei
B = 3500 * 0,40 = 1400 lei
C = 1500 * 0,42 = 630 lei
TOTAL
= 2390 lei
c.) Determinarea cantitii vndute:
F
4500000

3237,41kg
p v 3780 2390

d.) Determinarea structurii vnzrilor pe produse:


A = 3237,41 * 0,18 = 582,73 kg
B = 3237,41 * 0,40 = 1294,96 kg
C = 3237,41 * 0,42 = 1359,71 kg
TOTAL
= 3237,41 kg
e.)Verificarea calculelor
Nr.
crt.

Produs

Cantitate
Kg

1.
2.
3.
4.

A
B
C
TOTAL

582,73
1294,96
1359,71
3237,41

Pre de
vnzare
mii lei
3000
6000
2000
x

Total vnzri
mii lei
1748
7770
2719
12237

52

Cost
variabil
lei
2000
3500
1500
x

Tabelul 2.11
Total cost Total
variabil
chelt.
mii lei
fixe
1165
X
4532
X
2040
X
7737
4500

Orice intreprindere trebuie s realizeze un anumit profit, care poate s fie mai
mare dect cel realizat n perioada precedent, sau fa de procentul mediu de
dobnd.
n acelai timp nivelul profitului distribuit ca dividende asociailor este diferit
fa de perioada precedent, sau a crescut ntr-un ritm superior sau cel puin egal
cu ritmul inflaiei, i rata dividendelor este diferit de rata dobanzilor practicat pe
piaa bancar. De aici rezult necesitatea determinrii unei cifre de afaceri minime
cu luarea n considerare a unor restricii, respectiv rata dividendelor s fie egal cu
rata dobnzii la un nivel dat al ratei costurilor.
Exemplu:
O societate pe aciuni are un capital de 2000 mil.lei, iar rata medie a dobnzii
este de 20%, rentabilitatea costurilor din perioada curent este de 15%. Care este
mrimea minim a cifrei de afaceri care s asigure un dividend egal cu dobnda?
Pentru a determina cifra de afaceri minim se parcurg urmatoarele etape:
a. stabilirea sumei dividendelor care trebuie platit acionarilor:
D k s * d 2000 * 0,2 400mil.lei

unde: k s capitalul social


d procentul de dobnd.
b. ntruct aceast sum a dividendelor se suport din profitul net, se
impune o determinare a mrimii acestuia.

cf
100
cf

Pn D

62

400 1052mil .lei


100 62

D 400

unde: Pn - profit net


cf- procentul profitului care rmne la dispoziia intreprinderii
c. pornind da la relaia de determinare a profitului net, se stabilete
mrimea profitului brut

ci
38

Pn 1052
1052 1698mil.lei
100 ci
100 38

Pb Pn

unde: ci- cota de impozit pe profit.


d. avand n vedere ca Re

Pb
100
qc

unde: Re - rata rentabilitii costurilor rezult c:


Pc

qc R

1698
11320 mil.lei
0,15

53

e. pornind de la relaia de determinare a profitului brut: Pb qp qc


rezult c:

qp P qc , deci
b

qp 1698 11320 13018mil.lei


CA qp
Cifra de afaceri minim n cazul restriciilor impuse n acest exemplu este de
13018 mil.lei.

2.3.5. Reflectarea cifrei de afaceri in principalii indicatori economicofinanciari ai intreprinderilor


Creterea sau descreterea cifrei de afaceri se reflect n mod favorabil
(nefavorabil) asupra urmtorilor indicatori sintetici, prin care se caracterizeaza
performanele economico-financiare ale intreprinderii.
a.) profitul brut:

CA1 CA0 RVO

unde: Rvo - rentabilitatea la 1 leu cifr de afaceri


b.) rata rentabilitii economice a activului:

CA1 CA0 Rvo 100

A1
c.) rata rentabilitii financiare a capitalului permanent:

CA1 CA0 Rvo 100


kp

unde: kp- capital permanent


d.) viteza de rotaie a activelor circulante:
Aco T Aco T

CA1
CA0

unde: Ac - active circulante


T - timp.
e.) eficiena mijloacelor fixe ( cifra de afaceri la 1000 lei mijloace fixe):

CA1 CAo 1000


Mf1

54

unde: Mf- mijloace fixe


f.) eficiena activelor de exploatare:

CA1 CAo 1000

Ac1
unde: Ac- active de exploatare
g.) eficienta muncii caracterizate pe baza profitului pe un salariat:

CA1 CAo RVo 1000


N1

unde: N- nr. de salariai


h.) valoarea adugat aferent cifrei de afaceri:

CA1 CAo 0
unde: 0 - valoarea adugat la un leu cifr de afaceri.

2.4. Analiza valorii adugate


Prin coninutul ei, valoarea adugat exprim valoarea nou creat ntr-o
anumit perioad, prin activitate productiv ndeplinind astfel anumite funcii cum
sunt:
- cuantificarea valorii nou create ntr-un anumit interval de timp.
- stimularea unitailor industriale pentru reducerea sistematic a cheltuielilor
materiale de producie
- baza pentru determinarea unor indicatori de eficien economic
- criterii pentru corelarea cu ali indicatori
n analiza economico-financiar, valoarea adaugat prezint interes n primul
rnd cu indicator de performan economico-financiar, iar n al doilea rnd n
sistemul fiscalitaii.
Pentru stabilirea mrimii valorii adugate (Qa) se pot folosi dou metode:
a) metoda de producie sau sintetic potrivit creia din producia exerciiului
(Qe) se scot consumurile intermediare (M):
Qa = Qe - M
n cazul n care ntreprinderea desfoar o activitate de comer, valoarea
adugat total se determina nsumnd diferena dintre valoarea produciei
exerciiului i consumurilor intermediare, cu valoarea marjei comerciale.
b) metoda de repartiie sau analitic care const n nsumarea elementelor ce
compun valoarea adugat i anume: cheltuielile cu personalul salariat, impozite i
taxe, amortizarea i profitul.
Analiza valorii adugate urmrete stabilirea gradului de realizare a nivelului
prevzut, explicarea modificrii absolute i a schimbrilor intervenite n structura
55

pe elemente precum i direciile n care trebuie s se acioneze n viitor n vederea


sporirii acesteia.
n activitatea practic de analiz trebuie s se acorde o deosebit atenie
elementelor pe seama crora are loc modificarea fa de prevederi (sau alt criteriu)
a valorii adugate. Astfel se consider ca fiind o evoluie normal atunci cnd
elementele care reprezint o cheltuial pentru ntreprindere s nregistreze ritmuri
inferioare fa de celelalte elemente.
Analiza valorii adugate prezint importana ntruct ea furnizeaz informaii
cu privire la performanele ntreprinderii faa de perioadele precedente, fa de
nivelul prevzut precum i comparativ cu performanele firmelor concurente.
Pentru exemplificare se folosesc urmtoarele date: (tabelul 2.1.2.)

56

Nr.
crt.

1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.

Indicatorii

Tabelul 2.1.2 (mil. lei)


Structura
valorii adugate

%
%

Perioada
curent
Prevzut

Realizat

Prevzut

Realizt

Cheltuieli cu salariile

400

450

26,6

28,1

+ 50

112,5

C.A.S.

92

104

6,2

3,5

+ 12

113,0

40

45

2,6

2,8

+5

112,5

Total cheltuieli cu personalul

532

599

35,4

37,4

+ 67

112,5

Amortizarea

250

271

16,6

16,9

21

108,4

Alte elemente de natur a valorii


adugate

38

40

2,6

2,5

105,2

Rezultatul exploatrii

680

690

45,4

43,2

10

101,5

Valoarea adugat

1500

1600

100

100

100

106,7

Cheltuieli cu protecii sociale

Se constat o sporire a valorii adugate cu 100 milioane lei respectiv 6,7%


fapt ce se apreciaz n general ca o situaie favorabil, deoarece s-a obinut n cea
mai mare msur pe seama exploatrii.
Din punct de vedere structural sporirea valorii adugate se explica astfel:
-cheltuielile salariale au nregistrat o cretere att cu mrime absolut ct i
ca pondere, contribuind la creterea valorii adugate cu 67 milioane lei.
Situaia se apreciaz ca normal dac indicele cheltuielilor salariale este
inferior indicelui valorii productiei (Is<IQe)
-amortizarea a crescut ca urmare a sporirii valorii medii a activelor i a
modificriilor intervenite n structura acestuia. Un asemenea fenomen trebuie sa
aib loc n condiiile n care indicele cheltuielilor cu amortizarea este inferior
indicelui produciei exerciiului (IA<IQe) fapt ce se reflecta in diminuarea
cheltuielilor cu amortizarea la un leu producie a exerciiului.
Rezultatul exploatrii (profitul brut) a avut i el o contribuie la sporirea
valorii adugate nregistrnd o cretere de 10 miloane lei, respectiv 1,5%.

2.4.1 Analiza static i dinamic a valorii adugate


Raportul dintre producia exerciiului i valoarea adugat se poate analiza
din punct de vedere static i dinamic.
Raportul static (Rs) reflect n general
valoarea productiei exerciiul (Qe);

ponderea valorii adugate (Qa)

Qa

Rs = Qe x 100
Valoarea indicatorului este ntodeauna mai mic decat 100. Cu ct raportul
static are valori care se apropie de nivelul maxim (100%) cu att se va aprecia mai
favorabil activitatea desfaurat. Aceasta nseamn obinerea unei valori mai mari

57

a produciei exerciiului cu un consum din ce in ce mai mic de materii prime i


materiale, combustibilul , energia, apa, aburul etc.
Raportul dinamic (Rd) evideniaz prin comparaie, situaia ritmului de
cretere a valorii adugate fa de ritmul de sporire a produciei exerciiului. El se
stabilete astfel:
IQa

Rd = IQe 100
n care:
IQa = Indicele de realizare a valorii adugate.
IQe = Indicele de ndeplinire a produciei exerciiului.
Raportul dinamic poate nregistra n practic una din urmatoarele valori:
a) Rd >100 ceea ce reprezint o cretere mai rapid a valorii adugate
comparativ cu producia exerciiului. Acest lucru arat cum se reduc, n mod relativ
cheltuielile materiale de producie ceea ce reprezint o activitate eficient a
ntreprinderii.
b) Rd = 100. n aceast situaie ritmul de cretere al valorii adugate este
identic cu cel al produciei exerciiului. Fenomenul reflect un oarecare
conservatorism pe linia reducerii cheltuielilor materiale. Aceste cheltuieli cresc sau
scad n mod direct proporional cu modificarea valorii adugate.
c) Rd < 100 - fapt ce evideniaza n general, o situaie negativ. Ritmul de
cretere a produciei exerciiului, este mai mare dect cel al valorii adugate;
cheltuielile materiale de producie cresc, eficiena ntregii activitai economice este
n scdere. Cnd se constat o asemenea stare de fapt se cere adoptarea de msuri
urgente menite a schimba raportul ntre ritmurile modificrilor indicatorilor valorii
adugate i a produciei exerciiului.
Pe baza valorii adugate i a elementelor sale structurale pot fi construii
anumii indicatori, cum ar fi:
gradul de integrare pe vertical =
-

contribuia factorului uman


la formarea valorii adugate
aportul activelor fixe =

Valoarea adugat
Cifra de afaceri
Salarii + cheltuieli aferente
Valoarea adugat

Amortizarea aferent perioadei


Valoarea adugat

Dac primul indicator are o valoare care tinde spre unitate, nseamn c n
ntreprindere exist un grad ridicat de integrare.
Pentru a aprecia eficiena integrrii, indicatorul trebuie corelat cu rata
cheltuielilor totale, cu rata rentabilitii i cu profitul.
n acest context se poate aprecia dac este eficient sau nu s se acioneze n
direcia sporirii gradului de integrare pe vertical.
Mrimea i evoluia celorlali indicatori furnizeaz informaii cu privire la
situaia rentabilitaii poteniale proprii, element important n strategiile de
58

retehnologizare i de modernizare a intreprinderii (n acest scop n activitatea


practic se iau n considerare i informaiile asupra situaiei firmelor concurente.)

2.4.2. Analiza factorial a valorii adugate


Un alt aspect al studierii valorii adugate se refer la analiza factorial, care
permite punerea n evidena a factorilor care au determinat modificarea acesteia,
precum i direciile n care trebuie s se acioneze n viitor.
Modelul utilizat pentru analiza factorial a valorii adugate este urmtorul:
Qa Qe 1

M
Qe

Qe

unde:
Qe = valoarea produciei exerciiului.
M = cheltuielile cu materialele aferente produciei exerciiului.

= valoarea adugat ce revine la 1 leu produciei a exerciiului.


Pornind de la acest model se poate prezenta sintetic sitemului de factori care
influeneaz modificarea valorii adugate. fig. 4.
N
T
Qe

t
Wh

Qa

gi

Fig.4. Schema factorilor care explic modificarea valorii adugate


unde:

T fondul de timp de munc (ore)


N - numrul mediu de salariai.
t - numrul mediu de ore pe salariat.
wh- productibilitatea medie orar.
gi structura produciei exerciiului.
Y - valoarea medie adugat la 1 leu produciei a exerciiului.
Yi valoarea adugat la 1 leu produciei pe produs.

Pentru exemplificarea metodelor de analiz se folosesc urmtoarele date (tabelul


2.1.3)
Tabelul 2.13. (mil. lei)
Nr.
Indicator
Prevzut
Realizat
%

59

crt.
1.

Valoarea produciei exerciiului


Cheluielile cu materialele
(consumate de la teri)
Numrul mediu de salariai(pers.)
Fond de timp de munc
(rnd 3 x rnd 5) ore om
Numr mediu ore/salariat ore
Productibilitatea medie orar
rnd 1 / rnd 4
(lei)
Valoarea medie adugat la un leu
producie (lei) rnd 9 / rnd 1
Valoarea medie adugat
recalculat la 1 leu producie
Valoarea adugat

2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.

3400

3600

105,8

1900

2000

105,3

750

745

99,3

1.365.500

1.345.470

98,5

1818

1806

99,3

2490

2675

107,4

0,470

0,458

97,4

0,444

1600

1650

103,1

Sporirea valorii adugate cu 50 milioane lei se explic prin influena


urmtorilor factori:
1. Influena valorii exerciiului :

Qe1 Qe0

0 = (3600 3400) x 0,470 = + 94 mil. lei din care datorit.

1.1 Influena modificrii fondului de timp de munc:

T1 T0 Wh0 0 = (1.365.500 1.345.470) x 2490 x 0,470 = - 23 mil. lei

din care:
1.1.1.numrului mediu de salariai

N1 N 0 t 0 Wh0 0

(745 750) x 1818 x 2490 0,470 = - 12 mil. lei

1.1.2. numrul mediu de ore /salariat


N 1 t1 t 0 Wh0 0 = 745x (1806 1818) x 2490 x 0,470 = - 11mil. lei

1.2. influena productivitii medii orare

T1 Wh1 Wh 0

1.345.470

(2675 2490) x 0,470 = +117 mil. lei.

2.influena valorii adugate ce revine la 1 leu producie a exerciiului.


Qe1 1 0 = 3600 (0,458 0,470) = - 44 mil. lei

din care datorit:


60

2.1.Structurii produciei exerciiului

Qe1 0 = 3600 (0,409 0,470) = - 220 mil. lei


2.2. Valorii adugate ce revine la 1 leu producie a exerciiului pe produs

Qe1 1 = 3600 (0,458 0,409) = +176 mil. lei

Sintetiznd sistemul factorial al modificrii valorii adugate se prezint astfel:


N 12 mil lei
T 23 mil lei
t 11 mil lei
Qe 94 mil

Qa 50 mil

lei

Wh 117 mil lei

lei

gi 94 mil
44 mil

lei

lei
i 50 mil lei

Rezult c sporul valorii adugate este efectul sporirii volumului productiei


exercitiului (94 mil. lei).
Astfel producia exerciiului ca factor exclusiv a contribuit n exclusivitate la
sporirea valorii adugate
Influena favorabil a produciei care s-a datorat creterii productivitii
muncii (cu 117 mil. lei) reflect aspectul calitativ al folosirii potenialului uman,
sesizeaz i existena unor rezerve neutilizate din punct de vedere al folosirii
timpului de lucru.(o reducere a valorii adugate cu 23 mil. lei).

61

n ceea ce privete influena nefavorabil a scderii valorii adugate ce revine


la 1 leu producie a exercitiului (cu 44 mil. lei); se constat c efectul negativ se
datoreaz n ntregime structurii produciei ca urmare a creterii ponderii
produselor cu o valoare adugata ce revine la 1 leu produciei mai mic dect
media, iar valoarea adugat ce revine la1 leu producie pe produs a avut o
influen favorabil.
Din analiza factorial a valorii adugate rezult c direciile principale de
aciune, n vederea sporirii acesteia sunt:
- creterea cantitii de produse fabricate
- utilizarea maxim a capacitilor de producie
- mbuntirea structurii sortimentale a produselor
- ridicarea calittii produselor
- utilizarea raional a forei de munc
- creterea productivitii muncii
- reducerea consumului de materii prime i materiale
- reducerea consumului de combustibil i energie
- reducerea consumului cu amortizarea fondurilor fixe pe produs.
Pentru analiza factorial a valorii adugate se mai pot utiliza i alte modele
care surprind aspecte legate de utilizarea potenialului uman, potenialului tehnic,
randamentul mijloacelor fixe, structura lor etc; i reflectarea acestora n mrimea
valorii adugate.
Ca modele multiplicative, pentru analiza factorial a valorii adugate, pot fi
folosite:
Qa T

Qe Qa

T wh
T
Qe

Mf Qe Qa

Mf g R
Mf Mf Qe
Ac Qe Qa
Qa Ae

Ae Ac Qe
Qa Mf

unde:

T = fondul de timp de munc


Y = valoatrea medie adugat la 1leu producie a exerciiului
Wh = productivitate medie orar
Mf = valoarea medie a activelor fixe
M f = valoarea medie a activelor fixe productive
Ae = active de exploatare
Ac = active circulante
g = ponderea activelor fixe productive n totalul activelor fixe
R = randamentul mediu al activelor fixe

Aceste modele multiplicative ofer posibilitatea evidenierii unor rezerve


existente n ntreprindere, care mobilizate n perioada urmtoare, pot determina
sporirea valorii adugate.

62

2.4.3. Reflectarea modificrii valorii adugate n principalii indicatori


economico-financiari ai ntreprinderii
a) Profitul

Q a

Qa 0 Pr0 ;

unde Pr0

P0
Qa 0

b) rata rentabilitii economice a activului

Qa1 Qa0 Pr0


A1

1000

c) rata rentabilitii financiare a capitalului permanent

Qa1 Qa0 Pr0


Kp1

100

d) eficiena muncii

Qa1 Qa0 Pr0


N1

1000

e) eficiena activelor din exploatare


Qa 0
Qa1
1000
1000
Ae1
Ae1

f) eficiena activelor fixe


Qa 0
Qa1
1000
1000
Mf1
Mf 1

2.5.Analiza produciei fizice


Producia fizic reprezint producia industrial exprimat n uniti naturale
sau natural convenionale.
Dup cum se cunoate, volumul activitii de producie industrial la nivelul
ntreprinderilor; se msoar prin indicatori fizici pe produse.
Indicatorii fizici, dup cum se tie au avantajul c oglindesc fidel activitatea
de producie ntruct nu sunt afectai de calculul valoric prin intermediul preurilor.
Realizarea productiei fizice pe total i pe fiecare sortiment (produs sau grup
de produse) reprezint o cerin fundamental pentru buna funionare a
63

mecanismului economico-financiar n cadrul unitilor economice i la nivelul


economiei naionale, pentru c astfel se realizeaz i se pun n circulaie valorile de
ntrebuinare necesare consumului productiv i individual.
Se tie c realizarea ntocmai a prevederilor produciei fizice permite livrarea
la termen a produselor ctre beneficiari, potrivit comenzilor i contractelor imediate
ferind astfel ntreprinderea de efectuare unor cheltuieli neeconomicoase, cum sunt
plile datorate pentru nerespectarea clauzelor contractuale.
Sarcina analizei realizrii produciei fizice pe total i sortimente i a structurii
produciei are ca obiectiv evidenierea condiiilor n care prevederile s-au realizat nu
numai global i valoric ci i din punctul de vedere al produciei fizice, pe fiecare
sortiment i respectarea acelei structuri care s permit orientarea activitii
ntreprinderii spre obinerea unei eficiene economice maxime.
n general, tehnica de analiz este asemntoare cu cea utilizat la urmrirea
indicatorilor exprimai valoric. Astfel, se face o apreciere de ansamblu a nivelului
realizrilor cu ajutorul procedeului comparaie, fa de plan sau n dinamic, apoi
se stabilete influena elementelor componente care au determinat modificarea n
sens pozitiv sau negativ (analiza structural). n continuare se cerceteaz cauzele
care au generat situaia favorabil sau nefavorabil, meniondu-se doar principalele
direcii de acionare, ntruct aprofundarea raporturilor de cauzalitate pn la
nivelul factorilor de producie face obiectul unor capitole ulterioare.
Analiza cuprinde n sfera acestei cercetri, trei aspecte:
- analiza ndeplinirii planului produciei fizice pe total i pe sortimente.
- analiza structurii produciei.
- analiza operativ a realizrii programului de fabricaie.

2.5.1 Analiza realizrii programului de producie pe total i sortimente.


Aceast analiz const n examinarea ndeplinirii programului de producie
fizic pe total i pe fiecare sortiment n parte n vederea stabilirii concordanei ntre
ndeplinirea medie pe total i a fiecrui sortiment n parte din nomenclatorul
produciei.
O asemenea analiz poate sesiza numeroase aspecte economice printre care:
- dac la rezultatul global al ndeplinirii programului valoric al produciei a
participat n acelai sens toate sortimentele prevzute a se fabrica sau dac
ndeplinirea global a fost rezultatul unor compensri, ntre depiri ale
programului la unele sortimente i nerealizri la alte sortimente.
- dac n ntreprindere s-a manifestat tendina de a depi programul de
productie pe seama sortimentelor cu o valoare mai mare, cu un volum de munc
redus, cu norme de munc mai uor de ndeplinit, cu o rentabilitate mai ridicat n
detrimentul unor sortimente cu o valoare mai mic i o rentabilitate mai sczut
dar absolut necesare pe pia.
- dac ntreprinderea a fabricat produse care nu sunt cuprinse n programul de
producie, n locul celor care au fost programate sau care nu au desfacere asigurat.
Pentru analiza ndeplinirii produciei fizice pe total i sortimente se folosesc
urmtoarele procedee:
64

- indicii individuali de ndeplinire a programului de producie


- coeficientul mediu de sortiment
-coeficientul de nomenclatur
a.) Indicii individuali de ndeplinire a programului de producie
Utilizarea indicilor individuali de realizare a programului de producie permit
atestarea unei stuaii date rspunznd la ntrebarea dac n perioada analizat
ntreprinderea a realizat programul de fabricaie la toate sortimentele i respectiv
gradul de realizare. Acest procedeu nu ofer o imagine de ansamblu sintetic
privind gradul de realizare a programului pe sortimente.
b.) Coeficientul de sortiment
n afar de examinarea fiecrei poziii a nomenclatorului produciei este
necesar s se stabileasc msura n care a fost ndeplinit programul de producie pe
sortimente n totalitatea lui, ceea ce se realizeaz cu ajutorul coeficientului de
sortiment.
Principiul de baz al determinrii coeficientului mediu de sortiment, const n
neadmiterea compensrii nendeplinirilor programului la unele sortimente cu
depire de program la alte sortimente.
n virtutea acestui principiu mrimea maxim a coeficientului mediu de
sortiment este 1. n consecin:
1. Ks =1 n urmtoarele situaii:
a). cnd programul de fabricaie a fost realizat la toate sortimentele n
proporie de 100%.
b). cnd programul de fabricaie a fost realizat i depit la toate sortimentele
indiferent de procentul de realizare
2. Ks<1 n urmtoarele situaii:
a) programul de fabricaie nu a fost realizat att pe total ct i pe sortimente
indiferent de proporia de nerealizare
b) programul de fabricaie a fost realizat i depit pe total, dar cel puin la
un sortiment nu s-a realizat nivelul prevzut.
Modalitile de determinare a coeficientului mediu de sortiment sunt
urmtoarele:
qmin p0 sau
Ks
q0 p0

Ks

g iq g
0

100

Ks 1

100

gp
q p
0

unde:

q min p

sau

produciei, recalculat n limita prevederilor


determinat prin compararea valorii realizate pe produse cu valoarea
0

valoarea

65

prevzut n program i luarea n calcul a nivelului mini (conform princpiului


neadmiterii compensrilor).
g - ponderea prevzut a sortimentelor la care nu s-au realizat prevederile.
g - ponderea prevzut a sortimentelor la care s-a realizat, respectiv depit
programul de fabricaie.
qp - suma abaterilor negative pe sortimente.
Analiza programului de fabricaie pe total i pe sortimente are ca obiective:
- s evidenieze gradul de realizare a programului produciei fizice pe
sortimente i pe total.
- s localizeze cauzele de nerealizare pe sectoare de activitate
- s formuleze msurile ce se impun pentru realizarea programului produciei
fizice.
Pentru exemplificarea metodologiei de analiz se folosesc datele din tabelul
urmtor :
Tabelul 2.1.4 (mil lei)
Nr.
crt
0
1
2
3
4
5

Valoarea
produciei

Denumirea
produsului
(sortimentului)

Prev.
2
1900
1500
1400
1300
6100

1
A
B
C
D
TOTAL

1). Ks

q
q p

min

2). Ks

Real.
3
2000
1300
2100
1000
6400

100

4
105,2
86,6
150,0
76,9
104,9

Producia
necalculat
n limita prev

5
X
-200
X
-300
-500

6
1900
1300
1400
1000
5600

Structura
produciei
Prev
7
31,1
24,6
23,0
21,3
100

Real.
8
31,3
20,3
32,8
15,6
100

5600
0,918sau 91,80%
6100

g iq g
0

Iq %

Abateri
neg.
-

100

24,6 86,6 21,3 76,9 31,1 23

0,3768 0,5410
100
100

= 0,918 sau 91,80%


3). K s 1

qp
q p
0

5600
0,918sau 91,80%
6100

Se constat c dei programul de producie a fost realizat n proporie de


104,9%; pe sortimente este realizat n proporie de numai 91,8%; ceea ce nseamn
c firma nu poate onora n totalitate obligaiile contractuale.
O asemenea situaie va crea dificulti att ntreprinderii respective (formarea
de stocuri supranormative la unele sortimente i stocuri subnormative la altele,
nerealizarea produciei marf vndut i ncasat, nerealizarea profitului,
nrutirea situaiei financiare etc.), ct mai ales beneficiarilor acesteia.

66

Evoluia coeficientului mediu de sortiment reflect att proporia de realizare


a programului la unele sortimente, ct i numrul acestora.
c.) Coeficientul de nomenclatur
Este mai bun situaia cnd nu se realizeaz programul la un sortiment, dar
ntr-o proporie mai mare, dect dac mai multe sortimente sunt sub limita
prevederilor din program. De aceea pentru a putea urmri distinct aceste aspecte se
recomand ca n analiz s se foloseasc i coeficientul de nomenclatur K n care
se calculeaz pe baza relaiei:
Kn

unde:

n 2
0,5sau 50%
N 4

n- numrul de poziii la care s-a realizat programul


N- numrul total de poziii

n relaia dat, coeficientul de nomeclatur este de 50%, ceea ce nseamn c


producia nu a fost realizat la 50% din sortimentele firmei respective, fapt ce
impune o analiz detaliat a acestor poziii din nomenclatorul de fabricaie i luarea
de decizii care s regleze o asemenea situaie.
d.) Analiza gradul de rennoire a produciei
O importan deosebit sub raportul eficienei economice, o prezint analiza
gradului de rennoire a producie.
Intensificarea procesului de nnoire i modernizarea este determinat de
necesitatea economisirii resurselor materiale, mbuntirea calitii produciei a
creterii competitivitii produselor.
Caracterizarea acestui aspect se poate face cu ajutorul indicatorilor prezentai
mai jos:
Coeficientul strii de noutate a produciei; care se determin astfel:
N

Ph
;
Qe

n care:
N-reprezint coeficientul strii de noutate al produciei
Ph -valoarea produciei aferente produselor ce nu depesc vrsta critic
(avnd n vedere durata de via economic a produselor)
Qe-valoarea produciei exerciiului.

Ponderea produselor noi i reproiectele n totalul produciei care se determin


dup relaia:
Gn

Qnr
;
Qe

n care:
Gn- reprezint ponderea produselor noi i reproiectate
67

Qnr- reprezint valoarea produselor noi i reproiectate


Qe- valoarea total a produciei exerciiului
Cu ct valoarea coeficientului strii de noutate al produciei i, respectiv,
ponderea produselor noi i reproiectate este mai mare fa de cea programat, cu
att situaia va fi mai bun, situaie care se va repercuta asupra eficienei activitii
economice a ntreprinderilor.

2.5.2.Analiza structurii produciei


Structura produciei reflectat prin ponderile pe care le dein diferitele
sortimente din nomenclatorul de fabricaie al ntreprinderii,n volumul total al
produciei, se schimb ntr-o anumit perioad, tocmai ca urmare a faptului c nici
cerinele pieei interne i externe i nici posibilitile ntreprinderii nu rmn
aceleai n perioada analizat.
Modificarea structurii productiei programate poate avea loc cu respectarea
urmtoarelor condiii:
- ndeplinirea programului de producie la toate sortimentele
- depirea programului la acele sortimente care au desfacere asigurat
- producia fabricaiei peste nivelul programat s corespund din punct de
vedere calitativ.
Analizei economice i revine rolul de a stabili condiiile n care s-au produs
modificrile n structura produciei, de a separa i a msura influena acesteia
asupra rezultatelor activitii depuse, i de a stabili cile de optimizare a evoluiei
structurii produciei.
Pentru compararea structurii produciei se folosete ponderea fiecrui
sortiment n totalul produciei. Prin compararea ponderilor la nivelul fiecrui
sortiment, se constat dac s-a respectat sau nu structura programat.
n procesul conducerii intereseaz ns intensitatea fenomenului de la o
perioad la alta, condiiile n care s-a produs, pentru ca n raport cu acestea s fie
apreciate efectele economice ale modificrii structurii produciei.
O asemenea caracterizare a stucturii produciei poate fi urmrit cu ajutorul
coeficientului mediu de structur Kst , care se determin dup modelul:
Kst 100 g

n care:

Kst = coeficientul mediu de stuctur

= modificarea ponderii fiecrui sortiment

Acest model explic intensitatea modificrii structurii produciei.


Kst

Producia executat n contul structurii prevzute


Valoarea produciei rezultate

Utilizarea acestui model impune folosirea urmtoarelor etape:

68

- recalcularea produciei realizate conform structurii prevzute, care se poate


face prin aplicarea ponderii prevzute a fiecarui sortiment la valoarea total
realizat sau prin inmulirea indicelui mediu de realizare a programului de
producie cu valoarea prevzut pe fiecare sortiment.
- determinarea valorii produciei realizate n contul structurii programate prin
compararea valorii efective, pe fiecare sortiment cu cea recalculat, lundu-se n
calcul valoarea minim.
Utiliznd datele din tabel situaia produciei din punct de vedere al structurii
se prezint astfel:

69

Tabelul 2.1.5 (mil. lei)


Nr.
crt
0
1
2
3
4
5

Denumirea
produsului
(sortimentului)
1
A
B
C
D
TOTAL

Valoarea
produciei
(mil. lei)
Prev.
2
1900
1500
1400
1300
6100

Real.
3
2000
1300
2100
1000
6400

Structura
produciei
%
Prev.
4
31,1
24,6
23,0
21,3
100

Real.
5
31,3
20,3
32,8
15,6
100

Diferene
(g)

Valoarea
produciei
recalculat

Prod. executat
n contul
stucturii
prevzute

6
X
4,3
X
5,7
10,0

7
1990
1574
1472
1363
6399

8
1990
1300
1472
1000
5762

Kst 100 10 90%


Krt

5762
100 90%
6399

Rezult c structura produciei s-a modificat n condiiile nerespectrii


sortimentelor prevzute, dar n situaia depiri valorii produciei.
Analiza corelat a coeficientului de sortiment i structur pune n eviden
urmtoarele aspecte:
a) Ks = 1
Kst < 1
- ceea ce nseamn c programul de producie a fost ndeplinit la toate
sortimentele, dar n proporii diferite;
b) Ks < 1
Kst = 1
- ceea ce denot c programul de producie nu a fost ndeplinit la nici un
sortiment, dar n aceeai proporie;
c) Ks = 1
Kst = 1
- programul a fost ndeplinit i depit la toate sortimentele n proporii egale
d) Ks < 1
Kst < 1
- inegalitile nseamn c programul de producie nu a fost realizat la unul
sau mai multe sortimente.

70

2.5.3.Reflectarea modificrii produciei fizice, a ndeplinirii acestora pe


sortiment i structur n principalii indicatori
A). Modificarea produciei fizice, i a realizrii ei pe sortimente

a) Valoarea produciei marf fabricat

qt1 qf 0 p0
b) Valoarea produciei vndute

q1 q0 p0
c) Costul pe produs( prin intermediul cheltuielilor fixe)
cf 0
cf 0
iq

d) Profitul pe produs

q1 q0 p0 c0
e) Nivelul cheltuielilor fixe la 1000 lei producie marf fabricat
F0
F0
1000
1000
q1 p0
q0 p0

B) Modificarea structurii produciei


a) Nivelul cheltuielilor la 1000 lei venituri din exploatare, respectiv cifra de afaceri

q c
q p

1 0

1000

q c

0 0

q0 p0

1000

b) Profitul din exploatare aferent produciei vndute

q p P r
1

P0

unde:
Pr- profitul la 1 leu venituri din exploatare la 1 leu producie vndut
Pr- profitul recalculat n funcie de structur efectiv a produciei respective
c) Rata rentabilitii resurselor consumate
71

q p
q c

1 0

1 100

q p
q c
0

0 0

1 100

Consecinele modificrii structurii produciei sunt sintetizate n figura 5


Producia exerciiului
Valoarea adugat
Indicatorii
produciei

Volum

Producia marf
fabricat
Producia marf
vndut

Calitate
Productivitatea muncii
Indicatori ai
utilizrii factorilor
procesului de
producie
Modificare
structurii
produciei

Randamentul mediu
pe utilaj
Norma medie de
consum

Nivelul cheltuielilor
la 1000 lei producie
marf fabricat
Profitul
Indicatori ai
costurilor

Reducerea procentual a
costului producie marf
Suma economiilor din
reducerea costurilor

Indicatorii ai
rentabilitii

Profitul brut
Rata rentabilitii

72

Fig. 5

2.5.4.Analiza ritmicitii produciei i a livrrii


Respectarea ritmicitii planificate a produciei i a livrrii constituie o
condiie esenial a eficienei activitii economice.
Nu este suficient ca programul s fie ndeplinit din punct de vedere fizic i
valoric numai pe total an sau trimestru, ci i pe perioade mai mici (luni, decade,
zilei chiar ore).
ndeplinirea ritmic a planului de producie i livrare este o condiie
obligatorie, ce decurge din cerinele obiective ale legii dezvoltrii programice,
proporionale a economiei naionale i este determinat de folosirea raional i
complet a factorilor care particip la procesul de producie (for de munc,
mijloacele de munc i obiectele muncii).
Ritmicitatea produciei i a livrrilor face parte integrant din organizarea
tiinific a produciei i a muncii; ea are multiple repercusiuni att asupra modului
de ndeplinire a programului de producie, ct i asupra indicatorilor calitativi ai
activitii economice.
Sarcina analizei const n a sesiza modul de ndeplinire ritmic a programului
de producie i de livrare, cauzele care au determinat neritmicitatea, consecinele
economice ale nerespectrii ritmicitii produciei i livrrii i n stabilirea msurilor
ce se impun pentru asigurarea unei producii ritmice.
Caracterizarea ritmicitii produciei i livrrilor presupune folosirea
urmtoarelor procedee:
- metode grafice (graficul de producie simplu i cumulat);
- indici de ndeplinire a programului pe diviziuni de timp n cadrul unei
perioade date (orice abatere a indicilor de ndeplinire a programului pe diviziuni de
timp fa de valoarea indicelui mediu, reflect nerespectarea ritmicitii
programate);
- ponderea sarcinilor de program i a realizrilor pe diviziuni de timp n
cadrul unei perioade date (orice abatere de la ponderea programat reflect
nerespectarea ritmicitii);
- coeficienii sintetici ai ritmicitii (Kr) (orice abatere de la 1 sau 100 a
mrimii acestor coeficieni reflect nerespectarea ritmicitii);
Pentru determinarea coeficienilor sintetici ai ritmicitii se folosesc urmtoarele
relaii:
1) Kr 100 g
n care:
g - reprezint ponderile( programate i efective) de diviziuni de timp

73

2) Kr 1

1
2 x

xj x

n care:
x - reprezint producia medie pe subdiviziuni de timp;
x - reprezint valorile efective pe diviziuni de timp;
j - reprezint diviziunea de timp;

3) Kr 1 pr
n care:
- reprezint suma abaterilor negative( a nerealizrilor fa de plan);

4)

Kr

Valoarea produciei executate n contul ritmului planificat


Valoarea produciei recalculate la ritm planificat

n vederea prezentrii metodologiei de analiz a ritmicitii produciei se d


exemplu din tabelul 2.1.6.
Tabelul 2.1.6.
Diviziuni de
timp

Valoarea produciei
marf fabricat
(mii lei)
Program

Q
pr

Trimestrul I

180 000

Trimestrul al
II-lea

168 000

Trimestrul
al-III-lea

Efectiv

Qe

188 100

Abateri
fa de
program

Structura
produciei
Program

g
pr

Efectiv

g1
28,5

Modificarea
produciei

Valoarea
produciei
(recalculat)
la ritmicitate
programat

Valoarea
produciei
executate
n contul
ritmului
programat

1,5

198 000

188 100
171 600

104,5

30

171600

102,1

28

26,0

2,0

184 800

118 800

90,0

22

18,0

4,0

145 000

132000

-13 200

118 800

Trimestrul
al-IV-lea

120 000

181500

151,2
5

20

27,5

7,5

132 000

132 000

Total an

600
000

660 000

110,0

-13 200

100

100,0

15,0

660 000

610 500

Se constat c la nivelul anului, programul de producie s-a realizat i depit


n proporie de 110%, dar n cadrul celor patru trimestre sarcinile nu s-au realizat
ritmic.
Din analiza indicilor de ndeplinire a programului, pe total an i pe trimestre,
rezult c activitatea s-a desfurat n asalt, n trimestrul IV, obinndu-se cea mai
nsemnat depire a programului.
Urmrind acelai aspect, pe baza ponderilor programate i efective pe
trimestre, rezult c n primele trimestre nu s-au respectat sarcinile( ponderile

74

efective fiind mai mici dect cele programate), n timp ce n trimestrul IV s-a realizat
o modificare sensibil( 27,5 > 20%), reflectnd o activitate neritmic, n asalt.
Aceleai aspecte ale ritmicitii produciei sunt evideniate i de valoarea
coeficienilor sintetici, aa cum rezult din calcule:
1) Kr 100 g 100 15 85%
2)

Kr 1

1
2x

x x
j

2 165000

188100 165000 2 171600 165000 118100 165000 2 181500 165000 2

0,835

respectiv 83,5%

13200

3) Kr 1 pl 1 60000 0,978; respectiv 97,8%


4) Kr

610500
0,925;92,5%
660000

Deci, prin toate modalitile de calcul, mrimea coeficienilor sintetici este


subunitar (mai mic dect 1 sau 100), reflectnd nerespectarea ritmicitii;
diferena valoric a acestor coeficieni s-a datorat modalitilor diferite de calcul
( ponderile programate, ritmul mediu, nerealizrile fa de program etc.)
Realizarea produciei n asalt creeaz o serie de consecine economice asupra
activitii economice a ntreprinderii analizate, printre care:
- creterea stocurilor de produse finite la sfritul perioadei, ceea ce va
determina nerealizarea programului produciei marf vndut i ncasat i, deci a
programului de profit;
- folosirea ineficient a forei de munc, a fondurilor fixe cu repercusiuni
directe i indirecte asupra programului produciei (cantitativ i calitativ) i asupra
costurilor de producie;
- creterea nejustificat a stocurilor de producie neterminat, respectiv a
stocurilor de producie nerealizat, ceea ce se va repercuta asupra raportului static
i dinamic dintre indicatorii de volum;
-nrutirea calitii produciei, deoarece orice activitate n aslt este afectat
din punct de vedere calitativ;
-determin imobilizri de mijloace circulante, ca urmare a ncetinirii vitezei de
rotaie a mijloacelor circulante (n stadiul aprovizionrii, produciei, livrrii) etc.
Cauzele activitii neritmice pot fi legate de factorii procesului de producie
(fora de munc, mijloacele de munc i obiectele muncii), asfel;
- neasigurarea ntreprinderii la timp cu fora de munc necesar i
corespunztoare, cu mijloacele de munc i obiectele muncii necesare desfurrii
normale a procesului de producie;
- nendeplinirea la termenele programate a obiectivelor de investiii;
- nerealizarea n termen a parametrilor proiectai la noile capaciti de
producie;
75

- fundamentarea necorespunztoare a programului de producie i de livrri,


deficiene n programarea produciei etc.
Consecinele economice ale neritmicitii produciei impun luarea unor msuri
ce au la baz cauzele care au fost stabilite n urma anlizei, cum ar fi:
- aprovizionarea la termen i n cantitile necesare cu materii prime,
materiale, piese de schimb, combustibil etc.
- asigurarea ntrprinderii cu for de munc i mijloacele de munc necesare
ndeplinirii sarcinilor de producie i utilizarea raional a acestora;
- asigurarea condiiilor tehnico-organizatorice privind programarea raional a
produciei etc.
Ritmicitatea livrrilor i a ncasrilor (care poate fi caracterizat cu ajutorul
acelorai procedee) este dependent de ritmicitatea fabricrii produciei, precum i
de o serie de factori specifici livrrilor (condiii de sortare, ambalare, expediere,
transport etc.).
Respectarea i asigurarea unei producii ritmice, alturi de ndeplinirea
programului pe sortimente i mbuntirea calitii produciei, sunt condiii
necesare unei activiti eficiente.

2.6. Analiza calitii


financiare a acesteia

produciei

implicaiile

economico-

Satisfacerea necesitilor mereu crescnde ale economiei naionale i ale


populaiei, n ceea ce privete produsele industriale, impune pe lng mrimea
volumului produciei, asigurarea unui sortiment bogat i ridicarea calitii
produciei- sarcina actual prioritar.
Calitatea produsului este rezultanta unui ir de proprieti, care l fac capabil
de a satisface anumite nevoi ale consumatorului productiv sau individual. Cu ct
produsul satisface ntr-un grad mai nalt necesitatea pentru care a fost creat, deci
cu ct corespunde mai exact destinaiei sale, cu att este de calitate mai bun.
Conceptul de calitate a unei mrfi deriv din coninutul noiunii de valoare
de ntrebuinare, dar calitatea produselor nu se confund cu valoarea lor de
ntrebuinaare. Dac valoarea de ntrebuinare a produselor reflect felul de
utiliti satisfcute de acestea, calitatea produselor reflect gradul de satisfacere a
nevoilor societii.
mbuntirea calitii produselor constituie o obligaie permanent
a
intreprinderilor, statul asigurnd prin planul naional unic de dezvoltare
economico- social condiiile necesare pentru mbuntirea performanelor i
competitivitii produselor.
Analiza calitii produselor are o deosebit importan n armonizarea
produciei cu cerinele sociale, n urmrirea satisfacerii structurii cerinelor
populaiei i ale ntreprinderilor consumatoare, n ridicarea competitivitii
produselor pe piaa mondial, n creterea eficienei economice.
Analiza calitii produciei comport particulariti metodologice de la ramur
la ramur, datorit parametrilor specifici produselor i posibilitilor de msurare a
calitii produselor.
76

n ramurile n care producia poate fi divizat pe caliti este necesar s se


in seama de criteriul ce st la baza mpririi produselor pe clase de calitate
(sorturi). Se disting urmtoarele criterii n acest sens:
- starea n care au fost extrase din zcminte minereurile (de exemplu,
concentraia diferit de metal util pe care o conin minereurile metalifere sau
gradul de puritate pentru minereurile nemetalifere);
- calitatea materiei prime folosite n fabricarea produselor;
- procedeele tehnologice utilizate la prelucararea materiei prime;
- abaterile de la prescripiile prevzute n standarde sau norme interne
obligatorii, pentru produsele de calitate superioar (defecte de fabricaie).
Pentru analiza i aprecierea calitii, caracteristicile produselor se pot grupa
astfel: caracteristici tehnice, estetice, economice, de utilizare (fiabilitate,
mentenebilitate, caracteristici ergonomice) i sociale.
Aceste caracteristici sunt evideniate n urmtoarele surse informaionale:
programul de producie defalcat pe caliti, standarde, caiete de sarcini, norme
tehnice, dri de seam statistice privind ndeplinirea programului de producie pe
caliti, fia de urmrire a calitii produsului, fia tehnologic, ceritificatul de
calitate, etc.
Sarcina analizei calitii produciei const n stabilirea gradului de realizare a
sarcinilor de program privind calitatea, depistarea rezervelor interne existente i
determinarea efectelor economico- financiare ale mbuntirii calitii produselor.
Pentru caracterizarea calitii produselor se folosesc o serie de modaliti
(procedee), cum sunt cele prezentate mai jos.
a. coeficientul echivalenei tehnice sau al parametrului unic prin care nsuirile
calitative ale unui produs sunt reduse la una singur, aceea care intereseaz pe
beneficiar.
b. coeficientul de exploatare sau al punctajului, care se utilizeaz n cazul produselor
complexe i presupune urmtoarele etape:
- stabilirea listei nsuirilor calitative ale produsului;
- definirea ordinei de importan a fiecrei nsuiri;
- aprecierea fiecarei nsuiri cu un anumit numr de puncte;
- stabilirea coeficientului de exploatare sau a punctajului (totalizarea se face prin
ponderare) conform relaiei:
K

g ;
100

n care:
g- ponderea fiecrei nsuiri calitative;
- nsuirea calitativ (numrul de puncte).
c. coeficientul calitii medii, n cazul produselor difereniate pe calitate, care se
determin dup urmtoarea relaie:
K

n care:

q k sauK g k ;
100
q

77

q- cantitatea din fiecare calitate;


g- ponderea calitii n totalul produciei;
k- cifra care indic calitatea (I, II, III, etc.) sau coeficientul de echivalent.
Pentru ilustrarea metodologiei de analiz se prezint exemplul din tabelul 2.17.
Tabelul 2.17
Cantitate mii
buc

Nr
Crt

Clasa de
calitatea

1.
2.
3.

Calitatea I
Calitatea II
CalitateaIII
TOTAL

K0

Prev

Real

25000
15000
10000
50000

30000
24000
6000
60000

Structura
produciei
Prev

Real

50
30
20
100

Pret de
vnz lei/
buc

Indice
de echiv.

5000
4000
3000
X

1
0,8
0,6
X

50
40
10
100

Ie

Cantitate
echivalent
Prev
25000
12000
6000
43000

Real
30000
19200
3600
52800

Valori mil. lei


Prev
75000
60000
60000
195000

Real
150000
96000
18000
264000

25000 1 15000 2 10000 3


50000

25000 30000 30000 85000

1,7
50000
50000

sau

50 1 30 2 20 3 170 1,7
100

K1

100

30000 1 24000 2 6000 3


60000

30000 48000 18000 96000

1,6
60000
60000

sau

50 1 40 2 10 3 160 1,6
100

100

Deci, K 1 K 0 i reflect o mbuntire a calitii produciei, ilustrat de


apropierea de 1 a coeficientului mediu de calitate efectiv, ca urmare a modificrii
structurii pe caliti a acestui produs:
K0

1,7

100 100
100 100 6,25% ;
1,6
K1

d. O alt posibilitate de determinare a coeficientului mediu de calitate consta n


transformarea produselor de caliti inferioare n produse de calitatea I cu ajutorul
indicilor de echivalen ( I e ).
Mrimea coeficientului de calitate indic ponderea calitii I n totalul
produciei, mbuntirea calitii este ilustrat de apropierea coeficientului de
calitate de 1 (calitatea I).

78

q I
q
i

ci

sau

I ci

100

Lund datele din tabel obinem:

K1 K 0

K0

43000
0,860 ;
50000

K1

52,8
0,880 ;
60000

nseamn o mbuntire a calitii produciei.


IK

0,88
100 102,3%
0,86

e. Pentru a urmri situaia calitii la mai multe produse mprite n clasa de


calitate se folosete coeficientul mediu generalizat K , care se determin dup
relaia:
K

g k,

n care:
g- reprezint structura populaiei;
k- coeficientul mediu de calitate pe produs.
Pentru ilustrarea metodologiei se prezint exemplul din tabelul 2.18:
K 1 K pl 1,47 1,62 0,15

(favorabil), din care datorit:

modificrii structurii produciei:


g g1 k pl g pl k pl 1,66 1,62 0,04 (nevaforabil);

modificrii coeficientului mediu de calitate pe produs:


K g 1 K 1 g1 K pl 1,47 1,66 0,19;

g K 0,04 ( 0,19) 0,15

79

Tabelul 2.18
Denumirea
produsului

Structura
productiei
(g)

Coeficient
mediu de
calitate pe
produs (k)
Plan
Efectiv

Plan

Efectiv

40

50

1,8

1,5

30

30

1,6

1,2

30

20

1,4

1,8

Total

100

100

Determinarea coeficientului mediu generalizat de


calitate
Plan
40 1,8
100 0,72

Efectiv

Recalculat

30 1,6
0,48
100
30 1,4
0,42
100

50 1,5
0,75
100
30 1,2
0,36
100
20 1,8
0,36
100

50 1,8
0,90
100
30 1,6
0,48
100
20 1,4
0,28
100

1,62

1,47

1,66

Rezult c mbuntirea calitii produciei (nivelul efectiv al coefcientului


mediu generalizat de calitate s-a apropiat de 1, adic de calitatea I) a fost
determinat de modificarea coeficientului de calitate pe produs (-0,19). Modificarea
structurii populaiei a determinat o nrutaire a calitii produciei (+0,04), ca
urmare a faptului c a crescut ponderea produsului A, al crui coeficient indic o
calitate mai mic dect media (1,8> 1,62) i a sczut ponderea la produsul C, a
crui calitate este mai bun (1,4< 1,62).
f. Procedeul preului mediu. n cazul n care preurile sunt difereniate pe caliti,
creterea preului mediu este rezultatul modoficrii structurii produciei n favoarea
produselor de calitate superioar al caror pre de producie este mai mare.
Modelul preului mediu este:
p g p

q p
Q
i

n care:
g- reprezint ponderea produselor pe caliti n totalul produciei;
p- pre de producie pe clasa de calitate.
q- cantitatea de producie pe clase de calitate folosind datele din tabelul 2.17,
obinem:
p0

195000
3900lei / bucata
50000

p1

264000
4400lei / bucata
60000

Ip

p1
112,8%
p0

Deci p1 p 0 ceea ce nseamn o mbuntire a calitii produciei.

80

g.) Alte procedee:


- dinamica refuzurilor din partea beneficiarilor folosind ponderea produselor
refuzate n totalul produselor livrate ( valoric sau cantitativ), numrul produselor
refuzate sau numrul ce revine la 1000 lei livrri;
- dinamica reclamaiilor din partea beneficiarilor, folosindu-se numrul de
reclamaii, valoarea produselor reclamate, numrul de reclamaii ce revin la 1000
de lei livri;
- dinamica cheltuielilor cu remedierile n termenul de garanie, exprimat n
suma absolut sau ca nivel ce revine la 1000 lei producie;
- indicatorii tehnico- economici specifici fiecrei ramuri (randamentul mainilor,
viteza de lucru, consumul de materii prime n procesul de exploatare- n construcii
de maini; coninutul n substana util, puritatea, puterea caloric, procentul de
impuritate- n industria extractiv; durabilitatea i comoditatea la purtare, gradul
de finisare, aspectul estetic- n industria uoar, etc.)
Principalele ci de mbuntire a calitii produciei trebuie s vizeze:
- asimilarea de noi produse cu nivel tehnic calitativ superior celor existente;
- reproiectarea i modernizarea prin introducerea progresului tehnic la nivel
mondial;
- aprovizionarea cu materii prime, materiale de calitate superioar;
- executarea reparaiilor capitale de calitate i respectarea programului privind
reviziile periodice i al reparaiilor curente;
- ridicarea calificrii forei de munc;
- controlul procesului formrii i realizrii calitii, privit ca un proces unitar,
avndu-se n vedere subsistemele: concepie, execuie i exploatare.
O deosebit importan o prezint relaia dintre calitate-cost-profit. Ca
instrument folosit n practica mondial, pentru urmrirea acestei corelaii este
bilanul calitii, care cuprinde:
- n activ: efectele economice ale calitii;
- n pasiv: costurile calitii, plus pierderile determinate de noncalitate.
n activul bilanului calitii, efectele se urmresc la productor i la
utilizator, iar n pasiv, costurle calitii se refer:
- costurile formrii i asigurrii calitii (proiectare i reproiectare de produse
noi);
costurile evalurii calitii n procesul realizrii ei (cheltuieli generale de
C.T.C.);
- costurile refacerii calitii (cheltuieli cu remedieri, pierderi din rebuturi,
bonificaii acordate beneficiarilor produselor respective pentru stingerea
reclamaiilor, ect.).
n legtur direct cu analiza calitii produciei este i problema rennoirii
produciei.
Astfel, intensificarea procesului de nnoire i modernizare este determinat de
necesitatea economisirii resurselor materiale mbuntirea calitii produciei, a
creterii competitivitii produselor.
Caracterizare acestui aspect se poate face cu ajutorul urmtorilor indicatori:
a) Coeficientul strii de noutate a produciei, care se determin astfel:
81

Pk
;
Pt

n care:
N= coeficientul strii de noutate;
Pk = valoarea produciei aferente produselor ce nu depete vrsta critic
(avnd n vedere durata de via economic a produselor);
Pt = valoarea produciei totale;
b) Ponderea produselor noi i reproiectate n totalul produciei (valoric sau n
uniti fizice), care se determin conform modelului:
Gn

Vn
100 ;
Qf

n care:
Gn -ponderea produselor noi i reproiectate;
Vn - valoarea produselor noi i reproiectate (respectiv numr de uniti fizice
ale acestora);
Q f - valoarea total a produciei marf.
c) Gradul de disponibilitate a produsului, determinat dup modelul:
D

1
;
1

timp de nefuncionare
timp normal de funcionare

mbuntirea calitii produciei se reflect favorabil asupra urmtorilor


indicatori economico-financiari (prin intermediul preului mediu):
1. Valoarea produciei fabricate:

q (p
1

p0 )

2. Cheltuieli la 1000 lei venituri din exploatare sau cifr de afaceri:

q c
q p

1 0

1000

q c
q p

1 0

1000

3. Profitul potenial (aferent productiei fabricate):


a) prin intermediul valorii produciei:
82


q p q p 1 q c
q p

0 0

b) prin intermediul cheltuielilor la 1 leu producie:

q c
q p

1 0

q c q p

q p
1 0

4. Nivelul cheltuielilor fixe la 1000 lei producie:


F0
1000
q1 p1

F0
1000
q1 p0

5. Profitul brut aferent cifrei de afaceri:

p1 q1 p 0

6. Eficiena utilizrii capitalului propriu:

p1 q1 p 0
Kp1

1000

7. Viteza de rotaie a activelor circulante:


Ac0 T
Ac0 T

q1 p1 q1 p0

8. Eficiena activelor fixe (prin intermediul profitului):

p1 q1 p 0
Mf1

1000

9. Eficiena muncii prin profitul aferent cifrei de afaceri pe un salariat:

q (p
1

p0 )

N1

10. Rata dividendelor pe aciuni:

83

q (p
1

p 0 )k d

Na1

n care:
k d = coeficientul de profit acordat ca dividende;
Na= numrul aciunilor n societatea respectiv.

84

Fig. 6 Cauzele i consecinele modificrii calitii produciei

85

CAPITOLUL III

ANALIZA GESTIUNII RESURSELOR UMANE

Fora de munc reprezint factorul decisiv al procesului de producie i


constituie principala for de producie a societii, ntruct: produce i reproduce
factorii obiectivi ai produciei; este creatorul i animatorul mijloacelor de producie;
are rolul hotrtor n obinerea valorilor de ntrebuinare, fiind singurul factor de
producie capabil s creeze valori noi; joac un rol hotrtor n organizarea i
conducerea procesului de producie.
Transformarea efectiv a forei de munc n factorul hotrtor al creterii
economice are loc numai n msura n care pregtirea sa temeinic este mbinat cu
utilizarea ei raional. Folosirea raional a factorului uman se afl ntr-o strns
corelaie cu celelate elemente ale mecanismului economiei naionale: volumul i
calitatea factorilor materiali, repartizarea teritorial a forelor de producie,
modernizarea structurii industriei, introducerea progresului tehnic, folosirea
stimulentelor materiale i morale, care s mbine interesele generale cu cele
personale.
La nivelul ntreprinderii, folosirea raional a forei de munc necesit
abordarea unor aspecte cantitative, cum ar fi: raportul dintre progresul tehnicotiinific i pregtirea general, calificarea, specializarea i repartizarea forei de
munc, utilizarea timpului de munc potrivit nivelului de calificare, corespondena
dintre gradul de complexitate a muncii i nivelul calificrii, raportul dintre nivelul
calificrii i productivitatea muncii. Totodat, folosirea raional a forei de munc
trebuie s fie rezultanta mbinrii aspectelor cantitative, pe care le presupune
utilizarea deplin, cu cele calitattive, pe care le implic folosirea eficient.
Abordnd utilizarea raional a factorului uman ntr-o asemenea viziune,
problemele analizei asigurrii i utilizrii forei de munc pot fi sistematizate astfel:
- analiza asigurrii ntrprinderii cu fora de munc necesar din punct de
vedere cantitativ i calitativ. Analiza mobilitii i stabilitii forei de
munc;
- analiza folosirii timpului de munc;
- analiza productivitii muncii i a cilor de cretere.
Primele dou probleme privesc utilizarea deplin a factorului uman, iar cea
de-a treia se refer la eficiena utilizrii acestuia. Principalii indicatori folosii n
analiz sunt sitematizai n figura 7.

86

Nr. mediu scriptic de personal


Indicatori
privind
ASIGURAREA
CANTITATIV

cu fore de
munc

Indicatori
privind
ASIGURAREA

cu fora de
munc

Nr. mediu scriptic admisibil


Economia (depirea) relativ de
personal

Indicatori ai
STRUCTURII

forei de
munc

Indicatori ai
CIRCULAIEI
I
FLUCTUAIEI

forei de
munc

Indicatori
folosii n
analiza
forei de
munc

Nr. maxim de personal

Indicatori
privind
UTILIZAREA
EXTENSIV a

forei de
munc

dup gradul de calificare


pe profesii
pe vrst
dup sex
Coeficientul
circulaiei
dup
vechimea
nintrrilor
munc
alte criterii
Coeficientul circulaiei ieirilor
Coeficientul circulaiei totale
Coeficientul fluctuaiei forei de
munc
Fondul de timp calendaristic
Fondul de timp maxim disponibil
Timpul efectiv lucrat
Timpul neutilizat

Indicatori
privind

Productivitatea medie anual pe om


al muncii

UTILIZAREA

forei de
munc

Indicatori
privind

Productivitatea medie anual pe un


muncitor

UTILIZAREA
INTENSIV

a forei de
munc

87

Productivitatea medie zilnic pe un


muncitor
Productivitatea medie orar pe un
muncitor

Fig. 7 Sistemul indicatorilor folosii n analiza forei de munc

3.1. Analiza asigurrii ntreprinderii cu fora de munc necesar


din punct de vedere cantitativ i calitativ
Analiza asigurrii intreprinderii cu fora de munc necesar din punct de
vedere cantitativ i calitativ ncepe cu o verificare a modului de fundamentare a
programului forei de munc. n acest sens se urmrete dac necesarul de for de
munc pentru perioada analiztat a fost stabilit judicios, dac a fost corelat cu
programul de cretere a productivitii muncii i cu circulaia forei de munc.

3.1.1.Analiza asigurrii cantitative cu fora de munc necesar


n cadrul acestei probleme, sarcinile analizei sunt:
- studierea dinamicii forei de munc pe total i pe categorii; modificarea
absolut i relativ a efectivului existent (n special a numrului mediu
scriptic de muncitori);
- studierea evoluiei structurii personalului muncitor;
- studierea raportului specific ( numrul de personal ce revine la 100 de
muncitori direct productivi) i a evoluiei sale.
Studiul dinamicii forei de munc permite stabilirea modificrii absolute a
numrului mediu scriptic ntr-o anumit perioad. Aceast modificare se obine ca
diferen ntre numrul mediu scriptic efectiv ( N 1) i cel programat ( N pl):
N = N 1- N pl.
Cunoaterea situaiei reale a asigurrii ntreprinderii cu personal muncitor
direct productiv este posibil prin stabilirea modificrii relative a numrului mediu

88

scriptic, care are n vedere numrul admisibil ( N a) calculat n funcie de indicele


ndeplinirii programului de producie (IQn):
r = N - N a,
n care:

N =

N pl IQn
100

Modificarea relativ poate fi realizat sub forma unei economii sau depiri,
economia relativ de muncitori fiind determinat de creterea pruductivitii muncii
comparativ cu programul.
La celelalte categorii de personal se compar numrul mediu scriptic efectiv
cu cel planificat i se stabilesc cauzele care au dus la nerespectarea programului.
Anliza asigurrii cu fora de munc necesar ndeplinirii programului de
producie trebuie s in seama de caracterul produciei, de complexitatea sa
tehnic i organizatoric. Depirea numrului de personal tehnic-ingineresc este
justificat numai n cazul creterii gradului de mecanizare i automatizare a
procesului de producie sau n urma nfiinrii unor servicii de cercetare i
proiectare.
Analiza structurii personalului muncitor i a evoluiei sale evideniaz
proporia n care particip fiecare categorie de oameni ai muncii la obinerea
produciei. Modoficrile structurale intervenite n componena personalului
muncitor pot fi urmrite prin compararea greutii specifice efective cu cea
programat a fiecrei categorii.
Analiza structurii personalului poate pune n eviden aspecte ce
caracterizeaz creterea gradului de mecanizare i automatizare a procesului de
producie a muncii auxiliare, de deservire i care produc modificri ale ponderii
muncitorilor direct i indirect productivi i ale celor de deservire general.
Folosirea raional a forei de munc prsupune i asigurarea unor raporturi
optime ntre diferite categorii de personal. n acest sens, studierea raportului
specific (numrul de personal ce revine la 100 de muncitori direct productivi)
permite descoperirea posibilitilor de reducere a personalului administrativfuncionresc i deplasarea principalelor fore n producie i n activitatea de
cercetare i proiectare, acolo unde se hotrete soarta produciei.
n tabelul 3.1 se prezint un model de analiz a asigurrii ntreprinderii cu
fora de munc din punct de vedere cantitativ. Dup cum se constat,
Tabelul 3.1.
Categoria

Program

Efec-tiv

Modificare
absolut

89

Indice de
ndeplinire a
programului
5

Structura

Raport
specific

Program

Efectiv

Program

Efectiv

Total
personal
muncitor, din
care:
I. Muncitori
1.directproductivi
2.indirect
productivi
3. deservire
general
II. T.E.S.A.
1.
Ingineri,
the- nicieni,
maitri
2.Economiti
i
ali
specialiti cu
studii
superioare
3. Funcionri
economici,
personal
administrativ
e, paz, P.S.I.
Valoarea
adugat
(mii lei)
Producia
exerciiului
(mii lei)

2578
2386

2578
2386

100
100

100
92,0

100
92,55

X
X

X
X

1640

1713

+173

104,4

63,61

66,44

540

532

-8

98,5

20,94

20,63

33

31

206
192

141
192

- 65
-

68,4
100

7,45
8,00

5,48
7,45

12
11,7

8
11,2

102

123

+ 21

120,58

3,95

4,77

6,2

7,2

31

36

+5

116,13

1,20

1,39

1,89

2,10

59

33

- 26

55,93

2,85

1,29

3,59

1,92

259.400

279.840

+20.440

107,8

597.000

617.923

+20.293

103,5

observm c fa de program s-au nregistrat modificri favorabile. n sensul


creterii numrului i ponderii muncitorilor direct productivi i al reducerii celor
indirect productivi i de desrvire general. Economia relativ de muncitori este de :
2.386-2.572 = - 186 muncitori, n cazul valorii adugate , i de 2.386 2470 = - 84
muncitori, n cazul produciei exerciiului.
Reducerea ponderii personalului T.E.S.A. s-a realizat n condiiile unor
modificri structurale ale acestei categorii: creterea numrului i ponderii
personalului tehnic-ingineresc i economic cu studii superioare i reducerea
personalului funcionresc.
Toate aceste schimbri au condus la realizarea unui raport specific
corespunztor unor proporii juste ntre diferite categorii de personal i muncitorii
direct productivi.
Analiza asigurrii ntreprinderii cu fora de munc necesar ndeplinirii
programului de producie se adncete prin studierea modului n care a fost
repartizat acesta pe locuri de munc i schimburi, pe profesii sau specialiti. n
acest sens, nu este suficient numai simpla asigurare a numrului necesar de

90

muncitori, fiind necesar i o repartizare echilibrat pe locuri de munc, schimburi


i profesii, corespunztor cerinelor produciei.
Analiza va evidenia structura muncitorilor pe porfesii i schimburi n seciile
de baz i auxiliare, precum i a inginerilor, tehnicienilor i economitilor din
serviciile tehnice, de concepie, economice i administrative. Se vor descoperi astfel
surplusurile sau golurile de for de munc n unenele secii, precum i
aglomerarea schimbului I cu personalul tehnic-ingineresc n detrimentul celorlalte
schimburi.
Este cunoscut faptul c cerinele creterii eficienei economice impun, n mod
obiectiv, generalizarea schimbului II, precum i extinderea schimbului III n msura
n care se justific din punct de vedere economic. n acest scop apar necesare
msuri att pe linia organizrii procesului de producie, ct i a recrutrii i
pregtirii forei de munc aferente shimburilor, concomitent cu repartizarea
judicioas a acesteia.
Avnd n vedere rolul tehnicienilor i maitrilor n coordonare ai organizarea
produciei, este necesar repartizarea judicioas a acestora pe schimburi. Cadrele
tehnice i au locul n compartimentele direct productive sau de concepie pentru a
desfura o activitate corespunztoare pregtirii lor.

3.1.2. Analiza asigurrii calitative fora de munc corespunztoare


Analiza asigurrii ntreprinderii cu fora de munc este util s fie adncit cu
un studiu asupra laturii calitative a capacitii forei de munc de a-i nsui
operaiile i tehnica de producie i de a se adapta operativ cerinelor progresului
tehnic.
Asigurarea unei caliti corespunztoare forei de munc constituie o condiie
esenial pentru realizarea unei concordane depline ntre cei doi factori constitutivi
ai produciei fora de munc i mijloacele de producie.
ndeplinirea obiectivelor privind dezvoltarea economico-social a rii impune
ca, paralel cu sporirea numeric a forei de munc atras n toate ramurile
economiei naionale, s se asigure ridicarea susinut a nivelului pregtirii acesteia.
n aceast direcie un rol desosebit de important revine proceselor de formare i
perfecionare profesional..
Analiza calificrii personalului muncitor al unitilor industriale evideniaz
urmtoarele aspecte:
- structura forei de munc pe forme de realizare a calificrii;
- evoluia gradului de calificare medie a muncitorilor;
- concordana dintre calificarea muncitorilor i cerinele procesului
tehnologic.
n vederea stabilirii structurii forei de munc pe forme de calificare se
recomand folosirea metodei gruprilor din statistic, pe baza creia se urmrete
ponderea diverselor forme n colectivitatea general: coli profesionale, cursuri de
calificare de gradul I, cursuri de calificare de gradul II, cursuri de calificare
postliceal etc.

91

Cu ct numrul i ponderea muncitorilor calificai prin coli profesionale i


licee de specialitate va fi mai mare, cu att aprecierile privind calificarea
personalului vor fi mai favorabile.
Alturi de formare, perfecionarea profesional a personalului muncitor este
un imperativ al asigurrii i ridicrii calitii forei de munc.
Analiza va evidenia modul de ndeplinire a programului de perfecionare
profesional pe principalele forme: instruire la locul de munc sau sub controlul
efului direct; cursuri de perfecionare cu scoaterea din producie; programe
personale; specializare n alte uniti; cursuri postliceale; cursuri postuniversitare;
doctorat.
Indicatorul pe baza cruia se analizeaz calificarea personalului dintr-o
ntreprindere este coeficientul calificrii medii ( K m), care se calculeaz ca o medie
aritmetic ponderat ntre categoria de ncadrare (k) i numrul de muncitori din
categoria respectiv (N):

m=

N k .
N

Tendina de cretere a coeficientului respectiv va indica preocuparea


ntreprinderii pentru ridicarea calificrii muncitorilor.
Coeficientul calificrii medii permite efectuarea unor comparaii n timp i
spaiu n vederea descoperirii rezevelor pentru perfecionarea activitii viitoare.
n vederea analizei modului de utiliyare a forei de munc potrivit calificrii se
stabilete concordana dintre calificarea medie i complexitatea lucrrilor executate
conform tehnologiei de fabricaie. Folosirea muncitorilor n conformitate cu cerinele
procesului tehnologic influienez favorabil att creterea productivitii, ct i
ridicarea calitii produselor contribuind n acelai timp i la sporirea ctigului
mediu.
n consecin, n cadrul analizei este util s se stabileasc n ce msur
folosirea muncitorilor se realizeaz potrivit calificrii lor i dac este asigurat
concordana necesar ntre coeficientul calificrii medii ( K m) i coeficientul mediu
tarifar al lucrrilor ( K t) sau gradul de complexitate a lucrrilor.
Gradul de complexitate a lucrrilor executate de ctre muncitori se stabilete
ca o medie aritmetic ponderat a lucrrilor (k) cu volumul de lucrri (V) din fiecare
categorie:
Kt

V K
V

Din compararea acestor doi coeficieni rezult modul de utilizare a forei de


munc calificate, putnd rezulta urmtoarele situaii:
a) ( K t) ( K m), cnd exist lucrri de categorii superioare efectuate de
muncitori cu calificare inferioar;
b) ( K t) ( K m), cnd exist lucrri de categorie inferioar efectuate de
muncitori cu calificare superioar;
c) ( K t) = ( K m), cnd exist concordan deplin ntre complexitatea
lucrrilor i calificarea muncitorilor.
92

n primul caz se nregistreaz rezultate nesatisfctoare pe linia calitii


produselor i a productivitii muncii, iar n cel de-al doilea se fac cheltuieli cu
retribuirea mai mari dect cele necesare. n ambele situaii, folosirea neraional a
forei de munc calificate conduce la majorarea costurilor de produciei.
Modul de analiz a repartizrii muncitorilor pe categorii de calificare n raport
cu repartizarea lucrrilor pe categorii de complexitate se exemplific n tabelul 3.2.

Categori
a de
calificare
(k)
I
II
III
IV
V
VI
Special
Total

Repartizarea
muncitorilor pe categorii
Numr
muncitori
acord

Procent fa
de total

511
400
528
471
99
59
8
2.076

24,7
19,2
25,4
22,7
4,8
2,8
0,4
100,0

Coeficient mediu ( K m)=

Repartizarea lucrrilor
pe categorii
Numr de
ore-norm

Procent fa
de total

164.200
24,9
214.300
32,6
174.100
26,4
64.040
9,8
28.260
4,4
9.540
1,4
3.400
0,5
657.840
100,0
1.593.600
= 2,42
K=
657.840

5.684
= 2,73
2.076

Tabelul 3.2.
Modificarea
ponderii
muncitorilor
fa de
ponderea
lucrrilor
- 0,2
+ 13,4
- 1,0
- 12,9
+ 0,4
+ 1,4
- 0,1
+ 0,31

Din datele tabelului rezult o uoar neconcordan ntre calificarea medie a


muncitorilor i categoria medie tarifar a lucrrilor, n sensul c prima o
devanseaz pe cea de-a doua. n acelai timp apar i unele disproporii n ceea ce
privete structura forei de munc i a lucrrilor pe categorii.
Concordana dintre categoria medie de calificare a muncitorilor i categoria
medie tarifar a lucrrilor se poate stabili i cu ajutorul coeficientului mediu de
concordan ( K c) care se determin ca o medie aritmetic ponderat a coeficienilor
de concordan ai fiecrei categorii (kc) i volumul de lucrri n ore normate din
fiecare categorie (V):
K c=

V kc .
V

Coeficientul de concordan pe categorii de lucrri (kc) se determin ca raport


ntre volumul de lucrri n ore normate efectuate de muncitorii unei categorii (Vi)
care coincide cu categoria de ncadrare terifar a lucrrii, i volumul total de lucrri
Vi
n ore normate al categoriei respective de calificare (V) : kc= .
V
Modul de calcul al coeficientului de concordan se exemplific folosind datele
din tabelul 3.3. Coeficientul de 0,69 arat o neconcordan nsemnat ntre nivelul

93

calificrii i gradul de complexitate a lucrrilor, ntreprinderea nregistrnd


importante pierderi datorit folosirii neraionale a forei de munc calificate.

94

Tabelul 3.3.
Volum
lucrri
pe categorii

II

III

IV

VI

Catego
rii de
calificare
I
II
III
IV
V
VI
Special
Total:

KcI =

Kc=

114.200
13.000

127.200

41.000
116.000
14.100

171.100

114 .200
= 0,69;
164.200

9.000
84.000
140.000
3.000

236.000

KcVI =

1.300
20.000
60.000
10.260

91.560

1.040
18.000
600

8940

19.640

8940

Special

3.400
3.400

Total
volum
lucrri n
ore
normate

Kc

164.200
214.300
174.000
64.040
28.260
9.540
3.400
637.840

0,69
0,54
0,80
0,93
0,63
0,93
1,00
0,69

8.940
=0,93
9.540

164.200 0.69 214.300 0.54 174.100 0.80 64.040 0.93 2.826 0.63
657.840

9.540 0.93 34.000 1


657.840

457.933
=0,69.
657.840

3.1.3. Analiza mobilitii i stabilitii forei de munc


O condiie important pentru utilizarea deplin a forei de munc existent n
unitile economice o constituie asigurarea unei stabiliti ct mai ridicate a
acesteia. ns, n condiiile shimbrilor produse de dezvoltarea tiinei i tehnicii, de
modificrile n structura pieei are loc o cretere continu a calitii i rolului forei
de munc care atrage o mobilitate ridicat a oamenilor: migraii teritoriale,
shimbri de profesii i locuri de munc.
Micarea forei de munc realizat sub forma intrrilor sau ieirilor din
ntreprindere, indiferent de cauza generatoare, poate modifica numrul personalului
muncitor ntr-o anumit perioad. n analiza micrii forei de munc se face
distincie ntre circulaia normal, obiectiv, i fluctuaie, n funcie de cauzele care
le provoac.
a.) Circulaia forei de munc reprezint micarea numrului de muncitori (sau a
altei categorii de personal) n cadrul ntreprinderii n decursul unei perioade de
timp, att sub raportul intrrii lor (recrutrii), ct i al ieirilor (plecri din
serviciu). Cuzele circulaiei forei de munc se refer la: recrutri de absolveni ai
colilor profesionale, prin transfer, ieire prin transfer n interesul serviciului, cauze
naturale (boal, pensionare, deces), plecri la coli, armat i alte cauze cu
aprobarea conducerii ntreprinderii etc.

95

b.) Fluctuaia forei de munc constituie un fenomen anormal care determin


reducerea numrului de personal ca urmare a ieirilor din ntreprindere, prin
demisii sau concedieri pentru absene nemotivate i alte nclcri ale disciplinei.
Fluctuaia are numeroase efecte negative, deoarece produce perturbari ale
procesului de producie, goluri de producie, neritmicitate a actvitii, cheltuieli
suplimentare de calificare i recalificare a cadrelor, scderea producivitii muncii,
nrutirea calitii produciei i creterea costurilor produciei.
n analiza mobilitii forei de munc se utilizeaz doi indicatori ce
caracterizeaz intensitatea fenomenului: coeficientul de circulaie (la intrri i iesiri)
i coeficientul de fluctuaie. Primul se calculeaz ca raport ntre totalul intrrilor (I)
i, respectiv ieirilor (E) i numrul mediu scriptic de la sfritul perioadei: Ci(e) =
I E
100, iar al doilea ca raport ntre totalul ieirilor nejustificate sau prin
N
desfacerea contractului de munc i numrului mediu scriptic:
Cf =

En
100.
N

Coeficientul micrii totale (Cm) caracterizeaz intensitatea mobilitii forei de


munc i se obine raportnd totalul intrrilor i ieirilor la numrul mediu
scriptic:
Cm =

IE
100.
N

Analiza n timp a mobilitii permite descoperirea tendinelor fenomenului i


adoptarea unor msuri de limitare a acestuia. Se impune adncirea studiului la
nivelul subdiviziunilor ntreprinderii pentru a descoperi cauzele i locurile unde
intensitatea mobilitii este mai mare.
O atenie deosebit este necesar s fie acordat fluctuaiei care are profunde
implicaii n activitatea ntreprinderii. Fluctuaia se prezint sub dou aspecte: ca
un fapt consumat fluctuaia efectiv (activ) i ca un fenomen n devenire
fluctuaia potenial (latent), concretizat n eventualele intenii de a prsi
ntreprinderea, avnd la baz cauze mai mult sau mai puin ntemeiate. Fluctuaia
potenial se poate transforma n fluctuaie activ dac nu s-au luat ntre timp
msuri de prentmpinare i este mai grav chiar dect prima, prin dimensiunile
mai mari pe care le poate avea, precum i prin efectele negative pe care le are
asupra climatului psiho-social din ntreprindere. Din acest motiv, cunoaterea
dimensiunilor fluctuaiei latente i a componenei fluctuanilor poteniali este o
necesitate a organizrii tiinifice a produciei i a muncii.
Proporiile fluctuaiei oglindesc, printre altele, gradul de integrare a oamenilor
n munc, n profesie i n ntreprindere, climatul de munc n colective, relaiile
formale i neformale, satisfacia muncii i condiile psiho-sociale i ergonomice din
ntreprindere, gradul de cointeresare material, condiiile materiale de munc,
precum i o serie de factori subiectivi cu caracter individual.

96

Limitarea tendinei de fluctuare i evitarea transformrii fluctuaiei poteniale


n fluctuaie activ prin msuri corespunztoare au efecte favorabile asupra creterii
gradului de stabilitate a forei de munc.
c.) Stabilitatea forei de munc se poate aprecia cu ajutorul a doi indicatori.
Stagiul n aceeai unitate (St), calculat ca raport ntre vechimea (t) n
ntreprinderea analizat a fiecrui lucrtor i vechimea total n cmpul
muncii a acestora, exprimat n ani (T) :
St =

t .
T

Valoarea maxim a coeficientului este 1 i indic o stabilitate foarte bun.


Dezvantajul indicatorului const n faptul c mrimea lui este influienat de
valorile parial ridicate ale lucrtorilor tineri cu stagiul mic n cmpul muncii i de
cele mai sczue ale personalului nou ncadrat n unitate, deci cu vechime mai mare
n cmpul muncii.
Vechimea medie n ani n aceeai ntreprindere (T) poate caracteriza mai real
stabilitatea forei de munc. Aceasta se poate calcula ca o medie ponderat a
vechimii muncitorilor n ani n aceeai unitate (t) cu numrul muncitorilor (N)
avnd aceeai vechime:
T=

N t .
N

Cu ct vechimea medie va fi mai mare (evident, avnd n vedere i data


nfiinrii ntreprinderii), cu att stabilitatea forei de munc este mai bun.
Modificarea vechimii medii ( T ) este determinat de influena structurii
muncitorilor pe categorii de vechime ( g ) i de cea a vechimii n aceeai unitate ( Tt ):
T

T = T 1- T 0 =

N t
N

11

n care:
Tg =

N t
N

N t
N

1 0
1

i
Tt =

11
1

N t
N

0 0

= Tg + Tt ,

N t
N

0 0
0

N t
N

1 0

3.2. Analiza utilizrii timpului de munc

97

Realizarea unei producii ct mai mari este nemijlocit legat de folosirea


integral, cu maxim eficien a fondului de timp de munc.
Economisirea timpului de munc n cursul procesului de producie se poate
realiza pe dou ci:
- pe cale extensiv, prin reducerea pierderilor de timp n zile sau ore;
- pe cale intensiv, prin reducerea cheltuielilior de timp de munc pe unitate
de produs (creterea productivitii muncii).
Analiza folosirii timpului de munc urmrete descoperirea rezervelor
existente pe linia utilizrii complete a timpului disponibil, precum i a cauzelor
utilizrii incomplete a acestuia, evideniind efectele economice ale mobilizrii
rezervelor existente.
Timpul de munc este exprimat n om ore i om zile, prin intermediul unor
indicatori statistici: fond de timp calendaristic, fond de timp maxim disponibil, timp
efectiv lucrat, timpul neutilizat din fondul de timp maxim disponibil.
Fondul de timp maxim disponibil (T md) se obine dup scderea din fondul de
timp calendaristic a concediilor legale de odihn, a srbtorilor i zilelor de repaus
legal, constituind indicatorul de baz al planificrii i analizei timpului de munc.
Fondul de timp maxim disponibil este format din cele dou componente:
timpul efectiv lucrat (Tl) exclusiv timpul lucrat suplimentar - i timpul neutilizat
(Tn) pe cauze: obiective (ntreruperi de o zi ntreag i n cadrul schimbului, concedii
de maternitate, concedii de boal i program redus pentru boal, nvoiri i concedii
fr plat de o zi ntreag i n cadrul schimbului) sau subiective (absene
nemotivate de o zi ntreag i n cadrul schimbului, alt timp nelucrat):
Tmd = Tl + Tn.
Analiza urmrete evoluia ponderii timpului efectiv utilizat n fondul de timp
maxim disponibil, comparativ cu perioadele precedente sau cu alte uniti. n acest
scop se calculeaz coeficientul de utilizare a fondului maxim disponibil (Cuf)
rapoartnd timpul efectiv lucrat (Tl) la fondul de timp maxim disponibil:
Cuf(%) =

Tl
100.
Tmd

Acest coeficient permite stabilirea ponderii timpului neutilizat (Tn%) n fondul


maxim disponibil:
Tn% = 100 Cuf%.
n cadul analizei, un accent deosebit se pune pe descoperirea cauzelor care
au provocat utilizarea incomplet a timpului maxim disponibil. n acest sens se
urmrete structura timpului neutilizat pe cauze obiective (absene motivate) i
subiective (absene nemotivate). Creterea ponderii timpului neutilizat din cauze
obiective fa de perioada precedent i reducerea ponderii absenelor nemotivate
reflect aspecte pozitive ale activitii ntreprinderii.

98

Analiza structurii timpului neutilizat justificat permite adoptarea msurilor ce


se impun pentru reducerea absenelor motivate, care, alturi de cele nemotivate,
constituie cauze ale reducerii timpului de munc efectiv utilizat, cu consecine
negative asupra volumului produciei.
Analiza factorial a timpului efectiv utilizat permite descoperirea rezervelor de
mbuntire a acestui indicator. n acest sens se pornete de la modelul de calcul
al indicatorului de timp efectiv utilizat (Tl), exprimat n om-ore:
Tl = N Z h,

n care:
N - reprezint numrul mediu scriptic de muncitori;
Z - reprezint numrul mediu de zie lucrate anual de un muncitor;
h - reprezint numrul mediu de ore lucrate zilnic de un muncitor.
Prin metoda substituiei n lan se stabilesc influenele respective.
Durata medie a anului n zile (Z) se obine ca raport ntre timpul efectiv lucrat
n om-zile i numrul mediu scriptic de muncitori.
Durata medie a zilei de munc (h) n ore se obine raportnd timpul efectiv n
om-ore la timpul efectiv n om-zile.
Analiza folosirii timpului de munc ar fi lipsit de finalitate dac nu s-ar
stabili legtura acesteia cu ndeplinirea programului de producie. n acest sens,
cunoscnd productivitatea muncii orare planificate (Whpl), se poate determina
producia aferent (Q) timpului nelucrat (Tn) :
Q = Tn Whpl .
n mod analog se poate stabili pierderea de producie determinat de nvoiri i
concedii fr plat, precum i absene nemotivate.
Structura fondului de timp calendaristic este prezentat n figura 8

- z ile lib e r e
- s rb to r i le g a le
- z ile d e c o n c e d iu
d e o d ih n a

99

LEGEND:
TIMP NEUTILIZAT
1- nejustificat
2- justificat
3- absene nemotivate
4- absene aprobate de lege
5- nvoiri, concedii fr plat
6- concedii medicale, program redus
7- concedii de maternitate
8- ntreruperi de o zi ntreag
Fig.8 Structura fondului de timp calendaristic
Modul de analiz a timpului de munc se exemplific cu ajutorul datelor din
tabelul 3.4.
Constatm c indicele ndeplinirii planului de timp efectiv lucrat a fost de
numai 92,44%, ceea ce echivaleaz cu o pierdere de timp de munc de 407.770 omore. n acelai timp, ponderea timpului efectiv utilizat n structura timpului maxim
disponibil a sczut de la 97% la 89,7%, timpul neutilizat crescnd de la 3 la 10,3%,
din care 9,8% constituie absenele motivate, iar 0,5% absene nemotivate.
n cadrul absenelor motivate, ponderea cea mai nsemnat o dein concediile
de boal i de maternitate.
n privina indicatorilor folosirii timpului de munc pe muncitor se constat
nendepliniri de program, care se reflect n pierderea de timp de munc de 407.770
om-ore. Reducerea numrului mediu de zile lucrate de un muncitor cu 16,71 zile pe
an are ca efect o pierdere de 318.769 om-ore, iar reducerea duratei medii a zilei de
lucru cu 0,14 ore are ca efect o pierdere de timp de munc de 89.001 om-ore.

100

Tabelul 3.4.
Nr.
Crt
0
1.
2.
3.
4.

5.
6.
7.
8.
9.
10

Denumirea
indicatorilor
1
Om-ore
Fond
timp
calendaristic
Fond
de
timp
maxim disponibil
Timpul
efectiv
lucrat
Timpul neutilizat
din fondul maxim
disponibil,
din
care:
a) justificat:
- ntreruperi de o
zi ntreag
concedii
maternitate
- concedii boal
- nvoiri, concedii
fr plat
obligaii
ceteneti
b) nejustificat
absene
nemotivate
Timp efectiv lucrat
n om-zile
Durata zilei de
lucru (ore)
Numr
mediu
muncitori
Numr
zile
/
muncitor
Producia (mil lei).
Productivitatea /
orar(mii lei/omh)

Plan actualizat
Absolut
%
2
3

Efectiv
Absolut
4

%
5

Abateri

6.967.120

9.967.120

100,00

5.562.212

100,0

5.562.212

100,0

100,00

5.395.223

97,0

4.987.453

89,7

-407.770

92,44

166.989
166.989

3,0
3,0

574.759
545.449

10,3
9,8

+407.770
+378.460

344,44
326,,6

182.676
320.276

3,2
5,7

+182.676
+320.276

38.077

0,7

+38.077

4.420
29.310

0,2
0,5

+4.420
+29.310

29.310

0,5

+29310

674.403

634.533

-39.870

94,03

7,86

0,14

98,25

2.386

2.386

100,00

282,65
259.400

265,95
279.840

-16,7
+20.440

94,08
107,8

48,08

56,11

+8,03

116,7

Producia aferent pierderii de timp de munc de 407.770 om-ore este:


Q = 407.770 48,08 = 19.605.582 mii lei.
Dac s-ar elimina pierderile de timp de munc determinate de absenele
nemotivate, s-ar putea obine o producie suplimentar de 29.310 48,08 = 1.409
mil lei, iar prin eliminarea nvoirilor i concediilor fr plat producia net ar spori
cu 38.077 48,08 = 1.831 mil lei.
Analiza utilizrii timpului de munc trebuie s evidenieze i gradul de
folosire a regimului de schimburi, calculat ca raport ntre coeficientul efectiv al
schimburilor i coeficientul maxim.
Coeficientul efectiv al schimburilor se obine raportnd numrul total de
muncitori n toate schimburile la numrul de muncitori din schimbul maxim (de
regul, schimbul I).
101

Calculat astfel, coeficientul schimburilor poate avea valori ntre 1 i 3,


rezervele existente trebiund apreciate numai prin justificarea economic a extinderii
regimului de schimburi.

3.3. Analiza productivitii muncii


Fiind o categorie economic complex i dinamic, productivitatea muncii
poate fi definit ca fiind nsuirea muncii concrete de a crea, n cadrul unor anumite
relaii social-istorice, o anumit cantitate de valori de ntrebuinare ntr-o unitate de
timp, cu o intensitate normal a muncii, reflectnd, n ultim instan, eficiena cu
care este cheltuit o anumit cantitate de munc. Ea exprim att influenele
factorilor privind creterea i perfecionarea forelor de producie, ct i influena
relaiilor sociale de producie.
Creterea cu precdere a productivitii muncii constituie expresia cerinelor
creterii eficienei economice i oglindete influena reciproc dintre elementele
forelor de producie.
Dac la nivel macroeconomic, creterea productivitii muncii sociale creeaz
modificri n structura valoric a P.I.B., la nivel microeconomic, creterea
productivitii muncii individuale schimb raportul dintre munca vie i munca
materializat ncorpoart n valoarea unitar a produselor, conducnd la reducerea
costului unitar.
Problemele principale ale analizei productivitii muncii sunt:
- analiza situaiei generale a indicatorilor productivitii muncii;
- analiza factorilor determinani i a cilor de cretere a productivitii
muncii;
- analiza efectelor economice ale creterii productivitii muncii la nivel
microeconomic.

3.3.1. Analiza situaiei generale a productivitii muncii n ntreprindere


n practica planificrii, calculului i analizei productivitii muncii se
utilizeaz un sistem de indicatori ce pot exprima fie cantitatea de produse obinute
cu o anumit cheltuial de munc (indicatorii direci), fie cheltuiala de munc
efectuat pentru obinerea unitii de produs (indicatori indireci). n primul caz,
productivitatea muncii (W) se exprim ca raport ntre volumul produciei (Q) i
Q
cheltuielile de munc (P) efectuate: W =
, iar n cel de-al doilea caz se utilizeaz
T
T
raportul invers: W =
.
Q
n funcie de modul de exprimare a produciei i cheltuielilor de munc,
deosebim mai muli indicatori de msurare a productivitii muncii individuale.

102

a) Pe baza volumului produciei exist metode de calcul n uniti fizice (naturale),


convenionale, de munc (ore norm) i valorice.
Alegerea uneia sau alteia din metodele de calcul este dependent de
caracterul produciei (omogen sau eterogen), nivelul la care se calculeaz i ali
factori.
Importana indicatorilor valorici ai productivitii muncii decurge din
necesitatea exprimrii ntregului volum de activitate Q, a asigurrii comparabilitii
n timp i spaiu, exprimarea valoric constituind etalon general ceea ce ofer
posibilitatea efecturii unor corelaii multiple cu ali indicatori: sporul produciei,
utilizarea mijloacelor fixe .a.
Aceast metod de calcul cuprinde ns i influena modificrii preurilor i a
structurii sortimentale a produciei. (Evaluarea produciei n preuri comparabile
eleimin influena modificrilor de preuri.)
Pentru calculul productivitii muncii n unitii valorice la nivel
microeconomic se pot folosi urmtorii indicatori: producia exerciiului, producia
marf, valoarea adugat, puterea informativ a indicatorului variind.
Utilizarea indicatorului valoarea adugat ca indicator n cadrul sistemului
de indicatori permite o mai just fundamentare a sarcinilor privind nivelul i
creterea productivitii muncii, fiind mai apropiat de efortul propriu. Indicatorii
productivitii muncii calculai prin raportarea valorii adugate (Qe) la cheltuiala de
munc efectuat (T) reflect valoarea nou creat ce revine pe unitatea de munc
Qa

, indicnd n exclusivitate eficiena muncii vii.


T

b) n funcie de cheltuielile de munc deosebim:


-

productivitatea anual cnd cheltuielile de munc sunt exprimate prin


numrul mediu scriptic (total personal sau muncitori):
Wa

productivitatea zilnic cnd cheltuielile de munc sunt exprimate prin


consumul de timp n om-zile;
Wz

Q
;
N

Q
;
T omzile

productivitatea orar cnd cheltuielile de munc sunt exprimate prin


consumul de timp n om-ore:
Wh

Q
.
T omore

103

Din analiza indicatorilor productivitii muncii se constat c productivitatea


anual ( W a) este dependent de numrul zilelor lucrate de un muncitor i de
productivitatea zilnic ( W z):
W a = Z W z,
dup cum productivitatea zilnic ( W z) depinde de durata n ore ( h ) a zilei de munc
i de productivitatea orar ( W h):

W z = h W h.
Creterea productivitii zilnice i, respectiv, orare n proporii mai mari dect
productivitatea anual indic pierderi de zile i ore din timpul total de munc.

3.3.2. Analiza factorilor


productivitii muncii

determinani

cilor

de

cretere

Nivelul productivitii muncii este influenat de un mare numr de factori,


principali i secundari, direci i indireci, care se ntreptrund i acioneaz uneori
n sensuri diferite. Creterea productivitii muncii este legat de existena unor
factori generali, care acioneaz n toate ornduirile sociale (dezvoltarea i
perfecionarea mijloacelor de producie, nivelul de calificare i experiena forei de
munc, adncirea diviziunii sociale a muncii, condiiile naturale), precum i a unor
factori specifici, care acioneaz numai n condiiile anumitor relaii de producie. n
economia actual principalii factori specifici sunt: influiena stimulatoare a relaiilor
de producie, actuala economie de pia, sistemul stimulentelor materiale i morale,
organizarea tiinific a produciei i a muncii.
O grupare a factorilor care influeneaz asupra productivitii muncii este
prezentat n figura 9.

3.3.2.1. Analiza factorilor i cilor legate de mijloacele de munc

Nivelul i ritmul de cretere a productivitii muncii sunt determinate n


proporie hotrtoare de ritmul de propagare a progresului tehnic.
Materializndu-se n schimbrile calitative intervenite n mijloacele de munc,
n sursele de energie i modul lor de folosire, tehnologiile de producie,
progresul tehnic contemporan determin ridicarea gradului de nzestrare
tehnic a forei de munc.

104

Fig.9. Factorii care influienaez asupra productivitii muncii


Modelul de calcul al productivitii muncii (W) poate fi exprimat nfuncie de
gradul de nzestrare tehnic a muncii (G), astfel:
W=

Mf Q
Q

=
= G e,
N Mf
N

n care:
e=

Q
i reprezint eficiena folosirii mijloacelor fixe;
Mf

W productivitatea muncii
N numrul salariai
Q producia obinut
Mf - valoarea medie anual a mijloacelor fixe.
Odat cu introducerea progresului tehnic, gradul de tehnicitate mai ridicat
determin o valoare mai mare a mijloacelor fixe introduse n producie. Pentru
realizarea creterii productivitii muncii este necesar ca eficiena mijloacelor fixe s
creasc mai rapid, ceea ce presupune satisfacerea inegalitilor, i Q ie ig, ntre
indicii de cretere a factorilor menionai.
Dependena productivitii muncii (W) de gradul de nzestrare a muncii cu
mijloacele fixe (G) i eficiena (e) folosirii acestora sunt caracterizate de ecuaia

105

regresiei liniare multiple: W = a + bG + ce, n care a, b, c, sunt parametri obinui


dup rezolvarea sistemului de ecuaii normale.
Un alt factor de care depinde productivitatea muncii l constituie
mbuntirea indicilor de utilizare intensiv i extensiv a utilajelor.
mbuntirea utilizrii intensive presupune creterea randamentului de
funionare a utilajului, fiind dependent de caracteristicile tehnice (viteze de lucru,
turaii, etc.), iar mbuntirea utilizrii extensive impune extinderea timpului de
funcionare nentrerupt, prin reducerea opririlor accidentale i a ntreruperilor de
orice fel.
Dependena productivitii muncii (W) de coeficieni de utilizare intensiv (Ui)
i extensiv (Ue) ai utilajului este de tip regresie multipl:
W = a + bUi + c Ue.

n care:
a, b, c sunt parametrii obinui dup rezolvarea sistemului de ecuaii
normale
Pentru determinarea parametrilor ecuaiei de regresie se utilizeaz, n mod
obinuit metoda celor mai mici ptrate
Analiza cilor de cretere a productivitii muncii legate de folosirea
mijloacelor de munc ale ntreprinderii urmrete n special modul n care se
introduce progresul tehnic n ntreprindere i efectele economice rezultate, precum
i msurile de folosire raional a utilajului existent.
O cale de cretere a productivitii muncii o constuie mecanizaaarea i
automatizarea procesului de producie. Acestea urmresc, n principal, nlocuirea
muncii manuale la operaiile grele i cu volum mare de munc cu maini,
mecanisme, agregate i instalaii sau vizeaz nturaea parial sau total a
participrii nemijlocite a omului n procesul de producie.
Analiza introducerii progresului tehnic se poate efectua fie global, inndu-se
seama de aciunea combinat a mai multor factori (mecanizare, automatizare) pe
ntreg utilajul, fie pe fiecare operaie n parte.
Dup stabilirea gradului de mecanizare a procesului (Cm) n funcie de gradul
de mecanizare a operaiilor componente (mi) i structura pe operaii (gi) a
gi mi
procesului, Gm =
, se urmrete efectul integral al acestuia asupra creterii
100
productivitii muncii. n acest sens se compar urmtorii indicatori realizai
nainte i dup introducerea mecanizrii:
-

volumul de munc pe unitate de produs, rezultnd economia de munc;


valoarea produciei fabricate raportat la efectivul de muncitori, rezultnd
economia de muncitori.

Pentru caracterizarea nivelului de automatizare i aprecierea efectelor sale


economice se utilizeaz coeficientul automatizrii produciei (ca raport ntre
volumul produciei obinute prin automatizare i volumul total al produciei),

106

precum i coeficientul automatizrii muncii (ca raport ntre numrul muncitorilor


ce lucreaz la maini automate i numrul total de muncitori).
Creterea productivitii muncii Iw n urma introducerii progresului tehnic se
determin cu ajutorul relaiei:
Iw =

W1 W0
100,
W0

n care W0 i W1 reprezint productivitatea munci nainte i, respectiv, dup


introducerea msurii respective.

Reducerea consumului de munc pe unitatea de produs se poate


realiza i pe calea reducerii greutii produselor, prin reproiectare, msur de o
deosebit importan n condiiile actuale, cnd se pune, cu deosebit acuitate,
problema economisirii materiilor prime i materialelor.
Analiza cilor legate de introducerea progresului tehnic n ntreprindere trebuie
s fie completat i cu analiza micrii de invenii, inovaii i raionalizri, care
vizeaz creterea productivitii muncii.
Urmrirea operativ a modului de ndeplinire a planului msurilor tehnicoorganizatorice reprezint, de asemenea, una din cile eficiente de ridicare
necontenit a nivelului productivitii muncii.

3.3.2.2. Analiza factorilor legai de fora de munc


Nivelul productivitii muncii depinde de calitatea forei de munc, de nivelul
de pregtire i perfecionare profesional i eficacitatea folosirii acesteia. Solicitarea
forei de munc este mai mare n condiiile unei tehnici perfecionate, ponderea
efortului intelectual fa de cel fizic fiind n continu cretere.
n analiza acestei categorii de factori ai productivitii muncii, un loc de
seam l ocup cunoaterea gradului de ndeplinire a normelor de munc i a msurii
n care normele fundamentate tiinific au acionat asupra creterii productivitii
muncii.
Extinderea muncii n acord, bazat pe norme cu motivare tehnic, n unitile
industriale influeneaz favorabil productivitatea muncii i st la baza creterii
salariilor medii.
Analiza ndeplinirii normelor la muncitorii retribuii n acord se efectueaz pe
ansamblul ntreprinderii, pe locuri de producie i pe principalele profesii
utilizndu-se indicele mediu de ndeplinire a normelor (In), stabilit astfel:
-

ca raport ntre timpul total om-ore lucrat dup norme n vederea


ndeplinirii volumului efectiv al produciei (Tn) i timpul lucrat efectiv (omore) n acord (T1):
In =

Tn
100;
T1

107

ca medie aritmetic ponderat, pe grupe de muncitori (Ni) care au


ndeplinit normele n anumite limite (Ii):
In =

Ii Ni .
Ni

Corelnd productivitatea muncii (W) cu ponderea muncitorilor retribuii n


acord (ga) i ponderea muncitorilor ce depesc normele (gd), ecuaia de legtur
este de tipul regresiei multiple:
W = a +bga + cgd
n care:
a, b, c parametrii obinui dup rezolvarea sistemului de ecuaii normale
Influena normrii, ca instrument al organizrii produciei, asupra corelaiei
dintre productivitatea muncii i salariul mediu este multiplu. Elaborarea normei
tehnice care st la baza muncii n acord constituie rezultatul unor studii privind
organizarea raional a procesului de munc, condiionnd folosirea ct mai deplin
a timpului, care se reflect i n creterea productivitii muncii.
n acelai timp, norma constituie i un criteriu al salarizrii dup munc i,
reflectnd consumul real dup munc, asigur creterea salariului mediu pe
msura aportului muncitorilor la creterea productivitii. Creterea salariului
mediu trebuie s fie consecina depirii normelor de munc i, deci, a creterii
productivitii muncii. n aceste condiii, productivitatea muncii (W) este variabila
independent ce condiioneaz variaia salariului mediu (St) n regresia liniar
simpl:
St = a + b W.
Un factor deosebit de important al productivitii muncii n ntreprinderile
industriale l constituie ridicarea calificrii forei de munc. Un nivel ridicat de
calificare al muncitorilor constituie un factor al utilizrii eficiente a condiiilor
tehnice i organizatorice existente, contribuind la reducerea continu a timpului de
lucru pe unitatea de produs, ceea ce are ca efect creterea valorilor de ntrebuinare
create n acelai fond de timp disponibil. n figura 10 este prezentat conexiunea
calificare-productivitate.
Creterea W

Calificare
mbuntirea
calitii

nvare
Deprinderi
ndemnare

Instruire
colar

108
General

Special

Creterea
volumului
produciei
Reducerea
Costurilor

Creterea
venitului

Fig. 10. Conexiunea calificare-productivitate


Pentru ca aciunea calificrii i ridicrii acesteia asupra productivitii muncii
s fie ct mai puternic, efortul depus pentru ridicarea gradului de calificare a
lucrtorilor trebuie nsoit de asigurarea unei utilizri ct mai judicioase a forei de
munc. Matematic, exist posibilitatea de a cuantifica influena calificrii forei de
munc asupra productivitii muncii:

W = W -

W
.
Kr

Coeficientul de reducie (Kr) se stabilete ca raport ntre salariul mediu tarifar


St
( S t) a muncitorilor i salariul tarifar a categoriei I (StI): Kr =
.
StI
Salariul tarifar ( S t) se obine ca o medie aritmetic ponderat a salariilor
tarifare ale categoriilor de calificare (Sti) cu numrul de muncitori (Ni) din fiecare
categorie:
Ni Sti .
St =
Ni
Salariul tarifar a fiecrei categorii (Sti) se obine raportnd fondul tarifar de
salarizare (Fti) al categoriei respective la numrul de muncitori (Ni) din categorie:
Sti =

Fti
Ni

n mod analog se poate determina sporul valorii nou create ( Qa) obinut pe
Qa
seama muncii calificate: Qa = Qa , Qa fiind valoarea adugat.
Kr

109

n practic exist i posibilitatea de a estima efectul aciunilor de ridicare a


calificrii muncitorilor, a cror consecin direct o constituie creterea
productivitii muncii pe total muncitori. Acest efect este urmrit prin economia
relativ de muncitori realizat ca urmare a ridicrii calificrii (Er):
Er =

Qa1
Qa1
,
W0 Iw1
W0

n care:
Qa1 este valoarea efectiv a valorii adugate n anul analizat;
W0 este productivitatea muncii n anul de baz (100%);
Iw1 este indicele productivitii muncii pe total muncitori n urma ridicrii
calificrii unor muncitori.
Calculul indicelui Iw1 se bazeaz pe relaia:

gn 100 grc Iw
Iw1 =

100

n care:
gn reprezint ponderea muncitorilor ce nu i-au ridicat calificarea;
grc reprezint ponderea muncitorilor ce i-au ridicat calificarea;
Iw reprezint indicele productivitii muncii atins de muncitorii ce i-au
ridicat calificarea.
Corelaia liniar ntre productivitate (W) i ponderea muncitorilor ce i-au
ridicat calificarea (grc) este exprimat prin ecuaia: W = a + b grc.
Un alt factor de cretere a productivitii muncii este organizarea produciei
Organizarea produciei presupune mbinarea diviziunii muncii cu cooperarea,
n funcie de particularitile i natura procesului de producie. Principalele forme
de organizare a produciei, n funcie de caracterul acesteia, sunt: producia
individual de unicat , producia n serie (mic, mijlocie, mare) i producia de
mas.
Producia de mas permite divizarea procesului de producie n operaiile cele
mai simple i d posibilitatea unei largi mecanizri sau automatizri prin care se
asigur un ritm uniform produciei, lichidndu-se timpii de neutilizare a mainilor
i a forei de munc.
n practic exist posibilitatea cuantificrii influenei pe care o exercit modul
de organizare a produciei asupra productivitii muncii. n acest cadru trebuie
evideniate cteva aspecte:
- dac n ntreprindere a fost adoptat forma cea mai adecvat specificului
produciei;
- gradul de extindere a lucului dup grafic;
- efectele introducerii acolo unde este posibil a lucrului pe band, a
cooperrii i specializrii, asupra productivitii muncii.
n acest caz se compar productivitatea realizat n urma introducerii msurii
respective cu productivitatea anterioar.

110

Organizarea locului de munc presupune asigurarea condiiilor optime de


munc, care s nlture micrile inutile i s reduc efortul la minim. Organizarea
tiinific a locului de munc necesit:
- stabilirea unor fluxuri tehnologice raionale, prin amplasarea judicioas a
utilajelor, utilizarea optim a suprafeelor de producie, reducerea distanei
de transport a materiilor prime, posibiliatea deservirii simultane a mai
multor maini, reducerea efortului fizic etc.;
- pregtirea optim a procesului de producie, prin aprovizionarea ritmic,
ntreinerea i repararea la timp i de bun calitate a utilajelor;
- asiguarera unei discipline ferme la locul de munc.
O influen deosebit asupra creterii productivitii muncii o exercit
sistemul de cointeresare material i moral practicat n fiecare unitate.
Cointeresarea material este eficient numai atunci cnd mbin n mod
judicios interesele personale cu cele generale. n acest sens, creterea veniturilor
oamenilor muncii trebuie s se bazeze, n principal, pe creterea productivitii
muncii, respectndu-se corelaia dintre indicele productivitii muncii i indicele
salariului mediu.
n legtur cu sistemul stimulentelor materiale, ca factor stimulator al
creterii productivitii muncii, n analiz este necesar s se studieze urmtoarele
aspecte:
- formele de salarizare existente n ntreprindere: n acord (individual, direct
sau progresiv, indirect, global etc.) i n regie;
- structura fondului de salarizare (partea tarifar i sporurile);
- situaia premierilor;
- corelaia dintre producie i salarizarea dup munc.
Cunoaterea structurii fondului de salarizare n acord are o deosebit
importan n analiza creterii productivitii muncii; acolo unde exist o just
proporie ntre salariul tarifar i sporuri are loc o cretere real att a productivitii
muncii, ct i a interesului pentru ridicarea calificrii profesionale.
Referitor la sistemul de premiere, ca form de cointeresare material
suplimentar, intereseaz n mod deosebit criteriile de acordare a premiilor,
eficiena acestora precum i efectele morale ale echitii realizate.
Alturi de stimulentele materiale, cointeresarea moral, este un factor
dinamizator al productivitii muncii.
ntre dinamica productivitii muncii i dinamica salarizrii medii nominale
se stabilesc multiple relaii reciproce de ordin cantitativ i calitativ. Exprimnd
cerinele legilor economice care guverneaz producia social, ritmul de cretere al
productivitii muncii trebuie s fie mai mare dect ritmul de cretere a salariului
mediu, pentru a permite formarea de acumulri pe seama consumului de munc
vie.

3.3.2.3. Analiza factorilor psihosociali ai productivitii muncii


Rezervele de cretere a productivitii muncii pot fi amplificate dac se acord
atenia cuvenit i acelor factori insuficient activai pn n prezent i care in de
111

specificul factorului uman, fiind de natur psihosocial. n acest scop este necesar
s se evidenieze dimensiunile multiple ale forei de munc, activitatea diferitelor
grupuri care o alctuiesc, modalitatea constituirii lor, participarea omului ca fiin
total la procesul de producie.
n cadrul analizei se va avea n vedere faptul c omul, n procesul de
producie, nu se manifest ca un simplu element al forelor de producie, ci
intervine ca fiin raional, cu necesitile, dorinele, aspiraiile i idealurile
proprii, urmrind s realizeze att un rezultat material, ct i depline satisfacii
morale.
Locul de munc, n accepiune sistemic, este considerat ca un sistem ommain-mediu (fizic i social), fiind format din cele trei sisteme pariale menionate.
Factorul uman reprezentat prin unul sau mai muli muncitori constitue, n
cadrul sistemului, elementul principal al produciei.
Optimizarea sistemului om-main.mediu necesit, n primul rnd, msuri n
vederea adaptrii omului la cerinele muncii, ceea ce presupune realizarea acordului
ntre om i profesiune i se obine prin aciuni ca: orientarea, selecia, pregtirea i
integrarea profesional. n al doilea rnd, este necesar opiunea unei optimizri a
relaiei om-main, ceea ce presupune organizarea juducioas a schimburilor, n
vederea alternrii optime a regimului de munc cu cel de odihn i a diminurii
oboselii cronice. n acest sens, deosebit de utile sunt metodele matamatice de
stabilire a zonei optime de deservire n vederea realizrii unui anumit grad de
ncrcare a muncitorului (modelele ce folosesc programarea liniar, teoria firelor de
ateptare etc.).
n al treilea rnd, este necesar optimizarea relaiei om-mediu fizic , cunoscut
fiind faptul c aciunea factorilor mediului fizic (zgomotul, iluminatul, umiditatea,
temperatura) produce asupra omului efecte fiziologice i psihologice care pot deveni
stresante, n anumite condiii. n acest direcie, o deosebit contribuie o poate
aduce amenajarea ergonomic a locurilor de munc, realizarea unui microclimat i
a unei cromatici optime, menite s reduc efortul fizic i s sporeasc confortul n
munc.
n al patrulea rnd, se impune optimizarea relaiei om-mediu social, deoarece
ntre productivitatea munciii factorii psihosociali (intregrarea n munc, relaiile
formale i neformale, climatul de munc, satisfacia muncii, coeziunea grupului de
munc, fluctuaia potenial) exist o legtur de la cauz la efect. Dei ntre aceti
factori i productivitatea muncii exist o legtur cauzal, cuantifiarea influenei lor
este dificil de realizat. n acest sens, urmrirea efectelor factorilor psihosociali
asupra productivitii muncii se poate realiza pri metodele corelaiei statistice.
Integrarea n munca industrial reprezint un proces de natur socioeconomic care se refer la asimilarea culturii profesionale necesare muncii,
precum i la adaptarea individului la exigenele profesionale ale muncii i la viaa n
colectivul de munc. Integrarea n munc exercit o retroaciune asupra factorilor
ce o condiioneaz, avn rolul de mediator ntre cauz (caracteristicile
socioprofesionale) i efect (productivitatea muncii)2.
Principalii indicatori ai integrrii profesionale sunt: ndeplinirea sarcinilor de
producie i randamentul profesional al muncitorilor; gradul de stabilitate n
2

H. Cazacu, O. Hoffman, Factorii sociali ai productivitii muncii, Editura Academiei, Bucureti, 1970.

112

profesiunea exercitat; participarea la procesul de perfecionare profesional;


participarea la realizarea unor invenii, inovaii, raionalizri. n cazul unui grad
superior de integrare, aceti indicatori au caracter cumulativ, cu efecte nsemnate
asupra productivitii muncii.
Abordarea sociologic a activitii ntreprinderii cu toate raporturile care
decurg din organizarea ierarhic (relaiile formale) sau din colaborarea dintre
colective (relaiile neformale) impune studierea relaiilor umane din cadrul
ntreprinderii. n acest sens, relaiile formale cerute de organizarea muncii se pot
desfura n dou direcii: vertical (relaii ierarhice), reprezentnd sistemul de
conducere exercitat; orizontal (relaii funcionale), reprezentnd legturile de
colaborare pe linia obligaiilor de serviciu.
Relaiile neformale se stabilesc spontan i pot fi de trei tipuri: grup-grup; omgrup; om-om (interumane). Modul de exercitare a conducerii influeneaz n mod
vizibil climatul de munc la nivelul grupurilor industriale i, prin aceasta,
productivitatea muncii. Climatul psihosocial al grupului de munc este indicatorul
sintetic al relaiilor interpersonale, aciunillor, sentimentelor i gradului de
cunoatere care exist ntre membrii grupului.
Climatul psihosocial este determinat de natura relaiilor umane, fiind un
element important care, alturi de factorii mediului fizic, influeneaz n mare
msur productivitatea muncii, avnd un caracter integrativ sau dezintegrativ
asupra grupului de munc.
Studii de specialitate arat c moralul grupului se afl ntr-o corelaie
puternic semnificativ cu satisfacia n munc, relaiile de grup, sistemul de
cointeresare material, fiind influenat de poziia conductorului direct i influend
productivitatea.
Stilul de conducere influeneaz, de asemenea, considerabil productivitatea
muncii.
Fluctuaia sau tendina de fluctuare a forei de munc apare ca o expresie a
neintegrrii sau a ntreruperii procesului de integrare n munc i influeneaz
negativ asupra gradului de stabilitate, unul din factorii de baz ai ridicrii
productivitii.
n coccluzie, studiul cilor de cretere a productivitii muncii n industrie
arat c aceasta este influenat de un mare numr de factori, ale cror aciuni se
ntreptrund, nct cuantificarea precis a fiecruia prezint un grad ridicat de
dificultate. Legturile dintre productivitatea muncii i factorii determinani n cazul
relaiilor de tip stohastic (n special privind factorii psihosociali), pot fi analizate prin
procedee statistice.

3.3.3. Analiza dinamicii productivitii muncii pe baza indicatorilor


valorici
a.) n vederea analizei dinamicii productivitii muncii ca urmare a aciunii
conjugate a multitudinii de factori, asupra sa folosim datele din tabelul 3.5.
Tabelul 3.5
Nr.
Indicatori
Prevzut
Realizat
%
113

Crt
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.

Cifra de afceri (mil. lei)


5.600
6.000
Numr mediu de salarai (pers.)
800
850
Total om-zile lucrate 5 x 2
183.200
191.250
Total om-ore lucrate 6 x 3
1.428.960 1.415.250
Nr. mediu de zile lucrate
22,9
22,5
Durata medie a zilei de lucru
7,8
7,4
Productivitatea anual (Wa mii lei) 1/2
7.000
7.058,8
Productivitatea zilnic (Wz mii lei) 1/3
30,56
31,37
Productivitatea orar (Wh mii lei) 1/2
3,92
4,23
Analiznd datele din tabelul 3.5 rezult:
- IWa < IWz ca urmare a scderii numrului mediu de zile lucrate.
- IWz < IWh datorit micorrii duratei medii a zilei de lucru.

107,1
106,2
X
X
98,2
94,8
100,8
102,6
107,9

Efectul acestor fenomene asupra productivitii muncii anuale poate fi pus n


eviden pe baza relaiei:
Wa = Nz z Wh
Wa = Wa1 Wa0
pe baza datelor din tabelul 3.5 situaia se prezint astfel:
Wa = 7.058,8 7.000 = +58,8 mii lei
din care datorit modificrii
- numrului mediu de zile lucrate:
Nz1 Nh0 Wh0 Wh0
225 7,8 3,92 - 7.000 = -120,4
-

duratei medii a zilei lucrate


Nz1 Nh1 Wh0 Nz1 Nh0 Wh0 = 225 3,92 6.879,6 = -529,4

productivitii orare
Wa1 Nz1 Nh1 Wh0
7.058,8 6.350,4 = +708,4

Concluzii:
- utilizarea incomplet timpului de lucru n cadrul zilei, a dus la o scdere a
productivitii muncii anuale cu 529,4 mii lei;
- de asemenea scderea numrului mediu de zile lucrate a fcut s se
reduc productivitatea muncii anual cu 120,4 mii lei;
- o cretere substanial a productivitii anuale a muncii a avut loc pe
seama creterii productivitii orare (708,4 mii lei);

114

n fine, numrul mediu de zile lucrate i duarta medie de lucru sunt


rezerve de cretere a productivitii muncii, rezerve ce trebuie s fie puse
n valoare n perioada urmtoare.
Literatura de specialitate prezint modaliti de analiz pe baza productivitii
marginale (Wm) calculat pe baza relaiei:
-

Wm =

Q
.
T

n acest fel se cuantific sporul de producie obinut cu ajutorul unei cantiti


suplimentare de munc.
Cu ajutorul productivitii marginale se poate caracteriza elasticitatea
produciei (E) care reflect creterea procentual a produciei la o modificare cu un
procent a factorului munc.

3.3.4. Analiza efectelor


productivitii muncii

economico

financiare

ale

modificrii

Sporirea necontenit a productivitii muncii n industrie are influene


multiple, afirmndu-se c sursa principal de cretere a volumului produciei i o
surs de baz a reducerii costurilor pe unitatea de produs avnd consecine
economice asupra tuturor indicatorilor sintetici economico-financiari ai activitii
ntrerinderii. Totodat, creterea productivitii muncii este factorul hotrtor n
obinerea unor corelaii optime ntre indicatorii de baz ai activitii economice.
a. Unul din cele mai importante efecte ale creterii productivitii muncii l
constituie sporirea volumului produciei industriale. Modelul de calcul al produciei
(Q) n funcie de productivitate (W) i numrul personalului muncitor (N) este Q = N
W.
b.Economia relativ de for de munc realizat pe seama creterii
productivitii muncii are efecte favorabile asupra costurilor de producie
conducnd la reducerea cheltuielilor cu salariile. Este cunoscut corelaia care
trebuie s se realizeze ntre productivitatea muncii i salariul nominal mediu ( S t) a
personalului (Iw I St ). Consecina direct a respectrii acestei corelaii este
reducerea costurilor pe seama cheltuielilor cu salariile.
c. Creterea productivitii muncii este un factor hotrtor al reducerii
cheltuielilor la 1.000 lei producie marf, ntre acetia stabilindu-se o relaie de
Ch
invers proporionalitate, conform modelului: C(1000) =
1.000, productivitatea
N W
muncii fiind calculat prin producia marf.
d. Prin intermediul indicatorului cheltuieli de producie la 1.000 lei producie
marf, productivitatea muncii devine un factor de influen asupra profitului
potenial (Pp):
Pp
Pp = N W
,
1000
n care:
115

- Pp este profitul potenial la 1.000 lei, iar productivitatea este exprimat prin
producia marf.
e. Utiliznd productivitatea muncii, calculat prin producia marf vndut i
ncasat, se poate stabili modelul factorial al profitului brut din activitatea de baz
(P):
P = N W r ,
n care:
r reprezint rata rentabilitii.
f. Creterea productivitii muncii constituie factorul hotrtor al ridicrii
eficienei folosirii mijloacelor fixe. Indicatorul valoare adugat la 1.000 lei mijloace
fixe (Qr(1000 M)) poate fi exprimat n funcie de productivitatea muncii (W) i gradul de
nzestrare tehnic a muncii (G):
Qr
Qr
W
N
Qa(1000 M) =
1000 = Mf 1000 =
1000 .
Mf
G
N
Pentru realizarea unei eficiene sporite a utilizrii mijloacelor fixe este necesar
ca indicele productivitii muncii s devanseze indicele gradului de nzestrare
tehnic (Iw IG).
g. valoarea produciei exerciiului: T1(Wh1 Wh0)
h. valoarea adugat: T1(Wh1 Wh0).
i. Cifra de afaceri: T1(Wh1 Wh0)

j. Costul pe unitatea de produs:

CA0
ac0

Chso
- Chso,
IW

Chso cheltuieli cu salariile.


k. rata rentabilitii:

P0 C0 C0
100 - 0,
C0 C0

unde:

C0 modificarea costului pe seama productivitii muncii.


0 rata rentabilitii din baza de comparaie.

116

CAPITOLUL 4

ANALIZA GESTIUNII ACTIVELOR FIXE

Dezvoltarea intensiv a produciei reprezint calea de baz a creterii


economice n prezent i n perspectiv. Ea este rezultatul aciunii unui complex de
factori legai att de forele de producie, ct i de relaiile de producie. ntre factorii
legai de forele de producie, un rol predominant revine celui mai mobil element al
lor mijloacele de munc -, mijloace care reflect coninutul material al fondurilor
de producie.
Crearea i utilizarea de noi mijloace de munc, de noi fonduri fixe, nu numai
c determin tipul intensiv al reproduciei, dar poteneaz i aciunea altor factori
calitativi ai dezvoltrii.
De aceea, analiza utilizrii eficiente a fondurilor fixe constituie o problem
central a conducerii unitilor economice, precum i a altor organe specializate de
control.
Problemele principale ale analizei fondurilor fixe sunt:
- analiza dinamicii, structurii i strii funcionale a fondurilor fixe;
- analiza utilizrii extensive a fondurilor fixe;
- analiza utilizrii intensive a fondurilor fixe;
- analiza factorial a eficienei utilizrii fondurilor fixe;

4.1. Analiza dinamicii structurii i strii funcionale a fondurilor fixe


Ca factor de baz al produciei, fondurile fixe intereseaz din punct de vedere
al dinamicii, structurii i strii funcionale.
a.) Dinamica fondurilor fixe se recomand a fi stabilit att pe baza valorii iniiale (de
inventar), ct i pe baza valorii medii. Prima arat dimensiunea (n sensul
volumului fondurilor), cea de-a doua relev acelai lucru, dar corelat cu timpul de
funcionare, ceea ce permite stabilirea mai corect a legturii cu rezultatele obinute
n perioada dat.
b.) Structura fondurilor fixe ndeplinete o funcie important n analiza eficienei
generale a activitii unitilor economice i, implicit, n orientarea investiiilor spre
acele categorii de fonduri care concur nemijlocit la obinerea valorilor de
ntrebuinare.
Pentru a desprinde cteva concluzii considerm c ntr-o unitate economic,
dinamica i structura fondurilor fixe se prezint ca n tabelul 4.1.
Dup cum se observ, volumul fondurilor fixe (exprimat pe baza valorii de
inventar) a crescut de la 382.700 mil lei la nceputul anului, la 420.000 mil lei la
sfritul anului, ceea ce nseamn o dezvoltare important a bazei tehnico-

117

materiale, i implicit, premisa realizrii sarcinilor creterii economice de ctre


ntreprindere.
n structura fondurilor fixe au intervenit unele schimbri n sensul creterii
ponderii mainilor, utilajelor i instalaiilor de lucru de la 52,5% la 55,1%, fapt ce
constituie o condiie a realizrii unui volum sporit al produciei.
Fiind vorba de intrri prin investiii, acestea au contribuit i la creterea
gradului de renoire a fondurilor fixe.
n cea ce privete parcul de utilaje este necesar s fie exprimat i din punct de
vedere al structurii dup vrst.
O analiz a utilajelor dup vrst scoate n eviden nivelul bazei tehnice a
produciei, dinamica procesului de nlocuire, rennoire i lrgire a parcului de
maini-unelte.
Pentru o apreciere generalizatoare se apeleaz la indicatorul sintetic vrst
medie a utilajelor n anul n, respectiv:
n

m v
i 1
n

i i

m
i 1

unde:
m
v

reprezint numrul de utilaje introduse n exploatere n anul i ;


reprezint vrsta n anul n a utilajului introdus n exploatare n anul i ;

O vrst medie mare nseamn un proces de rennoire lent ce se reflect n


nivelul de eficien a utilizrii fondurilor fixe n ansamblu.
Odat cu structura pe vrst, n analiz prezint interes i situaia
modernizrii utilajelor.
n acest sens se poate constitui o structur care s cuprind: utilaje noi (cele
care se ncadreaz n limitele vrstei de via); utilaje modernizate; utilaje vechi,
nemodernizate.
Analiznd situaia modernizrii trebuie s se in seama c ea este o cale
important a creterii eficienei produciei, cheltuielile pe care le necesit
recuperndu-se rapid.
ntre structura fondurilor fixe i indicatorul de eficien volumul produciei la
1000 lei fonduri fixe exist o corelaie strns.
Cu ct este mai mare ponderea mainilor, utilajelor, n general a fondurilor
fixe active, cu att este mai puternic influena exercitat asupra volumului
produciei la 1000 lei fonduri (exist, desigur, o limit dup care eficiena ncepe s
scad).

118

n analiza dinamicii valorice a mijloacelor fixe se are n vedere, att valoarea


de inventar (valoarea iniial) ct i valoarea medie, acestea fiind actualizate,
ntruct efectele economice sunt supuse fluctuaiilor preurilor (ca efect al inflaiei).
De principiu se recomand ca dinamica mijloacelor fixe s fie corelat cu
efectele pe care le produce, concretizate n indicatori de rezultate ai ntreprinderii ca
cifr de afaceri, valoarea adugat, profitul brut, etc.
Corelaia poate fi redat prin relaia:
y a bx
n care:
y
indicator de rezultate ai ntreprinderii
x
valoarea activelor fixe
a i b parametrii ecuaiei determinai pe baza formulelor consacrate
Cu ajutorul funciei de regresie se poate face o extrapolare a efectului valoarea
probabil situndu-se ntr-o zon cu amptitudine mai mare sau mai mic, fa de
valoarea seriei teoretice.
Structura mijloacelor fixe ndeplinete o funcie important n analiza
eficienei generale a acestora i are rolul de a orienta efortul reinvestiional ctre
acele categorii de mijloace fixe ce particip nemijlocit la obinerea produselor finite a
bunurilor i serviciilor, etc.
O asemenea structur este definit n literatura de specialitate ca fiind
compoziia tehnologic a capitalului fix.
ntre compoziia tehnologic a capitalului fix i rezultatele de baz ale
ntreprinderii exist legturi att de tip determinist ct i stochastic.
Astfel cu ct este mai mare ponderea mijloacelor fixe active, cu att este mai
puternic influena exercitat asupra unor indicatori de eficien a acetivelor fixe
(existnd o limit dup care eficiena ncepe s scad).
Ca efect determinist se poate folosi urmtoarea relaie:

119

E
1
E
g

Mf 100
Mfa
n care:
g
E
Mf
Mfa
In
Is
Ia

sau

In

Is Ia
100

ponderea mijloacelor fixe productive


efectul utilizat n calculul de eficien (volumul produciei, valoarea
adugat, profitul brut, etc.)
valoarea medie a activelor fixe
valoarea medie a activelor fixe productive
indicele eficienei activelor fixe
indicele ponderii activelor fixe productive
indicele randamentului activelor fixe productive

Exemplificarea metodologiei implic datele cuprinse n tabelul 4.2.

120

Tabelul 4.2.
Nr.
Crt

Indicatori
Producia fabricat
(mil.lei)
Valoarea medie a activelor fixe
(mil.lei)
din care productive:
(mil.lei)
Ponderea activelor fixe
productive %
Producia fabricat la 1.000
lei active fixe (lei)1/2
Randamentul activelor fixe
active 5/4

1
2
3
4
5
6

Perioada
precedent
0

Perioada
curent
1

2.000.000

2.550.000

+ 550.000

127,5

400.000

500.000

+ 100.000

125,0

320.000

420.000

+ 100.000

131,25

80

84

+4

105

5.000

5.100

+ 100.000

102

6.250

6074,1

- 175,9

97,14

Qf 0
Mfa0 Qf 0
100

100
Mf 0
Mf 0 Mfa0
320.000 2.000.000

1000 0,8 6250 5000lei


400.000 320.000
Qf1
Mfa1 Qf1
420.000 2.550.000
100

0,84 6071,1 5100lei


Mf1
Mf1 Mfa1 500.000 420.000
Modificarea indicatorului de eficien, producia fabricat la 1000 lei fonduri
fixe de 100 mil lei (5100-5000) se explic prin influena direct a factorilor:
- modificarea structurii activelor fixe productive:
Mfa1 Mfa0 Qf 0
2.000.000

0,84 0,80
0,04 6250 250lei
Mf 0 Mfa0
320.000
Mf1
-

modificarea randamentului activelor fixe


Qf1
Mfa1
Qf 0

100
100
Mfa0
Mfa1
Mf1

6071,1 6250 0,84 150lei


Utiliznd relaia In

In

Is Ia
modificarea eficienei activelor fixe se explic astfel:
100

105 97,14
2%
100

din care:
-

influena indicelui structurii activelor fixe active:


121

Is 100 105 100 5%

influena randamentului activelor fixe productive


Is Ia
105 97,14
Is
105 3%
100
100

Rezult c sporirea valorii produciei prefabricate ce revine la 1000 lei active


fixe cu 100 lei, este rezultatul pe de o parte al creterii ponderii activelor fixe active,
de la 80 la 84%, influennd favorabil cu 250 lei/1000 respectiv cu 5%, iar pe de
alt parte influenei nefavorabile a eficienei activelor fixe productive, care a
determinat o scdere a produciei la 1000 lei active fixe cu 150 lei, respectiv 3%.
De aici rezult concluzia c ntreprinderea a realizat o mbuntire a
structurii activelor fixe productive, nu pe calea investiiilor noi, care presupun active
fixe cu randamente superioare, att cantitativ ct i calitativ, ci pe calea unor
transferuri, comasri, care implic active fixe cu grad de uzur mare i randamente
reduse.
c.) Starea fondurilor fixe se caracterizeaz prin gradul de uzur i gradul de
rennoire.
Gradul uzurii fizice se stabilete pe baza datelor privind micarea mijloacelor
fixe pe categorii i total, prin raportarea sumei uzurii la valoarea de inventar a
mijloacelor fixe).
d.) Gradul de rennoire rezultat ca raport ntre valoarea fondurilor fixe intrate prin
investiii i valoarea total a fondurilor fixe la sfritul anului.
Mijloacele de munc noi au, de regul, performane tehnice sensibil
superioare celor vechi. De aceea, n analiz, procesul de rennoire nu poate fi limitat
la raportul valoric, ci trebuie ntregit cu aspectele legate de valoarea de nbuntire
a noilor mijloace de munc (aspecte referitoare la randament, durata de
funcionare, satisfacerea cerinelor ergonomice) prin care se influeneaz cantitativ
i calitativ ntreaga activitate economic a ntreprinderii.
n strns legtur cu starea mijloacelor fixe se analizeaz situaia reparaiilor.
ntreruperile frecvente produc, dup cum se tie, dereglri n funcionarea
instalaiilor, accelereaz uzura lor i de aceea trebuie fcut totul pentru a prelungi
durata dintre reparaii.
n legtur cu aceasta, n analiz trebuie examinat ansanblul de msuri
pentru pstrarea strii funcionale a mainilor i instalaiilor, a tuturor mijloacelor
fixe. Se cerceteaz msurile cu caracter de ngrijire curent, profilactic(revizii), ct
i cele de natur capital care trebuie efectuate n termen scurt i corespunztor
calitativ, cu economie de resurse, implicit prin folosirea unor repere i
subansambluri prin dezmembrarea celor scoase din funciune.

122

4.2. Analiza utilizrii extensive a potenialului tehnic (a activelor


fixe) i a reflectrii n performanele economico-financiare ale
ntreprinderii
Folosirea extensiv a fondurilor fixe constituie o rezerv de mare nsemntate
pentru realizarea obiectivelor maximale ale ntreprinderii.
n analiza economico-financiar, pentru caracterizarea folosirii extensive a
fondurilor fixe (parcul mainilor, utilajelor i instalaiilor de lucru) principalul
indicator l constituie gradul de utilizare a fondurilor de timp disponibil, stabilit
prin scderea din fondul calendaristic a timpului afectat opririlor normate, opririlor
tehnologice i reparaiilor planificate.
n cazul analizat, situaia folosirii fondului de timp maxim disponibil se
prezint n tabelul 4.3.
Tabelul 4.3.
Folosirea fondului de timp maxim disponibil (n ore-main)
Indicatori
1. Fondul de timp
calendaristic (Tc)
2. Fondul aferent opririlor
legale, opririlor
tehnologice, reparaiilor
planificate
3. Fondul de timp maxim
disponibil (T max)
4. Fond de timp efectiv de
lucru (Tl)
5. Gradul de programare
a folosirii fondului de
timp calendaristic (%)

Gp

Tmax

Tc

An baz

Anul curent
Plan
Efectiv

Plan
baz

Efectiv
baz

Efectiv
plan

7 323 360

7 708 800

7 612 440

2 540 102

2 006 400

1 921 942

4 783 258

5 702 400

5 690 498

4 448 430

5 531 328

5 405 973

65,0

74,0

74,7

1,14

1,15

1,69

60,7

71,8

71,0

1,18

1,17

0,99

93

97

95

1,04

1,02

0,98

6. Gradul de folosire a
fondului de timp
calendaristic (%)

Gc

Tl

Tc

7. Gradul de folosire a
fondului de timp maxim
disponibil (%)

Gmax

Tl

Tmax

Din situaia dat rezult cteva inegaliti care atest diferite stri ale folosirii
extensive a fondurilor fixe.
Astfel, Gmax1>Gmax0 denot o situaie pozitiv sau cel puin o ameliorare, n
sensul nlturrii unor cauze ale folosirii incomplete a fondului de timp maxim
disponibil.
123

Gmax1=Gmax0 satisface atunci cnd n perioada precedent fondul de timp


maxim disponibil a fost folosit complet sau relativ complet i nu satisface n situaia
n care reflect o perpetuare a cauzelor utilizrii incomplete a timpului de lucru din
perioada precedent.
Inegalitatea Gmax1<Gmax0 atrage atenia asupra unei agravri a situaiei ca
urmare a aciunii i mai intense a factorilor de dereglare a folosirii timpului de
lucru.
Fa de gradul de folosire dup plan, varianta Gmax1<Gmaxpl semnaleaz
prezena unor cauze care conduc la utilizarea incomplet a timpului de lucru, ceea
ce se constat n cazul analizat.
Cauzele frecvente care determin utilizarea incomplet a fondului de timp
maxim disponibil privesc: defectele mecanice i electrice, lipsa de muncitori, lipsa
de materiale, eventuala lips de comenzi, prelungirea timpului pentru reparaii, etc.
Organizarea sistemului informaional pe baze moderne, prelucrarea automat
a datelor permit urmrirea operativ, pe schimburi i zile, a folosirii timpului de
lucru cu defalcare pe cauze ale ntreprinderilor.
Pentru a evalua mai corect importana utilizrii extensive a utilajelor, este
necesar o cuantificare a influenei folosirii timpului de lucru al utilajelor asupra
principalilot indicatori al performanelor economico-financiare a intreprinderii cu
ajutorul relaiilor.
a) modificarea valorilor produciei marf fabricat:
N1 t1 - t0 rho
n care:

N
t
r

numrul de utilaje
nr.de ore/utilaj
randamentul mediu orar

b) modificarea valorii adugate aferente produciei fabricate:


N1 t1 - t0 rho

Qa0
Qt0

c) modificarea cifrei de afaceri aferente activitii de baz:

N1 t1 - t0 rho

CA0
Qt0

d) modificarea profitului brut:

N1 t1 - t0 rho

unde:

r0

CA0
r0
Qt0

Pb0
100
CA0
124

e) modificarea cheltuielilor cu amortizarea la 1 000 lei producie marf fabricat:

Ap
A0
1000 1000
N1 t1 rh0
N1 t0 rh0
Analiznd folosirea extensiv a utilajelor este necesar s examinm i
respectarea regimului schimburilor n stabilirea creia trebuie s se aib n vedere
restricii de desfacerea produciei, de randament, de economicitate n consumul de
energie.
Totodat, nu pot fi omise problemele ce privesc gradul de folosire a parcului
inventar, dat fiind existena unor utilaje neinstalate datorit unor defeciuni
tehnice sau datorit faptului c sunt incomplete sau chiar neutilizabile n cadrul
unitilor respective.

4.3. Analiza utilizrii intensive a potenialului tehnic (a activelor


fixe) i a reflectrii n performanele economico-financiare a
ntreprinderii
Analiza folosirii intensive a fondurilor fixe se face pe baza urmtorilor
indicatori principali:
- gradul de utilizare a capacitii de producie;
- indicele de utilizare intensiv;
- randamentul mediu pe unitatea de timp de lucru;

4.3.1. Gradul de utilizare a capacitii de producie


Pentru a se nelege mai bine direciile n care trebuie acionat pentru
folosirea mai bun a capacitilor de producie se amintesc cteva relaii de
determinare n care se folosesc urmtoarele simboluri:
Cp
reprezint capacitatea de producie;
K
reprezint caracteristica utilajului(dimensiunea);
Td
reprezint timpul disponibil de funcionare;
Iu
reprezint indicele de utilizare intensiv;
ts
reprezint timpul pe sortimente;
q
reprezint producia pe unitate de timp;
a) n cazul produciei exprimate pe unitate de timp i dimensiune (de exemplu,
cocsul metalurgic obinut n bateriile de cocsificare sau oelul realizat n cuptor
Martin, etc.):
125

Cp K Td Iu, unde Iu

Q
;
K T

b) n cazul mai multor utilaje cu producia exprimat pe unitatea de timp i


dimensiune, relaia devine:
n

Cp K Td Iu, unde i este numrul de utilaje;


i 1

c) atunci cnd este vorba de procese de fabricaie continui pe un utilaj conductor


complex ce formeaz veriga conductoare i de producere a unui produs (de
exemplu, n laminare, chimie, etc.) se folosete aceeai relaie de principiu n care
K=1, i anume:

Cp 1 Td Iu sau Td Iu
(Iu n cazul dat are semnificaie de producie orar a utilajului conductor n
perioada de vrf);
d) n mod similar se determin capacitatea cnd este vorba de aceleai condiii, dar
de mai multe utilaje ce formeaz veriga conductoare:
n

Cp 1 Td Iu, unde i numrul de utilaje;


i 1

e) n cazul producerii mai multor sortimente ce nu pot fi exprimate convenional, se


recomand relaia:
n

Cp ts q,
i 1

unde:
i - este numrul de sortimente;
Volumul produciei este planificat n funcie i de alte restricii. De aceea, pot
aprea situaii de natur: CpPpP, unde Pp este producia posibil (innd seama
de aciunea unor factori obiectivi, cum ar fi locurile nguste), iar P este volumul
produciei planificate.
Indicele de utilizare a capacitii rezult din raportul volumului produciei
planificate sau efective la volumul maxim al produciei conform capacitii.
Aceasta nseamn c rezervele folosirii complete a capacitilor se por referii
la:
- folosirea parial a capacitii noi intrate n funciune;
- existena unor locuri nguste;
- existena unor defeciuni n aprovizionarea cu materiale;
- lipsa forei de munc, etc.

126

4.3.2. Indici de utilizare intensiv


Indici de utilizare se stabilesc pe baza relaiei:

Iu

Q
.
KT

ntruct intr n relaia de determinare a capacitii i, respectiv, volumului


efectiv al produciei, nseamn c, cu ct indicele de utilizare intensiv este mai
mare, cu att i gradul de folosire a capacitii este mai mare. Pornind de la
asemenea logic factorial nseamn c volumul produciei apare sub forma funciei
Q=(K, T, Iu) i deci se poate explica prin aciunea a trei factori:
a) influena modificrilor caracteristicii utilajului sau grupului de utilaje:

0K (K1 Tmax Iumax) - (Kmax Tmax Iumax) sau Q' - Qmax ;


b) influena modificrilor timpului de lucru:

0T (K1 T1 Iumax) - (K1 Tmax Iumax) sau Q' ' - Q';


c) influena modificrilor indicelui de utilizare intensiv:

0Iu ( K1 T1 Iu1) - (K1 T1 Iumax) sau Q1 - Q' ' .


ntruct caracteristica utilajelor este, de regul, constant, nseamn c
rezervele creterii volumului produciei i, implicit, folosirii mai bune a capacitilor
de producie privesc timpul de lucru i indicele tehnico-economic de utilizare.

4.3.3. Randamentul mediu al utilajelor


Randamentul mediu constituie o form sintetic de reflectare a utilizrii
fondurilor fixe (utilajelor). El poate fi stabilit i urmrit pe utilaje
de timp de lucru
n care:

Q
sau pe unitatea
N

Q
.
T

Q - valoarea produciei;
N - numrul de utilaje;
T - timpul de funcionare a utilajelor.

Inegalitatea dintre randamentul efectiv i cel programat (sau cel al perioadei


precedente) exprim eficiena utilizrii echipamentelor, iar n cazul randamentului
valoric intervine i structura produciei i a preurilor (atunci cnd se folosesc n
evaluarea produciei).

127

Legtura dintre modul de utilizare extensiv i intensiv este reprezentat


prin valoarea produciei exprimate n funcie de numrul de utilaje, timpul mediu
lucrat de un utilaj i randamentul mediu pe unitatea de timp:
Q R0 t 0 r

Pentru exemplificare se folosesc urmtoarele date:

Nr.
crt
1.
2.
3.
4.
5.

Indicatori
Numrul de utilaje
Total ore utilaj
Valoarea produciei obinute (mil.lei)
Numrul mediu ore/utilaj
Randamentul mediu orar lei

Perioada
precedent
100
600 000
300 000
6 000
500 000

Tabelul 4.4.
Perioada
curent
92
544 640
271 230,72
5 920
498 000

Utiliznd relaia:

Q n t r modificarea valorii produciei, ca efect al utilizrii extensive i


intensive, se explic astfel:
Q1 - Q0 = 271 230,72 - 300 000 = 28 769,28 mil.lei
din care:
-

influena numrului de utilaje:

(N1 - N0)t0 r0
(92 - 100) 6000 500000 -24000 mil.lei
-

influena numrului mediu de ore/utilaj:

N1(t1 - t0) r0
92(5920 - 6000) 500000 -3680 mil.lei
-

influena randamentului mediu pe or:

N1 t1(r1 - r0)
92 5920(498000 - 500000) -1089,28 mil.lei
Se constat c sunt rezerve nefolosite att din punct de vedere al utilizrii
intensive ct i extensive.
Cauzele care pot determina asemenea situaii pot fi:
- nemontarea utilajelor existente i respectiv nefuncionarea celor instalate;
128

depirea termenului de punere n funciune, a investiiilor necesare aferente


halelor i care trebuie instalate utilajele achiziionate;
folosirea necomplet a timpului de lucru a utilajelor din diferite cauze (lipsa
pieselor de schimb, aprovizionarea defectuoas cu materii prime, lips energie,
etc.);
folosirea neraional a utilajelor cu repercursiuni negative asupra randamentului
mediu.

O problem important o constituie utilizarea eficient a suprafeelor de


producie.
Analiza utilizrii eficiente a suprafeelor de producie se poate realiza folosind
urmtoarele modele:
a)

Q Ntr

S
S
Conform acestei relaii, modelul factorial se prezint astfel:

Q
S

N
Q

t
r

b)

Q N T Q N
tr
S S N T S

unde:

N
= gradul de ncrcare a suprafeelor de producie (numrul de utilaje ce revin la
S
100 sau 100m2)
t numrul de ore pe utilaj
r randamentul mediu orar

n acest caz modelul factorial se prezint astfel:

129

N
S

Q
S

t
r

De menionat c un asemenea model pune n eviden nu numai faptul dac


ntreprinderea a respectat gradul de utilizare a suprafeelor de producie (grad care
implic pe lng respectarea parametrilor proiectai i respectarea regulilor privind
protecia locului de munc) i implicaiile asupra cantitii i calitii produciei
obinute, cu factor cu aciune direct ct i influena indirect (o nerespectare a
gradului de ncrcare a suprafeelor de producie are implicaii asupra numrului
mediu de ore pe utilaj, randamentului mediu, etc.).
Modificarea randamentului mediu al utilajelor se reflect n urmtorii
indicatori economico-financiari ai ntreprinderii:
a) Valoarea produciei marf fabricat:
T1(r1 r0)
b) Valoarea adugat aferent produciei marf fabricat:
T1(r1 r0)

Qa 0
Qf 0

c) Cifra de afaceri aferent activitii de baz


T1(r1 r0)

CA0
Qf 0

d) Profitul potenial
1) prin valoarea produciei marf:

n care:

T1(r1 r0) Pr0

Pr 0 1

q0c0
q0p0

2) prin intermediul cheltuielilor cu amortizarea:

A0
A0

T1r1 T1r0

q p
1

e) costurile cu amortizarea la 1000 lei producie marf:

A0
A0

1000
T1r1 T1r0

130

f) profitul brut aferent cifrei de afaceri din activiti de baz:


1) prin valoarea cifrei de afaceri:
T1(r1 r0)

CA0
Qf 0

2) prin intermediul cheltuielilor la 1 leu cifr de afaceri:

q c q
0

T1 r1

n care:
r

c0

T1 r1

q p

1 1

qp
T

3) prin costurile cu amortizarea:

A0
CA0
A0

Qf0
Qf0
T1r1 T1r0
4.4. Analiza eficienei utilizrii fondurilor (activelor) fixe
4.4.1. Sistemul de indicatori sintetici ai eficienei utilizrii fondurilor
fixe
Pentru caracterizarea eficienei utilizrii fondurilor fixe se consider necesar
folosirea unui sistem de indicatori n cadrul cruia fiecare are o anumit capacitate
de reflectare i ca atare, n mod complementar, contribuie la asigurarea unei baze
mai largi analizei si deciziei de reglare.
Ca indicatori ai sistemului se pot utiliza urmtorii:
a) valoarea produciei marf la 1000 lei fonduri fixe, care reprezint indicatorul ce se
coreleaz cu capacitile de producie:
Qf

modelul: Mf 1000

sau

qf p 1000 ;
Mf

b) valoarea adugat la 1000 lei fonduri fixe, reprezentat prin modelul:


Qa
1000 se constituie un indicator cu caracter normativ i prin care se
Mf

reflect edificator legtura dintre productivitatea muncii sociale i utilizarea


fondurilor fixe

131

c) profitul brut la 1000 lei fonduri fixe, avnd ca model:


Pp
1000
Mf

Pr

sau Mf 1000 ,

unde:
Pp - reprezint profitul brut potenial, respectiv profitul aferent produciei
marf fabricat;
Pr - reprezint profitul brut din realizarea (vnzarea i ncasarea)
produciei
NOT: Prin profitul brut se nelege diferena dintre preul de producie i cost sau
dintre venituri i cheltuieli;
d) valoarea cifrei de afaceri ce revine la 1000 lei active fixe
CA

model: Mf 1000
e) valoarea produciei marf vndut i ncasat ce revine la 1000 lei active fixe
Qr

model: Mf 1000

sau

qrp 1000 ;
Mf

4.4.2. Analiza factorial a eficienei utilizrii fondurilor fixe


Datorit faptului c indicatorii de eficien a fondurilor fixe sunt construii
prin raportarea unor rezultate ce reflect un complex de eforturi la un efort parial
(fonduri fixe) este necesar aprofundarea factorial pornind de la diferite funcii prin
care s se exprime aceste rezultate. Ne vom ocupa n continuare de analiza
factorial a valorii produciei marf fabricat la 1000 lei fonduri fixe.
Ca model factorial de baz n analiza valorii produciei marf la 1000 lei
fonduri fixe poate servi urmtorul model:

Qf
M

Qf

T
r

Modelul factorial de analiz a produciei


marf la 1000 lei fonduri fixe
unde:

Qf
p

reprezint valoarea produciei marf fabricat


reprezint preul de producie
132

T
reprezint timpul de lucru al utilajelor
r
reprezint randamentul mediu pe unitatea de timp
Influenele factorilor menionai n sistem se stabilesc dup cum urmeaz:
a) influena modificrii valorii medii a fondurilor fixe;

Qf 0 Qf 0

1000 sau
M1 M 0

q p

Qf 1 Qf 0

1000 sau
M1 M1

q p

M1

q0p0

1000;
M0

b) influena modificrii valorii produciei marf;


1

M1

q0p0

1000;
M1

din care:
- influena modificrii volumului producie-marf:

q p

M1

q0p0

1000;
M1

din care datorit:


modificrii timpului de lucru:

T1 r0 T 0 r0

1000 ;

M
1
M
1

modificrii randamentului pe unitatea de timp:


T1 r1 T1 r0

M M 1000,
1
1

unde:
r1
-

q p
1

T1

influena modificrii preurilor de producie inclusiv ca urmare a modificrii


calitii produciei n cazul produselor difereniate pe caliti cu preuri diferite:

q p q p

1 1

M1

M1

1000

Pentru exemplificare se prezint urmtoarea situaie:

Tabelul 4.5.

Nr.
crt.

Indicatori

Nivel de
comparaie

Nivel efectiv

Valoarea medie a fondurilor fixe (mii lei)

425.330

413.280

133

2
3
4
5
6

Valoarea produciei-marf fabricat (mii lei)


Volumul efectiv al produciei-marf fabricat n
preuri de producie dup baza de comparaie
Timpul de lucru al utilajelor (ore)
Randamentul mediu orar (lei)
Valoarea produciei-marf la 1000 lei fonduri fixe

872.400

886.800

X
5.531.328
157,72
2.051

880.800
5.405.973
164,04
2.146

Pe baza modelului factorial prezentat, modificarea valorii produciei-marf la


1000 lei fonduri fixe de + 95 lei se explic astfel:
a) influena modificrii valorii medii a fondurilor fixe:
872.400 872.400

1000 60lei ;
413.280 425.330
b) influena modificrii valorii produciei-marf fabricat:
886.800 872.400

1000 35lei ,
413.280 413.280

din care:
- influena modificrii volumului produciei:

880.800 872.400

1000 20lei ,
413.280 413.280

din care:
influena modificrii timpului de lucru:

5.405.973 157,72 5.531.328 157,72

1000 48lei ;
413.280.000
413.280.000

influena modificrii randamentului mediu orar:


5.405.973 164,04 5.405.973 157,72

1000 68lei ;
413.280.000
413.280.000

influena modificrii preurilor de producie (ca preuri medii pe produse):

886800 880800

1000 15 lei.
413280 413280
-

Concluziile principale sunt urmtoarele:


se apreciaz pozitiv creterea valorii produciei-marf la 1000 lei fonduri fixe;
dei masa fondurilor fixe existente n funciune a fost mai eficient folosit,
situaia trebuie examinat din punct de vedere al ndeplinirii planului de punere
n funciune;

134

se apreciaz favorabil influena creterii valorii produciei marf att datorit


volumului fizic al produciei, ct i calitii acesteia reflectat n nivelul mediu al
preurilor de producie;
- se reine ca aspect pozitiv i faptul c sporul produciei a fost realizat exclusiv pe
seama randamentului mediu;
- neutilizarea complet a fondului de timp reprezint o latur negativ a activitii
dorit nepunerii n funciune a unor utilaje, neaprovizinrii ritmice cu materiale,
unor opriri accidentale;
n analiza utilizrii fondurilor fixe, de un real folos sunt corelaiile de
eficien. Astfel de corelaii permit cunoaterea interdependenelor factoriale, a
intensitii lor, precum i stabilirea direciilor de concentrare a eforturilor pentru
creterea eficienei utilizrii fondurilor fixe. n acest cadru de interdependen poate
fi util urmtorul sistem de corelaii:
-

Variabile
dependente
(y)

Corelaia 1

Corelaia 2

Corelaia 3

Variabile
independente
(x)

Volumul produciei
industriale
Q

Valoarea medie a
fondurilor fixe
Mf

Volumul produciei la
1000 lei fonduri

Gradul de folosire a
capacitii de producie

Q
Mf

Q
Q max

Volumul produciei la
1000 lei fonduri fixe

P
Mf

y=a+bx

y=a+bx

Ponderea fondurilor
fixe active

Q
Mf

Profitul la 1000 lei


fonduri

Tipul funciei
de regresie

Ma
Mf

y=a+bx+cx2

Productivitatea muncii

W
135

y=a+bx

Corelaia 4

Profitul la 1000 lei


fonduri fixe
Corelaia 5

Volumul produciei la
1000 lei fonduri fixe

P
Mf

Q
Mf

Producia net la
1000 lei fonduri fixe

y=a+bx

Producia industrial la
1000 lei ch.materiale

Qn
Mf

Qe
M

Corelaia 6

y=a+bx

Fiecare corelaie permite conducerii s desprind nu numai legturi eseniale


ntre factorii implicai n eficiena utilizrii fondurilor fixe, ci i previzionarea
valorilor indicatorilor de eficien (pe termen scurt).
n acest caz se folosesc funciile de regresie adecvate cu rezolvarea ecuaiilor
ce le sunt specifice.

CAPITOLUL 5
ANALIZA GESTIUNII RESURSELOR MATERIALE

Asigurarea intreprinderii cu obiectele muncii necesare desfurrii


nentrerupte a procesului de producie, precum i dimensionarea optim a acestora
constituie probleme eseniale pentru eficiena ntregii activiti.
Indicatorii volumului produciei, calitii, ritmicitii, cei ai folosirii fondurilor
fixe, nivelului costurilor, ai rentabilitii sau care privesc viteza de rotaie a
fondurilor circulante, direct sau indirect, intr n incidena aciunii modului de
organizare a aprovizionrii, de formare a stocurilor, de utilizare n ansamblu a
obiectivelor muncii. De aceea, analiza acestei activiti prezint semnificaie pentru
buna funcionare a ntreprinderii.
Problemele analizei asigurrii cu obiecte ale muncii i ale utilizrii eficiente a
lor sunt urmtoarele:
136

analiza-asigurrii (aprovizionrii ) ntreprinderii cu obiecte ale muncii.


Procesul de formare i consumare a stocurilor;
analiza consumurilor specifice ca parte integrant a utilizrii obiectelor
muncii,
analiza eficienei utilizrii obiectelor muncii pe baza indicatorilor sintetici de
eficien;
reflectarea utilizrii obiectelor muncii n principalii indicatori economicofinanciari ai ntreprinderii.

5.1. Asigurarea ntreprinderii cu materii prime i materiale


Complexitatea aprovizionrii cu materiale este determinat de necesitatea
sincronizrii intrrilor sub raport cantitativ, ca structur i termen cu cerinele
produciei, care la rndul ei, trebuie s funcioneze ireproabil. Orice abateri
afecteaz funciunea sistemului n cauz i declaneaz dereglri intersistemice n
lan.
O analiz de ansamblu a ndeplinirii planului de aprovizionare se poate face pe
poziii de materiale pe baza coeficientului de nomenclatur a crui relaie de calcul
este:
Kn

Nt n
i a crui valoare, n mod normal, trebuie s fie egal cu 1.
Nt

Nt- numrul total de poziii ale planului de aprovizionare;


n- numrul poziiilor la care planul de aprovizionare n-a fost realizat.
Analiza aprovizionrii se aprofundeaz pe furnizori i contracte identificnd ce
comenzi, n ce limite , de ctre cine i din ce cauze n-au fost onorate, precum i
prejudiciile aduse ntreprinderilor i utilizatorilor produciei acesteia atunci cnd
lipsa unor cantiti nu poate fi compensat prin reducerea consumurilor specifice.
Examinarea ndeplinirii planului de aprovizionare este necesar s se fac att
cantitativ ct i din punctul de vedere al ritmicitii (intrare la termen).
Pentru a desprinde modul n care se analizeaz o astfel de situaie se poate
folosi exemplul din tabelul 5.1.
Tabelul 5.1.
Denumirea
materialelor

Necesar
lunar

Necesar
zilnic

Stoc
iniial

Data
intrrii

Cantitatea
intrat

Asigurarea
necesarului
zilnic

Asigurarea
necesarului
cantitativ

Stoc
final

A
Partida I
Partida a II-a
Partida a III-a
Total:

30 000
-

1 000
-

3 000
-

X
5
15
25

X
10 000
8 000
12 000

3
10
8
5

3 000
10 000
8 000
5 000

X
X
X
7 000

30 000
21 000
21 000

1 000
700
700

3 000
2 800
2 800

X
X
6
17
x

30 000
X
7 000
12 000
19 000

26
4
10
13
27

26 000
2 800
7 000
9 100
18 900

7 000
X
X
2 900
2 900

B
Partida I
Partida a II-a
Total:

137

Dup cum se observ, n cazul materialului A, cu toate c n cursul lunii a


intrat ntreaga cantitate contractat, faptul c intrrile n-au avut loc la timp a
condus la o acoperire a necesarului numai pentru 26 zile i, bineneles, la
existena unui stoc final de 7 000 uniti fizice.
Acesta nsemn c, n condiiile consumurilor specifice planificate, n
ntreprindere a aprut insuficiena materialului A n zilele de 4, 5, 24 i 25 ale
lunii.
La materialul B, n afara de acea neregularitate a intrrilor care a
determinat lipsa acestuia n zilele de 5, 6, i 17, n-a fost respectat obligaia
contractual nici n ceea ce privete cantitatea.
Asigurarea cu materiale se identific, de fapt, i cu procesul de formare a
stocurilor. De aceea, analiza aprovizionrii trebuie realizat n viziunea unitara a
fenomenului, n sensul cercetrii msurii n care mrimea partizilor de materiale
este optim, intervalul dintre intrri este fundamentat, lansarea comenzilor se face
n timp util. Pentru aceasta se utilizeaz o seam de calcule bazate pe modelul
Wilson3.

5.2. Analiza stocurilor de materiale


Prin natura lui, orice stoc de materiale reprezint o mobilizare de valori,de
capital. Funciile pe care le ndeplinesc n procesul circulaiei capitalului determin
politica pe care o adopt firma n gestiunea stocurilor de materiale n care
dimensiunea acestora prezint o importan deosebit. Analiza stocurilor de
materiale n cadrul dat al unei firme, sub aspect metodologic vizeaz mai multe
aspecte.
a.) Astfel o prim problem se reflect n evoluia stocurilor comparativ cu cifra de
afaceri aa dup cum se prezint n tabelul 5.2.

Modelul Wilson pornete de la ideea c cererea de consum ntr-o unitate de timp este o mrime constant, executarea
comenzii se face imediat, cheltuielile cu efectuarea comenzii se consider constante fa de mrimea partizii. Acelai
caracter se atribuie cheltuielilor privind pstrarea unei uniti fizice ntr-o unitate de timp. (Sub redactia AL. Gheorghiu, D.
Mrgulescu si A.I.tefnescu, Analiza activitii economice a ntreprinderilor industriale, Editura didactic i pedagogic,
Bucureti,1977, p. 163-165).

138

Anii
0
N4
N3
N2
N1
N

Cifra de
afaceri
1
4500
4600
4450
4650
4800

Stocuri de
materiale
2
1600
1700
1900
1800
1650

Indici
Cifra de afaceri
3
100
102,2
9,67
104,5
1032

Stocuri
4
100
106,25
111,7
94,7
91,6

Tabelul 5.2
Stoc iniial
Rotaia
Ind. CA
stocurilor
5
6
1
2,8
1,04
2,7
1,15
2,3
0,90
2,6
0,88
2,9

Rezult c n acest interval de timp, stocurile au avut o evoluie diferit. Astfel


n primii doi ani a existat o tendin de cretere, reducndu-se viteza de rotaie iar
spre sfritul perioadei constm o accelerare a rotaiei, ceea ce se concretizeaz ntro diminuarea imobilizrilor. n mod normal n condiiile de stabilitate economic,
stocurile de materiale trebuie s evolueze, n paralel cu producia, respectiv cu cifra
de afaceri.
b.) Al doilea aspect n analiza stocurilor se refer la evoluia lor fa de un nivel
considerat al acestora (stoc normal, mediu, maxim sau orice alt categorie).
Continuitatea procentului de producie impune existena stocurilor de materiale. De
aceea firma trebuie s-i stabileasc limita stocurilor i s urmreasc respectarea
acestuia.
Sistemele actuale de eviden permit ca n orice moment s fie identificate
materialele sau grupele de materiale care prezint abateri fa de limita stabilit.
c.) Al treilea aspect care se recomand n analiza stocurilor se refer la gradul de
imobilizare procedndu-se la gruparea lor n:
- stocuri normale,
- stocuri de micare lent,
- stocuri fr micare,
- stocuri disponibile.
ncadrarea ntr-o grup sau alta se face n funcie de frecvena consumului
calculndu-se durata de imobilizare a stocului ( Di ) n zile pe baza relaiei:
Di

S 360
E

n care:
S = stocul mediu anual
E= ieirile din magazie
De exemplu dac durata medie de stocare este de 30 de zile, materialele care
au un timp de stocare mai mic dect aceasta durata intr n grupa stocurilor
normale, ntre 30-60 zile reprezint micare lent, iar peste 60 de zile fr micare.
n ceea ce privete stocurile disponibile acestea se identific dup alte criterii,
respectiv posibilitile de utilizare n cadrul firmei.

139

Actualiznd permanent baza de date privind stocurile, la anumite intervale


pot fi obinute informaii de natura celor din tabelul 5.3.

140

Tabelul 5.3.
Nr.
Crt.
1
2
3

Materialul
A
B
C
TOTAL

Normale

Valoarea stocurilor materiale-mii lei


Cu micare
Fr micare
Disponibile
lent

30.000
15.000
150.000

45.000

10.000
30.000

10.000
20.000

Rezult c din valoarea total a stocurilor de 245 milioane, 18,4% sunt cu


micare lent, 13% fr micare, iar 8,2% sunt disponibile.
d.) Stocurile trebuie s asigure continuitatea procesului de producie. Ca urmare o
alt problem n analiza acestora se refer la rezerva n zile ( Rz ) care se stabilete pe
baza relaiei:
S
Rz 1
Cz
unde:
S1 = stoc efectiv la un moment dat
C z = consumul mediu zilnic
Dac se formeaz i stocul de siguran, rezerv n zile se determin dup relaia:
Rz

S1 Z C z
;
Cz

n care: z reprezint echivalentul n zile a stocului de sigurana.


Socotind stocurile normate fundamentate ca mrime i ca interval de
reconstruire, n analiz prezint interes modul real de formare, respectiv abaterile
de la procesul normal. Un asemenea model al micrii stocurilor de producie
curente ( ca mrimi i intervale diferite) se imagineaz conform figurii 11.
n aprecierea unui astfel de proces de formare a stocurilor trebuie avut n
vedere c S max reprezint o mrime medie i, deci, abaterile apar n mod obiectiv.
Problema care se pune privete ns frecvena i limitele abaterilor. O frecven
mare a abaterilor n zona S max poate conduce la crearea de stocuri
supranormative, iar o frecven mare n zona S max - la consumarea sistematic
din stocurile de siguran i, implicit, la deficit de stoc.

141

S max

S max
S max

Stoc de siguran
Intervale ntre partizi
Fig.11. Modelul procesului de formare i micare a stocurilor curente

5.3. Analiza consumurilor specifice


n analiza obiectelor muncii este necesar s se cerceteze i situaia
consumurilor specifice, deoarece ntre modificarea acestora, mrimea stocurilor i
indicatorii de volum i eficien exist o strnsa legtur.
Reducerea consumurilor specifice permite realizarea aceluiai volum al
produciei cu obiecte ale muncii mai puine sau a unui volum mai mare de
producie ( atunci cnd nu sunt stabilite limite de desfacere).
Contribuia la realizarea unui volum mai mare sau la reducerea stocurilor
nseamn i o contribuie la creterea eficienei caracterizate pe baza indicatorilor al
cror model conin volumul produciei i volumul obiectelor muncii.
Pentru caracterizarea situaiei consumurilor specifice, n analiza se folosete
indicele consumurilor de materiale sau grupe de materiale pe unitatea de produs i
indicele consumurilor de materiale sau grupe de materiale pe mai multe produse.
n prima situaie relaia va fi:
I cs

cs1
cs1
, respectiv
cs pl
cs pl

iar n situaia a doua:

Exemplu:

q cs
q cs
1

pl

.
Tabelul 5.4.

Denumirea
materialului

Consum fizic aferent


volumului efectiv al
produciei
normat
Efectiv
142

Indicele consumului

A (font)
B (cocs metalurgic)

700 t
140 t

690 t
137 t

0,986
0,978

Se observ c, la materialele folosite pentru exemplificare indicele consumului


este subunitar, ceea ce se aprecieaz pozitiv. Consumurile specifice au fost reduse,
ceea ce, la dimensiunea volumului efectiv al produsului echivaleaz cu o economie
de 10 t la fonta si cu 3 la cocs metalurgic. Aceste reduceri se vor reflect favorabil n
nivelul costurilor i profitului.
n general, ca direcii eseniale ale folosirii mai eficiente a resurselor materiale
se socotesc: normarea fundamentat stiinific a consumurilor, perfecionarea
proiectrii i reproiectrii produselor, reducerea greutii specifice, mbuntirea
calitii materialelor, valorificarea maxim i complex a fiecrui tip de resurse
( reutilizarea materialelor).

5.4. Analiza reflectrii utilizrii resurselor materiale n principalii


indicatori economico- financiari
1) Utilizarea obiectelor muncii se poate pune n legtur cu indicatorii de volum
folosind n acest sens fie exprimarea fizic, fie valoric.
Relaiile de determinare a influentelor modificrii intrrilor, stocurilor i
consumurilor specifice asupra volumului produciei sunt urmtoarele:

Influena modificrii
Influena modificrii
intrrilor
stocurilor
I1 I 0
Initiale
Si1 Si0
cs0
cs0

Tabelul 5.5
Influena modificrii
consumurilor specifice

q1 cs1 q1 cs1
cs
q1 1 1

cs1
cs 0
cs 0

finale
Sf 1 Sf 0
cs 0

n care:
I - reprezint intrri de materiale ( fizic sau valoric),
S - stocuri iniiale sau finale ( fizic sau valoric),
Cs - consum specific pe unitate de produs sau la 1000 lei producie.
De exemplu, modificarea volumului fizic al unui produs se poate explica
folosind datele din tabelul 5.6.
Tabelul 5.6.

Indicatori
Baza de
Situaia
143

comparaie
1.
2.
3.
4.

Volumul produciei (n uniti fizice)


Intrri de materiale n uniti fizice
Stocuri de materiale n uniti fizice
la nceputul perioadei
la sfritul perioadei.
Consum pe unitatea de produs
( fizic)

de fapt

305
30000

300
25000

-5
-5000

3000
2500
100

3000
1000
90

-1500
-10

Si
Stocul de materiale initial

Producia prin prisma


consumului de
materiale

Ct
Consumul total de
materiale

I
Intrare de materiale
Sf
Stocul de materiale final

Cs
Consumul specific
de materiale

Fig. 12 Schema factorilor care influeneaz producia prin prisma


consumului de materiale
Aplicnd relaiile amintite nseamn c modificarea volumului cu (5) se
explic prin:
a) influena intrrilor de materiale;
25000 30000
50 uniti fizice;
100

b) influena stocurilor;
iniiale

finale

3000 3000 0
100

uniti fizice;

2500 1000
15 uniti fizice;
100

c) influena consumurilor pe unitate de produs (consumurilor specifice):


300 90 300 90

30 uniti fizice.
90
100
Suma algebric a celor trei influene (-50+15+30) explic minusul de 5 uniti
fizice ale volumului produciei.
144

Dup cum se constant, n cadrul perioadei cercetate, contractul de


aprovizionare privind materialul n cauz nu a fost ndeplinit, fapt care, n condiiile
n care nu s-ar fi produs schimbri n nivelul stocurilor i consumurilor specifice, ar
fi determinat o nerealizare a volumului produciei cu 50 uniti fizice.
Consumarea unei nsemnate pri din stocurile finale a atenuat nerealizarea
menionat cu 15 uniti fizice. Evident c reducerea stocurilor finale ntr-o
asemenea proporie nu poate fi socotit ca o soluie normal. Micorarea stocurilor
stabilite este admis ca o rezerv a creterii volumului produciei, atunci cnd i n
msura n care este rezultatul accelerrii vitezei de rotaie a stocurilor.
n mod sensibil, influena nefavorabil a fost diminuat de modificarea
consumurilor specifice a cror reducere a constituit premisa obinerii a 30 uniti
fizice. Desigur, reducerea consumurilor specifice are i alte influene importante i
anume, asupra nivelului cheltuielilor i mrimii stocurilor ( respectiv vitezei de
rotaie a fondurilor circulante).
Asigurarea cu materii prime i materiale, modificarea stocurilor i
consumurilor specifice se reflect i n ali indicatori de eficien, cum ar fi:
utilizarea fondurilor fixe, nivelul cheltuielilor la 1000 lei producie, nivelul rentabilitii,
viteza de rotaie.
2) De exemplu, asupra eficienei utilizrii fondurilor caracterizate pe baza
volumului produciei marf fabricate la 1000 lei fonduri fixe ( F) i circulante (Fc ),
cele trei aspecte legate de asigurarea cu materii prime i materiale i folosirea
acestora se reflect n modul urmtor:
a.) influena intrrilor de materiale:
I I
1cs 0
0

p 1)

Ff 1 F01

I j

p 1)

cs
j 1
0
sau
Ff 1 Fc1

b.) influena modificrii stocurilor iniiale:


Si1 Si 0

cs 0

F1 Fc1

Si1
p
j 1 cs 0
n

sau

F1 Fc1

c.) influena modificrii stocurilor finale:


Sf 1 Sf 0
cs 0

F1 Fc1

Sf 1
p
j 1 cs 0
n

sau

F1 Fc1

d.) influena modificrii consumurilor specifice.

145

qi1 cs1 q1 cs1

sau

cs
cs
1
0

cs j qi1

csj 0

F1 F c1

j 1 i 1

3) n nivelul cheluielilor la 1000 lei producie, asigurarea cu materii prime i


materiale ( implicit folosirea lor) se reflect prin:
a.) volumul produciei, dat fiind c ntre modificarea acestuia i nivelul
cheltuielilor convenional- constante la 1000 lei producie exist corelaia de
tipul:
b
y a
x
b.) nivelul stocurilor, n sensul generrii de cheltuieli cu pstrarea lor, cu
dobnzile pentru mprumuturi. De exemplu, socotind constante cheltuielile de
stocare pe o unitate de material ntr-o unitate de timp zit, se poate releva c
modificarea stocurilor atrage dup sine i o modificare a cheltuielilor egal cu:

M
n

j 1

j Mc j 0 Cf " T
1000,
q1 p1

c 1

dup cum i o schimbare a nivelului cheltuielilor la 1000 lei datorit dobnzilor


egal cu:
M c 1 Mc 0 K 0 d 0

1000
100 2
m

qi

pi

1
1
i i

c.) prin modificarea consumurilor specifice:


n

qi csj
j 1 i 1

csj 0 pj
1000

qi p
i 1

unde:
j- reprezint feluri de materiale,
p- preul de producie pe produs,
Mc- soldul mediu valoric al mijloacelor circulante,
k- cota de participare a mprumuturilor la acoperirea soldului mediu al
mijloacelor circulante,
d 0 - procentul mediu al dobnzilor pltite,
Cf- costuri de stocare pe unitate de material zi,
T- timpul de stocare.

146

4) Asupra rentabilitii, folosirea obiectelor muncii ( ndeosebi materii prime i


materiale) se reflect, n principal, prin:
a) influena volumului produciei- marf la 1000 lei fonduri de producie. Relaia de
stabilire a influenei este:

p 1 qc

F1 Fc1

qp

b) influena modificrii consumurilor specifice:


n

qi csj
i 1 j 1

csj 0 pj

qi ci
1

1000

c) influena vitezei de rotaie ( folosind modelul):

qp , q p c ,
Sm
qp
unde:

respectiv Nr pr

Sm
- reprezint influena modificrii intrrilor de materiale asupra volumului
fizic al unui produs,
- influena modificrii stocurilor asupra volumului fizic al unui produs,
- influena modificrii consumurilor specifice asupra volumului fizic al unui
produs,
Nr- numrul de rotaii ale fondurilor circulante i de circulaie,
pr- profitul pe o rotaie.

Desigur c modul de folosire a obiectelor muncii ( fondurilor circulante), cu


deosebire a materialelor, are i alte consecine att asupra activitii interne a
ntreprinderii, ct i n plan macro-economic, fapt pentru care ocup un loc esenial
n cadrul analizei i deciziei. Fundamentarea planului de aprovizionare,
sincronizarea oricrei intrri de materiale cu cerinele produciei, respectarea
riguroas a contractelor i, bineneles, folosirea eficient n procesul de consumare
constituie tot attea ci ale mbuntirii utilizrii obiectelor muncii (fondurilor
circulante), precum i a tuturor fondurilor de producie ale ntreprinderii.

147

CAPITOLUL VI
ANALIZA GESTIUNII COSTURILOR DE PRODUCIE

Reducerea cheltuielilor de producie i n special al celor materiale se


nregistreaz n efortul general de ridicare a eficienei ntregii activiti.
n volumul i structura cheltuielilor de producie se reflect activitatea
complex a ntreprinderii, rezultatele obinute pe linia creterii productivitii
muncii, a economisirii resurselor materiale, utilizrii eficiente a capacitilor de
producie, efecte multiple ale introducerii progresului tehnico-tiinific. Din aceste
motive analiza rezultatelor obinute pe linia reducerii cheltuielilor de producie, a
costurilor de producie, ocup un loc central n cadrul activitii de conducere a
fiecrei ntreprinderi.
Reducerea cheltuielilor de producie, i deci n implicit a costurilor de
producie, de principiu poate fi conceput acolo unde exist rezerve. Teoretic nu n
orice ntreprindere exist asemenea rezerve, determinate de progresul continuu al
factorilor de prroducie de aplicarea n practic a rezultatelor cercetrii tiinifice.
Punerea lor n valoare este condiionat de cunoaterea existenei acestora, a
dimensiunii lor i aciunea factorului uman pentru materializarea msurilor
stabilite.
Analiza costurilor implic stabilirea unor costuri considerate normale, care
constituie criteriul permanent de comparaie a comportamentului diferitelor
catagorii de cheltuieli.
Este greu de precizat ce reprezint costurile normale. Teoria i practica
mondial consider ca fiind costuri normale:
standardele de cheltuieli stabilite pe baza tehnologiilor de fabricaie care
asigur obinerea produselor la parametri proiectai.
nivelul cel mai sczut de cheltuieli nregistrate n ramura de activitate
respectiv.
costurile care asigur un profit net anual echivalent dobnzii aferente
capitalului propriu.
Important este c n fiecare ntreprindere s existe un program al costurilor
care s fie permanent adaptat condiiilor concrete ale momentului, constituind baza
de raportare pentru realizrile fiecrei perioade.
n abordarea problematicii costurilor, a fiecrei categorii de cheltuieli, trebuie
s se porneasc de la funciile pe care acestea le au n buna funcionare a
ntreprinderii. Orice supra sau subdimensionare a costurilor creaz
disfuncionaliti. Ca atare, o economisire nu ntotdeauna nseamn a nu cheltui
sau a nu consuma, ceea ce este foarte simplu ci, trebuie, pus problema n felul
urmtor: ct se pierde dac nu se cheltuie un leu n plus.
Trebuie avut n vedere c n timp ce cheltuielile de producie genereaz
consumuri de valori pe perioade bine definite, costurile apar odat cu produsele

148

finite, prin localizarea consumurilor din cadrul unei perioade date pe produsele
respective.
ntre cheltuielile de producie i cost exist o asemnare de ordin formal:
cheltuielile de producie se localizeaz pe cantitate iar, costul este rezultatul
localizrii lor pe unitatea de produs.
Este tiut c costul unui produs este o parte a valorii produsului. Legtura
dintre costul unitar este identic cu legtura dintre parte i ntreg. Costul unitar
este o voce, iar valoarea, sufragiul tuturor.4
n ceea ce privete activitatea practicat de analiz a cheltuielilor, aceasta
trebuie s fie o component major a managementului ntreprinderii care s asigure
realizarea unor costuri competitive.
Modalitile de analiz a acestei problematici, sunt diferite n raport de scop i
subiectul care o realizeaz.
Problemele principale ale analizei gestiunii costurilor de producie sunt
urmtoarele:
analiza cheltuielilor aferente veniturilor ntreprinderii;
analiza cheltuielilor de exploatare ;
analiza cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri;
analiza cheltuielilor fixe;
analiza cheltuielilor salariale;
analiza cheltuielilor cu rebuturile;
analiza cheltuielilor indirecte;
analiza cheltuielilor cu dobnzile;
analiza cheltuielilor cu remedierile n perioada de garanie;
analiza costurilor pe produs.
-

6.1. Analiza cheltuielilor aferente veniturilor ntreprinderii


Realizarea unui venit implic efectuarea de cheltuieli.
a.) Cheltuielile se grupez astfel:
- cheltuieli de exploatare care cuprind categoriile de consumuri privind realizarea
obiectului de activitate i cele aferente acestora; (ex. cheltuielile cu materii prime i
materiale, cheltuieli cu salariile, etc.);
- cheltuielile financiare care vizeaz activitatea financiar n afara exploatrii (ex.
dobnzi, pierderile de creane legate de participaii);
- cheltuielile excepionale care nu sunt legate de activitatea curent, normal
propriu-zis (amenzi, penaliti, subvenii,etc.).
b.) Veniturile ntreprinderii reprezint sumele ncasate sau de ncasat n cursul
exerciiului i se grupeaz n:
- venituri din exploatare care cuprind veniturile realizate din operaiile care
formeaz obiectul de activitate, la care se adaug veniturile din producia stocat n
imobilizri, precum i alte venituri legate de exploatare;
4

Rene Delaporte. Le prix de revient. Lucrarea aprut n Enciclopedie Raret, Paris.

149

- venituri financiare n care se includ veniturile din participaii, din alte


imobilizri,din titluri de plasamente,etc.;
- venituri excepionale (despgubiri, amenzi ncasate).
n general se poate face o corelaie ntre venituri i cheltuieli, n sensul c
realizarea unui venit presupune efectuarea unei cheltuieli,i invers. Dar sunt i
excepii. Aa de exemplu, cheltuielile financiare, i excepionale nu genereaz
venituri, iar realizarea acestora nu presupune cheltuieli.
Analiza cheltuielilor aferente veniturilor vizeaz evoluia lor i factorii care o
determin, n vederea identificrii posibilitilor de diminuare n scopul sporirii
rentabilitii. Analiza cheltuielilor aferente veniturilor reprezint o prim etap de
informare asupra dinamicii cheltuielilor. n acest scop se utilizeaz indicatorul
Cheltuieli la 1.000 lei venituri (C) care se determin ce relaia:
n

C=

chi
i 1
n

Vi

100 sau C =

gi ci
100

i 1

unde:

gi este strucutra veniturilor pe catagorii ;


ci sunt cheltuielile la 1.000 lei venituri pe categorii de venituri;
n

chi
i 1
n

Vi
i 1

- cheltuieli totale;
- venituri totale;

Din formul rezult c fa de o perioad de referin, modificarea nivelului


cheltuielilor la 1.000 lei venituri se datorete: influenei structurii veniturilor i a
nivelului cheltuielilor pe categorii de venituri.
Pentru separarea celor dou influene este necesar recalcularea cheltuielilor
pe categorii de venituri din baza de referin.
Pentru exemplificare se folosesc datele din tabelul 6.1.

Perioada
precedent
Pn-1
6.000
500
300
6.800
7.362 (92)
320
(4)
320
(4)
8.000

Nr.
crt.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.

Cheltuieli din exploatare


Cheltuieli financiare
Cheltuieli excepionale
TOTAL CHELTUIELI
Venituri din exploatare
Venituri financiare
Venituri excepionale
TOTAL VENITURI
CHELTUIELI LA 1.000 lei
venituri (lei)
150

Tabelul 6.1. (mil. lei)


Perioada curent
Prevzut
Realizat
P0
P1
7.000
7.600
600
560
340
360
7.940
8.520
8.436 (90) 9.260 (94)
656
(7)
392
(4)
282
(3) 198
(2)
9.374
9.850

10.

a) de exploatere
b) financiare
c) excepionale
TOTAL (4/9) 1.000

815,22
1.562,50
937,50
850,00

829,77
914,63
1.205,67
847,00

820,73
1.428,57
1.818,18
864,97

NOT: Cifrele din parantez reprezint structura veniturilor (gi).


gi =

Vi
, V (TOTAL VENITURI)
V

n cazul dat rezult c fa de realizrile perioadei precednte se prevede o


sporire a eficienei respectiv o diminuare a nivelului cheltuielilor cu 3 lei (847-850).
n ceea ce privete perioada curent se observ o scdere a eficienei, avnd
loc o cretere a cheltuielilor materiale la 1.000 lei venituri cu 17,97 lei (864,97
847,00).
O astfel de situaie se explic n felul urmtor:

Modificare fa de criteriul de comparaie:


P0 Pn-1,
847 850 = -3,00 lei
P1 P0
864,97 847 = +17,97 lei

din care:
1. influena structurii veniturilor
g0 Ci (n-1)
0,90 815,22 = 733,70 lei
0,07 1562,50 = 109,38 lei
0,03 937,50 = 28,12 lei
871,20 lei
871,20 850 = +21,20 lei
g1 C0
0,94 829,77 = 779,98 lei
0,04 914,63 = 36,59 lei
0,02 1205,67 = 24,11 lei
840,68 lei
840,68 847 = -6,32 lei
1.

influena nivelului cheltuielilor la 1.000 lei venituri pe categorii de


venituri
C0 Cg0
C0 cheltuiala la 1.000 lei prevzut din perioada curent
Cg0 cheltuiala din perioada precedent recalculat n funcie de ponderea
programat din perioada curent
151

847 871,20 = -24,20 lei


21,20 24,20 = -3 lei
C1 Cg1
C1 cheltuiala la 1.000 lei realizat n perioada curent
Cg1 cheltuiala prevzut n perioada curent recalculat n funcie de
ponderea realizat din perioada curent
864,97 840,68 = +24,29 lei
-6,32 + 24,29 = 17,97 lei

Aceste date atest faptul c s-a avut n vedere amplificarea eficienei


cheltuielilor pe seama reducerii cheltuielilor pe categorii de venituri, care a realizat
ns o evoluie invers. n ceea ce privete structura veniturilor, ca factor de
influen, de principiu, trebuie considerat ca un factor de explicare a rezultatului,
fiind o rezultant a dinamicii veniturilor.
n activitatea practic trebuie avut n vedere:
luarea n considerare a inflaiei, ceea ce presupune corectarea bazei de
comparaie cu un coeficient care s reflecte corelaia dintre creterea preurilor
tuturor categoriilor de resurse cu care se aprovizioneaz ntreprinderea (I chi ) i
dinamica preurilor pe seama crora se formeaz veniturile (IVi).
Exemplu dac:

I Ci = 115

IVi = 105
atunci baza de comparaie va fi:
C0

I ci
IVi

= 847

115
= 927,6 lei
105

Este evident c fa de aceast baz de raportare rezultatul este favorabil, dar


el trebuie interpretat n sensul c s-ar fi obinut dac nu ar fi intervenit modificrile
de preuri independente de ntreprindere.
explicarea pe fiecare categorie de venituri a evoluiei eficienei, n funcie de
factorii specifici care o influeneaz.
modificarea nivelului cheltuielilor totale la 1.000 lei venituri ce se reflect n
mrimea rezultatului exerciiului nainte de impozitare.
Efectul se determin cu ajutorul relaiei:
(C1 C0)

1.000

= -(864,57 847)

9.850
= -173,0 mil. lei
1.000

ceea ce nseamn o diminuare a rezultatului fa de cel prevzut prin bugetul de


venituri i cheltuieli.

6.2. Analiza cheltuielilor de exploatare


152

Cheltuielile de exploatare dein ponderea cea mai mare, ele fiind n legtur
direct cu obiectul de activivtate al ntreprinderii, constituind astfel domeniul
principal n care se pot realiza cele mai importante msuri de sporire a eficiennei
economice.
Cheltuielile de exploatare, cuprind potrivit prevederilor Regulamentului de
aplicare a Legii contabilitii urmtorele elemente:
cheltuieli privind consumurile de materii prime, combustibil, energie i
elemente asimilate;
cheltuieli cu lucrrile i serviciile prestate de teri, chirii, locaii de
gestiune, alte cheltuieli:
cheltuieli cu impozitele i taxele suportate de unitatea patrimonial;
cheltuieli cu personalul;
alte cheltuieli de exploatare.
n analiza cheltuielilor de exploatare se folosete nivelul lor la 1.000 lei
venituri din exploatare, ca parte a ntregului folosit anterior, urmrindu-se
dinamica i modificrile intervenite n structura cheltuielilor. Acest lucru este
important att pentru formarea imaginii asupra modului n care s-a realizat
programul stabilit ct i n special pentru identificarea categoriilor de cheltuieli care
necesit atenie deosebit din partea factorilor de decizie.
ntruct dinamica eficienei cheltuielilor de exploatare a fost analizat n
paragraful anterior, se va prezenta analiza structural, n funcie de natura
cheltuielilor aferente produciei exerciiului financiar, inclusiv costul mrfurilor
vndute n corelaie cu valoarea lor.
n acest scop, pe baza datelor din contul de profit i pierdere i alte surse se
ntocmete tabelul 6.2.

153

Tabelul 6.2. (mil. lei)


Nr.
Crt
0
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.

Specificaie
1
Costul mrfurilo vndute
Materii prime i materiale
consumabile (ct 600+601)
Combustibil, energie i ap
(ct 605)
Alte cheltuieli (ct 602, 603,
604, 606, 608)
Lucrri i servicii executate la
teri (ct 611-614 i 621-628)
Impozite, taxe i vrsminte
asimilate (ct 631, 635)
Salarii personal (ct 641)
Asigurri i protecie social
(ct 645)
Alte cheltuieli de exploatare
(ct 654, 658)
Amortizri i provizioane (ct
681)
TOTAL

Cheltuieli la 1.000 lei venituri


la exploatare (Ce)
Perioada
PrevRealipreced.
zut
Zat
2
3
4
-

Modificri
Col.4
Col.2
5
-

Col.4
Col.3
6
-

427,49

449,87

444,55

+17,06

-5,32

86,82

86,54

85,37

-1,45

-1,17

28,86

28,63

27,58

-1,28

-1,05

11,7

8,30

12,48

+1,41

+4,18

8,09

8,80

11,90

+3,81

+3,10

178,76

181,20

165,40

-13,36

-15,80

55,41

43,15

51,22

-4,19

+8,07

1,10

1,23

+0,13

+1,23

17,62

23,23

21,00

+3,38

-2,23

815,22

829,72

820,73

+5,51

-8,99

Din datele prezentate rezult c fa de prevederea de cretere a cheltuielilor


de exploatare la 1.000 lei venituri cu 5,51 lei, s-a realizat o reducere pe total cu
8,99 lei. n activitatea practic, este necesar s se analizeze fiecare cheltuial,
indiferent de evoluia ei.
Analiza eficienei cheltuielilor de exploatare poate fi efectuat n raport de
formarea veniturilor i nivelul cheltuielilor pe categorii de venituri. n acest scop
datele necesare se prezint astfel:
Tabelul 6.3. (mil. lei)
Perioada
Perioada curent
Nr.
Indicatori
precedent
Crt.
Prevzut
Realizat
Pn-1
Venituri din exploatare din care
1.
7.360
8.436
9.260
afernte
6.772
8.014
8.750
2.
Produciei vndute
(92)
(95)
(94,5)
368
84
324
3.
Produciei stocate
(5)
(1)
(3,5)
220
338
186
4.
Produciei imobilizate
(3)
(4)
(2)
Cheltuieli de exploatare din care
5.
6.000
7.000
7.600
aferente
6.
Produciei vndute
5.412
6.578
7.090
7.
Produciei stocate
368
84
324
8.
Produciei imobilizate
220
338
186
154

9.
10.
11.

Cheltuieli de exploatare la 1.000 lei


venituri din care aferente: 5/1x1.000
Produciei vndute 6/2x1.000
Produciei stocate i imobilizate (7+8)/
(3+4)x1.000

815,22

829,72

820,73

799,17

820,81

810,28

1.000

1.000

1.000

Not: Cifrele din parantez reprezint structura veniturilor n procente.


n analiza cheltuielilor de exploatere n funcie criteriul amintit, trebuie s se
in seama de modul de formare a veniturilor din producia stocat i imobilizat
respectiv, evaluarea n conturi, ceea ce conduce la un nivel al cheltuielilor la 1.000
lei venituri. n consecin o cretere a ponderii acestor dou elemente are ca efect
reducerea eficienei cheltuielilor de exploatare.
Din punct de vedere metodologic, pentru a delimita influena structurii
veniturilor de cea a nivelului cheltuielilor aferente produciei vndute se procedeaz
ca la paragraful anterior, respectiv se face recalcularea cheltuielilor la 1.000 lei
venituri din exploatare.
1. Modificarea cheltuielilor la 1.000 lei din exploatare
P0 Pn-1,
829,72 815,22 = +14,55 lei
P1 P0,
820,73 829,72 = -8,99 lei
din care:
1.1 Influena structurii veniturilor din exploatare
0,95 799,17 = 759,21
0,05 1.000,0 = 50
809,21
809,21 815,22 = -6,01 lei
0,945 820,81 = 775,67
0,055 1.000 = 55,00
830,67
830,67 829,72 = +0,95 lei
1.2. Influena cheltuielilor la 1.000 lei venituri aferente produciei vndute
829,72 809,21 = +20,51
-6,01 + 20,51 = +14,50
820,73 830,67 = 9,94
+0,95 9,94 = -8,99.
Analiza datelor evideniaz faptul c structura veniturilor corecteaz n minus
sau plus influena exercitat de nivelul cheltuielilor aferente produciei vndute,
care constiute elementul principal al cheltuielilor de exploatare.
n ceea ce privete evoluia produciei stocate i imobilizate, trebuie s se fac
distincie ntre volumul fizic i costul aferent, ntruct acestea au semnificaie,
cauze i efecte diferite. Astfel, creterea sau descreterea produciei stocate i
respectiv, imobilizate, comparativ cu realizrile perioadei anterioare sau cu
155

prevederile, poate fi determinat de factori conjuncturali ai pieei sau de alt


natur,
sau
opiunea
conducerii
pentru
realizarea
unor
obiective
viitoare.Modificarea costurilor aferente este determinat de factori specifici,
reflectndu-se corespunztor n rezultatul exerciiului.

6.3. Analiza cheltuielilor la 1.000 lei cifra de afaceri


n raport de o baz de comparaie (planul, realizrile din perioada anterioar
sau nivelul normat), cheltuielile efective pot fi diferite, fapt ce impune explicarea
unei asemenea modificri, indiferent de mrimea i sensul ei. n acest scop este
necesar stabilirea factorilor care determin abaterea fa de criteriul stabilit.
Potrivit reglementrilor n vigoare, cifra de afaceri se calculeaz prin
nsumarea veniturilor rezultate din livrrile de bunuri, executarea de lucrri i
prestrile de servicii i alte venituri din exploatare, mai puin rebuturile i remizele
i alte reduceri acordate clienilor.
Cheltuiala la 1.000 lei cifr de afaceri (C) poate fi exprimat cu ajutorul
relaiei:
qc 1.000 ,
C=
qp
n care:
-

q cantitatea vndut;
c costul produselor;
p preul mediu de vnzare (exclusiv TVA).

sau:
C=

c
1.000 ,
p

qp
;
qp

unde:- g este structura produciei vndute, stabilit valoric


-

c
1.000 - este nivelul cheltuielilor la 1.000 lei pe produse.
p

Pornindu-se de la aceste relaii se poate deduce care sunt factorii de aciune


direct care influeneaz cheltuielile la 1.000 lei cifr de afaceri fig.13
S
Structura produciei
C1000=1000
Cheltuielile la 1000
lei cifr de afaceri

P
Preurile de producie

C
Costurile pe produse

156

Fig. 13. Schema factorilor care influeneaz cheltuielile la 1.000 lei cifr de afaceri.
Exemplificarea netodologiei de analiz necesit urmtoarele date (tabelul 6.4.):
Tabel 6.4. (mil. lei)
Nr.
Crt.

Indicatori

qp

1.

Cifra de afaceri

2.

Cheltuielile aferente cifrei de afaceri

3.

Cifr de afaceri recalculat

4.

Cheltuieli aferente cifrei de afaceri


recalculate q1c0

q p
1

qc

Prevzut

Realizat

8.014

8.750

6.578

7.090

9.000

7.344

Cheltuieli la 1.000 lei cifr de afaceri 2 / 1


820,81
810,29
x 1.000
Reducerea cu 10,52 lei (810,29 820,81) a cheltuielilor la 1.000 lei cifr de
afaceri se explic prin influena celor trei factori, astfel:
5.

1. Structura produciei vndute

q c
q p

1 0

1000 -

q c
q p

0 0

1000 sau C - C0

7.344
6.578
1000 1000 = 816 820,81 = -4,81 lei
9.000
8.014
Rezult c structura produciei a exercitat o influen favorabil, ceea ce se
explic prin aceea c a crescut ponderea produselor care au un nivel planificat al
cheltuielilor la 1.000 lei producie mai mic dect cel mediu prognozat pe
ntreprindere. Aa dup cum s-a mai precizat structura produciei vndute poate fi
considerat att ca factor de explicare a rezultatului ct i de realizare a unui
obiectiv prevzut. n consecin n activitatea practic este absolut necesar s se
precizeze condiiile n care s-au produs modificrile n structura produciei vndute,
avndu-se n vedere efectele multiple directe i indirecte pe care le determin.
2. Preurilor medii de vnzare

q c
q p

1 0

1 1

1000 -

q c
q p

0 0

sau C - C0

7.344
7.344
1000 = 839,31 816 = +23,31 lei
8.750
9.000

157

Scderea fa de nivelul prevzut a preurilor medii de vnzare a condus la o


cretere a nivelului cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri, ceea ce nseamn n
ultim insta scderea profitului. Ca atare, adoptarea unor decizi referitoare la
politica de preuri trebuie s se bazeze pe analiza tuturor cauzelor care au
determinat reducerea preurilor de vnzare.
n general se poate spune c modificarea preurilor de vnzare este
determinat de scimbarea raportului cerere ofert. La nivelul fiecrui productor,
pot fi identificate unele cauze cum ar fi: calitatea produselor, marca de fabric,
intervenia statului n cazul unor produse de importa naional, acordarea de
bonificaii etc.
Cunoscndu-se cauzele care au condus la modificarea preurilor (+P) se
poate stabili efectul asupra cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri pe baza relaiei:

q c

1 0

q p P

1000 -

1 1

q c
q p

1 0

1000

Presupunnd c n perioada analizat ntreprinderea a acordat bonificaii de


131 milioane lei influena calitii asupra cheltuielilor la 1.000 lei se determin
astfel:
7.344
8.750

1000 816 = 814,91 816 = -1,09 lei

Deci efectul calitii (mbuntirea acesteia) conduce la creterea preului de


vnzare i implicit la sporirea eficienei cu 1,09 lei la 1.000 lei cifr de afaceri, n
timp ce acordarea bonificaiilor s-a materializat ntr-o diminuare a acesteia cu 24,40
lei (23,31 + 1,09).
3. Costurile pe produse

q c
q p

1 1

1 1

1000 -

q c
q p

1 0

1000

1 1

7.090
7.344
1000 1000 = 810,28 839,31 = -29,03
8.750
8.750
Reducerea costurilor pe produse a determinat sporirea eficienei cheltuielilor
la 1.000 lei cifr de afaceri.
Din punct de vedere metodologic, pentru edificarea complet asupra situaiei,
este necesar analiza elementelor de cheltuieli i a cauzelor care au determinat
modificarea acestora. Este cunoscut faptul c preul tuturor categoriilor de resurse
este o component a cheltuielilor, care se poate modifica independent de activitatea
unitii, ori, n aceste condiii, se impune o separare a acestei influene de
contribuia proprie la rezultatul obinut.
Metodologic, aceasta presupune:

158

determinarea soldului modificrilor de cheltuieli


activitatea ntreprinderii;
stabilirea nivelului la 1.000 lei cifr de afaceri;

independente

de

ch
1000
q1 p1
corectarea influenei costurilor de produse cu efectul modificrilor de
cheltuieli independente.
Informaiile obinute n urma acestei modaliti de analiz pot fi valorficate n
situaii multiple din care nu se exclud studiile de fezabilitate i de evaluare n care
partea de diagnostic are o importan deosebit.
Dat fiind poziia cheltuielilor n sistemul indicatorilor de analiz economicofinanciar, se recomand cuantificarea efectelor modificrii nivelului la 1.000 lei.
Astfel principalii indicatori sintetici n care se regsete influena cheltuielilor la
1.000 lei cifr de afaceri sunt:
a) suma profitului net nainte de impozitare
-

(C1 - C0)

q p

1 1

1000

b) eficiena activelor de exploatare

C1 C0 q1 p1
Ac1

c) eficiena utilizrii activelor fixe

C1 C0 q1 p1
Mf1

d) eficiena utilizrii capitalurilor

C1 C0 q1 p1
K1

e) eficiena utilizrii forei de munc

C1 C0

q1 p1

100

N1
unde:
N1 numrul mediu de salariai.
159

Eficiena cheltuielilor aferente cifrei de afaceri este de fapt o reflectare a


rezultatelor care se obin n stadiul produciei. n consecin analiza poate fi
deplasat n acest segment al circulaiei capitalului folosindu-se indicatorul
cheltuieli la 1.000 lei producie marf fabricat.
Analiza comparativ a cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri, cu cele
aferente produciei fabricate, pune n eviden modul de finalizare a msurilor
tehnico-organizatorice adoptate n stadiul produciei pentru reducerea costurilor.

6.4. Analiza cheltuielilor variabile


n cadrul cheltuielilor de exploatare partea variabil, respectiv cea care este
dependent de volumul de activitate este predominant. Teoria i practica
economic folosesc noiunile de dependen proporional i neproporional. n
primul caz se exprim prin relaia: a Q, iar n al doilea caz prin funcii f(Q) unde:
a suma costurilor variabile pe produs;
Q cantitatea de produse.
Analiza cheltuielilor variabile, n practica economic se justific prin:
elaborarea politicilor vnzrilor n funcie i de gradul de rentabilitate i n
consecin de contribuia la acoperirea cheltuielilor comune;
elaborarea bugetelor de costuri necesare, n buna gestionare a tuturor
categoriilor de resurse;
stabilirea politicii de producie din punct de vedere cantitativ i al
termenului de realizare;
determinarea pragului de rentabilitate, problem deosebit de important n
dimensionarea unor activiti i categorii de cheltuieli.
Desigur, pot fi formulate i unele rezerve n acest sens, determinate de :
imprecizia stabilirii variabilitii diferitelor categorii de cheltuieli;
impactul sistemului de salarizare asupra celor dou grupe de cheltuieli
(variabile sau fixe)

6.4.1. Analiza dinamicii i structurii cheltuielilor variabile


n vederea urmririi dinamicii cheltuielilor variabile totale la 1.000 lei venituri
folosim datele din (tabelul 6.5.)
Tabelul 6.5.
Nr.
crt.
1.
2.
3.

Indicatori
Cheltuieli de exploatare variabile
Cheltuieli variabile afe-rente cifrei
de afaceri
Cheltuieli variabile afe-rente cifrei
de afaceri cecalculate

Perioada
precedent
Pn-1
3.974

Perioada curent
Realizat
Prevzut P0
P1
4.772
5.092

P1
%
P0
106,70

3.792

4.648

5.032

108,26

3.808

4.990

160

4.
5.
6.

Venituri din exploatare


Cifra de afaceri
Cifra de afaceri naculculat
Cheltuieli variabile la 1.000 lei
venituri din exploatare (1/4)
Cheltuieli variabile la 1.000 lei
cifr de afaceri (2/5)

7.
8.

7.360
6.770
6.600

8.436
8.014
X

9.260
8.750
9.000

109,77
109,18
X

540,00

565,67

550,00

97,22

560,00

580,00

575,00

99,14

Urmrind evoluia cheltuielilor variabile la 1.000 lei venituri din exploatare i


respectiv cifra de afaceri, fa de realizrile anului precedent i prevederi, aceasta
este diferit.
Asfel s-a prevzut o cretere a cheltuieliilor variabile la 1.000 lei venituri din
exploatare respectiv cifr de afaceri. ns se observ reduceri a acestora comparnd
realizrile cu prevederile.

6.4.2. Analiza factorial a cheltuielilor variabile


Analiza factorial poate avea ca obiect nivelul cheltuielilor variabile la 1.000
lei venituri din exploatare, nivelul cheltuielilor variabile la 1.000 lei cifr de afaceri,
precum i nsi suma absolut a cheltuielilor variabile aferente produciei
fabricate. Relaiile sunt urmtoarele:
gi cvi
Cve =

Cv =
n care:

100

qcv
qp

1000,

Cve nivelul cheltuielilor variabile la 1.000 lei venituri din exploatare;


gi structura veniturilor;
cvi cheltuielile la 1.000 lei venituri pe categorii de venituri:
Cv nivelul cheltuielilor variabile la 1.000 lei cifr de afaceri;
cv costul variabil pe unitatea de produs.
Analiznd datele din tabelul 6.5. observm c cheltuielile variabile au sczut
cu 5 lei (575-580). Modificarea cheltuielilor variabile la 1.000 lei cifr de afaceri, fa
de nivelul prevzut se explic prin influena:
-

1. Structura produciei vndute

q cv
q p
1

1000 - Cv0,,

161

4.990
1000 580 = 554,4 - 580 = -25,6 lei
9.000
Se observ c structura produciei a avut o influen favorabil, ceea ce
presupune c s-au realizat produse cu o rentabilitate ridicat.
2. Preul mediu de vnzare (exclusiv TVA)

q cv
q p
1

1000 -

1 1

q cv
q p
1

1000,

4.990
4.990
1000 1000 = 570,299-554,40 = +15,89 lei
8.750
9.000
Deci preurile de vnzare au influenat nefavorabil cheltuiala la 1.000 lei.
3. Costul variabil pe unitatea de produs
cv1 -

q cv
q p
1

1000

1 1

575 -

4.990
1000 = 575 570,29 = +4,71 lei
8.750

De asemenea i costul variabil pe unitatea de produs a influenat n mod


negativ, deci a dus la creterea cheltuielolr variabile la 1.000 lei cu 4,71 lei.
n concluzie se observ c n exemplul dat reducerea cheltuielilor variabile la
1.000 lei cifr de afaceri s-a realizat exclusiv pe seama produciei vndute, ceea ce
bineneles are o semnificaie pozitiv, dat fiind onorarea cererii pentru produsele
respective. Dar, n perspectiv nu trebuie neglijate produsele cu cheltuieli variabile
mai mari pentru a nu pierde piaa, ci dimpotiv, trebuie acionat pentru reducerea
costurilor pe seama cheltuielilor variabile pe unitatea de produs.
n acest moment al anlizei se poate face compararea cheltuielilor la 1.000 lei
cifr de afaceri cu cheltuielile variabile. Astfel:
Tabelul 6.6.
Cheltuieli la
Cheltuiala
Nr.
Indicatori
1.000 lei cifr
variabil la 1.000
crt.
de afaceri
lei cifr de afaceri
Modificarea fa de nivelul
1.
prevzut din care: datorit
-10,53
-5,00
influenei
2.
Structurii produciei vndute
-4,81
-25,60
3.
Preului mediu de vnzare
+23,31
+15,89
Costului pe produs, respectiv
4.
-29,03
+4,71
costului variabil

162

Analiza acestor date ne ajut s gsim att punctele tari (rezultate pozitive),
ct i cele slabe (rezultate negative).
Ca puncte tari (forte) pot fi menionate:
reducerea cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri, att pe seama
cheltuielilor variabile (5 lei) ct i fixe;
creterea vnzrilor la produsele cu rentabilitate potenial superioar,
fapt rezultat din reducerea cheltuielilor totale i a cheltuielilor variabile
datorit structurii produciei vndute (4,81 lei, respectiv 25,6 lei);
reducerea fa de nivelul prevzut al costului pe produs cu 29,03 lei.
Ca puncte slabe se remarc:
creterea cheltuielilor la 1.000 lei datorit reducerii preului de vnzare. n
acest caz trebuie prevzute cauzele i luate msuri urgente;
creterea cheltuielilor variabile pe unitatea de produs cu 4,71 lei. De
asemenea trebuie analizate cauzele, pentru a evita aceast situaie pe
viitor.
n ceea ce privete suma absolut a cheltuielilor variabile aferente cifrei de
afaceri sau produciei fabricate, poate fi analizat pe baza mai multor niveluri n
funcie de condiiile concrete din ntreprindere. Astfel la nivelul ntregii producii:
chv = Qf cv
n care:
-

1
,
1000

chv suma absolut a cheltuielilor variabile aferente produciei fabricate;


Qf producia marf fabricat exprimat n pre de vnzare;
cv nivelul cheltuielilor variabile la 1.000 lei producie fabricat.

Modificarea fa de o baz de raportare


influena:
1. volumului de activitate
(Qf1 Qf0)

(notat cu 0) se eprim prin

cv0
1000

2. nivelul cheltuielilor variabile la 1.000 lei producie fabricat


Qf1
(cv1 - cv0 )
1000
din care datorit modificrii:
2.1. structurii produciei marf fabricat
Qf1
(c v0 cv0)
1000
2.2.

preului mediu de vnzare folosit n evaluarea produciei

163

Qf1
(c v0 - c v0)
1000
2.3.

cheltuielile variabile pe unitatea de produs


Qf1
(cv1 - c v0)
1000

Un asemenea model de analiz este util n activitatea practic pentru


analizarea cheltuielilor variabile, operaiune necesar n determinarea rezultatului
brut al exploatrii.
n cadrul produciei omogene, se poate utiliza modelul:
Chv =
unde:

qcv

q producia fabricat;
cv costul variabli pe produs.
Potrivit acestui model, factorii direci de influen sunt: cantitatea produciei,
structura fizic i costul variabil pe unitatea de produs.
Pentru exemplificare folosim datele din tabelul 6.7.
Tabelul 6.7.
-

Nr.
Crt
1.
2.
3.

Produs

U.M.

A
B
C
TOTAL

to
to
to
to

Cantitatea
PrevRealizut
zat
2.000
2.400
4.000
3.800
5.000
5.000
11.000
11.200

Cheltuieli variabile
Pe produs
Total mii lei
Prevzut
Realizat Prevzut Realizat
8.000
9.000
16.000
21.600
20.000
18.000
80.000
68.400
10.000
10.000
50.000
50.000
13.272
12.500
146.000 140.000

chv = 140.000 146.000 = -6.000 lei


Din care datorit influenei:
a. volumului produciei
Q1 Cv0 -

cv0 ;

11.200 13.272 146.000.000 = +2.646.000 lei;


b. structurii produciei

q cv
1

Q1 Cv0 ;

(2.400 8 + 3.800 20 + 500 10) 11.200 13.272


= 145.200.000 148.646.400 = -3.446.000 lei;
c. costurilor variabile pe produs
164

q cv q cv
1

140.000.000 145.200.000 = -5.200.000 lei;


Rezult deci c reducerea cheltuielilor variabile cu 6.000.000 lei a avut loc pe
seama structurii produciei i a costurilor variabilelor pe produs. Volumul
produciei a avut n acest caz o influen nefavorabil.

6.4.3. Estimarea evoluiei probabile a cheltuielilor variabile


n procesul de conducere a ntreprinderii analizarea evoluiei cheltuielilor
variabile totale sau/i la 1.000 lei cifr de afaceri poate interveni:
n cazul previzionrii activitii prin bugetul de venituri i cheltuieli de la o
perioad la alta;
n studiile de fezabilitate pentru determinarea rezultatului exploatrii;
n operaiuni de evaluare ntreprinderii ;
n situaiile de angajare pe parcursul anului a unor comenzi ale
beneficiarilor;
pentru adoptarea unor msuri de ncadrare n cursul exerciiului n
nivelurile prestabilite sau impuse de anumite condiii obiective.
Ca modaliti practice de soluionare pot fi menionate:
estimarea pe baza nivelului la 100 sau 1.000 lei cifr de afaceri, avnd n
vedere caracterul lor constant, dac se elimin factorul dimensional (este procedeul
cel mai frecvent utilizat). Deci:
Chv = (CA Cv0)

1
;
1000

NOT: Chv - cheltuielile variabile previzionate; CA - cifra de afaceri previzionat


sau Qf - producia marf; Cv0 nivelul cheltuielilor variabile la 1.000 lei cifr de
afaceri realizat.
Exemplu:
Se estimeaz c, n perioada urmtoare, cifra de afaceri va crete cu 10%.
CA = 8.750 1,10 = 9.625 mii lei
Chv = 9.625 0,60 = 5.775 mii lei
n caz de inflaie (luat n calculul cifrei de afaceri), se admite c i cheltuielile
se modific n aceeai proporie. Dac inflaia afecteaz nivelul de rentabilitate
atunci suma cheltuielilor variabile trebuie corectat cu raportul dintre indicele
Ic
mediu al peurilor de cumprare (Ic) i la cel al preurilor de vnzare (Ip). Dac I =
p
1,02, suma cheltuielilor variabile va fi circa 5.890 mil. lei (5.775 1,02).

165

Suma astfel stabilit este aferent cifrei de afaceri, care este diferit de
Qf
producia fabricat. n consecin, se face corectarea cu raportul
. Dac acest
CA
raport este de 0,95 atunci, cheltuielile variabile aferente produciei fabricate vor fi
5.595 mil. lei (5.890 0,95).
Dar sporirea produciei nu se va realiza proporional la toate produsele ceea
ce conduce la modificri n structura acesteia, fapt ce influeneaz cheltuielile
variabile. n consecin, este necesar recalcularea cheltuielilor variabile la 1.000 lei
producie n funcie de structura previzionat (g) i cheltuielile la 1.000 lei pe
produse realizate n perioada precedent (Ci0).

Cv =

Ci0

1
100

Estimarea cu ajutorul funciei lineare y = a + bx, n care y = suma absolut a


cheltuielilor variabile, iar x = cifra de afaceri. Pentru exemplificare sunt necesare
datele din tabelul urmtor (tabelul 6.8.):
Tabelul 6.8.
Cheltuieli
Cifra de
Perioad
variabile (y)
afaceri (x)
xy
x2
y = a + bx
a
mil. lei
mil.lei
1.
931,7
1.552,8
1.446.744
2.411.188
889,8
2.
1.200,2
2.034,2
2.441.040
4.137.970
1.165,6
3.
1.484,2
2.603,8
3.864.560
6.779.774
1.492,0
4.
1.895,6
3.385,0
6.416.606 11.458.225
1.940,0
5.
2.515,6
4.375,0
11.005.750 19.140.625
2.506,9
8.027,3
13.950,8
25.174.700 43.927.782
x

x na b x
xy ax b x

de unde:

y x x xy
n x x
2

a=
=

8.027 43.927.782 13.9508 25.1747


=
5 43.927.782 194.62

352.608.306 351.207.205
1.401.101
=
= 0,00638;
219.444.29
219.444.29

b=

n xy x y
n x x
2

5 25.174.7 13.9508 8.0273


= 0,53;
219.444.29

Dac cifra de afaceri se estimeaz la 5.000 mil. lei, suma cheltuielilor


variabile va fi: 0,00638+5.000 0,573 = 2.865 mil.lei, ceea ce reprezint 573,08 lei
la 1.000 lei cifr de afaceri.

166

6.4.4. Analiza reflectrii nivelului cheltuielilor variabile la 1.000 lei


asupra principalilor indicatori economico financiari
n practica economic, este necesar s fie analizate efectele produse sau
estimate ale modificrii nivelului cheltuielilor variabile la 1.000 lei venituri,
respectiv, cifr de afaceri.
Principalii indicatori n care se reflect efectele menionate sunt:
-

Rezultatul exploatrii
(Cv1 Cv0)

Ve1
;
1000

Eficiena activelor de exploatare (Ae)


(Cv1 Cv0) Ve1;

Eficiena mijloacelor fixe


(Cv1 Cv0 ) Ve1
;
Mf1

Eficiena capitalului

Cv1 Cv0

Ve1
1000 ;

K1
-

Profitul brut pe salariat

Cv1 Cv0

Ve1
1000 ;

N1

6.5. Analiza cheltuielilor fixe


Cheltuielile fixe sau constante, prin definiie, constituie o premis i o
consecin a desfurrii unei anumite activiti. Aceasta nseamn c unele
cheltuieli nu sunt n dependen proporional sau neproporional cu producia
(sau vnzrile), ci, n anumite limite, ele rmn fixe sau independente. Un exemplu
l constituie cheltuielile cu amortizarea, care, la un nivel dat de dotare tehnic, nu
se modific, dei prin mai buna folosire a utilajelor se poate obine o producie
suplimentar. Dar, o dat cu sporirea capacitii de producie, i, respectiv,
comercializare, se modific att producia ct i cheltuielile cu amortizarea. Sunt
alte categorii de cheltuieli indispensabile activitii ntreprinderii al cror volum este

167

independent de cel al produciei cum ar fi cheltuielile generale de administraie i


conducere.
Raportul dintre cheltuielile fixe i variabile caracterizeaz n activitatea
practic aa-numita structur de exploatare, i servete la analiza riscului
operaional ca o component a riscului global al firmei.
Analiza cheltuielilor fixe nu constituie un scop n sine, ci este subordonat
unui obiectiv, respectiv sporirea eficienei acestora. n consecin problematica
trebuie s fie astfel structurat nct s ofere soluiile metodologice necesare
asigurrii bazei de informare complet asupra situaiei existente n acest domeniu
pentru a putea adopta deciziile corespunztoare.

6.5.1. Analza dinamicii i structurii cheltuielilor fixe


Studierea dinamicii cheltuielilor fixe este necesar pentru a cunoate evoluia
n raport cu producia fabricat. n funcie de situaia dat fa de evoluia normal
i realitile din alte uniti similare se adopt msurile corespunztoare.
Pentru ilustrarea acestei analize folosim tabelul 6.9.
Tabelul 6.9.
Ponderea
Cifr de afaceri
Prioada
Cheltuieli fixe (mil.lei)
cheltuielilor fixe n
(mil.lei)
totalul cheltuielilor
N-4
500
100,0
1.500
100,0
30,0
N-3
700
140,0
2.000
133,3
35,0
N-2
800
114,2
2.600
130,0
30,7
N-1
810
101,2
3.300
126,9
24,5
N
1.100
135,8
4.300
130,3
25,6
Din analiza datelor din tabel rezult c atunci cnd sunt creteri mari la cifra
de afaceri, cresc i cheltuielile fixe.
n ceea ce privete structura de exploatare, aceasta nu prezint variaii
nsemnate.

6.5.2. Analiza factorial a cheltuielilor fixe la 1.000 lei cifr de afaceri


Datorit caracterului relativ constant al acestor cheltuieli, eficiena lor poate
fi analizat prin nivelul lor la 1.000 lei cifr de afaceri (Cf) folosind modelul:
Cf =
unde:

F
;
CA

F suma absolut a cheltuielilor fixe;


CA cifra de afaceri (simbolizat i prin

qp );

Pentru exemplificare considerm urmtoarele date (tabelul 6.10.)


168

Tabelul 6.10.
Nr.
crt
.
1.
2.
3.
4.

Indicatori
Suma cheltuielilor fixe
Cifra de afaceri
Cifra de afaceri recalculat
Cheltuieli fixe la 1.000 lei cifr de
afaceri lei

Prevzut

Realizat

1.930
8.014
x

2.280
8.750
9.000

240,83

260,57

Se observ c fa de revederi se nregistreaz o majorare a cheltuielilor fixe


la 1.000 lei cifr de afaceri cu 19,74 lei (260,57-240,83). Un asemenea rezultat
afecteaz rentabilitatea firmei, cu toate consecinele ce decurg, i, trebuie deci s se
studieze cauzele i s se ia msuri urgente.
Modificarea nivelului cheltuielilor fixe la 1.000 lei cifr de afaceri (Ct) se
eplic prin influena :
1. Cifrei de afaceri
F0
F
1000 0 1000,;
CA1
CA0
1.930
1.930
1000
1000 220,57 240,83 = -20,26 lei;
8.750
8.014
din care datorit:
1.1. produciei vndute
F0
F
1000 0 1000 ;
CA0
q1 p0
1.930
1.930
1000
1000 ;
9.000
8.014

1.2.

214,44 240,83 = -26,39 lei;


preurilor medii de vnzare
F0
F0
1000
1000 ;
CA1
q1 p0
1.930
1.930
1000
1000 ;
8.750
9.000
220,57 241,44 = +6,13 lei;

2. Sumei cheltuielilor fixe

169

F1
F
1000 0 1000 ;
CA1
CA1
2.280
1.930
1000
1000 ;
8.750
8.750
260,57 220,57 = +40 lei.
n cazul exemplului, considerat se observ c, majorarea cheltuielilor fixe la
1.000 lei cifr de afaceri este determinat n primul rnd de suma cheltuielilor lor (o
cretere de 40 lei), la care au contribuit i preurile de vnzare.
Din punct de vedere metodologic trebuie identificate cauzele care au
determinat amplificarea sumei cheltuielilor fixe.

6.5.3. Estimarea nivelului probabil a cheltuielilor fixe


Activitatea curent de gestiune a patrimoniului unei ntreprinderi implic i
problema previzionrii tendinei de evoluie a cheltuielilolr fixe ca sum total i
nivel la 100 sau 1.000 lei (venituri din exploatare, cifr de afaceri,etc.). Momentele
n care trebuie s se realizeze asemenea operaiuni sunt numeroase i importante n
acelai timp pentru viabilitatea unitii.
Pe termen scurt, de exemplu, de la un an la altul suma total a cheltuielilor
fixe (F) se consider constant, dac nu intervin modificri importante n activitatea
unitii.
Deci, nivelul probabil (F) = F0, respectiv cel realizat n perioada curent.
Suma se corecteaz cu efectele generate de deciziile adoptate pentru perioade
urmtoare. De exemplu:
se preconizeaz achiziionarea unor noi maini i utilaje, fie pentru
nlocuirea celor vechi, fie pentru extinderea capacitii de producie, efectul
se reflect n cheltuielile cu amortizarea i alte cheltuieli de ntreinere i
reparaie;
se majoreaz salariile personalului administrativ i de conducere (sau a
unei pri pentru stimularea unor domenii);
se reorganizeaz anumite activiti (de prezentare, reclam, ntreinere i
reparaii, etc.).
n fiecare caz se impune estimarea eforturilor i a efectelor pentru a vedea
consecinele deciziilor adoptate.
a.) Ca nivel la 1.000 lei cifr de afaceri sau venituri (din exploatare, respectiv,
totale), cheltuielile pot fi estimate pe baza relaiei:
Cf =Cf0

1
;
Iq

Exemplu:
1. cifra de afaceri (mil.lei) .............. 8.750
2. cheltuieli fixe (mil.lei)................. 2.280
170

3. cHeltuieli fixe la 1.000 lei ........... 260,57


Dac pentru perioada urmtoare se prevede o cifr de afaceri de 10.500 mil.
lei deci o cretere de 20% atunci:
Cf = 260,57

1
= 217,142 lei;
1,20

Deci n condiiile n care se prevede o cretere a cifrei de afaceri cu 20% se va


realiza o cheltuial fix la 1.000 lei cifr de afaceri de 217,42 lei.
b.) O alt modalitate de estimare a nivelului probabil de cheltuieli la 1.000 lei cifr
de afaceri este aceea care se bazeaz pe corelaiile dintre cifra de afaceri ca variabil
independent (X) i nivelul cheltuielilor fixe la 1.000 lei ca variabil dependent (Y)
b
folosind funcia Y = a + .
x
Pentru exemplificare se folosesc datele din tabelul 6.11.
Perioad
a

Y lei

X
mild.lei

X2

1
x

1
x2

1
2
3
4
5
N

370
380
380
250
260
1640

1
2
2
3
4
12,0

1
4
4
9
16
34

1,00
0,50
0,50
0,33
0,25
2,58

1,00
0,25
0,25
0,11
0,062
1,972

Tabelul 6.11.
x
b
Y=a+
y
x
370
190
190
83,33
65
898,33

Ecuaia presupune sistemul:


1

y n a b x ;
y

1
;
x2

x a x b

de unde:

y x x x
2

a=

b=

n
n
n

x2

x
1
x
y
x
1

x2

1.640 1.972 2.58 898.33


= 250,06;
5 1.672 2.582

5 898,33 1640 2,58


= 153,2;
5 1,672 2,582

deci: a = 250,06
b = 153,20.
171

403,26
326,66
326,66
301,13
288,36
x

Dac pentru perioada urmtoare se prevede o cifr de afaceri (x) de 6.000 mil.
lei atunci cheltuielile fixe la 1.000 lei (y) va fi:
y=a+

b
;
x

y = 250,06 +

153,2
= 275,59 lei;
6

6.6. Estimarea sintetic a cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri


Stabilirea nivelului probabil al cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri sau
producie marf fabricat, constitue un imperativ al conducerii prin costuri n
vederea prevenirii riscului de exploatare sau operaional.
Pe baza calculelor analitice pentru cele dou categorii de cheltuieli: variabile
i fixe se determin nivelul cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri respectiv:
C = Cv + Cf ;
n acest scop se folosesc relaiile:
1

1 + 1;
Ic = g
I CA

C = C Ic;
ICA =
unde:

unde:

CA
;
CA

C = - C Ic.

Ic este indicele nivelului cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri,


ICA este indicele cifrei de afaceri,
y este ponderea cheltuielilor fixe ntotalul cheltuielilor;
C este nivelul cheltuielilor la 1.000 lei;
CA - este cifra de afaceri propus;
CA este cifra de afaceri;
C - este cheltuiala estimat la 1.000 lei cifrde afaceri.

Exemplu:
1. Cifra de afaceri din perioada curent ...................... 8.750 mil.lei.
172

2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.

Suma cheltuielilor variabile .................................... 5.032 mil.lei.


Suma cheltuielilor fixe ............................................ 2.280 mil.lei.
Total cheltuieli ........................................................ 7.312 mil.lei
Nivelul cheltuielilor la 1.000 lei ...............................835,66 lei.
Ponderea cheltuielilor fixe n totalul cheltuielilor .....31,18%.
Cifra de afaceri propus (C) ....................................
10.000 mil.lei.
Indicele cifrei de afaceri .......................................... 1,1429.

Se cere:
Determinarea nivelului cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri, realiznd o
cifr de afaceri de 10.000 mil.lei.
Rezolvare:
1

1 + 1 = 0,9610 sau 96,10%


Ic = 0,3118
1,1429
C - 835,66 0,961 = 803,06 lei
Deci pentru a realiza o cifr de afaceri propus de 10.000 mil.lei se va
realizaun nivel al cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri de 803,06 lei.
n activitatea practic, n cazul stabilirii unui obiectiv, respectiv un nivel
propus al cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri, poate fi pus problema estimrii
cifrei de afaceri, care s asigure realizarea acestei cheltuieli. Pentru aceasta se
folosete relaia:
g
ICA =
IC g 1

unde:

CA = ICA CA
IC =

C
,
C

n care:
IC - indicele cheltuielii la 1.000 lei cifr de afaceri .
C - nivelul cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri propus ca obiectiv.
C cheltuiala la 1.000 lei cifr de afaceri n perioada curent.
CA - cifra de afaceri care trebuie realiyat n condiiile realiyrii obiectivului
propus.
Exemplu:
Pe baza datelor din exemplul precedent, presupunem c se stabilete ca
obiectiv un nivel al cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri de 800 lei. Se cere deci
s se afle care va fi cifra de afaceri care trebuie realizat pentru a atinge nivelul
cheltuielilor propus ca obiectiv.
Rezolvare:
800
IC =
= 0,95741
835,59

173

0,3118
0,3118

1,1582
0,95741 0,3118 1 0,2692

ICA =

CA = 1,1582 8750 = 10.134 mil.lei.


Rezult deci c pentru realizarea nivelului cheltuielilor la 1.000 lei cifr de
afaceri de 800 lei (obiectiv propus) trebuie s obinem o cifr de afaceri de 10.134
mil lei.
O alt situaie poate fi aceea n care este necesar adoptarea unor msuri de
corecie ntr-o anumit perioad, pentru ncadrarea ntr-un nivel dat al cheltuielilor
la 1.000 lei, la finele perioadei.
n acest scop se au n vedere relaiile:
C=

gt ct , n care:
100

gt structura vnyrilor pe subdiviyiuni de timp (lun, trimestru, semestru,


etc.).
ct nivelul cheltuielilor la 1.000 lei aferente perioadei.
Exemplu:
Pentru anul n curs, prin bugetul de venituri i cheltuieli s-a stabilit un nivel
al cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri de 850 lei la o cifr de afaceri de 10.000
mil.lei. La sfritul semestrului I, cifra de afaceri realizat realizat este de 4.000
milioane lei, cu cheltuieli de 860 lei la 1.000 lei cifr de afaceri. Se cere s se afle
care trebuie s fie nivelul maxim al cheltuielilor la 1.000 lei n semestrul II, n
condiiile n care vrem s realizm prevederile din bugetul de venituri i cheltuieli.
Rezolvare:
C = gI CI + gII CII
gI structura vnzrilor n semestrul I
c1 cheltuiala material realizat n semestrul I.
gII structura vnzrilor rmas de realizat n semestrul II.
CII cheltuiala material de realizat n semestrul II.
din formul se deduce:
CII =

C gICI 850 0,4 860

= 843,33 lei.
gII
0,6

Deci n condiiile n care ne stabilim realizarea prevederilor din bugetul de


venituri i cheltuieli pe an, n semestrul II va trebui s realizm o cheltuial
material de 843,33 lei.

6.7. Analiza riscului de exploatare sau operaional


174

Activitatea unei ntreprinderi este supus riscului de exploatare (sau


operaional) ntruct aceasta nu poate s prevad cu certitudine diferitele
componente ale rezultatului su (cost, calitate, pre) i ale ciclului de exploatare
(cumprri, prelucrri, vnzri).
Riscul de exploatare const n posibilitatea existenei de a nu recupera
totalitatea cheltuielilor efectuate. Deci riscul de exploatare evalueaz posibilitatea
obinerii unui rezultat insuficient sau chiar a unor pierderi. Aceast eventualitate
este legat de importana cheltuielilor fixe care diminueaz
flexibilitatea
ntreprinderii, respectiv capacitatea acesteia de a se adapta la variaia cifrei de
afaceri. Gradul de flexibilitate este dependent de potenialul tehnic al ntreprinderii,
de potenialul uman, ct i de structura ei organizatoric. Variabilitatea va fi cu att
mai bine stpnit de agentul economic cu ct acesta manifet un grad mai mare
de flexibilitate. Deci riscul activitii economice, nu este altceva dect incapacitatea
ntreprinderii de a se adapta n timp i cu cele mai mici costuri, eforturi,variaiei
mediului economic. Mai exact el exprim valabilitatea rezultatului economic la
condiiile de exploatare.
n consecin pentru evitarea riscului trebuie s se determine gradul minim
de folosire a capacitii de producie. Se poornete de la ecuaia:
CA = ( chv +F ) = O;
chv = CA Cv;

de unde:

CA ( CA Cv +F) = CA ( - Cv ) F = O;
CA =

unde:

F
;
1 Cv

CA - reprezint cifra de afaceri;


Cv reprezint variabile la 1.000 lei cifr de afaceri ;
Chv reprezint cheltuieli totale variabile;
F reprezint cheltuieli totale fixe;

Gradul de folosire a capacitii de producie (k) se determin prin relaia:


K=

CA
;
Q max .

unde: Q max. reperezint capacitatea de producie ;


F
F
K = 1 Cv =
.

1 Cv Q max .
Q max .
La acest nivel al gradului de folosire a capacitii de producie, profitul
(RE) = O.

175

ntruct orice activitate este generatoare de profit (mrimea acestuia este o


problem) atunci:
F RE
K=
1 Cv Q max . ;
unde: RE - reprezint rezultatul exploatrii.
Din aceast relaie se deduce:
RE = Q max. K ( 1- Cv) F.
Exemplu:
1. Cifra de afaceri:
2. Cheltuieli variabile totale:
3. Cheltuieli fixe totale:
4. Total cheltuieli:
5. Capacitatea de producie:

- 8.750 mil lei.


5.032 mil lei.
2.280 mil lei.
5.260 mil lei.
12.000 mil lei.

Se cere:
a). cheltuiala variabil la 1.000 lei cifr de afaceri
b). gradul de folosire a capacitii de producie n condiii de profit = 0.
c). cifra de afaceri minim n condiiile de profit = 0.
d). profitul n condiiile date de problem.
e). gradul de folosire a capacitii de producie n condiiile n care se
dorete un profit de 400 milioane lei.
f). rezultatul exploatrii n condiiile n care se dorete un grad de utilizare a
capacitii de producie de 90%.
Rezolvare:
a). Cv =

b). K =

Chv
1.000 = 575 lei/ 1.000 lei cifr de afaceri.;
CA
F
2280
2.280

=
1 Cv Q max . 1 0,575 12.000 5.100 =0,45 sau 45%;

c). CAmin. = Qmax. K = 12.000 * 0,45 = 5.400 mil lei;


d). RE = Q
K=

max.

K (1-Cv) F = 12.000 0,45 (1 0,575) 2.280 = 15 mil lei;

F RE
2.280 400
2.680

0,53 sau 53%;


1 Cv Qmax 1 0,575 12.000 5.100

e). RE Q max. ( 1-Cv ) F;


RE = 12.000 0,90 ( 1- 0,575 ) 2.280 = 2.310 milioane lei;

176

n elaborarea programelor de cretere a cifrei de afaceri sau a rezultatului


exploatrii n condiiile evitrii riscului de exploatare trebuie avut n vedere
evoluia previzibil a preurilor.
Astfel n calcularea indicilor cheltuielilor i preurilor trebuie s se in seama
de ponderea elementelor, respectiv produselor la care intervin modificri i nivelul
acestora.
n diagnosticul firmei i evaluarea acesteia se folosete i coeficientul de efect
de levier de exploatare (K1)
K1 =
unde:

RE CA
x
RE CA

RE rezultatul exploatrii;
CA cifra de afaceri;

Exemplu (n mil.lei)

1. Cifra de afaceri din perioada


- precedent
- curent
2. Rezultatul exploatrii din perioada
- precedent
- curent

Societatea comercial
A

3. Cheltuieli variabile din perioada


- precedent
- curent
4. Cheltuieli fixe n perioada
- precedent
- curent
5. Profitul n perioada
- precedent
- curent
K1A =

8.414
8.750

8.400
8.600

1.580
1.660

1.584
1.600

5.064
5.220

4.430
4.400

1.770
1.770

2.386
2.600

790
914

600
610

1.660 1.580
8.414
x
1,27
1.580
8.750 8.414

177

K1B =

1.600 1.584
8.400
x
0,42
1.584
8.600 8.400

Rezult c n cayul A o cretere a cifrei de afaceri de 1% determin un spor de


profit de 1,27%, iar n cazul B numai de 0,42%, ceea ce nseamn o diminuare a
efecienei cheltuielilor de exploatare. Deci, coeficientul trebuie s aib tendina de
cretere.
Dac se are n vedere structura de exploatare, respectiv, raportul dintre
cheltuieli variabile i fixe, coeficientul de prghie de exploatare poate fi calculat i pe
baza relaiei:
K1 =

CA chv
Marja bruta

.
F
Cheltuieli fixe

n exemplul dat, valorile coeficientului sunt urmtoarele:


Coeficientul prghiei de
exploatare n perioada:
- precedent:

A
B
8.414 5064
8.400 4.430
1,89 ;
1,66 ;
1.770
2.386

8.750 5.320
4.660 4.400
1,94 ;
1,62 .
1.770
2.600
Evoluia coeficientului confirm cele menionate anterior, n ambele cazuri,
marja brut (CA-chv) acoper cheltueilile fixe, dar n proporie diferit, cu
semnificaia corespunztoare n ceea ce privete riscul de exploatare. Situia devine
critic pe msur ce valoarea coeficientului se apropie de 1, nivel la care firma se
afl la pragul de rentabilitate. Continuarea activitii n aceste condiii la societatea
comercial B nu permite recuperarea factorilor de producie consumai, i n
consecin, sunt necesare surse externe de finanare. Nerestituirea acestora la
termenele stabilite va avea efect falimentul firmei.
Pentru activitatea practic este important dimensionarea raional a
cheltuielilor fixe, ntruct o majorare a acestora implic un coeficient al crui nivel
s fie suficient de acoperitor n ceea ce privete sigurana exploatrii.
- curent:

6.8. Metode de analiz a principalelor categorii de cheltuieli


Cheltuielile de producie pot fi structurate n funcie de diferite criterii, fiecare
avnd semnificaia specific n activitatea practic de gestiune. Astfel, dup natura
lor distingem cheltuieli materiale, slariale, financiare; n funcie de modul de
individualizare pe produse, se formeaz grupa cheltuielilor directe i indirecte; n
raport de funciile ntreprinderii, ca centre de responsabilitate, se individualizeaz
cheltuielile aferente funciunii de cercetare, dezvoltare, producie, personal,
comercial, financiar-contabil.
Indiferent de modalitatea de grupare, metodologia de analiz vizeaz:
178

caracterizarea situaiei la un moment dat, n raport de anumite criterii, ceea


ce presupune:
analiza evoluiei (dinamicii);
analiza structural;
analiza factorial;
evaluarea tendinei lor n funcie de factorii specifici care le genereaz, fapt ce
presupune construirea de modele corespunztoare. O asemenea problem prezint
importan practic n activitatea de elaborare a bugetelor de venituri i cheltuieli,
precum i n inerea sub control a evoluiei costurilor pe centre de responsabilitate.
ntruct, din punct de vedere metodologic, exist elemente comune, acestea
vor fi exemplificate pe anumite categorii de cheltuieli, fr a fi omise aspectele
particulare.

6.8.1. Analiza cheltuielilor materiale


Economisirea rersurselor materiale reprezint o latur de baz a eficienei
activitii oricrei ntreprinderi industriale, un factor principal al creterii
economice de tip intensiv, care caracterizeaz dezvoltarea economiei moderne.
Folosirea cu maxim eficien a resurselor materiale constituie un obiectiv
central al politicii economice n etapa actual i n perspectiv, ntruct reducerea
cheltuielilor materiale se reflect n ultim instan, n creterea produsului intern
brut.
Raportat la astfel de obiective, analiza cheltuielilor materiale capt o
semnificaie deosebit.
Cheltuielile materiale dein o pondere mai mare sau mic n funcie de profilul
de activitate al ntreprinderii. Ele reprezimt expresia valoric a consumurilor de
resurse materiale i a prestrilor de servicii de ctre teri, i se compun din:
materii prime, materiale;
combustibil, energie, ap;
amortizare;
obiecte de inventar;
lucrri i servicii prestate de teri;
alte cheltuieli materiale;
n contabilitatea financiar, aceste cheltuieli sunt evideniate n conturile din
clasa 6 conturi de cheltuieli, iar n contabilitatea de gestiune n conturile de
calculaie (ct.921-925).
Aa dup cum s-a artat n analiza cheltuielilor materiale, distingem:

6.8.1.1. Analiza dinamicii i structura cheltuielilor materiale


Cheltuielile materiale, prin coninutul lor, cuprind att consumul de obiecte
ale muncii (materii prime, materiale de baz, materiale auxiliare, combustibil,
energie, etc.), ct i cheltuieli care reflect echivalentul consumrii fondurilor fixe,

179

respectiv valoarea transmis acestora sub forma amortizrii i alte cheltuieli


materiale.
n cazul anlizei complexe a cheltuielior materiale, prima problem care trebuie
cercetat este cea privind dinamica i structura acestora la nivelul ntregii producii
marf i, eventual, pe produse.
Pentru caracterizarea dinamicii se recomand folosirea n analiz a
indicatorului cheltuieli materiale la 1000 lei venituri. Structura cheltuielilor
materiale n funcie de anumite criterii este reprezentat n tabel.
Analiza datelor permite formularea unor concluzii utile pentru orientarea
cercetrii ulterioare i, n special, pentru conturarea cadrului de aciune a factorilor
de decizie. Astfel, trebuie remarcat reducerea cheltuielilor materiale la 1000 lei
venituri, ceea ce, evident, constituie un rezultat favorabil, mai ales c s-a obinut
prin activitatea proprie. Ca elemente n cazul dat care trebuie cercetate sunt
cheltuielile materiale indirecte, combustibil i energie, precum i elementul alte
cheltuieli materiale , care au nregistrat creteri fa de plan, n vederea stabilirii
msurilor ce se impun n viitor pentru reducerea lor.
Tabelul 6.12
Nr.
crt.
1
2

3
4
5
6
7
8
9

Specificaie
Cheltuieli materiale la 1000 lei venituri din care:
Variabile, din care:
- rezultat al cooperrii
- proprii ale ntreprinderii
Convenional-constante (fixe)
Cheltuieli materiale directe la 1000 lei venituri
Cheltuieli materiale indirecte la 1000 lei venituri
Materii prime, materiale de baz i auxiliare la 1000
lei venituri
Combustibil i energie la 1000 lei
Amortizarea fondurilor fixe
Alte cheltuieli materiale

Plan

Efectiv

Diferen

606,48
181,05
425,43
143,52
588
162

598,65
195,88
402,77
149,35
579,48
168,52

-2
-7,83
+14,83
-22,66
-5,83
-8,52
+6,52

694,62
18,48
29,40
7,50

691,42
19,18
29,17
8,23

-3,20
+0,70
-0,23
-0,73

6.8.1.2. Analiza factorial a cheltuielilor materiale


Cheltuielile materiale aferente exploatrii pot fi analizate ca nivel la 1000 lei
venituri (Cm) pe baza modelului:
Cm
unde

giCmi ;
100

gi = structura veniturilor
Cmi = cheltuielile la 1000 lei pe categorii de venituri, care reprezint i factori
direci de influen.
Evidenierea modificrilor intervenite n structura veniturilor este necesar
pentru aprecierea corect a situaiei, dat fiind modul de formare a veniturilor din
producia stocat i imobilizat.
Metodologia de determinare a celor dou influene este similar cu cea
prezentat n paragrafele anterioare.
180

Cheltuielile materiale la 1000 lei cifr de afaceri (Cm), care constituie partea
preponderent a veniturilor din exploatare, se analizeaz cu ajutorul modelului:
Cm
unde:

q.cm 1000 ;
qp

cm = cheltuielile materiale pe produse.

Pe aceast baz pot fi construite i aplicate diferite sisteme factoriale. Astfel,


un prim sistem are n componen ca factori direci:
- structura produciei vndute (fabricate);
- preurile medii de vnzare;
- cheltuielile materiale pe unitate de produs.
Expilcarea i aplicarea metodologiei implic urmtoarele informaii (Tab 6.13.)
Tabelul 6.13. (mil. lei)
Nr.
Indicatori
Crt.
1
Cheltuieli materiale aferente cifrei de afaceri
Cheltuieli materiale aferente cifrei de afaceri,
2
recalculate
3
Cifra de afaceri
4
Cifra de afaceri, recalculat
5
Cheltuieli materiale la 1000 lei cifr de afaceri lei

Prevzut

Realizat

4688

5092

4900

8014
x
585

8750
9000
582

NOT: Pentru recalcularea cheltuielilor materiale, o soluie o poate constitui


corectarea cheltuielilor materiale realizate cu indicele mediu al preurilor
materialelor ( Ip ) i respectiv al consumurilor specifice ( Ics ).

q cm
1

q cm
1

Ip Ics

Modificarea cheltuielilor materiale la 1000 lei cifr de afaceri ( Cm ) de 3 lei


(582 585 ) se explic prin inluena:
1) structurii cifrei de afaceri

q1cm0
q 0 cm0
4900
4688
1000
1000
1000
1000 544,4 585 40,6
q
q
9000
8014
1 p0
1 p0
2) preurilor medii de vnzare

181

lei

q1cm0
q 0 cm0
4900
1000
1000
1000 544,4 560 544,4 15,6
8750
q1 p1
q1 p0

lei

3) cheltuielilor materiale pe produse

q1cm0
q 0 cm0
1000
1000 582 560 22,0
q1 p0
q1 p0

lei

Analiza factorial pune n eviden faptul c reducerea cheltuielilor materiale


la 1000 lei s-a realizat exclusiv pe seama structurii cifrei de afaceri, n cadrul creia
s-a mrit ponderea produselor cu manoper mai mare, n timp ce cheltuielile
materiale pe produse au crescut. n consecin, ntr-o asemenea situaie, se impune
stabilirea cauzelor care au determinat-o i adoptarea msurilor corespunztoare.
Un al doilea sistem de factori poate fi urmtorul:
a.) structura produciei vndute (cifrei de afaceri);
b.) cheltuielile materiale la 1000 lei pe produse din care:
b1) directe, din care:
b1.1) influena consumurilor fizice;
b1.2) influena preurilor medii de includere n costuri.
b2) indirecte
O asemenea variant permite evidenierea n detaliu a factorilor de care
depind cheltuielile materiale. Dar, din punct de vedere practic, se ntmpin
greuti n ceea ce privete obinerea informaiilor necesare analizei.
n fabricarea produselor complexe, productorul colaboreaz cu diferite firme
de la care se aprovizioneaz cu semifabricate, subansamble etc., ceea ce nseamn
c aceasta poate aciona direct numai asupra unei pri din totalul cheltuielilor
materiale. De aceea, pentru a pune n evideninfluena cooperrii asupra
cheltuielilor materiale, la 1000 lei cifr de afaceri, se recomand urmtorul sistem
factorial:
1. Cheltuieli materiale variabile la 1000 lei cifr de afaceri, din care, influena:
1.1. Structurii produciei vndute.

prin intermediul cheltuielilor mateiale aferente cooperrii;

prin intermediul cheltuielilor materiale proprii.


1.2. Preurilor medii de vnzare
1.3. Cheltuielilor materiale variabile pe produse
- prin cheltuieli materiale aferente cooperrii;
- prin cheltuieli materiale proprii.
2. Cheltuielile materiale fixe la 1000 lei cifr de afaceri, din care, influena:
2.1 Produciei vndute (cifr de afaceri).
2.2. Preurilor medii de vnzare.
2.3. Sumei absolute a cheltuielilor materiale fixe.
Aplicarea acestui model are n vedere metodologia prezentat la analiza
factorial a cheltuielilor fixe la 1000 lei cifr de afaceri, necesitnd astfel gruparea
cheltuielilor materiale n fixe i variabile, fcndu-se n cadrul acestora distincie
ntre cele ce reprezint cooperarea, iar diferena pn la total fiind cele proprii.
182

6.8.1.3. Analiza cheltuielilor cu materialele


Pentru caracterizarea situaiei utilizrii resurselor materiale este necesar un
sistem de indicatori care s permit urmrirea realizrii sarcinilor ce decurg din
planul naional unic. Astfel, att n faza de proiectare, ct i n execuie, pentru
urmrirea i analiza consumului de materiale la nivelul ntreprinderii poate fi
utilizat un sistem de indicatori, ilustrat n continuare cu referire la consumul de
metal care reprezint o surs cu destinaie larg i complex. O serie de indicatori
ai acestui sistem sunt valabili pentru orice resurs material.
a. Consumul specific pe unitatea de produs ( Cs ). Modelul indicatorului este:
Cs =

ct
q

respectiv Ics =

cs1
cs0 , unde:

Ct - reprezint consumul total de materiale pe produs;


q - volumul fizic al produsului;
Ics - indicele consumului specific.
b. Consumul

de metale pe unitatea specific (consum pe caracteristic


Ct
funcional). Modelul indicatorului este:
, unde:
Ns
Ns reprezint numrul unitilor specifice (dimensiunea caracteristicii) ale
produsului (CP, m3 etc.).
n acest caz, n analiz se fac comparaii cu consumurile specifice la
produsele fabricate n perioadele perecedente i la produsele similare pe plan
mondial.
c. Greutatea net a produsului (Gn) reprezint un indicator util n analiz,
ntemeiat, de asemenea, pe comparaii cu modele precedente sau analoage
interne sau pe plan mondial.
Gn
nseamn, aa cum rezult i din relaia de calcul,
Greutatea specific
Ns
greutatea net pe caracteristic funcional. Acesta este un indicator cu larg
utilitate n studiile de analiz a eficienei folosirii, mai ales a metalului, reflect
sintetic efectele de baz ale progresului tehnic (caracteristici funcionale superioare
cu consumuri reduse de metal).
d. Ponderea metalului sau materialului n greutatea net a produsului relev
rezultatele obinute pe linia folosirii nlocuitorilor metalului i a reducerii
gabaritelor ca o orientare tot mai evident n industria modern.
e. Coeficientul de fololosin (Kf) sau de randament ofer posibilitatea aprecierii
modului n care sunt utilizate materialele n raport fizic. Coeficientul de folosire
sau de randament are un cmp larg de aplicare i se stabilete cu
ajutorul relaiei: Kf =

Gn
,unde:
Gb
183

Gn - reprezint greutatea net a piesei, detaliului sau produsului;


Gb - greutatea brut care rezult pe baza normelor de aprovizionare.
n componena cheltuielilor materiale, cele care privesc materiile prime i
materialele consumabile, n general, dein ponderea cea mai important,
reprezentnd astfel principalul domeniu n care se poate aciona pentru sporirea
eficienei activitii.
Analiza acestor cheltuieli se poate face pe baza indicatorului sintetic,
cheltuielile cu materiale la 1000 lei venituri din exploatare, respectiv, cifr de
afaceri, folosindu-se modelele prezentate anterior.
Gestionarea corespunztoare a resurselor materiale, impune efectuarea de
analize operative pe feluri i respectiv grupe de materiale, pe produse sau locuri
consumatoare de materiale. Astfel, pentru un material, suma total a consumului
(chm) se exprim prin relaia: chm = q x cs x p
n care:
q = producia fabricat
cs = consumul specific
p = preul de includere n costuri
Rezult c abaterea fa de o baz de comparaie se explic prin influena:
- produciei fabricate (ecartul de activitate ) ( q1 q0 )cs0 x p0 ,
- consumului specific q1 x (cs1 - cs0 ) x p0 ,

' - p ' ).
0
1
Trebuie remarcat faptul c preul mediu de includere n costuri difer n
funcie de metoda de evaluare folosit, respectiv costul mediu ponderat, metoda
primei intrri-primei ieiri sau a metodei ultimei intrri-primei ieiri.
n cazul materialelor omogene, valoarea total a consumului
-

unde:

preului mediu de includere n costuri q1 x cs1 (p

chm

(Ct x p ),

Ct = cantitatea consumat dintr-un materiale (q x cs)


Ca urmare, factorii care determin modificarea cheltuielilor materiale sunt :
cantitatea consumat

Ct Ct
1

x p0'

structura materialelor consumate

( Ct1 x p0 )

Ct
1

p0'

preul materialelor

( Ct1 x p1 ) -

( Ct1 x p0 )

184

Un asemenea model de analiz este necesar pentru aprecierea corect a


evoluiei cheltuielilor cu materiale pe centre de responsabilitate (obiective de
construcii, categorii de lucrri etc.).
Exemplu:
Tabelul 6.14.
normat
Realizat
Denumire
Recalculat
pre
Total mii
pre
Total mii
material
cal 4 x2
Tone
tone
Lei
lei
lei
lei
A
200 57000
11400
190 57500
10920
10830
B
200 54000
10800
250 53900
13480
13500
TOTAL
400 55500
22200
440
X
24400
24330
Modificarea total este de 2200 mii lei (24400-22200) din care datorit:
-

cantitatea consumat
(440-400) x 55500 = + 2220 mii lei
structurii materialelor consumate
24330 (440 x 55500) = - 90 mii lei
preul materialelor
24400 12170 = + 70 mii lei

ntruct, depirea cheltuielilor este determinat aproape n exclusivitate de


cantitatea consumat, este necesar s se stabileasc ct din aceastase datorete
produciei i ct consumuli specific, pentru a se putea lua de ctre factorii de
rspundere msurile corespunztoare.
Urmrirea modificrii cheltuielilor cu materiale pe produse se poate face i cu
ajutorul calculului matricial (se nelege, aceasta n condiiile folosirii calculatorului
electronic, atunci cnd problema privete o nomenclatur mai larg de materiale i
produse).
Se pornete de la modelul C

i
m

csi pi ,

n care:
Cim - reprezint cheltuielile cu materialele pe produsul i;
cs - consumul specific al materialului j ,
p - preul pe unitatea fizic a materialului.
Aprofundarea analizei cheltuielilor cu materialele prin prisma consumurilor
specifice i preurilor privete nu numai materialele directe, ci i celelalte materiale
cuprinse n diferite poziii de cheltuieli comune ale seciilor i generale ale
ntreprinderii, cum ar fi: materialele pentru ntreinere, revizii tehnice, reparaii
curente, reparaii capitale ale utilajelor i altor fonduri fixe, materialele consumate
pentruprotecia muncii, a mediului nconjurtor, pentru cercetri, probe, ncercri
etc.

Analiza cheltuielilor cu materialele implic i identificarea


principalelor ci de reducere a acestora. Acestea sunt:
- reducerea greutii i gabaritelor (prin reproiectare);
185

perfecionarea permanent a normrii consumurilor;


mbuntirea calitii materialelor;
utilizarea pe scar mai larg a nlocuitorilor;
reducerea cheltuielilor de aprovizionare i stocare;
utilizarea materialelor, pieselor, subansamblurilor refolosibile.
a.) Reducerea greutii i gabaritelor produselor destinate consumului productiv
reprezint o direcie important a industriei moderne i, totodat, o cale a reducerii
cheltuielior cu materialele.
O astfel de cale privete optimizarea dimensional a elementelor funcionale i
creterea, totodat, a funcionalitii lor; ea presupune o activitate continu de
concepie att pentru reproiectarea unor produse existente, ct i pentru
introducerea altor avnd aceeai destinaie.
Reducerea greutii produselor, n condiiile meninerii sau dezvoltrii
celorlalte caracteristici tehnice, conduce la mai multe efecte economice. Astfel,
micorarea greutii i gabaritelor nseamn economie de materiale, care
influeneaz direct reducerea costurilor i constituie, n acelai timp, o premis
pentru realizarea unui volum suplimentar de producie (inclusiv prin eliberarea de
capaciti de producie).
Micorarea greutii produselor consumatoare de combustibil convenional
antreneaz i o economie n costurile beneficiarului.
Pentru o serie e produse supuse unei prelucrri ulterioare, reducerea
greutii lor duce i la micorarea cheltuielilor cu manopera i, prin urmare, se
oglindete corespunztor n costuri.
b.) Perfecionarea permanent a normrii consumurilor. Normarea consumurilor
i, implicit, perfecionare continu a acesteia constituie un instrument principal i
eficient de control al modului de utilizare a resurselor materiale.
Normarea consumurilor de materiale constituie o premis a reducerii acestora
pe unitatea de produs, ceea ce se reflect n nivelul costului i, implicit, n ridicarea
eficienei activitii fiecrei ntreprinderi.
n examinarea situaiei normrii consumurilor, ca o cale esenial a reducerii
cheltuielilor cu materialele, este necesar a se releva n ce msur normele de
consum sunt fundamentate tiinific. n acest scop se urmrete ponderea sau
coeficientul normelor cu fundamentarea tiinific n totalul normelor practicate n
cadrul ntreprinderii sau centralei (fie c este vorba de norme de stat,
departamentale sau uzinale).
Un asemenea coeficient se poate exprima prin relaia:
-

N c'
Knf = 1 ;
Nc
n care:
N`c - reprezint numrul normelor
experimentale);
Nc - numrul total al normelor.

fr fundamentare

186

tiinific

(statistico-

Procesul de fundamentare tiinific se refer att la norma de consum


tehnologic (consumul net la care se adaug pierderile tehnologice), ct i la
pierderile netehnologice care rezult n timpul transportului, depozitrii,
manipulrii sau ca urmare a dimensiunilor necorespunztoare tehnologiei
respective.
Analiza situaiei normrii implic i cercetarea msurilor pentru revizuirea
sistematic a normelor, pentru punerea lor permanent n concordan cu progesul
tehnic. Pentru analiza acestei laturi se poate apela la un coeficient al normelor
Ncr
N'
revizuite, care se stabilete pe baza relaiei: Knr =
sau 1 - c ;
Nc
Nc
n care:
Ncr - reprezint numrul normelor revizuite n anul respectiv;
Nc - numrul normelor nerevizuite.
Totodat, este necesar s se analizeze dac materialele auxiliare sunt
consumate pe baz de norme, precum i msura n care consumul de combustibil
este riguros normat.
c.) mbuntirea calitii materialelor contribuie nemijlocit la utilizarea mai
eficient a acestora, la reducerea consumurilor pe unitatea de produs. De exemplu,
un cocs de calitate superioar este necesar n cantiti mai mici pentru fabricarea
fontei, contribuind n acelai timp la o calitate mai bun a acesteia. Un oel de bun
calitate permite realizarea unei funcionaliti a valorii de ntrebuinare cu un
consum mai mic.
n general, calitatea materialelor se manifest ntr-un transfer de efecte care
nu se circumscriu la activitatea numai a unei uniti economice.
d.) Utilizarea pe scar larg a nlocuitorilor de materiale se integreaz n strategia
general a economisirii rezultatelor (mai ales a resurselor epuizabile) i a
valorificrii complexe a a acestora.
n contextul analizei costurilor, problema nlocuitorilor este privit n dublu
plan, i anume: pe de o parte, din punctul de vedere al efectului intern (n cadrul
unitii economice) i, pe de alt parte, din punctul de vedere al economiei
naionale.
Din punct de vedere intern, efectul nlocuitorilor se relv prin preul unei
uniti fizice sau convenionale. n consecin, o astfel de influen se poate stabili
pe baza relaiei:
q1 (cs1 p`1) q1 (cs1 p1) = q1 (cs`1 p`1 cs1 p1),
n care:
cs` reprezint consumul specific al nlocuitorului;
p`- preul pe unitatea fizic sau convenional a nlocuitorului.
Desigur c folosirea nlocuitorilor are i alte efecte interne ce privesc
prelucrarea mai rapid, creterea productivitii muncii .a.
Din punctul de vedere al economiei naionale, deci ntr-un sens mai larg, dat
fiind c nlocuitorii de materiale, de regul, conduc la reducerea greutii
produselor, la creterea timpului de funcionare i a coeficientului de randament, se
poate apela la un coeficient al eficienei, respectiv:
187

unde:

Ke = Kg Kt Kf,
Kg =

t`
Kf `
G0
; Kt = - ; Kf =
t0
Nf 0
G`

n care:
Ke - reprezint coeficientul de eficien;
Kg - coeficientul greutii;
Kt - coeficientul duratei de funcionare;
Kf - coeficientul de folosin sau randament;
G - greutatea subansamblului sau produsului (o n condiiile anterioare,
n condiiile folosirii nlocuitorului ) ;
t - timpul de funcionare n condiiile de comparaie menionate.
Tot n sensul mai larg, problema nlocuitorilor se pune i n contextul
substituirii sau conomisirii resurselor deficitare, ceea ce nseamn i extinderea
ariei efectelor.
e.) Reducerea cheltuielilor de aprovizionare i stocare. Problema reducerii
cheltuielilor cu materialele implic i analiza formrii preului pe baza cruia
materialele se includ n costurile produselor. Practica dovedete c intervin o serie
de cheltuieli legate de procesul aprovizionrii a cror raionalitate trebuie cercetat.
O atenie deosebit trebuie acordat formrii stocurilor de materii prim i materiale,
asigurrii mrimii optime a acestora i, implicit, costului stocrii.
f.) Utilizarea materilelor refolosibile. Refolosirea materialelor constituie n prezent
o problem central a ntregii economii5.
n ceea ce privete valorificarea materialelor, pieselor, subansamblurilor (prin
dezmembrarea utilajelor ce se scot din funciune) n cadrul ntreprinderii este
necesar s se analizeze programele elaborate n acest sens, ndeplinirea msurilor
propuse, realizarea efectelor preconizate, efecte ce privesc, n mod special, costurile
produciei.

6.8.1.4. Analiza cheltuielilor cu amortizarea


Ca parte component a cheltuielilor materiale, cheltuielile cu amortizarea se
examineaz din punctul de vedere al nivelului lor la 1000 lei producie i al
factorilor care influeneaz acest nivel.
Raiunea unei astfel de analize const n aceea c permite desprinderea
legturii ce exist ntre amortizare, ca o cheltuial cu caracter convenionalconstant, i dinamica volumului produciei care se afl sub influena utilizrii
fondurilor fixe.

Analiza activitii economice a intreprinderilor

188

Cheltuielile cu amortizarea avnd un caracter convenional constant (n limite


prezentate) se analizez ca nivel la 1000 lei venituri din exploatare sau cifr de
afaceri pe baza modelului:
Ca =
unde:

A
100
CA

Ca cheltuieli cu amortizarea
A - suma total a amortizrii incluse n costuri
CA cifr de afaceri
Dar

A
A
Mf
1000 =
x
1000
Mf
CA
CA
Raportul

Mf
, caracterizeaz eficiena utilizrii activelor fixe
CA

A
= cota medie de amortizare (ca) n care se sintetizeaz structura pe categorii de
Mf
active fixe, cotele de amortizare pe fiecare categorie, influenate i d sistemul de
amortizare practicat.
n consecin, modificarea cheltuielilor cu maortizarea la 1000 lei cifr de
afaceri
(Ca) este determinat de:
- randamentul activelor fixe
Mf 1 Mf 0

ca 1000

CA
CA
1
0

cota medie de amortizare


Mf1
(ca1 - cao) 1000
CA1

din care influena:


structurii pe categorii de active fixe
Mf1
(ca` - cao) 1000
CA1

unde:

ca` = cota medie recalculat n funcie de structura efectiv a mijloacelor fixe


calculat pe baza valorilor medii brute i cotele de amortizare pe categorii de active
fixe;
- cotele de amortizare pe categorii de active fixe
Mf1
(ca1 ca`) 1000
CA1

189

Practic, n condiiile sporirii nzestrrii tehnice, mai buna folosire a activelor


fixe reprezint factorul principal de reducere a cheltuielilor cu amortizarea pe
produse, i respectiv la 1000 lei cifr de afaceri.
n funcie de necesiti, analiza poate fi extins la nivelul diferitelor categorii
de active fixe, pentru a evidenia influena pe care o are gradul de folosire al
acestora asupra cheltuielilor cu amortizarea. Metodologia se bazeaz pe faptul c
suma amortizrii (lunar, anual) este constant, i o sporire a randamentului
activelor fixe conduce la reducerea amortizrii pe produs sau lucrare.

6.9. Analiza cheltuielilor cu personalul


Analiza acestor cheltuieli evideniaz factorii principali care le influeneaz i
msurile care pot fi luate de ctre intreprinderi pentru a reduce ponderea lor pe
unitatea de produs.

6.9.1. Analiza structural a fondului de salarii


Fondul de salarii al unei ntreprinderi poate fi structurat n vederea analizei
din mai multe puncte de vedere. Astfel, n primul rnd, poate fi utilizat o
s t r u c t u r b a z a t p e c a t e g o r i i l e d e p e r s o n a l , n cadrul creia, dup cu
este i firesc, ponderea cea mai mare o deine fondul de salarii aferent muncitorilor.
O astfel de structur permite remarcarea mutaiilor care au loc n structura
personalului ca urmare a introducerii progresului tehnic, organizrii mai bune a
muncii, modificrii raportului ntre nivelul salariilor.
n al doilea rnd, se poate distinge o structur a fondului de salarii pe
elemente componenete, n sensul reflectrii, pe de o parte, a fondului de salarii
tarifar, n msura n care se refer la muncitori, iar pe de alt parte, sporurilor
(adausurilor) la acesta.
n al treilea rnd, se constituie o structur n funcie de formele de salarii
practicate n unitatea respectiv, fapt care permite desprinderea unor concluzii
privind modul de utilizare a acelor forme de salarii care se dovedesc mai eficiente
(evident, n funcie de condiiile specifice ale activitii i de gradul de nzestrare
tehnic).
n al patrulea rnd, fondul de salarii poate fi analizat, inndu-se seama de
salariile directe, care se identific pe produse, precum i de salariile indirecte, care
se regsesc n mulimea de poziii ale cheltuielilor comune ale seciei, generale ale
seciei i generale ale intreprinderii. n legtur direct cu aceast grupare, fr a
se identifica cu ea este mprirea cheltuielilor cu salariile n variabile i
convenional-constante (sau fixe), delimitare care prezint mare utilitate practic n
ceea ce privete verificarea ncadrrii n fondul de salarii maxim admisibil.
Fiecare din gruprile menionate are o anumit semnificaie, prezentnd
importana n ceea ce privete descoperirea i valorificarea de noi rezerve interne
menite s conduc la reducerea costurilor pe seama cheltuielilor cu munca vie.

190

6.9.2. Analiza eficienei cheltuielilor cu salariile


Eficiena cheltuielilor salariale poate fi analizat cu ajutorul indicatorilor:
- cheltuieli salariale la 1000 lei venituri din exploatare;
- cheltuieli salariale la 1000 lei cifr de afaceri
- cheltuieli salariale la 1000 lei valoare adugat
n toate cele trei situaii, pot fi utilizate n analiz att modelele de corelaie
ct i cele multiplicative. Astfel, n cazul cheltuielilor salariale la 1000 lei venituri
din exploatare (Cs), modelul de corelaie este
Fs
1000,
Ve

Cs

unde: Fs= fondul de salarii (inclusiv elementele aferente)


Deci, modificarea cheltuielilor salariale fa de o baz de comparaie (Cs) se
explic prin influena:
- sumei veniturilor
Fs 0 Fs 0

1000
Ve1 Ve 0

sau

Cs 0
Cs 0 , unde:
Ive

Ive = indicele veniturilor


- sumei cheltuielilor salariale
Cs 0
Fs1 Fs 0

1000 sau Cs1


,
Ive
Ve1 Ve1

Evident, fiind un model de corelaie, suma veniturilor trebuie s nregistreze


un ritm de cretere superior cheltuielilor salariale.
Ca model multiplicativ, poate fi folosit urmtorul:
N Fs
*
1000 , n care:
Ve N

Cs

N = numrul de salariai
n consecin Cs , se explic prin influena:
- numrului de salariai la 1 leu venituri (form invers de exprimare a
productivitii muncii)
N1 Fs 0
*

1000 Cs 0
Ve1 N 0

salariului mediu pe o persoan

191

N1 Fs 0
*
1000
Ve1 N 0

Cs1

i acest model pune n eviden corelaia dintre cretera productivitii


muncii i a salariului mediu, corelaie absolut necesar pentru sporirea eficienei
cheltuieliolr salariale.
NOT: Metodologia prezebtat se aplic similar i n cazul celorlali indicatori, cu
deosebirea c suma veniturilor din exploatare se va nlocuii cu cifra de afaceri,
respectiv, valoarea adugat, avndu-se n vedere semnificaia acestora.

6.9.3. Analiza corelaiei dintre creterea productivitii muncii i a


salariului mediu
Pentru analiza situaiei generale a acestei corelaii se recomand folosirea
unui indice de corelaie stabilit pe baza relaiilo:
Is 1
;
Iw 1

a) Kr

Is

1 ;
Iw

b) Kr
unde:

Is - reprezint indicele salariului mediu


Iw reprezint indicele productivitii muncii

Prima form de exprimare reflect un raport al creterii (sporurilor) celor doi


indicatori, ceea ce nseamn c poate fi utilizat numai dac ambii indici sunt mai
mari dect unu.
Cea de-a doua form exprim un raport al nivelului relativ al celor doi
indicatori (productivitate i salarii) i poate fi utilizat i n cazul n care unul din
indici este subunitar.
Att ntr-un caz, ct i n cellat, corelaia este respectat dac Kr < 1. Cu ct
indicele de corelaie este mai mic, cu att ritmul de cretere al productivitii este
superior celui al salariului mediu..
n activitatea de analiz este necesar s se urmreasc nu numai respectarea
n sine a corelaiei, ci modul n care unitatea s-a ncadrat ntr-o corelaie
prestabilit. Practic, aceasta nseamn stabilirea unui nuvel planificat al corelaiei
i al unuia efectiv la momentul dat. Respectarea cerinelor planificate ale corelaiei
nseamn Kr1<Kr0.
n orice condiii, concluziile referitoare la dinamica indicelui de corelaie
trebuie s se ntemeieze pe cunoaterea factorilor creterii productivitaii muncii, pe
de o parte, i ai creterii salariului mediu, pe de alt parte, cu distingerea celor care
se circumscriu n efortul propriu i sunt nemijlocit legai de aportul forei de munc
la creterea productivitii muncii. Astfel, introducerea unei tehnologii poate
conduce la o cretere a productivitii muncii, dar aceasta nu atrage dup sine i
192

sporirea automat a salariului mediu nominal. n schimb, calificarea forei de


munc are menirea de a favoriza att creterea productivitii muncii, ct i a
salariului mediu.
La nivelul unitilor, aplicarea unei msuri de ctre stat privind sporirea
salariului tarifar poate conduce temporar la o devansare a creterii productivitii
muncii de ctre creterea salariului mediu. n astfel de situaii este necesar ca
intrepriderile s gseasc noi posibiliti de sporire a productivitii muncii pentru
a crea prin mijloace proprii ntr-o proporie tot mai mare fonduri bneti necesare
acoperirii sporului salariului tarifar.
Pentru exemplificare, se folosesc datele urmtoare: (tabelul 6.15):
Tabelul 6.15.
Nr.
Indicatori
crt.
1 Indicele salariului mediu
Indicele productivitii
2 (calcul pe baza valorii
adugate)
Coeficientul de corelaie
3

Is 100
Iw 100
Is
Iw

Indicele cheltuielilor cu
salariile la 1000 lei
venituri din exploatare

P0
Pn 1

Pn
Pn 1

Pn
P0

100

105

100,96

106

105,7

99,72

0,6667

0,8772

0,9811

0,9934

98,11

99,34

101,24

Datele prezentate arat c s-a respectat, de principiu, corelaia necesar, dar


nu la nivelul prevzut, (coeficientul de corelaie s-a majorat), ceea ce are ca efect
creterea cheltuielilor cu salariile la 1000 lei venituri cu 1,24%.
n raport de productivitatea muncii realizate, cu respectarea corelaiei
prevzute, indicele salariulu mediu se determin pe baza relaiei:
Is = [(Iw-1)Kr0]+1 sau Is = Iw*Kr0, n funcie de modul n care este calculat
Kr0 (ca raport al sporurilor sau ca proporie).
Aplicnd formula a doua Is = 1,057 x 0,9811 = 1,037022.
n consecin,indicele salariului mediu fa de prevederi trebuie s fie
1,037022
0,9972 , adic egal cu cel al productivitii muncii, ceea ce ar fi condus la
1,04

ncadrarea n nivelul prevzut al cheltuielilor cu salariile la 1000 lei venituri din


exploatare.
n activitatea unei intreprinderi, n legtur cu salariile, pot sa apar o
multitudine de aspecte care trebuie s fie soluionate corespunztor. n acest
context poate fi nscris i problema negocierii salariilor ntre patronatul i
sindicatul unei intreprinderi.

193

Exemplu:
La societatea comercial S.C. X S.A. Satu Mare a avut loc un conflict
demunc, pentru creterea salariilor cu 20%.Menionm c se cunosc urmtoarele
date:
1) cifra de afaceri
8000 mil. lei
2) cheltuieli aferente
6400 mil. lei
3) din cap. salarii i elementele aferente
1800 mil. lei
4) restul cheltuielilor (M)
4600 mil. lei
5) rezultatul exploatrii (RE)
1600 mil. lei
6) capital propriu
5000 mil. lei
7) profit net
750 mil. lei
Se cere:
a) limita maxim de majorare a salariilor.
b) cu ct se va diminua rezultatul exploatrii dac salariile se vor majora cu 20%
pentru satisfacerea doleanelor salariailor.
c) n condiiile n care patronatul dorete s-i pstreze rezultatul exploatrii i s
creasc salariile cu 20%, s se calculeze cu ct se va majora cifra de afaceri.
Rezolvare:
a) Limita maxim de majorare a salariilor =

RE
1600
* 100
* 100 88,89%
Fs
1800

n acest caz rezultatul exploatrii va rmne = 0.


RE

M Fs 1

4600 1800 1,8889


Acest lucru se verific cu relaia
.
Fs

1
CA
8000

b) Fs x creterea salariilor
1800 x 0,2 = 360 mil. Lei
Deci dac salariile se majoreaz cu 20% rezultatul exploatrii se va diminua cu
360 milioane lei.
c) procent de majorare a CA = procent de majorare a salariilor x ponderea salariilor
n CA
= 0,20 x 0,225 = 0,045 sau 4,5%
Deci cifra de afaceri va trebui s se majoreze cu 4,5% (360 milioane lei).

6.9.4. Analiza modificrii fondului de salarii


Modificarea absolut a fondului de salarii reprezint abaterea pozitiv sau
negativ (n sens matematic) a fondului de salarii efectiv fa de cel planificat i se
exprim prin formula: Fs Fs1 Fsp1 n care:
Fs reprezint fondul de salarii
Fspl reprezint fondul de salarii planificat
194

Stabilirea i, n special, analiza acestei modificri prezint importana n


activitatea practic ntruct ofer informaii cu privire la modul cum a fost utilizat
fondul de salarii (pentru ntregul personal muncitor sau a anumitor categorii).
Pentru explicarea modificrii absolute a fondului de salarii se au n vedere
urmtoarele modele:

Iar

F s = N x Sa, iar a = t x sh, unde


Sa = t x sh

N reprezint mediul scriptic al personalului


Sa reprezint salariul mediu annual
t reprezint timpul lucrat de un om al muncii n perioada respectiv (n ore)
sh reprezint salariul mediu orar (n lei)
Pentru exemplificarea metodologiei de analiz se utilizeaz datele din tabelul 6.16

195

Tabelul 6.16.
Nr.
Crt.
0
1

3
4
5
6

Indicatori
1
Fondul de salarii mil lei
- total personal
- muncitori
Numr mediu scriptic al personalului
muncitor, din care:
- muncitori
Salariul mediu annual mil lei
- pe un om al muncii
- pe un muncitor
Fond de timp de munc (ore-om) din
care aferent muncitorilor
Numrul mediu annual de ore lucrate:
- de un om al muncii
- de un muncitor
Salariul mediu orar mil lei, din care:
- pentru muncitori

Plan

Efectiv

136800
124977
4000

140125
128333
410

3720

3740

34200
33596
9120000
8444400

34944
34311
8982400
8332720

2280
2270
15,00
14,80

2240
2228
15,60
15,40

Se constat c intreprinderea nregistrez o depire absolut a fondului de


salarii de 3325 mii lei pentru ntregul personal, iar pentru muncitori de 3346 mii
lei. Date fiind reglementrilor n vigoare cu privire la eliberarea fondului de salarii, o
asemenea situaie nu trebuie considerat de la nceput ca o cheltuial suplimentar
fr a fi justificat din punct de vedere economic.
Explicarea factorial a modificrii absolute a fondului de salarii este redat n
cele ce urmeaz.
Modificarea absolut a fondului de salarii:
Fs Fs1 Fs 0 3325millei

din care datorit modificrii


a) numrului mediu scriptic (N)
(N1-N0)Sa1 = (4010 4000) x 200 = +342mil lei
b) salariului mediu anual (Sa)
N1(Sa1 Sa0) = 4010 (34944 34200) = +2983 mil lei
Din care:
- influenei timpului lucrat
N1(t1-t0) x sh0 = 4010 (2240-2280) x 15 = -2406 mil lei

196

influenei salariului mediu orar


N1t1 (sh1 sh0) = 4010 x 2240 (15,6 15,0) = +5389 mil lei

Rezult c ponderea mare n modificarea absolut a fondului de salarii o


reprezint creterea salariului mediu anual. Reine atenia i trebuie s constituie
pentru perioada urmtoare un domeniu de aciune, mai buna utilizare a timpului
de munc. Cu toate c a determinat o micorare a fondului de salarii, obiectivul
care trebuie urmrit este micorarea cheltuielilor cu salariile nu n sine ca mrime
ci pe unitate de produs.
ntre volumul de activitate al intreprinderii i dinamica fondului de salarii (n
special cel aferent personalului direct productiv) exist o legtur direct, neleas
i ca o corelaie avnd n vedere caracterul variabil al prii dominante a fondului de
salarii. Acest fapt a condus la operarea n teoria i practica economic cu noiunea
de modificare relativ a fondului de salarii, in sensul de modificare condiionat de
volumul produciei.
Modificarea relativ a fondului de salarii se calculez cu relaia
Fs1-Fr unde:
Fs1 fondul de salarii planificat
Fr fondul de salarii recalculat
Fondul de salarii recalculat se poate determina pe baza relaiilor:
1) Fr
unde:

Fs 0 Iq
100

Iq =

Venituri din exploatare realizate


Venituri din exploatare prevzute

innd seama de faptul c i cheltuielile cu salariile se pot mpri n variabile


i fixe, se poate folosii i relaia:
2) Fr

Fv0 Iq
Fc1 , unde
100

Fv0 manopera variabil (de regul direct)


Fc1 fondul de salarii constant (fix ) efectiv
n situaia indexrii salariilor, rezultatul obinut se corecteaz cu coeficientul
K luat n calcul la stabilirea drepturilor individuale n perioada respectiv.
NOT: Recalcularea se face pe baza datelor cumulate, de la nceputul perioadei.
Opiunea pentru o variant sau alta este nn funcie de condiiile de salarizare
stabilite cu formaiile de munc.
Exemplu:
(mil.lei)
1. Fondul de salarii efectiv

5774
197

2. din care: - variabile


- fixe
3. Fond de salarii planificat
4. Din care: - variabile
5. Venituri din exploatare planificate
6. Venituri din exploatare realizate
7. Indice de realizare a veniturilor
8. Fond de salarii recalculat (rd.4 x rd.8)
9. Modificare relativ (rd.1 rd 9)
10. Fond de salarii recalculat (II)
(rd.5 x rd.8 + rd.3)
11. Modificare relativ (rd.1 rd.11)

4700
774
5158
4460
90800
97880
107,8
2780
-43
2791
-54

Rezult c n ambele situaii, s-a obinut o economie relativ, care este un


efect al respectrii corelaiei dintre creterea productivitii i a salariului mediu.
n acest situaie intreprinderea solicit bncii eliberarea fondului de salarii
respectiv i onoreaz drepturile individuale. Ar exista i posibilitatea s fie solicitat
fondul recalculat i, dac nu au intervenit modificri deosbite n condiiile de
munc, economia relativ poate fi repartizat salariailor n funcie de contribuia
adus la realizarea programului de producie. Dac au intervenit anumite condiii
noi (mecanizarea unor operaii, tehnologii noi etc., care au favorizat creterea
productivitii muncii) ca efect al activitii intreprinderii, economia se corecteaz
cu influena acestora, urmnd ca numai diferena s fie repartizat salariailor.

6.10.Analiza cheltuielilor cu dobnzile


Pentru finanarea activitii de producie i investiii, unitile pot apela i la
mprumuturi bancare, purttoare de dobnzi. Indiferent dac acestea se includ sau
nu n costuri, n ultim instan, afecteaz profitul net al firmei. n previzionarea
necesarului de fonduri pentru o anumit perioad, prin bugetul de venituri, dac
este cazul, se stabilete i necesarul de credite, respectiv, dobnda aferent (prin
acte normative se pot prevedea categorii de credite care se difereniaz prin
procentul de dobnd, n acelai timp, pentru disponibilitile proprii pstrate la
banc, se ncaseaz un procent de dobnd).
n analiza cheltuielilor cu dobnzile se urmrete evoluia acestora,
comparativ cu perioada anterioar, precum i fa de prevederi, explicndu-se
modificarea lor prin prisma factorilor care le determin. Obiectul analizei l poate
constitui att suma absolut (Sd), ct i nivelul lor la 1000 lei cifr de afaceri (Cd).
n primul caz se folosete modelul:
Sd

Ki d
100

unde:
Ki = capitalul mprumutat;

198

d = procentul mediu de dobnd.


Pentru creditele aferente activitii de exploatare, suma dobnzii poate fi
exprimat prin relaia:
Sd

unde:

Sm K d
100 2

Sm = soldul mediu al activelor circulante;


K = cota procentual de participare a creditului la finanarea activelor
circulante;
d = procentul mediu de dobnd.

Ca nivel la 1000 lei cifr de afaceri, cheltuielile cu dobnzile se analizeaz cu


ajutorul relaiei:
Cd

1
Dz K d
T 10

unde:
T = perioada (360 zile);
Dz = viteza de rotaie a activelor circulante;
Formula anterioar rezult din:
1 CA
Dz K d
100 2 T
1000
CA

Modificarea sumei absolute a dobnzii se explic prin influena:


a) - activelor circulante
1
Sm1 Sm0 K 0 d 0
100 2

b) - cotei de participare a creditului


1
Sm1 K 1 K 0 d 0
100 2

c) - procentului mediu de dobnd


1
Sm1 * K 1 d 1 d 0
100 2

Ca nivel la 1000 lei producie, cheltuielile cu dobnzile se analizeaz prin


intermediul factorilor:
1. Viteza de rotaie a activelor circulante
199

1
Dz1 Dz 0 K 0 d 0
T *10

2. Cota de participare a creditului


1
Dz1 K 1 K 0 d 0
T 10

3. Procentul mediu de dobnd


1
Dz1 K 1 d 1 d 0
T 10

Modelul prezentat pune n eviden importana deosebit pe care o are


accelerarea vitezei de rotaie n diminuarea efectului pe care-l are contractarea de
mprumuturi, mai ales n condiiile n care dobnda are un nivel ridicat.

6.11. Analiza cheltuielilor cu remedierile n perioada de garanie


Pentru bunurile de folosin ndelungat, productorii execut lucrri de
remediere n perioada de garanie, iar n unele cazuri servicii post-garanie.
Pentru finanarea unor asemenea lucrri se pot constitui fonduri speciale sau
se suport de costurile aferente perioadei n care se execut. O parte din acestea
trebuie s fie recuperate de la cei vinovai de neexecuatrea corespunztoare a
lucrrilor.
Indicatorii, pe baza crora se analizeaz aceste cheltuieli, pot fi urmtorii:
- suma absolut a cheluielilor cu remedierile n termenul de garanie, din
care recuperate de la vinovai;
- ponderea acestor cheltuieli n costul total al produciei;
- ponderea valorii lucrrilor executate n cifra de afaceri aferent perioadei;
- nivelul cheltuielilor cu remedierile pe un salariat lei;
- din care recuperate de la salariai;
- nivelul mediu al modificrii costului pe un salariat, calculat pe baza
relaiei:

q c q c
1 1

N1

evoluia ponderii lor n totalul cheltuielilor de producie;


modiifcarea nivelului lor la 1000 lei producie marf;
situaia fiecrei categorii de cheltuieli neproductive, n raport de cauzele
care le genereaz.

200

n toate cazurile, comparaiile se fac cu perioadele anterioare, eventual cu


alte firme de profil asemntor.

6.12. Analiza cheltuielilor administrativ gospodreti


Prin natura lor, cheltuielile administrativ gospodreti reprezint consumuri
de munc vie i materializat legate de activitatea de conducere a unitii pe toate
verigile ei structurale.
Analiza acestor cheltuieli are rolul de a evidenia preocuprile fiecrei
intreprinderi pentru dimensionarea lor raional, precum i pentru descoperirea
rezervelor interne menite s conduc la diminuarea lor, fr ns a afecta calitatea
activitii administrativ gospodreti.
Pentru caracterizarea sintetic a acestor cheltuieli se recomand folosirea n
analiz a indicatorilor:
- ponderea cheltuielilor administrativ gospodreti n totalul cheltuielilor de
producie
- cheltuieli administrativ gospodreti la 1000 lei producie
- suma cheltuielilor administrativ gospodreti ce revine pe un om al muncii
Aprecierea evoluiei indicatorilor menionai i, deci, a activitii intreprinderii
se face n corelaie direct cu totalitatea factorilor i cauzelor care se reflect n
modificarea acestor indicatori. Aa de exemplu, ponderea lor n totalul costurilor
poate s creasc ca urmare a faptului c ritmul de reducere a cheltuielilor
administrativ gospodreti este inferior celui al totalitii cheltuielilor de producie.
De asemenea, suma cheltuielilor administrativ gospodreti ce revine pe un om al
muncii poate s creasc ca urmare a reducerii personalului ca efect al creterii
productivitii muncii.
Din punctul de vedere al activitii practice de analiz, n continuare este
necesar cercetarea pe elementele componente, fiecare fel de cheltuial fiind
analizat prin prisma cauzelor care le genereaz, avndu-se n vedere i faptul c
pentru unele exist nivele normative.
n stabilirea msurilor de dimensionare a cheltuielilor administrativ
gospodreti trebuie avut n vedere faptul c orice cheltuial ndeplinete anumite
funcii, are un rol bine definit n angrenajul complex al unitii; orice supra sau sub
evaluare poate crea perturbaii unele immediate, altele cu efecte ntrziate.

6.13. Analiza cheltuielilor neproductive


n categoria cheltuielilor neproductive, n practica economic se include
pierderile din rebuturi, din ntreruperi, penaliti, casri de materii prime etc.
Cuprinderea lor ntr-o poziie global de cheltuieli neproductive, n general,
nu este n contradicie cu natura lor economic. Atunci ns cnd se pune problema
unui studiu mai detaliat este necesar s se fac o difereniere ntre cheltuielile, care,
prin esena lor, sunt neproductive (pierderi din rebuturi, din ntreruperi etc.) i
cheltuielile generate de relaiile intreprinderii cu beneficiarii i furnizorii, care, prin
201

coninutul lor, nu sunt legate direct de procesul consumrii muncii vii i


materializate.
n analiza cheltuielilor neproductive criteriile de raportare le constituie
realizrile perioadelor anterioare, dat fiind faptul c aceste cheltuieli nu se planific.
n analiz este necesar s se urmreasc:
- schimbrile intervenite n structura lor (cheltuieli neproductive ale seciilor
i ale intreprinderii);
- evoluia ponderii lor n totalul cheltuielilor de producie;
- modificarea nivelului lor la 1000 lei producie;
- situaia fiecrei categorii de cheltuieli neproductive, n raport de cauzele
care le genereaz.

6.14. Analiza cheltuielilor cu reparaiile curente i reviziile


periodice
Se tie c de buna organizare a activitii de ntreinere i reparaii depinde
funcionarea fr ntreruperi a mainilor i instalaiilor.
Situaia cheltuielilor cu reparaiile i reviziile periodice

Tabelul 6.17. - mil lei

Perioada raportata
Nr.
crt.

Categoria
de operatii

1
2

Simbol
Reparatii
curente
Revizii
periodice
Total

Plan

Npl

Costul
unei
operatii
Cpl

40

152,5

60
X

18,0
X

Numar
operatii

Modificarea fata de plan a:

Efectiv
Cheltu
ieli
totale
Chpl
6100
1080
7180

Nl

Costul
unei
operatii
Cl

Cheltu
ieli
totale
Chl

34

140,0

60
X

17,0
X

Numar
operati

Cheltuielilor
totale

Numarului
de operatii

Costului
unitar

4760

-6

-12,5

-1340

1020
5780

-1,0
X

-60
-1400

Reparaiile curente constau n nlocuirea sau refacerea unui numr restrns


de piese de schimb sau a unor pri nensemnate ale mainilor, utilajelor,
construciilor etc. Cheltuielile pentru efectuarea lucrrilor de reparaii curente i
revizii periodice sunt cuprinse n costul complet al produciei.
Reducerea acestor cheltuieli este n funcie de gradul de ndeplinire a planului
de reparaii i revizii sub mai multe aspecte: cantitativ, calitativ i al termenelor de
execuie, precum i de costul unei operaii.
Suma cheltuielilor cu reparaiile i reviziile periodice (Ch) se obine ca un
produs ntre: numrul de operaii efectuate (N) i costul unei operaii (C).
Prin urmare: Ch N C
Exemplificm metodologia de analiz pe baza datelor convenionale din
tabelul 6.17.
Dup cum se observ, planul cheltuielilor cu reparaiile i reviziile periodice
n-a fost ndeplinit, nregistrndu-se o reducere a acestor cheltuieli fa de plan cu
202

1400 mil.lei. Pe categorii de operaii, se constat c cea mai mare scdere s-a
nregistrat la cheltuielile cu reparaiile curente.
Analiznd factorii care au influenat micorarea cheltuielilor cu reparaiile i
reviziile pe total, constatm:
- La reparaiile curente, cheltuielile efective s-au redus fa de plan cu 1340
mil.lei, ca urmare a micorrii numrilui de reparaii (DN) i a costului complet
al unei reparaii (DC) astfel:
DN N 1 N pl C pl 6 152,5 915mil.lei;
DC N 1 C1 C pl 34 12,5 425mil.lei

nsumnd influenele calculate mai sus se explic tocmai modificarea total:


D Ch1 Ch pl DN DC 915 425 1340mil.lei

La reviziile periodice, reducerea cheltuielilor efective fa de plan cu 60 mil.lei s-a


datorat, n totalitate, scderii costului unei operaii (conform aceleeai
metodologii utilizate).
Reducerea fa de plan a cheltuielilor cu reviziile i reparaiile curente este
considerat ca fapt pozitiv numai atunci cnd scderea a avut loc ca urmare a
micorrii costului unei operaii.
n cazul respectrii ntocmai a costului planificat, scderea cheltuielilor
efective fa de plan, dei creeaz economii, nu este considerat ca fapt pozitiv,
deoarece provine din nerespectarea graficului de reparaii i revizii, n sensul c nu
s-au efectuat toate operaiile planificate, ceea ce poate avea efecte negative asupra
utilizrii optime a mijloacelor fixe n general i a utilajului de producie n special.
Se pot ntlni i cazuri de renunare la efectuarea unor reparaii, sau revizii
periodice, atunci cnd, n urma unei atente ntreineri a utilajelor i a unor msuri
tehnico organizatorice luate, durata dintre dou operaii s-a prelungit.
La intreprinderea cuprins n studiu, putem constata c n legtur cu
reparaiile curente s-a desfurat o activitate nesatisfctoare, nu s-au efectuat un
numr de ase operaii. n rest s-a reuit s se reduc costul unei lucrri la ambele
categorii, ceea ce reprezint un aspect pozitiv.
Pentru a descoperi ct mai multe rezerve interne, care mobilizate s duc la
reducerea cheltuielilor menionate, este necesar un studiu mai analitic.
n acest sens, analizm cheltuielile cu materialele, cu salariile i altele. La
cheltuielile cu materialele trebuie s se observe n ce msur sunt valorificate
piesele schimbate, dac nu se pot cumva recondiiona, ce msuri se iau pentru a se
nlocui piesele din import cu cele din ar, n ce msur se folosesc diferii
nlocuitori etc. n legtur cu cheltuielile cu manopera este bine s se evidenieze
calificarea muncitorilor, preocuparea lor pentru efectuarea la timp i de calitate
superioar a reparaiilor i reviziilor periodice.
-

6.15. Analiza pierderilor din rebuturi


203

Ori de cte ori la analiza costurilor produciei industriale se ntlnesc pierderi


din rebuturi, este necesar s se efectueze un studiu analitic, cu mult discernmnt,
pentru a evidenia pe de o parte, modul cum ele pot fi recuperate iar, pe de alt
parte, ce msuri trebuie luate pentru prevenirea apariiei lor n viitor,.
Dac analiza costurilor este precedat de o cercetare suficient de amnunit
cu privire la ndeplinirea planului de producie sub raport cantitativ i calitativ, ce
include i analiza produciei rebutate, n aceast parte ne rmne doar sarcina de a
evidenia influena lor negativ asupra costului complet al produselor.
Pentru analiza cheltuielilor totale i a pierderilor datorate produciei rebutate,
este necesar s se examineze, n timp, cheltuielile cu recondiionarea lor, precum i
valoarea rebuturilor recuperate pe alte ci sau imputate.
Examinarea datelor extrase din darea de seam asupra ndeplinirii planului
costurilor pe doi ani consecutivi, scoate n relief aspectele rezultate din tabelul 6.18.
Situaia pierderilor din rebuturi

Tabelul 6.18.
Efectiv n perioada

Nr.
crt.

1
2
3

4
5
6

Indicatori
Simbol
Producia
rebutat
definitiv
Remanieri
Rebuturi
recuperate la
pre de
valorificare
Rebuturi
imputate
Pierderi din
rebuturi
Cifra de afaceri
la cost de
producie

Simbol

Precedent

Raportat

Modificri fa
de perioada
precedent
mil.lei
%

mil.lei
0

%
S0

mil.lei
1

%
S1

Rd

58,75

2,50

58,80

2,40

0,05

-0,10

Cr

23,50

1,00

19,60

0,50

-3,90

-0,20

Rv

28,20

1,20

24,50

1,00

-3,70

-0,20

Ri

18,80

0,80

19,36

0,80

+0,56

35,25

1,50

34,54

1,41

-0,71

-0,09

Pg

2350

100

2450

100

100

n general, s-au obinut rezultate favorabile activitii intreprinderii n


perioada raportat fa de cea precedent.
Pierderile din rebuturi s-au redus cu 710mil.lei, ceea ce reprezint o scdere
procentual de circa 0,1%.
Rebuturile totale au sczut n aceeai perioad, cu peste 3,95 mil.lei, ceea ce
reprezint 0,3%. Comparativ cu situaia din perioada de baz, intreprinderea a
valorificat mai puine rebuturi, au crescut ns imputaiile (preocuparea pentru
descoperirea vinovailor de rebut s-au ntrit).
Recuperarea rebuturilor oricare ar fi forma sub care s-ar face nu
compenseaz consecinele negative care apar datorit lor, cum ar fi reducerea
volumului produciei i a productivitii muncii i diminuarea altor indicatori
sintetici ai activitii intreprinderii. De aceea, n analiza pierderilor din rebuturi se
204

opereaz cu dou date: suma pierderilor totale, pe de o parte, i valoarea rebuturilor


dup preul de folosire, pe de alt parte.

6.16. Analiza costului pe unitatea de produs


Prin aceast analiz se scot la iveal cauzele care duc la modificarea
costurilor produciei i care nu pot fi studiate dect pe unitate de produs.
Identificarea unor noi rezerve de reducere a costurilor se face n legtur cu
ponderea diferitelor categorii de cheltuieli i dependena lor fa de volumul
produciei. Astfel, pentru cheltuielile fixe pe unitatea de produs (deci, variabile n
sum absolut), materii prime, salarii directe, este necesar o analiz tehnico
economic a consumului de munc vie i materializat.
n ceea ce privete cheltuielile indirecte, care, n general sunt variabile pe
unitatea de produs, pot fi micorate prin optimizarea volumului produciei (evident,
trebuie s se in seama de: existena resurselor materiale i fora de munc,
capacitatea de producie i posibilitile de desfacere.

6.16.1. Analiza cheltuielilor directe i indirecte pe unitatea de produs


Analiza costurilor pe produse implic urmtoarele etape:
- stabilirea produselor care vor fi supuse analizei. De regul, vor fi cercetate cu
prioritate produsele la care s-au depit costurile planificate sau normate.
Aceasta nu exclude i produsele la care s-au obinut economii pentru a
generaliza experiena pozitiv:
- analiza situaiei generale a costurilor pe produse, pe baza dinamicii n raport de
perioadele anterioare i de plan:
- explicarea modificrii costului pe fiecare produs prin prisma articolelor de
calculaie, stabilindu-se contribuia absolut i procentual total a fiecrui
articol de calculaie, la modificarea total a costului pe produs
- analiza fiecrui articol de calculaie prin prisma factorilor direci i indireci de
influen
1) Astfel modificarea cheltuielilor cu materiile prime, materialele directe ( Chm ) se
explic prin:
a) Influena consumurilor specifice cs ;

cs1 cs 0 p ' 0
b) Influna preului materialelor p ' .
cs1 p1 p 0

205

2) Cheltuielile cu salariile directe sunt dependente de timpul de munc consumat pe


unitate de produs t i salariul mediu pe unitate de timp sh .
Deci, chr se explic prin influena:

a) - timpului de munc

t1 t 0 sh0

sau

Chs 0
Chs 0
Iw

unde:
Iw = indicele productivitii muncii este calculat pe baza relaiei

t0
t1

b) - salariului mediu orar


t1 sh1 sh0 sau Chs1

Chs 0
Iw

3) Cheltuielile indirecte chi , fiind repartizate pe baz de chei de repartiie, se vor


analiza prin prisma modificrii:
a) - volumului produciei, influena cruia se determin pe baza relaiei:
Chi 0
Chi 0
Iq

unde: Iq

q1
q0

b) - sumei absolute a cheltuielilor indirecte:


Chi1

Chi 0
Iq

NOT: n cazul cnd comparaia se face cu costul normat, n toate relaiile, costul
antecalculat se va nlocui cu nivelul normat.
Identificarea unor noi rezerve de reducere a costurilor trebuie fcut n
legtur cu ponderea diferitelor categorii de cheltuieli i de dependena lor fa de
volumul produciei. Astfel, pentru cheltuielile fixe pe unitate de produs (deci
variabile n sum absolut), materii prime, salarii directe, este necesar o analiz
tehnico economic a tuturor categoriilor de consumuri. n ceea ce privete
cheltuielile indirecte, care n general sunt variabile pe unitate de produs, pot fi
micorate prin optimizarea volumului de producie (evident trebuie s se in
seama de: existena resurselor materiale, capacitatea de producie i posibilitile de
desfacre).
n teoria i practica economic, poate fi pus problema influenei variaiei
volumului de activitate (grad de folosire a capacitii) asupra costului unitar. Pentru
a nelege acest mecanism, se are n vedere urmtoarea situaie:
Exemplu:
206

1. volumul normal de activitate (care asigur o folosire raional a capacitii de


producie) 6000 buci
2. cheltuieli fixe 45000 mii lei
3. cheltuieli variabile 30000 x 6000 = 180000 mii lei
4. chetuieli totale (2 + 3) = 225000 mii lei
5. cost pe unitate lei (4 : 1) = 37500
Se presupune c, datorit reducerii cererii, se micoreaz volumul de
activitate la 5250 buc. n aceste condiii, costul pe bucat va fi:
30000

45000
38571 lei
5250

n consecin, efectul scderii volumului de activitate 38571 37500 1071 lei


Dac preul de vnzare este estimat la 75000 lei, rezultatul scontat este:
a) n cazul activitii normale 75000 37500 6000 225000 mii lei
b) n cazul micorrii volumuli de activitate 75000 38571 5250 191252 mii lei
c) efectul subactivitii (b a) = - 33748 mii lei

6.16.2. Analiza costului produselor comparabile


Produsele comparabile sunt acele produse care s-au fabricat n cadrul unitii
i n perioada anterioar celei pentru care se face analiza. Teoria i practic
economic evideniaz tot mai pregnant necesitatea urmririi evoluiei unor
fenomene economice i n raport cu realizrile perioadei precedente. ntr-o
asemenea situaie se afl i cheltuielile aferente produciei comparabile, pentru care
se consider c este absolut necesar s se stabileasc un cost antecalculat
(planificat, programat, care va fi simbolizat n continuare cu Cp), ntruct:
- trebuie s fie luate n considerare noile condiii n care se desfoar activitatea
(evoluia preurilor de cumprare, a salariilor, sistemul de impozitare);
- este necesar s se stabileasc baza de control a cheltuielilor pe centre
generatoare;se impune un control asupra modului n care se realizaez
programele stabilite pentru perioada de gestiune luat n considerare.
Pentru evoluia costurilor aferente produselor comparabile se va folosi
modificarea absolut (M) i procentual (M%) a costului care are un nivel prevzut
(p) i unul realizat (l).
Astfel pentru un produs:
M p c p c 0 n care:

c 0 = costul perioadei precedente


M 1 c1 c 0

M p%

c p c0
c0

100

sau

cp

1 100
c0

207

M1%

c1 c0
100
c0

sau

c1

1 100
c0

Dac rezultatul are semnul minus (-) nseamn o reducere a costului


(absolut sau procentual) fa de anul precedent, iar dac este semnul plus (+)
nseamn o majorare.

Astfel:
produsul A s-a prevzut o majorare a costului fa de perioada precedent i sa realizat o cretere mai mare
produsul B s-a prevzut o reducere , i o diminuare mai mare

Tabelul 6.19.
Nr.
Crt.

Produs

1
2

A
B

Cost pe unitate de produs


(lei)
Per. Curent
Per.
Preceden
Real
Prev. Cp
t Co
C1
75000
10000

80000
9600

83000
9000

Modificarea
absolut (lei)

Modificarea procentual (lei)

Prev. CpCo

Real
C1-Co

Prev.

Real

Cp

1 100
C0

C1

1 100
C0

+5000
-400

+8000
-1000

+6,66
-0,40

+10,66
-1,00

Produsul A:
- modificarea absolut = 8000-5000 = +3000 lei
C1-Cp = 83000 80000 = 3000 lei
-

modificarea procentual
C1 C p
C0

100

83000 80000
100 4%
75000

Produsul B
- modificarea absolut = [- 1000 (- 400)] = - 600 lei
C1 Cp = 9000 9600 = - 600 lei
-

modificare procentual = [ - 1.0 ( - 0.4)] = - 0.6%


C1 C p
C0

100

9000 9600
100 0.6%
10000

Din punct de vedere practic este necesar s fie stabilit efectul modificrii
costurilor pentru ntreaga producie comparabil pentru a fi corelat cu venitul
aferent acesteia, att n faza de elaborare a bugetului de venituri i cheltuieli ct i
cea de execuie.

208

Deci:

M
M

q p c p c0

q1 c1 c0

M p%

M1%

q c
q c

p 0

q c
q c

1 1

1 0

1 100

1 100

Pe baza costurilor din tabelul 6.19. i a cantitii prevzute se stabilesc


urmtoarele date sintetice

1. Producia comparabil prevzut, exprimat n:


- cost din anul precedent

q
-

c0 250 75000 18750 mil. Lei

cost prevzut

c p 250 80000 20000 mil. Lei

2. Producia comparabil, realizat exprimat n:


- costul din anul precedent

q c

1 0

cost prevzut

q c
1

280 75000 21000 mil. Lei

280 80000 22400 mil. Lei

cost realizat

q c

1 1

23240 mil. Lei

Din datele menionate rezult:


- modificarea absolut prevzut

M
-

q p c p q p c 0 20000 18750 1250 mil. Lei

modificarea procentual prevzut

209

20000
1 100 6.66%
18750

Mp%

modificarea absolut realizat

q1c1 q1c 0 23240 21000 2240 mil.lei

23240
1 100 10,66%
21000

M p%

Deci n situaia dat s-a prevzut o cretere a costurilor cu 1250 mil.lei, ceea
ce procentual nseamn 6,6% i s-a realizat o cretere de 2240 mil.lei.
1. Analiza modificrii procentuale medii a costului produselor comparabile
Fiind o mrime medie, modificarea procentual este efectul a doi factori,
respectiv, structura produciei (g) i modificarea procentual pe fiecare produs (m
%).

Deci:
M p%

M 1%

m% p

100
1

, iar

m%1

100

Pentru a putea stabili influena structurii, este necesar recalcularea


modificrii procentuale, n funcie de structura efectiv a produciei i modificarea
procentual pe produse, prevzut, respectiv:
g 1 m% p
M '%
100
ceea ce echivaleaz cu:

q c
q c

1 p

1 0

22400
1 100
1 100 3,61%

23240

n consecin:
M % 10,66 6,66 4,66

din care:
- influena structurii 3,61 - 6,66 = -10,27%
- influena costurilor pe produse 10,66 3,61 = +7,05%

210

Deci n ansamblul produselor comparabile rezult o reducere a costurilor ca


efect al structurii produciei.
2. Analiza modificrii absolute a costurilor aferente produciei comparabile
n cadrul modificrii absolute, intervine i volumul produciei ca factor
dimensional. Ca atare, modificarea absolut a costurilor este influenat de volumul
produciei, structura acesteia i costul pe produse. n exemplul dat:
M 2240 1250 990 mil.lei

din care:
-

Influena volumului produciei

q c q

q c
1 0
p

c p q p c0 q p c p q p c0

21000
20000 18750 20000 18750 1400 1250 150mil.lei
18750

Influena structurii

q c q c q c q
q c
1 0

1 0

p 0

c p q p c0 22400 21000 1400 0

Influena costului

q c q c
1 1

23240 22400 840 mil.lei

Rezult c n cazul modificrii absolute structura produciei nu a influenat


n nici un fel. Factorii care au condus n final la nerealizarea economiilor au fost
influena costurilor (840 mil.lei) i influena volumului produciei (150 mil.lei).

6.16.3 Analiza costului marginal


n unitile din sectorul primar, se recomand folosirea n analiz i a
costurilor marginale, care pot servi ca orientare n decizii privind folosirea capacitii
de producie i n celelalte unitii.
Costul marginal, dup cum se tie, este costul unei uniti adiionale de produs.
Nivelul costului marginal comparat cu cel mediu (deci al ntregului volum al
produsului) permite aprecierea punctului n care intreprinderea (cu luarea n
considerare a ncrcrii capacitii) i desfoar activitatea cu costurile cele mai
mici.
Un asemenea grad de ncrcare a capacitii indic apropierea cea mai mare a
costului marginal de costul mediu i echivaleaz cu echilibrul relativ.

211

Acceptarea zonei de degresie (cnd ambele costuri scad) sau zonei de


progresie (cnd costul marginal depete costul mediu) se justific numai pe baza
altor variabile ale deciziei.
Pentru exemplificare se folosesc urmtoarele date:
Tabelul 6.20
Nr. crt.
Indicatori
Po
P1
1
Producia total (n tone)
150000
200000
2
Cheltuieli totale de producie (mil lei)
75000
104000
3
Cost mediu (mii lei /ton)
500
520
4
Pre de vnzare (mii lei)
600
600
5
Profitul unitar (mii lei)
60
40
6
Profitul total (mil lei)
9000
8000
Rezult c, fa de baza de comparaie,s-a nregistrat o depire a costului
mediu cu 20 mii lei. Evident, explicaia o constituie sporirea cheltuielilor totale ntrun ritm mai mare dect cel al volumului produciei.
Costul marginal (CM), potrivit literaturii de specialitate, se obine pe baza
relaiei:
Ch1 Ch0
104000 75000

580 mii lei/ton


q1 q 0
200000 150000
Comparativ cu costul mediu prevzut, costul marginal este mai mare, fapt ce
a determinat o cretere a costului mediu efectiv cu 20 mii lei/ton, ceea ce s-a
reflectat n mod negativ att asupra profitului unitar ct i total (deci n cazul de
fa obiectivul prioritar l-a constituit obinerea unei producii suplimentare).
Activitatea practic de analiz i, implicit, de conducere cere soluionarea
unor probleme cum ar fi de exemplu, determinarea nivelului maxim n care plusul
de producie necesit cheltuieli suplimentarea sporite pentru ca unitatea s
realizeze profitul prevzut, sau profitul s fie egal cu zero, adic punctul de
echilibru.
Pentru ca P = 0, costul marginal maxim este dat de relaia:
q1 p 0 q0 c 0 200000 600 150000 500

900 mii lei/ton


q1 q 0
200000 150000

Deci, pn la acest nivel al costului marginal, intreprinderea este rentabil


dac realizeaz producia de 200000 tone.
Realizarea integral a profitului prevzut presupune obinerea produciei
suplimentare cu un cost inferior celui stabilit anterior, cost care se determin pe
baza relaiei:
q1 p0 q 0 c0 P0 200000 600 150000 500 9000

900 mii lei/ton


q1 q 0
200000 150000
Rezult c, pentru a se realiza profitul prevzut costul marginal trebuie s fie
inferior preului de vnzare.
212

Cunoaterea acestor elemente prezint o deosebit utilitate practic n


determinarea unor bugete de cheltuieli pe locuri de producie , precum i urmrirea
modului de ncadrare n nivelul maxim admisibil al cheltuielilor de producie, astfel
nct producia suplimentar obinut s nu conduc la intrarea n zona pierderilor.
Aciunea de reducere a costurilor trebuie ncadrat ntr-o anumit
metodologie pentru a i se asigura rigoarea tiinific impus de semnificaia
economico-social a economisirii tuturor categoriilor de resurse.
n acest sens pot exista urmtoarele modaliti de aciune:
1. n
condiiile unui pre de vnzare dat se stabilete drept obiectiv o
rentabilitate, propus a fi realizat, fapt ce impune determinarea noului nivel
al costului pe produs.
Pentru aceasta se pornete de la relaia:
px
R , unde:
x

p preul de vnzare
R rata rentabilitii
x nivelul costului pe produs care va fi notat n continuare cu C
Pe baza relaiei:

P
1 R

2. Fa de costul existent, se poate stabili i indicele costului folosind relaia :


P
P
Ic 1 R 100
100
C0
1 R C 0

Exemplu:
Presupunem un produs cu urmtoarea situaie:
- preul de vnzare 500000 lei/buc
- cost de producie 450000 lei/buc
- profit 50000 lei/buc
- rentabilitate 15%

Se
a)
b)
c)
d)

cere:
estimarea costului produsului
indicele costului
reducerea costului n vederea obinerii unei rentabiliti de 15%
preul de vnzare n condiiile creterii costului cu 5% i a meninerii
rentabilitii de 15%

Rezolvare
a)

P
500000

434783 lei/buc
1 R
1.15

213

b)

P
P
500000
Ic 1 R
100
0.9662 sau 96.62%
C0
1 R C 0
1 0.15 450000

c)

100 I c 3.38%

Deci pentru a obine o rentabilitate de 15% este necesar o reducere a


costului cu 3,38%
C 450 1.05 472500
d)
P C 1 R 472500 1.15 543375 lei/buc

Deci preul de vnzare va fi de 543375 lei/buc n condiiile creterii costului


cu 5% i a meninerii rentabilitii produsului de 15%.

214

CAPITOLUL VII
ANALIZA RENTABILITII
Ridicarea eficienei economice - problem de o permanent actualitate
economic
este strns legat de creterea rentabilitii intreprinderilor,
ntrirea contnu a rolului profitului .
La nivelul intreprinderilor din orice domeniu de activitate economic, profitul
i rentabilitatea constituie criterii de baz pentru aprecierea eficienei economice.
Rentabilitatea presupune obinerea unor venituri mai mari dect cheltuielile
n urma vinderii i ncasrii produciei fabricate. Rentabilitatea poate fi definit deci
ca fiind capacitatea intreprinderii de a crea profit, necesar att dezvoltrii ct i
renumerrii capitalurilor. Rentabilitatea oglindete ntr-o form sintentic eficiena
ntregii activiti economice a intreprinderii .
n general, cheltuielile i veniturile sunt structurate pe domenii de activitate
respectiv:
- de exploatare
- financiare
- excepionale
n consecin, pe baza structurii veniturilor i cheltuielilor se poate opera cu
urmtorii indicatori:
- Rezultatul exploatrii (RE) care se obine ca diferena dintre veniturile i
cheltuielile de exploatare.
- Rezultatul curent al exerciiului (RC) reprezint diferena dintre veniturile
curente (venituri din exploatare + venituri financiare) i cheltuieli curente (cheltuieli
de exploatare + cheltuieli financiare).
- Rezultatul exerciiului nnaitea impozitrii format din rezulttul curent la
care se adaug rezulttul excepional.
- Profitul impozabil care reprezint rezultatul exerciiului naintea impozitrii la
care se adaug depirile fa de nivelurile legale la unele categorii de
cheltuieli i se scad reducerile fiscale prevzute (reducerea impozitului pe
profit n cazul reinvestirii).
- Profitul net sau rezultatul exerciiului, respectiv profitului impozabil, mai puin
impozitul pe profit.
n literatura de specialitate i practica economic se folosete i noiunea de
marj, i anume:
- marja costurilor de producie ca fiind diferena ntre preul de vnzare al
bunurilor i costul de producie al acestora.
- marja comerciala calculat ca diferen ntre preul de vnzare al mrfurilor i
costul de cumprare.
- marja brut sau marja costurilor variabile care se determin ca diferen ntre
preul de vnzare i costul variabil.

215

Analiza rentabilitii vizeaz urmtoarele domenii:


situaia general a rezultatului exploatrii pe baza contului de profit i
pierdere
analiza factorial a rezultatului exploatrii
analiza financiar a profitului brut al intreprinderii
analiza pragului de rentabilitate i aprecierea riscului de exploatare
structural
analiza pe baza ratelor de rentabilitate.

7.1. Situaia general a rezultatului exploatrii pe baza contului de


profit i pierdere.
n aceast etap se urmrete dinamica profitului precum i punerea n
eviden a structurii. Informaiile furnizate de contul de profit i pierdere pot fi
structurate astfel:
Nr.
crt.
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16

Indicatori
1
Vnzri
Subvenii
Alte venituri
Total venituri (1+2+3)
Cheltuieli de producie variabile
Marja brut de exploatare (4-5)
Cheltuieli de producie fixe
Cheltuieli de administraie
Cheltuieli de distribuie i
desfacere
Total cheltuieli fixe (7+8+9)
Rezultat din exploatare (6-10)
Rezultat financiar
Rezultat excepional
Profit naite de impozitare
(11+12+13)
Impozit pe profit
Profit net (14-15)

N-2

N-1

2
4900
976
5876

3
5042
1016
6058

4
5348
1078
6426

4114
1762
992
152

3938
2120
1280
194

3984
2442
1440
216

96

100

144

1240
+ 522
+30
-

1574
+ 546
-8
-

1800
+ 642
+ 38
+2

+ 552

+ 538

682

210
342

204
334

260
422

Rezult ca n ultimii trei ani ntreprinderea a realizat profit.


n perioada curent, comparativ cu cea precedent, profitul naite de
impozitare se prezint astfel:
- modificarea profitului
din care:
- contribuia marjei brute:

682 538 = + 144 mil lei


2442 2120 = + 322 mil lei
216

- creterea cheltuielilor fixe:


- modificare rezultatului financiar:
- modificare rezultatului excepional:

1800 1574 = - 226 mil lei


38 - (-8) = + 46 mil lei
2 - 0 = 2 mil lei

Analiznd datele din tabel constatm c rezulttul de exploatare a influenat


creterea profitului brut n proporie de 67% iar restul de 33% a crescut pe seama
rezultatului financiar .
Concluzia n aceast etap este aceea c intreprinderea este rentabil, cu o
marj brut acceptabil este productoare de profit ceea ce o face atractiv pentru
plasamentele de capital.

7.2. Analiza factorial a rezultatului exploatrii


Analiza factorial stabilete sistemul de factori care determin modificarea
rezultatului exploatrii n vederea alegerii criteriilor de aciune a evoluiei pe viitor.
Practica economic i literatura de specialitate recomand mai multe metode
de analiz dup cum urmeaz:
RE

1)

v(1 Ch)
v

unde: RE - profitul aferent exploatrii


- venituri din exploatare
Ch - cheltuieli aferente veniturilor
n exemplul dat situaia se prezinta astfel:
RE1 RE0 = 642 546 = +96 mil lei
Din care:
- influena veniturilor

Ch0
V1 1
V0

Ch0
V0 1
V0

Ch0 rind 5 rind10

5512
5512

6426 1
6058 1

6058
6058

64261 0,9098 60581 0,9098 579 546 33 mil.lei

influena cheltuielilor la un leu venituri

217

Ch0
Ch
V1 1 1 V1 1
V1
V0

5784
5512

6426 1
6426 1

6426
6058

64261 0,9000 64261 0,9098 642 579 63 mil.lei

Rezult ca sporul de profit s-a realizat n principal pe schema cheltuielilor, la


un leu (1000 lei) venituri, ca urmare a sporirii eficienei economice. n consecin,
n activitatea viitoare poate fi luat n considerare o evoluie pozitiv a acestui factor,
alturi de amplificarea cifrei de afaceri.
Un asemenea model poate avea o aplicabilitate general, indiferent de
specificul firmei. Considerm nsa c trebuie folosit cu precadere n cazul activitii
comerciale, de turism, prestri servicii etc. sau la unitile care utilizeaz utilaje fixe
nchiriate.
2) Pentru intreprinderile industriale, care dispun de baza material proprie i o
pondere nsemnat n patrimoniul acestora, se recomand modelul:
RE N

Mf Qe V P

N Mf Qe V

n care:
N = numrul de personal;
Mf = valoarea medie anuala de inventar a activelor fixe;
Qe = producia exerciiului.
Potrivit acestui model, factorii de influen sunt:
- numrul de personal (N);
Mf
;
N

nzestrarea tehnic

randamentul activelor fixe Mf ;

gradul de valorificare a produciei exerciiului Q ;

rentabilitatea veniturilor

P
;
V

Pentru exemplificarea, datele necesare sunt cele din tabelul urmtor:


Perioada
Perioada
Nr.
Indicatori
precedent
curent
Crt
0
1
1 Numr de personal (N)
4100
3600
Valoarea medie anaual a activelor fixe
2
2400
2500
(M) mil lei
3 Producia exerciiului (Q) mil lei
5028
5388
4 Venituri din exploatare (V) mil lei
6058
6426
5 nzestrare tehnic (Mt) (2/1) mil lei
0,58536
0,69444
218

Randamentul activelor fixe (3/2100)


Gradul de valorificare a produciei
exerciiului (4/3)
Rentabilitatea veniturilor - %

7
8

Rentabilitatea veniturilor

2095

2155

1,205

1,194

9,00

10,00

Rezultatul din exploatare


Venituri din exploatare

Din tabel rezult c : RE1 RE 0 642 546 96 mil. lei


Creterea rezultatului exploatrii cu 96 mil. lei este determint de:
a) influena numrului de personal:
N1

Mf 0 Q0 V0 P0

RE 0 RE1 RE 0 ;
N 0 Mf 0 Q0 V0

RE I
(3600 0,5853 2095 1,205 0,09 ) 546 = 478 546 = -68 mil lei
b) influena gradului de nzestrare tehnic:
N1

Mf 1 Q0 V0 P0

RE II RE II RE I ;
N 1 Mf 0 Q0 V0

RE II

(3600 0,6944 2095 1,205 0,09 ) 478 = 568 478 = +90 mil lei
c) influena randamentului activelor fixe:
N1

Mf 1 Q1 V0 P0

RE II RE III RE II ;
N 1 Mf 1 Q0 V0

RE III
(3600 0,6944 2155 1,205 0,09) 568 = 584 568 = 16 mil lei
d) influena gradului de valorificare a produciei exerciiului :
N1

Mf 1 Q1 V1 P0

RE III RE IV RE III ;
N 1 Mf 1 Q1 V0
RE IV

219

(3600 0,6944 2155 1,194 0,09) 584 = 578 584 = - 6 mil lei
e) influena rentabilitii veniturilor :
RE I RE IV 642 578 64 ;

Analiznd datele de mai sus se pot formula unele concluzii pentru utilitatea
practic astfel :
- investiiile realizate i puse n funciune n anul 1, au avut ca efect creterea
productivitii muncii, ceea ce a permis reducerea necesarului la personal;
- prin sporirea randamentului activelor fixe s-a asigurat o diminuare a
costurilor, reflectate n nivelul rentabilitii veniturilor;
- efectele pozitive obinute prin utilizarea potenialului tehnic, au fost
valorificate ntr-o proporie inferioara celei din anul precedent.
n consecin, este necesar ca n previzionarea veniturilor, n corelaie cu
capacitatea de producie, trebuie s fie luat n considerare o asemenea situaie,
respectiv, sporirea profitului prin creterea vnzrilor pe seama diminurii
stocurilor i a produciei imobilizate.
3) n condiiile unei informaii analitice asupra vnzrilor i costurilor pe produse,
se poate utiliza modelul urmtor:
RE = qp - qc
n care :

q = cantitate vndut;
c = costul produselor;
p = preul de vnzare.

Aplicarea modelului, n condiile actualului sistem de contabilitate, necesit


unele prelucrri ale informaiei. Astfel este necesar recalcularea veniturilor i a
cheltuielilor n funcie de producia vndut n perioada curent i costurile,
respectiv preurile din baza de comparaie (perioada precedent sau nivelul
prevzut). Aceast recalculare se poate face prin calcul analitic (n condiiile
prelucrrii automate a datelor) sau sintetic.
Recalcularea analitic presupune nmulirea cantitilor vndute pe produse
cu costurile i respectiv preurile din baza de comparaie, la care se aduag
producia stocat i imobilizat la valoarea efectiv. Dac, comparaia se face cu
perioada precedent, produsele noi se includ la preurile antecalculate.
Recalcularea sintetic are la baz corelarea cheltuielilor i respectiv veniturile
realizate cu indicele costurilor i preurilor.
Se presupune urmatoarea situatie :
Tabel 7.3 (mil lei)
Nr.
Perioada
Perioada
Indicatori
crt.
precedent 0
curent 1
1
Venituri din exploatare
6058
6426

220

2
3
4
5

Cheltuieli aferente
Venituri recalculate
Cheltuieli recalculate
Profit aferent exploatrii

5512
X
X
546

5782
5354
4942
642

Modificarea rezultatului exploatrii ( RE1 RE 0 ) cu 96 mil lei se explic prin


influena
a) Cantitilor vndute
RE 0 Iq
RE 0 ;
100

Iq

Vcalculate
V0

5354
546 64 mil lei
6058

546

b) Structurii produciei vndute

q P q C RE Iq
100
0

5354 4942 483 71 mil lei


c) Costul produciei vndute
q1C1 q1C 0 5782 4942 840 mil lei

d) Preurilor de vnzare

q P q P
1

6426 5354 1072 mil lei

Analiznd datele de mai sus rezult c :


- factorii: cantitile vndute, structura produciei vndute i costul produciei
vndute au avut o influen nefavorabil la creterea profitului firmei.
- firma a sporit profitul exclusiv pe seama preurilor de vnzare, fapt care n
condiii normale ale raportului cerere ofert nu poate constitui un factor care
s determine viabilitatea firmei.
Acest model se recomand a fi folosit la ntreprinderile care au producie
omogen.

7.3 Analiza factorial a profitului brut al intreprinderii


Profitul brut apare ca o diferen ntre venituri i cheltuieli, este format din
rezultate financiare provenite din patru categorii de activitate, astfel:
- rezulttele financiare din activitatea de baz;
- rezulttele financiare din alte activiti n afara celei de baz (activiti conexe
celor de baz);
221

profit din activiti industriale i comerciale (vnzri);


profit din prestri de servicii;
Deci masa beneficiului brut nu este omogen n componena sa intrnd
rezultatele (profit i pierdere) din activiti i operaiuni aferente.
Cunoaterea nivelului de rentabilitate a categoriilor de activiti este foarte
important n practica economic att pentru dezvoltarea activitilor cu profit mai
mare, ct n special pentru aprecierea corect a posibilitilor viitoare de cretere a
rentabilitii.
Pentru o astfel de analiz este utilizat modelul:
-

Pb = Vt R
Unde:
Pb = profit brut;
Vt = venituri totale;
R = rentabilitatea medie a veniturilor;
Sau
Pb = (Vi ri);
Vi = veniturile pe categorii pe activiti;
ri = rentabilitatea veniturilor pe categorii de activiti;
Pentru efectuarea unei asemenea analize prezentam urmtoarele date :
Tabelul 7.4.
Nr
Crt

1
2
3
4
5

Categorii de
activiti
Vnzri de
mrfuri
Vnzri de
produse
Vnzri de
servicii
Total
Financiare
Excepionale
Total

N-1

Venituri
0
N

Cheltuieli
N-1
N
0
1
mil
mil lei
lei

Mil lei

Mil lei

1512

24,75

1872

28,76

908

3530

57,77

3476

53,42

1016

16,58

1078

6058
52
6110

99,1
0,90
100

6426
60
22
6508

Rezultat
N-1

mil lei

mil lei

1086

604

39,95

786

41,99

3944

3922

-414

-11,73

-446

-12,83

16,56

660

776

356

35,04

302

28,01

98,74
0,92
0,34
100

5512
60
5572

5784
22
20
5826

546
-8
538

9,01
15,38
8,80

642
38
2
682

9,99
6,33
9,09
10,48

Modificarea profitului brut de:


682 537 = 145 mil lei se explica prn nfluenta :
a) sumei veniturilor
Vt1 R0 Vt 0 R0 6508 0,088 538 34

b) structura veniturilor pe activitati

222

Vt1 R Vt1 R0

R 0,1 R0

6508 0,1008 6508 0,088 708 572 136

c) rentabilitii veniturilor pe sectoare de activitati

Vt1 R1 Vt1 R 682 708 26 mil lei


Din datele tabelului se remarc faptul ca activitatea de producie este
nerentabil i ntr-o proporie nsemnat, ntregul profit fiind realizat pe seama
activitilor colaterale, la care nivelul de rentabilitate este foarte ridicat. De fapt,
creterea profitului s-a realizat exclusiv prin amplificarea activitii acestor sectoare i
n special a vnzrilor de marfuri la care rentabilitatea a sporit cu 2 procente.
Pentru activitatea practic, cunoaterea unei asemenea situaii este deosebit
de important n ceea ce privete previzionarea rezultatelor, iar n cadrul activitii
de evaluare economic, constituind un argument pentru opiunea extinderii sferei
de cuprindere a capacitii beneficiare la nivelul profitului aferent
ntregii
activiti a societii comerciale.
Modelele de analiz prezentate trebuie considerate ca fiind tipuri pe baza
crora s poata fi construite i alte modele, n raport de specificul fiecrei uniti.

7.4 Analiza pragului de rentabilitae i evaluarea


exploatare structural

riscului de

Riscul economic evalueaz posibilitatea obtinerii unui rezultat insuficient sau


chiar a unor pierderi. Aceast eventualitate este legat de importana cheltuielilor
fixe care diminueaz flexibilitatea intrprinderii respectiv capacitatea acesteia de a se
adapta la variaia cifrei de afaceri.
Riscul nu depinde numai de factorii generali (pre de vnzare, cost, cifra de
afaceri), ci i de structura costurilor, respectiv comportamentul lor fa de volumul
de activitate.
Structura cheltuielilor, i n special repartiia ntre cheltuielile fixe i
cheltuielile variabile n raport cu cifra de afaceri, exercit o influen marcant
asupra rentabilitii, ceea ce justific determinarea unui efect de levier i mai mult
formularea modelului de analiz al punctului mort.
Cheltuielile variabile sunt direct proporionale cu nivelul produciei (materiile
prime i materialele directe, salariile personalului direct productiv, etc.).
Cheltuielile fixe, independente de nivelul activitii sunt angajate n scopul
funcionrii normale a intreprinderii fiind pltite chiar n absena cofrei de afaceri
(ap, electricitate, ntretinere, personal administrativ, cheltuieli cu amortizarea,
etc.).
Aceast grupare trebuie abordat prin prisma timpului, deoarece pe termen
lung toate cheltuielile sunt considerate variabile i numai pe termen scurt unele
sunt variabile i altele fixe.

223

Riscul de exploatare depinde n special de nivelul cheltuielilor fixe, acelai


nivel al cheltuielilor fixe fiind mult mai bine absorbit de o cifr de afaceri mai mare.
Importanta cheltuielilor fixe nu poate fi apreciat n valoarea absolut, ci
numai n raport de marja generat de intreprindere, deoarece exist sectoare, cum
ar fi acela al serviciilor, n care raportul Cifra de afaceri /cumprri, este foarte
mare, deci cheltuielile fixe sunt mult mai absorbite prin Cifra de afaceri. Sinteza
ntre nivelul cheltuielilor fixe i cel al marjei o realizeaz punctul mort, evideniat
prin analiza Cost Volum Profit.
Punctul mort sau punctul critic reprezint nivelul de activitate (cifra de afaceri)
care absoarbe n totalitate cheltuielile de exploatare ale unei perioade iar rezultatul
este nul. Punctul mort, denumit i prag de rentabilitate evideniaz nivelul minim
de activitate la care trebuie s se situeze intreprinderea pentru a nu lucra n pierdere.
Depind acest nivel activitatea intreprinderii devine rentabil. Riscul economic va fi
cu att mai mic cu ct nivelul punctului mort va fi mai redus.
Determinarea pragului de rentabilitate se poate face, dupa caz, n uniti
fizice, valorice sau n numr de zile, pentru un singur produs sau pentru ntreaga
activitate a intreprinderii.
a) La ntreprinderile monoproductive (fabric un singur produs) pragul de
rentabilitate n uniti fizice se determin pornind de la ipoteza unui cost variabil
unitar constant (v=ct) n raport cu creterea volumului produciei. Aceasta
nseamn c, indiferent de volumul fizic al produciei vndute (Q), cheltuielile
variabile pe unitatea de produs sunt constante, variind n schimb volumul total al
acestora (CV).
CV = v x Q
De asemenea, se pornete i de la ipoteza constantei preului unitar de
vnzare (p) indiferent de volumul produselor fizice vandute (Q). Altfel spus piaa
absoarbe toat producia la acelai pre.
CA=p x Q
n baza acestor ipoteze pragul de rentabilitate, reprezentnd volumul fizic al
produciei vndute care acoper totalul cheltuielilor (cheltuieli fixe + cheltuieli
variabile; CT = CF + CV) iar rezulttul exploatrii este nul (RE = 0), se determn
dupa relatia:
CA = CT
iar
CA = CV + CF
p x Q = v x Q + CF
p x q v x Q = CF

RE =

Q PR =

CF
pv

n care

Q PR =

volumul fizic al produciei vndute pentru a atinge pragul de


rentabilitate
p v = marja unitar asupra cheltuielilor variabile (mcv) sau marja brut de
acumulare pe unitatea de produs.

224

Rezult c:

Q PR =

CF
mcv

Graficul ofer managerului posibilitatea de a analiza stabilitatea profitului

Costuri i CA

Profit
CA p Q

Pierderi

CT = CF+CV

CV = v Q
CF

QPR

Reprezentarea grafic a pragului de rentabilitate liniar


- n QPR intreprinderea nu degaj nici profit nici pierdere. Instabilitatea
profitului este cu att mai mare cu ct intreprinderea este mai aproape de punctul
su critic. Cnd nivelul de activitate (CA) se situeaz n vecintatea punctului critic,
o mic variaie a cifrei de afaceri antreneaz o mare variaie a profitului:
- cnd Q QPR costurile depesc CA, iar intreprinderea lucreaz n pierdere.
- cnd Q QPR costurile sunt compensate de CA suficient de mare pentru a
degaja i profit. Cu ct Q este mai mare fa de acest punct critic, cu att mai mult
profitul va crete, nglobnd marjele unitare brute aferente vnzrilor suplimentare
(cheltuielile fixe sunt absorbite deja de vnzrile realizate pn n punctul mort).
Cheltuielile fixe, repartizate asupra ntregii producii, fiind cu att mai reduse
cu unitatea de produs, cu ct volumul produciei este mai mare, vor fi recuperate
prin vnzrile iniiale (vnzri realizate pn la atingerea punctului critic).
Dar, n realitatea, cheltuielile fixe nu reprezint o anumit constan pentru
toate nivelurile de activitate. n asemenea cazuri, chiar dac costurile variabile
respect regula proporionalitii, modificarea costurilor totale determin apariia
unui nou prag de rentabilitate.

225

Totodat, n realitatea economic, preul de vnzare nu poate rmne


constant, deoarece concurena ofer situaii diverse. Astfel, n cazul scderii cererii
pe pia (neprevzut de intreprindere), preurile vor scdea. Acest fenomen va fi
nsoit de ntrzierea plilor, creterea stocurilor, a provizioanelor
pentru
exploatare, ct i acelor pentru riscuri i cheltuieli. Drept urmare, cheltuielile relativ
constante sporesc considerabil, iar profitul va nregistra o scdere semnificativ. n
consecin, va crete nivelul pragului de rentabilitate, iar n reprezentarea grafic
acesta se va deplasa spre dreapta pe axa absciselor.
n cazul n care cererea de produse pe pia crete, preurile i implicit
profitul vor crete, determinnd o scdere a punctului critic, deci o deplasare spre
stnga pe axa absciselor.
Prin urmare, punctul de echilibru nu este un concept static, nu exist un
punct critic absolut, ci un prag de rentabilitate cu un anumit orizont de calcul.
Pentru exemplificare, admitem cazul unei intreprinderi care produce i
comercializeaz un singur produs. Preul de vnzare este de 6.000 lei, costul
variabil unitar de 2.400 lei, iar cheltuielile fixe totale sunt de 54 mil lei.
Q PR =

54000000
= 15000 bucati
6000 2400

Se constat c profitul este nul, la un volum de activitate de 15000 buci.


Orice unitate de producie realizat n plus fa de pragul de rentabilitate va
genera profit, dup cum, o producie mai mic (de 15000 buci) va determina
pierderi.
Pentru a determina pragul de rentabilitate n uniti valorice, la intreprinderile
monoproductive, se nmulete pragul de rentabilitate n volum ( QPR ) cu preul de
vnzare unitar (p) obinndu-se urmtoarea relaie:
p x Q PR =

CF
x p ;
mcv

dar

mcv
x 100 = Rmcv (rata marjei asupra costului
p

variabil unitar) CAPR = Q PR x p

sau

CAPR =

CF
Rmcv

Potrivit ultimei relaii, pragul de rentabilitate reprezint valoarea cifrei de


afaceri pentru care suma cheltuielilor fixe este egal cu marja absolut asupra
costului variabil.
Aplicnd aceste relaii de calcul la exemplul anterior, vom obtine:
CAPR = 15000 x 6000 = 90 mil lei

sau

CAPR =

54000000
= 90 mil lei
3600 : 6000

b) Pentru unitile care produc i comercializeaz o gam variat de produse, pragul


de rentabilitate valoric pentru ntreaga activitate a intreprinderii, stabilit pe baza
contului de profit i pierdere, are urmtorul model:
CAPR =

CF ( absolute)
MCV %

n care :
226

MCV% - rata marjei asupra cheltuielilor variabile totale


Sau :
CAPR
1

Unde :

CF
qcv

V CA

CF = suma cheltuielilor fixe

qcv = suma cheltuielilor variabile

CA = cifra de afaceri
V = venituri

Aceast metod de analiz este foarte util intreprinderii pentru calculele de


previziune, permind obtinerea unor informaii cum sunt:
1) Cifra de afaceri pentru care rezultatul este nul (pragul de rentabilitate sau
punctul critic);
2) Mrimea profitului realizabil la o cretere dat a cifrei de afaceri;
3) Mrimea cifrei de afaceri care s conduc la obtinerea unui profit dorit;
4) Mrimea cifrei de afaceri necesar pentru mentinerea unui anumit profit n
condiiile n care cresc cheltuielile fixe.
Exemplu 1
O societate comercial a realizat o cifr de afaceri de 2000 mil lei, nregistrnd
cheltuieli variabile de 1600 mil lei i cheltuieli fixe de 100 mil lei.
Se cere:
a) care va fi cifra de afaceri pentru care rezultatul este nul;
b) rezulttul obtenabil la o cretere a cifrei de afaceri cu 10%;
c) care va fi cifra de afaceri necesar pentru a obine un rezultat dorit de 3500
mil lei
d) care va fi cifra de afaceri necesar pentru a menine rezultatul n condiiile
creterii cheltuielilor fixe cu 50 mil lei.
Rezultatele sunt prezentate n tabelul nr. 7.5
Explicaii
Cifra de afaceri (CA)
- Cheltuieli variabile (CV)
= Marja asupra
cheltuielilor variabile
(MCV)
- Cheltuieli fixe (CF)
= Rezultatul (Net)

a)
b)

CAPR =

CF ( absolute)
;
MCV %

Tabelul 7.5 mil lei


Pct. b Pct. c Pct. d
2200
2250
2250
1760
1800
1800

Valori
2000
1600

%
100
80

Pct. a
500
400

400

20

100

440

450

450

100
300

100
0

100
340

100
350

150
300

CAPR =

100
=500 mil lei
20%

CA = 2000 x 110% = 2200 mil lei


227

CV = 80% x 2200 = 1760 mil lei


MCV = 20% x 2200 = 440 mil lei
Rezultatului % =

340 300
x 100 = 13,3 %
300

La o cretere a CA cu 10% rezultatul a crescut cu 13,3%.


CA x MCV% = MCV(absoluta) CA=

c)

CA =
d)

MCV (abs )
MCV %

450
= 2250 mil lei
20%

MCV = (100 + 50) + 300 = 450 mil lei


CA =

450
= 2250 mil lei
20%

Dac la punctul a) se folosete la calculul lui CAPR formula: CAPR =

cv
CA

obinem
CAPR

100
100
= 1 1600 = 0,2 = 500 mil lei;
2000

n procesul decizional, prezint interes deosebit pragul de rentabilitate n zile,


avnd semnificaia datei calendaristice la care pragul de rentabilitate este atins (de
exemplu: dac PR zile = 51 zile, nseamn CA corespunztoare pragului de
rentabilitate a fost atins pe data de 20 februarie). Relaia de calcul este:
PRzile =

CApr
x 360
CArealizat a

n exemplu dat, cifra de afaceri corespunztoare pragului de rentabilitate a


fost atins n a 90-a zi a anului, deci pe data de 31 martie.
PRzile =

500
x 360 = 90 zile
2000

Evaluarea riscului de exploatare structural pornind de la modelul pragului de


rentabilitate se concretizeaz n dou maniere complementare6:
- fie calculnd rata care exprim direct riscul de exploatare (RPR)
RPR =

CApr
x 100
CAreala

Cu ct aceast rat este mai mare, cu att riscul va fi mai mare i invers.

S. Ballada, Outils et mecanismes de gestion financiere, Maxima, Paris 1992, p. 225.

228

fie calculnd indicele de securitate (Is) , care evideniaz marja de securitate


de care dispune intreprinderea:
Is =

CAreala CApr
CAreala

Marja de securitate a intrepriderii va fi cu att mai mare cu ct indicele este


mai mare.
Aprecierea riscului de exploatare structural poate fi fcut i cu ajutorul unui
indicator de poziie fa de pragul de rentabilitate, indicator exprimat att n
mrimi absolute (), ct i n mrimi relative (`) potrivit relaiilor:

= CA reala =

CAPR

CAreala CApr
CApr

Poziia absolut () denumit i flexibilitate absolut evideniaz capacitatea


intreprinderii de ai adapta producia la cerinele pieei. Este de dorit ca acest
indicator s fie ct mai mare, pentru a evidenia o flexibilitate ridicat a
intreprinderii, respectiv un risc de exploatare ct mai redus.
Indicatorul de poziie relativ (`), denumit i coeficient de volatilitate
nregistreaz valori mai mari atunci cnd riscul este minim. El are aceeai valoare
informaional ca i indicatorul absolut.
Studiile realizate n economiile occidentale 7 apreciaz situaia intreprinderilor
n raport cu pragul de rentabilitate astfel:
- instabil, dac CAreala este cu mai puin de 10% deasupra pragului de
rentabilitate;
- relativ stabil, dac CAreala este cu 20% deasupra punctului critic;
- confortabil, dac CAreala depete punctul critic cu peste 20%.
Pentru exemplificare admitem doua intreprinderi (1 i 2), care realizeaz
acelai nivel de activitate, dar a cror structur a costurilor este diferit.
Exemplu
Apreciai riscul economic a doua intreprinderi a cror situaie privind
indicatorii de exploatare se prezint n tabelul 7.6.
Tabloul comparativ al indicatorilor
Tabelul 7.6 mil lei
Nr.
Crt.
1
2
3
4
5
7

Indicatorii
Cifra de afaceri (CA)
Cheltuieli variabile (CV)
Marja asupra ch.variabile (MCV)
Marja asupra ch. Variabile %
Cheltuieli fixe (CF)

P. Vernimmmen, Finance dentreprise, Analyse et gestion, ed. Dalloz,

229

Intrep.1

Intrep.2

3500
1750
1750
50 %
350

3500
1050
2450
70 %
1050

4 em edition, Paris 1983, p. 204.

6
7
8
9
10
11

Rezultatul exploatrii
Pragul de rentabilitate (CApr)
Rata riscului de exploatare (Rpr)
Indicele de securitate (Is)
Poziia absolut fa de CApr ()
Pozitia relativa fata de Capr ()

1400
700
20 %
0,8
2800
4,0

1400
1500
42,85 %
0,57
2000
1,3

Se observ c aceeai cifr de afaceri (3500 mil lei) i acelai rezultat al


exploatrii, intreprinderea 1 nregistreaz un risc de exploatare mai redus dect
intreprinderea 2 deoarece rata riscului de exploatare este mai mic (20 % fa de
42,85 %), indicele de securitate mai mare (0,8% fa de 0,57 %) i fa de punctul
mort mai avantajoas (2800 fa de 2000 n valoarea absolut i 4 fa de 1,3 ca
mrime relativ).
Calculul pragului de rentabilitate poate fi utilizat de conducerea intreprinderii
din urmtoarele considerente:
- furnizeaz informai cu privire la nivelul minim de activitate necesar pentru a
obtine profit;
- permite sub diferite ipoteze anticiparea profitului;
- este un instrument ce ajut la luarea deciziei privind investiiile pentru
produsele noi, investiiile de modernizare sau dezvoltare a intreprinderii;
- ofer explicaii privind abaterile dintre previziuni i realizri. n acest sens
punctul critic indic ntr-o anumit msur, faptul c scderea profitului este
datorat, fie scderii vnzrilor, fie unei creteri a costurilor fixe sau celor
variabile i invers.

7.5. Analiza rentabilitii pe baza ratelor de rentabilitate


Cunoaterea gradului de independen economic i financiar, detectarea n
momentul oportun a activitii intreprinderii presupune diagnosticarea financiar
printr-un sistem de rate de eficien.
Ratele se stabilesc sub forma unor rapoarte semnificative ntre dou elemente
comparabile i n general, legate ntre ele printr-o relaie cauz-efect.
Principalele obiective n cadrul analizei pe baza ratelor constau n studierea
succesiv a cel putin trei dimensiuni financiare ale intreprinderii: rentabilitate,
lichiditate i structura financiar.
Ratele de rentabilitate evideniaz caracteristicile economice i financiare ale
intreprinderilor, permind compararea performanelor industriale i comerciale ale
acestora. n general ratele de rentabilitate se determin ca raport ntre efectele
economice i financiare obtinute i eforturile depuse pentru obtinerea lor (activ
total, capital investit, capital economic etc.).
Ratele de rentabilitate msoar rezultatele obtinute n raport cu activitatea
intreprinderii (rentabilitatea comercial) i a mijloacelor economice (rentabilitatea
economic) sau financiare (rentabilitatea financiar).

230

a) Ratele de rentabilitate comercial, apreciaz randamentul diferitelor stadii ale


activitii intreprinderii la formarea rezultatului, fiind determinate ca raport ntre
marjele de acumulare i cifra de afaceri sau valoarea adaugat.
Reinem atenia cu cteva categorii de rate:
Rata marjei brute de exploatare, msoar nivelul rezultatului brut de
exploatare independent de politica financiar, politica de investiii, de incidena
fiscalitii i a elementelor excepionale.
Rata EBE =

EBE
CA

Aceast rat indic aptitudinea proprie a activitii de exploatare de a degaja

profit.
Rata marjei nete de exploatare sau rata privind rentabilitatea exploatrii, pune
n eviden eficiena ntregii activiti a firmei n cursul exerciiului. Ea se
calculeaz prin raportul:
Rata marjei nete de exploatare (Rv) =

Rezultatul exploatrii
Cifra de afaceri(venituri)

ntruct n cadrul veniturilor i respectiv cheltuielilor se disting trei caregorii


(de exploatare, financiare i excepionale, aceast rat se mai poate calcula i cu
ajutorul formulei:
Rv

gvr
100

unde:
- g v = structura veniturilor
- r = rata rentabilitii pe categorii de venituri

Reiese deci din formula c factorii care influeneaz rata rentabilitii sunt:
- structura veniturilor
- rentabilitatea pe categorii de venituri
b) Rata rentabilitii economice.
Rata rentabilitii economice are o accepiune mai larg viznd, n esen
eficiena capitalului economic alocat activitii productoare a intreprinderii. Ea ne
exprim prin raportul:
Re =

Rezultatul economic
Activ total (sau o parte din activul total)

Rentablitatea economic trebuie s depeasc, n mod necesar, rata inflaiei,


pentru ca intreprinderea s-i poat recupera integral eforturile depuse pentru
desfurarea activitii, meninndu-i astfel activul su economic.
Dac rata rentabilitii economice este mai mare dect rata medie a dobnzii
la capitalurile mprumutate, acionarii vor beneficia de efectul de prghie financiar
231

al ndatorrii intreprinderii (creterea rentabilitii financiare cu fiecare procent de


cretere a ndatorrii).

Dac folosim relaia:

P
100
A

Re

unde: P profitul
A - totalul activului, respctiv active imobilizate (Ai) i active circulante (Ac).
V P
100
A V

Re

Relaia se mai poate scrie


Raportul :
V
A

= viteza de rotaie a capitalului

P
V

= rata rentabilitii care constituie de altfel i factorii care constituie

factorii ce determin modificarea ratei rentabilitii economice a activitii fa


de un anumit criteriu. Pentru exemplificare folosim tabelul 7.7
Tabelul 7.7 (mil lei)
Nr.
Crt.

Indicatori

P0

P1

Active imobilizate ( Ai )

2346

1994

Active circulante ( Ac )

1546

3120

TOTAL ACTIVE

3892

5114

VENITURI TOTALE

6110

6508

Profit naintea importrii

538

682

Viteza de rotaie a activului (4/3)

1.5699

1.2776

Rata rentabilitii veniturilor %

8.80

10.84

Rata rentabilitii economice a


activului (5/3 )

13.82

13.34

Re = 13,34 - 13,82 = 0,48 %


Din care datorit modificrii
- vitezei de rotatie a activului
V1 P0

100 Re 0
A
1 V0

1,2776 * 8.80 - 13,82 = -2,62 %


V1 P0
100
A1 V0

- rentabilitatea veniturilor Re1

13,34 - 11,20 = + 2,14 %

232

Un alt model de analiz a ratei rentabilitii economice a activului derivat din


cel de calcul este urmtorul:

Re

n care, raportul

P
V

Ai Ac

V
V

100

Ai
1
semnific
n care :
V
R

R = randamentul activelor imobilizate


Ac 1

V
n

Unde:

n = viteza de rotatie a activelor circulante caracterizat prin numr de rotaie

Ca atare:
Rv
1
1
Re =

R n

n consecin, factorii care influeneaz modificarea ratei rentabilitii


economice a activelor sunt:
- randamentul activelor imobilizate;
- viteza de rotaie a activelor circulante;
- rata rentabilitii veniturilor.
Pe baza datelor din tabel se obin rezultatele:
- influena randamentului activelor imobilizate
Rvo
8,80
Ro
13,82 15,73 13,82 1,91
1
1
1
1
%

R1 no
3,2638 3,9521

influena vitezei de rotaie a activelor circulante


Rvo
Rvo
8,80

15,73 11,20 15,73 4,53


1
1
1
1
1
1
%

R1 n1 R1 no
3,2638 2,0859

influena rentabilitii veniturilor


Re 1

Rvo
13,34 11,20 2,14%
1
1

R1 n1

233

Acest model permite


elementele componente. n
activelor circulante ceea
elementelor care au condus

localizarea influenei vitezei de rotaie a activului pe


exemplul dat, ntreaga influen nefavorabil apartine
ce n activitatea practic faciliteaz identificarea
la asemenea rezultate.

c) Rata rentabilitii resurselor consumate (Rc), (n literatura de specialitate se


gsete i sub denumirea de rentabilitatea costurilor). Aa dup cum rezult din
denumire, caracterizeaz eficiena costurilor. n activitatea practic, prezint
importana n estimarea i negocierea preurilor de vnzare a produselor sau
tarifelor pentru prestri de servicii. De asemenea, permite poziionarea produselor
sub aspectul rentabilitii fa de media pe intreprindere.
Elementele de calcul ale ratei rentabilitii resurselor consumate sunt
rezultatul exploatrii (RE) i cheltuielile de exploatare ( qc ).
Rc =

RE
qc x 100 =

qp qc x100
qc

Din tabel rezult factorii direci de inflaie, respectiv structura cifrei de


afaceri, costul produciei i preul de vnzare.
Pe baza datelor din tabel situaia se prezint astfel:
Rco

qopo qoco x100 6058 5512 x100 9,91%


2756
qoco

Rci

q1 p1 q1c1 x100 6426 5782 x100 11,10%


5782
q1c1

Rc = 11,10% - 9,91% = +1,19% ;


Din care datorit modificrii
-

structurii cifrei de afaceri

q1 po q1co x100 Rco 5354 4942 x100 9,91 8,34 9,91 1,57%
4942
q1co
-

costurile pe produse

q1 po q1 p1
q1c1

x100

q1 po q1co x100 5354 5782 x100 8,34 15,74%


5782
q1co

- preurilor de vnzare pe produse

234

Rc1=

q1 po q1c1 x100 11,10 (7,40) 18,50


q1c1

Se constat c rentabilitatea n activitatea de baz a crescut exclusiv pe


seama preurilor de vnzare, ori n condiiile echilibrrii cererii i ofertei, o
asemenea strategie nu poate conduce la meninerea pe pia.
n ceea ce privete mrimea acestei rate n literatura de specialitate sunt
exprimate opinii potrivit crora aceasta ar trebui s se ncadreze ntre 9-15% n
funcie de sectorul de activitate.
d) Ratele de rentabilitate financiar
Rentabilitatea financiar aa dup cum s-a mai spus, reprezint capacitatea
intreprinderilor de a degaja profit net prin capitalurile proprii angajate n activitatea
sa.
Din aceast categorie de rate ne vom opri asupra :
1. rata rentabilitii financiare a capitalului propriu (Kp) calculat ca raport ntre
profitul net (Pn) i capitalul propriu (Kp)
Rt

Pn
Kp

2. rata rentabilitii financiare a capitalului permanent calculat ca raport ntre


profitul brut i capitalul permanent (capital propriu + capital mprumutat pe
termen mediu i lung)
Rp

Pb
Kperm

Unde:
Rp = rentabilitatea financiar a capitalului permanent;
Pb = profitul brut;
Kperm = capitalul permanent;
Legatura dintre cele dou rate de rentabilitate financiar se explic prin
relaia:
Rt Rp ( Rp d ) x

Ki
Kp

Sau:
Rt Rp ( Rp d ) x

Ki
(1 ci )
Kp

Unde: d = rata dobanzii


ci = cota de impozit pe profit
Pentru a pune n eviden influena pe care o are structura capitalului i rata
dobnzii asupra ratei rentabilitii financiare a capitalului propriu se recomand
prima variant de calcul a capitalului permanent.
Tabelul 7.8 mil lei
235

Nr.
Crt.
1
2
3
4
5
6

7
8

Indicatori
Capital propriu (Kp)
Capital mprumutat (Ki)
Capital permanent
Profit net + dobnda
Rentabilitate financiar a
capitalului permanent % (4/3)
Dobnda
%
Mil lei
Profitul net (4 6)
Rentabilitatea financiar a
capitalului propriu % (7/1)

Varianta
1
2562
424
2986
682

2
2562
424
2986
682

3
2562
424
2986
682

4
1493
1493
2986
682

22,84

22,84

22,84

22,84

72,49
308
374

24,84
96,84
585,16

15,0
63,6
618,4

15,0
224
458

14,60

22,84

24,14

30,67

n varianta 1, rezult c rata rentabilitii financiare a capitalului propriu este


mai mic dect ceea aferent capitalului permanent (14,60 < 24,84) datorit
procentului de dobnd de 72,49 % fa de 22,84 % ct este rata rentabilitii
financiare a capitalului permanent
1.) ntr-o asemenea situaie, intreprinderea nu trebuie s apeleze la
mprumuturi pe termen mediu i lung, iar pe piaa financiar nu prezint interes.
Dac se presupune ca rata rentabilitii financiare a capitalului permanent
este egal cu rata dobnzii (situaia din varianta 2), atunci i rata rentabilitii
financiare a capitalului propriu este identic. ntr-o asemenea stare, structura
capitalului nu influeneaz rata rentabilitii financiare a capitalului propriu.
Situaia din varianta 3 este n favoarea firmei, ntruct realizeaz o
rentabilitate a capitalului permanent superioare ratei dobnzii, ceea ce-i asigur o
rentabilitate financiar a capitalului propriu i implicit un profit superior.
Firma poate apela la credite pe termen lung i mediu pentru finanarea
activitii asigurndu-i astfel un profit suplimentar. Ea prezint o situaie
financiar bun, care trebuie luat n considerare n adoptarea deciziilor de
finanare pe termen mediu i lung.

236

CAPITOLUL VIII

ANALIZA SITUAIEI FINANCIAR PATRIMONIALE

Situaia financiar patrimonial reprezint o anumit stare a capitalului din


punct de vedere al existenei, componentei materiale i a rezultatelor obinute.
Reprezint o premis i n acelai timp o consecin a desfurrii proceselor care
formeaz obiectul de activitate al firmei.

8.1. Bilanul contabil surs de informaie a analizei financiare


Prin coninutul su, bilanul contabil ofer informaiile necesare pentru
aprecierea gestiunii financiare a ntreprinderii, precum i pentru stabilirea valorii
acesteia, el caracteriznd mrimea resurselor i a utilizrilor la care a recurs un
agent economic n cursul unei perioade de gestiune.
Deoarece reflect starea patrimonial, a ntreprinderii, bilanul se ncheie la
sfritul perioadei de gestiune, pe elemente de activ, respectiv de pasiv.
Activul cuprinde bunuri deinute de ntreprindere i creane, iar pasivul
cuprinde capitaluri proprii i datorii contractate de ntreprindere i nerambursate
nc, adic sursele de finanare a capitalului.
Fiecare element de activ reprezint o alocare de fonduri bneti n vederea
constituirii unei structuri de produciei adecvate. Elementele de activ sunt
structurate dup gradul lor de lichiditate (posibilitatea de a fi transformate n bani)
i intenia de a obine cea mai operativ recuperare a capitalurilor investite. Din
acest motiv n bilan vor fi trecute mai nti activele cele mai puin lichide
(imobilizri necorporale, imobilizri corporale, imobilizri financiare), iar apoi
activele circulante care se caracterizeaz printr-un grad mult mai ridicat de
lichiditate.
Prima grup de active, datorit rotaiei lente a capitalurilor investite se mai
numete i alocri permanente (stabile), iar cea de-a doua grup se numete alocri
ciclice (temporare), deoarece recuperarea capitalurilor investite se face dup
ncheierea unui ciclu de exploatare.
Elementele de pasiv sunt structurate dup gradul de exigibilitate, adic dup
nsuirea acestora de a deveni scadente la un anumit termen. n primul rnd, n
pasiv sunt nscrise capitalurile proprii (capital social, rezerve, subvenii i
provizioane). Aceste resuse, n afara situaiei de faliment, nu au o scaden, deci nu
sunt exigibile, i de aceea mai sunt numite i surse permanente (stabile). n
categoria surselor pemanente mai sunt nscrise i datoriile financiare (mprumituri
pe termen lung) pentru c scadena lor este ndeprtat.

237

Cele mai exigibile elemente ale pasivului sunt datoriile pe termen scurt
(credite, furnizori, decontri) i din aceast cauz ele mai sunt numite i surse
ciclice temporare.
n teoria i practica economic se remarc mai multe abordri conceptuale ale
bilanului, i anume:
- bilanul patrimonial;
- bilanul financiar;
- bilanul funcional.

8.1.1. Bilanul patrimonial


Concepia originar a bilanului este concepia patrimonial dup care
bilanul este un inventar al averii ntreprinderii, realizat n vedere msurrii valorii
reale, a patrimoniului. n acest caz bilanul patrimonial prezint interes, pe de o
parte, pentru acionarii care doresc s cunoasc valoarea patrimoniului lor, iar pe
de alt parte, pentru creditori, deoarece activul ntreprinderii constituie pentru ei
garania drepturilor.
Criteriile de constituire a bilanului patrimonial sunt:
- pentru activ: gradul de lichiditate a diferitelor elemente;
- pentru pasiv: gradul de exigibilitate.

8.1.1.1. Caracterizarea general a structurii patrimoniale a ntreprinderii


Caracterizarea general a structurii patrimoniale presupune investigarea
elementelor bilaniere de activ, respectiv de pasiv, prin prisma dimensiunii i a
ponderii lor n patrimoniul ntreprinderii.
1. Structura general a activului
Activul bilanului cuprinde, pe de o pate, bunurile i disponibilitile deinute
de ctre ntreprindere i, pe de alt parte, drepturile de crean asupra terilor. Din
necesiti de informare, n activul bilanului se regsesc i soldurile conturilor de
regularizare i asimilate lor, precum i primele privind rambursarea obligaiunilor.
n activul bilanului sunt cuprinse numai valori nete (valori neamortizate)
grupate n funcie de gradul lor de lichiditate, respectiv a posibilitii de a fi
transformate n numerar (n ordinea lor invers a lichiditii).
Valoarea lor net contabil se obine din valoarea de intrare n patrimoniu a
activelor, denumit i valoare contabil, din care au fost deduse sumele
reprezentnd amortismentele i provizioanele aferente acestora.
Potrivit Legii contabilitii din decembrie 1991, posturile de activ sunt
structurate n bilan astfel:
a) active imobilizate;
b) active circulante;
c) conturi de regularizare i asimilate;
d) prime privind rambursarea obligaiunilor.
238

a) Activele imobilizate sunt bunuri de orice natur, mobile sau imobile,


corporale sau necorporale achiziionate sau produse de ntreprindere, care intr n
patrimoniul unitii ca urmare a deciziilor investiionale fiind destinate s servesc
o perioad ndelungat activitatea unitii. Din punct de vedere financiar sunt
elemente stabile, care se uzeaz i se nlocuiesc lent i a cror depreciere se reflect
prin amortizare. De altfel, ele contribuie indirect, prin amortizare, la formarea i
asigurarea capacitii de autofinanare a unitii.
La rndul lor, activele imobilizate se compun din:
1. imobilizri necorporale sau intangibile;
2. imobilizri corporale;
3. imobilizri financiare.
a1) Imobilizrile necorporale cuprind posturi ce nu sunt omogene, precum:
- cheltuielile cu constituirea societii;
- cheltuielile de cercetare i dezvoltare;
- concesiuni, brevete, licene, mrci de fabric;
- fondul comercial i programe informatice;
- alte imobilizri necorporale.
Cheltuielile cu constituirea societii reprezint cheltuielile ocazionate de
nfiinarea sau dezvoltarea societii, concretizate n :
- taxe i alte cheltuieli de nscriere i nmatriculare;
- cheltuieli privind emiterea i vnzarea de aciuni i obligaiuni;
- cheltuieli de prospectare a pieei i de publicitate.
Cheltuielile de constituire se recupereaz pe calea amortizrii, pe o perioad
de cel mult cinci ani.
Cheltuielile de cercetare i dezvoltare cuprind cheltuieli ocazionate de
efectuarea unor lucrri sau obiective de cercetare, ns pentru a fi nscrise n bilan
trebuie s ndeplineasc urmtoarele condiii:
- proiectele de cercetare s fie foarte bine individualizate;
- proiectele s aib anse de reuit tehnic i de rentabilitate economic.
Ca i cheltuielile de constituire, cheltuielile de cercetare-dezvoltare sunt
amortizate ntr-o perioad de cel mult cinci ani.
Concesiunile cuprind valoarea bunurilor preluate cu acest titlu n patrimoniu
de ctre unitate aprimitoare, i se pot referi fie la ocuparea sau exploatarea unei
proprieti a domeniului public (concesiune public), fie la acordul primit de la o
firm de a fi reprezentantul su pe un teritoriu geografic precis, n legtur cu
comercializarea anumitor produse sau servicii (concesiune privat).
Concesiunea se amortzeaz pe o durat egal cu cea a contractului de
concesiune.
Fondul comercial reprezint acea parte din fondul de comer care nu figureaz
n celelate elemente de patrimoniu, dar care concur la meninerea sau dezvoltarea

239

potenialului activitii unitii, concretizate n: clientel, vadul comercial, debuee,


reputaie, etc..
Fondul comercial se constituie numai prin achiziie sau ca aport, cel creat de
ntreprindere nefiind contabilizat n cursul vieii unei ntreprinderi. El se evalueaz
cu ocazia determinrii preului de vnzare al unei ntreprinderi care include alturi
de activul net i aceste elemente necorporale i care devin la ntreprinderea
cumprtoare elemente constitutive ale fondului comercial.
Fondul comercial se determin ca difern ntre valoarea de achiziie a
fondului de comer i valoarea contabil a acestor elemente.
Programele informatice nu se refer la elementele materilae, ci la prestaia
intelectual necesar elaborrii programelor, fiind considerate bunuri necorporale,
create de unitate sau achiziionate de la teri i supuse amortizrii, n funcie de
durata probabil de utilizare, ns nu pe o perioad mai mare de trei ani.
Modificarea valorii imobilizrilor necorporale la sfritul perioadei fa de
nceputul perioadei de gestiune i evoluia n timp a ei este influenat de:
- amortizarea calculat, care determin tendina de reducere a valorii
imobilizrilor necorporale;
- achiziionarea de imobilizri necorporale (cheltuieli de emitere a noi
aciuni, a obligaiunilor,noi studii de cercetare-dezvoltare, concesionri,
know-how, elaborarea sau achiziionarea de noi programe informatice) care
conduce la creterea valorii acestora.
- aciuni de reevaluare care pot determina creterea sau diminuarea valorii
imobilizrilor necorporale;
- vnzarea de active.
a2). Imobilizrile corporale constituie substana unui agent economic i determin
capacitatea de producie a acestuia. n acest grup se includ:
- terenuri i amenajri de terenuri;
- mijloace fixe grupate n :
- cldiri;
- construcii speciale;
- maini, utilaje i mijloace de transport;
- alte imobilizri corporale (aparate i instalaii de msurare, control i
reglare, animale de munc, plantaii unelte, accesorii de producie i
inventar gospodresc).
n imobilizrile necorporale i corporale se introduc i imobilizrile n curs,
adic investiiile neterminate pn la finele exerciiului, bunuri facturate de
furnizori dar nerecepionate, etc.
Terenurile nu sunt supuse amortizrii i deci i pstreaz constant valoarea
n timp, cu excepia aciunilor de reevaluare.
Celelalte categorii de imobilizri corporale i modific valoarea sub influena
urmtorilor factori:
- amortizarea calculat anual, diminueaz valoarea acestora;

240

achiziionarea i punerea n funciune de noi cldiri, construcii speciale,


utilaje, instalaii, mijloace de transport, etc., care sporesc valoarea
imobilizrilor corporale cu valoarea lor de intrare;
aciunile de reevaluare a imobilizrilor corporale care pot determina
creterea sau diminuarea valorii imobilizrilor corporale.

a3). Imobilizrile financiare sunt formate din:


- titluri de participare;
- titluri imobilizate ale activitii de portofoliu;
- alte titluri i creane imobilizate.
Titlurile de participare reprezint drepturile sub form de aciuni sau alte
titluri de valoare n capitalul altor uniti patrimoniale, care asigur unitii
deintoare exercitarea unui control, respectiv realizarea unui profit.
Deinerea titlurilor de participare ofer posibilitatea de a avea reprezentani n
structurile de conducere ale unitilor emitente sau de a ntreine relaii tehnice sau
comerciale privilegiate cu acestea.
Titlurile imobilizate ale activitii de portofoliu sunt dobndite de ctre unitatea
patrimonial n vederea realizrii unor venituri financiare, fr ca aceasta s poat
intervani n gestiunea unitii patrimoniale care le-a emis.
Creanele imobilizate sunt formate din:
- creane legate de participaii (acordarea de mprumuturi unitilor
patrimoniale la care dein titluri de participaii);
- mprumuturi acordate pe termen lung;
- alte creane imobilizate (garanii i cauiuni depuse de unitate la teri n
vederea garantrii bunei execuii a unei obligaii).

Modificarea valorii imobilizrilor financiare este determinat de:


creterea valorii prin:
- investiii financiare n noi titluri de participare;
- dobndirea de tilturi imobilizate;
- acordarea de mprumuturi;
- activarea creanelor imobilizate.
diminuarea valorii prin:
- vinderea titlurilor de participare i a celor imobilizate;
- restituirea mprumuturilor;
- lichidarea crenelor imobilizate.
b). Activele circulante sunt elemente patrimoniale necesare realizrii ciclului
de exploatare, supuse n majoritatea cazurilor unei rotaii rapide. n cadrul fiecrui
ciclu ele trec din forma de active fizice, n cea de creane i apoi de disponibiliti.
Activele circulante au n componena lor:
stocuri;

241

creane;
disponibiliti i plasamente.
b1). Stocuri de materii prime, materiale consumabile, obiecte de inventar,
baracamente.
Stocurile reprezint acea parte a activelor circulante afalte la ncheierea
exerciiului sub forma activelor fizice: mrfuri, materii prime, materiale
consumabile, producie neterminat, produse finite, ambalaje, obiecte de inventar.
Avnd n vedere c stocurile de la nceputul perioadei sunt identice cu
stocurile la sfritul perioadei precedente modificarea stocurilor n cursul perioadei
reflect variaia stocurilor n perioada curent comparativ cu perioada precedent.
b2). Producia n curs de execuie
n bilanul contabil se consemneaz valoarea, la cost de producie, a
produselor, lucrrilor i serviciilor aflate n curs de execuie la sfritul perioadei,
diminuat cu provizioanele aferente.
Factorii de care depinde nivelul i evoluia produciei neterminate sunt:
1. Volumul fizic al produciei, influeneaz direct nivelul produciei
neterminate. Modificarea volumului fizic influeneaz n acelai sens nivelul
produciei n curs.
2. Durata ciclului de fabricaie este un alt factor direct de care depind nivelul i
evoluia produciei neterminate.
Mrimea produciei neterminate evolueaz n acelai sens cu modificarea
duratei ciclului de fabricie. Cu ct este mai mare durata ciclului de fabricaie cu
att volumul produciei n curs este mai mare.
Mrimea sau scurtarea duratei ciclului de fabricie va influena n acelai
sens nivelul produciei neterminate, dar nu, neaprat, i n aceleai mrimi relative.
3. Structura produciei influeneaz nivelul i evoluia produciei n curs,
nivelul i evoluia costului de producie, sensul influenei fiind:
dac sporete ponderea produselor cu un cost unitar mai mare dect costul
mediu crete costul mediu unitar i valoarea produciei n curs de execuie.
dac scade ponderea produselor cu un cost unitar mai mare i sporete
ponderea produselor cu un cost unitar mai mic dect costul mediu unitar, se
diminueaz costul mediu pe unitatea de produs i valoarea total a produciei
neterminate.

4. Costul de producie
Producia n curs de execuie se evaluez la costuri de producie.
Nivelul costurilor de producie aferente produciei n curs de execuie
(neterminate) depinde, n principal de:
nivelul i evoluia consumurilor de resurse materiale, umane i financiare;
nivelul i evoluia instrumentelor de evaluae a consumurilor de resurse
(preul materiilor prime, materialelor, combustibililor, tarifede transport, de energie,
pentru servicii, tarife de salarizare, etc.);

242

stadiul procesului de fabricaie parcurs de producia neterminat i/sau


structura pe faze avnd n vedere c costurile de producie se acumuleaz pe
msur ce se parcurg fazele procesului tehnologic (fiecare faz necesit costuri
specifice).
b3). Semifabricate, produse finite i produse reziduale
Sunt oglindite n bilanul contabil la costuri efective, prin rectificarea
conturilor 341 (semifabricate), 345 (Produse finite), i 346 (Produse reziduale) cu
conturile 348 (Diferene de pre la produse) i 349 (Provizioane pentru deprecierea
produselor).
Valoarea produselor aflate n stoc este influenat de trei factori:
volumul fizic (cantitatea) produselor aflate n stoc;
structura produselor n stoc;
costul efectiv al produselor.
b4). Animale
n bilan este nregistrat, la costuri efective, valoarea efectivelor de animale i
psri, respectiv a animalelor nscute i a celor tinere de orice fel (viei, miei,
purcei, mnji, etc.), n vederea creterii i folosirii lor pentru munc i reproducie;
animalelor i psrilor la ngrat pentru valorificere; colonii de albine, precum i a
animalelor pentru producie (carne, lapte, ln i blan, etc.).
b5). Mrfuri
n bilan este consemnat la valoarea stocurilor, de mrfuri (produse
cumprate de agentul economic spre a le vinde en gros, sau en detail), la preul de
achiziie (costul mrfurilor).
b6). Ambalaje
Este reflectat n bilan valoarea ambalajelor aflate pe stoc la sfritul
perioadei la preul de achiziie.
b7). Creane
Creanele reflect sumele bneti ce urmeaz s fie ncasate de ctre agentul
economic, reprezentnd contravaloarea mrtfurilor, produselor semifabricatelor
vndute i/sau serviciilor i lucrrilor prestate.
b8). Disponibilitile bneti
Disponibilitile bneti reprezint sumele, lichiditile ntreprinderii aflate n
cas, n bnci, acreditive, plasamente i alte valori.
Pe baza experienei practice se apreciaz c disponibilitile bneti pot
satisface cerinele de plat imediat dac dein ponderea de 3-5% din totalul
activelor circulante sau de 1 1,5% din totalul activului.
c) Conturi de regularizare i asimilate care cuprind:
cheltuieli constatate n avans care urmeaz a se include ealonat pe
cheltuieli, n perioadele urmtoare;

243

diferene de conversie activ, adic, diferenele nefavorabile ntre valoarea


acestora la cursul ultimei zile a exerciiului.
d) prime privind rambursarea obligaiunilor reprezint diferena dintre valoarea
de emisiune i valoarea de rambursare. Aceste prime sunt cheltuieli financiare ce
trebuie amortizate pe durata mprumutului.
2. Structura general a pasivului
Pasivul bilanului grupeaz resursele de care dispune agentul economic
pentru a finana utilizrile sale, care sunt grupate n ordinea exigibilitii
cresctoare.
Elementele patrimoniale de pasiv sunt formate din:
a) capital propriu;
b) provizioane pentru riscuri i cheltuieli;
c) datorii;
d) conturi de regularizare de pasiv.
a) Capitalul propriu cuprinde fondurile proprii de care dispune un agent
economic din care se finaneaz cea mai mare parte a activelor imobilizate a unei
ntreprinderi. n componena lor intr:
capitalul social, reprezint ansamblul aporturilor n bani i natur efectuate
de ctre asociai, fie n momentul constituirii societii, fie pe parcurs cu ocazia
creterii de capital.
n cadrul societilor comerciale pe aciuni i a societilor n comandit pe
aciuni el este reprezentat de aciuni, egale ca valoare, iar n cadrul societilor n
nume colectiv, comandit simpl i cu rspundere limitat este reprezentat de pri
sociale.
prime legate de capital, formate din prime de emisiune, de fuziune i de
aport, ele rezultnd din operaii de cretere a capitalului, realizat fie n numerar,
fie prin aporturi n natur, fie cu ocazia unei fuziuni, ceea ce presupune emisiunea
de aciuni noi.
Primele de emisiune a aciunilor reprezint diferena dintre valoarea nominal
a unei aciuni (mai mic) i preul de emisiune a noilor aciuni (mai mare).
Primele de fuziune apar n cazul fuziunii a dou sau mai multe societi cnd
se stabilete valoarea matematic sau intrisec a aciunilor i mrimea primelor de
fuziune (diferena dintre valoarea matematic i valoarea nominal a aciunilor).
Primele de aport apar n cazul creterii de capital prin aport n natur. Dup
evaluarea acestor aporturi i stabilirea numrului de aciuni noi de emis se
determin prima de aport ca diferen ntre valoarea matemetic-contabil a aciunii
i valoarea sa nominal.
diferena de reevaluare, reprezentnd diferena dintre valoarea actual (mai
mare) i valoarea nregistrat (mai mic) a activului reevaluat. Operaia de
reevaluare a activelor nu se efectuez dect asupra imobilizrilor corporale i
financiare.
rezervele, sunt formate din.

244

rezeve legale, constituite anual din rezultatul brut, n cota de 5% pn la


atingerea unui nivel de 20% din capitalul social;
- rezerve statutare, constituite din profitul net conform statutului;
- alte rezerve, neprevzute de lege sau statut care pot fi constituite facultativ
pe seama profitului net pentru: acoperirea pierderilor, creterea capitalului
social sau alte scopuri potrivit hotrrii adunrii generale a acionarilor.
rezultatul reportat, reprezint acel rezultat sau parte din rezultatul
exerciiului precedent, a crei repartizare a fost amnat de adunarea general a
acionarilor.
rezultatul exerciiului este diferena dintre veniturile totale i cheltuielile
totale ale unui agent economic, putnd fi favorabil, caz n care reprezint un profit,
sau nefavorabil, reprezentnd o pierdere.
Calculul analitic al rezultatului exerciiului se prezint n anexa la bilan
<<Contul de profit i pierdere>>.
fondurile sunt constituite diu surse, de regul bine delimitate i ntr-un scop
bine precizat. Acestea sunt:
- fondul de dezvoltare constituit din amortizarea mijloacelor fixe, din profitul
net repartizat i din vnzarea activelor fixe achiziionate.
- fondul de participare la profit, constituit pe seama profitului net i destinat
recompensrii salariailor.
- alte fonduri.
subvenii pentru investiii reprezint sume de bani alocate de la Bugetul de
stat sau din alte surse pentru finanarea unor activiti pe termen lung, ct i
resurse formate ca urmare a primirii de imobilizri sub form de donaii cu titlu
gratuit sau constatate n plus la inventariere.
provizioane reglementate se constituie pe seama cheltuielilor, potrivit
dispoziiilor legale, deduse din EBE i care sevesc pentru autofinanarea
ntreprinderii (provizioane privind majorarea preurilor aferente stocurilor,
calcularea amortismentului accelerat).
ntre noiunea de provizion i rezerv exist o distincie clar, deoarece:
- o rezerv reprezint o parte din profitul repartizat destinat s acopere
efectele negative ale factorilor aleatori, ct i pentru a contribui la
dezvoltarea global a ntreprinderii;
- un provizion este constituit pe seama cheltuielilor, deci este o prelevare a
EBE, chiar n absena profitului i este destinat s acopere o cheltuial
sau o pierdere precis, asupra creia exist o marj de incertitudine a
producerii.
Modificarea capitalului propriu n perioada curent fa de perioada
precedent poate avea loc:
n sensul creterii capitalului propriu:
- aportul acionarilor n numerar i/sau n natur;
- creterea rezervelor pe seama repartizrilor din profitul net;
- diferne favorabile din reevaluarea elementelor de activ i pasiv, potrivit
normelor legale;
- creterea soldului profitului nerepartizat;
- alocrile din fondul de dezvoltare din amortizri, valorificarea materialelor
din dezmembrarea mijloacelor fixe, vnzarea de active i din profitul net;
-

245

- sporirea fondului de participare la profit, neutilizat;


- creterea soldului altor fonduri (cont 118), neutilizate;
- atragerea de subvenii pentru investiii;
- mrirea provizioanelor reglementate.
n sensul diminurii capitalului propriu:
- retrageri de capital de ctre acionari i asociai;
- acoperirea pierderilor din exerciiile precedente.
b) Provizioane pentru riscuri i cheltuieli sunt destinate acoperirii de riscuri i
cheltuieli pa care evenimentele survenite sau n curs de desfurare le fac probabile.
Astfel de evenimente privesc cazuri precise, dar realizarea lor este nesigur.
Provizioanele reflect politica de pruden economic, de anihilare sau de
reducere a riscurilor care apar n activitatea firmei.
c) Datoriile exprim resurse strine, aparinnd agenilor economici o
perioad mai mult sau mai puin ndelungat i regsite sub form de:
mprumuturi i datorii asimilate;
furnizori i conturi asimilate;
avansuri primite de la clieni;
alte datorii.
mprumuturi i datorii asimilate regrupeaz mai multe categorii de
mprumuturi:
- emisiunea de obligaiuni;
- credite bancare pe termen lung i mijlociu;
- datorii privind concesiunile, brevetele, licenele preluate n patrimoniu;
- datorii legate de participaii;
- alte mprumuturi (credite primite prin conturile curente la bnci i
dobnzile aferente, precum i credite bancare pe termen scurt).
Furnizorii i conturile asimilate cuprind:
furnizori;
efecte de plat;
furnizori de imobilizri:
efecte de plat pentru imobilizri;
furnizori facturi nesosite.
Avansuri primite de la clieni reflect sursele datorate clienilor pentru
avansurile sau conturile ncasate de la acetia.
Alte datorii se refer la datoriile fa de:
personal (remuneraii datorate, drepturi de personal neridicate n termen,
etc.).

asigurri i protecia social;


bugetul de stat (impozitul pe profit, TVA de pltit, impozitul pe salarii, etc.);
asociai (dividende de pltit, etc.).
246

d) Conturi de regularizare i asimilate se refer la veniturile nregistrate n


avans i diferenele de conversie- pasiv.
Veniturile nregistrate n avans reprezint ncasri creane aferente unor
bunuri nelivrate, a unor lucrri sau prestaii neefectuate i care nu afecteaz
veniturile exerciiului.
Diferenele de conversie pasiv reprezint profituri latente din conversiile de
schimb la sfritul exerciiului i sunt diferene favorabile de curs valutar ntre data
de intrare a creanelor i datoriile exprimate n devize i data nchiderii exerciiului
financiar.
Suma veniturilor ncasate n avans crete prin extinderea activitilor pentru
care se solicit avansuri (practic credite pentru producia sau serviciile viitoare) i
scade prin livrarea produselor pentru care s-a ncasat avansul sau restituirea lui.
Totalul diferenelor din conversie crete sau scade ca urmare a modificrii
volumului datoriilor i creanelor n valut i a raportului de schimb valutar.

Structura bilanului patrimonial se prezint n tabelul nr. 8.1.


Tabelul 8.1.
ACTIV

PASIV
Capitaluri proprii
Provizioane pentru riscuri i capital
Datorii

Imobilizri
Stocuri
Creane
Disponibiliti
Conturi de regularizare
Prime de rambursare a obligaiunilor
Conturi de regularizare
Principalele corelaii din bilanul patrimonial pot fi sintetizate astfel:
activul unui bilan este ntotdeauna egal cu pasivul su. Drept consecin a
acestei egaliti rezult c modificrile ce intervin n n sursele de proveniein a
capitalurilor trebuie s fie egale (ca valoare) cu modificrile survenite n utilizarea
acestor capitaluri.
egalitatea se poate formula i prin suma posturilor de activ care este egal
cu suma posturilor de pasiv, de aici rezult c:
o variaia oricrui post din activ este suma algebric a variaiilor
tuturor celorlalte poziii din bilan (active i pasive);
o variaia oricrui post din pasiv este suma algebric a tuturor
celorlalte poziii din bilan
modificarea posturilor din bilan nseamn:
- folosirea de capital pentru:
o orice cretere a unei poziii din activ;
o orice diminuare a unei poziii din pasiv;
- surs de capital pentru:
o orice diminuare a unei poziii de activ;
o orice cretere a unei poziii de pasiv.
247

8.1.2. Bilanul financiar


Bilanul patrimonial rspunde cerinelor de ordin juridic, contabil i fiscal
fr a rspunde cu promtitudine obiectivelor financiare care urmresc mai ales
probleme prezente i viitoare dect probleme trecute.
Pentru a rspunde acestor obiective se construiete bilanul financiar,
plecnd de la bilanul patrimonial, fie prin agregarea anumitor date fie prin
divizarea altora, astfel nct s se obin mrimi semnificative pe plan finaciar.
Pe baza datelor i a detaliilor prezentate n Anexa la bilan privind lichiditatea
activelor i exigibilitatea pasivelor se vor modifica datele contabile astfel nct
ordonarea posturilor de activ i pasiv s se fac exclusiv pe criterii de lichiditate,
respectiv exigibilitate.
Coreciile care se vor aduce att asupra activului ct i asupra pasivului
bilanului.
Asupra activului coreciile urmresc obinerea a dou mrimi, i anume:
imobilizri nete;
active circulante.
Pentru acestea se disociaz n dou grupe respectiv, o grup cu o durat mai
mare de un an i o a doua grup, cu o durat mai mic de un an, urmtoarele
elemente de activ:
imobilizri financiare;
creane;
cheltuieli constatate n avans.
Dp ce s-a ncheiat aceast grupare, prima grup, cu o durat mai mare de
un an se include la imobilizri nete, iar cea de-a doua grup la active circulante.
Schematic, coreciile activului se prezint n figura 11.
Imobilizri necorporale
Imobilizri corporale
Imobilizri financiare
din nare mai puin de un an
Stocuri
Creane din care mai mari de un an
Titluri de plasament
Disponibiliti bneti
Conturi de regularizare i asimilate
din care mai mult de un an
Prime de rambursare a
obligaiunilor
ACTIV

Imobilizri
Nete

Active
Circulante

ACTIV-CORECTAT

248

Figura 11 . Coreciile activului


Activele imobilizate vor cuprinde:
imobilizri necorporale. n cazul imobilizrilor necorporale trebuie s inem
seama de faptul c, cheltuielile de constituire sunt considerate elemente de activ
fictiv.
Activul fictiv cuprinde acele elemente care nu particip la calculul activului
net. Tocmai din aceast cauz pentru determinarea bilanului financiar ele se scad
de la activele imobilizate necorporale i de asemenea, cu aceeai sum din capitalul
propriu.
imobilizri corporale;
imobilizri financiare mai mari de un an;
creane mai mari de un an;
cheltuieli constante n avans pe o perioad mai mare de un an;
prime de rambursare a obligaiunilor.
Asupra pasivului coreciile urmresc obinerea a trei mrimi, i anume:
capitaluri proprii;
datorii pe termen mediu i lung;
datorii pe termen scurt.
i n acest caz, se mpart n dou mari grupe, n funcie de durat,
urmtoarele elemente de pasiv:
provizioane pentru riscuri i cheltuieli;
datorii;
conturi de regularizare i asimilate.
Schematic coreciile pasivului se prezint n figura 12.

Capitaluri proprii
Provizioane pentru riscuri i
cheltuieli
din care mai puin de un an
Datorii
din care pe termen scurt
Conturi de regularizare
Din care mai puin de un an
PASIV

Capitaluri proprii
Datorii pe termen
mediu i lung
Datorii pe termen scurt

PASIV-CORECTAT

Figura 12. Coreciile pasivului

249

Dup aceste corecii bilanul financiar se prezint n urmtoarea structur: (figura


13.)
ACTIV
PASIV
Active
Imobilizate

Capital propriu

Datorii pe termen
Mediu i lung
Active
Circulante

Datorii pe termen scurt

Figura nr.7.4 Bilanul financiar

Figura 13. Bilanul financiar

8.1.3. Bilanul funcional


Concepia funcional a bilanului consider bilanul ca pe un ansamblu de
stocuri de utilizri i resurse, ceea ce permite analiza activitii pe cicluri de
operaiuni, lund n considerare rolul fiecruia n funcionarea ntreprinderii.
Analiza bilanului funcional nu are ca scop s inventarieze averea i modul
de finanare, s dea imaginea derulrii diferitelor cicluri.
n practica financiar, bilanul funcional constituie suportul analizaei
trezoreriei.
Construirea bilanului funcional i clasificarea elementelor de activ i pasiv
se face dup apartenena la un ciclu sau altul, astfel:
ciclul de investiii, cruia i corespunde activul aciclic stabil i respectiv,
resursele stabile;
ciclul de exploatare, cruia i corespunde activul ciclic de exploatare i
finanarea scurt de exploatare;
ciclul de finanare, cruia i corespunde ansamblul resurselor.
n acest caz bilanul funcional este redat n figura 14.

ACTIV
STOCURI DE UTILIZRI
Active aciclice stabile
Active ciclice
- de exploatare
- n afara exploatri

PASIV
STOCURI DE RESURSE
Resurse aciclice stabile
Resurse ciclice
- de exploatare
- n afara exploatrii
250

Trezorerie de activ

Trezorerie de pasiv

Figura 14. Bilanul funcinal


Imobilizrile care formeaz activul aciclic stabil sunt luate n calcul la
valoarea brut pentru a pune n eviden decizia iniial. n acest caz n pasiv vom
ntlni amortizarea ca surs proprie de origine intern.
De data aceasta nu se mai ia n considerare noiunea de activ fictiv.
Activul ciclic este format din:
activul ciclic de exploatare;
activul ciclic din afara exploatrii;
trezoreria de activ.
Activul ciclic din exploatare cuprinde elementele legate direct de activitatea
curent a ntreprinderii:
stocuri;
avansuri i aconturi pltite;
creane clieni;
alte creane de exploatare;
abateri de conversie a activului.
Activul ciclic din afara exploatrii cuprinde creane din afara exploatrii (legate
de plata unor impozite, capitalul subscris i nevrsat).
Trezoreria de activ este constituit din disponibiliti i valori mobiliare de
plasament.
Resusele aciclice stabile sunt formate din:
surse proprii de origine intern care cuprind: rezervele, amortismentele,
provizioanele i rezultatul exerciiului;
surse proprii de origine extern: capitalul social i subveniile pentru
investiii;
datoriile stabile care cuprind mprumuturile pe termen mediu i lung
contractate de ntreprindere.
Resursele ciclice sau finanarea pe termen scurt sunt formate din:
surse ciclice aferente exploatrii cuprind obligaiile legate de activitatea
curent a ntreprinderii;
- furnizori;
- avansuri i aconturi primite;
- obligaii fiscale i sociale legate de exploatare;
- abateri de conversie a pasivului.
sursele din afara exploatrii cuprind obligaiile fiscale i sociale din afara
exploatrii.
Trezoreria de pasiv cuprinde creditele pe termen scurt inclusiv soldul creditor
al contului de disponibil la banc.
Exemplu:
S se analizeze situaia general a patrimoniului pe baza structurii activului
i pasivului bilanului unei ntreprinderi n tabelul 8.2.

251

Nr.
crt.
1.
2.

3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.

Specificaie
Active imobilizate
Active circulante din care:
Stocuri
Creane
Disponibiliti
TOTAL ACTIV
Capital social
Rezerve
Fonduri
proprii
i
provizioane
Capital propriu
Creditori
mprumuturi pe temen
scurt
mprumuturi pe temen
lung
TOTAL PASIV

P0

Tabelul 8.2.
P1
Mil.lei
%
1994
39,0
3.120
61,0
1.666
32,6
986
19,4
468
9,0
5.114
100,0
1.966
38,4
94
1,8

Mil.lei
2.346
1.546
1.546
472
470
3.892
1.966
64

%
60,3
39,7
15,5
12,1
12,1
100,0
50,6
1,6

138

3,5

530

10,4

2.168
1.138

55,7
29,3

2.590
2004

50,6
39,2

292

7,5

96

1,9

294

7,5

424

8,3

3.892

100,0

5.114

100,0

Concluzii ce pot fi formulate:


activul firmei a reprezentat o cretere de 31,3% ( 5.114-3.892), ceea ce
nseamn o dezvoltare a activitii.
s-a produs o scdere a activelor imobilizate (de la 2.346 mil.lei la 1.994
mil.lei). Aceast scdere este un fenomen normal, dac s-a produs:
- ca efect al nregistrrii deprecierii valorii activelor fixe corporale.
- n urma vnzrii unor active devenite disponibile.
se observ o cretere a stocurilor;
o cretere a datoriilor (de la 1.724 mil.lei la 2.524 mil.lei)
Dat fiind situaia firmei n activitatea practic se impune detalierea analizei
financiare.

8.2. Analiza echilibrului financiar


Realizarea consecvent a obiectivului major al unei ntreprinderimaximizarea valorii sale patrimoniale (creterea patrimoniului net, a averii
acionarilor) poate evea loc numai n condiiile unei activiti profitabile i de
meninere a echilibrului financiar.
Echilibrul financiar, ntr-o form simplificat, este definit de egalitatea dintre
venituri i cheltuieli.
ntr-o determinare financiar ns, echilibrul financiar exprim egalitatea
dintre sursele financiare i mijloacele economice necesare desfurrii activitii de
exploatare i comercializare pe termen lung i scurt.

252

Analiza financiar evideniaz modalitile de realizare a echilibrului financiar


avnd ca obiective:
echilibru pe termen lung, cnd se compar capitalul permanent cu activele
imobilizate (fond de rulment);
echilibru curent, cnd se compar activele circulante cu obligaiile pe
termen scurt (nevoia de fond de rulment)
echilibrul pe termen scurt, cnd se compar fondul de rulment cu nevoia de
fond de rulment (trezoreria).
Baza de pornire pentru analiza echilibrului financiar este respectarea a dou
relaii de principiu:
Activul imobilizat (Ai) = Capital permanent (Cpm);
Activele circulante (Ac) = Datorii pe termen scurt (Dt)
Aceasta nseamn c:
activele stabile (cu lichiditatea peste un an) sunt finanate din surse stabile
(cu exigibilitatea mai mare de un an);
activele circulante, ciclice (cu lichiditate sub un an) trebuie finanate din
datorii pe termen scurt (cu exigibilitate sub un an).
Practic, respectarea celor dou egaliti de principiu este imposibil de realizat
datori, n principal, neconcordanei dintre durata medie a lichiditii activului i
durata medie de exigibilitate a pasivului.
n aceste condiii realizarea i meninerea echilibrului financiar se manifest
ca o tendin, nsoit de momente de dezechilibru (discrepana n surse i
mijloace).
Meninerea echilibrului financiar este un obiectiv permanent al politicii
financiare i poate fi considerat atins, cnd exerciiul financiar se ncheie cu
trezorerie pozitiv.
Aprecierea echilibrului financiar se poate realiza, n principal, pe seama
urmtoarele elemente:
activul net contabil (situaia net, patrimoniul net);
fondul de rulment;
nevoia de fond de rulment;
trezoreria;

8.2.1. Analiza activului net contabil


Activul net contabil (ANC) sau situaia net sau patrimoniul net, exprim,
msoar averea net a acionarilor (activul negrefat de datorii) i se calculeaz ca
diferen dintre activul total i datoriile angajate de ntreprindere:
ANC = At Dt.
Activul net contabil reprezint principala evaluare contabil a ntreprinderii,
putnd avea:
valoare pozitiv (ANA>0):
- cresctoare de la un exerciiu financiar la altul;
253

consemneaz realizarea, parial sau integral, a obiectivului major al


gestiunii financiare maximizarea valorii capitalurilor prorpii i a activului
net finanat din aceste capitaluri;
- consecin a reinvestirii unei pri din profitul net i a altor elemente de
acumulri: provizioane reglementate, reportri din exerciiul precedent,
subvenii, rezerve, etc. ;
- nsemn al fructificrii superioare al activului net;
- indic o mbogire a acionarilor.
valoare negativ (ANC <0):
- datoriile contractate de ntreprindere depesc activele nete;
- consemneaz o stare prefalimentar a ntreprinderii;
- consecin a ncheierii cu pierderi a exerciiilor anterioare care au
consumat integral capitalurile proprii;
- nsemn al utilizrii ineficiente a activului net i a unei politici financiare
eronate;
- indic o srcire (diminuare a capitalurilor proprii) a acionarilor.
Situaia net i evoluia sa este punctul de pornire pentru a analiza echilibrul
financiar.
-

8.2.2. Analiza fondului de rulment


Fondul de rulment reprezint valoarea absolut a surselor permanente
utilizate pentru finanarea activelor circulante sau partea surselor stabile alocate
finanrii activelor ciclice.
Din punct de vedere al gestiunii financiare reprezint:
marja de securitate sau de siguran privind finanarea activelor circulante;
cota de autonomie financiar.
Modul de calcul, recurge la dou procedee:
Pe baza prii de sus a bilanului ca diferen ntre capitalul permanent i
imobilizrile fixe nete (Ai):
FR = CPM Ai
n acest caz fondul de rulment:
- marcheaz plusul sau disponibilul de capitaluri permanente peste
valoarea net a imobilizrilor care poate fi alocat finanrii activelor
circulante;
- indic modificrile de finanare a investiiilor corporale, necorporale i
financiare cumulate de ctre ntreprinderi.
Pe baza prii de jos a bilanului ca diferen ntre activele circulante
(Stocuri + Creane + Disponibiliti) i datoriile totale pe termen scurt (Dts):
FR = Ac - Dts

254

FR = (Stocuri + Disponibiliti Creane) (Obligaii + Datorii financiare pe


termen scurt)
De data aceasta fondul de rulment:
- marchez activele circulante finanate din surse stabile, sau excedentul de
active circulante fa de datoriile pe termen scurt;
- este un criteriu important de apreciere a echilibrului financiar.
Formele sub care se regsete fondul de rulment sunt n funcie de
apartenena capitalului:
Fondul de rulment propriu, apreciaz cuantumul participrii capitalului
propriu la finanarea activelor circulante
FRP = Cpr - Ai
FRP = FR Dtml.
Fond de rulment strin, pune n eviden participarea mprumuturilor pe
termen mediu i lung la finanarea activelor circulante:
FRS = FR FRP = Dtml.
Interpretarea FR se bazeaz pe urmtoarele considerente:
activele circulante reprezint lichiditi poteniale cu durat de realizare mai
mic de un an;
datoriile pe permen scurt reprezint exigibiliti poteniale pe o perioad mai
mic de un an;
duratele medii de lichiditate i exigibilitate, de cele mai multe ori sunt
diferite.
Fondul de rulment poate avea valorile:
a) FR = 0; Ac = Dts
Este situaia care marchez respectarea regulilor de principiu ale finanrii;
respectiv activele pe termen scurt sunt finanate integral pe seama datoriilor
pe termen scurt i implicit, activele stabile sunt finanate din capitaluri
permanente;
ntreprinderea nu dispune de fond de rulment;
Solvabilitatea unitii este garantat;
Riscul perturbrii solvabilitii deriv din asimetria fa de risc al lichiditii
activului comparativ cu exigibilitatea pasivului, rezultat din:
- obligaiile de plat sunt clar dimensionate i cu termene precizate, iar
respectarea lor este imperativ;
- transformarea activelor circulante n lichiditi este supus unor riscuri
mult mai mari, derivate din:
- gestiunea stocurilor;
o derularea procesului de aprovizionare;
o desfurarea ciclului de fabricaie;
o organizarea desfacerii;
255

o ncasarea integral i la termen a creanelor;


o posibilitatea de valorificare a plasamentelor pe termen scurt.
Aceti factori pot perturba ciclul de transformare a activelor circulante n
lichiditi cu o probabilitate ridicat.
n concluzie, aceast situaie dei reflect un echilibru financiar, este foarte precar
din cauza asimetriei fa de risc a duratei de ncasare, respectiv a celei de plat
(riscul ncasrii este mult mai mare dect riscul de plat).
b) FR >0; At > Dts
Se nregistreaz un excedent de lichiditi poteniale (active circulante)
asupra exigibilitilor poteniale pe termen scurt (datorii pe termen scurt)
ntreprinderea dispune de o marj de securitate care o poate proteja, parial
sau integral, de efectele perturbrii ciclului de ncasare sau pli.
c) FR < 0; At <Dts
Fondul de rulment negativ, nseamn c o parte a datoriilor pe termen scurt
au fost utilizate pentru procurarea de imobilizri fixe;
Lichiditile poteniale nu acoper exigibilitile poteniale;
Sunt previzibile dificulti n ceea ce privete echilibrul financiar, respectiv
solvabilitatea;
Se impun intervenii corectoare (accelerarea ncasrilor, ncetinirea plilor,
apelarea la mprumuturi pe termen scurt, etc.).
Factorii care influeneaz nivelul evoluiei FR sunt prezentai n tabelul 8.3.

Factorii care diminueaz FR


1. Creterea activului imobilizat prin:
investiii:
- Necorporale;
- Corporale;
- Financiare;
reevaluare.
2.Diminuarea capitalului permanent:
reducerea capitalului propriu
- retragerea acionarilor;
- distribuirea rezervelor;
- repartizarea dividendelor;
- pierderi din anii precedeni;
- reducerea
sau
anularea
provizioanelor reglementate;
restituirea mprumuturilor pe
termen mediu i lung.

Tabelul 8.3.
Factorii de cretere a FR
1.Diminuarea activului imobilizat,
prin:
amortizare;
vnzri de active fixe;

2. Creterea capitalului permanent:


sporirea capitalului propriu
- acumularea rezervelor;
- primirea de subvenii;
- repartizrii din profit;
- provizioane reglementate.
contractarea de mprumuturi pe
termen mediu i lung.

256

Influena factorilor va determina modificri ale fondului de rulment care se


pot sintetiza n urmtoarele situaii:
a.fondul de rulment crete. Aceast situaie este considerat a fi pozitiv
deoarece o parte tot mai mare a activelor circulante este finanat din capitalul
permanent. Dac aceast cretere s-a datorat ns creterii gradului de ndatorare
pe termen lung prin apelarea la credit pe termen mediu i lung atunci vor crete i
cheltuielile financiare (dobnzile) care vor avea ca efect diminuarea rezultatului
exploatri. Situaia financiar se mbuntuete dac creterea fondului de
rulment s-a fcut pe seama creterii capitalurilor proprii.
Un fond de rulment care acoper n totalitate stocurile nu este dovada unei
bune gestiuni a resurselor deoarece n locul resurselor permanente, mult mai
costisitoare, ar putea fi folosite resurse temporare.
b.fondul de rulment scade. Aceast situaie de multe ori este considerat a fi
negativ, deoarece activele circulante sunt acoperite ntr-o mai mic msur din
resurse permanente. Dac aceast diminuare a fondului de rulment se datoreaz
creterii activelor imobilizate atunci situaia financiar a ntreprinderii pe termen
lung se mbuntete datorit rezultatelor exploatrii degajate de investiii. De
asemenea scderea fondului de rulment poate fi compensat i printr-o gestionare
mai eficient a activelor circulante.
Reducerea fondului de rulment se manifest negativ atunci cnd se
micoreaz pe seama reducerii capitaluilui social.
c. fondul de rulment rmne neschimbat. Dei aceast situaie nu este
ntmpltoare ea poate fi ruzultatul stagnrii ntreprinderii cnd nu se realiteaz
investiii sau volumul de activitate rmne acelai. Acest situaie se ntlnete pe
perioade scurte, operaiunile financiar-contabile determinnd modificarea
permanent a fondului de rulment n sensul creterii sau diminurii lui.
Concluzii:
1. Fondul de rulment permite urmrirea respectrii de ctre ntreprindere a
echilibrului financiar prin msurarea <<marjei de securitate>> de care
dispune ntreprinderea pentru a face fa unor factori perturbatori.
2. Mrimea absolut a fondului de rulment nu ne spune dac acesta este
adaptat sau nu nevoilor ntreprinderii. Problema la care trebuie s
rspundem este dac acesta este suficient n raport cu nevoile ciclului de
exploatare.
3. Pentru analiza fondului de rulment reinem dou mrimi: mrimea
minim i mrimea optim.
Mrimea minim necesar a fondului de rulment pentru realizarea
echilibrului financiar este dat de nivelul mediu al fluctuaiilor nevoii de fond
de rulment.
Mrimea optim a fondului de rulment este cea care menine echilibrul
financiar al ntreprinderii la cel mai sczut cost al procurrii capitalurilor.
Dac se compar fondul de rulment cu cifra de afaceri atunci mrimea
optim ar trebui s reprezinte 1/3 din cifra de afaceri.
4. Pentru realizarea echilibrului financiar al ntreprinderii pe termen lung pe
lng determinarea fondului de rulment n mrime absolut trebuie luate
257

n considerare i durata medie de realizare a activelor (gradul de lichiditate


a activelor), respectiv durata medie de achitare a obligaiilor ( gradul de
exigibilitate a pasivelor).
5. Pentru a ne da seama de poziia ntreprinderii n cadrul ramurii de
activitate va trebui ca mrimea fondului de rulment s fie comparat cu
mrimi nregistrate de ntreprinderi similare din cadrul sectorului sau
ramurii de acitivitate.

8.2.3. Analiza necesarului de fond de rulment


Necesarul de fond de rulment reprezint cuantumul activelor ciclice ce trebuie
finanate din fondul de rulment, respectiv activele circulante (cu termen de
lichiditate sub un an) care urmeaz s fie finanate din surse stabile (cu exigibilitate
mai mare de un an).
Dac activitatea unei ntreprinderi poate fi restrns la trei faze principale
(aprovizionare, producie i desfacere) atunci funcionarea ei presupune parcurgerea
urmtoarelor cicluri:
achiziionarea de materii prime i materiale;
stocarea materiilor prime i materialelor;
producia;
stocarea produselor finite;
vnzarea produselor.
Pentru desfurarea fiecrui ciclu sunt necesare surse financiare care trebuie
asigurate de ntreprindere. Cum ns ntre pli i ncasri exist un decalaj
temporar i anume, ntre fluxurile de exploatare (concretizate n rennoirea
stocurilor i creanelor) i fluxul datoriilor fa de furnizori,sursele financiare sunt
n cea mai mare parte acoperite din surse temporare(furnizori, creditori).
De data aceasta necesarul de fond de rulment este definit mult mai precis, ca
fiind diferena dintre necesitile de finanare a ciclului de exploatare i datoriile de
exploatare.
Relaia de calcul a necesarului de fondului de rulment este:
NFR = Active circulante Resurse ciclice, sau
NFR = [ Active circulante Disponibiliti i plasamente] [Obligaii pe termen
scurt (credite curente + soldul creditor la bnci)].
Dac am prezenta bilanier modul de determinare a necesarului de fond de
rulment atunci datele necesare sunt cele prezentate n tabelul 8.4.:

ACTIV
- Stocuri de materii prime i
materiale;
- Producie n curs de execuie i
produse;

258

Tabelul 8.4.
PASIV
Furnizori i conturi asimilate;
Clieni-creditori;
Datorii fiscale i sociale;
Datorii asupra imobilizrilor;

- Mrfuri;
- Avansuri acordate furnizorilor;
- Clieni i conturi asimilate;
- Alte creane;
- Cheltuieli efectuate n avans.
Total I

- Venituri nregistrate n avans.

Total II

NFR = I II.
Analiza necesarului de fond de rulment poate evidenia urmtoarele situaii:
a) NFR > 0 ; Ac > Pc.
Necesarul de fond de rulment pozitiv semnific c exist un surplus de
active circulante (nevoi temporare) posibil de mobilizat.
Este o situaie normal dac este determinat de:
- politica de investiii care atrage creterea nevoii de finanare a ciclului de
exploatre;
- creterea vnzrilor;
- mrimea duratei ciclului de fabricaie datorit creterii coplexitii
produselor.
Este o situaie nefavorabil dac este determinat de:
- existena unui decalaj nefavorabil dintre lichiditatea activelor circulante i
exigibilitatea datoriilor din exploatare (s-a ncetinit ncasarea i s-a
urgentat plata obligaiilor);
- existena unor stocuri fr micare sau micare lent;
b) NFR < 0 ; Ac < Pc.
Necesarul de fond de rulment este negativ ceea ce marchez un surplus de
surse temporare (ciclice) n raport cu activele ciclice (nevoi temporare).
- accelerarea vitezei de rotaie a stocutilor i creanelor;
- angajarea unor datorii de exploatare cu termene de plat mai relaxate.
Evoluia necesarului de fond de rulment este influenat de aciunea
urmtorilor factori:
1. Cifra de afaceri
ntre cifra de afaceri i necesarul de fond de rulment este o relaie direct:
NFR =

Caxdz
,
T

NFR =

Ca
.
nr

Sau

Necesarul de fond de rulment depinde de cifra de afaceri (C a) i de viteza de


rotaie a necesarului de fond de rulment, exprimat prin durata n zile a unei rotaii
(dz) sau numrul de rotaii (nr).
Modificarea cifrei de afaceri determin modificarea necesarului de fond de
rulment n acelai sens. Limita inferioar a eficienei creterii necesarului de fond

259

de rulment trebuie s fie inferior, cel mult egal cu ritmul modificrii cifrei de afaceri
(INFR ICa).
Modificarea vitezei de rotaie a necesarului de fond de rulment determin
modificarea n sens invers a necesarului de fond de rulment. Accelerarea vitezei de
rotaie a necesarului de fond de rulment conduce la diminuarea absolut i/sau
relativ a necesarului de fond de rulment.
2. Durata ciclului de exploatare
Modificarea duratei ciclului de exploatare influeneaz n acelai sens
necesarul de fond de rulment i poate avea loc prin:
schimbarea tehnologiilor de fabricaie;
modificarea structurii de producie n favoarea unor produse cu durat a
ciclului de fabricaie mai mare sau mai mic dect durata medie;
msuri de natur organizatoric care conduc la diminuarea timpilor de
prelucrare pe operaii, reducerea timpilor auxiliari i de servire i eliminarea
sau micorarea pierderilor de timp n fluxul tehnologic.
3. Costurile de producie
Modificarea necesarului de fond de rulment este determinat de:
reducerea costurilor de producie prin diminuarea consumurilor specicifice
de resurse materiale i umane cnd are loc scderea necesarului de fond de
rulment.
depirea costurilor de producie prin nencadrarea n consumurile specifice
de resurse sau creterea preurilor i tarifelor de evaluarea a acestor
consumuri atrage cnd are loc mrirea necesarului de fond de rulment.
4. Gestiunea stocurilor
Reducerea necesarului de fond de rulment se realizeaz prin:
reducerea duratei medii a aprovizionrii cu materiale i a vnzrii
produselor finite;
dimensionarea optim a stocurilor de materiale i produse finite;
micorarea duratei medii de stocare;
reducerea cheltuielilor de aprovizionare i desfacere;
5. Modificarea preurilor la materii prime, materiale, combustibil i a tarifelor
pentru energie, transport, etc.
Creterea preurilor i a tarifelor determin mrirea necesarului de resuse de
finanare a activelor circulante.
6. Nivelul datoriilor ciclice
Sunt finanate de:
volumul aprovizionrilor datorii fa de furnizori;
volumul serviciilor i lucrrilor contractate datorii fa de prestatori;
baza de calcul a obligaiilor fa de buget (fondul de salarii, valoarea
cldirilor i terenurilor, profitul brut, etc.);
venituri ncasate n avans, etc.
260

Sensul i intensitatea aciunii acestor factori provoac modificarea


necesarului de fond de rulment n perioada curent fa de peroada de baz, fcnd
ca NFR 1 > ) < NFR0, respectiv INFR > ) < 1.

Concluzii:
1. Necesarul de fond de rulment permite urmrirea echilibrului curent prin
compararea necesitilor de finanare a ciclului de exploatare cu datoriile aferente
exploatrii;
2. Mrimea optim a necesarului de fond de rulment stabilit n practic, pe
baza raportului dintre necesarul de fond de rulment i cifra de afaceri nu trebuie s
depeasc o rat de 10- 15%;
3. Ca i influen asupra modificrii nevoii de fond de rulment ponderea cea
mai mare o are modificarea nevoii de fond de rulment din exploatare;
4. Dei pot fi identificai mai muli factori de influen asupra necesarului de
fond de rulment, influena cea mai mare o are modul de gestionare a stocurilor. Nu
trebuie ns neglijat nici viteza de rotaie a furnizorilor, respectiv clienilor.

8.2.4 Analza trezoreriei


Analiza trezorerie nu este altceva dect analiza echilibrului financiar pe
termen scurt cnd se compar o mrime relativ constant (fondul de rulment) cu o
mrime fluctuant (necesarul de fond de rulment).
Trezorerie, la nivelul unei ntreprinderi, este imaginea disponibilitilor
monetare i a plasamentelor, pe termen scurt, aprute din evoluia curent a
ncasrilor i plilor, respectiv din plasarea excedentului monetar.
ncasrile i plile efectuate reflect operaiunile pe care le realizeaz
ntreprinderea fiind, de altfel, fie operaiuni de de intrare de trezorerie, fie opraiuni
de ieire de trezorerie.
Trezoreria (T) se poate determina n dou modaliti:
a) ca difern ntre fondul de rulment i necesarul de fond de rulment:
T = FR NFR
Acest mod de calcul arat c mrimea trezoreriei depinde att de modificrile
aduse fondului de rulment (influenele modificrii capitalurilor permanente i a
activelor imobilizate) ct i de modificrile aduse necesarului de fond de rulment
(influenale modificrii acivelor de exploatare, respectiv a pasivelor de exploatare).
b) ca diferen ntre trezoreria de activ i trezoreria de pasiv:
T = TA TP.
Trezoreria de activ cuprinde disponibilitile bneti din conturi i cas,
precum i plasamentele pe termen scurt, iar trezoreria de pasiv cuprinde credite
curente i soldul creditor al bncii.
Analiza trezoreriei presupune determinarea mrimii i sensului acesteia, a
existenei i micrii titlurilor de plasament, disponibilitile n conturi la bnci i n
cas, a creditelor bancare pe termen scurt i a altor valori de trezorerie. De
261

asemenea presupune identificarea factorilor de influen i cauzele care modific


aceti factori.
Trezoreria poate nregistra dou situaii tipice, o trezorerie pozitiv, respectiv
o trezorerie negativ.
Trezoreria pozitiv este generat de faptul c fondul de rulment este superior
necesarului de fond de rulment asigurnd posibilitatea efecturii de plasamente i a
deinerii de disponibiliti bneti. n acest caz spunem c ntreprinderea se gsete
ntr-o situaie favorabil, dei nu ntotdeauna o trezorerie pozitiv este semnul unei
situaii favorabile. Aceasta deoarece scopul ntreprinderii nu este deinerea unei
trezorerii, ci antrenarea resurselor n activiti eficiente.
Dac pe termen scurt trezoreria pozitiv nseamn realiazrea echilibrului
financiar, pe termen lung abundena resurselor stabile ar putea semnifica
insuficiena utilizrii lor cu efecte negative n remunerarea capitaluilui i respectiv
rambursarea mprumuturilor. n acest caz trebuie evitat achiziionarea de
mprumuturi pe termen lung, cu dobnzi ridicate, pentru acoperirea nevoilor
curente.
Trezoreria negativ evideniaz un dezechilibru financiar cnd nevoia de fond
de rulment nu poate fi finanat n ntregime din resuse permanente, apelndu-se
la credite.
Exemplu:
Considernd datele din bilanul (tabelul 8.2.) se cere s se calculuze:
a) Situaia net (analza activului net contabil) ANC
b) Fondul de rulment
c) Nevoia de fond de rulment
d) Trezoreria net
Rezolvare:
a) ANC0 = At Dt (n perioada precedent) = 2.346 + 1.546) ( 1.138 + 292
+294) = 2.168 mil.lei
ANC1 = At Dt (n perioada curent) = 1.994 + 3.120) (2.004 +96 + 424) =
2.590 mil.lei
Concluzii:
- Fa de perioada precedent activul net contabil a crescut cu 422 mil.lei.
- Att n perioada precedent ct i n perioada curent situaia net este
pozitiv ceea ce nseamn o gestiune economic sntoas, adic o
maximizare a valorii capitalurilor proprii i a activului net finanat din
aceste capitaluri.
- Valoarea pozitiv i cresctoare de la un exerciiu la altul ne indic o
mbogire a acionarilor.
b) FR0 = Cperm. Aimobil. (n perioada precedent) = 1.966 + 64 + 138 + 294
2.346 = 116 mil.lei.
FR1 = Cperm Aimobil. (n perioada curent) = 1.966 +94 + 530 + 424 1.994 =
1.020 mil.lei

262

Concluzii:
- n fiecare dintre cele dou perioade (FR>0) ceea ce indic un excedent de
lichiditi poteniale (active circulante) asupra exigibilitilor poteniale pe
termen scurt ( datorii pe termen scurt).
- ntreprinderea dispune de o marj de securitate care o poate proteja
parial sau integral, de efectele perturbrii ciclului de ncasri sau pli.
c) NFR0 = Active circulante Resurse ciclice
(fr disponibiliti)
(n perioada precedent)
= 604 + 472 1.138 292 = -354 mil.lei
NFR1 = Active circulante Resurse ciclice
(perioada curent)
= 1.666 + 986 2.004 96 = 552 mil. lei
Concluzii: comparativ cu prevederile, n perioada curent, ntreprinderea a realizat
un excedent de fond de rulment, ceea ce i-a permis finanarea activitii de
exploatare.
Dac se au n vedere realizrile celor dou perioade, situaia este diferit.
Astfel n anul precedent societatea are un fond de rulment mult inferior celui
realizat n perioada curent n condiiile n care nevoia de fond de rulment este
negativ.
Privit la un moment dat, o asemenea stare financiar nu este alarmant, dar
n perspectiv trebuie avut n vedere, faptul c datoriile trebuie achitate n perioada
urmtoare, ceea ce implic disponibiliti bneti suplimentare.
La finele perioadei curente, situaia este mai bun.
d) T0 = FR NFR (n perioada precedent) = 116 (-354) = 470 mil.lei
T1 = FR NFR = 1.020 552 = 468 mil.lei
Concluzii:
- ntreprinderea se gsete ntr-o situaie favorabil, fondul de rulment fiind
superior necesarului de fond de rulment.
- aceast stare asigur posibilitatea efecturii de plasamente i a deinerii de
disponibiliti bneti.

8.3. Ali indicatori ai echilibrului financiar al firmei


1. Gradul de finanare a nevoii de fond de rulment pe seama fondului de
rulment (GF)
FR
GF =
100.
NFR
Indicatorul arat ct din necesarul fondului de rulment este acoperit de
fondul de rulment.
2. Gradul de finanare a stocurilor (S) pe seama fondului de rulment (GS)

263

FR
100
ST
Acest indicator arat proporia n care fondul de rulment finaneaz stocurile,
considerndu-se normal ca circa 2/3 din stocuri s fie acoperite prin fondul de
rulment.
GS =

3.Rata autonomiei financiare se calculeaz ca raport ntre capitalul propriu i


capitalul propriu plus mprumutat
Rata autonomiei financiare =

Capital propriu
.
Capital propriu ]mprumutat

4. Rata de autofinanare a activelor se calculeay cu raportul :


Rata de autofinanare a activelor =

Capital propriu
.
Activa fixe circulante

5. Rata datoriilor
Rata datoriilor = 1+ Rata de autofinanare a activelor.
La societatea comercial analizat rezultatele sunt urmtoarele:

Tabelul 8.9.
Nr.
crt.
1.

Indicatori
GF

2.

GS

3.

Rata autonomiei financiare

4.

Rata de finanare a activelor

5.

Rata datoriilor

Perioada
Precedent
116
0.32
354
116
0,19
604
2.168
0,88
2.462
2.168
0,56
3.892
0,44

Curent
1.020
1,85
552
1.020
0,61
1.666
2.590
0,86
3.014

2.590
0,51
5.114
0,49

n intervalul cercetat, echilibrul economico-financiar cunoate o evoluie


favorabil, toi indicatorii calculai ncadrndu-se n parametrii care pot fi
considerai normali, fapt ce atest funcionarea corespunztoare a firmei.

8.4. Analiza lichiditii i solvabilitii firmei


264

1. Lichiditatea se refer la proprietatea elementelor patrimoniale de a se transforma


n bani.
Se exprim prin rapoarte ntre elementele de activ, n sensul c se poate
stabili ct din valoarea activului se afl sub form lichid n conturile de
disponibiliti bneti i ct pot s devin lichide imediat (exemplu creanele,
stocurile de produse finite).
Specialitii susin c la nivelul unei ntreprinderi se consider ca valori
acceptate urmtoarele valori:
Disponibiliti
Active circulante

100 3 5%

Disponibilitati
100 =1,5-2%.
Activ

- LP (Lichiditate patrimonial) =

Disponibilitati Milloace care pot deveni lichide


.
Datorii lichide

2. Solvabilitatea reprezint capacitatea ntreprinderii de a face fa obligaiilor


bneti, respectiv de a-i amna plile la termenenle scadente.
n cazul studiilor de analiz economico-financiar, practica recomand
folosirea urmtorilor indicatori:
a) Solvabilitate general =

Active circulante
.
Datori curente

Se apreciaz c valoarea minim admis poate varia ntre 1,2-1,8.


b) Solvabilitate imediat =

Active circulante Stocuri


.
Obligatii

Se apreciaz ca satisfctor intervalul 0,65-1.


Se folosete i termenul de rat rapid de lichiditate sau testul acid
exprimat
Active circulante Stocuri
prin raportul =
.
Pasive curente
c) Solvabilitate global =

Active circulante Active fixe


.
Datoriitotale

n cadrul exemplului dat, evoluia indicatorilor menionai se prezint astfel:

Nr.

Tabelul 8.10.
Perioada

Indicatori
265

crt.
1.

Solvabilitate general

2.

Solvabilitate imediat

3.

Solvabilitate global

Precedent
1.546
1,08
1.430
942
0,82
1.138
1.946
1,13
1.724

Curent
3.120
1,48
2.100
1.454
0,72
2.004

2.557
1,01
2.524

Mrimea i evoluia indicatorilor calculat arat c din punct de vedere al


solvabilitii ntreprinderea se afl la limita inferioar a acceptabilitii fr a fi ns
alarmant.

8.5. Analiza corelaiei creane - obligaii


Aa dup cum s-a mai artat, creanele reflect sumele bneti ce urmeaz s
fie ncasate de ctre agentul economic, reprezentnd contravaloarea mrfurilor,
produselor, semifabricatelor vndute i/sau a serviciilor prestate.
Analiza creanelor necesit gruparea lor, cel puin dup trei criterii:
a) Dup natura lor:
- creane eferente bunurilor vndute;
- creane reprezentnd avansuri acordate furnizorilor;
- creane din diferene de curs valutar;
- creane datorate de clieni inceri.
b) Dup principalii benefiaciari:
- nivelul creanelor pe beneficiari i ponderea lor n totalul creanelor;
- vechimea creanelor i durata medie de ncasare;
- natura relaiilor cu beneficiarii (tradiionale, temporare, accidentale, etc.).
c) n funcie de vechimea lor:
- creane sub 30 zile;
- creane ntre 30-60 zile;
- creane ntre 60-90 zile;
- creane peste 90 zile.
Datoriile exprim resurse strine, aparinnd agenilor economici pe o
perioad mai mult sau mai puin ndelungat i se gsete sub form de:
- mprumuturi i datorii asimilate;
- furnizori i conturi asimilate;
- avansuri primite de la clieni;
- alte datorii.
n cadrul analizaei economico-financiare se cerceteaz n primul rnd evoluia
creanelor i obligaiilor, n raport cu cifra de afaceri, pentru a pune n eviden
raportul ntre imobilizarea capitalului firmei i cel care privete folosirea resurselor
atrase:
Tabelul 8.11.
Nr.
Perioada
crt.
Indicatori
Precedent
Curent
266

1.
2.
3.
4.

Cifra de afaceri
Creane
Obligaii
Raportul creane obligaii

Mil.lei
5.042
472
1.138
0,41

%
100,0
100,0
100,0
x

Mil.lei
5.438
986
2.006
0,49

%
106,1
208,9
176,3
X

Rezult c n perioada analizat creanele i obligaiile cresc ntr-un ritm mult


superior celui aferent cifrei de afaceri, ceea ce influeneaz nefavorabil fluxul de
disponibiliti. Acest influen este atenuat parial de raportul dintre creane i
obligaii, care dei n cretere este subunitar, fapt ce compenseaz parial majorarea
gradului de imobilizare a capitalului firmei.
Asemenea aspecte pot fi puse n eviden i cu ajutorul urmtorilor indicatori:
a) Durata de imobilizare a creanelor (DI)
DI =

Sd 360
,
CA sau Rd

Unde:
Sd - soldul mediu al creanelor;
Rd rulajul debitor al cuantumului de creane;
b) Durata de folosire a resurselor atrase (Df)
Df =

Sc x 360
,
CA sau Rc

Unde:
Sc soldul mediu al obligaiilor;
Rc rulajul creditor al conturilor respective;
n cazul dat situaia se prezint astfel:
Nr.
crt.
1.
2.

Indicatori
Durata de imobilizare a
creanelor
Durata de imobilizare a
resurselor atrase

Tabelul 8.12.

Prioada precedent

Perioada curent

472 360
33,7
5.042
1.138 360
81,2
5.042

986 360
66,4
5.348
2.006 360
134,6
5.348

Concluzie:
Dei creanele nregistreaz creteri substaniale, imobilizarea fondului de
rulment este suplinit de creditori (surse atrase suplimentar).
Din punct de vedere al vechimii lor situaia firmei n perioada curent se
prezint astfel:
Tabelul 8.13.
Creane
Obligaii
Nr.
Specificaie
crt.
Mil.lei
%
Mil.lei
%
267

1.
2.
3.

Pn la 90 zile
ntre 90 i un an
Peste un an
TOTAL

826
114
50
990

83,4
11,5
5,1
100,0

1.406
434
166
2.006

70,1
21,6
8,3
100,0

Concluzie:
Rezult c ponderea principal o reprezint creanele i obligaiile de pn la
90 de zile, ceea ce nseamn o frecvencorespunztoare a ncasrilor i plilor.

8.6. Analiza activelor circulante


Activele circulante sunt elementele patrimoniale necesare realizrii ciclului de
exploatare, supuse n majoritatea cazurilor unei rotaii rapide.
n cadrul fiecrui ciclu ele trec din forma de active fixe, n cea de creane i
apoi disponibiliti.
Aa dup cum s-a mai artat activele circulante au n componena lor:
- stocuri;
- creane;
- disponibiliti i plasamente;
n vederea aprecierii comportamentului fiecrei componente a nevoii de fond
de rulment se face analiza ratelor de rotaie, deoarece acestea msoar ritmul de
rennoire a elementelor patrimoniale, respectiv lichiditatea stocurilor i creanelor
comerciale pe de o parte i exigibilitatea datoriilor pe de alt parte.
Pentru analiza activelor i pasivelor mai mici de un an, pot fi utilizate rate de
rotaie exprimate n numr de rotaii (Kr= coeficient de rotaie) dar i n numr de
zile (D = durata unui circuit de rotaie a capitalurilor prin cifra de afaceri). Relaia
de legtur ntre cele dou forme ale vitezei de rotaie este dat de raportul:
Vz =
Unde:

360
,
Kr

Vz viteze de rotaie exprimat n numr de zile;


Kr viteza exprimat n numr de rotaii.

n cele ce urmeaz vom calcula viteza de rotaie (numrul de rotaii) calculat


pentru fiecare element corespunztor activelor circulante.
1). Viteza de rotaie a stocurilor.
Vr =

Cifra de afaceri ( fara TVA)


;
Stoc mediu global

n care:
Vr viteza de rotaie global;

268

Stoc mediu global =

Stoc initial Stoc final


.
2

n scopul identificrii aspectelor favorabile dar mai ales celor nefavorabile ale
gestiunii resurselor, se recomand determinarea viteyei de rotaie pe fiecare
categorie de stoc, astfel:
Vr marfuri

Cost de cumparare a marfurilor


;
Stocul mediu de marfuri

Vr produse finite

Vanzari la cos t de pruductie


;
Stocul mediu de produse finite

Vr materii prime

Materii prime cuprinse in vazari ( fara TVA)


.
Stocul mediu de materii prime

2). Viteza de rotaie a creanelor pune n eviden numrul rennoirilor


portofoliului mediu de creane, prin fluxul anual de vnzri.
Vr creante

Cifra de afaceri (inclusiv taxele)


.
Valoarea medie a creantelor client si conturile asimilate

3). Viteza de roteie a datoriilor ctre furnizori evideniaz numrul de rotaii


ale creditelor furnizori, respectiv renoire (achitate) a datoriilor ctre furnizori,
generate prin fluxurile de aprovizionare.
Vr furnizor

Cumparari de marfuri si alte cheltuieli externe (inclusiv TVA)


.
Datorii furnizori si conturi asimilate

Relaiile exprimate prin coeficieni de rotaie au o putere informativ redus,


rmnnd totui sub aspectul coninutului nite mrimi abstracte, care redau n
termeni concrei realitatea economic.
Aceste limite pot fi depite dac n analiza financiar se utilizeaz ratele de
rotaie exprimate n numr de zile:
Ac T
Dz =
,
CA
Unde:
Dz - durata de rotaie n zile;
T 360 zile, 180 zile, sau 90 n funcie de perioada pentru care se face
calculul.
Tabelul 8.14.
Perioada curent
Nr.
Indicatori
crt.
Prevzut
Realizat
1. Active circulante
2.900
3.200
din care:
- stocuri materii prime, materile, etc.
898
832
269

2.
3.
4.

- producia n curs de execuie


- produse finite
- clieni i alte creane
Cifra de afaceri
Numr de rotaii
Durata n zile a znei rotaii
Kr (numr de rotaii) =

320
870
812
5.220
1,75
200,0

640
736
992
5.334
1,67
215,7

CA 5.220

1.75 (la prevederi)


Ac 2.900

Kr =

CA 5.334

= 1,67 (la realizat)


Ac 3.200

Dz =

Ac T 2.900 360

= 200 zile (la prevederi)


CA
5.220

Dz =

Ac T 3.200 360

= 215,9 zile (la realizat).


CA
5.334

Din date din tabel rezult c, fa de anul precedent, s-a prevzut o accelerare
a vitezei de rotaie a activelor circulante.
Factorii care influeneaz modificarea vitezei de rotaie sunt:
a) modificarea cifrei de afaceri
AC1 360 AC 0 360 3200 360 2900 360

= -3,4 zile
CA1
CA1
5334
5220

b) modificarea soldului mediu al activelor circulante


AC1 360 AC 0 360 3200 360 2900 360

20,0 zile
CA1
CA1
5334
5334

Concluzie: ncetinirea vitezei de rotaie cu 15,7 zile (215,7 200,0) se


datorete n exclusivitate creterii soldului mediu al activelor circulante ntr-un ritm
mai mare dect al cifrei de afaceri. Urmnd acest proces pe elementele activelor
circulante, rezult c este localizat de producie n curs de execuie ceea ce implic
orientarea cercetrii n aceast direcie.

8.7. Analiza cash flow ului (CF)


Avnd n vedere natura ciclic a volatilitii economiilor i a pieelor se
consider c fluxul de numerar (cash flow) este una dintre cele mai importante
arme de management, n lupta pentru evitarea riscurilor i asigurarea performanei
ntreprinderilor. Acest punct de vedere poate fi justificat de o ntrebare i anume:

270

De ce vindem?, iar rspunsul este la fel de simplu Pentru a face bani sau pentru
a genera un surplus de numerar.
Se poate astfel deduce c fluxul de numerar eate practic indicatorul cel mai
profitabil atunci cnd este vorba de aprecierea performanelor unei afaceri, deoarece
investitorul face un calcul simplu ci bani am bgat n aceast afacere i ci am
obinut n mod efectiv de pe urma ei?, pe el l intereseaz mai puin un rezultat
potenial, fr acoperire n lichiditi.
O societate comercial poate s fie rentabil s realizeze profit, dar s nu fie
solvabil, din cauza lipsei de lichiditi, ca urmare a decalajului dintre ncasrile i
plile pe care le face n cadrul ciclului financiar.
n consecin analiza Cash-flow-ului presupune stabilirea rezultatului
acestuia (plus de disponibiliti sau deficit) i evoluia sa fa de perioada
precedent. Din punct de vederemetodologic datele se pot prezenta astfel:
Tabelul 8.15.
Perioada
Nr.
Indicatori
crt.
Precedent
Curent
1.
Profit net
334
422
2.
Amortizare aferent perioadei
1.368
1.680
3.
TOTAL
1.702
2.102
Modificarea activelor circulante (exclusiv
4.
-280
+1.576
disponibiliti)
Modificarea soldurilor conturilor de obligaii
5.
-240
+ 670
(exclusiv creditele pe termen mediu i lung)
Investiii efectuate n cursul perioadei (Inclusiv
6.
840
1.100
rambursarea ratelor pe termen mediu i lung)
7.
Fluxul de disponibiliti (rd 3-4+5-6)
+902
+ 96
Rezult c n perioada analizat societatea comercial are un flux de
disponibiliti pozitiv, dar soldul acestora s-a redus substanial la finele exerciiului
datorit ncetinirii vitezei de rotaie a activelor circulante. n consecin n estimarea
fluxului de diponibiliti trebuie avute n vedere msuri care s diminueze aceste
mobilizri.

8.8. Analiza gradului de ndatorare


Analiza gradului de ndatorare urmrete punerea n eviden a evoluiei
acestuia ntr-o anumit perioad n vederea adoptrii politicii financiare care s
asigure independena necesar. n analiza gradului de ndatorare a firmei practica
economic recomand urmtorii indicatori:
1) Rata general a ndatorrii:
Rata general a ndatorrii =

mprumuturi totale (pe termen scurt, mediu i lung)


Capital propriu

271

Acest indicator trebuie s fie subunitar. ndeprtarea sa de 1 semnific o


reducere a ndatorrii firmei.
2) Rata de ndatorare global
patrimoniul firmei.
Rata de ndatorare global =

3) Rata datoriilor financiare =

msoar ponderea datoriilor totale n

Datorii totale
Pasiv total

X 100

Im prumuturi pe termen mediu si lung


.
Capital propriu

Se accept ca nivel nomal intervalul 0,5 1,0.


4) Rata de ndadorare la termen =

Im prumuturi pe termen mediu si lung


.
Capital permanent

Se consider normal dac valoarea acestei rate < 0,5.


5) Rata de ndatorare a activitii de exploatare =
=

Credite pe termen scurt de trezorerie


.
Active circulante fara disponibilitati

6) Rata capacitii de rambursare a datoriilor financiare exprim perioada n


care urmeaz a fi rambursate creditele contractate
=

Im prumuturi pe termen mediu si lung


.
Capacitatea de autofinantare

Pentru exemplificare considerm urmtoarele date (tabelul 8.16)


Tabelul 8.16.
Nr.
crt.

Indicatori

1.

Rata general a ndatorrii

2.

Rata datoriilor financiare

3.
4.

Rata de ndatorare a activitii


de exloatare
Rata capacitii de rambursare
a datoriilor financiare

Concluzii:

272

Perioada 0

Perioada 1

586
0,27
2.186
294
0,14
2.168
292
0,27
1.076
294
0,20
1.430

520
0,20
2.590
424
0,16
2.590
96
0,03
2.652
424
0,20
2.100

Analiznd indicatorii calculai observm c firma prezint o situaie bun att


n ceea ce privete gradul de ndatorare, ct i de rambursare a datoriilor financiare.

273

CUPRINS
CUVNT NAINTE
CAPITOLUL 1.
Bazele teoretico-metodologice ale analizei activitii economico financiare
ale intreprinderilor .........
1.1. Obiectul analizei activitii economico-financiare ...
1.2. Necesitatea analizei ca metod a cunoaterii i tipurile de analiz economic .. ..
1.3. Coninutul procesului de analiz economico-financiar ...
1.4. Poziia, rolul i funciile analizei economico-financiaren mecanismul
conducerii microeconomice ...
1.5. Studiul factorilor care explic rezultatele activitii economico-financiare .
1.6. Metode i tehnici ale analizei economico-financiare
1.6.1. Metode ale analizei calitative .
1.6.1.1. Metode de stabilire a relaiilor cauzale ntre fenomene ..
1.6.1.2. Alte metode de analiz calitativ
1.6.2. Metode ale analizei cantitative ...
1.6.2.1. Metoda substituirilor n lan ...
1.6.2.2. Metoda balanier ...
1.6.2.3. Metoda corelaiei ....
1.6.2.4. Metoda calculului matricial
1.6.2.5. Cercetrile operaionale .
1.7. Sistemul de informaii, premiz a efectuarii analizei activitii economico
financiare ...
1.8. Etapele activitii practice de analiz economic
1.9. Corelaia Analizei activitii economico-financiare a intreprinderilor cu
alte discipline ale tiinei .
CAPITOLUL 2.
Analiza activitii de producie i comercializare ..
2.1. Coninutul principalilor indicatori ai rezultatelor activitiieconomice
2.1.1. Indicatorii fizici pentru msurarea rezultatelor ...
2.1.2. Indicatorii valorici pentru cuantificarea volumului activitii
2.2. Analiza situaiei generale a activitii de producie i comercializare pe baza
indicatorilor valorici ..
2.2.1. Analiza dinamicii pe baza indicatorilor valorici .
2.2.2. Analiza raportului static i dinamic dintre indicatorii valorici
2.3. Analiza cifrei de afaceri .
2.3.1. Analiza dinamicii i structurii cifrei de afaceri
2.3.2. Analiza factorial a cifrei de afaceri
2.3.3. Analiza cifrei de afaceri n corelaie cu capacitatea de producie i cererea .......
2.3.4. Metode de determinare a cifrei de afaceri minime probabile cu restricii date ...
2.3.5. Reflectarea cifrei de afaceri n principalii indicatori economico financiari
ai intreprinderilor
2.4. Analiza valorii adugate
2.4.1. Analiza static i dinamic a valorii adugate .
2.4.2. Analiza factorial a valorii adugate ..............................................................................
2.4.3. Reflectarea modificrii valorii adugate n principalii indicatori economico
financiari ai intreprinderii ......
2.5. Analiza produciei fizice
2.5.1. Analiza realizrii programului de producie pe total i sortimente .
2.5.2. Analiza structurii produciei
274

1
1
2
4
6
6
10
11
11
12
14
15
18
19
20
20
21
22
24
25
25
26
27
29
30
31
33
33
35
39
43
47
48
49
50
54
55
55
59

2.5.3. Reflectarea modificrii produciei fizice, a ndeplinirii acesteia pe sortiment


i structur n principalii indicatori 60
2.5.4. Analiza ritmicitii produciei . 62
2.6. Analiza calitii produciei i implicaiile economico-financiare ale acesteia .. 65
CAPITOLUL 3.
Analiza gestiunii resurselor umane .. 74
3.1. Analiza asigurrii intreprinderii cu fora necesar din punct de vedere cantitativ i calitativ ..
3.1.1. Analiza asigurrii cantitative cu for de munc necesar ..
3.1.2. Analiza asigurrii calitative cu for de munc corespunztoare.
3.1.3. Analiza mobilitii i stabilitii forei de munc
3.2. Analiza utilizrii timpului de munc .
3.3. Analiza productivitii muncii ...
3.3.1. Analiza situaiei generale a productivitii muncii n ntreprindere
3.3.2. Analiza factorilor determinani i a cilor de cretere a productivitii muncii .
3.3.2.1. Analiza factorilor i cilor legate de mijloacele de munc .
3.3.2.2. Analiza factorilor i cilor legate de fora de munc ..
3.3.2.3. Analiza factorilor psiho sociali ai productivitii muncii
3.3.3. Analiza dinamicii productivitii muncii pe baza indicatorilor valorici .
3.3.4. Analiza efectelor economico-financiare ale modificrii productivitii muncii .

76
76
78
81
83
87
87
89
89
91
95
97
98

CAPITOLUL 4.
Analiza gestiunii activelor fixe ..... 100
4.1. Analiza dinamicii structurii i strii funcionale a fondurilor fixe 100
4.2. Analiza utilizrii extensive a potenialului tehnic (a activelor fixe) i a reflectrii
n performanele economico - financiare ale intreprinderii 104
4.3. Analiza utilizrii intensive a potenialului tehnic (a activelor fixe) i a reflectrii
n performanele economico-financiare ale intreprinderii .. 107
4.3.1. Gradul de utilizare a capacitilor de producie .. 107
4.3.2. Indici de utilizare intensiv . 108
4.3.3. Randamentul mediu al utilajelor . 109
4.4. Analiza eficienei utilizrii fondurilor (activelor) fixe .. 112
4.4.1. Sistemul de indicatori sintetici ai eficienei utilizrii fondurilor fixe . 112
4.4.2. Analiza factorial a eficienei utilizrii fondurilor fixe .. 113
CAPITOLUL 5.
Analiza gestiunii resurselor materiale. 117
5.1. Asigurarea intreprinderii cu materii prime i materiale ..
5.2. Analiza stocurilor de materiale
5.3. Analiza consumurilor specifice
5.4. Analiza reflectrii utilizrii resurselor materiale n principalii indicatori
economico-financiari .

117
118
121
122

CAPITOLUL 6.
Analiza gestiunii costurilor de producie 127
6.1. Analiza cheltuielilor aferente veniturilor din ntreprindere ..
6.2. Analiza cheltuielilor de exploatare ...
6.3. Analiza cheltuielilor la 1000 lei cifr de afaceri ..
6.4. Analiza cheltuielilor variabile ..
6.4.1. Analiza dinamicii i structurii cheltuielilor variabile .
275

128
131
133
137
138

6.4.2. Analiza factorial a cheltuielilor variabile . 138


6.4.3. Estimarea evoluiei probabile a cheltuielilor variabile ... 142
6.4.4. Analiza reflectrii nivelului cheltuielilor variabile la 1000 lei asupra
principalilor indicatori economico-financiari . 143
6.5. Analiza cheltuielilor fixe ... 144
6.5.1. Analiza dinamicii i structurii cheltuielilor fixe . 144
6.5.2. Analiza factorial a cheltuielilor fixe la 1000 lei cifr de afaceri .. 145
6.5.3. Estimarea nivelului probabil al cheltuielilor fixe 146
6.6. Estimarea sintetic a cheltuielilor la 1000 lei cifr de afaceri .. 148
6.7. Analiza riscului de exploatare sau operaional . 150
6.8. Metode de analiz a principalelor categorii de cheltuieli . 154
6.8.1. Analiza cheltuielilor materiale 154
6.8.1.1. Analiza dinamicii i structurii cheltuielilor materiale . 155
6.8.1.2. Analiza factorial a cheltuielilor materiale . 155
6.8.1.3. Analiza cheltuielilor cu materialele 157
6.8.1.4. Analiza cheltuielilor cu amortizarea .. 163
6.9. Analiza cheltuielilor cu personalul 164
6.9.1. Analiza structural a fondului de salarii .. 164
6.9.2. Analiza eficienei cheltuielilor cu salariile .. 165
6.9.3. Analiza corelaiei dintre creterea productivitii muncii i a salariului mediu .. 166
6.9.4. Analiza modificrii fondului de salarii 168
6.10. Analiza cheltuielilor cu dobnzile ... 171
6.11. Analiza cheltuielilor cu remedierile n perioada de garanie ... 173
6.12. Analiza remedierilor administrativ gospodreti . 173
6.13. Analiza cheltuielilor neproductive ... 174
6.14. Analiza cheltuielilor cu reparaiile curente i reviziile periodice 174
6.15. Analiza pierderilor din rebuturi ... 176
6.16. Analiza costului pe unitatea de produs 177
6.16.1. Analiza cheltuielilor directe i indirecte pe unitatea de produs . 177
6.16.2. Analiza costului produselor comparabile .. 179
6.16.3.Analiza costului marginal ... 183
CAPITOLUL 7.
Analiza rentabilitii .. 186
7.1. Situaia general a rezultatului exploatrii pe baza contului de profit i pierdere
7.2. Analiza factorial a rezultatului exploatrii .
7.3. Analiza factorial a profitului brut al intreprinderii .
7.4. Analiza pragului de rentabilitate i evaluarea riscului de exploatare structural ...
7.5. Analiza rentabilitii pe baza ratelor de rentabilitate

187
188
192
193
200

CAPITOLUL 8.
Analiza situaiei financiar patrimoniale .. 206
8.1. Bilanul contabil surs de informaie a analizei financiare 206
8.1.1. Bilan patrimonial 207
8.1.1.1. Caracterizarea general a structurii patrimoniale a intreprinderii ... 207
8.1.2. Bilanul financiar . 215
8.1.3. Bilanul funcional ... 217
8.2. Analiza echilibrului financiar 219
8.2.1. Analiza activului net contabil .. 220
8.2.2. Analiza fondului de rulment 221
8.2.3. Analiza necesarului de fond de rulment .. 224
8.2.4. Analiza trezoreriei 227
276

8.3. Ali indicatori ai echilibrului financiar al firmei 229


8.4. Analiza solvabilitii i lichiditii firmei .. 230
8.5. Analiza corelaiei creane obligaii . 231
8.6. Analiza activelor circulante ... 233
8.7. Analiza cash flowului (CF) . 235
8.8. Analiza gradului de ndatorare ... 236
BIBLIOGRAFIE ... 241

277

Bibliografie
N. Btrncea

- Analiza economico financiar a societilor comericale


- Ed. ETA Cluj Napoca 1996

N. Cristea

- Finanele intreprinderii
- Tipografia Unniversitii Timioara 1992

E. Dinu

- Strategia firmei
- Analiza contabilitii Finane Gestiune Marketing
- Ed. Economic Bucureti 1999

N. Dobrot

- Dicionar de economie
- Ed. Economic Bucureti 1999

Al. Gheorghiu

- Analiza activitii economice a intreprinderilor


- Ed. Didactic i Pedagogic Bucureti 1982

A. Isoie, Marin Mitru, V. Voineagu


- Statistica pentru managementul afacerilor
- Ed. Eonomic Bucureti 2001
A. Isfnescu, V. Robu, I. Anghel
- Evaluarea intreprinderii
- Editor Tribuna Economic Bucureti 2001
A. Isfnescu, C. Stnescu, A. Bicui
- Analiza economico financiar
- Ed. Economic Bucureti 1999
I. Mihai (coordinator)
- Analiza economico financiar
- Ed. Mirton Timioara 1999
M. Niculescu

- Diagnostic economic
- Ed. Economic Bucureti 2003

M. Niculescu

- Diagnostic global strategic


- Ed. Economic Bucureti 1997

N. Oprea, Pleoianu
- Analiza diagnostic al unitilor economice
278

- Ed. tiinific i Enciclopedic Bucureti 1975


D. Rusu, A. Cuciurean, S. Petrescu, Gh. Dan
- Analiza activitii economice a intreprinderilor
- Ed. Didactic i Pedagogic Bucureti 1979
P. tefea

- Analiza rezultatelor intreprinderii


- Ed. Mirton Timioara 2002

G. Vintil

- Gestiunea financiar a intreprinderii


- Ed. Didactic i Pedagogic Bucureti 2000

G. Vintil, M. Vuta
- Gestiunea financiar a intreprinderii lucrri aplicative
- Ed. Rolcris Bucureti 2000

279