CONTRACTUL DE LEASING

1.

Aspecte generale

2.

Dinamica n timp a operaiunilor de leasing

3.

Definire. Reglementare. Terminologie

4.

Prile contractului

5.

Obiectul contractului

6.

Plata i condiiile de plat

7.

Caractere juridice

8.

Clasificarea contractului

9.

Derularea contractului

10.

Efectele contractului

11.

ncetarea contractului

12.

Clauzele contractului

13.

Comparaie cu alte contracte

14.
15.

Avantaje i dezavantaje
Leasing versus credit

1. Aspecte generale
Finanarea internaional:
- modalitile de finanare pe europiee - mobilizrile de capital pe
termen mediu
- eurocreditele
- euroobligaiunile
- creditele de finanare pe termen scurt i lung
- tehnicile speciale de finanare - factoringul
- forfetarea
- leasingul

2. Dinamica n timp a operaiunilor de leasing

Antichitate
Aristotel - bogia nu se msoar prin titlurile de proprietate, ci prin
efectiva utilizare a unor lucruri, chiar dac sunt n proprietatea
altora
Dr. roman - fiducia cum creditare
Epoca modern
1855 prima societate de leasing - Birmingam Vagon Company (SUA)
1960 prima societate de leasing n Europa (Marea Britanie)

3. Definire. Terminologie. Reglementare.

Definire
Operaiunile de leasing sunt cele prin care o parte, denumit
locator/finanator, transmite pentru o perioad determinat dreptul
de folosin asupra unui bun al crui proprietar este, celeilalte pri,
denumit, utilizator, la solicitarea acesteia, contra unei pli
periodice, denumit rata de leasing, iar la sfritul perioadei de
leasing locatorul/finanator se oblig s respecte dreptul de opiune
al utilizatorului de a cumpra bunul, de a prelungi contractul de
leasing, ori de a nceta raporturile contractuale.

Reglementare
Cadru juridic internaional Convenia UNIDROIT aupra leasingului
financiar internaional
Cadru juridic naional O.G. 51/1997 cu modificrile i completrile
aduse prin:
- Legea 571/2003 - Codul fiscal
- Legea 533/ 2004 pt modificarea i completarea O.G. 51/1997
- Legea 287/2006 pt modificarea i completarea O.G. 51/1997
- Legea 241/2007 pt abrogarea unor reglementri prin care sunt
acordate scutiri sau exonerri de la plata taxelor vamale ale unor
bunuri
- Legea 93/2009 privind instituiile financiare nebancare
- Legea 383/2009 pt modificarea art. 6 alin.1 lit.c din OG 51/1997

Terminologie
Valoare de intrare - valoarea la care a fost achiziionat bunul de ctre
finanator respectiv costul de achiziie

Valoarea rezidual - acea valoare la care se face transferul dreptului

de proprietate asupra bunului ctre utilizator
Valoarea total - valoarea ratelor de leasing la care se adaugi
valoarea rezidual

Rata de leasing - leasingul financiar: cot parte din valoarea de intrare

a bunului i a dobnzii de leasing
- leasingul operaional: cota de amortizare calculat n
conformitate cu actele normative n vigoare i un
beneficiu stabilit de prile contractante

4. Partile contractului de leasing

Partile intr-un contract de leasing:
Utilizatorul (locatarul)
Finantatorul operatiunii (locatorul)

2 contracte

Alte parti implicate:

Furnizorul (vanzatorul) - constructorul, producatorul sau
fabricantul bunului
Societate de asigurari prin intermediul brokerului de
asigurare
SOCIETATE
LEASING

Contract de Vanzare Cumparare

CLIENT

Livrare bun asigurat

FURNIZOR

5. Obiectul contractului
Obiectul juridic - aciunea de a face, proprie fiecrui participant
corespunztor locului pe care acesta l ocup n relaia tripartit
caracteristic
- n sarcina furnizorului: obligaia de a livra bunul la data i la
locul convenit, dreptul de a ncasa preul, obligaia de a furniza
dobnditorului bunului o garanie de posesie linitit, de vicii
ascunse i redhibitorii
- n sarcina finanatorului: obligaia de a plti vnztorului preul
obiectului, dreptul de a ncasa chiriile, de a consimi utilizatorului o
promisiune de vnzare n schimbul unei valori reziduale
- n sarcina utilizatorului: dreptul de a accepta livrarea
obiectului, independent de dobnditor, obligaia de a plti chiriile,
dreptul de a decide la sfritul contractului dac, prin valoarea
rezidual fixat n contract, va deveni sau nu singurul proprietar al
bunului, obligaia de a asigura bunul n profitul locatorului
Obiectul material - bunuri imobile i bunuri mobile de folosin
ndelungat cu caracteristica general, proprie obiectului
contractelor civile i comerciale, ca acestea s fie n circuitul civil

6. Plata i condiiile de plat

Valoarea contractului = avans +
comision de administrare/ management ( 2% val intr)
redevene / rate de leasing (rat de capital+dobnd)
valoare rezidual +
asigurare +
alte taxe i comosioane provenind din prestri de
servicii suplimentare

7. Caractere juridice
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
i)

Caracterul sinalagmatic al contractului de leasing

Caracterul oneros al contractului de leasing
Leasingul este un contract comutativ
Caracterul consensual al contractului de leasing
Contractul de leasing - contract cu executare succesiv
Contractul de leasing - contract numit
Contractul de leasing - contract negociat
Contractul de leasing - contract ncheiat intuitu personae
Contractul de leasing transmite dreptul de folosin

8. Clasificarea operaiunilor de leasing

a)

n funcie de poziia furnizorului:

leasing direct - contractul de leasing se ncheie ntre

productorul exportator i utilizatorul bunului care face obiectul
contractului. n acest caz, finanatorul este chiar productorul.

leasing indirect - presupune existena intermediarilor, adic a

societilor de leasing care preiau funcia de creditare, de prestare
de servicii i riscurile ce decurg din aceste operaiuni

b) n funcie de coninutul ratei de leasing raportat la preul de export:

leasing financiar este operaiunea de leasing care ndeplinete una sau
mai multe dintre urmtoarele condiii:
- riscurile i beneficiile aferente dreptului de proprietate trec asupra
utilizatorului din momentul ncheierii contractului de leasing;

- prile au prevzut expres c la expirarea contractului de leasing se

transfer utilizatorului dreptul de proprietate asupra bunului;
- utilizatorul poate opta pentru cumprarea bunului, iar preul de
cumprare va prezenta cel mult 50% din valoarea de intrare (pia) pe care
acesta o are la data la care opiunea poate fi exprimat;
- perioada de folosire a bunului, n sistem leasing acoper cel puin
75% din durata normal de utilizare a bunului, chiar dac, n final, dreptul de
proprietate nu este transferat.
leasing operaional (funcional) este operaiunea de leasing care nu
ndeplinete niciuna din condiiile prevzute pentru leasingul financiar.

Un autoturism care face obiectul unui contract de leasing , pe perioad de

trei ani, cu valoarea de intrare de 10 000. tiind c durata de via a unui
autoturism este de 5 ani =>
- valoarea amortizrii normale este de 166,6 euro/lun (10 000 euro/60 luni)
Leasing financiar

Leasing operaional

Perioada de leasing

36 luni

36 luni

Eviden amortizare

Utilizator

Finanator

Cheltuial
deductibil pentru
utilizator

166,6 euro/lun
(amortizarea)* + dobnda +
asiguarea

ntreaga rat de leasing (redevena

lunar )+ asigurarea

Valoare rezidual

<2000 euro

>2000 euro

restul amortizrii (166,6 euro x 24 luni) va fi deductibillunar n urmtorii doi

ani dup finalizarea contractului de leasing cnd utilizatorul a devenit
proprietarul bunului

Leasing financiar

Leasing operaional

Perioad leasing

36 luni

36 luni

Valoare de intrare

10 000

10 000

Avans

2 000 (20%)

2 000 (20%)

Valoare finanat

8 000

8 000

Redevene lunare
= Valoare
finanat (rate de
capital) +
dobnda
(EURIBOR +
marja bncii)

7000 / 36 luni = 194,4 5000 / 36 luni = 138,8 +

+ dobnda pt ntreaga dobnda pt ntreaga
valoare finanat
valoare finanat

Cheltuial
deductibil pentru
utilizator

166,6 euro/lun
(amortizarea) +
dobnda + asiguarea

138,8 euro

Valoare rezidual

1 000 (10%)

3 000 (30%)

Valoare contract

10 000 + dobnda +
comisioane

10 000 + dobnda +
comisioane

c) n funcie de durata nchirierii:

leasingul pe termen scurt mbrac forma hire (renting) - acele

contracte de leasing ncheiate pe termen scurt sau foarte scurt i
cuprind nchirierile cu ziua sau cu ora a unor bunuri, n special a
mijloacelor de transport sau a unor utilaje de construcie
leasingul pe termen mediu durata contractului este de 2-3 ani, iar
amortizarea costurilor aferente achiziionrii i ntreinerii bunului
nchiriat precum i profitul societii finanatoare se realizeaz prin
nchirieri succesive
leasingul pe termen lung se practic n mod frecvent pe piaa
bunurilor imobiliare pentru cldiri complet utilate, durata contractului
fiind de 20-30 de ani. Durata normal de leasing corespunde celei
de funcionare normal a bunului.

d) Dup coninutul ratelor de leasing:

leasing brut, care mai este cunoscut i sub denumirea de full service leasing, este acea form de leasing n care ratele includ
urmtoarele componente:

- preul net de vnzare (costul de achiziie) al bunurilor care

constituie obiect al contractului;
- cheltuielile efectuate pentru ntreinerea, reparaiile i service-ul
echipamentelor, mainilor i utilajelor;
- beneficiile realizate pe parcursul utilizrii bunurilor date n leasing
leasing net este contractul n care ratele cuprind preul net de
vnzare al echipamentelor i beneficiul rezultat din utilizarea bunului
respectiv. n acest caz, furnizorul sau finanatorul nu se mai implic
n asigurarea reparaiei, ntreinerii, asistenei i instruirii
personalului desemnat s exploateze echipamentele, cheltuielile
ocazionate de aceste activiti fiind suportate de utilizator.

e) Dup apartenena prilor:

contractul naional de leasing (contractul de leasing intern)
presupune c prile contractante aparin aceluiai stat, ceea ce
nseamn c finanatorul i utilizatorul sunt persoane juridice avnd
aceiai naionalitate, unui asemenea contract aplicndu-i-se
legislaia intern n domeniu.
contractul internaional de leasing (contract de leasing extern)
exist atunci cnd n cadrul lui intervine un element de extraneitate,
i anume sediul finanatorului. Consecinele sunt att de natur
juridic - avnd relevan sub aspectul normelor de drept
internaional privat - ct i de natur fiscal sau vamal.

f)

Forme speciale de leasing, caracterizate prin particulariti ale

tehnicii de realizare. n aceast categorie intr operaiunile:
lease-back - aceast contract se caracterizeaz prin faptul c furnizorul se
identific cu utilizatorul
- spre deosebire de leasingul financiar n care instituia de
credit cumpr bunul de la furnizor spre a l da n folosin utilizatorului, n
acest caz instituia financiar cumpr bunul de la nsui utilizatorul cruia
i-l d imediat spre folosin cu promisiunea de revnzare n favoarea
vnztorului, la sfritul perioadei de folosin.
time sharing - s-a adoptat n practic din considerente de rentabilitate
economic
- acest tip se practic pentru produse cu cost ridicat sau
cu uzur moral rapid
- pentru intensificarea utilizrii lor se practic sistemul
nchirierilor pe timpi partajai simultan de mai muli utilizatori
- se practic n turism prin nchirierea bazelor materiale,
n cazul tehnicii de calcul sau a unor mijloace de transport moderne
leasingul experimental se folosete ca o form de promovare a
vnzrilor. Bunul care face obiectul unui astfel de contract este nchiriat
pe perioade scurte de timp, de cteva luni, n mod experimental, cu
condiia ca dup expirarea perioadei prevzute n contract acestea s fie
cumprate dac corespund cerinelor sau s fie restituite dac prezint
neajunsuri.

 leasing acionar - operaiunea este oarecum asemntoare contractului

de lease back folosit pentru bunuri mobile sau imobile, presupunnd n
concret urmtoarele etape: o societate pe aciuni mic sau mijlocie i
majoreaz sau i constituie capitalul propriu prin emiterea de (noi) aciuni
care sunt subscrise de un fond de investiii; fondul de investiii cedeaz, n
locaie, aciuni societii emitente, care n schimb, va vrsa periodic o sum
de bani cu titlu de chirie, la expirarea contractului societatea emitent avnd
posibilitatea de a-i rscumpra propriile aciuni la un pre convenit cu
fondul de investiii, inndu-se cont i de vrsmintele efectuate prin plata
chiriei
master leasing- companiile specializate n inerea parcului de containere
le pun la dispoziia transportatorilor fie pentru o perioad determinat de
timp (term leasing), fie pentru o anumit cltorie (trip leasing
- marile companii de leasing au ptruns i n acest
domeniu, impunndu-se prin folosirea unor contracte complexe de
nchiriere numite master lease system

9. Derularea operaiunii de leasing

1. Cererea de ofert adresat de beneficiar furnizorului.
2. Furnizorul emite beneficiarului factura proform.
3. Beneficiarul se adreseaz societii cu o cerere de nchiriere mpreun cu
dosarul de finanare.
4. Societatea de leasing studieaz dosarul i transmite acceptul de principiu.
5. Alegerea echipamentului ce va fi cumprat.
6. Furnizorul trimite beneficiarului oferta ferm.
7. Societatea de leasing face comanda pentru echipamentul ales de beneficiar
sau ncheie un contract cu furnizorul.
8. Achiziionarea echipamentului.
9. Furnizorul remite factura, garania i contractul de service societii de
leasing.
10. Furnizorul livreaz, instaleaz i ntreine echipamentul.
11. Beneficiarul confirm recepia echipamentului.
12. Societatea de leasing asigur echipamentul cumprat.
13. Societatea de asigurare emite polia de asigurare societii de leasing.
14. Beneficiarul confirm recepia echipamentului societii de leasing.
15. Plata ratelor ctre societatea de leasing.
16. La ncheierea contractului beneficiarul vinde sau returneaz echipamentul
sau prelungete contractul de nchiriere.

Lista documente dosar juridic al clientului:

Act constitutiv si toate modificarile (in copie);

Certificat de inregistrare la Registrul Comertului (in copie);
CIF si Certificat de inregistrare in scopuri de TVA, daca este cazul (in copie);
Acte de identitate ale reprezentantilor legali si ale eventualelor persoane imputernicite;
Hotarare AGA/CA sau decizie asociat unic, conform Act constitutiv privind achizitia bunului; (original , nu trebuie
procura )
Imputernicire pentru persoana desemnata sa incheie contractul de leasing; (original , nu trebuie procura )
Dovada sediului social si/sau a punctelor de lucru (in copie);
Lista Documentelor Necesare pentru Aprobare:
Acord de consultare a bazei de date a CRB (client si asociati) (in original);
Declaratie beneficiar real;
Ultimele 2 bilanturi avizate MEF pentru ani intregi (in copie) + balantele de verificare aferente, semnate de persoanele
imputernicite si stampilate in original;
Ultima balanta de verificare semnata de persoanele imputernicite si stampilata in original;
Formularul de solicitare completat de catre client, cu toate informatiile necesare ,semnat si stampilat;
Factura proforma de la furnizor si specificatia tehnica (daca este cazul).

Flux de lucru

The Flow

RBRO: RM
RLRO: RM
RLRO: Risk
RLRO: Back
Office

FLUX

Criterii de Knock out

Peste 12 luni
activitate

Nu se afla in
procedura de
faliment , insolventa
, etc

NU se afla in
interdictie bancara

Sunt constituite
legal;

Varsta actionarilor sau

reprezentant intre 18 si
65 ani

Fara datorii
restante la stat sau
alte institutitii
financiare;

Activitatea nu
apartine industriilor
excluse

10. Efectele contractului

Obligaiile finanatorului (locator)
s respecte dreptul utilizatorului de a alege furnizorul potrivit
intereselor sale;
s contracteze bunul cu furnizorul desemnat de utilizator, n condiiile
expres formulate de ctre acesta;
- inserarea clauzei potrivit creia obligaia finanatorului de a achita
preul furnizorului devine exigibil n momentul ncheierii procesului
verbal de predare primire

 s ncheie contract de leasing cu utilizatorul i s transmit acestuia, n

temeiul contractului de leasing, toate drepturile derivnd din contractul de
vnzare-cumprare, cu excepia dreptului de dispoziie
- transmiterea folosinei bunului
- dreptul de aciune direct al utilizatorului asupra furnizorului n caz de
reclamaii pentru livrarea, calitatea, asistena tehnic i service, i
dispoziia potrivit creia finanatorul nu rspunde de nelivrarea bunului
ctre utilizator (art. 12 lit a din OG nr. 51/1997 ) ;
s asigure predarea bunului de ctre furnizor
s respecte dreptul de obiune al utilizatorului, care const n posibilitatea
de a opta pentru prelungirea contractului sau pentru achiziionarea ori
restituirea bunului; dac finanatorul nu respect acest drept, datoreaz
daune-interese n cuantumul egal cu valoarea rezidual a bunului sau cu
valoarea sa de circulaie, calculat la data expirrii contractului de leasing;
s garanteze utilizatorului linitita folosin a bunului;
s asigure , printr-o societate de asigurare, bunurile oferite prin leasing,
dac prin contractul de leasing prile nu au convenit altfel.

Obligaiile utilizatorului (locatar)

s efectueze recepia si s primeasc bunul la termenul i n
condiiile de livrare agreate cu furnizorul;
s exploateze bunul conform instruciunilor elaborate de furnizor; de
altfel, din momentul ncheierii contractului de leasing i pn la
expirarea acestuia i reintrarea n posesia bunului, finanatorul este
exonerat de orice rspundere fa de teri pentru prejudiciile
provocate prin folosina bunului de ctre utilizator;

s nu greveze de sarcini bunul dect cu acordul finanatorului;

s achite toate sumele datorate conform contractului de leasing
rate de leasing, asigurri, impozite, taxe - n cuantumul i la
termenele prevzute n contractul de leasing);

 s suporte cheltuielile de ntreinere precum i alte cheltuieli

aferente bunului sau din contractul de leasing;
s i asume toate obligaiile ce decurg din folosina bunului, inclusiv
riscul pieirii, distrugerii sau avarierii bunului n cazuri fortuite i plata
ratelor de leasing pn la achitarea integral a valorii contractului de
leasing;
s permit finanatorului verificarea periodic a strii i modul de
exploatare a bunului;

s-l informeze pe finanator de orice tulburare a dreptului de

proprietate venit din partea unui ter;
s aduc modificri bunului fr acordul finanatorului;
s restituie bunul n conformitate cu prevederile contractului de
leasing.

11. ncetarea contractului

a)

b)
c)

d)

prin ajungerea la termen - cnd utilizatorul i exercit dreptul de

opiune n sensul restituirii bunului dat n leasing la data stipulat
n contract
- dac utilizatorul opteaz pentru
cumprarea bunului
prin consimmntul prilor (mutuum dissensus) n condiiile art.
969 alin. (2) C. civ.
n cazul rezoluiunii contractului de vnzare cumprare ncheiat
ntre finanator i furnizor efectul va fi rezilierea contractului de
leasing
ca urmare a rezilierii contractului de leasing pentru neexecutarea
culpabil a contractului de ctre una din prii

12. Clauzele contractului

1.

Prile contractante

2.

Obiectul contractului (denumirea bunului i caracteristicile de identificare)

3.

Valoarea exact a sumelor ratelor lunare de lesing i data exact de plat

a acestora**

4.

Perioada de utilizare n sistem leasig a bunului*

5.

Clauza privind obligaia asigurrii bunului*

6.

Valoarea total a contractului de leasing*

Contractul de leasing financiar trebuie s mai cuprind:

7.

Valoarea de intrare a bunului*

8.

Valoarea rezidual a bunului*

9.

Valoarea avansului*

10.

Rata de leasing*

11.

Obligaiile prilor

12.

Garanii

13.

Riscul contractului

14.

Prelungirea, transferul dreptului de proprietate, restituirea

15.

ncetarea contractului

16.

Fora major

17.

Legea aplicabil i soliionarea litigiilor

18.

Dispoziii finale

13. Comparaie cu alte contracte

Comparaie cu mprumutul
mprumutatul, n cazul leasingului utilizatorul, nu restituie bunuri de
aceeai specie i calitate (ca n cazul mprumutului de consumaie)
i nici nsi bunul mprumutat (ca n cazul mprumutului de
folosin) deoarece utilizatorul achit rata de leasing, putnd opta
chiar pentru cumprarea bunului;
mprumuttorul, finanatorul n cazul leasingului, pstreaz dreptul
de proprietate (n acest sens asemnndu-se cu mprumutul de
folosin, dar deosebindu-se de cel de consumaie), avnd
posibilitatea s-i recupereze bunul cu preferin chiar n ipoteza
falimentului utilizatorului;
n fine, dobnda de leasing va fi ntotdeauna mai mare dect cea
bancar, deoarece cuprinde att dobnda bancar, dar i un profit
pentru finanatorul-mprumuttor.

Comparaie cu vnzarea cumprarea

vnztorul, n cazul leasingului e vorba de furnizor, livreaz i
instaleaz bunul unui ter, utilizatorului, nu finanatorului - cumprtor;
vnztorul (furnizorul) rspunde pentru conformitatea bunului tot fa
de un ter utilizatorul;
finanatorul - cumprtor are doar nuda proprietate, folosina aparine
unui ter, utilizatorul;
finanatorul - cumprtor trebuie s conserve proprietatea bunului,
ceea ce nseamn c, n virtutea caracterului irevocabil al leasingului
trebuie s se abin de la orice nstrinare a bunului, numai ca
excepie se admite cesiunea bunului ctre un nou finanator, dar
artm mai nainte rspunderea finanatorului - cedent rmne
angajat alturi de cea a finanatorului - cesionar.

Comparaie cu locaia
fa de obligaia de plat a chiriei, care disprea n cazul pieirii
bunului, utilizatorul - locatar e obligat, n lips de stipulaie contrar,
s continue plata chiar n cazul dispariiei bunului din caz fortuit; i
ca un corolar, riscul pieirii i deteriorrii bunului revine locatarului utilizator, nu locatorului - finanator;
neplata a dou rate scadente atrage nu numai rezilierea contractului
(ca la locaie), dar i daune - interese constnd n plata ratelor
scadente dar i a celor rmase de plat pn la acoperirea integral
a valorii contractului;
predarea n folosin nu se face de la locator ctre locatar;
utilizatorul - locatar trebuie s preia bunul de la furnizor, care este
un ter fa de locaie;

 obligaia de ntreinere a bunului ncheiat este, de asemenea, n

ntregime pe seama locatarului - utilizator, care suport i prima de
asigurare, iar nu pe seama locatorului - finanator;
ratele de leasing se stabilesc n funcie de preul de achiziie a
bunului, dar i a unor elemente predeterminare: dobnda legal,
profit, T.V.A. i nu doar n funcie de contravaloarea dreptului de
folosin, ca n cazul chiriei;
bunul nchiriat poate deveni proprietatea utilizatorului locatar prin
plata unui pre rezidual

Comparaie cu mandatul
utilizatorul dei acioneaz ca un mandatar al finanatoruluicumprtor, prelund bunul de la furnizor - vnztor, mpotriva
cruia are i drept de aciune direct, nu dispune de o mputernicire
expres n acest sens; aceste atribuii nu-i sunt stabilite printr-o
procur;
utilizatorul nu poate fi considerat nici un comisionar al finanatorului cumprtor, deoarece nu ncheie vnzarea - cumprarea cu
furnizorul pentru sine; dreptul de proprietate asupra bunului se
transmite finanatorului; nu utilizatorul.

14. Avantajele leasingului

La nivelul economiei naionale:
-

reprezint o cale de relansare a investiiilor i retehnologizare a

societilor comerciale

la leasingul extern volumul datoriei ctre finanatori rezultate din

operaiuni de leasing nu se iau n calculul datoriei externe a unei ri

La nivelul finanatorului:
-

reprezint o form de plasament a unor resurse financiare n condiii

de rentabilitate i siguran deoarece rmne proprietarul bunlui

obinerea unor ctiguri suplimentare din revnzarea sau

renchirierea mainilor care i-au fost returnate dup expirarea
perioadei de nchiriere de baz

La nivelul beneficiarului:
-

reprezint o cale de acces la tehnologii avansate

se obine finanarea integral a unei investiii n lipsa unor resurse

financiare suficiente

durata de locaie poate fi stabilit astfel nct beneficiarul s fie dotat

permanent cu echipamente performante deoarece bunul poate fi
nlocuit pe durata locaiei cu altul mai modern dac uzura moral o
impune

cunoscndu-se graficul de ealonare al plilor este posibil o

programare mai riguroas a bugetului de cheltuieli

bilanul firmei utilizatoare nu se modific, aceast tax fiind

considerat o cheltuial a intreprinderii i nu o investiie,
nemaimpiedicnd societatea comercial la contractarea n paralel
a unui credit

15. Leasing versus credit

Achiziii mobile (vehicule + echipamente)
Leasing
Credit

Reducerea riscului valutar prin

credit n moneda ncasrilor
Perioad de creditare extins pn
la 120 180 de luni, ceea ce
confer lejeritate n rambursarea
ratelor corelat cu perioada de
amortizare a investiiei
Se beneficiaz de perioad de
graie ceea ce confer timp pn la momentul n care investiia
genereaz valoare adugat
Modalitate de rambursare a
creditului flexibil, conform
specificului activitii, n rate de
capital egale (lunare sou
trimestriale) sau anuiti
Deinerea dreptului de proprietate nc din momentul achiziiei
Dobnda mai mic dect la leasing
Nu exist obligaia asigurrii bunului
achiziionat
-

Deducerea TVA-ului fr avans

Servicii de nmatriculare executate de ctre
firma de leasing
Plata valorii reziduale la sfritul
contractului (maxim 20% din valoarea fr
TVA a bunului)
Flexibilitatea n stabilirea avansului, ratelor
i valori reziduale
Clientul poate opta la finele perioadei
pentru cumprarea bunului sau pentru
prelungirea contractului
Garania o reprezint bunul fr alte
garanii suplimentare (2 efecte)
Flexibilitate i soluii personalizate (l
financiar, l. operaional, lease back, linii
finanare echipamente)
Suport din partea unui personal specializat
constnd n consultana acordat clienilor
privind alegera furnizorilor a condiiilor de
plat, a termenelor de livrare; suport n
mentenan i reparaii
n cazul accidentelor societatea de leasing
mijlocete recuperarea daunelor de la asig.

Leasing versus credit

Achiziii imobile
Credit
-

Reducerea riscului valutar prin credit n

moneda ncasrilor
Perioad de creditare extins pn la 120
180 de luni, ceea ce confer lejeritate n
rambursarea ratelor corelat cu perioada de
amortizare a investiiei
Se beneficiaz de perioad de graie ceea ce
confer timp pn la momentul n care
investiia genereaz valoare adugat
Modalitate de rambursare a creditului
flexibil, conform specificului activitii, n rate
de capital egale (lunare sau trimestriale) sau
anuiti
Deinerea dreptului de proprietate nc din
momentul achiziiei
Dobnda mai mic dect la leasing
Nu exist obligaia asigurrii bunului
achiziionat
La achiziia imobilelor de la persoane fizice se
reduce costul finanrii cu valoarea TVA-ului
pentru imobilele cu o suprafa mai mic de
105 mp

Leasing

Pasii si intrebarile pentru identificarea nevoi de finantare prin leasing

DA

DA

CE FEL DE INVESTITII?

INTENTIONATI SA
FACETI INVESTITII IN
PERIOADA
URMATOARE?

AUTO
ECHIPAMENTE
REAL ESTATE

AVETI NEVOIE DE
FINANTARE PENTRU
INVESTITIA
RESPECTIVA?
NU

NU

NU

STIATI CA PRIN
PRODUSUL DE LEASING
VA PUTETI DEDUCE TVAUL ?

NU MA INTERESEAZA ,
NU SUNT
PROPRIETARUL
BUNULUI

NU PROPRIETATEA
ASUPRA MIJLOACELOR
FIXE , CI UTILIZATAREA
LOR ADUCE PROFIT

STIATI CA 90% DIN

INVESTITII SE OBTIN
PRIN FINANTARE ?

Doriti sa obtineti finantare fara alte garantii imobiliare?

Doriti sa beneficiati de avantaje fiscale (deducereTVA)?

DA

Doriti corelarea perioadei de finantare cu cea de amortizare a investitiei ?

Doriti un pachet de servicii complet (inmatriculare, asigurare ,consultanta client in relatia cu
furnizorul)?
Aveti nevoie de finantare in mai putin de 5 zile lucratoare?

Identifica nevoia de leasing in 5 pai

1. Dorii sa obtinei finantare fara alte garantii imobiliare?

DA
NU

2. Doriti sa beneficiati de avantaje fiscale (deducereTVA)?

DA
NU

3. Doriti corelarea perioadei de finantare cu cea de amortizare a investitiei ?

DA
NU

4. Doriti un pachet de servicii complet (inmatriculare, asigurare ,consultanta client in relatia cu furnizorul)?
DA
NU

5. Aveti nevoie de finantare in mai putin de 5 zile lucratoare?

DA
NU

* Raspuns DA 3 intrebari =>soluia este LEASINGUL

Flux de lucru

The Flow

RBRO: RM
RLRO: RM
RLRO: Risk
RLRO: Back
Office

FLUX

Flux de lucru RM RBRO RM leasing

Ce face RM RBRO?
Identifica nevoia de finantare in sistem leasing ; oferta indicativa
Colecteaza documentele pentru intocmirea dosarului;

Cum se transmite dosarul ?

Direct la RM leasing; ( atunci cand sunt in aceeasi locatie )
Curier ; ( cand sunt in locatii diferite )
Ce face RM leasing?
Obtine aprobare ;
Comunica raspunsul catre Client/RM RBRO; ( la aprobare )
Semneaza contractul de leasing cu clientul .

Cate zile dureaza de la primirea dosarului complet pana la aprobare?

48 ore
Cand se considera o tranzactie de leasing finalizata in relatia RLRO RM RBRO
in momentul platii avansului de catre client

Finantare in mai putin de 5 zile lucratoare !

Rata de aprobare peste 75%

In cat timp clientul intra in posesia bunului?
Aprobare

2 zile

Semnare
contract

1 zi

Plata avans
client

1 zi

Plata furnizor

1 zi

Anexa Cod Fiscal Limitari speciale ale dreptului de deducere TVA

Art. 1451. - (1) n cazul vehiculelor rutiere motorizate care sunt destinate exclusiv pentru transportul rutier de persoane,
cu o greutate maxima autorizata care sa nu depaseasca 3.500 kg si care sa nu aiba mai mult de 9 scaune de pasageri,
incluznd si scaunul soferului, nu se deduce taxa pe valoarea adaugata aferenta achizitiilor acestor vehicule si nici
taxa aferenta achizitiilor de combustibil destinat utilizarii pentru vehiculele care au aceleasi caracteristici, aflate n
proprietatea sau n folosinta persoanei impozabile, cu exceptia vehiculelor care se nscriu n oricare dintre urmatoarele
categorii:
a) vehiculele utilizate exclusiv pentru: interventie, reparatii, paza si protectie, curierat, transport de personal la si de
la locul de desfasurare a activitatii, precum si vehiculele special adaptate pentru a fi utilizate drept care de reportaj,
vehiculele utilizate de agenti de vnzari si de agenti de recrutare a fortei de munca;
b) vehiculele utilizate pentru transportul de persoane cu plata, inclusiv pentru activitatea de taxi;
c) vehiculele utilizate pentru prestarea de servicii cu plata, inclusiv pentru nchirierea catre alte persoane,
instruirea de catre scolile de soferi, transmiterea folosintei n cadrul unui contract de leasing financiar sau
operational;
d) vehiculele utilizate n scop comercial, respectiv n vederea revnzarii.

(2) Prin achizitie de vehicule, n sensul alin. (1), se ntelege cumpararea unui vehicul din Romnia, importul
sau achizitia intracomunitara a vehiculului.
(3) Prevederile alin. (1) si (2) nu se aplica pentru avansurile care au fost achitate nainte de data de 1 mai
2009 pentru valoarea totala sau partiala a vehiculelor rutiere motorizate, daca livrarea acestora intervine
dupa data de 1 mai 2009 inclusiv.
(4) Prevederile prezentului articol se aplica pna la data de 31 decembrie 2010 inclusiv.
(5) n cazul vehiculelor exceptate potrivit alin. (1) se vor aplica regulile generale de deducere stabilite la art.
145 si art. 146-147

Deducere TVA Interpretare Asociatia Societatilor Financiare din Romania (ALB)

Atentie !!!
In cazul incheierii de contracte de leasing nu exista nici o limitare privind deducerea TVAului. Astfel, TVA-ul inscris in facturile de rate de leasing poate fi dedus de catre companiile
care utilizeaza bunuri pentru care au incheiate contracte de leasing. Leasingul reprezinta o
prestare de serviciu (in conformitate cu Art. 129, alin (3), lit a) din Codul Fiscal), in timp ce
limitarea dreptului de deducere a TVA-ului este aplicabila doar in cazul cumpararii de masini
din Romaia, importurilor sau achizitiilor intracomunitare (conform Art. 32, pct 10 din
Ordonanta 34).
Totusi, deoarece in cazul leasingului se considera ca transferul dreptului de proprietate se face
la ultima rata (care de obicei este valoarea reziduala), TVA-ul acestei ultime rate nu va putea fi
dedus de catre utilizatori.