Sunteți pe pagina 1din 15

Ce s fac ?!

Esena, clasificarea i
etapele efecturii
operaiunilor de factoring

Profesor: Irina Casian

Obiectivele operaionale:
O1 - definirea noiunilor-cheie;
O2 - identificarea subiecilor operaiunilor de factoring;
O3 - structurarea etapelor de efectuare a operaiunilor de
factoring;
O4 - caracterizarea diferitor tipuri ai operaiunilor de
factoring;
O5 - elucidarea rolului i locului operaiunilor de factoring.

Esena i rolul operaiunilor de factoring


Factoring reprezint operaiune de intermediere, provine de la cuvntul
factor - makler, intermediar i const n cumprarea de ctre banc a
cererilor de plat a clienilor si transferndu-i toate riscurile aferente
(banca cumpr de la clienii creane).
Factoringul este un contract (convenie) ncheiat ntre factor i aderent
(vnztorul creditor), prin care aderentul transfer factorului o parte sau
toate creanele (facturile) pe care le posed asupra terelor debitori, dup
care factorul se oblig s ncaseze i s suporte riscul insolvabilitii
debitorilor.

Astzi factoringul este un serviciul foarte actual i necesar tot mai multe
companii prefer schemele de factoring n locul celor de creditare. Practica
mondial demonstreaz eficacitatea mecanismelor de factoring: n unele
segmente ale pieei mondiale factoringul demult a nlocuit sistemul bancar de
creditare i reprezint unul din cele mai importante instrumente de dezvoltare a
businessului.
La baza factoringului st principiul cesionrii creanelor.

Serviciile de factoring
Preluarea creanelor
urgente de la vnztor
pentru mrfurile livrate i
serviciile prestate

Scontarea cambiilor
prezentate de vnztor

Acordarea de consultaii privind


mbuntirea organizrii
decontrilor efectuate ntre
cumprtori i vnztori

Preluarea creanelor debitoare


restante (este mai riscant)

Subiecii operaiunilor de factoring

Operaiunile de factoring implic trei pri :


aderent - vnztorul (creditorul de mrfuri);
factorul - banca comercial ce presteaz astfel de servicii;
cumprtorul (debitorul de mrfuri).
ADERENT
(vnztorul)

FACTORUL
(banca)

CUMPRTORUL

Fia unui
de lucru
1 care se oblig, la scadena stabilit ntre
1. Vnztorul vinde mrfuri n credit comercial
cumprtor,
pri, s achite mijloace bneti vnztorului.
baza definiiei,
prezentai
2. Pn lan
scaden
vnztorul, fiind
posesor deschematic
facturi sau de (prin
titluri desgei)
crean iactivitile
avnd nevoie de mijloace
bneti, se adreseaz
factorului
preia datoriile
debitoruluide
de la
vnztor i efectueaz plile
subiecilor
ncare
cadrul
operaiunilor
factoring.
necesare contra unui comision de factoring. Pentru creanele preluate factorul pltete vnztorului
valoarea actual a creanelor, diminuat prin comisionul su.
3. La scadena creanelor cumprtorul (debitorul de mrfuri) i va achita datoriile factorului.

Etapele operaiunilor de factoring


1
vnztorul i cumprtorul ncheie un contract de vnzare-cumprare a
mrfurilor n care specific un ir de condiii, printre care i forma plii

2
vnztorul, cumprtorul, factorul ncheie documente juridice privind
efectuarea operaiunii de factoring
3
factorul, anterior ncheierii contractului de factoring, analizeaz att
vnztorul, ct i cumprtorul
4
vnztorul transmite facturile factorului pentru a le achita
5
factorul preia asupra sa de la creditor titlurile de crean i crediteaz
contul vnztorului cu suma corespunztoare.

Formele factoring-ului
Dup modul de
efectuare
Factoring deschis
(cumprtorul este
anunat)
Factoring nchis

Dup modul de
deservire

Dup sectorul
pieei

Cu drept de
regres

Factoring intern

Fr drept de
regres

Factoring
internaional

Oleg Damian, directorul companiei "NFC-Moldfactor" SRL:

Factoring-ul - alternativa finanrii n Republica Moldova


Bank.MD: Ce trebuie s cunoasc agentul economic din Republica Moldova pentru a negocia
condiiile contractuale corect cu un contragent din alt ar, n cazul cnd dorete s utilizeze n calitate
de finanare factoring-ul?
Oleg Damian: La momentul negocierii contractului comercial vnztorul nu este nevoit s introduc
ceva clauze speciale sau careva restricii, important este c, s fie clar stipulat prin contract: termenul
de amnare oferit, momentul din care se calculeaz acest termen i n baza crui document, condiiile
de livrare, respectiv momentul trecerii n proprietate a mrfii la cumprtor, documentele nsoitoare
care adeveresc ndeplinirea de ctre vnztor a obligaiunilor de livrare, condiiile de plata - transfer
bancar, etc.
Bank.MD: Care sunt costurile pentru exportator i importator n cazul operaiunii de factoring oferit
de ctre "NFC-Moldfactor"?
Oleg Damian: Depinde de ce servicii beneficiaz clientul. Noi oferim 2 servicii de baz:
1) asigurarea sau garantarea efecturii plii de ctre cumprtor - un fel de poli de asigurare a
capacitii de plat a debitorului din strintate;
2) finanarea creanei comerciale pn la momentul ncasrii banilor de la debitor.
Pe lng aceste dou servicii de baz automat se mai presteaz i servicii complementare:
stabilirea limitei de risc pe cumprtori, monitorizarea permanent a capacitii de plat a acestora i
urmrirea ncasrii creanelor cedate factorului.
n cazul efecturii plii de ctre compania de factoring n favoarea vnztorului, urmeaz calea
judiciar de recuperare de la cumprtor. Dac e sa vorbim doar de componenta asigurrii aceasta ar
costa n mediu 1,5 - 2 % din valoarea tranzaciei. Iar dac pe lng asigurare clientul dorete s fie
finanat imediat dup ce a livrat marfa atunci ar fi n mediu la 4 - 5 % din tranzacie.

Bank.MD: Cu contrageni din care ri activeaz agenii economici din Republica Moldova cnd
apeleaz la finanarea prin factoring? i care sunt ponderile?
Oleg Damian: n principiu aceasta se poate determina direct din structura exporturilor a
Republicii Moldova. Ca ri principale ar fi: Rusia, Romnia, Ucraina, Cazahstan. Dar avem deservite
exporturi i n Europa precum: Germania, Serbia, Polonia, Italia etc.
Bank.MD: Din discuiile cu mediul de afaceri, ca consecin a crizei financiare mondiale, datoriile
debitoriale a companiilor au crescut i motivul nu este creterea cifrei de afaceri, dar amnarea plilor
pentru marf. De asemenea, se observ o nrutire a calitii creditelor n sistemul bancar al
Republicii Moldova din motivul restanelor la plata creditelor. Care este situaia n domeniul
operaiunilor de factoring n Republica Moldova?
Oleg Damian: Cu siguran ramura factoring-ului este ca i cea bancar legat de situaia
economiilor i a agenilor economici care activeaz pe acele piee. Da, este adevrat c n urma crizei
mondiale au crescut termenele ntrzierilor la plat din partea debitorilor, dar noi n calitate de factori
specializai ntreprindem toate msurile posibile pentru diminuarea pagubelor ca urmare a acestor
ntrzieri. Sunt cazuri cnd nelegem situaia i acordm debitorilor grafic de ealonare a plilor. Dar
n mare parte situaia este stabil, ba chiar mai mult pot spune, c ncepnd cu 1 trim. al anului 2010
se observ o tendin de cretere a volumului tranzaciilor prin factoring i a mbuntirii calitii de
plat din partea cumprtorilor.

Fia de lucru 2
Identificai deosebirile semnificative ntre finanarea prin factoring i prin
creditare.

Fia de lucru 3
Identificai avantajele operaiunilor de factoring pentru fiecare subiect a
acestora.

Deosebirile semnificative ntre finanarea prin


factoring i prin creditare
Creditul

Factoring-ul

Creditul este restituit bncii de ctre


Debitor

Finanarea se stinge din banii ncasai


de la Cumprtor

se folosete strict conform destinaiei

permite utilizarea mijloacelor bneti la


propria discreie

se acord cu condiia existenei


gajului

nu e nevoie de gaj

apar cheltuieli suplimentare, legate de nu presupune cheltuieli suplimentare n


nregistrarea gajului i pregtirea
legtur cu acordarea garaniilor
planului de afaceri
(gajului) i ntocmirea planului
se stinge n termenele (zilele)
convenite

se stinge pe msura ncasrii


mijloacelor de la Cumprtor

este acordat n suma stabilit

mrimea finanrii nu este limitat i


poate fi majorat pe msura creterii
volumelor de vnzri

Avantajele operaiunilor de factoring


Pentru furnizor: soluionarea problemelor cu care se confrunt
insuficiena cronic de capital circulant, dificultile la urmrirea
operativitii i exactitii plilor, lipsa metodicii de stabilire a limitelor la
creditarea mrfurilor i resurselor pentru dezvoltare n continuare.
Pentru cumprtor: primete credite comerciale, cu posibilitatea
primirii unei amnri la plata de pn la 4 luni, totodat la debitor
(cumparatorul), ca rezultat al operaiunilor de factoring apare nc o
oportunitate de a crete volumul de achiziii, de a accelera cifra de
afaceri i a reduce riscul primirii mrfurilor necalitative.
Pentru factorul: i revin dobnda aferent pentru perioada pn la
scadena fiecrei creane (rata dobnzii, de obicei este cu 1-2% mai
mare dect dobnda de baz a creditelor pe termen scurt); comisionul
pentru efectuarea operaiunilor de ncasare a titlurilor de crean,
inclusiv o cot de acoperire a riscurilor i cheltuielilor
suplimentare, legate de cumprtor (se stabilesc, n funcie de
valoarea total a facturii, 1,5 3%). Cu ct valoarea facturii e mai mare,
cu att comisionul este mai mare.

Credit "Factoring oferit de BC ENERGBANK SA

Factoring - credit pe termen scurt, se eliberea z agenilor economici, pentru folosirea mai eficient a mijloacelor bneti
blocate n facturile cu acoperire la o anumit dat.
Benificiar - persoana juridic, inregistrat n conformitate cu legislaia n vigoare a RM.
Scopul - Banca asum datoria debitoare a clientului.
Suma - 70% de la suma datoriei debitoare.
Termen - pn la 90 de zile.
Valuta creditului : MDL, USD, EURO.
Rata dobnzii :
Set de documente :
pn la 21% anuale pentru credit n valut naional ;
Cerere.
pn la 11% anuale pentru credit n USD i EURO;
Proces verbal organului de conducere nputernicit
Comision: pn la 2% de la suma creditului eliberat.
(adunarea general, consiliul, hotrrea fondatorului
unic) pentru obinerea creditului i propunerea gajului.
Certificat de proviniena mrfii (form CT-1) pentru
fiecare fel de marf.
Declaraia vamal, nregistrat n organele vamale a
Republicii Moldovei i facturile fiscale.
Conturile de plat neachitate.
Document cu nsemnare a mijlocului de transport.
Prioriti :
Obinerea mijloacelor bneti ntr-un termen minimal.
Accelerarea rulajului mijloacelor bneti.
Mrirea volumului vnzrilor sistematic.
Posibilitatea pentru compania de a crea o imagine de
client disciplinat.

Credit "Factoring oferit de BC MOLDINCOMBANK SA


Avei nevoie de o soluie integrat de management al creanelor cu plat la termen?
Suntei cointeresat n managementul eficient al creanelor Dvs. care s v permit reducerea cheltuielilor i
timpului alocat acestui scop?
Dorii s v putei focaliza pe producie i vnzri i nu pe urmrirea ncasrii creanelor?
Soluia pe care v-o propune BC Moldindconbank S.A. este FACTORING un produs flexibil care presupune
preluarea creanelor Dvs. i urmrirea acestora pe fiecare debitor. Pe parcursul derulrii acestuia vi se vor oferi servicii
de finanare, administrare i colectare a creanelor materializate n facturi fiscale.
Finanarea facturilor
Nu mai ateptai scadena facturilor, beneficiai imediat de lichiditile necesare relurii ciclului de producie sau de
vnzare. Soluia pe care v-o propunem transform ncasrile Dvs. la termen n ncasri la vedere asigurndu-v
finanarea nevoilor de trezorerie.
BC Moldindconbank S.A. v finaneaz cu pn la 90% din contravaloarea facturii /lor fiscale n cadrul limitelor
aprobate pentru fiecare relaie comercial. Diferena se restituie n momentul ncasrii integrale a facturii /lor de ctre
banc.
Disponibilitile astfel obinute pot fi utilizate fr specificarea destinaiei sumelor.
Administrarea creane> BC Moldindconbank S.A. va prelua creanele Dvs.
i le va urmri pe fiecare debitor.
Avantajele Dvs.:
Reducerea cheltuielilor de personal
Reducerea cheltuielilor administrative: pot, telefon, fax
Reducerea timpului acordat de Dvs. acestor probleme.
Colectarea creanelor
BC Moldindconbank S.A. va colecta creanele pe factura /ile fiscal /e aferente
FACTORINGULUI.
Schema operaiunii de factoring
Livrarea mrfii n condiii de plat amnat.
Cesionarea creanei Bncii pentru livrarea efectuat.
Plata n avans (finanarea pn la 90 % din valoarea livrrii) imediat dup livrare.
Plata pentru marfa livrat n mrime de 100 %.
Achitarea sumei rmase dup deducerea dobnzii calculate.