Tema 8.

Planificarea
financiar
Larisa Bugaian
Prof. univ., Dr hab.

T8. Planificarea financiar

Planificarea financiar n cadrul planificrii ntreprinderii
Destinaia informaiei financiare
Rolul planului financiar
Mijloacele economice i resursele financiare. Structura
patrimoniului ntreprinderii
5. Structura planului financiar:
1.
2.
3.
4.

Bilanul financiar
Contul de profit i pierderi
Fluxul de numerar

DESTINAIA INFORMAIEI FINANCIARE

Pentru utilizatorii interni proprietari sau managerul ntreprinderii,
pentru specialiti, informaia financiar se adapteaz i se personalizeaz
la nevoile curente de gestiune al activitii ntreprinderii.
Este necesar de elaborat SIM intern ntr - un format accesibil, ce
va scoate n eviden informaii relevante pentru analiz, planificare i
controlul afacerii i pe nelesul tuturor utilizatorii finansiti i nonfinansiti.
Spre exemplu: Situaia vnzrilor, pe categorii de produse i servicii, pe
tipuri de clieni.
Rapoartele manageriale interne au caracter cofidenial, iar termenii de
raportare pot fi stabilii de la o zi i pn la un an (zilnic, sptmnal, lunar,
trimestrial, anual)

DESTINAIA INFORMAIEI FINANCIARE

Sistemul informaional financiar al ntreprinderii cuprinde totalitatea
informaiilor care reflect repartizarea i utilizarea resurselor financiare.
Pentru utilizatori externi (instituiile statului, acionari, instituii
bancare, creditori comerciali ) se prezint informaia financiar
standardizat forme standardizate ale situaiilor financiare
reglementate la nivel naional sau internaional:

Pro forma Bilanului Financiar

Pro forma Contului de Profit i Pierderi

Pro forma Fluxului de Numerar

Informaia prezentat n situaiile financiare standardizate (situaia

patrimoniului i surselor de finanare, situaia veniturilor i cheltuielilor )
sunt publice i reflect performanele nregistrate ntr-o perioad

reglementat de timp.

Planul Financiar

Planul financiar reprezint un sistem de comunicare eficient

intre specialitii din domeniul economico-financiar (economiti,
contabili, analiti financiari etc.) si top-managerii nefinansiti,
prin intermediul unui sistem de raportri financiare, adaptate la
cerinele interne i externe de management al afacerii .
Planul Financiar trebuie elaborat n structur unic cu
Sistemul Informational de Management pentru facilitarea
monitorizrii ndeplinirii acestuia.

Planul Financiar reflect situaia financiar previzionat a

companiei i reflect:
De unde provin banii
Unde i de ce fost cheltuii banii
Care este circuitul banilor

24.04.2014

Planul Financiar
Planul Financiar este o sintez cuantificat financiar a planurilor de
marketing i de producie care este orientat spre atingerea scopurilor
trasate pe termen lung i termen scurt.

Planul Financiar este un instrument care disciplineaz

afacerea oricrui agent economic i asigur un management
eficient al afacerii i diminuarea riscurilor.
Prin planificarea financiar calitativ companiile pot:
Imbunti fluxul de numerar;
Optimiza portofoliul de produse;
Minimiza restanele privind salarizarea personalului;
Spori nivelul de utilizare a capacitilor de producie;
Elimina intreruperile n procesul de producie;
Stabiliza nivelul de ndatorare;
Determina cu precizie necesitile reale de finanare.
24.04.2014

Mijloace economice = Resurse financiare

Patrimoniu (ACTIV)

Capital(PASIV)

Active circulante

Surse proprii

+
Active Fixe

+
Surse mprumutate

24 April 2014

Structura Planului Financiar

Planul Financiar cuprinde previziunea a 3 rapoarte financiare:

Contul de Profit si Pierderi

Fluxul de Numerar
Bilantul Contabil

Componenta Operationala
Componenta Financiara
Planul vinzarilor
Planul investitional
Planul cheltuielilor comerciale
Bilantul contabil
Planul de productie
Fluxul de numerar
Planul gestiunii stocurilor
Planul consumurilor de materiale
Planul remunerrii muncii
Planul cheltuielilor indirecte de productie
Planul cheltuielilor administrative
8

Pro Forma Bilanul Contabil

Bilantul Contabil exprima starea patrimoniului (Activ), i surselor de
finantare (Pasiv) al unitii economice si directiile de utilizare a
acestora la un moment dat i prezentat ntr-o form tabelar.
Active materiale pe termen lung (AMTL) reflect valoarea
patrimonial a investiiilor pe termen lung efectuate de companie i
starea lor la un moment dat.
Active curente ( Capital circulant, capital de lucru), reprezint
valoarea investiiillor pe termen scurt efectuate n creane, stocuri
materiale, alte active curente.

24.04.2014

Bilanul contabil

Pro forma -Situaia privind Rezultatele Financiare

Sau Contul de profit i pierderi
Contul de Profit i Pierderi reflect informaia privind
rezultatele activitii companiei ntr-o perioad anumit de timp

i anume:
Rezultatele activitii operaionale

Rezultatele activitii financiare

Rezultatele activitii investiionale
24.04.2014

11

Contul de profit i pierderi

- Costul vnzrilor

(Sip+PM-Ssp)
(Csip+CPM-Cssp)

= Marja operaional (Profit brut)

- Cheltuieli Administrative i Generale
- Cheltuieli Comerciale
= Profit operaional

Venit din vnzri

Cheltuieli de
perioad

Pro forma Fluxului de Numerar

Diferena dintre ntrri i ieiri reprezint Fluxul net al companiei.
Fluxul net negativ reflect deficitul de numerar i incapacitatea de plat al
companiei la acel moment.
ntrrile n conturile companiei:
Bani provenii din vnzri,
Bani contribuia proprie al proprietarilor companiei
mprumuturi
Ieirile din conturile companiei:
Pli pentru achiziii de materii prime, componente i materiale pentru
asigurarea activitilor funcionale al companiei
Pli pentru retribuirea muncii
Pli pentru achiziia serviciilor
Pli la bugetul de Stat, Bugetul local Fondul Sosial, Pensii i asigurarea
medical, ect

FLUXUL DE NUMERAR
Sold la nceput de perioad
Intrri:
+ Vnzri
+ Primit de la debitori
+ Vnzri FF
+ Credite i mprumuturi, emisii de aciuni
+ Alte intrri de numerar
= Numerar disponibil

Ieiri:
- Pli ctre creditori
- Salarii
- ntoarcerea creditelor
- Investiii
- Dividende i taxe
- Alte pli
= Total numerar
= Sold sfri de perioad