1

Evaluarea intreprinderii
1.

Diagnosticul intreprinderii -

Necesitatea i rolul diagnosticului n evaluarea firmei

Conceptul de diagnostic urmrete:
Identificarea disfuncionalitilor
Cercetarea i analiza faptelor i responsabilitilor
Identificarea cauzelor i a msurilor care s conduc la mbuntirea situaiei economicofinanciare
Pe baza diagnosticului ntreprinderii evaluate se fundamenteaz scenariile care stau la baza
evalurii n abordarea pe baz de venit
Diagnosticului ntreprinderii trebuie s rspund la ntrebri referitoare la:

Piaa pe care opereaz firma i poziia trecut i probabil pe aceast pia;

Situaia juridic a firmei i a proprietii evaluate;
Potenialul uman i de management al firmei;
Infrastructura tehnic pentru susinerea activitii de producie sau servicii;
Rezultatele obinute i probabile ale ntreprinderii.

2.

Diagnosticul juridic
Are ca scop verificarea aspectelor juridice legale privind activitatea ntreprinderii.
Diagnosticul juridic se refer la:
Dreptul societii comerciale
Dreptul civil
Dreptul comercial
Dreptul fiscal
Dreptul muncii
Dreptul mediului
Litigiile

3.

Diagnosticul operaional
Diagnosticul operaional presupune o analiz detaliat a factorilor tehnici de producie, a tehnologiilor
de fabricaie a produselor, precum i a organizrii produciei i a muncii.
Diagnosticul tehnic se axeaz pe:
mijloacele fixe utilizate
cldiri
mijloacele de transport
terenuri

n legtur cu mijloacele fixe utilizate, indiferent dac sunt sau nu proprietatea firmei evaluate,
evaluatorii trebuie s se pronune cu privire la:
starea de funcionare a mainilor i utilajelor, gradul de uzur fizic;
performanele acestora n raport cu cele care se produc n momentul dat pe plan mondial;
posibilitile de utilizare n viitor;
mijloacele fixe nregistrate n patrimoniul unitii dar care nu mai pot fi folosite datorit
schimbrilor intervenite n structura produciei;

oportunitatea trecerii n conservare a unor mijloace fixe (dac este cazul).

n legtur cu mijloacele fixe utilizate, indiferent dac sunt sau nu proprietatea firmei evaluate,
evaluatorii trebuie s se pronune cu privire la:
starea de funcionare a mainilor i utilajelor, gradul de uzur fizic;
performanele acestora n raport cu cele care se produc n momentul dat pe plan mondial;
posibilitile de utilizare n viitor;
mijloacele fixe nregistrate n patrimoniul unitii dar care nu mai pot fi folosite datorit
schimbrilor intervenite n structura produciei;
oportunitatea trecerii n conservare a unor mijloace fixe (dac este cazul).
n legtur cu cldirile, n raportul de evaluare se face o descriere a acestora evideniindu-se:
concordana situaiei din teren cu planurile de construcie, modificrile aduse, baza legal a
acestor modificri, implicaiile asupra funcionalitii i siguranei n exploatare;
starea tehnic i deprecierea estimat a acestora;
schimbrile intervenite n destinaia unor cldiri i posibilitile de folosire n viitor.
Pentru mijloacele de transport se vor face referiri la:
gradul de folosire a parcului propriu;
modul de utilizare a capacitii mijloacelor proprii de transport;
starea tehnic, gradul de depreciere;
posibilitile de folosire n viitor a parcului propriu, ncadrarea parametrilor mijloacelor auto n
standardele impuse pe plan naional i internaional.
\

Pentru terenuri se examineaz:

concordana dintre categoriile de suprafee existente (construit, aferent reelelor, aferent
cilor de acces, liber) i cele din certificatul de atestare a dreptului de proprietate asupra
terenului;
mbuntirile aduse unor categorii de terenuri;
schimbarea destinaiei unor suprafee de teren, baza legal i implicaiile asupra activitii
ntreprinderii.
Analiza produciei i tehnologiile de fabricaie:

se prezint succint principalele produse fabricate sau servicii realizate;

se face o scurt descriere a procesului tehnologic, eventual prezentarea sub form de schem,
schi;
aprecieri asupra tehnologiilor, n raport cu ceea ce exist n domeniul respectiv;
organizarea general a produciei;
calitatea produciei;
impactul asupra mediului;
alte aspecte referitoare la producie sau serviciile pe care le presteaz n funcie de obiectul de
activitate.
Indicatori specifici potentialului tehnic

Gradul de folosire a capacitii de producie

Ponderea mainilor si utilajelor
Gradul scriptic de uzura a mijloacelor fixe
Gradul de rennoire a mijloacelor fixe

4.

Diagnosticul comercial
Analiza pieei ntreprinderii presupune:
Analiza evoluiei vnzrilor
Studierea concurenei
Distribuia produselor
Analiza clienilor ntreprinderii
Analiza furnizorilor ntreprinderii
Analiza produselor/serviciilor ntreprinderii
Analiza structural a vnzrilor pe produse i piee de desfacere
Analiza repartiiei vnzrilor n funcie de ciclul de via al produselor

Analiza preurilor

5.

Analiza preurilor vizeaz evidenierea aspectelor de risc legate att de dinamica preurilor de
vnzare ale firmei comparativ cu evoluia economic general i cea a industriei, ct i
corelaia ntre dinamica preurilor de vnzare i cea a preurilor de aprovizionare.

Diagnosticul resurselor umane i al managementului firmei

Diagnosticul resurselor umane
dimensiunea potenialului uman
structura potenialului uman
comportamentul potenialului uman
Eficiena utilizrii resurselor umane
Productivitatea medie anual
Productivitatea medie zilnic
Productivitatea medie orar

Diagnosticul managementului firmei

echipa de conducere;
baza legal n virtutea creia i exercit prerogativele funciei;
poziia echipei de conducere fa de acionarii firmei, salariai, bnci etc.;
aprecieri asupra stilului de conducere;
obiectivele negociate i prevzute;
gradul de realizare a criteriilor de performan stabilite prin contractul de management.

Diagnosticul financiar
rolul de sintetizare a concluziilor rezultate din celelalte piese de diagnostic;
rolul de asigurare a coerenei n cadrul relaiei diagnostic - metode de evaluare (ndeosebi metode de
bazate pe venit).
s asigure nelegerea performanelor realizate;
s permit ajustarea situaiilor financiare istorice;
s asigure compararea cu ntreprinderi similare, pentru a stabili parametrii de risc, rentabilitate i de
valoare
6.

Corelaia fond de rulment - necesar de fond de rulment, trezoreria net

Diagnosticul corelaiei creane - obligaii

Analiza lichiditii i solvabilitii firmei

Rata lichiditii generale
Rata lichiditii restrnse
Rata lichiditii imediate
Rata solvabilitii generale
Rata solvabilitii patrimoniale
Diagnosticul rentabilitii
Situaia general a rezultatului pe baza contului de profit i pierdere
Pragul de rentabilitate i intervalul de siguran
Diagnosticul pe baza ratelor de rentabilitate

Diagnosticul pe baza ratelor de rentabilitate

Rata rentabilitii comerciale
Rata rentabilitii resurselor consumate
Rata rentabilitii economice
Rata rentabilitii financiare

Analiza riscului ntreprinderii

analiza riscului economic (de exploatare)
analiza riscului financiar
analiza riscului de faliment