CUPRINS

Prefa....................................................................................................................9
Capitolul 1
Gestiunea financiar a ntreprinderii, component a finanelor
ntreprinderii.....................................................................................................11
1.1. Conceptul privind finanele ntreprinderii....................................................11
1.2. Funciile finanelor ntreprinderii.................................................................13
1.3. Factorii de organizare a finanelor ntreprinderii..........................................14
1.4. Mecanisme, fluxuri, cicluri i circuite financiare.........................................15
1.5. Obiectivul fundamental al ntreprinderii......................................................18
1.5.1. Teorii privind obiectivul fundamental al ntreprinderii.....................18
1.5.2. Valoarea financiar a ntreprinderii....................................................20
1.6. Agenii economici principali beneficiari ai capitalurilor din economie.......22
1.7. Gestiune. Gestiune economic. Gestiune financiar....................................23
1.8. Gestiunea financiar, managementul financiar............................................25
Capitolul 2
Instrumente utilizate n gestiunea financiar.................................................27
2.1. Instrumente utilizate n gestiunea financiar, n Frana................................27
2.2. Instrumentele gestiunii financiare utilizate n Romnia...............................28
2.3. Bilanul funcional, ca expresie a derulrii ciclurilor economice
ale ntreprinderii...........................................................................................44
2.4. Bilanul financiar i baza acestuia: optica analizei
lichiditate-exigibilitate.................................................................................46
2.5. Bilanul pool de fonduri bilanul liber de orice afectare........................47
Capitolul 3
Gestiunea activelor imobilizate........................................................................50
3.1. Definiii, clasificri ale activelor imobilizate.
Amortizarea mijloacelor fixe........................................................................50
3.2. Amortizarea activelor corporale i necorporale............................................54
3.2.1. Cadrul legal privind amortizarea capitalului imobilizat
n active corporale i necorporale......................................................58
3.2.2. Calculul amortizrii i regimurile de amortizare...............................60
3.3. Amortizarea fiscal.......................................................................................69
3.4. Indicatori de eficien ai activelor fixe.........................................................73
3.4.1. Indicatori de eficien ai mijloacelor fixe..........................................73
3.4.2. Indicatori de eficien ai activelor fixe..............................................77
3.5. Organizarea evidenei operative i analitice a activelor imobilizate............78
3.5.1. Documente privind intrarea n gestiune a activelor imobilizate........79
3.5.2. Documente privind ieirea din gestiune activelor imobilizate...........80
3.6. Analiza utilizrii extensive i extensive a mijloacelor fixe..........................81
5

3.7. Starea funcional a mijloacelor fixe............................................................83

3.8. ntreinerea i repararea mijloacelor fixe......................................................84
3.9. Determinarea perioadei optime de nlocuire a utilajelor..............................87
Capitolul 4
Gestiunea activelor circulante..........................................................................91
4.1. Definiii ale activelor circulante i a gestiunii activelor circulante..............91
4.2. Indicatori de evaluare a stocurilor n mediu cert..........................................92
4.3. Optimizarea stocurilor n mediu incert.........................................................99
4.4. Determinarea necesarului de stocuri prin metoda analitic.........................99
4.4.1. Determinarea necesarului de stocuri la materii prime
i materiale prin metoda analitic....................................................102
4.4.2. Dimensiunea financiar a stocului de obiecte de inventar,
echipament de lucru i protecie......................................................110
4.4.3. Dimensionarea necesarului pentru piese de schimb...........................113
4.4.4. Dimensionarea financiar a stocurilor de producie neterminat.......114
4.4.5. Dimensionarea financiar a stocurilor de produse finite....................120
4.4.6. Dimensionarea financiar a produselor expediate (clieni)................122
4.5. Determinarea necesarului de stocuri prin metoda pe elemente..................122
4.6. Determinarea necesarului de stocuri prin metoda mixt............................123
4.7. Determinarea necesarului de stocuri prin metoda global (sintetic)..........124
4.8. Determinarea nevoii de fond de rulment....................................................127
4.9. Metoda normativ de determinare a nevoii de fond de rulment (NFR).....131
4.10. Sursele de finanare a necesarului de active circulante............................133
4.10.1. Fondul de rulment..........................................................................134
4.10.2. Studii de caz privind bilanul financiar i funcional.....................139
4.11. Creditele bancare pe termen scurt, surse de finanare a
activelor circulante...................................................................................144
4.12. Viteza de rotaie, indicator de exprimare a eficienei activelor
circulante.................................................................................................145
4.13. Indicatorii de corelare ai activelor circulante...........................................148
4.14. Eliberarea sau imobilizarea relativ.........................................................151
Capitolul 5
Gestiunea financiar a relaiilor de credit ale ntreprinderii.....................153
5.1. Gestiunea financiar a clienilor.................................................................153
5.1.2. Componentele politicii de credit client...........................................160
5.1.3. Controlul asupra operaiilor de credit client....................................161
5.1.4. Recuperarea creanelor......................................................................162
5.1.5. ncasrile prin compensare................................................................163
5.1.6. Fatocring-ul, instrument de ncasare a creanelor la
societile comerciale.......................................................................165
5.2. Gestiunea creditului furnizor......................................................................195
5.3. Gestiunea creanelor i a datoriilor n valut..............................................196
6

Capitolul 6
Gestiunea trezoreriei.......................................................................................199
6.1. Definiie. Gestiunea trezoreriei..................................................................199
6.2. Modele de optimizare a soldului numerarului i a
titlurilor de plasament................................................................................200
6.3. Fluxurile de trezorerie................................................................................204
6.4. Bugetul de trezorerie - instrument de previziune a trezoreriei...................206
6.5. Excedentul de trezorerie al exploatrii.......................................................213
Capitolul 7
Performana societilor comerciale..............................................................231
7.1. Definiii ale conceptului de performan....................................................231
7.2. Profitul, indicator al performanei ntreprinderilor.....................................226
7.2.1. Conceptul de profit al ntreprinderii................................................232
7.3. Funciile profitului......................................................................................232
7.4. Repartizarea profitului la SN si regiile autonome .....................................235
7.5. Ratele profitului..........................................................................................241
7.6. Indicatori de performan la societatea comercial X................................245
Capitolul 8
Previziunea financiar...................................................................................260
8.10. Bugetul de venituri i cheltuieli instrument de asigurare a
echilibrului financiar i conducere............................................................260
8.2. Principiile de elaborare a bugetului agenilor economici...........................261
8.3. Bugetele obligatorii, ntocmit n conformitate
cu O.M.F. nr. 616/26.06.2000.....................................................................261
Capitolul 9
Diagnosticul financiar.....................................................................................311
9.1. Diagnosticul economico-financiar (D1).....................................................312
9.2. Diagnosticul financiar i planul de afaceri.................................................315
9.3. Diagnosticul capacitii de adaptare la cerinele pieei (D2)......................315
9.4. Diagnosticul tehnologic (D3).....................................................................321
9.5. Diagnosticul calitate (D4)..........................................................................329
9.6. Sistemul de conducere al calitii D4- 1.....................................................330
9.6.1. Comportarea produselor n exploatare D4-2...................................331
9.6.2. Verificarea calitii fabricaiei D4-3................................................331
9.6.3. Calitatea proiectelor D4-4...............................................................331
9.6.4. Autoritatea funciei calitate D4-5....................................................331
9.6.5. Calitatea aprovizionrii D4- 6..........................................................332
9.6.6. Costurile calitii D4- 7....................................................................332
9.7. Diagnosticul calitatea managementului general al firmei (D5).................339
9.8. Strategia firmei D5- 1.................................................................................340
9.8.1. Calitatea procesului managerial D5- 2.............................................341
9.8.2. Calitatea echipei manageriale D5- 3................................................342
7

9.8.3. Structura organizaional D5- 4.......................................................342

9.8.4. Metode i tehnice manageriale D5- 5..............................................343
9.9. Sistemul informaional pentru manageri D5- 6..........................................344
9.10. Diagnosticul resurse umane (D6).............................................................351
9.11. Diagnosticul global, concluzii..................................................................364
9.12. Prognoze privind evoluia viitoare a activitii firmei..............................366
Capitolul 10
Gestiunea financiar a ntreprinderilor aflate n insolven......................367
10.1 Cadru normativ de reglementare a insolvenei n Romnia.......................367
10.2. Decizii financiare la firmele aflate n insolven......................................375
Bibliografie.......................................................................................................387
Anexe................................................................................................................391