Sunteți pe pagina 1din 23

CAPITOLUL 2

INSTRUMENTE UTILIZATE N GESTIUNEA FINANCIAR


2.1. Instrumente utilizate n gestiunea financiar, n Frana
Grard Melyon n Gestiune financiar, ed. Bral, 2007, Paris, pag. 11, arat c
instrumentele principale utilizate n Gestiunea financiar sunt:

Fig.2.1. Principalele instrumentele utilizate n gestiunea financiar


Legenda:
Sources externes
Centrale de bilans de la
Banque de France
Statistiques INSEE
Bilan
Compte de rsultat

Surse externe
Centrala bilanurilor Bncii
Franei
Statistici INSEE
Bilan
Cont de rezultat
27

Annexe
Analyse des annes
antrieures
Comparaison avec les
autres entreprises du
mme secteur dactivit
Bilan financier
Bilan functionnel
Tableau de financement
Agrgats de lquilibre
bilantiel
Tableaux de flux de
trsorerie
Flux de trsorerie
Budget gnral
Mthode des scores
Ratios
Fonds de roulement
normatif
SIG

Anex
Analiza anilor anteriori
Comparaie cu alte ntreprinderi
ale aceluiai sector de activitate
Bilan financiar
Bilan funcional
Tablou de finanare
Mecanismele echilibrului
bilanier
Tablourile fluxurilor de trezorerie
Flux trezorerie
Buget general
Metoda scorurile
Rate
Normativul fondurilor de rulment
Solduri intermediare de gestiune

2.2. Instrumentele gestiunii financiare utilizate n Romnia


n Romnia, Situaiile financiare anuale sunt reglementate prin O.M.F.P. nr.
3055/2009, care are urmtorul coninut:
ORDIN nr. 3.055 din 29 octombrie 20091
pentru aprobarea Reglementrilor contabile conforme cu directivele europene
EMITENT: MINISTERUL FINANELOR PUBLICE
PUBLICAT N: MONITORUL OFICIAL nr. 766 din 10 noiembrie 2009
n temeiul prevederilor art. 2 alin. (2) lit. a) i ale art. 10 alin. (4) din
Hotrrea Guvernului nr. 34/2009 privind organizarea i funcionarea Ministerului
Finanelor Publice, cu modificrile i completrile ulterioare,
n baza prevederilor art. 4 alin. (1) din Legea contabilitii nr. 82/1991,
republicat,
Ministrul Finanelor Publice emite urmtorul ordin:
ART. 1
(1) Se aprob Reglementrile contabile conforme cu directivele europene,
cuprinse n anexa*) care face parte integrant din prezentul ordin.
--------1

Reglementri contabile O.M.P.F. 3055/2009, ediie ngrijit de Nicolae Mndoiu, Rditura


<CON FISC>, Bucureti, 2009. pag. 39-44.

28

*) Anexa se public n Monitorul Oficial al Romniei, Partea I, nr. 766 bis


din 10 noiembrie 2009, care se poate achiziiona de la Centrul pentru relaii cu
publicul al Regiei Autonome "Monitorul Oficial", Bucureti, os. Panduri nr. 1.
(2) Reglementrile prevzute la alin. (1) cuprind Reglementrile contabile
conforme cu Directiva a IV-a a Comunitilor Economice Europene i Reglementrile
contabile conforme cu Directiva a VII-a a Comunitilor Economice Europene.
ART. 2
(1) Reglementrile contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunitilor
Economice Europene se aplic de entitile prevzute la pct. 1 alin. (3) din
reglementri.
(2) Subunitile fr personalitate juridic, cu sediul n strintate, care
aparin persoanelor juridice cu sediul sau domiciliul n Romnia, precum i
subunitile din Romnia care aparin unor persoane juridice cu sediul ori domiciliul
n strintate au obligaia s organizeze i s conduc contabilitatea proprie, potrivit
reglementrilor menionate la alin. (1).
ART. 3
(1) Persoanele juridice care la data bilanului depesc limitele a dou dintre
urmtoarele 3 criterii, denumite n continuare criterii de mrime:
- total active: 3.650.000 euro;
- cifra de afaceri net: 7.300.000 euro;
- numr mediu de salariai n cursul exerciiului financiar: 50
ntocmesc situaii financiare anuale care cuprind:
- bilan;
- cont de profit i pierdere;
- situaia modificrilor capitalului propriu;
- situaia fluxurilor de numerar;
- note explicative la situaiile financiare anuale.
(2) Persoanele juridice care la data bilanului nu depesc limitele a dou
dintre criteriile de mrime prevzute la alin. (1) ntocmesc situaii financiare anuale
simplificate care cuprind:
- bilan prescurtat;
- cont de profit i pierdere;
- note explicative la situaiile financiare anuale simplificate. Opional, ele
pot ntocmi situaia modificrilor capitalului propriu i/sau situaia fluxurilor de
numerar.
(3) Potrivit legii contabilitii, situaiile financiare anuale trebuie nsoite de
o declaraie scris de asumare a rspunderii conducerii persoanei juridice pentru
ntocmirea situaiilor financiare anuale n conformitate cu Reglementrile contabile
conforme cu Directiva a IV-a a Comunitilor Economice Europene.
(4) Persoanele juridice care au ntocmit situaii financiare anuale simplificate
ntocmesc situaiile financiare anuale prevzute la alin. (1) numai dac n dou
exerciii financiare consecutive depesc limitele a dou dintre cele 3 criterii de
mrime prevzute la alin. (1). Persoanele juridice care au ntocmit situaiile financiare
anuale prevzute la alin. (1) ntocmesc situaii financiare anuale simplificate numai
29

dac n dou exerciii financiare consecutive nu depesc limitele a dou dintre cele 3
criterii de mrime prevzute la alin. (1).
(5) n cazul entitilor nou-nfiinate, acestea pot ntocmi pentru primul
exerciiu de raportare situaii financiare anuale simplificate sau situaii financiare
anuale cu 5 componente. Pentru al doilea an de raportare, aceste entiti analizeaz
indicatorii determinai din situaiile financiare ale anului precedent i indicatorii
determinai pe baza datelor din contabilitate i a balanei de verificare ncheiate la
sfritul exerciiului financiar curent, ntocmind situaii financiare anuale n funcie
de criteriile de mrime nregistrate.
ART. 4
n cazul entitilor administrate n sistem dualist, potrivit legii, referirile din
reglementrile prevzute la art. 1 la "administratori" se vor citi ca referiri la "membrii
directoratului".
ART. 5
(1) Situaiile financiare anuale ntocmite de persoanele juridice prevzute la
art. 3 alin. (1) sunt auditate, potrivit legii.
(2) Fac obiectul auditului statutar i situaiile financiare anuale ntocmite de
persoanele juridice de interes public, astfel cum sunt definite potrivit legii.
(3) Situaiile financiare anuale simplificate sunt verificate potrivit legii.
ART. 6
Societile comerciale ale cror valori mobiliare sunt admise la
tranzacionare pe o pia reglementat, astfel cum este definit de legislaia n vigoare
privind piaa de capital, ntocmesc situaii financiare anuale cu 5 componente, aa
cum acestea sunt prevzute la art. 3 alin. (1), indiferent de totalul activelor, cifra de
afaceri net sau numrul mediu de salariai.
ART. 7
(1) Subunitile fr personalitate juridic, care aparin persoanelor juridice
cu sediul sau domiciliul n Romnia, organizeaz i conduc eviden contabil
proprie, astfel nct aceasta s permit determinarea informaiilor i a obligaiilor
prevzute de lege, iar persoanele juridice crora le aparin s poat ntocmi situaii
financiare anuale.
(2) Activitatea desfurat n strintate de subunitile fr personalitate
juridic, care aparin persoanelor juridice cu sediul sau domiciliul n Romnia, se
include n situaiile financiare ale persoanei juridice romne i se raporteaz pe
teritoriul Romniei, cu respectarea prevederilor Reglementrilor contabile conforme
cu Directiva a IV-a a Comunitilor Economice Europene.
(3) n nelesul prezentului ordin, prin subuniti fr personalitate juridic,
care aparin persoanelor juridice cu sediul sau domiciliul n Romnia, se nelege
sucursale, agenii, reprezentane sau alte asemenea uniti fr personalitate juridic,
nfiinate potrivit legii.
(4) Persoanele desemnate ca reprezentant/mputernicit fiscal, potrivit
Codului fiscal i Codului de procedur fiscal, in contabilitatea proprie n funcie de
statutul lor de persoane fizice sau juridice, dup caz. n cazul n care sunt persoane
juridice, acestea ntocmesc situaii financiare anuale i raportri contabile, potrivit
Legii contabilitii nr. 82/1991, republicat.
30

(5) Din punct de vedere contabil, sediile permanente din Romnia care
aparin unor persoane juridice cu sediul n strintate reprezint subuniti fr
personalitate juridic ce aparin acestor persoane juridice i au obligaia ntocmirii
situaiilor financiare anuale i a raportrilor contabile cerute de Legea contabilitii
nr. 82/1991, republicat.
ART. 8
(1) n cazul asocierilor n participaie ncheiate ntre o persoan juridic
romn i o persoan juridic strin, contabilitatea se ine de ctre persoana
desemnat de asociai, care rspunde potrivit legii.
(2) La organizarea i conducerea contabilitii asocierii n participaie trebuie
avute n vedere att Reglementrile contabile conforme cu Directiva a IV-a a
Comunitilor Economice Europene, ct i cerinele care rezult din alte prevederi
legale.
(3) Reglementrile contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunitilor
Economice Europene se aplic, de asemenea, asocierilor n participaie ntre persoane
juridice strine (nerezidente), nregistrate n Romnia. Pentru acestea, asociatul
desemnat prin contractul de asociere s ndeplineasc obligaiile fiscale organizeaz
i conduce evidena contabil a asocierii, astfel nct s se poat determina
informaiile i obligaiile prevzute de lege, fr a ntocmi situaii financiare anuale.
ART. 9
Ministerul Finanelor Publice i alte autoriti de reglementare pot solicita
prezentarea n situaiile financiare anuale a unor informaii suplimentare fa de cele
care trebuie prezentate n concordan cu reglementrile prevzute la art. 1.
ART. 10
n aplicarea reglementrilor contabile conforme cu directivele europene,
entitile trebuie s dezvolte politici contabile proprii care se aprob de
administratori, potrivit legii. n cazul entitilor care nu au administratori, politicile
contabile se aprob de persoanele care au obligaia gestionrii entitii respective.
ART. 11
(1) Situaiile financiare anuale consolidate sunt elaborate n conformitate cu
Reglementrile contabile conforme cu Directiva a VII-a a Comunitilor Economice
Europene.
(2) O societate-mam trebuie s ntocmeasc situaii financiare anuale
consolidate dac aceasta face parte dintr-un grup de societi i ndeplinete una
dintre urmtoarele condiii:
a) deine majoritatea drepturilor de vot ale acionarilor sau asociailor ntr-o
alt societate denumit filial;
b) este acionar sau asociat al unei societi i majoritatea membrilor
organelor de administraie, conducere i de supraveghere ale societii n cauz
(filial), care au ndeplinit aceste funcii n cursul exerciiului financiar, n cursul
exerciiului financiar precedent i pn n momentul ntocmirii situaiilor financiare
anuale consolidate, au fost numii doar ca rezultat al exercitrii drepturilor lor de vot;
c) este acionar sau asociat al unei societi i deine singur controlul asupra
majoritii drepturilor de vot ale acionarilor ori asociailor societii, ca urmare a
unui acord cu ali acionari sau asociai;
31

d) este acionar sau asociat i are dreptul de a exercita o influen dominant


asupra filialei, n temeiul unui contract ncheiat cu societatea comercial n cauz ori
al unei clauze din actul constitutiv sau statut, dac legislaia aplicabil filialei permite
astfel de contracte ori clauze;
e) societatea-mam deine puterea de a exercita sau exercit efectiv o
influen dominant ori control asupra unei filiale;
f) este acionar sau asociat i are dreptul de a numi ori de a revoca
majoritatea membrilor organelor de administraie, conducere sau de supraveghere ale
filialei; sau
g) societatea-mam i filiala sunt conduse pe o baz unificat de ctre
societatea-mam.
ART. 12
(1) O societate-mam este scutit de la ntocmirea situaiilor financiare
anuale consolidate dac, la data bilanului consolidat, societile comerciale care
urmeaz s fie consolidate nu depesc mpreun, pe baza celor mai recente situaii
financiare anuale ale acestora, limitele a dou dintre urmtoarele 3 criterii:
- total active: 17.520.000 euro;
- cifra de afaceri net: 35.040.000 euro;
- numr mediu de salariai n cursul exerciiului financiar: 250.
(2) Scutirea prevzut la alin. (1) nu se aplic dac una dintre filialele care
urmeaz s fie consolidate este o societate comercial ale crei valori mobiliare sunt
admise la tranzacionare pe o pia reglementat, n conformitate cu legislaia n
vigoare privind piaa de capital.
(3) Condiiile n care o societate-mam este scutit de la obligaia ntocmirii
situaiilor financiare anuale consolidate sunt prevzute n Reglementrile contabile
conforme cu Directiva a VII-a a Comunitilor Economice Europene.
(4) Criteriile de mrime prevzute la alin. (1) se stabilesc pe baza situaiilor
financiare anuale ale societii-mam i ale filialelor sale.
ART. 13
Sanciunile aplicabile pentru nclcarea prevederilor reglementrilor
contabile conforme cu directivele europene sunt cele prevzute de Legea
contabilitii nr. 82/1991, republicat.
ART. 14
(1) Entitile care fac parte din categoria persoanelor juridice de interes
public, potrivit art. 34 alin. (2) din Legea contabilitii nr. 82/1991, republicat, cu
excepia societilor comerciale ale cror valori mobiliare sunt admise la
tranzacionare pe o pia reglementat, a instituiilor de credit i instituiilor
financiare nebancare, definite potrivit reglementrilor legale, nscrise n Registrul
general, a societilor de asigurare, de asigurare-reasigurare i de reasigurare, a
societilor de pensii, a societilor de servicii de investiii financiare, societilor de
administrare a investiiilor i organismelor de plasament colectiv, i care au obligaia
s ntocmeasc situaii financiare anuale consolidate pot ntocmi aceste situaii fie
potrivit Reglementrilor contabile conforme cu Directiva a VII-a a Comunitilor
Economice Europene, fie n baza Standardelor Internaionale de Raportare
Financiar.
32

(2) Prevederile alin. (1) se aplic i persoanelor juridice, altele dect cele de
interes public, care au obligaia, potrivit legii, s ntocmeasc situaii financiare
anuale consolidate.
(3) Persoanele juridice care au optat, potrivit prevederilor de mai sus, pentru
aplicarea Standardelor Internaionale de Raportare Financiar la ntocmirea situaiilor
financiare anuale consolidate au obligaia s asigure continuitatea aplicrii acestora.
ART. 15
Prezentul ordin intr n vigoare la data de 1 ianuarie 2010.
ART. 16
La data intrrii n vigoare a prezentului ordin se abrog Ordinul ministrului
finanelor publice nr. 1.752/2005 pentru aprobarea reglementrilor contabile
conforme cu directivele europene, publicat n Monitorul Oficial al Romniei, Partea
I, nr. 1.080 i nr. 1.080 bis din 30 noiembrie 2005, cu modificrile i completrile
ulterioare.
ART. 17
Prezentul ordin se public n Monitorul Oficial al Romniei, Partea I.

33

BILAN
la data de.

Denumirea elementului
A
A. ACTIVE IMOBILIZATE
I. IMOBILIZRI NECORPORALE
1.Cheltuieli de constituire
(ct.201-2801)
2.Cheltuieli de dezvoltare
(ct.203-2803-2903)
3.Concesiuni, brevete, licene, mrci,
drepturi
i valori similare i alte imobilizri
necorporale
(ct.205+208-2805-2808-2905-2908)
4.Fondul comercial
(ct.2071-2807-2907)
5.Avansuri i imobilizri necorporale n
curs
de execuie (ct.233+234-2933)
TOTAL (rd.01 la 05)
II. IMOBILIZRI CORPORALE
1.Terenuri i construcii
(ct.211+212-2811-2812-29112912)
2.Instalaii tehnice i maini
(ct.213-2813-2913)
3.Alte instalaii utilaje i mobilier
(ct.214-2814-2914)
4.Avansuri i imobilizri corporale
n curs de execuie
(231+232-2931)
TOTAL (rd.07 la 10)
III. IMOBILIZRI FINANCIARE
1.Aciuni deinute la entiti afiliate
(ct.261-2961)
2.mprumuturi acordate entitilor
afiliate
(ct.2671+2672- 2964)
3.Interese de participare
(ct.263-2962)
4.mprumuturi acordate entitilor
de care companie este legat n virtutea
intereselor de participare(ct.2673+26742965)
5.Investiii deinute ca imobilizri
(ct.265-2963)

Nr.
rd.
B
01
02
03

04
05
06
07
08
09
10
11
12
13
14
15

16

34

nceputul
exerciiului
financiar
1

Sold la:
Sfritul
exerciiului
financiar
2

6.Alte mprumuturi
(ct.2675+2676+2678+2679-2966-2969)
TOTAL (rd.12 la 17)
ACTIVE IMOBILIZATE
-TOTAL (rd.06+11+18
B. ACTIVE CIRCULANTE
I. STOCURI
1.Materii prime i materiale
consumabile (ct.301+302+303+/308+351+358+381+/-388- 391-392-39513958-398)
2.Producia n curs de execuie
(ct.331+332+341+/- 348*- 393-39413952)
3.Produse finite i
mrfuri(ct.345+346+/348*+354+356+357+361+/-368+371+/378-3945-3946-3953-3954-3956-3957396-397-4428)
4.Avansuri pentru cumprri de
stocuri (ct.4091)
TOTAL (rd.20 la 23)
II. CREANE
(Sumele care urmeaz s fie
ncasate dup o perioad mai mare de un
an trebuie prezentate separat pentru
fiecare element)
1.Creane comerciale
(ct.2675*+2676*+2678*+2679*-2966*2968* +4092+411+413+418- 491)
2.Sume de ncasat de la entitile
afiliate (ct. 451*-495)
3.Sume de ncasat de la entitile de
care compania este legat n virtutea
intereselor de participare (ct.453-495*)
4.Alte creane
(ct.425+4282*+431**+437**+4382+441**+
4424+4428**+
444**+445+446**+447**+4482+
4582+461+473**-496+5187)
5. Capitalul subscris i nevrsat
(ct.456- 495)
TOTAL (rd.25 la 29)
III. INVESTIII PE TERMEN SCURT
1.Aciuni deinute la entiti afiliate
(ct.501-591)
2.Alte investiii pe termen scurt
(ct.505 +506+508-595-596598+5113+5114)
TOTAL (rd.31+ 32)
IV. CASA I CONTURI LA BNCI

17
18
19

20

21
22

23
24

25
26
27
28

29
30
31
32
33
34

35

(ct.5112+512+531+532+541+542)
ACTIVE CIRCULANTE TOTAL
(rd.24+30+33+34)
C. CHELTUIELI N AVANS (ct.471)
D.DATORII: SUMELE CARE
TREBUIE PLTITE NTR-O
PERIOAD DE PN LA UN AN
1.mprumuturi din emisiunea de
obligaiuni, prezentndu-se separat
mprumuturile din emisiunea de
obligaiuni convertibile (ct.161+ 1615+
1681-169)
2.Sume datorate instituiilor de
credit (ct.1621+1622+
1624+1625+1627+1682
+5191+5192+5198)
3.Avansuri ncasate n contul
comenzilor (ct.419)
4.Datorii comerciale furnizori
(ct.401+404+408)
5.Efecte de comer de pltite
(ct.403+405)
6.Sume datorate entitilor afiliate
(ct.1661+1685+ 2691+451***)
7.Sume datorate entitilor de care
compania este legat n virtutea intereselor
de participare
(ct.1663+1686+2692+453***)
8.Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale i
datoriile privind asigurrile sociale
(ct.1623+1626+167+1687+2693+421+423+42
4+426+427+4281+431***+437***+4381+441***
+4423+4428***+444***+446***+447***+4481

+455+5194+5195+5196+5197)
TOTAL (rd.37 la 44)
E. ACTIVE CIRCULANTE NETE/
DATORII CURENTE NETE (rd.35+3645-62)
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII
CURENTE (rd.19+46 -61)
G. DATORII: SUMELE CARE
TREBUIE PLTITE NTR-O
PERIOAD MAI MARE DE UN AN
1.mprumuturi din emisiunea de
obligaiuni, prezentndu-se separat
mprumuturile din emisiunea de
obligaiunii convertibile (ct.161+
1681-169)
2.Sume datorate instituiilor de
credit
(ct.1621+1622+1624+1625+1627+1682+5
191+5192+5198)

35
36

37

38

39
40
41
42
43

44

45
46
47

48

49

36

3.Avansuri ncasate n contul


comenzilor (ct.419)
4.Datorii comerciale-furnizori
(ct.401+404+408)
5.Efecte de comer de pltit
(ct.403+405)
6.Sume datorate entitilor afiliate
(ct. 1661+1685+2691+451***)
7.Sume datorate entitilor de care
compania este legat n virtutea intereselor
de participare
(ct.1663+1686+2692+453***)
8.Alte datorii, inclusiv datoriile
fiscale i datoriile privind asigurrile
sociale (ct.1623
+1626+167+1687+2693+421+423+424+4
26+427+4281+431***+437***+4381+441***
+4423+4428***+444***+446***+447***+4481
+455+456***+457+4581+462+473***+509+
5186+5194+
+5195+5196+5197)
TOTAL (rd.48 la 55)
H. PROVIZIOANE
1.Provizioane pentru pensii i alte
obligaii similare (ct.1515)
2.Provizioane pentru impozite
(ct.1516)
3.Alte provizioane
(ct.1511+1512+151327+1514+1518)
TOTAL (rd.57 la59)
I. VENITURI N AVANS
1.Subvenii pentru investiii
(ct.131+132+133+134+138)
2.Venituri nregistrate n avans
(ct.472)
TOTAL (rd.61+62)
J. CAPITAL I REZERVE
I. CAPITAL
1.Capital subscris vrsat (ct.1012)
2.Capital subscris nevrsat
(ct.1011)
3.Patrimoniul regiei (ct.1015)
TOTAL (rd.64 la 66)
II. PRIME DE CAPITAL (ct.104)
III.REZERVE DIN REEVALUARE
(ct.105)
IV. REZERVE
1.Rezerve legale (ct.1061)
2.Rezerve statutare sau
contractuale (ct.1063)
3.Rezerve reprezentnd surplusul

50
51
52
53
54

55

56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72

37

realizat din rezerve din reevaluare


(ct.1065)
4.Alte rezerve (ct.1068)
Aciuni proprii (ct.109)
TOTAL (rd.70 la 73-74)
V.PROFITUL SAU PIERDEREA
REPORTAT () (ct.117)
-sold C
- sold D
VI.PROFITUL SAU PIERDEREA
EXERCIIULUI FINANCIAR (ct.121)
-sold C
-sold D
Repartizarea profitului (ct.129)
TOTAL CAPITALURI PROPRII
- TOTAL (rd.67+68+69+75+76-77+7879-80)
Patrimoniul public (ct.1016)
CAPITALURI - TOTAL
(rd.81+82)

73
74
75
76
77
78
79
80
81
82
83

38

BILAN PRESCURTAT
La data de.
Nr.
rd.

Denumirea elementului
A
A. ACTIVE IMOBILIZATE
I.
IMOBILIZRI
NECORPORALE
(ct.
201+203+205+2071+208+233+234-280-2902933)
II. IMOBILIZRI CORPORALE
(ct. 211+212+213+214+231+232-281291-2931)
III. IMOBILIZRI FINANCIARE
(ct 261+263+265+267*-296*)
ACTIVE IMOBILIZATE TOTAL
(rd.01 la 03)
B.ACTIVE CIRCULANTE
I. STOCURI
(ct 301+302+303+/308+331+332+341+345+346+/348+351+354+356+357+358+361+/368+371+/-378+381+/-388-391-392-393-394395-396-397-398+4091-4428)
II. CREANE
(Sumele care urmeaz s fie ncasate
dup o perioad mai mare de un an trebuie
prezentate separat pentru fiecare element.)
(cf. 267*296*+4092+411+413+418+425+4282+431**
+437**+4382+441**+4424+4428**+444**+
445+446**+447**+4482+451**+453**+456
**+4582+461+473**-491-495-496+5187)
III.INVESTIII PE TERMEN SCURT
(ct. 501+505+506+508+5113+5114591-595-596-598)
IV. CASA I CONTURI LA BNCI
(cf. 5112+512+531+532+541+542)
ACTIVE CIRCULANTE TOTAL (rd.05 la
08)
C. CHELTUIELI N AVANS (ct.471)
D.DATORII CE TREBUIE PLTITE
NTR-O PERIOAD DE PN LA UN AN
(ct.161+162+166+167+168169+269+401+403+404+405+408+419+421+
423+424+426+427+4281+431***+437***+4

B
01

02
03
04
05

06

07
08
09
10
11

39

nceputul
exerciiului
financiar
1

Sold la:
Sfritul
exerciiului
financiar
2

381+441***+4423+4428***+444***+446***
+447***+4481+451***+453***+455+456**
*+457+4581+462+473***+509+5186+519).
E.
ACTIVE
CIRCULANTE,
SAU
DATORII
CURENTE NETE (rd.09+1011-18)
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII
CURENTE
(rd.07+12-17)
G. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE
PLTITE NTR-O PERIOAD MAI
MARE DE UN AN
(ct.161+162+166+167+168169+269+401+403+404+405+408+419+421+
423+424+426+427+4281+
+431***+437***+4381+441***+4423+4428
***+444***+446***+447***+4481+451***
+453***+455+456***+457+4581+462+473*
**+509+5186+519).
H. PROVIZIOANE (ct. 151)
I. VENITURI N AVANS (rd.17 i 18), din
care:
ct. 131+132+133+134+138
ct. 472
J. CAPITAL I REZERVE
I. CAPITAL (rd.20 la 22), din care:
- capital subscris vrsat (ct. 1012)
- capital subscris nevrsat (ct. 1011)
- patrimoniul regiei (ct. 1015)
II. PRIME DE CAPITAL (ct. 104)
III.REZERVE DIN REEVALUARE (ct.
105)
IV. REZERVE (ct. 106)
Aciuni proprii (ct. 109)
V.REZULTAT
SAU
PIERDEREA
REPORTAT() (ct. 117)
-sold C
- sold D

12
13
14

15
16
17
18
19
20
21
22
23
25
26
27
28

VI. PROFITUL SAU PIERDEREA


EXERCIIULUI FINANCIAR (ct. 121)
-sold C
-sold D
Repartizarea profitului (ct. 129)
CAPITALURI PROPRII TOTAL
(rd. 19+23+24+25-26+27-28+29-30-31)
Patrimoniul public (ct. 1016)
TOTAL CAPITALURI (rd. 32+33)

29
30
31
32
33
34

40

CONTUL DE PROFIT I PIERDERE


la data de
-leiDenumirea indicatorilor

Nr. rd.

A
1.Cifra de afaceri net (rd.02 la 05)
Producia vndut (ct.701+702+703+704 +705+
706+708)
Venituri din vnzarea mrfurilor (ct.707)
Venituri din dobnzi nregistrate de entitile al cror
obiect principal de activitate l constituie leasingul (din
ct.766*)
Venituri din subveniile de exploatare aferente cifrei
de afaceri nete(ct.7411)
2.Variaia stocului de produse i a producie n curs
de execuie (ct.711) sold C sau sold D
3.Producia realizat de entiti pentru scopurile sale
proprii i capitalizat(ct.721+722)
4.Alte venituri din exploatare (ct.758+7417)
VENITURI DE EXPLOATARE TOTAL (rd.01
+06-07+08+09)
5.a)Cheltuieli cu materiile prime i materialele
consumabile (ct.601+602-7412)
Alte cheltuieli materiale (ct.603+604+606+608)
b)Alte cheltuieli externe (cu energie i ap)(ct.6057413)
c)Cheltuieli privind mrfurile (ct.607)
6.Cheltuieli cu personalul (rd.15+16), din care:
a)Salarii i indemnizaii (ct.641+642-7414)
b)Cheltuieli cu asigurrile i protecia social
(ct.645-7415)
7.a)Ajustri de valoare privind imobilizrile
corporale i necorporale (rd.19-20)
a1)Cheltuieli (ct.6811+6813)
a2)Venituri (ct.7813)
b)Ajustri de valoare privind activele circulante
(rd.22-23)
b1)Cheltuieli (ct.654+6814)
b2)Venituri (ct.754+7814)
8.Alte cheltuieli de exploatare (rd.25 la 28)
8.1.Cheltuieli privind prestaiile externe (ct.611+612
+613+614+621+622+623+624+625+626+627+628-7416)
8.2.Cheltuieli cu alte impozite, taxe i vrsminte
(ct.635)
8.3.Cheltuieli cu despgubiri, donaii i active cedate
(ct.658)
Cheltuieli cu dobnzile de refinanare nregistrate de
entitile al cror obiect principal de activitate l constituie
leasingul ( ct.666)
Ajustri privind provizioanele (rd.30-31)
Cheltuieli (ct.6812)

41

B
01
02
03
04
05
06
07
08
09
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30

Exerciiul financiar
Precedent Curent
1
2

Venituri (ct.7812)
CHELTUIELI DE EXPLOATARE TOTAL (rd.11
la 15+18+21+24+29)
Profit sau pierdere din exploatare
- profit (rd.10-32)
- pierdere (rd.32-10)
9.Venituri din interese de participare (ct.7611 +7613)
-din care, veniturile obinute de la entiti afiliate
10.Venituri din alte investiii i mprumuturi care fac
parte din activele imobilizate (ct.763)
-din care, venituri obinute de la entiti afiliate
11.Venituri din dobnzi (din ct.766*)
-din care, venituri obinute de la entiti afiliate
Alte venituri financiare (ct.762+764+765+ 767+768)
VENITURI FINANCIARE TOTAL (rd.35+38+
39+41)
12.Ajustri de valoare privind imobilizrile
financiare i investiiile deinute ca active circulante (rd.4441)
Cheltuieli (ct.686)
Venituri (ct.786)
13.Cheltuieli privind dobnzile (din ct.666*-7418)
-din care n relaia cu entitile afiliate
Alte cheltuieli financiare (ct.663+664+665+
667+668)
PROFITUL SAU PIERDEREA FINANCIAR
- profit(rd.49-42)
- pierdere (rd.42-49)
14.PROFITUL SAU PIERDEREA CURENT
- profit (rd.10+42-32-49)
- pierdere (rd.32+49-10-42)
15.Venituri extraordinare (ct.771)
16.Cheltuieli extraordinare (ct.671)
17.PROFITUL
SAU
PIERDEREA
DIN
ACTIVITATEA EXTRAORDINAR
- profit(rd.54-55)
- pierdere(rd.55-54)
VENITURI TOTALE (rd.10+42+54)
CHELTUIELI TOTALE (rd.32+49+55)
PROFITUL SAU PIERDEREA BRUT
-profit (rd.58-59)
- pierdere(rd.59-58)
18.Impozitul pe profit (ct.691)
19.Alte impozite neprezente la elementele de mai
sus(ct.698)
20.PROFITUL SAU PIERDEREA NET A
EXERCIIULUI FINANCIAR
- profit(rd.60-62-63)
- pierdere
(rd.61+62+63) sau
(rd.62+63-60)

42

31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63

64
65

SITUAIA MODIFICRILOR CAPITALULUI PROPRIU


La data de
Denumirea elementului
A

- lei Sold la
Creteri
Reduceri
Sold la sfritul
nceputul ex. Total,
exerciiului
Prin
Total,
Prin
financiar
financiar
din care: transfer din care: transfer
1
2
3
4
5
6

Capital subscris
Patrimoniul regiei
Prime de capital
Rezerve din reevaluare
Rezerve legale
Rezerve statutare sau
contractuale
Rezerve reprezentnd
surplusul realizat din
rezerve de
reevaluare
Alte rezerve
Aciuni proprii
Rezultat reportat
S
reprezentnd
sold
profitul
C
nerepartizat
S
sau pierderea
sold
neacoperit
D
Rezultatul
S
reportat provenit sold
din corectarea
C
erorilor
s
contabile
sold
D
Rezultatul
S
reportat provenit sold
din trecerea la
C
aplicarea
S
Reglementrilor sold
contabile
D
conforme cu
Directiva a patra
a Comunitilor
Economice
Europene
Profitul sau
S
pierderea
sold
exerciiului
C
financiar
S
sold
D
Repartizarea
profitului
Total capitaluri
proprii

43

SITUAIA FLUXURILOR DE TREZORERIE


La data de
Exerciiul financiar
Denumirea elementului
Precedent
Curent
A
1
2
Fluxul de trezorerie din activiti de
exploatare:
ncasri de la clieni
Pli ctre furnizori i angajai
Dobnzi pltite
Impozit pe profit pltit
ncasri din asigurarea mpotriva
cutremurelor
Trezorerie net din activiti de
exploatare
Fluxuri de trezorerie din activiti de
investiie:
Pli pentru achiziionarea de aciuni
Pli pentru achiziionarea de imobilizri
corporale
ncasri din vnzarea de imobilizri
corporale
2.3 Bilanul funcional, ca expresie a derulrii ciclurilor economice ale
ntreprinderii
ntreprinderea este considerat un tot unitar, care are funcii, cum ar fi:
- funcia de consum (utilizarea bunurilor i serviciilor provenind de pe pieele
situate n amonte);
- funcia de producie (fabricarea bunurilor i serviciilor livrate pieelor
situate n aval);
- funcia de repartiie (utilizarea valorii adugate pentru remunerarea
diferiilor factori de producie);
- funcia de investire i dezinvestire (achiziionarea, crearea i cesiunea
elementelor de active imobilizate);
- funcia de finanare (stabilirea resurselor necesare dezvoltrii ntreprinderii).
Analiza funcional grupeaz diferitele operaii realizate de ntreprindere n
raport cu natura, destinaia, funcia lor, de unde i originea expresiei analiz
funcional. n construcia bilanului funcional se pornete de la bilanul contabil,
punnd n eviden ciclul de investiii, ciclul de exploatare i ciclul de finanare.
Structura bilanului funcional este prezentat n Tabelul nr. 2.1.2
2

Lorant Eros, Stark, Ioan Marius Pantea, Analiza situaiei financiare a firmei, Editura
Economic, Bucureti, 2001, p. 49

44

Tabel nr. 2.1 Structura bilanului funcional al ntreprinderii


Ciclul de
investiii
Ciclul de
exploatare
Elemente n afara
exploatrii
Excedent de
numerar

ACTIV
Activele (utilizrile)
aciclice (stabile)
Active ciclice din
exploatare
Active ciclice din
afara exploatrii
Trezoreria de activ

PASIV
Pasivele
(resursele)
aciclice (stabile)
Pasive ciclice din
exploatare
Pasive ciclice din
afara exploatrii
Trezoreria de
pasiv

Ciclul de
finanare

Ciclul de
finanare
Deficit de
numerar

n acest tip de bilan, activele imobilizate sunt stabilite n activ la valoarea


brut, amortismentele i provizioanele fiind considerate ca resurse proprii.
Posturile de activ aferente ciclului de exploatare (stocuri, creane, clieni,
cheltuieli de exploatare constatate n avans) formeaz activele circulante de
exploatare, care se finaneaz prin furnizori i datorii asimilate, venituri de exploatare
n avans, celelalte posturi reflectnd operaii diverse (creane diverse, operaii legate
de funcia de repartiie a veniturilor, capital subscris i nevrsat, datorii fiscale i
sociale, datorii diverse) fiind regrupate n active circulante n afara exploatrii.
Disponibilitile bneti (casa, banca, valori mobiliare de plasament) formeaz
active de trezorerie, iar creditele bancare curente formeaz pasivul de trezorerie.
n stabilirea bilanului funcional, trebuie avute n vedere i urmtoarele3:
- introducerea imobilizrilor deinute n leasing la valoarea de contractare,
care se asimileaz activelor aciclice. n acest caz, leasingul devine o surs
de finanare regsit n pasivul unitii, unde majoreaz capitalul propriu cu
partea achitat (amortizat), respectiv mprumuturile pe termen mediu i
lung cu valoarea rmas de achitat;
- titlurile de plasament sunt asimilate creanelor n afara exploatrii, fiind
excluse din trezoreria de activ, datorit gradului diferit de lichiditate a
acestora;
- cheltuielile nregistrate n avans ce privesc mai multe exerciii viitoare
(exemplu, cheltuielile cu reparaiile capitale) se asimileaz investiiilor i
majoreaz nivelul activelor aciclice;
- primele de rambursare a obligaiunilor sunt deduse din activ, iar n pasiv vor
diminua sursele externe ale pasivului aciclic (motivaia este dat de
respectarea principiului valorii de origine, deci se consider c primele de
rambursare nu au fost acordate);
- efectele scontate i neajunse la scaden sunt considerate asimilate la activ
creanelor, iar la pasiv integrate trezoreriei de pasiv.
3

idem, p. 50

45

Menionm, de asemenea4, c imobilizrile n afara exploatrii includ: terenuri,


cldiri anexe, participaiile, alte active financiare i plasamentele financiare.
Imobilizrile de exploatare cuprind totalitatea imobilizrilor utilizate n exploatare,
cum sunt construciile, mainile, utilajele etc.
2.4 Bilanul financiar i baza acestuia: optica analizei
lichiditate-exigibilitate
ntocmirea bilanului financiar se ntocmete pornind de la principiul c
ordonarea posturilor de activ i pasiv se face pe baza criteriilor de lichiditate,
respectiv exigibilitate. n aceste condiii structura bilanului financiar este5:
Tabel nr. 2.2 Structura bilanului financiar al ntreprinderii
ACTIV
Active imobilizate Imobilizri necorporale
Imobilizri corporale
Imobilizri financiare mai mari
de un an
Stocuri fr micare sau cu
micare lent
Creane mai mari de un an
Active circulante

Imobilizri financiare mai mici


de un an
Stocuri
Creane mai mici de un an
Disponibiliti

PASIV
Capitaluri proprii
mprumuturi pe termen
mediu i lung
Provizioane mai mari
de un an
mprumuturi pe termen
scurt
Provizioane mai mari
de un an
Obligaii fiscale i
sociale
Decontri n curs de
clarificare

n construcia bilanului financiar trebuie avute n vedere urmtoarele6:


- imobilizrile necorporale se nregistreaz la valoarea net; n cazul
imobilizrilor necorporale trebuie s se in seama de faptul c i
cheltuielile de constituire i cele de cercetare dezvoltare sunt considerate
elemente de activ fictiv i ca urmare, aceste valori se deduc din capitalurile
proprii;
- imobilizrile corporale se nregistreaz la valoarea net; pentru a da
valoarea real a activelor patrimoniale, acestea se supun reevalurii,
modificndu-se valoarea activelor supuse reevalurii pe partea de activ, iar
4

Popa A., Dne A., Dne D., Management financiar, Editura Economic, Bucureti, 2001, p. 34
Lorant Eros, Stark, Ioan Marius Pantea, Analiza situaiei financiare a firmei, Editura Economic,
Bucureti, 2001, p. 47
6
idem, p. 47-48
5

46

n pasiv modificrile se vor nregistra n capitaluri la diferene din


reevaluare;
imobilizrile financiare se vor regrupa pe termene de lichiditate i se vor
nscrie n activ, dup caz;
stocurile fr micare sau cu micare lent (mai mari de 365 de zile) se
nscriu la imobilizri, restul stocurilor rmnnd active circulante;
creanele se vor separa pe termene de lichiditate i se vor nscrie n activ,
dup caz; decontrile din operaii n curs de clarificare- activ se asimileaz
creanelor mai mici de un an;
cheltuielile nregistrate n avans se consider activ fictiv i se deduc din
capitalurile proprii;
primele de rambursare a obligaiunilor reprezint active fictive i se deduc
din datoriile mai mari de un an;
capitalurile proprii se mai diminueaz cu valoarea capitalului subscris i
nevrsat, diminundu-se n activ creanele cu grupuri i persoane;
dividendele de plat ctre acionari, din profitul net nerepartizat, se scad din
capitalurile proprii i se nscriu la datorii mai mici de un an;
provizioanele pentru riscuri i cheltuieli se clasific astfel: la datorii pe
termen scurt (provizioanele mai mici de un an), dac provizioanele
ndeplinesc o serie de condiii (cheltuiala pe care o acoper provizioanele
este depistat nainte de ncheierea exerciiului financiar; exist o mare
probabilitate de utilizare a lor, fiind destinate acoperirii riscurilor
identificate ca inevitabile pentru activitatea firmei), la capitaluri proprii
(provizioane mai mari de un an) n cazul n care nu ndeplinesc condiiile
de a fi trecute la datorii pe termen scurt;
imobilizrile deinute n leasing se nscriu n activ la imobilizri corporale
la valoarea net (valoarea rmas de achitat), n pasiv la mprumuturi pe
termen mediu i lung cu aceeai valoare;
veniturile nregistrate n avans vor fi asimilate capitalurilor proprii;
decontrile din operaii n curs de clarificare-pasiv se asimileaz datoriilor
mai mici de un an;
efectele scontate neajunse la scaden se nregistreaz n activ la creane, iar
n pasiv la datorii pe termen scurt.

2.5 Bilanul pool de fonduri bilanul liber de orice afectare


Entitile economice care i desfoar activitatea n diferite segmente ale
vieii economice, se gsesc frecvent n relaii de afaceri a cror bun derulare se
bazeaz pe capacitile ntreprinderilor de a-i respecta obligaiile.
De o real importan n demersurile de studiere a capacitii ntreprinderilor
de a face fa angajamentelor asumate, este studiul situaiei ntreprinderii n cauz.
Aprecierea situaiei unei ntreprinderi, n termeni de echilibru financiar, necesit
confruntarea direct ntre un calendar previzional de venituri realizabile i un
calendar previzional de cheltuieli de fcut n viitor. Analitii financiari externi nu
47

dispun de datele necesare unei astfel de confruntri directe ntre veniturile i


cheltuielile previzionale, iar aprecierea lor se bazeaz pe o confruntare indirect
permis de studiul maselor bilanului financiar i al structurii acestuia7.
Exist numeroase instrumente de analiz a echilibrului financiar al unei
ntreprinderi, dar toate se bazeaz pe analiza bilanului n concepia sa patrimonial,
completat cu abordarea financiar sau funcional, aa cum a reieit din paragrafele
anterioare. Ideea de baz a analizei echilibrului financiar n aceste abordri este aceea
a meninerii solvabilitii ntreprinderii, att pe termen scurt (solvabilitate imediat
sau lichiditate), ct i pe termen lung (solvabilitate global).
Concepia pool de fonduri8, mai puin rspndit, se ndeprteaz de studiul
meninerii solvabilitii i se ataeaz n principal confruntrii ntre costul resurselor
folosite de ntreprindere i randamentul utilizrilor pentru care ele sunt afectate,
reflectnd mai bine politicile financiare i de investiii ale ntreprinderii.
Bilanul pool de fonduri corespunde unei concepii a ntreprinderii ce se
apropie de diversele preocupri ale teoriei financiare. ntreprinderea cuprinde un
portofoliu de active de natur diferit, iar pentru a finana acest portofoliu de active,
ntreprinderea dispune de un pool de resurse, de asemenea de natur diferit.
Potrivit concepiei bazate pe acest pool de fonduri, ntreprinderea este
considerat un ansamblu de nevoi i de resurse, cu meniunea c nu este precizat
nici un fel de coresponden ntre categoriile de resurse i nevoile ntreprinderii.
Tocmai de aceea, bilanul pool de fonduri, spre deosebire de alte tipuri de
bilan funcional, financiar - este considerat liber de orice afectare, n sensul c nu
exist o coresponden precizat ntre diferitele categorii de resurse i nevoile pe
care acestea ar trebui s le finaneze.
Construcia i utilizarea bilanului pool de fonduri se justific prin
necesitatea studierii globale a comportamentului ntreprinderii n atragerea resurselor
i n formarea activelor sale. Argumentele specialitilor n vederea construciei
acestui tip de bilan, neinfluenat de canoanele delimitrii elementelor patrimoniale n
corespondene active pasive, se bazeaz pe remarca afectrii unei categorii de
resurse pentru o categorie de nevoi, care este contrar principiului unitii de clas9.
n plus, considerm c, distinciile utilizate n bilanurile funcional sau
financiar, ntre resursele financiare pe termen scurt sau lung, par arbitrare cnd se
studiaz comportamentul financiar actual al ntreprinderilor.
Fa de alte tipuri de bilan, bilanul pool de fonduri prezint mai multe
trsturi caracteristice10:
- noiunea de fond de rulment a disprut. De exemplu n bilanul lichiditate se
folosete noiunea de fond de rulment lichiditate, iar n bilanul funcional, fond de
rulment funcional. Indiferent cum se numete, calculul fondului de rulment poate
prezenta anumite dificulti, cum ar fi de exemplu cuantificarea provizioanelor pentru
7

Chiril E., Diagnosticarea echilibrului financiar, Editura Universitii Petru Maior Trgu-Mure,
2003, p. 331
8
Charreaux G., Gestion Financiere Principes, Etudes des cas, Solution, 1993
9
Chiril E., op. cit., p. 334
10
Charreaux G., Gestion Financiere Principes, Etudes des cas, Solution, 1993

48

riscuri i cheltuieli, pe baza datelor din bilanul contabil, n condiiile n care un


analist extern ntreprinderii nu are posibilitatea de a le cunoate natura;
- noiunea de nevoie de fond de rulment de exploatare este meninut, fiind
vorba despre singura nclcare a neafectrii ce guverneaz bilanul pool de fonduri;
- noiunea de trezorerie net care corespundea unei afectri de resurse pe
termen scurt, instabile la activele de trezorerie dispare;
- disponibilitile i lichiditile sunt regrupate n categoria utilizrilor
financiare;
- datoriile financiare sunt considerate n totalitatea lor i lipsete orice distincie
ntre resursele pe termen lung i cele pe termen scurt;
- exist cteva discuii i incertitudini care greveaz acest tip de bilan. Locul
imobilizrilor n afara exploatrii rmne incert, punndu-se n discuie reclasarea lor
n categoria utilizrilor industriale i comerciale sau n cea a utilizrilor financiare.
Bilanul pool de fonduri este construit plecnd de la stocuri de utilizri i
stocuri de resurse evaluate n valori de origine. Construcia sa este diferit de cea a
bilanului funcional n ceea ce privete prezentarea diferit a ansamblului de stocuri,
prezentare bazat pe principiul non-afectrii.

49