Sunteți pe pagina 1din 16

Strategia pe termen lung ghideaz tot ceea ce se face pentru a susine succesul Microsoft i

pentru a crea valoare pentru acionari, att n prezent ct i n viitor. O bun Guvernan
Corporativ ncurajeaz responsabilitatea i transparena i promoveaz luarea deciziilor bune
pentru a sprijini afacerea dea lungul deceniilor.

Consiliul de Supraveghere
Acionarii aleg Consiliul pentru a administra i supraveghea organizaia pentru a servi interesele
acionarilor pe termen lung. Prin supraveghere, analiz, i consiliere, Consiliul stabilete i
promoveaz obiectivele organizatorice ale Microsoft. Consiliul supravegheaz afacerile i
integritatea Companiei, lucreaz cu managementul pentru a stabili misiunea companiei i
strategia pe termen lung, efectueaz anual evaluarea Chief Executive Officer-ului, supervizeaz
succesiune posturilor de CEO, instituie controlul intern asupra raportrii financiare i evalueaz
riscurile companiei i strategiile de reducere a riscurilor.

Comitetele Consiliului
Consiliul are cinci comisii, fiecare n prezent, compuse exclusiv din administratori independeni.

Liniile de Guvernan Corporativ


De-a lungul istoriei Microsoft, Consiliul de Administraie a elaborat politici i practici de
guvernare corporativ pentru a se ajuta s i ndeplineasc responsabilitile lor fa de acionari.
Aceste politici de guvernare sunt artate n aceste linii directoare pentru a asigura faptul c
Consiliul va avea autoritatea necesar i practicile n loc pentru a revizui i a evalua operaiunile
afacerilor companiei i de a lua decizii care sunt independente de managementul companiei.

Rolul consiliului
Acionarii aleg Consiliul pentru a administra i supraveghea organizaia pentru a servi interesele
acionarilor pe termen lung. Prin supraveghere, analiz, i consiliere, Consiliul stabilete i
promoveaz obiectivele organizatorice ale Microsoft. Consiliul supravegheaz afacerile i
integritatea Companiei, lucreaz cu managementul pentru a stabili misiunea companiei i
strategia pe termen lung, efectueaz anual evaluarea Chief Executive Officer-ului, supervizeaz
succesiune posturilor de CEO, instituie controlul intern asupra raportrii financiare.
Consiliul exercit supravegherea direct a riscurilor strategice ale companiei. Comitetul de Audit
revizue i evalueaz procesele companiei n gestionarea afacerii, a riscului financiar i riscul
rapoartelor financiare. De asemenea, revizue politicile companiei de evaluare a riscului i
evalueaz msurile de gestionare luate pentru a controla riscurile semnificative. Comitetul de
Finane supervizeaz investiiile, taxele, schimbul valutar i alte activiti financiare ce implic
riscuri. Comitetul de Compensare supravegheaz riscurile legate de programele i politicile de
recompensare. Comitetul de Conformitate Antitrust supravegheaz riscurile legate de
concuren. n fiecare caz, periodic management alctuiete rapoarte ctre consiliul sau pentru
comitetului relevant, care ofer ndrumri privind evaluarea i atenuarea riscurilor. Fiecare
comitet este nsrcinat cu supravegherea rapoartelor de risc.

Consiliul recunoate faptul c interesele pe termen lung ale acionarilor au cea mai mare
responsabilitate, prin abordarea cu responsabilitate a preocuprilor altor pri interesate, inclusiv
a angajailor, clienilor, furnizorilor, guvernului i a publicului.

Componena i Selecia Consiliului de Administraie; Directorii Independeni


1.
Dimensiunea Consiliului. Consiliul consider c de 8 la 11 membri, sunt necesare dat
fiind circumstanele Companiei n prezent. Consiliul evalueaz periodic dac exist o nevoie de
schimbare a numrului de acionari.
2.
Selectarea membrilor Consiliului. Acionarii Companiei aleg membrii consiliului
anual, cu excepia cazurilor de ocupare a posturilor vacante. Comitetul de Guvernan
Corporativ i Nominalizare este responsabil pentru recomandarea candidailor ctre Consiliul
director cu propunere de numire i de alegere. Comitetul de Guvernare i Nominalizare revizuie
anual mpreun cu Consiliului de Administraie competenele i caracteristicile necesare pe care
trebuie s le posede candidaii n dependen de circumstanele companiei. n formularea de
recomandri, Consiliului de Guvernare i Nominalizare consider c, printre altele, candidatul
trebuie s ndeplineasc criteriile de aderare la Consiliu descrise mai jos. Comitetul de
Guvernare i Nominalizare utilizeaz o varietate de surse, inclusiv firme i recomandri ale
acionarilor, pentru identificarea candidailor.
Comitetul de Guvernan Corporativ i Nominalizare va lua n considerare recomandai
acionarilor. Acionarii care doresc s sugereze candidai pentru directori ar trebui s prezinte
sugestiile lor, n scris, n atenia Secretarului Corporativ al companiei, oferind numele
candidatului i calificrile cei pot servicii ca membru al consiliului, un document semnat de ctre
candidat care indic dorina candidatului, n cazul n care este ales, i dovezi de proprietate
deinute de acesta n aciuni (pentru acionar). Un acionar care dorete s desemneze n mod
oficial un candidat trebuie s fac acest lucru urmnd procedurile descrise la articolul 1 din
Statutul Companiei. Consiliul desemneaz candidaii pentru alegerea de ctre acionari s umple
posturile vacante din consiliu.
3.
Criteriile de aderare la Consiliu. Comitetul de Guvernare i Nominalizare lucreaz cu
consiliul pe o baz anual pentru a determina caracteristicile corespunztoare, aptitudinile,
experiena i pentru Consiliul de Conducere ca un ntreg i a membrilor si individuali cu
obiectivul de a avea un consiliu cu caracteristici diverse i experien n afaceri, guvern, educaie
i servicii publice. Caracteristicile dorite includ independena, integritatea, etica profesional i
personal nalt i, hotrrea n afaceri, precum i capacitatea i dorina s ofere timp suficient
pentru Consiliul de Administraie. n evaluarea caracterului individual adecvat al membrilor
consiliului, Consiliul ia n considerare factorii multipli, inclusiv cunotinele generale de
marketing, finane, i alte discipline relevante pentru a asigura succesul unei companii mari
cotate la burs n mediul de afaceri de astzi; nelegerea afacerii i tehnologiei Companiei i
deprinderi educaionale i profesionale; realizri cu caracter personal diversitate geografic, de
sex, vrst, i diversitatea etnic. Consiliul evalueaz fiecare individ, n contextul consiliului ca
un ntreg, cu obiectivul de a recomanda un grup care poate perpetua cel mai bine succesul
afacerii companiei i s reprezinte interesele acionarilor, prin exercitarea unei judeci
sntoase, folosind diversitatea experienei. Pentru a stabili dac s recomande un director pentru
re-alegeri, Comitetul de Guvernare i Nominalizare ia n considerare c, de asemenea, prezena

directorului la reuniuni, participarea i contribuiile la activitile Consiliului, precum i


rezultatele cele mai recente de auto-evaluare a Consiliului.
4.
Componena consiliului Mixul de directori de management i de directori
Independeni. Consiliul intenioneaz , cu excepia perioadelor cu posturi vacante, o majoritate
substanial a directorilor vor fi independeni. Comitetul de Guvernare i Nominalizare a stabilit
liniile directoare dup care s se va determina independena unui director, fie dup standardele
Nasdaq Stock Market fie dup legile companiei. Consiliul va lua n considerare, de asemenea,
toate faptele i mprejurrile relevante care pot influena independena.
5.
Limitele de timp. Consiliul nu crede c ar trebui s limiteze timpul pentru care o
persoan poate servi ca director. Directorii care au servit n cadrul Consiliului pentru o perioad
extins de timp, sunt n msur s ofere o perspectiv valoroas asupra operaiunilor i viitorului
companiei pe baza experienei lor, cu nelegere istoriei, politicilor i obiectivelor companiei.
Consiliul consider, ca o alternativ la limite timp, se poate asigura c consiliul continu s
evolueze i s adopte puncte de vedere noi, prin intermediul procesului de evaluare i prin
procesul de nominalizare.
6.
Alegerea Directorilor. Astfel cum se prevede n articolul 2 din statutul companiei, ca
directorii s fi alei prin alegeri necontestatei trebuie alei prin votul majoritii exprimate. Dac
exist vre-un litigiu, directorii vor fi alei prin votul unei pluraliti din voturile exprimate.
7.
Politica de pensionare. Consiliul consider c 75 ani este vrsta de pensionare adecvat
pentru directori. Directorul, n general, nu va fi nominalizat pentru re-alegere la orice reuniune
anual a acionarilor care urmeaz zilei n care mplinesc 75 de ani.
8.
Directori cu modificri semnificative a jobului. Consiliul consider c orice director
care se retrage de la locul su actual de munc, sau care-i schimb semnificativ poziia lui sau a
ei, ar trebui s-i dea demisia din Consiliul de administraie. Consiliul de administraie, i n
special cel de Guvernare i de Nominalizare, va evalua apoi, dac consiliul ar trebui s
accepte demisia bazat pe o analiz a individului, dac continu s satisfac criteriile de aderare
la Consiliul prin prisma noului statut profesional.
9.
CEO, preedintele i Directorul Principal Independent. Consiliul selecteaz CEO-ul
companiei i preedintele n maniera care-l determin s fie n cele mai bune interese ale
acionarilor Societii. Consiliul nu are o politic pentru a stabili dac preedintele ar trebui s fie
un director independent, un director afiliat, sau un membru al conducerii. n cazul n care
preedintele este un director afiliat sau un membru al conducerii companiei, sau atunci cnd
directorul are independena stabilit, compania va stabili care este n interesul companiei,
directorii independeni vor numi anual pe unul din rndurile lor, Director Principal Independent.
Directorul Principal Independent coordoneaz activitile de reprezentare a directorilor
independeni, se coordoneaz cu CEO-ul i cu Secretarul Corporativ pentru a stabili ordinea de
zi pentru edinele Consiliului.
10.
Alte consilii i comitete. Fr aprobarea specific din partea Consiliului, nici un director
nu poate servi pe mai mult de cinci tblie ale companiilor publice (inclusiv Consiliul de
Administraie al Companiei) i nici un membru al Comitetului de Audit nu poate servi mai mult
de trei comisii de audit publice (inclusiv Comitetul Companiei de audit). n plus, directorii care

servesc, de asemenea, ca directorii executivi sau n funcii echivalente, n general, nu ar trebui s


serveasc pe mai mult de doua organigrame din compania publica, inclusiv Consiliul de
Administraie al Companiei, n plus fa de tblia angajatorului lor. Orice membru al
Comitetului de audit care face parte din mai mult de trei comisii de audit public, societatea i va
supune la hotrrea consiliului potrivit cruia membrul este capabil de a servi n mod eficient
Comitetul de audit.

edinele Consiliului de Administraie; Implicarea Senior Managementului i


a Consultanilor Independeni
11.
Reuniunile Consiliului Frecvena. Consiliul va organiza, n general, patru ntlniri
programate regulat pe an i va organiza reuniuni suplimentare speciale, dac este necesar. n
plus, Consiliul are, n general, o ntlnire informal n fiecare trimestru pentru a revizui i a
discuta despre performan n afaceri a companiei. Fiecare director trebuie s participe la
reuniuni att la cele programate ct i cele specialei, cu excepia cazului n circumstane
neobinuite face prezen imposibil.
12.
Reuniunile Consiliului - Ordinea de zi. Directorul Principal Independent, sau
preedintele consiliului n cazul n care nu exist nici un Director Principal
Independent,coordoneaz cu CEO-ul i cu Secretarul corporativ pentru a stabili ordinea de zi
pentru fiecare reuniune a consiliul de administraie, lund n considerare sugestiile din partea
altor membri ai Consiliului. Ordinea de zi pentru fiecare reuniune a consiliului va fi distribuit n
avans fiecrui director.
13.
Distribuia n avans a materialelor. Toate informaiile relevante pentru nelegerea
problemelor pe care consiliul le va discutata la o ntlnire viitoare, ar trebui distribuite n scris
sau n format electronic tuturor membrilor n avans, ori de cte ori este posibil i ntr-un mod
adecvat. Fiecare director este de ateptat s revizuiasc aceste informaii n prealabil reuniunilor
pentru a facilita utilizarea eficient a timpului reuniunii. n pregtirea acestei informaii,
managementul trebuie s se asigure c materialele distribuite sunt ct mai concis posibil, nct s
ofere directorilor suficiente informaii pentru a lua decizii. Consiliul recunoate c anumite
articole ce trebuie s fie discutate n cadrul reuniunilor Consiliului au un caracter extrem de
sensibil i c distribuirea de materiale cu privire la aceste aspecte, nainte de reuniunile
consiliului, nu pot fi adecvate.
14.
Accesul la Angajai. Consiliul ar trebui s aib acces la angajaii Companiei pentru a se
asigura c directorii pot pune toate ntrebrile i pentru a culege toate informaiile necesare
pentru ndeplinirea ndatoririlor lor. Consiliul de administraie poate specifica un protocol pentru
efectuarea acestor investigaii. Managementul este ncurajat s invite personalul Companiei la
orice reuniune a consiliului, iar prezena i expertiza lor ar ajuta Consiliul s aib o nelegere
complet a problemelor luate n considerare.
15.
Accesul la Consultanii Independeni. Consiliului de administraie i comitetele sale au
dreptul, n orice moment s-i pstreze auditorii independeni externi sau consilierii financiari,
juridici, sau de alt natur. Compania va oferi finanri adecvate, astfel cum sunt stabilite de
ctre consiliul sau de orice comitet, pentru a compensa aceti auditori independeni externi sau

consilieri, precum i pentru a acoperi cheltuielile ordinare administrative efectuate de ctre


consiliul de administraie i de comitetele sale n ndeplinirea sarcinilor lor.
16.
Recompensarea Consultanilor Independeni. Comitetul de Recompensare are
autoritatea exclusiv de a reine i de a rezilia recompensarea consilierilor, dup cum consider
necesar, au inclusiv autoritatea exclusiv de a aproba onorariile consultanilor i a altor termeni
de retenie. Este politica Comitetului de Recompensare, c orice recompens reinut de ctre
Comitetul de Recompensare trebuie s fie independente de conducerea Companiei. Un
consultant care ndeplinete standardele de recompensare a consultantului independent ale
companiei vor fi considerat independeni.
17.
Sesiunile executive ale Directorilor Independeni. Directorii Independeni ai societii
se vor ntlni n mod regulat n sesiuni executive, adic, fr prezena managementului, cel puin
trimestrial n fiecare an fiscal. edinele executive ale directorilor independeni vor fi
programate i prezidate de Directorul Principal Independent, sau de preedintele consiliului n
cazul n care nu exist nici un Director Principal Independent. Discuiile sesiunii executive pot
include subiecte cum ar fi determinarea independenei directorilor.

Comunicare cu acionarii
18.
Comunicrile acionarilor ctre consiliul de administraie. Acionarii pot contacta un
director individual, consiliul ca un grup, sau un comitet specific, inclusiv directorii independeni
ca grup, prin urmtoarele mijloace:
Mail: MSC 123/9999
Corporate Secretary
Microsoft Corporation
One Microsoft Way
Redmond, WA 98052-6399
E-mail: AskBoard@microsoft.com
Fiecare comunicare ar trebui s specifice destinatarul sau destinatarii ce trebuie contactai,
precum i tema general a comunicrii. Compania va primi i procesa iniial comunicrile nainte
de a le transmite ctre destinatar.
Comunicrile, de asemenea, pot face referire la alte departamente din cadrul companiei.
Societatea, n general, nu va transmite directorilor o comunicare care este de natur comercial
sau n legtur cu un subiect necorespunztor sau irelevant, sau care solicit informaii generale
despre companie.
Preocuprile legate de operaiuni ndoielnice de contabilitate sau probleme de audit sau posibile
nclcri a standardelor de conduit n afaceri Microsoft ar trebui s fie raportate n conformitate
cu procedurile descrise n Standardele de conduit n afaceri.
19.
Participarea la Adunarea Anual a Acionarilor. Fiecare director este ncurajat s
participe la adunarea anual a acionarilor companiei

Evaluarea Performanei; Planificarea Succesiunii i Dezvoltrii


20.
Evaluarea anual CEO. Preedintele Comitetului de Guvernan Corporativ i de
Nominalizare conduce Comitetul de Guvernan Corporativ i de Nominalizare la realizarea
unei analize a performanelor CEO cel puin o dat pe an. Comitetul de Guvernare i
Nominalizare stabilete procesul de evaluare i de revizuire a performanei CEO. Rezultatele
evalurii sunt analizate i discutate cu Directorii independeni, iar rezultatele sunt comunicate
ctre CEO.
21. Development and Succession Planning. A primary responsibility of the Board is
planning for CEO succession and overseeing the identification and development of
executive talent. The Board, with the assistance of the Compensation Committee and
working with the CEO and human resources department, oversees executive officer
development and corporate succession plans for the CEO and other executive officers to
provide for continuity in senior management.
22. Dezvoltarea i planificarea succesiunii. O responsabilitatea
primar a consiliuluieste de
planificare pentru succesiune CEO i supravegherea identificarea i
dezvoltarea de talente executive. Consiliul de administraie, cu
sprijinul Comitetului de Compensare i de lucru cu CEO-ul i departamentului de
resurse umane,supravegheaz dezvoltarea director executiv i a planurilor
de succesiunecorporative pentru CEO-ul i ali ofieri executivi pentru a
asigura continuitatea nconducere.

As part of the annual officer performance evaluation process, the Compensation


Committee works with the CEO to plan for CEO succession. The succession plan covers
identification of internal candidates, development plans for internal candidates, and as
appropriate identification of external candidates. The Board annually reviews the
Compensation Committees recommended development and succession plan. The
criteria used to assess potential CEO candidates are formulated based on the Companys
business strategies, and include strategic vision, leadership, and operational execution.
The Board maintains an emergency succession contingency plan should an unforeseen
event such as death or disability occur that prevents the CEO from continuing to serve.
The plan identifies the individuals who would act in an emergency and their
responsibilities. The contingency plan is reviewed by the Board annually and revised as
appropriate.
The Board may review development and succession planning more frequently as it deems
necessary or desirable.
Ca parte a procesului de ofier anual de evaluare a performanei, Comitetul
deCompensare funcioneaz cu CEO-ul pentru
a planifica
succesiunile CEO. Planul de succesiune se refer la identificarea de candidai
interni, planuri de dezvoltare pentru candidaii interni, identificarea i, dup
caz, a candidailor
externi.Consiliul
de clieni anual de
dezvoltare a
Comitetului de
Compensare este
recomandat i
a
planului
de succesiune.Criteriile folosite pentru evaluarea potentialilor candidatiCEO sunt
formulate pe baza strategiilor de afaceri ale companiei, i includ viziune
strategic,
de
conducere, execuie i exploatare.

Consiliul susine o succesiune de urgen plan de urgen ar trebui s-un


evenimentneprevzut, cum ar fi decesul sau invaliditate ntmpla ca CEOul mpiedic s continue s serveasc.Planul identific persoanele care ar
aciona n situaii de urgen i responsabilitile lor. Planul de intervenie este
revizuit de
ctre
Consiliulanual i
revizuit,
dup
caz.
Consiliul poate revizui de dezvoltare i de succesiune de planificare mai
frecvent pe care le considera necesare sau de dorit.
23. Board and Committee Self-Evaluation. The Governance and Nominating Committee is
responsible for conducting an annual evaluation of the performance of the Board and
each of its members. In addition, each committee is responsible for conducting an annual
performance evaluation. Evaluation results are reported to the Board. The Governance
and Nominating Committee's report should generally include an assessment of the
Board's compliance with the principles set forth in these guidelines, as well as
identification of areas in which the Board could improve its performance. Each
committee's report generally should include an assessment of the committee's compliance
with the principles set forth in these guidelines, the committee's charter, and
identification of areas in which the committee could improve its performance.
Consiliului
de
administraie
i Comitetul
de auto-evaluare.Comitetul
deGuvernare i desemnare este
responsabil pentru efectuarea o
evaluare
anual a performanelor consiliului de administraie i fiecare dintre membrii
si. n plus,fiecare comitet este responsabil pentru efectuarea unei evaluarea
anual a performanelor. Rezultatele evalurii sunt raportate la consiliul de
administraie.Guvernare i raportul comisiei de desemnare ar trebui s includ,
n general, o evaluare a respectrii de ctre Consiliului cu principiile stabilite
n acesteorientri, precum i identificarea domeniilor n care Consiliul ar putea
mbunti performana acestuia. Fiecare raportul comisiei, n general, ar trebui
s includ o evaluare a respectrii de ctre comisiei cu principiile stabilite
n aceste orientri,statutul comisiei, precum i identificarea domeniilor n care
comisia ar putea mbunti performana acestuia.
Compensation
23. Board Compensation Review. Generally, the Board believes that the level of director
compensation should be based on time spent carrying out Board and committee
responsibilities and be competitive with comparable companies. In addition, the Board
believes that a significant portion of director compensation should align director interests
with the long-term interests of shareholders. Company management should periodically
report to the Board how the Company's director compensation practices compare with
those of other large public corporations. The Board should make changes in its director
compensation practices only upon the recommendation of the Compensation Committee,
and following discussion and unanimous concurrence by the Board.
compensare
23. Consiliul de Compensare opinie. n general, Consiliul consider c nivelul
compensaiei director trebuie
s
se
bazeze pe timpul
petrecut
cu efectuareaconsiliului de administraie i responsabilitile comisiei i s
fie competitive cu companiile comparabile. n plus, Consiliul consider c o parte
semnificativ de compensare director ar trebui s alinieze interesele director cu
interesele pe termen lung ale acionarilor. Societate de administrare trebuie s
raporteze periodicConsiliului
de modul
n
care practicile companiei de

compensare director comparacu cele ale altor corporaii publice mari. Consiliul ar
trebui s fac schimbri n practicile de compensare directorul numai la
recomandarea Comitetului deCompensare, i dup discutarea i acordul n
unanimitate de ctre consiliul de administraie.
24. Director Stock Ownership. The Board believes that, in order to align the interests of
directors and shareholders, directors should have a significant financial stake in the
Company. Each director should own shares equal in value to a minimum of three times
the base annual retainer payable to a director and this ownership level should be achieved
by the later of February 28, 2011 or five years after the director has become a board
member. Stock deferred under a non-qualified deferred compensation arrangement shall
count towards the minimum ownership requirement. The Board will evaluate whether
exceptions should be made for any director on whom this requirement would impose a
financial hardship.
24. Directorul Deinere
de
aciuni. Consiliul consider c, n
scopul
de
a aliniainteresele de directori
i acionari,
directori ar
trebui
s aib
o miz financiare semnificative in cadrul companiei. Fiecare director trebuie s
dein cote egale ca valoare cu un minim de trei ori de fixare de baz anual
datorat pentru un director i de acest nivel de proprietate ar trebui s
fie realizat de ctre mai trziu de 28 februarie 2011 sau la cinci ani dup
ce regizorul a devenit membru al consiliului.Bursa de Valori amnat n
temeiul unui acord de non-calificat de compensareamnate sunt luate n
considerare fa
de cerina minim de
proprietate.Consiliul va
evalua dac excepii ar trebui s fie pentru orice regizor pe care aceast cerin
arimpune o dificulti financiare.
Committees
25. Number and Type of Committees. The Board has five committees: an Audit
Committee, a Compensation Committee, a Governance and Nominating Committee, a
Finance Committee, and an Antitrust Compliance Committee. The Board may add new
committees or remove existing committees as it deems advisable in the fulfillment of its
responsibilities. Each committee will perform its duties as assigned by the Board in
compliance with Company Bylaws and the Committee's charter. Committee duties may
be described briefly as follows:
Comitetele
25. Numrul i tipul de comitetelor. Consiliul are cinci comisii: un Comitet de
audit, un comitet de compensare, o guvernare i pentru Nominalizri, un comitet
de finane, i de un Comitet de Conformitate Antitrust.Consiliul de administraie
poate aduga noi comitete sau eliminarea comisiilor existente, cum le consider
necesare n ndeplinirea responsabilitilor sale. Fiecare comisie va ndeplini
sarcinile sale caalocate de ctre Consiliul, n conformitate cu statutul
asociaiei Compania i statutulComitetului. Taxele Comitetul poate fi descris pe
scurt, dup cum urmeaz:

Audit Committee. The Audit Committee oversees the work of the Company's
financial reporting and internal audit processes. The committee is directly
responsible for the appointment, compensation, retention, and oversight of the
Company's independent auditors.

Compensation Committee. The Compensation Committee recommends to the


Board the compensation of the Chief Executive Officer and determines the
compensation of the other executive officers.
Governance and Nominating Committee. The Governance and Nominating
Committee is responsible for recommending to the Board individuals to be
nominated as directors. The committee evaluates new candidates and current
directors, and performs other duties as described elsewhere in these guidelines.
Finance Committee. The Finance Committee monitors the present and future
capital requirements and opportunities pertaining to the Company's business and
provides guidance with respect to major financial policies of the Company.
Antitrust Compliance Committee. The Antitrust Compliance Committee
oversees the Company's compliance with the Final Judgment entered by the
District Court for the District of Columbia in State of New York et al. v.
Microsoft Corp., No. 98 1232 (the "Final Judgment"), including the hiring and
performance of the compliance officer called for under the Final Judgment.
Comitetul de Audit. Comitetul de Audit supervizeaz activitatea de
raportarefinanciar
a
societii i
a proceselor
interne de
audit. Comitetul este
direct
responsabil pentru numirea, de
compensare, de
retenie, i supravegherea
auditorilor companiei independente.

Comitetul de
Compensare. Comitetul recomand Despgubiri la
Consiliul decompensare a Chief Executive Officer i determin de
compensare
a ofierilorexecutive.
Guvernare i Comitetul
de desemnare.Comitetul
de Guvernare i desemnare este
responsabil pentru recomanda persoanelor
fizice consiliului s
fie
nominalizat
cadirectori. Comitetul evalueaz noi
candidai i
directori curente, i ndeplinete alte atribuii dup cum este descris n alt
parte
n aceste orientri.
Finane.Comitetul
de Finante monitorizeaz cerinele
prezente
i
viitoare de capital i oportuniti legate de afaceri ale Companiei i ofer
ndrumri cu
privire
lapoliticile financiare
majore ale companiei.
Respectarea Antitrust comitetului.Comitetul de
Conformitate Antitrustsupravegheaz respectarea
de
ctre Companie cu Hotrrea definitiv a intrat de ctre Tribunalul de
Prim
Instan pentru Districtul
Columbia,
n statul New
York et
al. v. Microsoft Corp, No.
98 1232 ( "Judecata
de
apoi"), inclusiv
nchirierea i performana de ofierul de conformitate a solicitat n
conformitate cu Hotrreadefinitiv.

26. Composition of Committees; Committee Chairpersons. The Audit, Compensation,


Governance and Nominating, and Antitrust Compliance Committees consist solely of
independent directors. The Board is responsible for the appointment of committee
members and committee chairpersons according to criteria that it determines to be in the
best interest of the Company and its shareholders. The full Board considers periodic
rotation of committee members and chairs, taking into account the desirability of rotation
of committee members and chair, the benefits of continuity and experience, and
applicable legal, regulatory and stock exchange listing requirements.
26. Componena comisiilor; preedinii comitetului.Audit, Compensare, guvernare
iNominalizri, Antitrust i comitetele conformitatea constau exclusiv din administ

ratori
independenti.Consiliul
este
responsabil
pentru numirea
membrilor comisiei ipreedinii comisiei n conformitate cu criteriile pe care
le determin s
fie ninteresul companiei
i acionarilor
acesteia. Consiliul consider
c o
rotaie
periodic complet a membrilor comisiei i scaune, innd seama c este de
doritde rotaie a membrilor comisiei i preedintele, beneficiile de continuitate i
deexperien, precum i cerinele legale aplicabile, de reglementare i a
materialuluicota de schimb.
27. Committee Meetings and Agenda. The chairperson of each committee is responsible
for developing, together with relevant Company managers, the committee's general
agenda and objectives and for setting the specific agenda for committee meetings. The
chairperson and committee members will determine the frequency and length of
committee meetings consistent with the committee's charter.
27. Reuniunile
comitetului i
Agenda.Preedintele fiecrui
comitet este
responsabil de elaborarea, mpreun cu managerii companiei relevante, ordinea
de zi a comisieii obiectivele generale i pentru stabilirea ordinii de zi a
reuniunilor specificecomitetului. Membrii Preedintele
i comitetul va
determina frecvena
i duratareuniunilor comitetului n
conformitate cu statutul comisiei.
Director Independence Guidelines
Miscellaneous
Purpose of the Guidelines
The Board has adopted director independence guidelines to assist in affirmatively determining
that a director has no relationship that would interfere with the exercise of independent judgment
in carrying out the responsibilities of a director. The guidelines include, and either meet or are
more restrictive than, the independence requirements of the NASDAQ listing standards and SEC
rules. The guidelines also identify categories of relationships that the Board has determined
would not affect a directors independence, and therefore are not considered by the Board in
determining director independence. The Board considers relevant facts and circumstances of any
relationship bearing on independence of a director or nominee that are outside the categories
permitted under the director independence guidelines.
Independena Director Orientri
Diverse
Scopul orientrilor
Consiliul a adoptat linii directoare director de independen pentru a ajuta
ladeterminarea afirmativ c un director nu are nici o relaie care ar interfera
cuexercitarea
raionamentului independent n
ndeplinirea responsabilitilor de un
director. Orientrile includ, i fie ndeplinesc sau sunt mai restrictive dect, cerinele de
independen ale standardelor
de listare NASDAQ i normelor SEC.Orientrile
identific,
de
asemenea, categorii de relaii
care consiliul a
stabilit nu
ar afectaindependena unui regizor, i, prin urmare, nu sunt considerate de ctre
Consiliuldirector n
stabilirea independenei. Consiliul consider
c faptele i
mprejurrile relevante cu privire la orice poart relaie de independen a unui
director sau persoana care se afl n afara categoriile de permis n conformitate
cu orientrileindependena directorului.

Definition of Independent Director

"Independent director" means a director who meets each of the following standards listed in (1)
through (7) below(and additionally (8), in the case of audit committee members):
(1) The director has no relationship that, in the opinion of Microsofts Board of Directors, would
interfere with the exercise of independent judgment in carrying out the responsibilities of a
director.
Relationships not affecting independence: Relationships of the following types will not be
considered material relationships that would impair a directors independence:
Definiia Director Independent
"Director independent" nseamn un director care ndeplinete fiecare dinurmtoarele
standarde enumerate n (1) prin (7) de mai jos-(i, n plus (8), n cazul demembri ai
comitetului de
audit):
(1) Directorul are nici o relaie c, n avizul Consiliului de Administratie al Microsoftde
administraie, ar
interfera cu exercitarea
raionamentului independent n
ndeplinirea responsabilitilor de un
director.
Relaiile nu afecteaz independena: Relaiile urmtoarele tipuri de nu vor fi luate n
considerare relaiile material care ar putea afecta independena unui regizor:
(a) a director who is, or has a Family Member (as defined below) who is, a
director or trustee of a charitable organization to which the Company has
made in the Company's last complete fiscal year discretionary charitable
contributions that do not exceed the greater of:
(i) $5,000,000, or
(ii) 5 percent of that organizations annual consolidated gross revenues.
The Companys automatic matching of employee charitable contributions
will not be included in the amount of the Companys contributions for this
purpose;
Potrivite companiei automat de contribuii
de
la
angajai caritabile nu
vor
fi incluse
n
suma contribuiilor companiei pentru acest scop;
(b) a director who is a current employee, or has a Family Member who is a
current executive officer of, any organization to which the Company made, or
from which the Company received, payments, if such payments are less than
the threshold set forth in Section (5) below;
(b) un director, care este un angajat curent, sau are un membru de
familie,
care esteun
ofier executiv curent de, orice
organizaie n care compania a fcut, sau de la care societatea a
primit, de pli, n cazul n care aceste pli sunt mai mici
dectpragul stabilit prevazute in sectiunea (5) de mai jos;
(c) a director who has a membership in, or association with, the same
professional association or social, educational, fraternal, or religious
organization, club, or institution, as an executive officer or another director of
the Company; or

c) un director, care are un membru n, sau asociere cu, aceeai


asociaieprofesional
sau
social, organizaie
educaional, freasc, sau religioase, club,sau instituie, n calitate
de director executiv sau un alt director al societii; sau
(d) a director who serves on the board of another company at which an
executive officer or another director of the Company also serves as a board
member, except as set forth in Section (6) below.
(d) un director, care face parte din consiliul de o alt societate la care
un director
executiv sau
un
alt director al
Companiei,
de
asemenea, servete ca membru
al
consiliului,
cu
excepia
celor prevzute n seciunea (6) de mai jos.
(2) The director is not, and has not been at any time during the past three years, an employee or
executive officer of the Company.
(3) The director has no Family Member who is, or at any time during the past three years was,
employed by the Company as an executive officer.
(4) The director has not accepted and no Family Member has accepted any compensation from
the Company in excess of $120,000 during any period of twelve consecutive months within the
three years preceding the determination of independence, other than the following:
(2) Directorul nu este, i nu a fost, n orice moment pe parcursul ultimilor trei ani, un
angajat sau director
executiv al
Companiei.
(3) Directorul are nici un membru de familie, care este, sau n orice moment n ultimiitrei
ani a fost, angajat de
ctre
Companie n
calitate
de director executiv.
(4) Directorul nu
a
acceptat nici
un membru
de
familie i a
acceptat nici
odespgubire din partea Companiei n exces de 120.000 de dolari pe parcursuloricrei
perioade de dousprezece luni consecutive, n ultimii trei ani anteriori de determinare
a independenei, altele dect urmtoarele:
(a) compensation for Board or board committee service;
(b) compensation paid to a Family Member who is an employee
(other than an executive officer) of the Company; or
(c) benefits under a tax-qualified retirement plan, or nondiscretionary compensation.
(5) Neither the director nor any Family Member is a partner in, or a controlling shareholder or an
executive officer of, any organization to which the Company made, or from which the Company
received, payments for property or services in the current or any of the past three fiscal years that
exceed the greater of:
(5) Nici directorul nici membru de familie este un partener, sau un acionar sau un
ofier executiv al, orice organizaie n care compania a fcut, sau de la caresocietatea a
primit, pli pentru bunuri sau servicii n curente sau n oricare din ultimiitrei ani
fiscali care depesc cea mai mare de:

(a) 5 percent of the recipient's consolidated gross revenues for that year, or
(b) $200,000 in each case, excluding:
(i) payments arising solely from investments in the Company's securities; or
(ii) payments under non-discretionary charitable contribution matching programs.
(6) Neither the director nor any Family Member is employed as an executive officer of another
entity where at any time during the past three years any of the executive officers of the Company
serve on the compensation committee of such other entity.
(7) Neither the director nor any Family Member is a current partner of the Company's outside
auditor, or was a partner or employee of the Company's outside auditor who worked on the
Company's audit at any time during any of the past three years.
(8) Additional independence requirements for audit committee members: Audit committee
members may not, other than in the capacity as a member the board of directors or any board
committee:
(6) Nici directorul nici un membru al familiei este angajat ca director executiv de o alt
entitate n cazul n care, n orice moment pe parcursul ultimilor trei ani la oricare
dintre ofierii executiv
al companiei servesc n
comitetul de
compensare de alte
entiti n
cauz.
(7) Nici directorul nici membru
de
familie este
un
partener actual
al auditoruluicompaniei din afara, sau a fost un partener sau angajat al auditorului din
afaracompaniei care a lucrat la auditul companiei, n orice moment n cursul oricruia
dintre ultimii
trei
ani.
(8) Cerine
suplimentare de
independen pentru
membrii comitetului
de
audit: auditmembrii comisiei nu poate, altfel dect n calitate de membru n consiliul de
administraie sau de orice comitet de bord:

(a) accept directly or indirectly any consulting, advisory, or other


compensatory fee from the Company or any subsidiary, other than
fixed amounts of compensation under a retirement plan (including
deferred compensation) for prior service with the Company
(provided that such compensation is not contingent on continued
service); or
s accepte, direct sau indirect, orice consultanta, consultanta, sau alt
taxcompensatorii din partea Companiei sau orice filial, altele
dect sumele stabilite de compensare n cadrul unui plan de
pensii (inclusiv de
compensare amnate) pentrunotificarea
prealabil cu societatea (cu condiia ca aceast compensaie
s nu este condiionat de serviciu continuare); sau

(b) be an affiliated person of the issuer or any subsidiary.


Definition of Family Member
"Family Member" means any child, stepchild, parent, stepparent, spouse, sibling, mother-in law,
father-in-law, daughter-in-law, brother-in-law, or sister-in-law, and any person (other than a

tenant or employee) sharing a persons household. For the purpose of this definition, an "in-law"
is limited to a person related by blood to the person or his/her spouse.
Director Orientation and Continuing Education. The Governance and Nominating
Committee and management are responsible for director orientation programs and for director
continuing education programs to assist directors in maintaining skills necessary or appropriate
for the performance of their responsibilities.
Definiia membru
de
familie
"Membru
de
familie"
nseamn
orice copil, copilul
vitreg, mam, stepparent, so,frate, mama-in drept, tata-in-law, fiica-in-law, frate-inlaw, sau sor-n-lege, precum
i
orice persoan (alta
dect
un chiria sau
angajat), partajarea de uz casnic unei persoane. n sensul prezentei definiii, un "in-law"
este limitat la o persoan legatde snge la persoana sau ai soului / soiei.
Orientare Director i educaie continu.Comitetul de Guvernare i Nominalizri i de
management sunt
responsabile pentru programele
de orientare director i directorpentru programe de educatie continua pentru a ajuta la
meninerea directoriloraptitudinile
necesare sau adecvate pentru ndeplinirea responsabilitilor lor.

Orientation programs are designed to familiarize new directors with the


Company's businesses, strategies, and policies and to assist new directors in
developing the skills and knowledge required for their service.
Continuing education programs for Board members may include a combination of
internally developed materials and presentations, programs presented by third
parties at the Company, and financial and administrative support for attendance at
qualifying university or other independent programs.

programe
de
orientare sunt
concepute
pentru
a familiariza noii
directori cu afacerileCompaniei, strategii, precum
i
politici
i pentru
a
asista directori noi n curs de dezvoltare abilitile i cunotinele necesare pentru
serviciul
lor.
programe de educatie continua pentru membrii consiliului pot include o combinaiede
materiale dezvoltate intern i prezentri, programelor prezentate de ctre pritere
la Companie, i sprijin
financiar
i
administrativ pentru
participarea
la calificareuniversitate sau alte programe independente.
29. Review of Governance Guidelines. The policies and practices memorialized in these
guidelines have developed over a period of years. The Board expects to review these
guidelines at least every two years, as appropriate.
29. Revizuirea Orientri guvernare.Politicilor
i
practicilor memorabil n acesteorientri s-au dezvoltat pe o perioada de ani. Consiliul se
ateapt s revizuiascaceste linii directoare cu cel puin o dat la doi ani, dup caz.
Microsoft Corporation Board Committees
Microsoft's Board of Directors maintains five committees to assist it in discharging its oversight
responsibilities: an Antitrust Compliance Committee, an Audit Committee, a Compensation
Committee, a Governance and Nominating Committee, and a Finance Committee. The Board
may add new committees or remove existing committees as needed to fulfill its responsibilities.
The directors who serve on each of the five committees are independent. In determining the
independence of a director, the Board of Directors has adopted director independence guidelines

to assist in affirmatively determining that a director has no relationship that would interfere with
the exercise of independent judgment in carrying out the responsibilities of a director. The
guidelines include, and either meet or are more restrictive than, the independence requirements
of NASDAQ listing standards and SEC rules. The Board will also consider other relevant facts
and circumstances bearing on independence.
Microsoft Corporation Consiliul de Comitetele
Consiliul de administraie Microsoft susine cinci comitete care s l asiste n
ndeplinirea responsabilitilor sale de supraveghere: un comitet de
ConformitateAntitrust, un Comitet de audit, un comitet de compensare, o
guvernare i pentru Nominalizri, i un comitet de Finante.Consiliul de administraie
poate aduga noi comitete sau eliminarea comisiilor existente, dup cum este
necesar s i ndeplineasc responsabilitile.
Directorii care slujesc pe fiecare dintre cele cinci comisii sunt independente. La
determinarea independenei unui director, Consiliul de administraie a adoptat linii
directoare director de independen pentru a ajuta la determinarea afirmativ c un
director nu are nici o relaie care ar interfera cu exercitarea
raionamentuluiindependent n ndeplinirea responsabilitilor de un
director. Orientrile includ, i fiendeplinesc sau sunt mai restrictive dect, cerinele de
independen alestandardelor de listare NASDAQ i normelor SEC. Consiliul va lua n
considerare, de asemenea, alte fapte i mprejurrile relevante care poart asupra
independenei.

Each committee performs its duties as assigned by the Board in compliance with
Microsoft'sBylaws and its charter.
The chart below sets forth the composition of Microsoft's Board of Directors, and its current
committee structure and membership information.
Microsoft Board of Directors Committee Structure and Membership
Fiecare comisie i ndeplinete sarcinile atribuite de ctre astfel cum Consiliul, n
conformitate cu statutul su i Microsoft'sBylaws.
Diagrama de mai jos stabilete componena Consiliului de Administratie al Microsoftde
administraie, precum i structura comitetului curente i informaii de membru.
Microsoft Consiliul de structura Comitetului Director i membru
C = Chairperson M = Member
Director

Antitrust
Compliance

Governance
Audit Compensation Finance and
Nominating

Independent
Ms. Dublon
Mr. Gilmartin

M
M

Mr. Hastings
Dr. Klawe
Mr. Marquardt

C
C
M

M
C

Mr. Noski
Dr. Panke

C
C

M
M

Non-Independent
Mr. Gates
Mr. Ballmer

Shareholder Accountability
Accountability makes us a stronger company, more responsive and better aligned for success.
Microsoft is a leader in adopting standards to increase accountability to shareholder, including
majority voting for Board directors and Say on Pay advisory votes on executive compensation.
We also actively engage on governance issues with a wide range of shareholders.

Capitaluri Responsabilitatea
Responsabilitatea ne
face o
companie mai
puternic, mai
receptiv i
mai
binealiniate pentru
a
avea
succes. Microsoft
este un
lider n
adoptarea
standardelorpentru creterea responsabilitii fa de acionar, inclusiv votul cu
majoritate pentrudirectorii Consiliului de Administraie i Say la plat de voturi de
consultan n materie de compensare executive. Avem, de asemenea angajeze n mod
activ pe probleme de guvernare, cu o gam larg de acionari.