Moneda si credit

Curs 10
CREDITUL, DOBNDA I BNCILE COMERCIALE
I) CREDITUL
Creditul este operaiunea prin care se obin imediat resurse n schimbul unei promisiuni
de rambursare viitoare n condiii de plat a unei dobnzi ce remunereaz mprumuttorul. n
relaia de creditare apar 2 parteneri: creditorul (cel care acord creditul) i debitorul (acela care
primete creditul). Acetia sunt subiecii raportului de credit i pot fi: instituii de credit,
ntreprinderi, statul sau populaia.
Calitatea de creditor a ntreprinderilor apare n situaia cnd acestea se afl n situaie de
supralichiditate. Pe de alt parte, ca urmare a procesului de economisire populaia poate juca un
rol important n desfurarea raporturilor de credit, n calitate de creditor. n calitate de debitori
alturi de ntreprinderi i populaie poate aprea i statul.
Un element esenial al raportului de credit este promisiunea de rambursare. Aceasta
presupune riscuri, de aceea n raporturile de credit apar n cele mai multe cazuri garanii.
Printre riscurile care pot aprea n raporturile de credit sunt: riscul de nerambursare i
riscul de imobilizare.
A. Riscul de nerambursare se materializeaz n amnarea plilor de ctre mprumutat
sau intrarea acestuia din urm n incapacitate de plat. Pentru prevenirea riscului de
nerambursare trebuie analizate potenialul debitorului sub toate aspectele: uman (competen,
moralitate), economic (conjunctura naional i internaional, cadrul profesional), financiar
(situaia financiar, gradul de ndatorare, capacitatea de rambursare), juridice (legtura cu alte
ntreprinderi, forma juridic). Diviziunea riscului se poate realiza prin colaborri cu alte instituii
de credit.
B. Riscul de imobilizare este specific instituiilor bancare sau de credit i const n
imposibilitatea instituiilor de a satisface cererile titularilor de depozite. Aceasta situaie datorat
unei gestiuni neperformante poate fi prevenit prin administrarea judicioas a depozitelor i
creditelor.
Datorit faptului c instituiile bancare angajeaz n acordarea de credite fonduri care nu
le aparin apare necesitatea utilizrii de garanii.
Tipuri de garanii
1. Garania personal este angajamentul luat de o ter persoan de a plti n locul
debitorului n cazul n care acesta este n incapacitate de plat sau refuz s-i onoreze
obligaiile. Garania personal poate fi simpl sau solidar. n categoria garaniilor personale
intr girul i asigurrile.
2. Garaniile reale sunt: reinerea, gajul, ipoteca i privilegiul.
a)
Reinerea asigur creditorului dreptul de a pstra un bun corporal, proprietate a
debitorului atta timp ct el nu a fost achitat integral, cu condiia ca bunul s aib legtur cu
creana cert i exigibil.
b)
Gajarea este actul prin care debitorul remite creditorului un bun - gajul. Operaiunea
poate avea loc cu sau fr deposedare. Ca urmare a operaiunii de gajare, creditorul are
urmtoarele drepturi:
de preferin: dreptul de a fi pltit naintea altora n cazul vnzrii bunului ce reprezint
garania;
de urmrire - n cazul n care se schimb proprietarul;
de reinere: dreptul de a pstra obiectul gajului;
de vnzare - prin justiie.
1

Moneda si credit

c)
Ipoteca este actul prin care debitorul acord creditorului dreptul asupra unui imobil,
fr deposedare i cu publicitate. Ipoteca c creditorului dreptul de preferin i de urmrire.
d)
Privilegiul este dreptul conferit prin lege unor creditori de a avea prioritate n a fi pltii
atunci cnd dispun de o garanie asupra totalitii patrimoniului debitorului. Privilegiul d dreptul
de preferin i de urmrire.
Dobnda este un element important al relaiei de creditare i reprezint preul pltit de
ctre debitor pentru utilizarea capitalului. Trebuie precizat c dobnda conine pe lng costul
capitalului i o sum care s cuantifice riscul de nerembursare asumat de creditor.
Dobnda poate fi: fix sau variabil, simpl sau compus, nominal sau real.
Cei mai semnificativi factori care determin nivelul ratei dobnzii sunt: rata rescontului,
nivelul dobnzii de refinanare, productivitatea capitalului, riscul de nerambursare, raportul
dintre cererea i oferta de credit, perioada de timp pentru care se acord mprumutul.

Categorii de credite
Pentru delimitarea principalelor tipuri de credite se au n vedere urmtoarele: persoane
creditorului; modalitatea specific de formare i utilizare a capitalului disponibil; persoana
debitorului; dimensiunile i dinamica necesitilor debitorului i modul de folosire a capitalului
mprumutat; obiectul creditului; durata de constituire a capitalului disponibil i de utilizare de
ctre mprumutai.
innd cont de aceste aspecte se disting diverse categorii de credite cum ar fi: credit
comercial, creditul bancar, creditul obligatar, creditul ipotecar, creditul de consum, etc.
Printre cele mai importante clasificri ale creditelor se afl cea referitoare la durata de
acordare. Din acest punt de vedere distingem:
a) credite pe termen scurt (acordate pe o perioad mai mic de 1 an);
b) credite pe termen mediu (acordate pentru 1-5 ani)
c) credite pe termen lung (acordate pe o perioad mai mare de 5 ani)
Din punct de vedere al destinaiei distingem:
a. credite legate: destinate unei anumite operaiuni;
b. credite nelegate: destinate nevoilor generale ale beneficiarului.
Pornind de la aceste clasificri distingem diverse caracteristici ale creditelor cum ar fi: creditul
obligatar este de obicei pe termen mediu sau lung, creditul de consum este un credit nelegat,
creditul comercial este un credit pe termen scurt sau creditul de investiii este pe termen mediu
sau lung. n casetele de mai jos sunt prezentate cteva tipuri de credite cu specificul lor.

Creditul comercial
n relaiile comerciale se practic vnzarea mrfurilor pe credit adic acceptul
vnztorului de a livra marfa i de a atepta o perioad de timp plata acesteia. n perioada de
timp dintre livrare i plata propriu-zis ntre cei doi parteneri se nasc raporturi de credit i anume
de credit comercial. Prin acest act de credit se mbin pe de o parte interesul productorului de a
asigura vnzarea produselor sale i pe de alt parte interesul comerciantului lipsit de capital, care
dorete s plteasc marfa dup vnzarea ei.
Creditul comercial reprezint n gestiunea financiar a beneficiarului o surs suplimentar
de capital circulant scutindu-l pe acesta de a recurge la alte surse de finanare ca de exemplu
creditul bancar. n fapt i productorul de mrfuri este beneficiarul unui credit comercial primit
de la furnizorii si.

Moneda si credit

Creditul obligatar
Creditul obligatar este o relaie de credit n care partenerii sunt: pe de o parte instituiile
statului sau ntreprinderi, care n calitate de debitori emit obligaiuni i pe de alt parte creditorii
(subscriitori), deintorii acestor obligaiuni. Acetia din urm i angajeaz capitalurile n
vederea obinerii unui venit sigur numit cupon.
Obligaiunea este nscrisul prin care consemneaz raportul de credit, de aceea creditul se
numete obligatar.

Creditul ipotecar
Creditul ipotecar reprezint o categorie important de credit n economia de pia,
economie care cultiv dezvoltarea proprietii individuale. Creditul ipotecar presupune o
convenie ntre creditor i mprumutat n care se stipuleaz condiiile generale de acordare i
rambursare a creditului, se identific proprietatea care st la baza garaniei i se precizeaz
circumstanele n care debitorul i poate pierde dreptul asupra proprietii.

II) DOBNDA NOMINAL I DOBNDA REAL

Dobnda nominal (d) este o dobnd stabilit ntre pri n contractul de credit. Datorit
proceselor inflaioniste n realitate aceast dobnd este erodat de inflaie i aduce n actualitate
problematica eroziunii capitalului. Riscul eroziunii capitalului se materializeaz n posibilitatea
ca valoarea real a ratelor de rambursare a mprumutului s nu acopere integral capitalul
mprumutat. n aceste condiii creditorul nu renun la valorificarea capitalului prin credit, dar va
cuta s obin un ctig sigur prin ridicarea ratei dobnzii. Apare astfel necesitatea raportrii
creditorului la o alt dobnd, cea real (r):
1 d
r
1
1 i
unde:
r - rata dobnzii reale;
d - rata dobnzii nominale;
i - rata inflaiei.
n absena inflaiei rata dobnzii reale coincide cu rata dobnzii nominale.
Dac rata dobnzii nominale este mai mare dect rata inflaiei atunci rata dobnzii reale
va fi pozitiv i se spune c la nivelul economiei dobnda este real pozitiv. Dac rata dobnzii
nominale este mai mic dect rata inflaiei atunci dobnda va fi real negativ.
Acest concept este util i n adoptarea deciziei de investiie financiar. n cazul n care
posesorul de capital poate alege s plaseze n mai multe economii cu riscuri comparabile, atunci
el va alege ca zon de investiii financiare pe cea n care rata dobnzii reale este pozitiv i cea
mai mare.

Moneda si credit

III) BNCILE COMERCIALE. SCURT ISTORIC

Comerul cu bani a aprut cu mult naintea bncilor. nc din Evul Mediu din rndul
negustorilor s-au separat zarafii, cei care se ocupau cu comerul de monede locale i strine. n
minile lor se concentrau disponibilitile monetare ale negustorilor evitndu-se riscul de
pstrare al valorilor. Iniial activitatea zarafilor s-a limitat la pstrarea n deplin siguran a
acestor disponibiliti. Cu timpul, din sumele pstrate, zarafii au nceput s acorde mprumuturi
i astfel au aprut primii bancheri.
Primele bnci au aprut n secolul al XVI-lea la Veneia, Geneva, Milano. Tot n secolul
al XVI-lea au aprut i asociaii de credit care acordau membrilor mprumuturi n condiii
avantajoase. Asemenea asociaii au cptat o larg dezvoltare n Olanda, Germania, Italia, Anglia
etc.
Rolul bncilor n economie este legat de calitatea de intermediar principal n relaia
economisire-investiii.
n calitate de intermediari monetari bncile mobilizeaz economiile monetare disponibile
i le distribuie sub form de credite pe termen scurt, mediu i lung beneficiarilor pentru
activitatea de exploatare, pentru investiii, comer exterior i altele.
n evoluia bncilor s-a afirmat mult timp un singur tip de banc: banca comercial.
Treptat s-au creat condiii i s-a simit nevoia de specializare a unor bnci pe anumite funcii sau
activiti. Bncile specializate desprinse din bncile comerciale includ o sfer larg de instituii
de credit cu o gam larg de diferenieri de la o ar la alta. Sistemul bancar cuprinde: banca
central, bnci comerciale, bnci de afaceri, bnci cooperatiste, instituii de credit specializate,
societi financiare.
Din 1991 sistemul bancar al Romniei este structurat pe dou niveluri:
Banca Naional a Romniei banc central, de emisiune, banc a bncilor, instituie
public cu capital integral de stat care realizeaz politica monetar a statului i
funcioneaz n baza legii 34/1991 i 101/1998
Bncile comerciale nfiinate n baza legii 33/1991, care funcioneaz n prezent pe baza
legii 58/1998 (Legea bancar).
n Romnia exist mai mult de 40 de bnci comerciale cu capital de stat, mixt i privat.
Condiiile de nfiinare, de organizare i funcionare ale bncilor sunt stabilite prin lege. Ele i
desfoar activitatea dup principiile gestiunii economico- financiare, n condiii de concuren.