Sunteți pe pagina 1din 40

CAPITOLUL 5

Plile internaionale
5.1.
5.2.
5.2.1.
5.2.2.
5.2.3.
5.3.
5.4.
5.4.1.
5.4.2.
5.4.3.

Soluia de plat
Instrumente de plat
Viramentul
Cecul i crdul
Efectele de comer: cambia i biletul la ordin
Modaliti de plat: ordinul de plat i incasso
Acreditivul documentar
Definirea acreditivului; mecanism de derulare
Tipologia acreditivului documentar
Gestiunea acreditivului documentar
5. Plile internaionale

Plata reprezint executarea obligaiei debitorului preului i se concretizez n transferul unei


sume de bani de la cumprtor la vnztor.
Cnd vorbim de modul n care se face plata, trebuie s facem o distincie ntre instrumentele,
modalitile i tehnicile de plat:
1. instrumentul de plat - forma pe care o ia suportul de plat;
2. modalitatea de plat - procedura care se utilizeaz pentru realizarea plii;
3. tehnica de plat - modul n care banii sunt transferai de la cumprtor la vnztor.
5.1. Soluia de plat
Soluia de plat este stabilit de pri n contract unde se prevd instrumentele i modalitile
de plat, precum i termenele n care trebuie fcut plata; n raport cu condiiile de plat
contractuale, prilor le revin o serie de obligaii specifice.
Exceptnd plata n numerar i anumite forme de plat prin compensaie, toate celelalte
modaliti de plat presupun existena conturilor bancare ale partenerilor de afaceri, iar micarea
banilor ntre aceste conturi se realizeaz pe canal bancar, prin una dintre tehnicile de transfer
internaional al fondurilor.
Prin urmare, orice modalitate de plat presupune precizarea tehnicii de transfer al fondurilor:
acreditivul, de exemplu, poate fi transmis beneficiarului letric, telegrafic (fax) sau prin sistem
SWIFT.
nainte de negocierea contractului de vnzare trebuie s se determine gradul de siguran a
ncasrii plii, pe baza unor criterii cum sunt urmtoarele:
solvabilitatea i onorabilitatea cumprtorului;
situaia politic, economic i juridic n ara importatoare;
controlul schimburilor i restriciile privind importurile n ara importatorului;
posibiliti de a gsi un nou cumprtor sau de a repatria marfa n cazul n care
importatorul refuz s primeasc livrarea i s accepte cheltuielile de efectuat
Importana i diversitatea riscurilor asociate tranzaciilor internaionale au dus la
perfecionarea - prin angajarea direct a bncilor - a instrumentelor i tehnicilor de contracarare a
acestora.
Tehnicile de plat = modalitile prin care banii (lichizi sau n cont) sunt transferai de la
debitorul plii la creditorul acesteia; n practica trazaciilor comerciale internaionale, exist mai
multe posibiliti n acest sens:
transferul fondurilor bneti nainte ca livrarea s fi avut loc (plata n avans);
transferul fondurilor bneti dup ce predarea mrfii a avut loc (plata la predarea mrfii;
plata facturii);

transferul fondurilor bneti printr-un mecanism care permite corelarea livrrii mrfii cu
plata (incasso-ul documentar i acreditivul documentar).
1. Plata n avans (engl. cash in advance) = tehnica de plat n care importatorul trebuie s
efectueze plata ctre exportator nainte ca acesta s livreze marfa (pre-payment).
- cea mai sigur tehnic de plat pentru exportator, dar cea mai riscant pentru importator,
acesta din urm trebuind s se bazeze pe faptul c furnizorul i va livra bunurile la timp i conform
condiiilor cantitative i calitative din contract.
- utilizat n urmtoarele situaii:
exportatorul are o poziie forte n negocieri (necesitate urgent de marfa pentru
importator, penurie temporar de produse etc.);
importatorul este o firm de dat recent, cu mai puin experien i nc insuficient
cunoscut pe pia;
importatorul are o mai slab credibilitate financiar ori
riscul de ar pentru importator este ridicat;
pentru achiziii de valoare redus (de exemplu, mostre).
- unii autori nu recomand exportatorilor s solicite o astfel de tehnic de plat, ntruct ar
putea fi considerat insulttoare" pentru importatorii profesioniti.
- avantajul (relativ) al acestei tehnici este faptul c prile pot intra n relaii directe, fr
implicarea bncilor comerciale, ceea ce reduce costurile operaiunii.
- este n interesul exportatorilor, care sunt astfel scutii de problemele legate de ncasarea
documentelor i au imediat fonduri disponibile prin intermediul transferului electronic
- pentru importatori, plata n avans poate crea probleme in ceea ce privete disponibilul
bnesc i riscurile operaiunii, respectiv posibilitatea ca, dup ce plata a fost fcut, s nu primeasc
marfa.
2. Plata unui avans (down payment) = importatorul pltete o parte din pre n prealabil,
respectiv la semnarea contractului sau imediat dup aceast dat.
- avantajul pentru exportator const n faptul c acesta poate dispune imediat de fonduri cash
necesare pentru producie i, eventual, logistic.
- importatorul este expus riscului, deci el va accepta aceast metod atunci cnd se poate baza
pe capacitatea i buna credin a exportatorului sau cnd poate obine garanii privind livrarea.
3. Plata la predarea mrfii (engl. cash on delivery - COD) = vnztorul mrfii
instructeaz pe cru (firma de transport) s prezinte marfa destinatarului livrrii i s o
predea contra plii n numerar sau prin cec.
- la tranzaciile de valoare redus i are avantajul uurinei de realizare.
- aceastt tehnic simpl de plat implic 3 pri:
exportatorul, care expediaz marfa i-i prezint cruului o scrisoare de instruciuni
prin care precizeaz suma ce trebuie ncasat n urma predrii mrfii
cruul, care, n urma acceptrii mandatului, va efectua att transportul, ct i
ncasarea contravalorii mrfii; este rspunztor personal pentru plata mrfii predate i
este garant al restituirii preului ctre exportator
importatorul, care, primind mrfurile n conformitate cu prevederile contractului, este
obligat s achite cruului contravaloarea acestora.
- principalul dezavantaj al acestei tehnici de plat deriv din riscul de refuz al plii din
partea importatorului, ceea ce produce daune de partea vnztorului i necesitatea intentrii unui
proces pentru despgubiri.
- plata este indivizibil, cruul neavnd dreptul s efectueze livrri pariale pltite pro
rata; n cazul plii prin cec, cruul nu este obligat s verifice existena provizionului n contul
emitentului cecului.
4. Plata contra factur (engl. open account, payment on shipment of goods) = dup ce i-a
ndeplinit obligaiile de livrare, exportatorul trimite factura comercial direct la cumprtor,
care va plti contravaloarea acesteia la data stabilit prin contract.

- tehnic simpl, utilizat mai ales pentru tranzacii de valoare mic sau n relaiile dintre
firmele aparinnd aceluiai grup - presupune o bun cunoatere i ncrederea reciproc;
mrfurile sunt livrate pe o baz regulat i vnztorul prezint cumprtorului evidena exact a
acestora, cumprtorul urmnd s plteasc prin cec sau cambie.
- avantajul acestei tehnici const n evitarea formalitilor i costurilor legate de o
modalitate mai complex de plat, implic o stare de ncredere n relaiile dintre pri; n caz de
litigiu, exportatorul este lipsit de protecie.
- tehnica se utilizeaz tot mai mult n comerul internaional, ndeosebi pe pieele cu ofert
abunden i dominate de cumprtor, deoarece asigurarea contra riscului de neplat este relativ
accesibil.
Plata n cont deschis fr garanie permite importatorului s fac pli la o anumit dat n
viitor fr ca acesta s emit un document, ca de exemplu un efect de comer, prin care s-i asume
obligaia de plat. Formula se utilizeaz numai ntre parteneri care se cunosc i au o bun
experien de afaceri mpreun. Cumprtorul poate solicita aceast modalitate de plat atunci
cnd plata contra factur se practic n mod obinuit pe piaa sa, ori cnd este vorba de o pia a
cumprtorului, acesta avnd mai multe surse de aprovizionare. Exportatorul este, n acest caz, cel
care este expus la risc (riscul de neplat). El poate reduce acest risc prin reducerea termenului de
plat sau prin utilizarea formulei rezervei de proprietate (transferul proprietii numai dup plata
preului).
Sinteza tehnicilor i modalitilor de plat cel mai des folosite n comerul internaional:
1. Plat n avans (pre-payments) - bunurile sunt expediate dup ce cumprtorul face plata
Termenul de plat: nainte de expediere
Bunurile sunt disponibile pentru cumprtor: dup efectuarea plii
Risc pentru exportator: nu exist
Risc pentru importator: este la latitudinea exportatorului s livreze bunurile conform cu
contractul
2. Consignaie (consignment): exportatorul reine dreptul de proprietate asupra bunurilor
expediate importatorului
Termenul de plat: la momentul vnzrii bunurilor de ctre importator ctre un ter
Bunurile sunt disponibile pentru cumprtor: nainte de efectuarea plii
Risc pentru exportator: permite importatorului s vnd bunurile nainte de a fi pltit pe
exportator
Risc pentru importator: nu exist

3. Plat contra facturii (open account): exportatorul expediaz marfa i ateapt s fe pltit de
cumprtor conform nelegerii
Termenul de plat: conform nelegerii
Bunurile sunt disponibile pentru cumprtor: nainte de efectuarea plii
Risc pentru exportator: este la latitudinea importatorului s plteasc conform nelegerii
Risc pentru importator: nu exist

4. Acreditiv (letter of credit L/C): emis de o banc la ordinul importatorului i conine


angajamentul acesteia de plat la prezentarea documentelor de livrare
Termenul de plat: la efectuarea expedierii
Bunurile sunt disponibile pentru cumprtor: dup efectuarea plii
Risc pentru exportator: redus sau inexistent
Risc pentru importator: este obligaia exportatorului s livreze bunurile conform cu acreditivul
5. Cambie (draft, bill of exchange): ordin necondiionat dat de exportator importatorului de a
plti suma nscris pe cambie; bncile celor dou pri acioneaz ca intermediari n procesul de

predare a documentelor i efectuare a plii. Modalitatea de plat este n acest caz incasso-ul
documentar (documentary collection).
Cambia la vedere (sight draft): cambia este prezentat la plat de ndat ce a avut loc livrarea
(documents agains payment)
Termenul de plat: la prezentarea cambiei
Bunurile sunt disponibile pentru cumprtor: dup efectuarea plii
Risc pentru exportator: valorificarea bunurilor nepltite
Risc pentru importator: este la latitudinea exportatorului s livreze bunurile conform cu
documentele
Cambie la termen (time draft): cnd se face livrarea, cambia este prezentat spre acceptare
cumprtorului (documents against acceptance)
Termenul de plat: la scadena cambiei
Bunurile sunt disponibile pentru cumprtor: nainte de efectuarea plii
Risc pentru exportator: permite importatorului s vnd bunurile nainte de a fi pltit pe
exportator
Risc pentru importator: nu exist
5.2. Instrumentele de plat
Mijloacele de plat, numite i instrumente de plat = vehicule monetare" care permit
anularea datoriei debitorului; nscrisuri materiale (ordinul de plat, cecul) sau electronice
(cardul), care nlocuiesc circulaia banilor lichizi i mijlocesc plata n moned scriptural.
Pe lng funcia de instrument de plat, unele dintre acestea ndeplinesc i funcia de mijloc
de creditare pe termen scurt; este vorba de efectele de comer (cambia, biletul la ordin) i cardul
de credit.
5.2.1. Viramentul
n tranzaciile comerciale internaionale, viramentul = un ordin dat de importator bncii
sale de a transfera (vira) n beneficiul furnizorului strin, ntr-un cont la o banc strin, o
anumit sum, pentru plata datoriei sale.

(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
(6)
(7)

ordon viramentul
comunic ordinul de transfer dat
debiteaz contul ordonatorului
dispune transferul i crediteaz contul nostro al bncii
corespondente
confirm operaiunea i creditarea contului fora
crediteaz contul beneficiarului
confirm acceptarea plii prin virament

n cazul n care se solicit plata n devize, iar clientul bncii nu are cont valutar, banca
importatorului va proceda la cumprarea de devize, debitarea contului importatorului i efectuarea
viramentului ctre exportator. n regimurile valutare cu retenie (aa cum este cazul n Romnia)
agenii economici dispunnd de un cont n valut, banca poate efectua direct transferul n devize
ctre vnztorul strin.
Viramentele sunt n general efectuate prin telex sau prin SWIFT; n literatura anglo-saxon,
se utilizeaz termenul de telegraphic transfer pentru a desemna viramentul.

Transferul telegrafic (cable transfer sau wire transfer) este echivalentul unei pli cash, dar se
realizeaz cu moned de cont prin creditarea direct a contului vnztorului. Spre deosebire de
plata prin cec sau prin trat bancar - caz n care timpul de curier (mailing time) poate fi de la
cteva zile la cteva sptmni la care se adaug 3-4 sptmni pentru clearing (clearing time) n
cazul transferului telegrafic vnztorul poate primi suma cash n cteva ore sau zile.
Formularul pentru virament
Rubrica
Numrul contului ce va fi debitat
Suma
Moneda
Modalitatea de transfer
Numele beneficiarului
Adresa
Destinatia viramentului
Numrul contului ce va fi creditat
Justificarea plii

Explicaia
Contul importatorului
Valoarea facturii
Valuta contractului
Letric; telex; Swift
Exportatorul
Ora; ar
Banca exportatorului
Contul exportatorului
Numrul facturii

Modalitatea de transfer:
corespondena este utilizat mai rar, din cauza duratei mari i a incertitudinii privind
ajungerea ordinului la destinatar;
telexul este mult mai rapid, dar are neajunsul c nu ofer informaii privind calitatea
recepiei mesajului la destinatar.
SWIFT este modalitatea cea mai eficient, asigurnd fiabilitatea transmiterii ordinului
i un timp de transfer foarte redus; SWIFT este o reea de comunicare interbancar
internaional pe suport electronic; sistemul a fost conceput ntr-o manier modular
pentru a permite integrarea treptat de noi adereni i adaptarea la creterea continu a
traficului de informaii; cuprinde 3 niveluri de funcionare: banca, cu terminalul
propriu; cumulatorul naional; centrul de comutare.
Cumulatorul naional servete drept nod de concentrare local a informaiilor. Centrele de
comutare reprezint relee n sistemul SWIFT, care asigur cuplarea la reea a rilor ce le sunt
arondate - exist 3 astfel de centre de comutare:
n Statele Unite, avnd arondate ri din America de Nord, America de Sud i Extremul Orient;
n Belgia (Bruxelles), avnd arondate ri europene ca Frana, Italia, Belgia, Spania,
Danemarca, dar i Israelul;
n Olanda (Zoeterwonde), unde exist 2 comutatoare, unul pentru Germania, Austria,
Elveia, Ungaria, i un altul pentru Marea Britanie, rile scandinave, Olanda, Grecia,
Portugalia .a.
- pentru realizarea de transferuri via SWIFT, cumprtorul, debitorul plii, completeaz un
formular la banca sa (un ordin de plat) => banca debiteaz contul importatorului i transmite
ordinul la banca exportatorului (beneficiarul plii); toate mesajele care se introduc n reea sunt
codificate. La primirea mesajului, banca exportatorului crediteaz contul acestuia cu suma
specificat n ordin
- durata de executare a ordinului (realizarea viramentului) este de 20 de minute n procedur
normal i de 5 minute n procedura de urgen
- avantajele plii prin virament internaional SWIFT:
siguran, graie unor proceduri sofisticate de control;
rapiditate i cost redus facilitate de utilizare.
- inconveniente: iniiativa ordinului de virament aparine debitorului; n cazul plii n devize
apare riscul valutar.

5.2.2. Cecul i cardul


Cecul (engl. cheque) = un ordin scris dat de o persoan unei bnci, de a plti o sum de
bani determinat unui ter, beneficiarul cecului; ordonatorul folosete un formular tipizat, pus la
dispoziie de bnci pentru titularii de conturi de cecuri.
- n ara noastr regimul cecului este stabilit prin Legea nr. 59/1934 - potrivit legii, cecul
trebuie s cuprind: denumirea de cec, ordinul necondiionat de a plti o anumit sum de bani,
numele celui care trebuie s plteasc - trasul, locul unde plata trebuie fcut (n lips, plata se face
la domiciliul/sediul trasului), data i locul emiterii (n lips, locul este cel care apare lng numele
trgtorului), semntura celui care emite cecul - trgtorul. n lipsa acestor elemente eseniale,
cecul este nul.
- principala funcie a cecului este cea de instrument de plat, respectiv, o plat la vedere.
- emiterea (tragerea) cecului este condiionat de existena n contul emitentului la
banca pltitoare a unui disponibil = provizion; n caz de provizion insuficient, banca poate
acorda un credit pe termen scurt (descoperit de cont"). Tragerea de cecuri fr acoperire este
sancionat de lege n majoritatea rilor lumii, dar legislaiile naionale prezint deosebiri ce
trebuie avute n vedere de comerciani.
- cecul este pltit de banca la care este deschis contul emitentului, prin debitarea acestui cont,
numai dup verificarea semnturii emitentului, acesta fcnd dovada ordinului dat bncii. Cecului
i este asociat, de regul, un anumit termen pn cnd acesta trebuie s fie prezentat la ncasare,
termen ce curge de la data emisiunii indicate pe document.
Circuitul cecului implic ordonatorul (emitentul), beneficiarul i banca sau bncile care
deruleaz operaiunea de plat; n cazul plilor tranzaciile internaionale, acest circuit cuprinde
urmtoarele faze:
emisiunea cecului de ctre importator i remiterea documentului respectiv exportatorului;
depunerea cecului la banca importatorului i solicitarea plii;
trimiterea cecului la banca importatorului i solicitarea plii;
plata cecului de ctre banca importatorului, fie direct, fie printr-o banc corespondent din
strintate;
ncasarea cecului de ctre exportator.
Datorit acestui circuit, ntre momentul primirii cecului de ctre exportator i momentul
creditrii contului su pot trece 3-4 sptmni. Ca atare, o tranzacie cu plata la vedere devine n
fapt una pe credit pe termen scurt, un credit tehnic", ce ine de circuitul cecului.
Acest termen este considerabil redus prin utilizarea transferului electronic de fonduri fengl.
electronic fund transfer sau EFT). Pe de alt parte, banca exportatorului poate credita imediat
contul clientului su, dar aceasta presupune suportarea de ctre client a unui agio, reprezentnd
costul financiar al creditului de descoperit acordat de banc.
Circuitul internaional al cecului

(1)
(2)
(3)

____

cec n USD
aviz de virament i de debitare n USD
aviz de credit n USD

___________________________

Avantajele cecului, ca mijloc de plat:


simplitatea utilizrii;
posibilitatea, atunci cnd este la ordin, de a fi transmis unor teri, prin simpl girare, ca
plat a unei datorii;
permite evitarea plilor n numerar i deci, a riscurilor asociate acestora.
- folosirea lui n plile internaionale este relativ limitat, din cauza dezavantajelor sale:
o emiterea cecului este la latitudinea debitorului
o riscul ca cecul emis s fie fr provizion:
o nu ofer garanii mpotriva riscurilor contractuale ori politice,
o n cazul n care este denominat n valut este supus riscului valutar;
o cecul poate fi pierdut, furat sau chiar falsificat.
o timpul de ncasare efectiv a cecului; atunci cnd exportatorul condiioneaz
livrarea de ncasarea contravalorii mrfii, durata mai ndelungat de ncasare poate
afecta executarea contractului.
- n vederea creterii siguranei plii prin cec se poate solicita din partea debitorului un cec
certificat (prin care banca emitentului garanteaz existena provizionului) sau un cec bancar (care
este emis direct de banca debitorului). n principiu, un cec bancar nu poate fi refuzat de emitent
(banca importatorului), prezentnd maximum de siguran pentru exportator.
Cecul barat, denumit astfel datorit faptului c prezint 2 bare paralele pe faa formularului
de cec, este decontat ntre bnci prin virament; el nu poate fi pltit n numerar. Dac ntre cele dou
bare se precizeaz numele unei bnci (barare special), cecul nu poate fi pltit dect la acea banc,
n contul curent al beneficiarului. Cecul barat nu poate fi andosat, spre deosebire de cecul
nebarat, care circul de la o persoan la alta prin gir.

O form a cecului larg utilizat n turismul internaional este cecul de cltorie (engl.
travellers cheque). Este un cec de valori fixe, emis de bnci (format tip bancnot) i cumprat de
turiti n vederea achitrii diverselor cheltuieli - cazare, transport etc. - fr a folosi numerar.
Eurocecurile (cecurile cu legitimaie de garanie) reprezint un gen de cecuri la care au aderat
majoritatea rilor europene. Specificul lor const n faptul c banca emitent elibereaz odat cu
carnetul de cecuri i o carte de garanie. Aceasta din urm cuprinde o serie de date (numrul de
cont, numele beneficiarului) care permite o mai mare securitate i, totodat, garanteaz bncii
pltitoare ncasarea banilor de la banca emitent.
Cardul = cartel din material plastic (de aici denumirea de bani de plastic) de formatul
unei cri de vizit, avnd imprimate emblema emitentului, n general, o banc - i o serie de
date pentru identificarea titularului, client al bncii respective. Cardul permite, prin intermediul
unor dispozitive electronice (de aici denumirea de bani electronici"), accesul titularului la contul
su bancar, precum i efectuarea rapid de pli (card de plat/debit) sau obinerea unor
mprumuturi pe termen scurt (card de credit).
- n cazul plii prin card, cumprtorul prezint cartea bancar i semneaz factura, iar
furnizorul o trimite spre ncasare la banca emitent
- n operaiunile de plat prin card intervin 3 participani:
deintorul (beneficiarul) cardului, titular al unui cont la banca emitent;
banca emitent, care administreaz i opereaz plile n conturile bancare curente ale
beneficiarilor;
comercianii, care accept plata prin carduri i care pot fi: hoteluri, restaurante, agenii de turism
sau de transporturi aeriene, magazine etc.

Exist 2 tipuri de carduri, crora le corespund dou variante de mecanisme de funcionare:


a. Cardul de debit (sau de plat) permite titularului de card s efectueze o decontare ctre
comerciant, n urma achiziionrii de mrfuri i servicii. Debitarea contului cumprtorului se face
de ctre banca unde este inut contul acestuia, de ndat ce banca a primit documentul, semnat de
titularul de card, care atest actul cumprrii.
- n cazul sistemelor de plii on-line, transferul de fonduri din contul cumprtorului n cel al
vnztorului se face imediat ce cumprarea a fost fcut, prin citirea" cardului de ctre aparate
speciale, conectate la reeaua ETF = sistemul de transfer electronic al fondurilor la locul de vnzare
(engl. electronic fund transfer at point of sale- EFTPOS), care permite decontarea tranzaciei prin
simpla introducere a unui card inteligent" (smart card) n terminalul situat la locul plii i
aparinnd sistemului computerizat de decontare al emitentului cardului (banca).
b. Cardul de credit (engl. credit card) d deintorului su dreptul de a obine de la banca
emitent un credit, n suma necesar efecturii unor anumite pli. Beneficiarul plii va primi
contravaloarea bneasc a tuturor facturilor sale printr-o reglementare periodic, de regul lunar,
cu banca emitent (sistemul numit off-line).
- ceea ce d atractivitate acestui instrument este faptul c dac titularul i reglementeaz
datoria n termen de o lun, fondurile ce i-au fost avansate de banc sunt far dobnd. Dac ns
depete acest termen, va intra automat n regim de credit cu dobnda mai ridicat dect la
mprumuturile obinuite.
Pe plan internaional, exist 2 reele importante de pli prin card:
VISA (Visa International Service Association), al crei card este recunoscut n circa 190
de ri;
Asociaia internaional EUROCARD-MASTERCARD, cu sediul la Bruxelles, cu card
acceptat n circa 170 de ri.
Avantajele cardurilor pentru pri

*
*
*
*
*
*

Titularul cardului
Banca emitent
Comercianii
securitate, prin eliminarea
* atragerea de noi clieni * sporirea volumului vnzrilor prin
riscului
utilizrii
atragerea unui numr mai mare de
* fidelizarea clienilor
numerarului
dieni
bncii
uurina n utilizare
* extinderea reelei interne* diminuarea cantitii de numerar
posibilitatea utilizrii att i internaionale i
utilizat i reducerea riscurilor
pe plan naional, ct i modernizarea serviciilor legate de plile n numerar
internaional
bancare
* creterea securitii operaiunilor de
plat, prin reducerea riscului
accesul facil la fonduri *ncreterea securitii n
fraudelor
numerar
operaiunile de
posibilitatea de a beneficia pli/ncasare
* procedur mai simpl i comod
de credit (cartea de credit)* venituri din comisioane, posibilitatea solicitrii plii n lei
sau n valut
alte avantaje, dup tipul dobnzi etc.
crdului:
asigurare
medical, asigurare de
cltorie, rezervri hoteliere
etc.
5.2.3. Efectele de comer: cambia i biletul la ordin

Cambia, numit i trat (engl. bill of exchange sau draft, fr. lettre de change) = ordin scris i
necondiionat dat de o persoan (trgtor, drawer) unei alte persoane (tras, drawee) de a plti o

sum de bani, la vedere sau la o anumit scaden, unui beneficiar. Beneficiarul (payee) poate fi
creditorul nsui (trgtorul) i o alt parte dect acesta, ori un posesor de bun-credin. Cnd trata
este acceptat de debitor (trasul), ea reprezint recunoaterea unei datorii ctre trgtor.
Biletul la ordin (engl. promissory note) = un nscris prin care o persoan (emitentul) se
oblig s plteasc altei persoane (beneficiarul), sau la ordinul, acestuia, o anumit sum de
bani la scaden. Emannd de la debitorul plii, biletul la ordin este o recunoatere direct a unei
datorii fa de beneficiar.
Cadrul legal internaional se caracterizeaz prin existena a dou mari sisteme: cel al Legii
uniforme privind cambia i biletul la ordin (Convenia de la Geneva, 7 iunie 1930) i cel al legilor
anglo-saxone (The Bill of Exchange Act 1882, n Marea Britanie i The Uniform Negociable
Instruments Law 1896, n SUA). n primul sistem sunt incluse statele care au ratificat sau semnat
Convenia, precum i cele cu o legislaie n materie compatibil cu aceasta (Europa continental,
fostele colonii ale rilor europene, ri din Orientul Mijlociu - Irak, Siria, ri din America Latin Brazilia, Columbia, Ecuador, Peru); n al doilea sistem intr, pe lng Marea Britanie i SUA, ri
din Commonwealth - foste sau actuale -, Irlanda, Israel, alte ri din America Latin.
Legea uniform
Dreptul anglo-saxon
Condiii de form stricte
Condiii de form flexibile
Nu se admite cambia pltibil la Se admite cambia pltibil la purttor
purttor
Acceptarea parial este considerat refuz de
Acceptarea numai pentru o parte dinacceptare
valoarea tratei este autorizat
Prezentarea la acceptare ntr-un termen
Termenul de prezentare la acceptarerezonabil
este de un an " Trgtorul nu poate andosa
Andosarea fr recurs este autorizat pentru
trata .fr recurs"
orice girant, inclusiv trgtorul
Purttorul nu poate refuza o plat
Plata parial poate fi refuzat
parial
Proceduri de notinq i protestinq
Numai procedura de protest
Principalele diferene dintre legea uniform i legislaiile anglo-saxone
Comisia Naiunilor Unite pentru Drept Comercial Internaional (UNCITRAL) a iniiat o
ncercare de uniformizare a sistemului de la Geneva cu cel britanic, rezultnd Convenia asupra
cambiilor i biletelor la ordin internaionale, adoptat de Adunarea General a Naiunilor Unite
la 9 decembrie 1988.
n Romnia, operaiunile cu titluri de credit sunt reglementate n principal de Legea nr.
58/1934 privind cambia i biletul la ordin.
Coninutul efectelor de comer
_________________________________
Cambia
Biletul la ordin
denumirea de cambie
clauza la ordin"
ordinul necondiionat de plat a sumei
promisiunea pur i simpl de plat
specificate
data emiterii
scadena
scadena
locul plii
domicilierea (locul plii)
numele beneficiarului
numele bncii domicilare
data i locul emiterii
numele beneficiarului /trgtorului
semntura emitentului
numele trasului
semntura emitentului
Cambia i biletul la ordin au aceeai esen, ele fiind menite s faciliteze derularea
operaiunilor comerciale (de aici, denumirea de efecte de comer). Ca atare, dispoziiile legale

referitoare la trat sunt aplicabile i biletului la ordin, atta timp ct ele nu sunt incompatibile cu
natura acestuia din urm, iar mecanismele lor de utilizare sunt similare.
Potrivit practicii din afacerile internaionale, o cambie este negociabil dac este semnat de
trgtor (drawer sau make) conine un ordin/un angajament necondiionat de a plti o anumit
sum de bani; este pltibil la prezentare (sight draft) sau la termen (time draft) este pltibil la
ordin (to order) sau la purttor (to bearer); poate fi vndut i poate fi transferat dreptul de
proprietate prin andosare ctre beneficiar (holder in due cours).
Beneficiarul are drept de aciune asupra tuturor giranilor dac trasul nu pltete; totodat, el
are drept de recurs asupra trgtorului. Specific cambiei este faptul c trgtorul (debitor
secundar) are obligaia necondiionat de a plti contravaloarea cambiei dac trasul (debitorul
principal) i giranii nu pltesc (two-name paper).
Trsturile cambiei:
titlu de credit - plata cambiei fiind fcut, de regul, la scaden
titlu formal i complet, n sensul c att drepturile, ct i obligaiile n
totalitatea lor rezult din meniunile nscrise n cambie;
titlu care creeaz obligaii necondiionale (obligaiile nu pot fi afectate de o
condiie);
titlu de credit abstract, obligaiile decurgnd din cambie fiind independente de
raporturile juridice care au stat la baza emiterii ei;
cambia conine un ordin, astfel nct se transmite prin gir (andosare), cu
excepia cazului cnd cambia conine meniunea nu la ordin".
Funciile cambiei:
1. Mijloc de plat - cambia poate servi pentru plata datoriei pe care trgtorul o are la beneficiar,
nlocuind circulaia banilor n numerar; n loc ca trasul s plteasc trgtorului i acesta s achite
datoria sa fa de beneficiar, trgtorul d ordin trasului s plteasc direct beneficiarului.
- beneficiarul unei trate, care are o datorie fa de un ter, poate plti cu trata, andosnd-o n
favoarea creditorului su, care devine noul beneficiar al cambiei, iar acesta poate s-o utilizeze n
acelai fel pentru plata propriilor datorii
- plata prin acest sistem nu este una perfect, pentru c acest instrument nu reprezint bani
efectivi - obligaiile sunt stinse prin trat numai temporar, sub rezerva ncasrii cambiei la scaden
de ctre ultimul beneficiar.
2. Mijloc de creditare - ntre momentul naterii obligaiei de plat a debitorului (importatorul) i
momentul ncasrii contravalorii creanei sale de ctre creditor (exportatorul) se scurge un anumit
interval de timp, deci se creeaz o relaie de creditare. Ca atare, n valoarea cambiei trebuie s se
reflecte i costul creditrii, innd seama de valoarea creanei, dobnda pieei i numrul de zile
pn la scaden.
n ceea ce privete scadena (termenul de plat), aceasta poate fi indicat n mai multe feluri:
scadena la vedere" - posesorul cambiei (beneficiarul) o poate prezenta spre ncasare la
orice dat calendaristic, iar trasul trebuie s o achite n aceeai zi; termenul de prezentare a
unei trate la vedere" este n limitat (n Romnia la 1 an de la emisiune); .
scadena la un anumit termen de la prezentare, respectiv un anumit numr de zile de la data
acceptrii de ctre tras (sau a protestului de neacceptare);
scadena la un anumit termen de la data emiterii;
scadena la o dat fix (formula cel mai des utilizat), cnd n textul cambiei se trec ziua,
luna i anul cnd se va face plata.
Cambia este mai ales un mijloc de creditare pe termen scurt, scadena acesteia nedepind, n
general, 1 an, varianta cea mai frecvent fiind de 90 de zile.

10

3. Mijloc de garantare - operaiunile cu trat se caracterizeaz printr-un grad ridicat de garanie


conferit de mecanismul cambial.
- trasul este obligat s accepte cambia la prezentare (n caz contrar, se recurge la protestul de
neacceptare), iar din momentul acceptrii trasul devine debitorul principal al obligaiei de
plat.
- cambia poate fi avalizat (engl. endorsed, fr. avalise), un ter (avalistul) asumndu-i
obligaia de a plti n locul debitorului, dac acesta nu efectueaz plata.
- n cazul neonorrii cambiei se poate recurge la protestul de neplat.
- datorit siguranei de care se bucur, trata poate fi utilizat ca instrument de garantare n
cadrul unor tehnici de plat nesigure ( incasso documentar) sau ca mijloc de garantare a ndeplinirii
unor obligaii contractuale.
4. Mijloc de obinere de fonduri bneti - deintorul unei cambii (beneficiarul) are mai multe
posibiliti:
s o pstreze pn la scaden i s o ncaseze;
s o foloseasc n calitate de mijloc de plat, andosnd-o n favoarea unui creditor al su;
n sfrit, s o foloseasc pentru a obine imediat fonduri bneti, prin procedeul scontrii
Scontarea nseamn vnzarea tratei prin andosarea acesteia n favoarea unei bnci
comerciale, care pltete imediat girantului o valoare de scont, calculat prin deducerea din suma
nscris pe cambie a unei dobnzi (scont) pentru plata nainte de scaden; banca are drept de regres
mpotriva vnztorului cambiei, dac trasul nu pltete la scaden.
Mecanismul cambial

n tranzaciile comerciale internaionale, trata se utilizeaz mai rar ca instrument plat i


credit, i ndeosebi pentru tranzaciile de mic valoare; n schimb, ea joac un rol important n
derularea unor tehnici de plat, cum sunt incasso-ul documentar, acreditivul negociat i scrisoarea
de credit comercial.
Avantajele i dezavantajele plii prin cambie

Avantaje
emiterea din iniiativa vnztorului
(creditorului)
crean ce poate fi scontat la o banc
comercial
precizat data plii

Dezavantaje
nu elimin riscurile de neplat, de
pierdere sau de furt
supus acceptrii cumprtorului
termenul de ncasare a ei depinde de
modul de transmitere i de intervenia unior
instituii financiare

11

n comerul internaional, n relaia cambial, intervin de regul exportatorul = trgtor i


beneficiar i o banc, n calitate de tras exportatorul d un ordin scris i necondiionat trasului
(banca emitent sau confirmatoare a acreditivului) de a plti o sum de bani la vedere sau la o
anumit scaden.
Categorii de cambii:
a. trata simpl (clean) trata trimis bncii nu este insoit de documente de livrare a mrfii,
acestea fiind expediate mpreun cu bunurile , direct cumprtorului
b. trata documentar trata trimis la plat sau acceptare mpreun cu documentele de livrare;
cumprtorul va primi docuemntele pentru ridicarea mrfurilor abia la acceptarea/plata cambiei;
prile implicate:
1. trgtorul = exportatorul emitentul cambiei i de regul, beneficiarul ei
2. trasul = importatorul acceptantul cambiei, partea debitoare
3. banca emitent creia exportatorul i trimite cambia i docuemntele de livrare
4. banca prezentatoare (ncasatoare) banc din ara importatorului, de regul banca acestuia
ce realizeaz procesul de colectare a fondurilor, adic prezint trata importatorului pentru
plat sau acceptare
Din punctul de vedere al termenului de plat, distingem ntre:
a. cambia la vedere (sight draft) - este cel mai frecvent utilizat n comerul internaional; ea
presupune efectuarea plii la cerere sau la prezentarea tratei mpreun cu documentele de
livrare la banca pltitoare (a importatorului); n practic, plata se poate face n 3 zile lucrtoare
de la primirea i examinarea documentelor, dac acestea sunt corespunztoare (n cazul
acreditivului, corespund cerinelor nscrise n acesta).
b. cambia la la termen (term draft sau time draft)
c. cambia la ordin - utilizat pentru amnarea plii (credit pe termen scurt). Scadena poate fi
indicat n 2 feluri:
a) de la vedere" (after sight), putnd fi vorba de o perioad de 90 sau 120 de zile;
b) de la o dat precizat" (after date), de exemplu 150 zile de la data conosamentului
sau 180 zile de la emiterea tratei.
Cu excepia cazului cnd scadena este indicat n raport cu o anumit dat, importatorul poate
refuza s accepte trata pn la sosirea bunurilor.
Operaiuni cu trata:
Acceptarea = angajamentul trasului de a plti, printr-o meniune expres fcut n scris pe
trat - prin imprimare (tampilare) pe rectoul tratei a cuvntului acceptat" + semntura
autorizat a trasului
o acceptat de importator (cnd a fost tras asupra lui) la prezentare de ctre banca
prezentatoare; este formula cunoscut ca accept comercial (trade acceptance);
o acceptat de o banc (de exemplu, la scrisoarea de credit, banca emitent,
confirmatoare sau una ter), n acest caz fiind vorba de accept bancar (banker's
acceptance). Gradul de siguran este sporit, exportatorul putnd s cear plata
cambiei, la scaden, de ctre banca respectiv sau s sconteze cambia obinnd
fonduri cash.
Andosarea (girarea) = transmiterea tratei ctre un ter printr-un nscris pe verso-ul tratei +
semntura andosatorului (girantului); poate fi nominativ se trece numele noului
beneficiar sau la purttor sau n alb
Avalizarea = garantarea plii tratei; fcut de un ter sau chiar un semnatar al cambiei, prin
trecerea pe rectoul cambiei a unei formule (bun pentru aval) + semntura avalistului
(garantului); dac nu se indic n favoarea cui se face avalizarea, se consider c e n
favoarea trgtorului; exportatorul poate solicita avalizarea unei cambii acceptate, de
exemplu, de ctre banca importatorului, aceasta asociindu-se astfel la garantarea plii;
cambiile avalzate sunt cel mai bine acceptate la scontare.

12

Protestul = act autentic prin care la cererea beneficiarului, se certific faptul c trata a fost
prezentat trasului la scaden i a cesta a refuzat s o plteasc.
5.3. Modaliti de plat: ordinul de plat i incasso-ul

Ordinul de plat i incasso-ul sunt modaliti de plat care nu se caracterizeaz prin existena
unui sistem implicit de garantare a plii cum este cazul n acreditivul documentar. Ca atare, prile
se confrunt cu riscul de neplat i de regul i se solicit garanii pentru acoperirea acestui risc.
Avantajele acestor modaliti sunt n principal cele de operativitate i cost redus, ceea ce le face
preferate n relaiile dintre parteneri care se cunosc i ntre care exist ncredere.
1. Ordinul de plat
Ordinul de plat (engl. payment order) = dispoziia dat de o persoan (ordonatorul) unei
bnci de a plti o sum determinat unei alte persoane (beneficiarul) n vederea stingerii unei
obligaii bneti a ordonatorului fa de beneficiar.
- plata se face prin debitarea contului ordonatorului de la banca acestuia i transferul sumei
respective n contul beneficiarului, la banca acestuia din urm, adic prin virament, denumire sub
care mai este cunoscut
- prile implicate n derularea unui ordin de plat sunt:
ordonatorul - iniiaz operaiunea;
beneficiarul - n favoarea cruia se face plata
bncile, care au rol de prestatoare de servicii.
- caracteristica ordinului de plat este aceea c el poate fi anulat sau modificat de ordonator
- ordinul poate fi simplu (ncasarea sa nefiind condiionat de prezentarea vreunui document
sau explicaie cu privire la scopul plii - excluznd cazul cnd se solicit o chitan); i
documentar (ncasarea fiind determinat de obligaia beneficiarul de a prezenta pentru ncasare
anumite documente: facturi, dovada plii unor chirii, a unor speze de transport etc.), acesta din
urm fiind folosit n tranzaciile internaionale.
Mecanismul decontrii prin ordin de plat

Avantaje:

este foarte ieftin n comparaie cu o plat prin acreditiv documentar sau


incasso documentar, costurile bancare fiind cele mai reduse
timpul de execuie este mult mai scurt

13

Dezavantaje:

principal al ordinului de plat l reprezint trstura fundamental a


acestuia, i anume revocabilitatea = ordonatorul i poate retrage sau modifica
instruciunile de plat date bncii sale, cu condiia ca ordinul su iniial s nu fi fost
executat prin creditarea contului beneficiarului => trebuie utilizat ca modalitate de plat
ntre parteneri tradiionali, de mare ncredere.
ordinea de preferin dezavantajoas - dac concomitent se
exercit pretenii de plat asupra unui cont, pe de o parte printr-un cec i, pe de alt parte,
printr-un ordin de plat, iar disponibilul din cont nu este suficient pentru onorarea
ambelor pli, se d prioritate cecului; pentru a contracara acest dezavantaj, n cazul unui
ordin de plat, provizionul (depozitul) bancar este obligatoriu = obligaia
ordonatorului ca, odat cu emiterea ordinului de plat, s creeze bncii i sursa de
fonduri necesare fie prin blocarea sumei respective din contul su bancar, fie printr-un
credit bancar acordat de banc n acest scop n contul ordonatorului.

n relaiile comerciale internaionale, utilizarea ordinului de plat de sine stttor este foarte
rar ntlnit, fiind de regul evitat, ca urmare a riscului de revocare pe care l prezint. Cel mai
adesea este folosit combinat cu alte modaliti de plat cum sunt incasso-ul i acreditivul sau
condiionat de prezentarea de ctre beneficiar a unei scrisori de garanie bancar, mai ales n
situaia plilor n avans. De asemenea, ordinul de plata este indicat s fie folosit pentru efectuarea
plilor de valori mici pentru care nu se justific costurile ridicate ale unui acreditiv i chiar ale
unui incasso documentar.
2. Incasso-ul documentar
Incasso-ul documentar (engl. documentary collection, fr. remise documen- taire) = tehnic
de plat ce const n acordarea de ctre exportator bncii sale a unui mandat de a ncasa (de
aici, denumirea de incasso), suma reprezentnd contravaloarea unei tranzacii comerciale i de
a o vira n contul su; n acest sens, el va depune la banc documentele care atest executarea
obligaiei sale de livrare (de aici, caracterul documentar). Practic, banca nsrcinat cu ncasarea
presteaz pentru exportator anumite servicii necesare pentru realizarea plii, iar pentru acestea
este remunerat de vnztor.
- modalitatea prin care o banc ncaseaz suma datorat de un cumprtor, contra remiterii
documentelor.
- incasso-ul documentar i asigur vnztorului o protecie net superioar celei date de o
simpl factur, dar mai slab dect cea asigurat de un acreditiv documentar.
- este supus regulilor i uzanelor uniforme: Camera Internaional de Comer (CIC) de la
Paris a elaborat n 1979 o culegere intitulat Reguli uniforme privind incasso-urile" (Uniform
Rules and Customs, URC, n fr. RUU), cunoscut sub denumirea de Publicaia 522 - revizuit n
1995, noua versiune ntrnd n vigoare n 1996. Chiar dac aceste reguli nu sunt obligatorii pentru
comerciani, n practic, de cele mai multe ori, se face referire expres la Publicaia 522, dnd
astfel caracter obligatoriu acestor reguli n executarea contractului.
- Potrivit Publicaiei 522, incasso (<collection) = manevrarea (handling) de ctre bnci a
documentelor primite n scopul de a:
1) obine plata i/sau acceptarea,
2) de a remite documentele contra plat i/sau acceptare,
3) de remite documente n alte condiii
- documentele pot fi financiare, adic trate, bilete la ordin, cecuri sau altele similare, sau
comerciale, adic factur, document de transport, document reprezentnd titlu de proprietate, ori
alte feluri de documente nefinanciare.
- exist 2 tipuri de incasso: simplu (clean) - care se refer la documente financiare nensoite
de documente comerciale, i documentar (documentary) cnd implic i documente comerciale.
- prile implicate n derularea unui incasso sunt:
ordonatorul (principal) = exportatorul care d mandat de ncasare bncii sale;

14

banca remitent (remitting bank) = banca nsrcinat de exportator cu efectuarea


operaiunilor de ncasare;
banca participant (collecting bank) = orice banc, alta dect cea remitent, implicat n
procesarea incasso-ului;
banca prezentatoare (pesenting bank) = banca participant din strintate, nsrcinat cu
ncasarea prin prezentarea documentelor ctre cumprtor;
trasul (drawee) = partea creia trebuie s i fie fcut prezentarea documentelor spre
plat, respectiv importatorul.

(1) Exportatorul expediaz marfa n conformitate cu contractul i obine documentele care atest livrarea
mrfurilor.
(2) Documentele sunt depuse la banca exportatorului, odat cu prezentarea mandatului de ncasare;
exportatorul ntocmete o .scrisoare de instruciuni", prin care precizeaz natura i numrul documentelor
necesare pentru efectuarea plii, mrimea sumei de ncasat i modalitile de ncasare i transfer.
(3) Banca exportatorului trimite documentele i scrisoarea de instruciuni bncii prezentatoare, aceasta
fiind de regul, o banc corespondent situat n ara importatorului; bncile sunt obligate s respecte cu
exactitate instruciuni ordonatorului, n caz contrar rspunderea lor fiind angajat.
(4) Banca prezentatoare remite documentele cumprtorului numai dup ce acesta a dispus plata sau a
acceptat o cambie tras asupra lui. Primind documentele, importatorul poate intra n posesia mrfii; n
cazul n care accept documentele, el va indica bncii motivele pentru care amn sau refuz plata.
(5) Banca prezentatoare informeaz pe vnztor n legtur cu situaia documentelor (plat, acceptare,
amnare, refuz).
(6) Plata documentelor depinde de tipul de incasso utilizat - documente contra plat sau documente
contra acceptare.

- ordinul de plat la incasso prezint clar i precis condiiile n care vor fi nmnate
documentele importatorului (contra plat, acceptare sau alte condiii), denumirea documentelor i
numrul de exemplare (originale i copii) ce vor fi remise
- este responsabilitatea prii care pregtete/elaboreaz ordinul de ncasare (ordonatorul) s
asigure ca termenii i condiiile de eliberare a documentelor s fie precizate clar, far ambiguitate;
n caz contrar, bncile nu vor avea nicio responsabilitate pentru nicio consecin decurgnd din
aceasta.
- banca prezentatoare are unicul scop de a transmite documentele pe care le-a primit de la
emitentul ordinului, fr a fi obligat s le controleze; banca nu i asum nicio responsabilitate n
ceea ce privete forma i exactitatea documentelor sau starea mrfii
- importatorul va fi anunat de banca prezentatoare n momentul n care i-au parvenit
documentele => prezentarea = procedura prin care banca prezentatoare pune documentele la
dispoziia importatorului, conform instruciunilor primite; documentele trebuie s fie prezentate
trasului n forma n care au fost primite de banc (cu excepia unor semne de identificare - timbre,
tampile - pe care banca poate fi autorizat s le pun pe documente); cumprtorul poate s afle
dac documentele deinute de banca prezentatoare permit primirea mrfii i scoaterea acesteia din
vam.
- bunurile nu pot fi expediate direct pe adresa unei bnci sau ncredinate la ordinul unei bnci
fr acordul prealabil al acesteia; dac totui aceasta se ntmpl, banca nu are nicio obligaie s
preia bunurile, care rmn pe riscul i rspunderea prii care a expediat acele bunuri

15

- la incasso-ul documente contra plat banca elibereaz documentele de livrare numai


contra plii facturii ce indic valoarea tranzaciei; de ndat ce importatorul face dovada pl ii,
banca prezentatoare elibereaz documentele pe baza crora importatorul poate ridica marfa
- la incasso-ul documente contra acceptare banca prezentatoare va elibera docuemntele
contra acceptrii de ctre importator a unei cambii, cu scadena conform cu termenul de plat
din contractul comercial deci excportatorul acord importatorului un credit pe termen scurt
- ambele metode au avantajul c documentele rmn sub control bancar pn n momentul n
care plata a fost fcut sau cambia a fost acceptat
- fa de acreditivul domentar, incasso-ul are avantajul unei proceduri mai simple i mai pu in
formaliste, fiind mai puin riguros dpdv al termenelor i documentelor; cheltuielie i comisioanele
sunt n sarcina exportatorului, dac prile nu prevd altfel
- incasso-ul prezint ns i un mare neajuns: riscul ca marfa ajuns la destinaie s fie
refuzat la plat de ctre importator;
n cazul transportului pe mare, cumprtorul nu va putea ridica marfa dect pe baz de
conosament, iar acesta i va fi eliberat de banca prezentatoare numai dup plat sau
acceptarea cambiei; dac importatorul refuz, dintr-un motiv sau altul, efectuarea
plii, marfa va trebui fie returnat, fie depozitat n vederea gsirii unui alt client,
ceea ce presupune cheltuieli suplimentare pentru exportator.
la alte moduri de transport, cnd marfa este expediat pe adresa cumprtorului,
cruul i-o poate preda far s solicite niciun document din partea acestuia, indiferent
dac a pltit-o sau nu.
- atunci cnd importatorul refuz plata, banca prezentatoare trebuie s adreseze imediat o
notificare bncii exportatorului, iar acesta din urm va transmite instruciunile n legtur cu
modul de tratare a documentelor. Conform uzanelor, dac banca prezentatoare nu primete
instruciuni n termen de 90 de zile, ea poate s returneze documentele la banca exportatorului.
Riscurile derulrii plilor prin incasso documentar

Riscul ntrzierii la plat - datorat faptului c circuitul documentelor este imprecis ca


durat, dnd posibilitatea importatorului de a ntrzia preluarea documentelor contra plat;
riscul este mai mare n cazul n care modul de executare a contractului, conjunctura pieei
(evoluia preurilor, a cursului valutar), sau situaia financiar a importatorului prezint
variaii semnificative, pot determina cumprtorul s amne momentul plii, n ateptarea
unor rabaturi
Riscul de neplat din partea importatorului - apare ca urmare a unor evenimente
nefavorabile pentru importator: calitatea discutabil a mrfii, conjunctura slab a mrfii pe
pia, apariia unor oferte mai avantajoase de marf similar; poate duce la arbitrarea
litigiului, recuperarea integral a contravalorii mrfii fiind teoretic asigurat, dar practic
foarte dificil.
Riscul diminurii ncasrii - consecin a riscurilor de ntrziere sau de neplat, putnd
lua urmtoarele forme:
scderea valorii i implicit a preului mrfii, urmare a deprecierii acesteia n perioada de
ntrziere sau ca urmare a acceptrii de ctre vnztor a diminurii preului n scopul
lichidrii tranzaciei ct mai repede i cu pierderi minime;
efectuarea unor cheltuieli suplimentare n sarcina exportatorului pentru depozitarea,
manipularea i protecia mrfii, staionarea mrfii pe mijlocul de transport sau n
antrepozitele cruilor pn la preluarea ei, redirijarea mrfii ctre o alt destinaie;
plata de ctre exportator a unor dobnzi neluate n calcul de eficien a exportului n
situaia n care tranzacia comercial este finanat de un ter pn n momentul
ncasrii.
Riscul pierderii mrfii - 2 situaii: dac marfa este expediat direct pe adresa unui
cumprtor de rea-credin care preia marfa, o nstrineaz i refuz plata; cnd perioada de
staionare a mrfurilor n antrepozite sau pe mijlocul de transport se prelungete peste

16

limita legal impus de reglementrile vamale sau dac costurile de stocare i protecie
depesc valoarea mrfurilor, rezultatul fiind confiscarea mrfurilor de autoriti sau de
creditorii respectivi.
Pentru creterea siguranei plii, exportatorul poate solicita de la importator, de exemplu,
procurarea unei scrisori de garanie bancar. Costul garaniei influeneaz mrimea preului pltit
de cumprtor i reduce atractivitatea tranzaciei.
Incasso-ul documentar

Avantaje
utilizare simpl i puin oneroas

plata, de regul, mai rapid dect


contra facturii
principii clare aplicate la scar
internaional (Publicaia 522 a CIC)
importatorul
cumprtor
are
posibilitatea de a amna plata sau
acceptarea cambiei pn la sosirea
mrfii
mai sigur dect plata direct din cont
deschis sau prin ordin de plat

Inconveniente
riscul ca importatorul s refuze acceptarea
documentelor sau s plteasc efectul de
comer la scaden
dac importatorul nu accept marfa,
depozitarea acesteia se face pe costul i riscul
exportatorului
importatorul nu are nicio garanie c va primi
marfa la timp i n conformitate cu condiiile
contractuale
n cazul unor erori sau neclariti n
documente pot aprea ntrzieri la plat

Incasso-ului documentar este recomandat numai n anumite situaii:


cnd relaiile dintre exportator i importator se bazeaz pe ncredere reciproc;
cnd nu exist ndoieli n ceea ce privete solvabilitatea i buna-credin din partea
importatorului;
n condiii de stabilitate politic, economic i juridic n ara importatoare;
cnd relaiile de pli din ara importatoare nu sunt mpiedicate sau ameninate prin
msuri de control valutar sau alt tip de restricii.
5.4. Acreditivul documentar
Acreditivul documentar este modalitatea de plat cel mai frecvent utilizat n tranzaciile
internaionale. Principalul avantaj al acestuia este garania pe care o ofer celor implicai
(exportator, importator, bnci) n legtur cu aprarea intereselor acestora n procesul efecturii
plii; pe de alt oarte, buna sa executare cere din partea exportatorului o munc de administrare
riguroas, iar din partea importatorului, suportarea unor costuri specifice.
Exist puine ri cu o legislaie special pentru acreditive, iar acolo unde exist,
reglementarea legal poate fi cuprinztoare (ca n Codul Uniform de Comer al SUA, art. 5) sau
foarte sumar (o simpl trimite la Legea uniform internaional). Camera Internaional de Comer
de la Paris (CIC) a elaborat nc din 1933 un set de norme privind AD, intitulate Reguli i uzane
uniforme referitoare la acreditivele documentare" (RUU), care au fost revizuite (1951, 1962,1974,
1984). O alt revizuire a fost adoptat de Comitetul Director al CIC n aprilie 1993 i publicat n
acelai an n Publicaia 500 ea se aplic de la 1 ianuarie 1994. Aceste reguli i uzane au caracter
de recomandare, dar dac prile contractante fac referire expres la acestea, ele devin obligatorii.
La 25 octombrie 2006 Comisia bancar a CIC a adoptat versiunea revizuit a RUU, Publicaia 600,
care intr n vigoare la 1 iulie 2007.
Publicaia 600 prezint un numr de schimbri n raport Publicaia 500 - are loc o reducere
a numrului articolelor de la 49 la 39; s-a introdus un nou capitol pentru a clarifica semnificaia

17

unor termeni; nu mai este acceptat acreditivul revocabil, acreditivele fiind pe viitor numai
irevocabile; un acreditiv pltibil (disponible) la o banc nominalizat este de asemenea pltibil
la banca emitent; publicaia cuprinde standarde clare pentru examinarea documentelor;
protejeaz banca nominalizat de orice vtmare cauzat de frauda beneficiarului; precizeaz
faptul c numai bncile, nu i celelalte pri implicate n tranzacie, trateaz cu documente i nu
cu mrfuri/servicii; stilul de redactare este mai clar, mai exact.
5.4.1. Definirea acreditivului; mecanismul de derulare
Acreditivul documentar (engl. documentary credit sau letter of credit, UC, fr. credit
documetaire) = angajamentul asumat de o banc la ordinul i n contul clientului su
(cumprtorul) de a plti sau accepta sa plteasc o anumit sum de bani contra documentelor
atestnd livrarea mrfii pe care vnztorul (beneficiarul acreditivului) se oblig s le emit i s
prezinte n condiiile i termenele stabilite de ordonatorul acreditivului.
Caracterul documentar (adic plata contra documente) distinge acreditivul de creditul simplu
(cash credit), acesta din urm fiind pltit beneficiarului prir simpla dovad a identitii.
Scrisoarea de credit comercial (engl. commercial letter of credit = un document prin care
banca emitent se angajeaz n mod irevocabil fa de exportator s onoreze cambiile trase asupra
ei de ctre acesta, fie prin plat (dac tratele sunt la vedere) sau prin acceptare (dac tratele sunt la
termen), cu condiia ca, odat cu tratele, s fie prezentate i documentele menionate n scrisoarea
de credit prin care se atest expedierea mrfii. Documentele, nsoite de cambii, sunt prezentate
bncii emitente, pn la o anumit dat, specificat n scrisoarea de credit. Este vorba de o variant
a acreditivului care se utilizeaz ndeosebi n rile de influen bancar anglo- saxon (Marea
Britanie, Japonia, Australia).
Publicaia 500 - acreditiv documentar = un angajament n virtutea cruia o banc (banca
emitent), acionnd la cererea i conform instruciunilor unui client (ordonatorul) sau contul su,
este inut s fac o plat unui ter (beneficiarul) sau la ordin" acestuia, sau s accepte i s
plteasc efecte de comer (trate) trase de ctre beneficiar, ori autorizeaz o alt banc s
efectueze plata respectiv sau sa accepte i s plteasc efectele de comer, ori autorizeaz o alt
banc s negocieze, contra remiterii documentelor stipulate, cu respectarea termenilor i
condiiilor acreditivului.
Publicaia 600 - acreditiv = orice aranjament, indiferent de cum este denumit sau descris,
care are un caracter irevocabil, reprezentnd un angajament ferm al bncii emitente de a onora
documentele conforme ce i se prezint. Prin onorare a acreditivului se nelege:
plata la prezentare, dac acreditivul este pltibil la vedere (sight payment);
plata la scaden, dac acreditivul este cu plata amnat (deferred payment);
acceptarea unei cambii trase de beneficiar i plata la scadena acesteia, dac acreditivul
este pltibil prin acceptare (available by acceptance).
n derularea unui acreditiv documentar (AD) sunt implicate cel puin 4 pri, i anume:
1) Ordonatorul sau solicitantul acreditivului (applicant) = partea care solicit i
instruiete banca emitent s deschid un acreditiv n favoarea beneficiarului (the
party on whose request the credit is issued) de regul, este vorba de importator,
respectiv cumprtorul mrfurilor, dar poate fi vorba i de un ter care acioneaz pe
seama importatorului
2) Beneficiarul (beneficiary) = partea n favoarea creia a fost deschis un acreditiv de
ctre banca emitent (the party in whose favour a credit is issued) i care prezint setul
de documente la banc n vederea ncasrii contravalorii mrfurilor livrate; de regul,
exportatorul mrfurilor.
3) Banca emitent (issuing bank/opening bank) deschide acreditivul n favoarea
beneficiarului la solicitarea ordonatorului; de regul, aceasta este situat n ara
ordonatorului (the bank that issues a credit at the request of an applicant or on its own
behalf.); de regul, banca importatorului

18

4) Banca exportatorului (avizatoare/notificatoare/pltitoare/negociatoare) cea care l


deservete pe beneficiarul acreditivului.
Alte pri implicate:
- Banca notificatoare (advising bank/notifying bank) avizeaz pe beneficiar c a fost deschis un
acreditiv n favoarea lui de ctre banca emitent i l informeaz pe acesta despre condiiile
cuprinse n acestea; NU este cu necesitate nsrcinat cu plata acreditivului pe care l notific; poate
fi o sucursal a bncii emitente sau o banc corespondent, de regul fiind situat n ara
beneficiarului; pentru exportator este avantajos ca banca notificatoare s fie banca sa, pentru a
beneficia de costuri de operare mai reduse i de mai mult siguran.
- Banca corespondent (correspond bank sau correspondent) este, n comerul internaional, o
banc ter situat n strintate cu care banca de referin are un acord de servicii bancare
reciproce.
- Banca confirmatoare (confirming bank) este banca notificatoare care confirm acreditivul
notificat, adic asociaz propria promisiune de plat, pe baza autorizrii sau solicitrii bncii
emitente
- Banca nominalizat (nominated bank) este banca desemnat de banca emitent care este
autorizat s plteasc, s accepte trate, s-i asume o plat amnat sau s negocieze un acreditiv;
banca nominalizat care face plata acreditivului la prezentare (respectiv a cambiilor la vedere trase
de beneficiar) = banc pltitoare (paying bank); cea care accept cambii la termen trase de
beneficiar = banc acceptatoare (accepting bank); cea care negociaz cambii i / sau documente
prezentate de beneficiar sau de un posesor bona fidae = banc negociatoare (negotiating bank).;
banca pltitoare, acceptatoare sau negociatoare ce face acreditivul disponibil integral sau parial
unuia sau mai multor beneficiari secundari, la cererea beneficiarului principal, se numete banc
transferatoare (transferring bank).
Negociere = cumprarea de ctre banca nominalizat a tratelor i/sau a documentelor
conforme i plata sau acceptarea plii ctre beneficiar la scaden a sumelor datorate.
Acreditivul documentar poate fi materializat n 2 forme:
formular standardizat - modelul elaborat de CCI; utilizat atunci cnd este vorba de un
acreditiv cu caracter special sau cnd ara respectiv nu este conectat la reeaua SWIFT;
mesaj SWIFT - pentru a evita orice eroare de interpretare i pentru a reduce costurile de
transmisie, este precodat conform unor reguli universal recunoscute
Acreditivul documentar prezint mai multe caracteristici:
1)

n mecanismul acreditivului sunt implicate relaii de creditare - deschiderea acreditivului


de ctre importator se face pe baza disponibilului n cont pe care acesta l are la banca emitent
sau pe baza unui credit pe care banca i-1 acord n acest scop;
specificul acestei creditri = este rezervat unei operaiuni comerciale care implic
livrri de mrfuri sau prestri de servicii i c se face pe termen scurt;
dac banca exportatorului este i banc pltitoare, acreditivul permite creditarea
vnztorului prin plata imediat a documentelor de livrare i recuperarea ulterioar a
sumei respective de la banca importatorului.
n cazul n care acreditivul presupune acceptarea de ctre banca emitente a unor cambii
trase asupra ei de ctre exportator, creditul se acord prin intermediul efectului de
comer.
2)
Formalismul, caracterul documentar - exportatorul nu poate pretinde plata dect pe baza
documentelor care atest ndeplinirea condiiilor impuse de acreditiv; bncile ns decid plata

19

exclusiv pe baza documentelor, ele neavnd sarcina s controleze mrfurile, acestea trebuind s
verifice numai existena documentelor i coninutul acestora, respectiv conformitatea lor cu
coninutul acreditivului.
3)
independena acreditivului fa de relaia contractual de baz - obligaiile asumate de
pri, chiar dac au ca temei un contract comercial, sunt autonome fa de acesta, iar ntinderea
lor este cea precizat n acreditiv
ns, prile contractante trebuie s vegheze ca acreditivul s reflecte cu exactitate
coninutul contractului comercial - nicio clauz din acreditiv nu trebuie s fie
incompatibil cu spiritul contractului.
Contractele care stau la baza acreditivului documentar sunt:
contractul comercial ncheiat ntre cumprtor/importator i vnztor/exportator n vederea livrrii
unor mrfuri i/sau prestrii unor servicii;
contractul dintre cumprtor/importator i banca emitent pentru emiterea unui acreditiv, respectiv
formularul prin care sunt trasate instruciunile de emitere a acreditivului;
contractul dintre banca emitent i beneficiar (acreditivul).

4)

caracterul de garanie al acreditivului, ndeosebi atunci cnd acesta este irevocabil - banca
importatorului garanteaz executarea obligaiei de ctre clientul su, ordonatorul (importatorul),
acceptnd s plteasc contravaloarea tranzaciei n locul acestuia, dac beneficiarul
(exportatorul) respect condiiile nscrise n acreditiv
exportatorul are sigurana c, dac respect obligaiile nscrise n acreditiv, va ncasa
contravaloarea mrfii, iar importatorul este asigurat c plata mrfii nu se va face dect
dup ce documentele precizate n acreditiv (care atest expedierea mrfii) vor fi fost
depuse la banca pltitoare;
banca emitent i banca pltitoare sunt protejate prin gajul asupra documentelor

5)

adaptabilitatea - prin tipurile sale, acreditivul poate fi adecvat diferitelor operaiuni de


comer exterior - caracterul flexibil al mecanismului plii prin acreditiv permite adaptarea
acestei modaliti de plat n raport cu modul de realizare a operaiunii comerciale

Forma i coninutul acreditivului (Publicaia 500):


dei nu se cere o form sau un format expres, soluia de jurispruden este c acreditivul
trebuie deschis n form scris - coninutul minimal al acreditivului include:
numele beneficiarului i ordonatorului
data expirrii - un acreditiv fr termen de valabilitate este invalid; totodat trebuie s se
precizeze perioada limit de timp dup expedierea mrfurilor n care documentele trebuie
prezentate la banc (n lipsa precizrii se consider 21 de zile).
valoarea acreditivului - suma care trebuie s fie pltit i moneda de plat; dac se folosesc
expresii ca aproximativ", cam", circa" n indicarea sumei, se admite o marj de +/-10%;
locul plii - lipsa indicrii locului nu invalideaz ns acreditivul, acesta fiind considerat
sediul bncii emitente. Este de precizat i faptul c beneficiarul are latitudinea s prezinte
documentele la locul indicat n acreditiv sau s le prezinte direct la banca emitent;
promisiunea bncii emitente de a face plata dac au fost respectate condiiile acreditivului,
precum i precizri privind modul de onorare a acestuia
specificarea documentelor care trebuie prezentate la banc pentru ncasarea acreditivului.

20

Mecanismul derulrii acreditivului documentar

contractul de vnzare internaional


ordin de deschidere a acreditivului
3) deschiderea acreditivului i ntiinarea bncii exportatorului
4) avizarea exportatorului cu privire la deschiderea acreditivului
5) confirmarea concordanei datelor din acreditiv cu clauzele din contractul de vnzare internaional
6) livrarea mrfurilor
7) remiterea documentelor care dovedesc expedierea mrfurilor
8) plata contravalorii mrfurilor pe baza documentelor (n cazul n care acreditivul este domiciliat n
ara vnztorului-exportator)
9) remiterea documentelor bncii importatorului i debitarea contului acestuia
10) pe baza documentelor primite i verificate, are loc efectuarea plii prin creditarea bncii
exportatorului
11) transmiterea documentelor, pe baza crora importatorul va intra n posesia mrfurilor
1)
2)

Fazele mecanismului acreditivului


1. Deschiderea acreditivului documentar - ordinul dat de importator bncii sale i, apoi,
angajamentul luat de banca emitent.
Ordinul de deschidere a acreditivului are la baz termenii i condiii contractului comercial;
n mod specific, ordonatorul trebuie s indice domicilierea acreditivului i valabilitatea acestuia.
Domicilierea = locul unde urmeaz s aib loc plata acreditivului - n ara exportatorului, a
importatorului sau ntr-o ar ter
!!!!!!- acreditivul domiciliat la o banc din ara exportatorului este avantajos pentru beneficiar
deoarece acesta este pltit de ndat ce a depus documentele la banca pltitoare, el nu mai este
nevoit s atepte timpul de curier ntre bnci => exportatorul beneficiaz n acest caz de un credit
pe termen foarte scurt (creditr de curier).
Valabilitatea = termenul-limit pn la care exportatorul trebuie s prezinte documentele la
ghieele bncii unde este domiciliat acreditivul - orice acreditiv trebuie s stipuleze o dat extrem
de validitate i o perioad determinat dup data expediiei, n cursul creia documentele s fie
prezentate la banc.
data respectiv se refer la documentele prezentate, nu expediate - dup aceast dat,
banca refuz plata, iar prelungirea valabilitii acreditivului nu se face dect din ordinul
ordonatorului.
ultima zi de negociere este ultima zi pentru depunerea documentelor i/sau a cambiilor
la banc - nu este necesar s fie identic cu data la care expir acreditivul
n cazul n care nu se precizeaz ultima zi de negociere n acreditiv, aceasta se consider
a fi n termenul de 21 de zile de la data emiterii documentului de transport, dar n
perioada de valabilitate a acreditivului documentar
n cazul n care valabilitatea acreditivului se exprim sub forma unei perioade, de
exemplu acest acreditiv este valabil 3 luni", i nu se precizeaz o dat de la care ncepe
s curg termenul, valabilitatea ncepe de la data emiterii L/C de banca
importatorului; de regul, bncile nu ncurajeaz varianta exprimrii valabilitii sub
aceast form.

21

dac data expirrii sau ultima zi de negociere este ntr-o zi nelucrtoare sau n zile de
grev, rzboi, aceasta se prelungete pn la prima zi n care banca se deschide; totui,
aceast prelungire nu se aplic i pentru ultima zi de livrare
ultima zi de livrare = ultima dat admis de L/C pentru livrarea sau preluarea mrfurilor
n vederea transportului
termenul de livrare stabilit n contract trebuie s se regseasc n documentul de
transport, care atest expedierea mrfii - depirea acestui termen = nendeplinirea
obligaiilor contractuale i, deci, ncetarea obligaiei de plat n cadrul acreditivului.

La deschiderea acreditivului, banca emitent i asum obligaia de plat dac beneficiarul


depune documentele n conformitate cu condiiile i termenii din acreditiv. Coninutul acestei
obligaii depinde de natura angajamentului bancar, din acest punct de vedere acreditivul fiind:
revocabil, irevocabil i irevocabil confirmat.
Prin deschiderea acreditivului, banca emitent i asum o serie de obligaii:
s garanteze efectuarea plii;
s accepte documentele, dac acestea corespund condiiilor din acreditiv;
s plteasc acreditivul contra documente, ndeplinindu-i astfel angajamentul
n schimb, banca emitent este ndrituit ca, dup ce a efectuat plata, s fie rambursat de
ordonator contra transmiterii documentelor. n unele ri, cererea de deschidere a acreditivului
trebuie nsoit de o factur pro form pentru confirmarea vnzrii. n alte cazuri, se solicit
importatorului un depozit prealabil n moned naional care poate merge de la 20% pn la 100%
din valoarea importului i joac rolul unei bariere netarifare n calea irnportului (ceea ce ridic
costul acreditivului i poate descuraja utilizarea acestuia).
Exist n practic situaii cnd importatorul nu reuete s deschid acreditivul la termenul
convenit sau este nevoit s-l anuleze, ca de exemplu:
ntrzierea n obinerea licenei de import;
lipsa de fonduri valutare;
situaia financiar dificil a importatorului;
scderea preurilor pe piaa intern la produsul preconizat pentru import;
deprecierea monedei rii importatorului - de cele mai multe ori importatorul solicit
rabaturi la pre nainte de deschiderea acreditivului.
Deschiderea acreditivului - fcut prin pot aerian sau teletransmisie (mesaje SWIFT):

pota aerian - cel mai puin costisitoare, dar i calea cea mai lent, ea nefiind
indicat pentru termene scurte de livrare (sub 30 de zile); banca emitent deschide acreditivul i
trimite par avion originalul bncii notificatoare (durata de parcurs putnd fi de la cteva zile la
ctevs sptmni), iar aceasta va trimite o notificare beneficiarului prin pot; dup primirea
notificrii, beneficiarul prezint la banei avizul, pltind taxa de notificare, i solicit eliberarea
originalului scrisorii de credit.

teletransmisia integral (full text cable) - soluie mai costisitoare, dar cea mai rapid;
banca notificatoare trimite prin pot avizul ctre beneficiar, iar acesta, dup plata taxei, solicit
retransmiterea prin SWIFT a acreditivului.

teletransmisia parial (parial text cable) - banca notificatoare trimite ca mesaj


SWIFT un aviz prealabil (pre-advise), care nu cuprinde toate detaliile acreditivului i este urmat
de o confirmare cu documentul integral trimis prin pot
2. Notificarea acreditivului
Acreditivul se ntemeiaz pe relaia ce se stabilete ntre cumprtor = ordonatorul
acreditivului, i banca acestuia; aceast relaie este precedat de raportul contractual stabilit ntre
vnztor = beneficiarul acreditivului i cumprtor (contractul de baz). n raportul dintre

22

ordonator i beneficiar intervine, de regul, i o banc ter = banca vnztorului, care poate
ndeplini mai multe funcii: de banc notificatoare, pltitoare i confirmatoare.
n acest sens, banca exportatorului i poate asuma urmtoarele obligaii:
transmiterea acreditivului ctre beneficiar i d caracter de autenticitate n ceea ce
privete originea acestuia;
plata acreditivului, n contul bncii emitente, atunci cnd acreditivul este domiciliat n ara
exportatorului; n ambele cazuri, aceasta nu-i asum vreun angajament personal fa de vnztor
(este un simplu intermediar, mandatar al bncii);
confirmarea acreditivului: cnd acreditivul este irevocabil, banca notificatoare l poate
confirma, angajndu-se personal i direct ctre beneficiar, n termenii acreditivului.
3. Plata contra documente
- n acest sens, bncile procedeaz, mai nti, la verificarea documentelor - banca trebuie s verifice
documentele cu o grij rezonabil: setul trebuie s fie complet, enunurile conforme i concordante;
trebuie depuse originale (cel puin un exemplar original), i nu copii; nu se ine seama dect de
documentele nscrise n acreditiv
- banca nu trebuie s verifice autenticitatea documentului, ci numai aparena de conformitate";
totui, ea este inut responsabil dac trece cu vederea neregulariti grosolane.
- documentele pentru ncasarea acreditivului:
factura comercial
documentul de transport: multimodal, conosamentul, frahtul aerian; se face precizarea c banca
nu va accepta dect un document de transport curat

documentul de asigurare
- dac documentele nu sunt conforme sau corect emise banca este obligat s refuze documentele,
n acest caz putnd:
1.
s solicite beneficiarului s le prezinte conform acreditivului (dac termenul de
valabilitate a acreditivului permite corectarea documentelor i dac nu este vorba de
fraud).
2.
s le primeasc documentele sub rezerv, n acest caz avnd dreptul de recurs
mpotriva vnztorului (ns acesta trebuie s accepte rezervele bncii).
3.
cu acordul beneficiarului, s preia documentele numai pentru ncasare.
- cnd banca exportatorului efectueaz plata, ea are drepturile i obligaiile specifice bncii
pltitoare, n spe, dreptul de a fi rambursat i obligaia de verificare a documentelor
- banca emitent i banca confirmatoare sunt libere de angajamentul lor n cazul n care
beneficiarul este vinovat de fraud sub 2 forme:
- documentele corespund aparent celor indicate n acreditiv, dar sunt false;
- documentele sunt autentice, dar comport meniuni care nu corespund acreditivului.
4. Transferul documentelor i ridicarea mrfii
- dup ce a efectuat plata, banca are dreptul s fie rambursat de ordonator, ceea ce se face contra
transmiterii documentelor.
- primind documentele dup ce a pltit, importatorul ordonator poate s se prezinte la locul de
destinaie a transportului, pentru ridicarea mrfii
- banca suport riscul insolvabilitii sau al relei-credine a ordonatorului i poate solicita clientului
su, cumprtorul, anumite garanii totui, cnd deine documentele, banca are drept de gaj
asupra mrfurilor
- n caz de fraud sau atunci cnd accept documentele sub rezerv i ordonatorul refuz
documentele, banca are aciune n regres mpotriva beneficiarului.
- banca nu poate fi acionat de ordonator pentru neexecutarea contractului de vnzare; acesta are
aciune asupra vnztorului n termenii responsabilitii contractuale.

23

Relaiile dintre participanii la creditul documentar:


1. Ordonator beneficiar - importatorul trebuie s dea ordin de deschidere a unui acreditiv n
favoarea beneficiarului, dar obligaia sa de plat este satisfcut abia dup ce acest acreditiv a fost
efectiv pltit
- beneficiarul trebuie s utilizeze creditul deschis de banc n favoarea lui, el neavnd dreptul s
cear plata direct de la ordonator; dac acreditivul expir fr s fie utilizat, beneficiarul are dreptul
de a cere plata prevzut n contractul de vnzare.
2. Ordonator - banca emitent - cererea de deschidere a acreditivului ctre banc = o ofert
pentru ncheierea contractului de credit, iar banca trebuie s-i exprime acordul nainte de a
emite acreditivul; n practic ns, acest acord este adesea tacit, banca emind imediat acreditivul i
informndu-l ulterior pe ordonator.
- obligaia principal a bncii este s deschid acreditivul i s-l plteasc dac documentele
prezentate corespund cerinelor acestuia.
- ordonatorul este obligat s ramburseze valoarea creditului dac banca a fcut plata, s plteasc
un comision i s compenseze o serie de cheltuieli bncii pentru operarea acreditivului.
3. Banca emitent beneficiar - obligaia de plat a bncii ctre beneficiar se nate de ndat ce
acesta a luat cunotin de acreditiv, nefiind necesar o acceptare expres din partea sa.
- dac exist neconcordane ntre coninutul acreditivului i contractul de vnzare, beneficiarul
poate respinge acreditivul sau poate cere amendarea lui, dar nu poate s corecteze scrisoarea de
credit el nsui; ci poate doar cere ordonatorului modificarea acreditivului
4. Banca notificatoare/nominalizat i beneficiar/ordonator - implicarea bncii notificatoare
este pur tehnic; cnd banca emitent nu are o prezen proprie n ara beneficiarului, ea utilizeaz
o banc corespondent pentru avizarea acreditivului; banca notificatoare este obligat doar n
limitele acordului ei cu banca emitent; dar trebuie s verifice formal ce grij suficient
autenticitatea documentelor pe care le manevreaz.
5. Banca confirmatoare beneficiar - banca confirmatoare i asum fa de beneficiar obligaii
directe, identice cu cele ale bncii emitente i suplimentare n raport cu acestea; cele 2 bnci
rspund solidar fa de beneficiar pentru efectuarea plii.
AVANTAJELE acreditivului documentar:

un risc foarte redus de neplat a mrfurilor livrate - angajamentul de plat al unei


bnci,; la acreditivul confirmat - securitatea total a plii; n cazul celui neconfirmat irevocabil,
sigurana este ridicat, iar n cazul celui revocabil, acceptabil

implicarea bncilor n verificarea documentelor de livrare (conformitatea aparent a


acestora); riscul pierderii documentelor transmise prin intermediul bncilor este minim;

derularea plilor este supus unor reguli recunoscute pe plan internaional;


caracterul universal al acestei tehnici - nu exist riscul unor nenelegeri izvorte din dispoziii
echivoce

adaptabilitatea la specificul diferitelor categorii de operaiuni comerciale


internaionale.

24

DEZAVANTAJELE acreditivului documentar:

caracterul complex al acestei tehnici - proceduri stricte, cu o component administrativ


costul relativ ridicat, ndeosebi pentru tranzaciile comerciale de valori mai reduse (sub 10.000
USD); costul este dat de comisioanele percepute de bnci, pentru acoperirea cheltuielilor de
operare i obinere de profit; de regul, costul acreditivului este suportat de importator;

durata de operare relativ ridicat - timpul care se scurge ntre acordul privind plata prin
acreditiv i momentul n care exportatorul primete notificarea deschiderii acreditivului ; timpul
necesar pentru efectuarea plii, banca dispunnd de un termen rezonabil de examinare a
documentelor (care este de 1 sptmn la acreditivele confirmate, dar se poate prelungi);

acreditivul documentar este mai puin agreat de anumii parteneri comerciali, recursul la
aceast tehnic de plat indicnd o anumit nencredere n capacitatea de plat a importatorului.
Tipologia acreditivului documentar
1.

Dpdv al fermitii angajamentului bancar:


revocabile (neacceptate de Publicaia 600)

irevocabile

Dpdv al confirmrii acreditivelor irevocabile:


confirmate

neconfirmate

Dpdv al domicilierii:
n tara exportatorului (la banca notificatoare)

n tara importatorului (la banca emitent)

ntr-o ar ter (la o ter banc)

Dpdv al momentului plii:


cu plata la vedere

cu plata la termen

de acceptare

de negociere

Dpdv al clauzelor pe care le conine:


transferabil

cu clauz roie (red clause)

cu clauz verde (green clause)

2.

3.

4.

5.

25

rennoibil (revolving)

subsisidiar (back-to-back)

I. Dpdv al fermitii angajamentului bancar:


1. Acreditivul revocabil - poate fi modificat sau anulat de banca emitent n orice moment i
far avizarea prealabil a beneficiarului.
- exportatorul nu se poate baza pe condiiile stabilite n acreditiv dect atunci cnd plata este

efectuat; revocarea se poate face fie din iniiativa ordonato rului, fie a bncii, dar dac banca
revoc acreditivul din proprie iniiativ, ea i angajeaz ns rspunderea fa de ordonator
- dac ordonatorul revoc fisiunea de plat, el i angajeaz rspunderea fa de beneficiar n
temeiul contractului de baz.
- banca emitent nu-i mai poate exercita acest drept ncepnd din momentul n care beneficiarul a
prezentat documentele la banca notificatoare.
- n cazul limit, vnztorul poate s se gseasc n situaia de a cere reglarea plii direct de ctre
cumprtor, marfa fiind deja expediat, iar acreditivul fiind revocat nainte de depunerea
documentelor = trimiterea documentelor spre ncasare (incasso documentar).
- interzis de Publicaia 600 - nu se mai utilizeaz, fiind eliminat din textul publicaiei.
2. Acreditivul irevocabil - angajamentul ferm al bncii emitente fa de beneficiar de a efectua
sau de a face s se efectueze plata, cu condiia ca vnztorul s prezinte documentele de livrare,
n conformitate cu instruciunile date de importator.
- prezint mai mult siguran pentru exportator - banca emitent este rspunztoare personal fa
de beneficiar i nu poate s se sustrag obligaiei sale, nici s o modifice n mod unilateral
- dreptul beneficiarului rezult din notificarea fcut de banc, iar acest drept este independent de
relaia dintre banc i ordonator, fiind totodat, autonom i n raport cu contractul de baz: banca nu
poate s se prevaleze de excepiile puse contractului comercial pentru a refuza plata.
- totui, beneficiarul rmne tributar angajamentului unei bnci din strintate i este supus
riscurilor n ceea ce privete posibilitatea efectiv a bncii de a efectua plata (de exemplu,
falimentul bncii, suspendarea transferului de valut n strintate etc.).
- acest acreditiv este mai puin flexibil pentru c nu poate fi modificat sau anulat dect cu acordul
tuturor prilor - modificarea acreditivului poate fi necesar cnd prevederile acestuia nu corespund
ntru totul cu condiiile din contractul de vnzare sau cnd se impun anumite schimbri sau
corecturi redacionale - amendamentul este comunicat prin teletransmisie i este notificat
importatorului prin banca notificatoare a deschiderii acestuia prin pot; beneficiarul trebuie s
avizeze banca respectiv n legtur cu acceptarea sau respingerea modificrii; n cazul tcerii
acestuia se consider c modificarea fost acceptat.
II. Dpdv al confirmrii angajamentului bancar:
- Acreditivul irevocabil i confirmat = forma cea mai sigur, deoare el comport un dublu
angajament bancar: cel al bncii emitente i cel al bncii confirmatoare (n general, banca
notificatoare).
- confirmarea poate fi solicitat de banca emitent sau de exportator.
- confirmarea permite exportatorului s fie pltit n ara sa, ceea ce suprim riscurile de
imposibilitate de transfer valutar i reduce termenul de plat.
III. Dpdv al domicilierii acreditivului documentar:

26

1. Acreditivul domiciliat la banca emitent = cel care expir la ghieele bncii emitente, unde se
decide efectuarea/refuzul plii documentelor.
2. Acreditivul domiciliat la banca notificatoare expir la ghieele bncii avizatoare; aceasta este
cea care decide efectuarea plii documentelor, solicitnd bncii emitente plata concomitent cu
transmiterea documentelor. Banca emitent, la primirea documentelor, nu este exonerat de
controlul acestora, avnd posibilitatea s refuze documentele i s solicite returnarea sumei deja
pltite.
!!!!!!!!!!!! n cazul unui acreditiv confirmat, domicilierea este indubitabil la ghieele sale.
3. Acreditiv domiciliat la o banc ter - acreditivul trebuie s indice clar banca nominalizat s
primeasc documentele i s decid plata acestora; desigur, este banca la ghieele creia expir
acreditivul.
IV. Dpdv al momentului de stingere a obligaiei de plat:
1. Acreditivul la vedere (sight letter of credit) - vnztorul ncaseaz contravaloarea mrfurilor la
prezentarea documentelor conforme condiiilor din acreditiv; exportatorul este pltit imediat.
2. Acreditivul de tip time dtaft (usance letter of credit) - vnztorul va fi pltit la o anumit dat de
la prezentarea documentelor; cumprtorul este obligat s plteasc contravaloarea mrfurilor la
scaden. Totui, banca emitent are obligaia de plat fa de vnztor pn n momentul n care
cambia este pltit.
3. Acreditivul cu plata prin acceptare - se folosete un instrument de credit, banca pltitoare
acceptnd cambia prezentat de exportator odat cu documentele
- este utilizat n cazul unui export pe credit - nu are o durat mai mare de 60-180 zile.
- mecanismul derulrii acreditivului cu plata prin acceptare:

- prin mecanismul cambial se garanteaz plata la vnzarea pe credit fcut de exportator.


- n cazul n care acesta are nevoie de lichiditi, el poate instrui banca sa s sconteze cambia
acceptat de banca emitent - la scadena cambiei, ultimul beneficiar al acesteia (de exemplu,
banca de scont) va ncasa contravaloarea acesteia (respectiv suma nscris n acreditiv) de la banca
emitent.
4. Acreditivul cu plata diferat permite amnarea plii la un anumit termen de la prezentarea
documentelor.

27

- plata documentelor nu se face n momentul prezentrii acestora la banc de ctre beneficiar, ci la o


dat ulterioar, menionat n acreditiv
- practic, aceasta nseamn o finanare a importatorului, care primete documentele i poate
ridica marfa nainte de efectuarea plii, ceea ce impune luarea de msuri pentru garantarea plii
(de exemplu, prin acceptarea unei cambii, care s acopere contravaloarea acreditivului i costul
creditrii).
- se utilizeaz atunci cnd importatorul este un comerciant care urmeaz s revnd mrfurile pe
piaa local sau internaional, ncasnd contravaloarea lor i pltind, dup ce i-a oprit marja
proprie, pe exportator
5. Acreditivul cu plat prin negociere - exportatorul prezint bncii documentele nsoite de cambii
cu scadena la vedere sau la termen trase asupra importatorului sau bncii emitente sau altei
persoane indicate n acreditiv.
- banca negociatoare achit cambiile i mpreun cu documentele le remite bncii emitente de unde
i recupereaz banii.
- operaiunea de negociere const n cumprarea" cambiilor spre a fi vndute" bncii emitente
- mecanismul derulrii acreditivului documentar prin negociere:

- permite exportatorului s ncaseze imediat preul ce i se cuvine


- pentru operaiunea efectuat banca percepe ns un comision de negocicre i i reine dobnda
pentru intervalul scurs din momentul negocierii pn n momentul ncasrii banilor de la banca
emitent.
- acest tip de acreditiv poate fi folosit, ca i acreditivul cu plata prin acceptare, pentru finanarea
exportatorului care livreaz pe credit.
Pe lng adaptrile impuse de necesitatea unei mai mari sigurane a plii (acreditivele
irevocabile i confirmate), precum i de stabilirea locului plii (dornicilierea acreditivului), au fost
concepute acreditive care s permit finanarea exportatorului (red clause) sau a importatorului
(plata diferat), precum i acreditive adaptate exportului indirect sau prin intermediar
(transferabil), livrrilor n trane (revolving).
V. Dpdv al clauzelor pe care le conine:
1. Acreditivul cu clauz roie (red clause) - o clauz special (scris tradiional cu cerneal roie)
prin care se autorizeaz banca pltitoare (sau cea confirmatoare) s efectueze un avans de fonduri
ctre beneficiar nainte de expedierea mrfurilor.
- avansul reprezint o cot procentual din valoarea acreditivului sau, mai rar, ntreaga valoare a
acestuia) i este deductibil din valoarea reglementrii finale i rambursabile n caz de neexecutare a
contractului

28

- o modalitate de finanare a exportatorului de ctre importator, pentru care acesta din urm poate
solicita o anumit garanie din partea beneficiarului pn la livrarea mrfii i depunerea
documentelor respective
- utilizat n special n operaiunile de intermediere, cnd exportatorul are mai muli furnizori locali,
care trebuie pltii cash la livrare, sau mrfurile sunt procurate de la licitaii locale cu plata pe loc;
n acest caz, avansul trebuie s acopere contravaloarea mrfurilor livrate.
- poate fi utilizat i atunci cnd trebuie acordat un avans productorului n vederea procurrii n
valut a unor materiale necesare pentru fabricarea mrfii contractate sau pentru alte pli la export
2. Acreditivul cu clauz verde (green clause) - poate fi privit ca o variant a celui cu clauz roie
- beneficiarul trebuie s prezinte un document ce atest existena i depozitarea mrfurilor
mpreun cu chitana pentru plat i declaraia c va returna suma n cazul n care documentele nu
vor fi prezentate n perioada de valabilitate a acreditivului documentar.
- cnd marfa este gata de livrare, documentul de depozitare a mrfurilor este adesea schimbat ntrun document de transport (conosament), ce va fi prezentat n cadrul acreditivului documentar.
- ofer mult mai mult protecie bncii emitente i implicit aplicantului, deoarece acetia au acces
la bunuri prin prezentarea documentului de depozitare.
3. Acreditivul documentar rennoibil (revolving) este deschis pentru o anumit valoare (tran)
urmnd ca banca s-1 rentregeasc (s-1 rencarce) automat pentru fiecare nou tran; totalul
sumelor astfel rennoite trebuie sa se ncadreze n valoarea global a acreditivului.
- modul de ncrcare a tranei se poate stabili n funcie de timp (n sensul c valoarea iniial se
rentregete lunar, trimestrial, de un numr de ori ntr-un anumit interval) sau n funcie de valoare
(de exemplu, cote determinate pana se atinge valoarea global a acreditivului).
- Avantaje:
se poate folosi pentru valori mici;
costul su este mai puin ridicat dect cel al mai multor acreditive cumulate pentru aceeai
tranzacie;
permite o judicioas ealonare a livrrilor,
activitatea administrativ este simplificat;
cumprtorul are avantajul c nu-i imobilizeaz o sum mare pentru livrarea mrfii,
vnztorul are sigurana livrrii ntregii producii realizate pentru obinerea valorii totale a
acreditivului.
4. Acreditivul transferabil acreditiv n baza cruia beneficiarul poate cere bncii pltitoare s
permit utilizarea acestuia n totalitate sau parial de ctre unul sau mai mul i ter i
(beneficiarisecundari).
- acreditivul etse transferavil numai dac acest lucru este stipulat expres de banca emitent
- se folosete n cazul exportului prin intermediari, cnd furnizorul mrfurilor nu trateaz direct cu
cumprtorul final;
- intermediarul (comisionarul) va cere cumprtorului s deschid un acreditiv documentar
irevocabil transferabil, utilizabil i pltibil la banca sa banca intermediarului va transfera
acreditivul la banca furnizorului, intermediarul putndu-i ndeplini obligaiile contractuale fa de
furnizor, fr a folosi propriile fonduri i fr a recurge la credite bancare.
- pentru sigurana operaiunii, este bine ca acreditivul orginal s fie confirmat de banca
intermediarului, dac acesteia i se cere s se angajeze i s efectueze transferul n favoarea
furnizorului (beneficiarul secundar); altfel banca intermediarului doar va transfera aceditivul, fr
niciun angajament; banca intermdiarului este banca ce va aviza beneficiarul secund n legtur cu
transferul acreditivului; la primirea banilor, banca va plti beneficiarului secund suma datorat, iar
restul l va plti primului beneficiar.

29

(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
(6)
(7)
(8)
(9)

contract de vnzare internaional


ordin de deschidere a acreditivului
deschidere acreditiv
notificare deschidere acreditiv
transfer acreditiv asupra beneficiarului II
notificare deschidere acreditiv
expediere marf
depunere documente i ncasare plat
depunere documente i ncasare plat

- dac acreditivul nu prevede n alt fel, el nu poate fi transferat dect o singura dat, deci
beneficiarul secundar nu poate transfera acreditivul unei pri tere
- acreditivul transferabil va fi deschis n aceleai condiii i termeni cu ai acreditivului original, cu
excepia:
numelui solicitantului care, n acest caz, va fi primul beneficiar;
sumei i preului unitar, care pot fi mai mici pentru a permite comisionarului s-i ia
profitul (comisionul);
datei expirrii acreditivului i a ultimei date de livrare, vor fi anterioare celor din
acreditivul original.
5. Acreditivul subsidiar sau spate-n-spate" (back-to-back) - acreditivul deschis de unul dintre
parteneri, n calitate de importator, pe baza unui alt acreditiv, deschis n favoarea sa, n calitate de
exportator.
- poate fi folosit n operaiunile de intermediere pe piaa local sau n operaiunile de reexport.
- poate fi considerat o alternativ la acreditivul transferabil i se utilizeaz n locul acestuia atunci
cnd:
acreditivul original nu conine clauza de transferabilitate sau
beneficiarul principal dorete s schimbe termenii din acreditivul original.
- n acest caz, beneficiarul principal, care poate fi un intermediar sau o cas de comer care face
reexport, va cere bncii sale s deschid un acreditiv n favoarea beneficiarului secundar, care se va
sprijini" pe acreditivul original (de aici denumirea de spate-n-spate).
- fa de acreditivul transferabil, ce constituie o form a acreditivului documentar, un acreditiv
back-to-back reprezint un acreditiv separat ce se bazeaz pe un alt acreditiv deja emis; deosebirea
fa de acreditivul transferabil const i n faptul c acesta nu este menionat n Publicaia 600, fiind
privite ca 2 instrumente separate.
- acreditivul documentar back-to-back implic deschiderea a 2 acreditive documentare separate,
independente unul fa de cellalt, ntre ele neexistnd nicio legtur juridic, chiar dac fac parte
din una i aceeai operaiune comercial:
1. un acreditiv documentar deschis n favoarea primului beneficiar i
2. un acreditiv documentar deschis din ordinul primului beneficiar (ce devine ordonator n
aceast situaie) n favoarea beneficiarului secund care furnizeaz marfa - beneficiarul celui

30

de-al doilea acreditiv obine o protecie mai mare mpotriva riscului de nencasare dect n
cazul unui acreditiv documentar cesionat.
Principalele avantaje:
permite intermediarilor cu capacitate financiar mai redus s realizeze tranzacii
internaionale de valoare ridicat;
d siguran cumprtorului final;
iniiatorul poate angaja operaiuni de transport, vamale etc.;
se pot schimba condiiile din acreditivul original, alegndu-se, de ex. alte termene de plat
dac cele 2 pri implicate n derularea final a tranzaciei se cunosc (exportatorul real i
importatorul final), marfa este expediat direct de la primul la ultimul. Documentele sunt
expediate la banca exportatorului, aceasta procednd dac este cazul, la schimbarea facturii
sau a altor documente potrivit condiiilor din primul acreditiv.
- spre deosebire de acreditivul transferabil, la acreditivul back-to-back cumprtorul nu ia neaprat
la cunotin c operaiunea se deruleaz printr-un intermediar (comisionar); pe de alt parte, n
cazul acreditivului transferabil, comisionarul i banca sa nu au nicio obligaie (cu excepia cazului
n care se confirm acreditivul) n timp ce la acreditivul spate-n-spate" ei au obligaiile i
rspunderile depline ale oricrui acreditiv.
Cesionarea acreditivului documentar se practic atunci cnd nu este posibil utilizarea
acreditivului transferabil sau cel back-to-back pentru a transfera n condiii de siguran acreditivul
n favoarea unui ter. Astfel, intermediarul, n favoarea cruia s-a deschis un acreditiv, poate
ceda n totalitate sau numai parial dreptul de crean dobndit prin acreditiv unui ter,
exportatorul real.
- n general, declaraia de cesiune se face n scris, precizndu-se suma care se refer i este
prezentat de beneficiarul acreditivului (cedentul) bncii sale, care notific cesiunea beneficiarului
acesteia (putnd astfel s i confirme acreditivul).
- spre deosebire de acreditivul transferabil, n cazul cesiunii, cesionarul nu poate utiliza
acreditivul el nsui => dac beneficiarul acreditivului nu dorete sau nu este n msur s utilizeze
acreditivul, prezentnd documentele necesare, cesionarul nu va putea fi creditat cu suma ce i
revine.
Scrisoarea de credit comercial a aprut n SUA, unde legea federal, neautoriznd bncile
naionale s emit garanii, a determinat sistemul bancar american s se adapteze, prin formula
scrisorii de credit (care impune utilizarea efectelor de comer n mecanismul plii).
Spre deosebire de acreditiv, scrisoarea de credit este domiciliat ntotdeauna n strintate,
la sediul bncii emitente din ara importatorului sau dintr-o ar ter => exportatorul trebuie s
atepte plata pn la sosirea documentelor i a cambiilor la sediul bncii emitente, perioad n care
el acord, de fapt, un credit cumprtorului, chiar n cazul n care tratele sunt la vedere. Pentru a
ncasa imediat contravaloarea mrfurilor livrate, exportatorul trebuie s sconteze cambiile, dup
acceptarea lor de ctre banca emitent a scrisorii de credit, urmnd ca la scaden s se prezinte la
ncasare ultimul posesor al cambiilor.
Spre deosebire de acreditiv, scrisoarea de credit nu presupune acoperirea cu fonduri a
angajamentului de plat chiar n momentul emiterii ei. Deci, pentru importator este o formul mai
avantajoas dect acreditivul.
Mecanismul derulrii scrisorii de credit comerciale

31

ncheierea contractului de vnzare internaional, cu plata prin scrisoarea de credit comercial


importatorul ncheie cu banca sa un contract, prin care aceasta este autorizat s emit scrisoarea de
credit, angajndu-se fa de exportator s onoreze cambiile trase asupra sa. Banca va face plata din contul
importatorului sau dintr-un credit acordat acestuia
(3)
banca importatorului trimite scrisoarea de credit comercial direct exportatorului, autorizndu-l s
trag cambii asupra sa
(4)
la primirea scrisorii de credit, exportatorul expediaz marfa i obine documentele necesare ncasrii
preului
(5)
exportatorul trimite documentele nsoite de cambii la banca emitent a scrisorii de credit, la primirea
crora, aceasta va face plata imediat (cazul cambiilor la vedere) la ordinul bncii indicate de exportator ca
beneficiar, sau le va accepta prin semnare (cazul cambiilor la termen), urmnd ca acestea s devin liber
negociabile, conform dreptului cambial
(6)
banca emitent remite importatorului documentele de expediie a mrfii pentru ca aceasta s intre n
posesia mrfurilor ajunse la staia de destinaie
(1)
(2)

Plata prin scrisoare de credit comercial prezint siguran att pentru exportator, care are n
acest sens angajamentul irevocabil al bncii emitente ct i pentru importator, deoarece onorarea
cambiilor se face numai cu dovedirea prin documente a ndeplinirii obligaiilor vnztorului.

5.4.3. Gestiunea acreditivului documentar


Modalitatea de plat cel mai frecvent utilizat n afacerile internaionale este acreditivul
documentar, incluznd aici varianta sa anglo-saxon: scrisoarea de credit comercial. Dac
declanarea operaiunii se face de importator (prin deschiderea acreditivului), exportatorului i
revine un rol important n buna executare a plii.
Exportatorul
n procesul gestionrii plii prin acreditiv documentar, exportatorul trebuie s aib n vedere
o serie de aspecte att nainte de deschiderea acreditivului, ct i dup ce acesta a avut loc i, mai
ales, s asigure emiterea i controlul documentelor ce urmeaz a fi depuse la banc spre ncasare.
A. nainte de deschiderea acreditivului, respectiv nc din faza negocierilor, exportatorul trebuie
s determine care este forma de acreditiv care corespunde cel mai bine intereselor sale - cel mai
avantajos este acreditivul documentar irevocabil i confirmat, domiciliat la o banc din ara sa i
cu plata la vedere, deoarece:
este asigurat c nu va fi retras sau modificat de ordonator n termenul de valabilitate (este
irevocabil);

32

beneficiaz de garania unei bnci tere (alta dect cea emitent) c plata va fi efectuat
(este confirmat);
plata se va efectua fr ntrziere, economisindu-se timpul necesar pentru transmiterea
documentelor ntre bncile din cele 2 ri (este domiciliat n ara exportatorului);
va ncasa contravaloarea mrfii de ndat ce se depun documentele la banca pltitoare
(este cu plata la vedere).
- atenie deosebit pentru 3 scadene: data expirrii acreditivului, ultima dat de livrare i timpul
maxim disponibil ntre livrare i prezentarea documentelor la banc
- dup livrarea mrfii verificarea tuturor documentelor att n ceea ce privete ncadrarea n limitele
de timp, ct i privind coninutul acestora i corelarea lor reciproc
- n ceea ce privete coninutul acreditivului, punctele cele mai importante vor fi clar convenite de
pri, pentru a nu aprea nenelegeri ulterioare cu privire la detaliile acestuia.
Trebuie clarificate urmtoarele aspecte:
- valoarea i moneda acreditivului;
- dac este necesar s se adauge meniunea aproximativ" (se accept +/- 10%) pentru a obine o
anumit toleran n ceea ce privete valoarea acreditivului sau cantitatea;
- locurile de utilizare i de plat ale acreditivului;
- dac acreditivul trebuie confirmat;
- dac acreditivul este transferabil;
- durata de valabilitate a acreditivului; termenele de expediie a mrfii, termenul de prezentare a
documentelor;
- dac plata se va efectua la vedere sau la termen;
- dac se permit livrri pariale i transbordri;
- condiiile de livrare, locurile de expediie i de destinaie ce trebuie specificate n acreditiv;
- documentele; ce vor fi depuse de exportator;
- repartizarea cheltuielilor induse de utilizarea acreditivului (speze i comisioane bancare).

B. Dup deschiderea acreditivului, exportatorul va verifica nc de la primirea acestuia dac


dispoziiile sale corespund celor convenite cu cumprtorul - n caz contrar, se va solicita
modificarea imediat a acreditivului.
Controlul general:
- dac corespunde contractului valoarea i preul unitar, durata de valabilitate/termenul de
expediie, condiiile de livrare, descrierea i proveniena mrfii
- dac este conform nelegerii revocabil/irevocabil/confirmat/neconfirmat/transferabil
- n cazul unui acreditiv neconfirmat, se estimeaz riscurile legate de banc, riscurile politice i de
transfer, riscurile remiterii prin pot
- dac pot fi procurate toate documentele necesare
Termenele prevzute n acreditiv i expediia mrfii
dac termenul de livrare poate fi respectat
dac se pot respecta condiiile privind locul de preluare a mrfii, de expediie i de destinaie
dac sunt interzise livrrile pariale i transbordrile
dac se pot respecta condiiile de marcare i cile de transport prevzute
dac documentele pot fi elaborate n forma dorit, respectndu-se durata de valabilitate a
acreditivului
Cum, n general, plile n comerul internaional se fac contra documente, o obligaie
esenial a exportatorului, n vederea ncasrii contravalorii livrrilor sale, este prezentarea
setului de documente reclamat de modalitatea de plat convenit - practic, n comerul
internaional, unde plata contra documente constituie regula, importatorul nu pltete marfa, ci
documentele care dovedesc livrarea, iar exportatorul nu primete banii pe marfa sa, ci pe
documentele pe care le depune la banc spre ncasare.
C. nainte de prezentarea documentelor la banc, exportatorul trebuie s fie sigur c: are toate
documentele - numr de originale i copii, fiecare document este complet, toate documentele sunt

33

curate", orice modificare, rectificare este tampilat de emitent, coninutul unui document nu
contrazice coninutul altor documente, toate documentele sunt conforme cu acreditivul.
Documentele ce pot fi solicitate exportatorului n cazul utilizrii acreditivului documentar
sunt urmtoarele:
documente comerciale de identificare cantitativ, calitativ i valoric a mrfurilor livrate:
factura extern, emis de exportator, pe baza creia se efectueaz plata; funcii diferite au
factura consular (vizat sau legalizat de reprezentana diplomatic a rii importatorului
din ara exportatorului) i factura pro form (de informare sau provizorie", care este
transmis de exportator importatorul^ nainte de expedierea mrfurilor);
documente de transport: conosamentul maritim sau fluvial, duplicatul scrisorii de trsur
internaional pentru transportul feroviar, scrisoarea de trsur internaional pentru
traficul rutier, scrisoarea de transport aerian, dovada sau adeverina unei case de expediii
internaionale, n situaia n care mrfurile livrate nu au greutatea sau volumul necesar
ocuprii unui vagon ntreg;
documente de asigurare (n cazul n care condiia de livrare din contract prevede ca
obligaie a exportatorului de a asigura mrfurile pe parcurs internaional): polia sau
certificatul de asigurare sau notele de acoperire (certificate de asigurare provizorii);
documente care atest calitatea, cantitatea i originea mrfurilor, procesul-verbal de
recepie calitativ i cantitativ a mrfurilor, buletinul de analiz, certificatul fitosanitar,
certificatul sanitar-veterinar, certificatul de garanie, certificatul de origine.
Expedierea efectiv a mrfurilor poate fi atestat n afara documentelor prezentate i prin alte
documente prevzute n contractul de vnzare internaional i preluate de acreditivul documentar:
certificatul preluat spre ncrcare" emis de autoritatea portuar, agentul de expediie maritim sau
antrepozit prin care se certific preluarea mrfii la dispoziia destinatarului pentru expediere;
certificatul casei de expediie, n cazul utilizrii unui tranzitar pentru transportul mrfurilor;
documentul de transport combinat n cazul transporturilor multimodale.
Pentru toate documentele de transport, data prin care se atest expedierea mrfii este data de la
care, n cel mult 21 de zile (sau mai puin, n cazul n care acreditivul documentar menioneaz
aceast dat), vnztorul este obligat s prezinte documentele la banc pentru plat.
Banca nu efectueaz plata dect n momentul remiterii documentelor conforme din toate
punctele de vedere cu coninutul acreditivului. Ca atare, exportatorul trebuie s procedeze, nainte
de depunerea lor, la verificarea documentelor, respectiv la controlul urmtoarelor aspecte:
- integralitate;
- conformitate cu acreditivul;
- concordana documentelor ntre ele;
- concordana cu RUU ale CIC.
ntregul set de documente se supune verificrii, dar o atenie special trebuie acordat facturii
comerciale, documentelor de transport i poliei de asigurare.
Banca pltitoare sau/i banca confirmatoare, dac exist, sau o banc nominalizat care
acioneaz pe contul acestora trebuie s determine exclusiv pe baza acelor documente dac ele sunt
formal n conformitate cu condiiile din acreditiv. n caz contrar, banca poate refuza primirea
documentelor sau poate formula unele rezerve (la nivelul anului 1990 practic 50% din acreditivele
documentare faceau obiectul unor rezerve partea bncilor).
Rezervele sunt de mai multe feluri: minore, cnd plata poate fi efectuat, i majore, cnd
banca pltitoare refuz plata:
a) minore, dar care pot fi rectificate - de regul se napoiaz documentele pentru a fi puse n bun
ordine;

34

b) minore, dar care nu mai pot fi rectificate - banca poate face plata sub rezerv;
c) majore, adic problema este grav i marfa a fost expediat - banca notificatoare refuz s
plteasc, s accepte sau s negocieze documentele i le trimite spre ncasare la banca emitent. Cu
alte cuvinte, modalitatea de plat este acum incasso-ul documentar, cu toate neajunsurile pe care
acesta le prezint pentru exportator
Ca alternativ la soluia de mai sus, banca notificatoare poate trimite bncii emitente o
scrisoare n care se arat neconformitile/neconcordanele depistate la verificarea documentelor i
se solicit acordul acesteia pentru efectuarea plii - n cazul primirii acordului, decontarea se
realizeaz conform condiiilor stabilite n acreditiv.
Pentru evitarea riscului de refuz de plat din partea bncii, exportatorul poate s ia o serie de
msuri:
evitarea ntrzierii la depunerea documentelor - ntrzierea n depunerea documentelor nseamn
ntrzierea plii; or, n funcie de nivelul dobnzii, costul unei zile de ntrziere este mai mult sau
mai puin important; depirea termenului de valabilitate a acreditivului duce la refuzul de plat din
partea bncii notificatoare i, eventual, trecerea documentelor n regim de incasso; exportatorul
trebuie s solicite maxim urgen din partea expeditorului i cruului;
asigurarea conformitii documentelor cu condiiile din acreditiv:
- o prim cerin este instruirea corect a expeditorului sau cruului n legtur cu condiiile pe
care trebuie s le ndeplineasc documentele emise;
- la primirea documentelor de livrare de la expeditor, exportatorul trebuie s verifice
conformitatea acestora cu termenii acreditivului.
Pentru a facilita aceste operaiuni de verificare a documentelor, bncile pun la dispoziia
clienilor lor fia analitic i lista de control.
Fia analitic = o sintez a coninutului acreditivului documentar pentru a compara
coninutul acreditivului cu cel al contractului comercial internaional, precum i pentru a elabora
instruciunile pentru expeditori sau crui.
Lista de control (check-list) permite verificarea rapid a documentelor nainte de depunerea
acestora la banc. Procedura propus de banc permite reducerea discrepanelor i greelilor la
prezentarea documentelor.
La primirea documentelor de la banca remitent sau de la exportator, banca emitent
procedeaz la verificarea acestora i, n caz c exist unele neconcordane n raport cu acreditivul
(n spe discrepane minore, care nu afecteaz interesele importatorului), poate contacta
importatorul pentru ca acesta s se pronune dac accept sau nu acreditivul respectiv. Termenul de
solicitare a acceptrii importatorului este de 7 zile bancare ncepnd cu ziua urmtoare primirii
documentelor.
Pe de alt parte, exportatorul poate s l informeze el nsui pe importator n legtur cu
neconcordanele, solicitndu-i de regul, cnd termenul e scurt, s cear bncii pltitoare
acceptarea (prin fax) a acestora. Aceast procedur este mai puin costisitoare dect modificarea
acreditivului pentru eliminarea neconcordanelor. Totui, nu toate bncile accept o confirmare sau
o acceptare prin fax, mai ales atunci cnd exportatorul nu are conturi deschise la banca
negociatoare.
Dac banca decide s refuze acceptarea documentelor n caz de neconcordane, ea notific
imediat (7 zile bancare maximum) pe cel care le-a prezentat, anunndu-1 c le retrimite sau le ine
la dispoziia lui. n notificare trebuie s se prezinte cu exactitate discrepanele din cauza crora
banca refuz documentele. Dac banca nu face notificarea i retrimiterea/inerea la dispoziie a
documentelor, ea nu mai poate invoca neconcordanele respective pentru a refuza plata.
Reguli pentru bnci
asisten acordat ordonatorului/importatorului pentru a evita problemele care pot s apar

35

consultan pentru importatorii mai puin experimentai


revizuirea periodic a formularului de cerere de deschidere a acreditivului pentru asigurarea
compatibilitii acestuia cu reglementrile actualizate n materie
a nu se depi o perioad rezonabil de timp pentru verificarea documentelor, chiar dac se cere
ordonatorului s corecteze anumite neconcordane - Publicaia 500 indic un termen maxim de 7
zile, dar instanele din unele ri impun o perioad mai scurt.
n calitate de banc emitent, nu este indicat s modifice unilateral, la cererea ordonatorului, clauza
Incoterms, dac prile au adoptat deja o astfel de clauz n contractul comercial; este preferabil
s sugereze ordonatorului s contacteze partenerul comercial i s convin cu acesta modificarea
clauzei din contract nainte de emiterea acreditivului.
Originalele documentelor specificate trebuie prezentate n cazul n care nu sunt admise sau
cerute copii dup acestea. Cumprtorul trebuie sa specifice n acreditiv numrul de seturi
originale. Bncile sunt autorizate s accepte documentele ca fiind originale, dac n acreditiv nu se
specific altfel, cu condiia ca pe ele s apar meniunea original" + s fie semnate.
Bncile nu sunt obligate s verifice dac documentele sunt autentificate sau dac conin o
semntur autorizat. Dac n acreditiv nu se specific altfel, bncile sunt autorizate s accepte
documentele care sunt autentificate, validate, legalizate, vizate sau certificate, atta timp ct par s
satisfac cerinele din acreditiv.
Bncile sunt autorizate s accepte documente care au fost semnate prin fax, perforare,
imprimarea unui simbol sau orice alt metod electronic sau mecanic.
Dac n acreditiv nu este specificat emitentul sau coninutul unui document (cu excepia
documentelor de transport, asigurare i a facturii comerciale), bncile sunt autorizate s accepte
documentele n forma n care le sunt prezentate (cu condiia ca informaiile din documente s
concorde cu acreditivul i cu alte documente stipulate).
Dac n acreditiv nu se specific altfel, bncile sunt autorizate s accepte documente emise
anterior emiterii acreditivului, atta timp ct toate celelalte clauze ale acreditivului sunt ndeplinite.
Dac n acreditiv sunt utilizai termeni ca bine-cunoscut", calificat", independent",
oficial", competent" sau local" cu referire la emitentul unui document solicitat (de exemplu,
certificat de origine), bncile sunt autorizate s accepte documentele prezentate, dac acestea par a
fi conforme cu acreditivul i nu au fost emise de exportator (beneficiar).
Importatorul
Gestionarea acreditivului documentar, din perspectiva importatorului, implic 2 categorii de
operaiuni: cele legate de deschiderea acreditivului i cele necesare pentru intrarea n posesia
mrfii.

A. Faza deschiderii acreditivului - importatorul trebuie s aib n vedere o serie de cerine care
rezult din practica internaional:
nu se solicit exportatorului procurarea de documente inutile, care nu-i confer acestuia mai mult
garanie, ci doar complic sarcina exportatorului i bncilor;
nu se prezint detalii excesive; specificaiile tehnice, aspectele prea complexe sunt de evitat;
este de evitat impunerea de termene prea scurte, ce nu pot fi respectate (exportatorul va solicita
prelungirea acestora adic modificarea acreditivului = comision suplimentar);
n domeniul transportului, se solicit documente care s fie adecvate modului de transport i
terminologiei specifice (de exemplu, la un import pe cale aerian prin grupaj nu se solicit
scrisoarea de transport aerian, ci HAWB (house air way bill) emis de un colector;
este indicat s se solicite un atestat de control al calitii mrfii, eliberat de un organism
independent;
n orice situaie neclar se va cere sfatul sau asistena bncii emitente.

36

n acest sens, importatorul efectueaz o serie de operaiuni n raporturile cu banca sa (banca


emitent a acreditivului), iar aceasta emite acreditivul a crui deschidere este adus la cunotina
beneficiarului (exportatorul) de la banca acestuia (banca notificatoare).
Deschiderea acreditivului documentar

(1)
(2)
(3)
(4)

exportatorul i importatorul stabilesc modalitatea de plat, acreditivul documentar


importatorul completeaz i trimite bncii sale cererea de deschidere a
acreditivului
pe baza cererii de deschidere a acreditivului, banca emitent redacteaz
acreditivul
banca notificatoare avizeaz beneficiarul acreditivului (exportatorul) c a fost
deschis acreditivul n favoarea sa

Importatorul trebuie s in seama de faptul c bncile au documente i proceduri privind


deschiderea acreditivului, iar cunoaterea exact a acestora este o condiie a bunei derulri a
operaiunilor. Totodat, la deschiderea acreditivului, importatorul va face referire expres la
Regulile i Uzanele Uniforme (RUU) ale Camerei Internaionale de Comer de la Paris, respectiv
Publicaia 500/1993.

Cererea de deschidere a acreditivului este documentul pe care l completeaz importatorul


atunci cnd ordon deschiderea unui acreditiv; principalele rubrici se refer la: prile implicate,
natura, valoarea i valabilitatea acreditivului, marfa: condiiile de transport, documentele de
utilizare:
- prile implicate:
ordonatorul, respectiv importatorul;
beneficiarul, respectiv exportatorul (cu expresia n favoarea lui...");
banca notificatoare, respectiv banca corespondent celei emitente, n principiu, banca
exportatorului (pe lng...");
banca emitent este cea creia i se adreseaz cererea de deschidere a acreditivului.
- acreditivul, se precizeaz:
natura acreditivului (ex. irevocabil, irevocabil i confirmat, transferabil etc.);
modul de utilizare (ex. cu plata la vedere, prin acceptare, prin negociere);
valabilitatea;
valoarea acreditivului; dac se admite o toleran 10%; n caz c nu se precizeaz acest lucru, o
marj de 5% n minus poate fi acceptat n momentul utilizrii.
- n privina livrrii se indic:
elementele ce caracterizeaz marfa: natura, calitatea, ambalajul, preul unitar;
condiia de livrare (Incoterms);
modul i tehnica de transport, locul de expediie i destinaie a mrfii, punctele intermediare de
tranzit, condiiile de manipulare (ncrcare/descrcare);
data de expediie; documentul de expediie nu va putea fi utilizat la o dat ulterioar datei
precizate;

37

dac transbordrile sunt autorizate/ interzise;


dac livrrile pariale sunt autorizate/interzise.
- documentele necesare, indicndu-se numrul de originale i copii, precizate de importator,
pentru utilizarea acreditivului sunt:
documente comerciale;
documente de transport;
documente de asigurare;
diverse certificate (de exemplu, certificatul de origine).
- alte meniuni:
contul de debitat (contul importatorului);
comisioane i cheltuieli n sarcina beneficiarului i, respectiv, a ordonatorului.
B. Intrarea n posesia mrfii - pentru a putea ridica marfa de la locul de destinaie, importatorul
trebuie s intre n posesia documentelor de livrare. Cu aceste documente el se prezint la cru i
dobndete marfa.
- unul dintre neajunsurile importante ale acreditivului pentru cumprtor este durata relativ mare a
circuitului documentelor de la expeditor la importator - n transporturile maritime, chiar atunci cnd
prile implicate manifest maximum de diligen, transferul documentelor (conosamentul) ctre
importator dureaz minimum 2 sptmni

(1)
(2)
(3)
livrare

dup verificarea documentelor primite, banca emitent le remite importatorului


banca emitent debiteaz contul importatorului
importatorul intr n posesia mrfurilor ajunse la destinaie pe baza documentelor de

- pentru depirea neajunsurilor care rezult din aceast situaie se pot utiliza 2 modaliti de intrare
n posesia mrfii nainte de primirea conosamentului:
1. Prima practic const n solicitarea de ctre importator a unei scrisori de garanie bancar de
la banca sa (emitent) n favoarea companiei maritime n portul de destinaie (reprezentat prin
agentul su general). Prin acest document banca solicit eliberarea mrfii chiar n absena
documentelor, obligndu-se s le pun la dispoziia cruului de ndat ce acestea i parvin i
asumndu-i rspunderea pentru aceast operaiune.
- avantajul c scurteaz perioada de intrare n posesia mrfii, dar are cteva inconveniente:
demersurile suplimentare impuse de obinerea unei scrisori de garanie bancar;
costul relativ ridicat acesteia;
faptul c importatorul va fi obligat s accepte documentele aa cum vor parveni,
fr s mai poat s le examineze (marfa fiind deja n posesia sa

38

(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
(6)

scrisoare de garanie bancar


importatorul intr n posesia mrfurilor
primirea conosamentului
primirea documentelor
schimbul conosamentului contra scrisoare de garanie bancar
plata la primirea scrisorii de garanie bancar

2. A doua practic utilizeaz conosamentul cartabil la bord - nava de transport pstreaz la bord,
pe parcursul transportului, aa-numitul conosament-martor (fr. connaissement-chejf), un
conosament original, dar care nu este folosit de comerciani (care dispun de originalele
comerciale") i servete ca referin n caz de contestaie. Un alt conosament martor rmne pe sol.
- la expediie, expeditorul poate altura conosamentului-martor un conosament original comercial,
instruind agentul cruului s remit acest conosament cartabil la bord" bncii emitente
- n acest fel, importatorul poate dispune de conosament i ridic marfa de ndat ce nava a sosit la
destinaie.
- un astfel de acreditiv precizeaz faptul c beneficiarul va fi pltit contra prezentrii unui exemplar
sau 2 din conosamentul original; a unei atestri din partea companiei maritime care precizeaz c al
doilea (sau, dup caz, al treilea) exemplar din conosamentul original are meniunea cartabil la
bord"
- prezint att avantaje - scurtarea perioadei de intrare m posesia mrfii, pentru importator, ct i
inconveniente:
unele companii maritime refuz s poarte conosamente comerciale originale sau chiar s
emit conosamentul cartabil la bord";
vnztorul i asum riscul de neplat, n cazul n care dup verificarea documentelor
banca refuz plata, n timp ce conosamentul original este deja n drum spre cumprtor.
- acest tip de conosament este preferat atunci cnd conosamentele sunt emise la ordinul bncii
emitente, deoarece chiar dac au fost fcute rezerve la expedierea mrfurilor, banca nu va remite
conosamentul cartabil la bord" (dup andosare) ordonatorului dect dup ce acesta va nltura
rezervele.

39

(A)
(B)
(C)
(D)

agentul cru primete un conosament original comercial (conosament cartabil la bord")


conosamentul cartabil la bord" este transmis bncii emitente
banca emitent remite conosamentul cartabil la bord" importatorului
preluarea mrfii pe baza conosamentului cartabil la bord"
(1) expedierea mrfurilor
(2) beneficiarul primete dou exemplare din conosamentul original plus atestarea cartabil
la bord"
(3) aceste exemplare ale conosamentului sunt transmite bncii notificatoare
(4) plata
(5) plata

40