Capitolul 3

Analiza potenialului intern

al ntreprinderii

Cuprinsul capitolului
3.1. Analiza gestiunii resurselor umane ale intreprinderii
3.2. Analiza gestiunii resurselor materiale ale intreprinderii

Potenialul intern al ntreprinderii se constituie din acele resurse aflate n permanen la

dispoziia acesteia i utilizate n scopul desfurrii procesului de producie, respectiv
resursele umane si resursele materiale.

3.1Analiza gestiunii resurselor umane ale intreprinderii

La nivel de firm, problemele principale ale analizei gestiunii resurselor
umane pot fi sintetizate astfel:
analiza asigurrii cu fora de munc din punct de vedere cantitativ i
calitativ;
analiza modului de utilizare extensiv a resurselor de for de munc
existente n ntreprindere;
analiza eficienei utilizrii forei de munc.
3.1.1. Analiza cantitativ a forei de munc
Fora de munc aflat a unei ntreprinderi poate fi caracterizat din punct
de vedere cantitativ cu ajutorul urmtorilor indicatori:

Numrul de salariai la un moment dat care reprezint efectivul de

salariai i se urmrete la nceputul i la sfritul perioadei de
gestiune. Este considerat un indicator de stoc i cuprinde toi
salariaii angajai cu contracte individuale de munc, pe durat
determinat sau nedeterminat, existeni la un moment dat (nceputul
sau sfritul anului). Trebuie precizat c acest indicator cuprinde i
persoanele care au lucrat, dar i pe cei care nu au putut s-i
ndeplineasc obligaiile de munc, aflndu-se n concedii medicale,
concedii de maternitate, pentru ngrijirea copilului bolnav, pentru
creterea copilului, n concedii de odihn, n concedii fr plat, n
greve, nvoii etc. Acest indicator nu cuprinde salariaii care lucreaz
n strintate sau persoanele angajate cu contract de prestri servicii,
colaborare, convenie.
Numrul de personal la un moment dat are acelai coninut
informaional ca i indicatorul anterior prezentat, cu diferena c
acesta include, pe lng salariai, i persoanele cu contract de prestri
servicii, colaborare, convenie.
Numrul mediu de salariai este un indicator calculat ca urmare a
micrii personalului (n cursul anului au loc intrri i ieiri de
salariai) i este apreciat ca fiind un indicator de flux. Numrul
mediu de salariai se calculeaz ca o medie aritmetic simpl a
efectivului zilnic de salariai. Se poate calcula la nivelul unei luni,
unui trimestru, semestru i la nivelul anului.
Numrul mediu de personal se calculeaz ca o medie aritmetic
simpl a efectivului zilnic de personal (salariai plus colaboratori).
Numrul maxim admisibil de personal reprezint limita superioar
a numrului de personal. Aceasta este stabilit, n funcie de volumul
de activitate i de productivitatea medie a muncii luat ca baz de
comparaie, prin Bugetul de venituri i cheltuieli.
n calculul indicatorilor de eficien, ntlnii n analiza economicofinanciar, se utilizeaz numrul mediu de personal.

3.1.2. Analiza structurii forei de munc

Din punct de vedere structural, potenialul uman poate fi grupat pe
baza urmtoarelor criterii:
1) n funcie de ocupaie:
a. muncitori: - direct productivi,
- indirect productivi;
b. personal tehnic: ingineri, subingineri;

c. personal cu pregtire economic;

d. personal de conducere tehnic: maitri, tehnicieni;
e. personal de conducere i administrativ;
f.personal de deservire general: de serviciu, de paz, pompieri.
2) dup vrst (sub 25 ani, 26-35 ani, 36-45 ani, 46-55 ani, peste 55 ani);
3) dup vechimea n ntreprindere (sub 1 an, 2-5 ani, 5-10 ani, ....);
4) dup sex;
5) dup pregtirea profesional:
- muncitori (calificai, necalificai);
- personal de specialitate (studii medii, superioare);
- personal tehnic-administrativ (studii medii, superioare);
- personal de conducere;
6) dup funciile ntreprinderii (cercetare-dezvoltare, producie, comercial, personal, financiar-contabil).
Pentru analiza structurala a potenialului uman se utilizeaz metoda
ratelor, respectiv ratele de structur, care msoar ponderea
fiecrei categorii de personal, conform clasificrilor de mai sus, n
totalul personalului firmei.
3.1.3. Analiza dinamicii forei de munc pe total ntreprindere
i pe categorii de personal
Analiza n dinamic a forei de munc se realizeaz cu ajutorul
urmtoarelor procedee:
1. abaterilor absolute,
2. indicilor: - cu baz fix;
- cu baz n lan.
La nivelul ntreprinderii se compar numrul de salariai pe total i pe
categorii cu efectivele nscrise n fiecare categorie la nivelul bazei de
comparaie.
Pentru a aprecia ct mai corect evoluia forei de munc, se impune
corelarea indicelui numrului mediu de personal cu indicii principalilor
indicatori de rezultate ai ntreprinderii (CA, Qf, VA, Qe etc.), n acest mod
rezultnd eficiena utilizrii potenialului uman.

3.1.4. Analiza mobilitii i stabilitii forei de munc

La nivelul fiecrei ntreprinderi, analiza mobilitii i stabilitii forei
de munc se realizeaz cu ajutorul unor indicatori specifici:
a) Indicatori ai mobilitii forei de munc:
indicatori ai circulaiei forei de munc:
- coeficientul mediu al intrrilor de personal;
- coeficientul mediu al ieirilor de personal;
- coeficientul mediu al micrii totale;
indicatori ai fluctuaiei forei de munc;
b) indicatori ai stabilitii forei de munc.
Aa cum se observ, s-a fcut o distincie clar ntre circulaia i
fluctuaia forei de munc. Circulaia reprezint micarea personalului unei
ntreprinderi, n cursul unei perioade, att din punctul de vedere al intrrilor,
ct i al ieirilor din cauze normale (transfer, boal, pensionare, deces,
invaliditate, studii, obligaii ceteneti etc). Fluctuaia forei de munc
reprezint un fenomen anormal, care se refer la ieirile din ntreprindere
fr aprobarea conducerii sau prin desfacerea contractului de munc, ca
urmare a nclcrii prevederilor contractului de munc.
Coeficientul mediu al intrrilor de personal: Ci =

I
NP

unde:
I total intrri de personal n cursul perioadei;
Np numrul mediu de personal.
Coeficientul mediu al ieirilor de personal: Ce =

E
NP

unde:
E total ieiri de personal (din cauze normale) n cursul perioadei.
Coeficientul mediu al micrii totale de personal: Cm =
Coeficientul fluctuaiei forei de munc: Cf =

IE
NP

EN
NP

unde:
En total ieiri de personal din motive nejustificate, n cursul
perioadei.
Analiza pe baza acestor indicatori se realizeaz n dinamic pe o
perioad de trei-cinci ani, pentru a putea fi evideniate tendinele de cretere
sau scdere a fenomenului de micare a personalului.
Analiza situaiei intrrilor de personal trebuie realizat avnd n
vedere angajrile, i anume sursa acestora.
Sursele de angajare pot fi:
1.

Oficiile de For de Munc din cadrul Direciilor de Munc

i Protecie Social;
2. coli profesionale;
3. Licee;
4. coli postliceale (colegii);
5. nvmntul superior.
Principiul care trebuie s stea la baza angajrilor trebuie s fie cel al
competenei profesionale, demonstrat prin concurs.
n privina analizei plecrilor de personal, aa cum s-a observat i din
modalitatea de calcul al indicatorilor, se face o diferen clar ntre cele
avnd cauze normale i cele avnd cauze nejustificate. n privina celei de-a
doua categorii, care caracterizeaz fluctuaia personalului, trebuie stabilite
i implicaiile n activitatea ntreprinderii. De fapt, se poate spune c
fluctuaia se prezint sub dou forme:
1.
2.

fluctuaie activ ca un fapt consumat;

fluctuaie latent ca un fapt potenial, sub forma inteniei de a
prsi ntreprinderea, din cauze mai mult sau mai puin ntemeiate.
n orice moment, dac nu este bine cunoscut i bine controlat,
fenomenul fluctuaiei latente se poate transforma n fluctuaie activ, care
s genereze o serie de efecte nefavorabile asupra activitii ntreprinderii.
Cauzele care pot genera fluctuaia se pot grupa astfel:
a) cauze legate de desfurarea activitii ntreprinderii;
b) cauze datorate lipsei de protecie social:
condiii inadecvate de munc;

lipsa proteciei muncii;

grad ridicat de periculozitate;
climat psihosocial necorespunztor;
lipsa unei baze socio-culturale corespunztoare (cree, grdinie,
cluburi sportive etc.);
lipsa cantinei;
lipsa unor mijloace de transport;
c) cauze legate de personal:
lipsa de calificare;
seriozitatea la locul de munc.

Prin limitarea tendinei de fluctuare i prin evitarea transformrii

fluctuaiei latente n fluctuaie activ, se creeaz premisele creterii stabilitii
forei de munc.
Pentru msurrii stabilitii forei de munc, se utilizeaz urmtorii
indicatori:
1) Ponderea vechimii n unitatea analizat n total vechime n munc =
= Vt =

t 100
T

unde:

t vechimea (exprimat n ani) n firma analizat a tuturor

angajailor;
T vechimea total n munc (exprimat n ani) a tuturor
angajailor.
Valoarea maxim a coeficientului este 1 i indic o stabilitate foarte
bun. n prezent, n funcie de gradul de vechime n aceeai unitate, se
acord salariailor un spor de fidelitate, calculat ca procent din salariu.
2) Vechimea medie n aceeai unitate se calculeaz ca medie aritmetic
ponderat n funcie de vechimea n ani a muncitorilor din unitate i numrul
salariailor avnd aceeai vechime.
I

Ni ti
Ni

unde:

Ni numrul de angajai cu vechimea ti;

ti numrul de ani vechime.
3.1.5. Analiza calificrii forei de munc
Din punct de vedere calitativ, analiza forei de munc se refer la modul n
care ntreprinderea este asigurat cu for de munc calificat n corelaie cu gradul
de tehnicitate sau de complexitate a operaiilor i lucrrilor care trebuie efectuate
pentru obinerea bunurilor, executarea lucrrilor sau prestarea serviciilor.
Analiza personalului din punct de vedere calitativ are n vedere
urmtoarele obiective:
Analiza structural a personalului pe grade de pregtire profesional;
Analiza structural a muncitorilor pe categorii de calificare,
urmrindu-se schimbrile intervenite n dinamic pe total i n cadrul
fiecrei categorii;
Analiza formelor prevzute i utilizate n scopul creterii nivelului
profesional n cadrul sistemului de educaie permanent (prin coli
de calificare, recalificare, policalificare, specializare), prin compararea numrului de absolveni ai diferitelor categorii de cursuri sau
forme de specializare profesional cu prevederile programului anual
de ridicare a calificrii personalului;
Analiza interesului ntreprinderilor pentru o mrire continu a
nivelului de calificare a personalului n scopul corelrii acestuia cu
ritmul intens de introducere a progresului tehnic.
Indicatorii specifici analizei calitative a forei de munc sunt:
a) Coeficientul mediu de calificare a forei de munc
n

Km

N
i 1

Ki

N
i 1

unde:
Ni numr de muncitori pe fiecare categorie de calificare;
Ki categoria de calificare (17).
b) Coeficientul mediu de complexitate a lucrrilor executate

Kt

V K
i

i 1

V
i 1

unde:
Vi volumul lucrrilor pe categorii de complexitate;
Ki categoria de complexitate a lucrrii (17).
Din compararea celor doi coeficieni medii se constat modul de
utilizare a resurselor umane din punctul de vedere al calificrii, n sensul
existenei unei concordane depline ( Km = Kt ) sau unor neconcordane cum
ar fi:
< K t , cnd exist lucrri de categorii superioare, efectuate de
muncitori cu calificare inferioar, fiind afectat calitatea produselor
obinute, n mod indirect influennd asupra valorii produselor i
asupra profitului;
K m > K t , cnd exist lucrri de complexitate inferioar i sunt

executate de muncitori cu un grad de calificare superioar, ceea ce

reflect o folosire incomplet a calificrii forei de munc, cu
consecine negative asupra costurilor i profitului ntreprinderii.
Analiza calitativ a forei de munc trebuie completat cu analiza
coeficientului mediu de corelaie (de concordan) ntre volumul
lucrrilor executate pe categorii de complexitate i gradul de calificare a
forei de munc.
Acest coeficient se poate stabili astfel:
Pe fiecare categorie de calificare sau volum de lucrri:

Km

Volum lucrri pe fiecare categorie de calificare

Kci Total volum lucrri pe fiecare categorie de lucrri

Pe total:
n

Kc

V K
i 1

ci

V
i 1

3.1.6. Analiza utilizrii forei de munc

Utilizarea forei de munc se analizeaz din dou puncte de vedere:

din punct de vedere extensiv, caz n care se urmrete gradul de

utilizare a timpului de munc;
din punct de vedere intensiv, caz n care se msoar ceea ce se obine
pe unitatea de timp, pentru aceasta se au n vedere indicatorii ce
reflect, practic, eficiena utilizrii forei de munc (productivitatea
muncii i profitul pe salariat).

3.1.6.1. Analiza utilizrii extensive a forei de munc

(Analiza utilizrii complete a timpului de munc)

La nivelul ntreprinderii, o cale important de cretere a

performanelor activitii desfurate o reprezint utilizarea complet a
timpului de lucru, resurs de baz a procesului de producie.
Analiza utilizrii timpului de munc se realizeaz cu ajutorul datelor
existente n balana timpului de munc, document ce poate fi stabilit ca
program intern de utilizare a timpului, att n om-zile, ct i n om-ore,
precum i pe baza balanei utilizrii efective a timpului de munc.
Scopul analizei este de a identifica rezervele de sporire a
performanelor ntreprinderii, printr-o utilizare ct mai complet a timpului
de munc, precum i stabilirea efectelor economice ale nerespectrii
timpului de lucru asupra principalilor indicatori economico-financiari ai
ntreprinderii.
3.1.6.1.1. Analiza structurii timpului de munc

Pentru a putea trece la analiza utilizrii timpului de munc, se

stabilesc indicatorii utilizai n cadrul balanei:
a) Fond de timp calendaristic (Ftc) se determin ca fiind produsul
ntre numrul mediu de salariai i numrul de zile calendaristice ale
perioadei analizate (lun, trimestru, semestru, an), atunci cnd este exprimat
n om-zile, i ca produs ntre fondul de timp calendaristic exprimat n omzile i durata normal a zilei de lucru (a unui salariat, exprimat n ore/zi),
atunci cnd indicatorul este exprimat n om-ore.
Ftc(om zile) Ns Nzc

Ftc(om ore) Ftc(om zile) d zn Ns Nzc d zn

unde:

Nzc numr de zile calendaristice ale perioadei analizate;

d zn durata medie normal a zilei de lucru (ore/zi).
b) Fond de timp maxim disponibil (Ftmd) reprezint diferena ntre
fondul de timp calendaristic i fondul de timp afectat repausului
sptmnal, srbtorilor legale i concediilor de odihn.
Ftmd (om-zile) = Ftc (om-zile) (Ftrs + Ftsl + Ftzn + Ftco)
unde:
Ftrs numr de om-zile afectate repausului sptmnal;
Ftsl numr om-zile srbtori legale;
Ftzn numr om-zile zile nelucrtoare;
Ftco numr om-zile afectate concediilor de odihn.
Acest indicator reprezint resursa normal de timp care poate fi
utilizat n cadrul unui an calendaristic. Atunci cnd se bugeteaz timpul de
lucru n cadrul balanei, se pot avea n vedere i unele pierderi (circa 2-4 %
din fondul de timp maxim disponibil) de timp, datorate unor mbolnviri
sau rezolvrii unor cerine justificate.
Ftmd (om ore ) Ftmd (om zile) d zn

ntruct durata normal a zilei de lucru (ore/zi) reprezint o mrime

prestabilit prin lege, prin contractul individual de munc sau ca urmare a
unor sentine judectoreti i este diferit n funcie de sectorul de activitate,
de ramura economiei naionale sau chiar dup categoria de salariai, se
folosete durata medie normal a zilei de lucru. Se poate observa c n
determinarea indicatorilor prezentai, atunci cnd se exprim n om-ore, s-a
utilizat durata medie a zilei de lucru.
n

d zn

gi d
i 1

zni

100

unde:
gi structura salariailor pe categorii;
d zn i durata normal a zilei de lucru pe categorii;
i = 1, n categorii de salariai.
Pentru analiza structural a fondului de timp maxim disponibil se are
n vedere formarea acestuia din:

10

a) Timp efectiv lucrat se refer la timpul de munc utilizat de ctre

salariai n scopul desfurrii activitii profesionale.
b) Timp nelucrat, care se mparte n:
b1) Timp nelucrat din cauze justificate se refer la acel timp de
munc remunerat, dar pe parcursul cruia salariaii nu au desfurat nici o
activitate din cauze justificate, cum ar fi:

concedii medicale sau program redus pe motive medicale;

concedii de maternitate, concediu pentru creterea copilului pn la
vrsta de doi ani sau concediu pentru ngrijirea copilului bolnav;
ntreruperi ale activitii din cauze neimputabile salariailor: neasigurare cu materii prime, energie, opriri accidentale ale utilajelor etc.;
zilele libere pltite, ca urmare a unor clauze contractuale expres
prevzute (evenimente familiale deosebite, concedii de studii pltite).

b2) Timp nelucrat din cauze nejustificate se refer la acel timp de

munc care nu este pltit i se datoreaz urmtoarelor motive:
absene nemotivate;
greve;
concedii fr plat prevzute de lege.
Analiza structural a timpului de munc se realizeaz cu ajutorul
ratelor de structur, stabilindu-se cauzele care au determinat utilizarea sa
incomplet att pe categorii, ct i pe total.

3.1.6.1.2. Analiza static i dinamic a timpului de munc

Pentru analiza utilizrii extensive a timpului de munc se recomand

urmtorii indicatori:
a) Gradul de programare a fondului de timp calendaristic (GFtc):
GFtc

Ftmd
100
Ftc

b) Gradul de utilizare a fondului de timp calendaristic (GuFtc):

GuFtc

Fond de timp efectiv lucrat ( Ft1 )

100
Ftc

c) Gradul de utilizare a fondului de timp maxim disponibil (G uFtmd)

reprezint ponderea timpului efectiv lucrat (Ft1) n timpul maxim disponibil:

11

GuFtmd

Fond de timp efectiv lucrat

100
Fond de timp maxim disponibil

d) Gradul de neutilizare a fondului de timp maxim disponibil:

Gtn

Ftmd Ft1
Ft1

100 1
100 100 GuFtmd
Ftmd
Ftmd

e) Gradul de utilizare a duratei medii normale a zilei de lucru ( G udzn )

reprezint ponderea n care a fost folosit durata medie normal a zilei de
munc de ctre angajai:
Gud zn

dz
100
d zn

unde:
d z durata medie efectiv a zilei de lucru.

Analiza n dinamic a indicatorilor care caracterizeaz timpul de

munc se realizeaz cu ajutorul:
1.
2.

abaterilor absolute;
indicilor:
- cu baz fix;
- cu baz n lan;

calculai fa de perioadele precedente sau fa de nivelul prevederilor pe

total i pe categorii.
3.1.6.1.3. Reflectarea modificrii timpului de munc n principalii
indicatori economico-financiari ai ntreprinderii

Aa cum s-a precizat, prin analiza timpului de munc se urmrete

stabilirea cauzelor care au determinat utilizarea incomplet a acestuia, dar i
implicaiile economico-financiare ale timpului nelucrat.
Efectele economice ale utilizrii incomplete a timpului de munc
asupra principalilor indicatori economico-financiari sunt comensurate la
dimensiunea fondului total de timp de munc, precum i a timpului pe
salariat.
Relaiile cu ajutorul crora poate fi cuantificat influena timpului de
munc asupra performanelor economico-financiare ale ntreprinderii sunt:
a) asupra valorii produciei obinute destinate vnzrii:

12

 T1 T0 W h0(Qf )
N s1 (t1 t 0 ) W h0( Qf )

b) asupra valorii produciei exerciiului:

T1 T0 Wh0(Qe)
N s1 (t1 t 0 ) W h0( Qe )

c) asupra cifrei de afaceri:

T1 T0 W h0(Qf ) CA0
Qf 0

N s1 (t1 t 0 ) W h0(Qf )

CA0
Qf 0

d) asupra valorii adugate:

T1 T0 Wh (0Qe) va 0
N s1 (t1 t 0 ) W h0( Qe ) v a 0

e) asupra profitului aferent cifrei de afaceri:

T1 T0 W h0(Qf ) CA0 pr0

Qf 0

N s1 (t1 t 0 ) W h0( Qf )

CA0
pr0
Qf 0

f) asupra profitului pe salariat:

t1 t0 W h0(CA) pr0
unde:
T1 fond de timp efectiv lucrat;
T0 fond de timp maxim disponibil;
t1 timp mediu efectiv lucrat de un salariat;
t 0 timp maxim disponibil la nivel de salariat;

13

Wh (0Qf )

productivitatea muncii medie orar prevzut, calculat pe

baza produciei obinute destinate vnzrii;
Wh (0Qe) productivitatea muncii medie orar prevzut, calculat pe
baza produciei exerciiului;
Wh (0CA ) productivitatea muncii medie orar prevzut, calculat pe
baza cifrei de afaceri;
CA
grad de valorificare a produciei obinute destinate vnzrii;
Qf
va 0 valoarea medie adugat la 1 leu producia exerciiului

prevzut;
p r0 valoarea prevzut a profitului mediu la 1 leu cifr de afaceri.

3.1.6.2 Analiza
intreprinderii

eficienei

utilizarii

resurselor

umane

ale

Eficiena utilizrii resurselor umane se analizeaza pe baza urmtorilor

indicatori:
- productivitatea muncii;
- profitul pe salariat.
3.1.6.2.1 Analiza productivitii muncii

Productivitatea muncii este principalul indicator de masurae a eficientei

uilizari potentialului uman.
Din punctul de vedere al analizei, prezint interes indicatorii productivitatea medie a muncii (fizic sau valoric) i productivitatea marginal a
muncii, precum i corelaia dintre acetia.
Nivelul productivitii medii a muncii se poate stabili sub forma unuia
dintre urmtoarele rapoarte:
Efect

Producia exerciiului

a) Efort , de exemplu: Fond total de timp de munc

i reprezint cantitatea de bunuri sau valoarea bunurilor obinute ntr-o unitate
de timp sau de ctre un salariat.

14

Efectul poate fi exprimat prin indicatorii: productia exercitiului,

productia marfa fabricata, cifra de afaceri, valoarea adaugata, productia fizica
etc.
Efortul se exprima cu ajutorul indicatorilor: numarul mediu de angajati,
fondul total de timp de munca exprimat in zile si fondul total de timp de
munca exprimat in ore.
Efort

b) Efect , de exemplu:

Fond total de timp de munc

Producia exerci iului

i reprezint cantitatea de timp de munca folosita pentru obinerea unui bun,

executarea unei lucrri sau prestarea unui serviciu.
Productivitatea medie a muncii se poate calcula avnd la baz indicatorii
economici exprimai n uniti fizice (buci, tone, metri etc.) sau utiliznd
indicatorii economici exprimai valoric (uniti monetare). n funcie de
varianta folosit, se poate vorbi despre:
- productivitatea fizic medie a muncii;
- productivitatea valoric medie a muncii.
3.1.6.2.1.1. Analiza situaiei generale a productivitii muncii
pe baza indicatorilor valorici

Productivitatea medie a muncii se poate calcula la nivelul anului

(productivitatea medie anual Wa ), la nivelul zilei de munc (productivitatea medie zilnic Wz ) sau al orei de munc (productivitatea medie orar
Wh ).
Dup cum s-a precizat, la calculul productivitii valorice medii a muncii
se pot utiliza toi indicatorii de producie n uniti monetare, cum ar fi:
producia obinut destinat vnzrii;
producia exerciiului;
cifra de afaceri;
valoarea adugat.
Cu ajutorul acestora se pot determina:
1. Productivitatea medie a muncii, calculat pe baza produciei obinute
destinate vnzrii:
1.1. productivitatea medie anual:

15

W a ( Qf )

Qf
Ns

1.2. productivitatea medie zilnic:

W z ( Qf )

Qf
Qf

N s N z T (om zile )

1.3. productivitatea medie orar:

W h ( Qf )

Qf
Qf

N s N z N h T (om ore )

2. n acelai mod se determin productivitatea medie anual, zilnic i

orar pe baza produciei exerciiului, cifrei de afaceri i valorii adugate.
Toi aceti indicatori sunt utilizai n analiza economic, fiecare dintre ei
avnd o alt valen informaional.
Analiza situaiei generale a productivitii muncii pe baza indicatorilor
valorici are dou laturi:
1. Analiza comparativ a indicilor productivitii medii a muncii (la
nivelul aceleiai uniti de timp: an, zi sau or), exprimat prin intermediul diferiilor indicatori valorici (ex. : Wa ( Qf ) , Wa ( Qe ) , Wa ( CA ) ,
Wa ( VA ) ). Aceast analiz evideniaz evoluia elementelor ce
difereniaz indicatorii valorici utilizai pentru calculul productivitii
i permite stabilirea unor cauze care au acionat, precum i elaborarea
unor msuri coerente, corelate, fundamentate, n scopul creterii
productivitii.
2. Analiza comparativ a indicilor productivitii medii a muncii,
calculat pe baza aceluiai indicator valoric, dar pentru uniti diferite
de timp ex. : Wa (Qf ) , Wz (Qf ) , Wh (Qf ) . Aceast analiz identific
rezervele de timp neutilizate la nivelul anului sau al zilei de munc.

3.1.6.2.1.2. Analiza factoriala a productivitii medii a muncii

(valorice)

n scopul identificrii rezervelor de cretere a productivitii muncii se

impune analiza factorial a acesteia.
a) Analiza factorial a productivitii medii orare a muncii (calculat pe
baza Qf)
Modelul de analiz:
n

W h ( Qf )

gi whi
i 1

100

16

Schema de analiz:
gi
Wh

( Qf )

whi

Metodologia de analiz stabilirea influenelor modificrii factorilor de

influen:

W h ( Qf ) W h1( Qf ) W h0( Qf )
din care:
1. influena modificrii structurii produciei fabricate pe baz de timp
normat pe produs:
n

gi

gi1 whi0
i 1

100

gi

i 1

whi0

( Qf )
W hrec
W h0(Qf )

100

2. influena modificrii productivitii orare pe grupe de produse:

n

whi

gi1 whi1
i 1

100

gi whi
i 1

100

( Qf )
W h1(Qf ) W hrec

(Qf )
W hrec

b) Analiza factorial a productivitii medii zilnice a muncii (calculat pe

baza Qf)
Modelul de analiz:
W z ( Qf ) N h W h ( Qf )

Schema de analiz:
Nh

gi

Wz ( Qf )
Wh

(Qf )

whi

Metodologia de analiz este urmtoarea:

W z (Qf ) W z1( Qf ) W z 0(Qf )

17

din care:
1. influena modificrii duratei medii a zilei de lucru:

N h N h1 N h0 W h0(Qf )
2. influena modificrii productivitii medii orare a muncii:

W h ( Qf ) N h1 W h1( Qf ) W h0(Qf )

din care:
2.1. influena modificrii structurii produciei fabricate:
( Qf )
gi N h1 W hrec
W h0( Qf )

2.2. influena modificrii productivitii orare pe grupe de produse:

( Qf )

whi N h1 W h1(Qf ) W hrec

c) Analiza factorial a productivitii medii anuale a muncii (calculat pe

baza Qf)
Modelul de analiz:
W a ( Qf ) N z W z ( Qf )

Schema de analiz:
Nz

Wa

( Qf )

Nh

Wz

gi

(Qf )

Wh

whi

Metodologia de analiz se prezint astfel:

W a ( Qf ) W a1( Qf ) W a0( Qf )
din care:
1. influena modificrii numrului mediu de zile lucrate de un salariat:

N z N z1 N z0 W z0( Qf )
2. influena modificrii productivitii medii zilnice a muncii:

W z (Qf ) N z1 W z1( Qf ) W z0( Qf )

din care:

18

2.1. influena modificrii duratei medii a zilei de lucru:

N h N z1 N h1 N h0 W h0(Qf )
2.2. influena modificrii productivitii medii orare a muncii:

W h (Qf ) N z1 N h1 W h1(Qf ) W h0(Qf )

din care:
2.2.1. influena modificrii structurii produciei fabricate:
( Qf )
gi N z1 N h1 W hrec
W h0(Qf )

2.2.2. influena modificrii productivitii orare pe grupe de produse:

( Qf )

Whi N z1 N h1 W h1(Qf ) W hrec

Metodologia de analiz a productivitii medii a muncii (orar, zilnic,

anual), calculat pe baza celorlali indicatori valorici (CA, VA, Qe), este
similar, interpretarea rezultatelor fcndu-se pornind de la semnificaia
economic a acestora i a factorilor specifici de influen.
Influenele favorabile asupra productivitii muncii (creterea productivitii muncii) se nregistreaz atunci cnd rezultatele au semnul + i se
interpreteaz astfel:
gi = + creterea ponderii produselor a cror productivitate a muncii
n perioada luat ca baz de comparaie este superioar productivitii medii a
muncii n perioada luat ca baz de comparaie;
whi = + creterea productivitii orare pe produs la toate produsele
sau la cele care dein ponderea majoritar;
W h creterea productivitii medii orare a muncii printr-o mai
eficient utilizare a timpului de lucru la nivelul zilei de lucru;
N h depirea duratei medii a zilei de lucru;
W z sporirea eficienei utilizrii forei de munc la nivelul
anului datorit creterii productivitii medii zilnice a muncii;
N z depirea numrului mediu de zile lucrate de un salariat ca
urmare a scderii numrului de zile de absen i creterii numrului zilelor
libere lucrate.
Exemplu: Analiza factorial a productivitii medii anuale (stabilit
pe baza produciei marf fabricate)
Tabelul 3.1

19

Nr.
crt.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
17.1
17.2
18
19
20
21

Indicatori
Numrul mediu de personal
Timpul total lucrat (zile)
Fondul total de timp de munc (ore)
Producia marf fabricat (lei)
Productivitatea medie orar recalculat
(lei)
Cifra de afaceri (lei)
Profitul total aferent CA (lei)
Activul total (lei)
Capital propriu (lei)
Productivitatea medie anual (pe baz de
Qf) (lei)
Productivitatea medie zilnic (pe baz de
Qf) (lei)
Productivitatea medie orar (pe baz de
Qf) (lei)
Numr mediu de zile lucrate de o
persoan (zile)
Durata medie a zilei de munc (ore)
Cota de impozit pe profit (%)
Cheltuieli aferente CA (lei)
Volumul efectiv al produciei vndute
evaluat pe baz de:
- costuri complete prevzute (lei)
- preuri de vnzare prevzute (lei)
Profitul mediu la 1 leu cifr de afaceri
(lei)
Profitul mediu pe un angajat (lei)
Timpul mediu lucrat anual de un angajat
(ore)
Gradul de valorificare a produciei
fabricate

Simbol

Prevzut
(0)

Realizat
(1)

120
28.200
225.600
5.640.000
-

125
28.750
224.250
6.727.500
27

104,17
101,95
99,40
119,28
-

W a (Qf )

5.696.400
854.460
3.760.000
1.504.000
47.000

6.660.225
932.432
4.204.688
1.600.000
53.820

116,92
109,13
111,83
106,38
114,51

W z (Qf )

200

234

117,00

W h (Qf )

25

30

120,00

Nz

235

230

97,87

Nh

8
16
4.841.940

7,8
16
5.727.793

97,5
100
118,30

qvi1 ci0
qvi1 pi0
pr

0,1500

5.494.687
6.580.463
0,1400

93,34

Pr/Ns
t

7.120,5
1880

7.459,5
1794

104,76
95,43

1,01

0,99

98,02

Ns

Tz
T
Qf
(Qf )
W hrec

CA
Pr
At
Kp

Cip
qvi ci

CA/Qf

Aplicand metoda substituirilor in lant, au rezultat urmatoarele

influente:

W a ( Qf ) W a1( Qf ) W a0( Qf ) =+6.820 lei

din care:
1. influena modificrii numrului mediu de zile lucrate de un salariat:

N z N z1 N z0 W z0( Qf ) = -1.000 lei

20

2. influena modificrii productivitii medii zilnice a muncii:

W z (Qf ) N z1 W z1( Qf ) W z0( Qf ) = +7.820 lei

din care:
2.1. influena modificrii duratei medii a zilei de lucru:

N h N z1 N h1 N h0 W h0(Qf ) = -1.150 lei

2.2. influena modificrii productivitii medii orare a muncii:

W h (Qf ) N z1 N h1 W h1(Qf ) W h0(Qf ) = +8.970 lei

din care:
2.2.1. influena modificrii structurii produciei fabricate:
( Qf )
gi N z1 N h1 W hrec
W h0(Qf ) = +3.588 lei

2.2.2. influena modificrii productivitii orare pe grupe de produse:

( Qf )
= +5.382 lei
Whi N z1 N h1 W h1(Qf ) W hrec

NOTA: Interpretarea rezultatelor analizei se va face la curs.

Principalele msuri pentru creterea productivitii muncii sunt:
o mai bun utilizare a fondului de timp pe salariat;
introducerea progresului tehnic;
o mai bun organizare a muncii;
sporirea gradului de calificare a angajailor;
dezvoltarea unei politici de motivare a salariailor etc.
3.1.6.2.1.3. Reflectarea modificrii productivitii medii a muncii
n principalii indicatori economico-financiari
ai ntreprinderii

Modificarea productivitii medii a muncii, in expresie valorica si in

expresie fizica, genereaz o serie de efecte asupra indicatorilor ce msoar
performanele ntreprinderii. Aceste efecte pot fi cuantificate utiliznd
urmtoarele relaii:
A. Consecinele modificrii productivitii medii valorice a muncii se
determin folosind urmtoarele relaii de calcul:
a) influena modificrii productivitii medii anuale (orare) a muncii
asupra produciei exerciiului:

21

W a ( Qe ) N s1 W a1( Qe ) W a0( Qe )
respectiv

W h (Qe ) T1 W h1(Qe ) W h0(Qe )

Folosind aceeai metodologie, se determin influena productivitii medii

anuale (orare) asupra produciei fabricate, valorii adugate sau cifrei de afaceri.
b) influena modificrii productivitii medii anuale (orare) a muncii
asupra profitului aferent cifrei de afaceri:

W a ( Qf ) N s1 W a1( Qf ) W a0( Qf )

CA0
P
0
Qf 0 CA0

respectiv

W h ( Qf ) T1 W h1(Qf ) W h0(Qf )

CA0
P
0
Qf 0 CA0

c) influena modificrii productivitii medii anuale (orare) a muncii

asupra ratei rentabilitii economice a activului:

W a ( Qf )

N s1 W a1( Qf ) W a0( Qf )

CA0
P
0
Qf 0 CA0

At1

100

respectiv

W h ( Qf )

T1 W h1(Qf ) W h0(Qf )

CA0
P
0
Qf 0 CA0

At1

100

d) influena modificrii productivitii medii anuale (orare) a muncii

asupra ratei rentabilitii financiare:

W a ( Qf )

N s1 W a1(Qf ) W a0( Qf )

CA0
P
0 1 Cip0
Qf 0 CA0

Kp1

100

respectiv

W h ( Qf )

T1 W h1( Qf ) W h0( Qf )

CA0
P
0 1 Cip0
Qf 0 CA0
100
Kp1

22

Analiza poate fi aprofundat prin determinarea influenei productivitii

muncii anuale (orare) asupra eficienei utilizrii mijloacelor fixe, a activelor
din exploatare, raportnd relaiile de la punctele a i b la valoarea medie a
mijloacelor fixe din perioada curent, respectiv la valoarea medie a activelor
din exploatare din perioada curent.
Consecinele modificrii productivitii medii valorice orare (stabilite pe
baza Qf) asupra principalilor indicatori economico-financiari, stabilite pe
baza datelor din tabelul 1.1 si a metodologiei prezentate anterior, sunt
urmatoarele:
1) asupra produciei marf fabricate: + 1.121.250 lei
2) asupra cifrei de afaceri: + 1.132.462,5 lei
3) asupra profitului aferent cifrei de afaceri: + 169.869,4 lei
4) asupra ratei rentabilitii economice: 4,04%
5) asupra ratei rentabilitii financiare: 8,92%
Consecinele modificrii productivitii medii fizice a muncii se
determin utiliznd forma indirect de exprimare (timp mediu de munc
pe unitate de produs) i se cuantific folosind urmtoarele relaii de
calcul:
a) influena modificrii productivitii medii fizice a muncii asupra
costului pe unitate de produs:

t1 t0 csh0
b) influena modificrii productivitii medii fizice a muncii asupra
profitului pe unitate de produs:
t1 t0 csh 0

c) influena modificrii productivitii medii fizice a muncii asupra

profitului la nivelul unui produs:
qv1 t1 t0 csh 0

d) influena modificrii productivitii medii fizice a muncii asupra

profitului pe total ntreprindere:
n

qvi1 ti1 ti0 csh 0

i 1

23

e) influena modificrii productivitii medii fizice a muncii asupra

nivelului cheltuielilor la 1000 lei cifr de afaceri:
n

qvi ti
1

i 1

ti0 csh 0

qvi pi
i 1

1000

f) influena modificrii productivitii medii fizice a muncii asupra ratei

rentabilitii economice a activului:
n

qvi1 ti1 ti0 csh 0

i 1

At1

100

g) influena modificrii productivitii medii fizice a muncii asupra ratei

rentabilitii financiare:
n

qvi1 ti1 ti0 csh 0 1 cip0

i 1

Kp1

100

3.1.6.2.1.4. Analiza productivitii marginale a muncii

Productivitatea marginal reflect sporul de efect (producie fabricat,

producie a exerciiului, valoare adugat sau cifr de afaceri) obinut prin
utilizarea suplimentar a unei uniti de timp de munc.
Wmarg

Q Q1 Q0

T
T1 T0

Dac productivitatea medie reflect modul de utilizare a factorului uman

n totalitatea sa, productivitatea marginal ine cont doar de eficiena ultimei
uniti de factor uman utilizat.
n cazul n care Wmarg > W , aceasta din urm poate s creasc numai ca
urmare a aportului unitii adiionale de resurs uman. n cazul n care
Wmarg < W , ultima unitate de resurs uman are o eficien n scdere,
determinnd o aciune n acelai sens i asupra productivitii medii. Ca
urmare, variaia productivitii medii depinde de nivelul su de baz, dar i de
valoarea productivitii marginale.

24

Corelaia dintre productivitatea marginal i productivitatea medie poate

fi msurat cu ajutorul coeficientului de elasticitate, determinat altfel:
Q
Wm arg
Q
E

T
W
T

Elasticitatea astfel calculat are semnificaia de rat de cretere procentual a volumului de activitate determinat de creterea cu 1% a resursei
umane (timp de munc).
n funcie de elasticitate, curba volumului de activitate poate fi
segmentat n trei zone:
zona I zona randamentelor cresctoare (E > 1);
zona II zona randamentelor descresctoare (0 < E < 1);
zona III zona randamentelor negative (E < 0).

3.1.6.2.2 Analiza profitului pe angajat

Profitul pe angajat reprezint un indicator complementar semnificativ

utilizat pentru relevarea eficienei utilizrii resurselor umane. Pentru analiza
profitului mediu pe angajat se utilizeaz mai multe modele multiplicative de
analiz, cu scopul de a releva contribuia diferitelor categorii de factori asupra
modificrii acestuia.
Principalele modele de analiz factorial a profitului mediu pe angajat
sunt:
I.

Pr
Qf
CA Pr
CA

W a ( Qf )
pr
Ns
N s Qf
CA
Qf

Schema de analiz:
t
Wa

( Qf )

gi
Wh

( Qf )

whi

Pr
Ns
CA
Qf

g
pr

25

II .

Pr
CA Pr

W a ( CA) pr
Ns
N s CA

Schema de analiz:
t
Wa

( CA )

gi
Wh

Pr

( CA )

whi

Ns

g
pr

III .

Pr
T
CA Pr

t W h ( CA) pr
Ns Ns T
CA

Schema de analiz:
t
Pr

gi

Ns

Wh

pr

IV .

( CA )

whi
g
p
c

Pr
Mf
Mf '
CA
Pr

Ns
Ns
Mf
Mf ' CA

26

Schema de analiz:
Mf
Ns
Mf '
Mf
Pr
Ns
CA
Mf '
Pr
CA

Metodologia de analiz factorial i stabilirea influenelor modificrii

factorilor (potrivit primului model), pe baza datelor din tabelul 1.1, se prezinta
astfel:

Pr
Pr
Pr
1 0 =+339 lei
N s N s1 N s0

din care:
1) influena modificrii productivitii medii anuale a muncii, stabilita pe
baza productiei marfa fabricate:

W a (Qf ) W a1(Qf ) W a0( Qf )

CA0
pr 0 =+1033.23 lei
Qf 0

din care:
1.1. influena modificrii timpului mediu lucrat de un angajat:
t t1 t 0 Wh (0Qf )

CA 0
pr 0 = -325,73 lei
Qf 0

1.2. influena modificrii productivitii medii orare a muncii:

W h t1 W h1(Qf ) W h0(Qf )

CA0
pr 0 =+1.358,96 lei
Qf 0

din care:
1.2.1. influena modificrii structurii produciei fabricate:

t1 W hreQfc W h0Qf

CA0
pr 0
Qf 0

27

1.2.2. influena modificrii productivitii orare a muncii pe grupe de

produse:

CA 0
pr 0
Qf 0

t 1 Wh 1Qf Wh Qf
rec

2) influena modificrii gradului de valorificare a produciei fabricate:

CA1 CA0
CA
pr 0 = -161,41 lei
W a1( Qf )

Qf
Qf
Qf
1
0

3) influena modificrii profitului mediu la 1 leu cifr de afaceri:

pr W a1( Qf )

CA1
pr 1 pr 0 = -532,82 lei
Qf1

din care:
3.1. influena modificrii structurii produciei vndute:
g W a1( Qf )

CA1
pr ' pr 0 ,
Qf 1

pr ' 1

unde :

qv1c 0
= 0,1650 lei
qv1 p 0

= +799,23 lei
3.2. influena modificrii preurilor medii de vnzare:

qv1c0
CA1
p W a pr" pr ' , unde : pr" 1
Qf1
qv1 p1
(Qf )
1

= 0,1750 lei
= + 532,82 lei
3.3. influena modificrii costurilor unitare:

CA1
c W a pr1 pr" = -1.864,87 lei
Qf1
(Qf )
1

28

NOTA: Interpretarea exemplului de mai sus se va prezenta la curs.

Analiza profitului pe angajat stabilete o corelaie ntre analiza eficienei
utilizrii forei de munc pe baza productivitii i analiza rentabilitii (prin
intermediul profitului mediu la 1 leu cifr de afaceri).
Totodat, cu ajutorul primului model, poate fi evideniat efectul
modificrii gradului de valorificare a produciei fabricate, cu scopul de a se
stabili msuri pentru asigurarea desfacerii produciei obinute i diminuarea
produciei stocate.
Cel de-al patrulea model evideniaz n plus influena modificrii
gradului de nzestrare tehnic a muncii, a compoziiei tehnologice a
mijloacelor fixe, precum i cea a randamentului acestora, cu ajutorul acestui
model stabilindu-se corelaia cu analiza eficienei utilizrii mijloacelor fixe.
3.2. Analiza gestiunii resurselor materiale ale ntreprinderii
Resursele materiale utilizate de o ntreprindere n realizarea obiectului
de activitate sunt formate din imobilizrile corporale (terenuri i mijloace fixe)
i necorporale i activele circulante de natura stocurilor.
Problemele de baz ale analizei gestiunii resurselor materiale se refer la
asigurarea cantitativ, calitativ i eficiena utilizrii lor.
3.2.1. Analiza gestiunii mijloacelor fixe

Problematica analizei mijloacelor fixe vizeaz:

volumul la un moment dat;
evoluia n timp;
structura;
calitatea, precum i importana relativ n raport cu ali parametri i
condiii de exploatare efective;
utilizarea potenialului tehnic;
eficiena utilizrii mijloacelor fixe.
3.2.1.1. Analiza volumului, dinamicii, structurii i strii mijloacelor
fixe

Aprecierea volumului mijloacelor fixe are la baz datele furnizate de

situaiile financiare, corectate cu informaiile privind imobilizrile utilizate
care nu fac parte din patrimoniul ntreprinderii. Luarea n considerare a
mijloacelor fixe deinute n leasing operaional, a celor nchiriate sau luate n

29

locaie de gestiune este impus de necesitatea evalurii reale a eforturilor

implicate n obinerea rezultatelor la nivelul societii.
Analiza dinamicii mijloacelor fixe se face pe baza valorilor de intrare n
gestiune sau a valorii medii a mijloacelor fixe, evaluate n preuri comparabile.
Valoarea medie a mijloacelor fixe se calculeaz pe baza valorii existente la
nceputul exerciiului financiar i a modificrilor intervenite pe parcursul
acestuia, ponderate cu timpul de utilizare sau neutilizare, n funcie de datele la
care acestea au intrat sau au ieit din patrimoniul ntreprinderii:
_

Mf S i I E

i
_

Vii nlf i
12
i 1

Vii n ln f i
12
i 1

I
n

E
unde:
_

Mf

Si
_

valoarea medie anual a mijloacelor fixe;

existent de mijloace fixe la nceputul perioadei analizate;
valoarea medie a intrrilor de mijloace fixe;

E valoarea medie a ieirilor de mijloace fixe;

Vii valoarea de intrare a mijloacelor fixe pe categorii;
nlf i numrul de luni de funcionare a mijloacelor fixe, pe categorii, n

cursul exerciiului financiar;

n ln f i numrul de luni de nefuncionare a mijloacelor fixe, pe
categorii, n cursul exerciiului financiar.
Diagnosticarea dinamicii mijloacelor fixe presupune construirea unui
sistem de indicatori care s reflecte fluxurile nregistrate n cursul perioadei
analizate:
coeficientul intrrilor de mijloace fixe ( K I ) evideniaz efortul
ntreprinderii de meninere i cretere a potenialului tehnic
KI

I
Mf

unde:

30

I valoarea intrrilor de mijloace fixe;

Mf valoarea mijloacelor fixe totale.

coeficientul ieirilor de mijloace fixe ( K E ) evideniaz procesul

de dezinvestire, fie ca urmare a ineficienei meninerii mijlocului fix
n procesul de producie prin diminuarea parametrilor funcionali, fie ca
urmare a inutilitii acestuia n procesul de producie respectiv:

KE

E
Mf

unde:

E valoarea ieirilor de mijloace fixe

coeficientul micrii totale ( K MT ) evideniaz fluxurile totale ale
mijloacelor fixe n perioada analizat
K MT

IE
Mf

Aprecierea dinamicii mijloacelor fixe trebuie corelat cu dinamica

efectelor utilizrii lor (producia marf fabricat, cifra de afaceri, valoarea
adugat, profitul) i cu faza de maturitate a ntreprinderii. Asigurarea
eficienei utilizrii potenialului tehnic presupune ca ritmul de cretere a
efectelor s fie superior celui al eforturilor, singurul caz n care situaia invers
se justific din punct de vedere economic fiind cel a poziiei ntreprinderii n
faza de demaraj i de cretere a ciclului de via.1
Analiza structurii potenialului tehnic relev politica de investiii,
precum i modul de organizare i administrare a societii, efectele pe care le
genereaz asupra performanelor acesteia.
Principalii indicatori utilizai n caracterizarea structural a potenialului
productiv al ntreprinderii sunt:
coeficientul de structur pe categorii de mijloace fixe ( K S ) evideniaz apartenena sectorial i modul de organizare a ntreprinderii:
KS

mf i
Mf

compoziia tehnologic a capitalului fix ( K T ) evideniaz

modul de gestionare a potenialului tehnic al ntreprinderii:

Maria Niculescu, Diagnostic global strategic, Editura Economic, Bucureti, 1997, pag. 118.

31

KT

Mf '
Mf

unde:
mf i valoarea mijloacelor fixe pe categorii structurale;

Mf ' valoarea mijloacelor fixe active.

Calitatea potenialului tehnic, sursa potenial de performan, poate fi
apreciat avnd n vedere gradul de amortizare a mijloacelor fixe. Aprecierea
gradului de amortizare a mijloacelor fixe se face n mod uzual prin raportarea
amortizrii la valoarea brut a imobilizrilor. Pentru a obine o informaie
fiabil, trebuie s se aib n vedere anumite particulariti: modificarea
sistemului de amortizare, necesitatea i efectele reevalurii.
Gradul de amortizare

Amortizare
100
Valoarea brut a mijloacelor fixe

Un alt indicator de apreciere a calitii mijloacelor fixe l reprezint

coeficientul de rennoire a mijloacelor fixe, determinat ca raport ntre valoarea
achiziiilor aferente perioadei i valoarea global brut a mijloacelor fixe.
Coeficient de rennoire

Valoarea de achiziie a mijlocelor fixe noi

Valoarea brut a mijloacelor fixe totale

3.2.1.2. Analiza gradului de utilizare a potenialului tehnic

n analiza utilizrii potenialului tehnic, principalii indicatori sunt:

A. Gradul de utilizare a capacitii de producie (GU cp ), calculat ca
raport ntre producia obinut (Q) i capacitatea maxim de producie
(Qmax ).

GU cp

Q
Qmax

Acest indicator este folosit n determinarea costului subactivitii,

respectiv a costului neutilizrii utilajelor.
Capacitatea maxim de producie reprezint producia maxim ce poate
fi obinut ntr-o anumit perioad de timp utiliznd echipamentele la
randamentul prevzut prin construcie i n condiii optime de organizare a
produciei2.
2

Monica Petcu, Analiza economico-financiar a ntreprinderii, Editura Economic, Bucureti,

2003, pag. 154.

32

B. Gradul de folosire a dotrii tehnice (GUD), determinat ca raport ntre

mijloacele fixe active i mijloacele fixe instalate, evideniaz modul de
utilizare extensiv a echipamentului. Reducerea perioadei necesare
efecturii reparaiilor, extinderea perioadei de exploatare ntre reparaii
constituie rezerve ale creterii gradului de utilizare a capacitii de
producie.
GUD

Nua
100
Nu

unde:
Nu a numrul de utilaje active;

Nu numrul total de utilaje instalate.

C. Gradul de utilizare a fondului de timp maxim disponibil

Analiza utilizrii timpului de lucru se face pe baza indicatorului gradul
de utilizare a fondului de timp maxim disponibil (GUT), calculat la nivelul
fiecrui echipament sau al ntregului potenial tehnic.
GUT

Tu1
Tu max

unde:
Tu1 timpul efectiv lucrat al utilajelor;
Tu max fondul de timp maxim disponibil al utilajelor.
Timpul maxim disponibil se determin scznd din timpul calendaristic
timpul aferent opririlor legale, tehnologice, cel prevzut pentru reparaii.
Timpul nelucrat va fi analizat pe cauze i pe termene. Principalele cauze
ale utilizrii incomplete a timpului de lucru al echipamentelor sunt:
lipsa de comenzi, lipsa de materiale, lipsa de for de munc
calificat;
defeciuni mecanice i electrice, prelungirea timpului pentru
reparaii etc.
D. Randamentul echipamentului (ru) reprezint producia (fizic sau
valoric) obinut pe utilaj.
ru

Q
Nu

33

n diagnosticul eficienei potenialului tehnic, un indicator semnificativ l

constituie randamentul marginal (rmarg), care evideniaz variaia produciei
(Q) la creterea cu o unitate a consumului de resurs analizat (T).
rmarg

Q
T

3.2.1.3. Analiza eficientei utlizarii mijloacelor fixe

Aprecierea eficienei utilizrii mijloacelor fixe se realizeaz pe baza unui

sistem corelat al efectelor (producia marf fabricat, cifra de afaceri, valoarea
adugat, profitul) cu eforturile (valoarea medie a mijloacelor fixe, valoarea
medie a mijloacelor fixe active). n funcie de specificul activitii, pe baza
unor indicatori proprii, se pot determina rate de eficien specifice, printre care
menionm:
a) eficiena mijloacelor fixe exprimat n funcie de producia obinut
destinat vnzrii (marf):
Qf
Mf ' Qmax Qf
1.000

1.000
Mf
Mf
Mf ' Qmax

n acest caz, se prezint i analizeaz att impactul variaiei compoziiei

tehnologice (

Mf '
Mf

), a limitei maxime a eficienei mijloacelor fixe active (

Of
Qmax
), ct i al gradului de utilizare a capacitii de producie (
)
Mf '
Qmax

asupra eficienei utilizrii mijloacelor fixe.

b) eficiena mijloacelor fixe exprimat n funcie de cifra de afaceri:
CA
Mf '
Qf
CA
1.000

1.000
Mf
Mf
M f ' Qf

Prin acest model se evideniaz evoluia eficienei mijloacelor fixe prin

prisma compoziiei tehnologice, a eficienei mijloacelor fixe active (

Qf
Mf '

),

CA

dar i a gradului de valorificare a produciei fabricate ( Qf ). Spre deosebire

de primul model de analiz prezentat, se face legtura dintre utilizarea
eficient a mijloacelor fixe i rezultatele finale ale activitii de producie.

34

c) eficiena mijloacelor fixe exprimat n funcie de profitul aferent

cifrei de afaceri:
Pr
Mf ' Qf
CA
Pr
1.000

1.000
MF
Mf
Mf ' Qf
CA

Se evideniaz, suplimentar celorlalte modele, efectul modificrii

structurii vnzrilor, al modificrii costurilor i calitii produciei prin variaia
profitului mediu la un leu cifr de afaceri (

Pr
).
CA

Factorii de influen a eficienei utilizrii mijloacelor fixe constituie

rezerve de cretere a rentabilitii.

Exemplu:3
Tabelul 3.2

NR.
CRT.

INDICATORI

PREVZUT

REALIZAT

lei

1.452.000

1.501.500

103,41

lei

1.016.400

1.081.080

106,36

3. Producia marf fabricat

lei

4.950.000

7.027.020

141,96

4. Cifra de afaceri

lei

5.445.000

6.675.669

122,60

5. Profitul aferent cifrei de afaceri

lei

707.850

1.001.350

141,46

5.273.778

1. Valoarea medie a mijloacelor fixe

2.

Valoarea medie anual a mijloacelor fixe

direct productive

U.M.

6.

Volumul efectiv al produciei vndute exprimat

pe baz de costuri prevzute

lei

7.

Volumul efectiv al produciei vndute exprimat

pe baz de preuri prevzute

lei

6.849.063

8. Compoziia tehnologic

lei

0,70

0,72

102,86

9. Eficiena mijloacelor fixe active

lei

4,87

6,50

133,47

V.Robu, I.Anghel, E.C. erban (coordonatori)-Analiza economico-financiar a firmei,

Editura Economic, 2014, pag.179.

35

10. Gradul de valorificare a produciei fabricate

lei

1,10

0,95

86,36

11. Profitul mediu la 1 leu cifr de afaceri

lei

0,13

0,15

115,36

12.

pr '

lei

0,23

13.

pr ''

lei

0,21

lei

487,50

666,90

136,80

14. Profit la 1000 lei mijloace fixe

Pentru exemplificare vom utiliza modelul:

Pr
Mf '
Qf
CA
Pr
1.000

1.000
Mf
Mf ' Qf
CA
Mf

Pr
Pr
Pr
1.000 1 1.000 0 1.000 = + 179,40 lei
Mf
Mf1
Mf 0

din care:
1. influena modificrii compoziiei tehnologice:
Mf '

Mf

Pr
1000
Mf

Mf '1
Mf '0

Mf
Mf 0
1

Qf 0
CA0

pr 0 1.000 =
Qf 0
Mf '0

+ 13,929

lei
2. influena modificrii eficienei mijloacelor fixe active:
Qf

Mf '

Pr
1000
Mf

Mf '1 Qf1
Qf 0

Mf 1 Mf '1
Mf '0

CA0
pr 0 1.000 =+
Qf 0

167,811 lei
3. influena modificrii gradului de valorificare a produciei fabricate:
CA

Qf

Pr
1000
Mf

CA1 CA0
Mf '1
Qf1
pr 0 1.000 = - 91,260

Qf 0
Mf 1
Mf '1 Qf1

lei
4. influena modificrii profitului mediu la 1 leu cifr de afaceri:

36

Pr

CA

Pr
1000
Mf

Mf '1
Qf1
CA1

pr 1 pr 0 1.000 =
Qf1
Mf 1
Mf '1

+ 88,920

lei
din care:
4.1. influena modificrii structurii produciei vndute:
g

Pr
Mf

unde :

1000

Mf '1
Mf 1

pr ' 1

Qf1
CA1

pr ' pr 0
Mf '1 Qf 1

1.000 = + 444,600 lei

qv1 c 0
qv1 p 0

4.2. influena modificrii preurilor medii de vnzare:

p

Pr
1000
Mf

unde :

Mf '1
Qf1
CA1

pr ' ' pr ' 1.000 = - 88,920 lei

Mf 1 Mf '1 Qf1
qv1 c 0
pr ' ' 1
qv1 p1

4.3. influena modificrii costurilor unitare:

c

Pr
1000
Mf

Mf '1
Qf1
CA1

pr 1 pr ' ' 1.000 = - 266,761 lei

Mf 1 Mf '1 Qf1

Din analiza datelor se constat o cretere a eficienei mijloacelor fixe

prin sporirea cu 179,40 lei (+36,80 %) a profitului la 1000 lei mijloace fixe.
Situaia este una favorabil ntreprinderii i se datoreaz influenelor factorilor
direci i indireci.
Astfel, modificarea compoziiei tehnologice n favoarea mijloacelor fixe
direct productive i sporirea randamentului acestora au determinat creterea
profitului la 1000 lei mijloace fixe cu 13,929 lei, respectiv 167,811 lei.
Pe de alt parte, diminuarea gradului de valorificare a produciei
fabricate prin creterea volumului stocurilor fa de nivelul prevzut a avut ca
efect scderea eficienei mijloacelor fixe cu 91,26 lei.
Profitul mediu la un leu cifra de afaceri a nregistrat o cretere fa de
valoarea prevzut cu 15,36 %, determinnd sporirea indicatorului analizat cu
88,920 lei. Situaia s-a datorat exclusiv modificrii structurii produciei
vndute prin creterea ponderii produselor care nregistreaz rate ale

37

rentabilitii comerciale mai mari dect nivelul mediu al ratei rentabilitii

comerciale la nivel de ntreprindere.
Preurile medii de vnzare au avut o influen negativ asupra profitului
la 1000 lei mijloace fixe, diminuarea acestora fa de nivelul prevzut
determinnd scderea eficienei mijloacelor fixe cu 88,920 lei. Aceast situaie
se poate datora nrutirii calitaii produselor vndute (cauz intern firmei)
i/sau nregistrrii unei oferte mai mari dect cererea, scderii cursului de
schimb, n cazul exporturilor i altor cauze externe ntreprinderii.
Depirea costurilor la produsele care dein ponderea majoritar n
totalul vnzrilor a exercitat o influen negativ, avnd ca efect scderea
profitului la 1000 lei mijloace fixe cu 266,761 lei. Aceast situaie implic
aprofundarea analizei pe elementele componente ale costurilor (cheltuieli
materiale, cheltuieli salariale etc.) i n funcie de factorii specifici acestora
(consumuri specifice de resurse materiale, preturi i tarife de aprovizionare,
productivitatea fizic a muncii, tarife de salarizare, gradul de utilizare a
capacitii de producie etc.).
n aprecierea eficienei globale a factorilor de producie este necesar i
evidenierea corelaiilor de eficien la nivelul ntreprinderii, care permit
stabilirea interdependenelor factoriale i a intensitii acestora, identificnd
msurile ce se impun n vederea mbuntirii performanelor ntreprinderii. n
acest sens, pot fi avute n vedere urmtoarele corelaii:

Tabelul 3.3
Variabile dependente
P
MF

= profitul la 1 leu mijloace fixe

Variabile independente
Qf
Q max

= grad de utilizare a capacitii de

producie
CA
MF

Qf
MF

= cifra de afaceri la un leu mijloace fixe

= producia fabricat la 1 leu mijloace

M f'
Mf
Qf

Ns

= compoziia tehnologic
= productivitatea muncii

fixe

38

3.2.2. Analiza stocurilor de materiale

Stocurile reprezint partea din activele circulante cu rol determinant, att

pentru sfera comerului, ct i pentru cea de producie. Desfurarea activitii
economice n condiii de performan, fr ntreruperi datorate epuizrii
resurselor materiale, presupune existena unei bune gestionri a stocurilor la
nivelul agentului economic.
3.2.2.1. Analiza stocurilor de materii prime i materiale4

Orice stoc, prin natura lui, presupune o imobilizare de capital. Din acest
motiv, deosebit de important este analiza structurii stocurilor, deoarece o
supradimensionare a acestora presupune, pe de o parte, cheltuieli mari cu
depozitarea i pstrarea, iar pe de alt parte, imobilizarea resurselor financiare
n unele materii prime i materiale care au o circulaie lent.
Analiza stocurilor de materiale se realizeaz, din punct de vedere
metodologic, sub diverse aspecte.
O prim problem vizat se refer la studierea evoluiei stocurilor
comparativ cu dinamica cifrei de afaceri, pentru a stabili dac marimea
acestora a avut influen favorabil asupra volumului produciei i al
vnzrilor. Un exemplu este prezentat n tabelul urmtor:
Tabelul 3.4
- mii lei Anii
1.
2.
3.
4.
5.

Cifra de
afaceri
15.200
16.800
24.800
19.100
35.300

Stocuri de
materiale
4.900
5.790
9.920
6.367
9.290

Indici (%)
Cifra de
Stocuri
afaceri
100
100
110,52
118,16
147,61
171,32
77,01
64,18
184,81
145,9

Ind. Stocuri
Ind. CA

Rotaia
stocurilor

1
1,06
1,16
0,83
0,78

3,1
2,9
2,5
3
3,8

Analiza realizat pe un interval de timp de cinci ani evideniaz faptul c

stocurile au nregistrat o evoluie oscilant. n primii trei ani au crescut
semnificativ, ns nu se poate spune c situaia a fost mereu favorabil
ntreprinderii deoarece numrul de rotaii s-a redus, deci ritmul mediu al
aprovizionrilor a sczut, fie datorit:
creterii cererii de pia pentru produsele proprii ntr-un ritm mai lent
dect volumul produciei (fapt ce ar fi condus la mrirea stocurilor de
4

Gh. Vlceanu, V.Robu, N. Georgescu (coord.)- Analiza economico-financiar, Editura

Economic, 2005, pag.159-162.

39

produse finite, la reducerea gradului de utilizare a capacitii de

producie n perioadele urmtoare, la cheltuieli suplimentare cu stocarea i imobilizarea materialelor deja existente ca urmare a diminurii
produciei sau la reducerea comenzilor de materiale de la furnizori);
existenei unei structuri necorespunztoare a stocurilor de materiale
necesare procesului de producie (n sensul apariiei unor rupturi de
stoc la anumite categorii i a unor stocuri supranormative la alte
categorii), fapt ce ar determina gtuiri ale produciei, respectiv
ntreruperi pe flux pn la asigurarea necesarului de materiale;
pierderii unor furnizori importani la anumite materii prime i materiale,
ceea ce ar face imposibil realizarea produciei la nivelul programat etc.
Cauzele care au determinat o asemenea situaie sunt multiple. n al patrulea
an al perioadei de analiz, att stocurile, ct i vnzrile s-au diminuat, iar n
ultimul an, se asist la cea mai mare cretere a stocurilor i a cifrei de afaceri, pe
fondul unei accelerri a vitezei de rotaie, deci la o reducere a imobilizrilor. Este
posibil ca societatea analizat s i fi modificat politica sau strategia de
dezvoltare. n condiii de stabilitate economic, stocurile de materii prime i
materiale trebuie s evolueze n paralel cu producia i vnzrile.
Un al doilea aspect al analizei stocurilor de materiale se refer la
studierea evoluiei lor comparativ cu o baz de raportare (stoc normat, mediu,
maxim etc). n funcie de capacitatea de producie i de cerere, orice agent
economic trebuie s i stabileasc o dimensiune a stocurilor i s urmreasc
respectarea acesteia. Sistemul actual de gestionare a stocurilor permite
identificarea, n orice moment, a mrimii acestora la toate grupele de materiale
i abaterile de la limita prestabilit. Se recomand operarea cu principiul
excepiei, iar listarea s se realizeze dup un criteriu prestabilit (ordine
cresctoare sau descresctoare, ordinea codurilor, ordine alfabetic etc.).
Pentru exemplificare se va utiliza tabelul 3.5.
Tabelul 3.5
Abateri -

Abateri +
Nr.
crt.
1.
2.
3.

Denumire
material
A
B
C
Total
Sold

U/M

Cantitate

m2
to
buc.
x
x

800
1.200
x
x

Mii lei
1.400
2.600
4.000
1.900

%
7,5
5
15
3

Cantitate
120
x
x

Mii lei
2.100
2.100
-

%
20
12
-

Se constat c n raport cu previziunile realizate, n momentul analizei,

existau stocuri cu 1.900 mii lei mai mari, respectiv cu 3%. Aceast situaie
trebuie analizat n detaliu, prin cercetarea fiecrei categorii de material,

40

pentru identificarea i adoptarea msurilor aferente unei bune funcionri a

ntreprinderii n etapele urmtoare.
Al treilea aspect se refer la analiza gradului de imobilizare a stocurilor
i gruparea lor n stocuri normale, cu micare lent, fr micare i stocuri
disponibile. n acest scop, se determin durata de imobilizare a stocului (Di),
exprimat n zile, pe baza relaiei:
Di

S
360
E

n care:
stocul mediu anual;
E ieirile de materiale din magazie pentru consumuri interne.

De exemplu, dac durata medie de stocare este de 30 de zile, stocurile de

materiale care au o durat de rotaie mai mic dect aceast vitez fac parte din
grupa stocurilor normale; ntre 30 i 60 zile constituie stocurile cu micare
lent, iar peste 60 de zile, fr micare. Astfel, dac pentru un anumit material
Di = 50 zile, iar de la ultima modificare (ieire) au trecut 60 zile, acesta intr
n categoria stocurilor cu micare lent.
Stocurile disponibile se identific n funcie de posibilitile de utilizare
n cadrul ntreprinderii (tabelul 3.6).

Analiza gradului de imobilizare a stocurilor de materiale

Tabelul 3.6
- mii lei Nr.
crt.
1.
2.
3.
...
n

Denumirea
materialului
A
B
C
...
Total

Normale
1.200
...
15.350

Valoarea stocurilor de materiale

Cu micare
Fr micare
lent
680
250
...
...
4.200
2.120

Disponibile
250
...
500

Pe baza datelor prezentate se vor face comparaii cu perioadele precedente,

se vor analiza modificrile intervenite i se va aciona n consecin.
Stocurile trebuie s asigure continuitatea procesului de producie.
Analiza stocurilor de materiale se refer i la determinarea rezervei n zile
(Rz), respectiv a perioadei de timp n care societatea dispune de materiale

41

pentru desfurarea procesului de producie, n condiiile unui consum zilnic

cunoscut (tabelul 3.7):
Rz

S1
Cz

unde:
S1 stocul efectiv la un moment dat;
Cz consumul mediu zilnic.
Nr.
crt.

Denumirea
materialului

UM

1.
2.
3.

A
B
C

Kg.
Kg.
Kg.

Stoc la
data
de ...
3.800
390
6.300

Consum
zilnic

Rezerva
n zile

100
130
300

38
3
21

Intervalul
ntre dou
aprovizionri
30
6
35

Tabelul 3.7
Nr. de zile pn
la prima
aprovizionare
22
3
26

Se constat c la materialele A i B se asigur continuitatea, n timp ce la

materialul C sunt necesare msuri urgente pentru completarea stocului. n caz
contrar, producia ar urma s se ntrerup, pn la asigurarea tuturor
materialelor implicate n procesul de fabricaie.
3.2.2.2. Analiza reflectrii utilizrii stocurilor de materiale
n principalii indicatori economico-financiari5

Pentru analiza potenialului material al ntreprinderilor de producie se

utilizeaz dou categorii de indicatori: analitici i sintetici.
Ca indicatori analitici, pot fi utilizai:
consumul specific (cs), respectiv cantitatea de material utilizat
pentru obinerea unei uniti de produs;
consumul pe caracteristic funcional a produsului, specific pentru
anumite produse (consumul de cauciuc natural la 1.000 km rulai cu,
de ex., o anvelop);
ponderea unui anumit material n greutatea net a produsului;
coeficientul de randament, care exprim gradul i modul de utilizare
a materialelor sub raport fizic6.
5

Gh. Vlceanu, V.Robu, N. Georgescu (coord.)- Analiza economico-financiar, Editura

Economic, 2005, pag.162-164.
6
Dumitru Mrgulescu (coordonator), Analiza economico-financiar a societilor comerciale,
Editura Tribuna Economic, Bucureti, 1994, pag. 367.

42

Dintre indicatorii sintetici, cei mai importani sunt:

- gradul de valorificare a resurselor materiale:
Gv

Valoarea produsului
Cantitatea de material consumat

- valoarea produciei la 1 leu resurse materiale:

valoarea produc iei
valoarea materialelor consumate

- valoarea adugat la 1 leu resurse materiale:

valoarea adaugat
valoarea materialelor consumate

- rezultatul exploatrii la 1 leu resurse consumate:

rezultatul exploatrii
valoarea materialelor consumate

Modul de folosire a resurselor materiale se reflect asupra ntregului

sistem de indicatori. Pentru demonstraie, se va analiza influena consumului
specific (cs) asupra principalilor indicatori economico-financiari:
1) volumul produciei fizice:
Pornind de la relaia: q

Ct
cs

n care:
Ct consumul total de material;
q volumul produciei fizice;

cs

Ct1 Ct1

,
cs1 cs0

2) valoarea produciei obinute:

Pornind de la relaia: Q q p
n care:
Q producia obinut n expresie valoric;
p preul unitar;

43

 Ct 1 Ct 1
p 0

cs1 cs 0

cs

3) influena direct asupra costului produsului:

Pornind de la relaia: c cs p'
n care:
c costul materialului aferent unei uniti de produs;
p' costul (preul materialului) pe unitate de msur;

cs cs1 cs0 p '0

4) profitul unitar:
ntre profitul unitar i consumurile specifice de materiale exist o relaie
de invers proporionalitate, deci:
cs (cs1 cs0 ) p '0

5) rata rentabilitii resurselor consumate pe produs:

cs

unde:

po r c
p c0
100 0
100
r
c0
c

c cs1 p ' 0 c hm0 c hi0

3.2.2.3. Analiza stocului mediu de mrfuri7

Stocurile finale ofer o imagine asupra volumului/valorii mrfurilor

existente la un moment dat n unitatea comercial. Pentru studierea activitii
ntr-un anumit interval de timp trimestru, an , indicatorul operaional este
stocul mediu de mrfuri.
Literatura de specialitate recomand calcularea stocului mediu pe baza
mediei cronologice:
St
St1
St 2 St 3 ... St i ... n
2 ,
St 2
n 1
7

Gh. Vlceanu, V.Robu, N. Georgescu (coord.)- Analiza economico-financiar, Editura

Economic, 2005, pag.166-170.

44

n care:
n numrul de intervale;
sti stocul de mrfuri aferent perioadei i.
Mrimea stocului mediu de mrfuri este influenat, pe de o parte, de
cifra de afaceri, iar pe de alt parte, de viteza de rotaie a mrfurilor. Viteza de
rotaie exprim ritmicitatea aprovizionrilor i poate fi determinat n zile sau
n numr de rotaii.
Modelul economic de calcul al stocului mediu este:
St

CA
Dz
T

n care:
St stocul mediu de mrfuri;
Dz durata unei rotaii exprimat n zile (durata dintre dou
aprovizionri succesive);
T perioada de analiz.
Deoarece raportul

CA
exprim cifra de afaceri zilnic (CAz), modelul
T

precedent mai poate fi scris:

St CAz Dz

n care, Dz

gi dzi
100

unde:
gi structura cifrei de afaceri pe grupe de mrfuri, sortimente, sectoare
de activitate etc.;
dzi durata unei rotaii aferente grupei i.
Valoarea stocului mediu la nivelul unei ntreprinderi de comer se
determin prin nsumarea stocurilor aferente tuturor sortimentelor i grupelor
de mrfuri. Astfel:
St st1 st 2 ...st i ... st n n care: sti cazi dzi .
n

i 1

i 1

Modelul precedent devine: St cazi dzi sti

Sistemul factorial al analizei stocului mediu de mrfuri este urmtorul:
CAz
St

gi

Dz

dzi

45

Pentru exemplificare se utilizeaz o baz de date specific unei uniti

comerciale de tip cash and carry prezentat n tabelul 3.8:
CAz
(mii lei)

Sector
activitate
Alimentar
Nealimenta
r
TOTAL

P0
4.900
2.100

P1
6.400
1.600

7.000

8.000

Dz0

gi

Dz1

gi dzi

dzi0

Dz rec

100

gi dzi
1

100

100

100
1

Structura CAz
(%)
P0
P1
70
80
30
20

100

Dz
(zile)
P0

P1
15
30

14
35

19,5

18,2

Tabelul 3.8
Stocul mediu
(mii lei)
P0
P1
73.500
89.600
63.000
56.000
136.500

145.600

70 15 30 30
19,5 zile
100

80 14 20 35
18,2 zile
100

80 15 20 30
18 zile
100

Pentru analiza evoluiei stocului mediu se va utiliza metoda substituirilor

n lan (iterrii). n perioada P1 comparativ cu P0 stocul mediu de mrfuri a
crescut cu 9.100 mii lei, respectiv cu 6,67%:
St St 1 St 0 145.600 136.500

St
9.100 mii lei I St 1 100 106,67%
St 0

Aceast evoluie se explic prin influena urmtorilor factori:

1. Influena modificrii vnzrilor medii zilnice asupra stocului mediu
de mrfuri:
CAz St CAz1 CAz0 Dzo 8.000 7.000 19,5 19.500

mii

lei;
Creterea vnzrilor medii zilnice cu 1.000 mii lei (+ 14,29%)
comparativ cu nivelul planificat a generat, n condiiile meninerii constante
a duratei unei rotaii, o majorare a stocului mediu cu 19.500 mii lei. Din
punct de vedere economic, situaia se apreciaz ca fiind normal deoarece

46

orice cretere a volumului de activitate (a vnzrilor) antreneaz i o

majorare a stocurilor pentru acoperirea necesarului, astfel nct s nu apar
ntreruperi n activitate, ca efect al epuizrii stocurilor existente. n practica
economic, se apreciaz c o societate opereaz n condiii de eficien
atunci cnd ritmul de cretere a cifrei de afaceri devanseaz (sau se menine
cel mult egal) ritmul de cretere a stocurilor. Condiia de eficien este:
I CA I St . n caz contrar, exist riscul creterii stocurilor finale i al
transformrii acestora n lent vandabile sau nevandabile.
2. Influena modificrii vitezei medii de rotaie exprimate n zile
asupra stocului mediu de mrfuri:

Dz CAz1 Dz1 Dz0 8.000 18,2 19,5 -10.400 mii lei

Accelerarea vitezei medii de rotaie a stocurilor (reducerea duratei unei

rotaii) cu 1,3 zile, pentru o desfacere medie zilnic relativ constant (8.000 mii
lei), s-a reflectat ntr-o diminuare a stocurilor cu 10.400 mii lei. Aceast situaie
se apreciaz pozitiv deoarece societatea s-a aprovizionat cu sortimente de
mrfuri pentru care exist cerere i deci stocurile se epuizeaz ntr-un interval
mai scurt de timp sau preponderent cu produse care au o durat mai redus de
rotaie. Explicaia poate fi extins prin analiza factorilor de gradul al doilea:
Modificarea structurii vnzrilor:

gi dzi gi

gi CAz1

CAz1 Dz

100

rec

dzi0

100

Dz0 8.000 18 19,5

= -12.000 mii lei.

Modificarea structurii vnzrilor de mrfuri, n sensul creterii
ponderii sectorului alimentar (de la 70% la 80%), la care viteza de rotaie n
perioada iniial (15 zile) a fost mai accelerat dect cea medie pe
ntreprindere, a determinat n mod justificat o reducere a stocurilor medii cu
12.000 mii lei. Influena, asupra stocului mediu, a structurii vnzrilor pe
sectoare de activitate se apreciaz ca fiind normal, indiferent de sensul
influenei, atunci cnd modificrile sunt datorate exclusiv cererii. Pentru
evitarea creterii stocurilor i a imobilizrilor de resurse financiare n
mrfuri, orice societate trebuie s produc i s comercializeze acele
sortimente pentru care exist cerere pe pia.

47

Influena structurii vnzrilor poate fi apreciat ca fiind negativ,

atunci cnd ea se modific datorit faptului c societatea, din omisiune sau
neglijen, nu s-a aprovizionat cu mrfuri n volumul necesar la toate
sortimentele. n situaia dat se constat c la sectorul nealimentar cifra de
afaceri s-a redus cu 500 mii lei, fapt ce impune investigaii suplimentare
pentru identificarea cauzelor (reducerea cererii pentru aceast gam de
produse sau aprovizionri neritmice i/sau insuficiente). Msurile impuse
vor fi stabilite n raport cu cauzele generatoare ale efectelor constatate.
2.2. Modificarea vitezei de rotaie pe sectoare de activitate:

gi dzi gi dzi

dzi CAz1

100

CAz1 Dz1 Dz

100

rec

8.000 18,2 18

= 1.600 mii lei.

Din datele prezentate se constat c viteza de circulaie a mrfurilor
n sectorul alimentar, care deine 80% din totalul vnzrilor, se accelereaz
cu o zi, ns ncetinirea la sectorul nealimentar este mult mai pronunat,
respectiv cinci zile. De aici rezult c stocul mediu de mrfuri a crescut
datorit sectorului nealimentar, la care aprovizionarea cu mrfuri nu s-a
realizat cel mai probabil n conformitate cu cererea de pe pia. Astfel se
explic i diminuarea vnzrilor zilnice comparativ cu baza de raportare i
ncetinirea vitezei de rotaie. La acest sector de activitate au fost
recepionate unele mrfuri pentru care cererea este limitat sau viteza de
rotaie este mult mai lent comparativ cu media sectorial, ceea ce face s
se ncetineasc i la nivelul ntregului sector.
Cunoaterea factorilor care influeneaz stocul mediu prezint o
importan deosebit n activitatea practic, pentru fundamentarea deciziilor
de aprovizionare n etapele viitoare.
Stocul trebuie s aib o dimensiune optim, care s implice
maximizarea performanelor economice. Existena unui stoc mediu de
mrfuri mai mic dect cel necesar satisfacerii cererii de consum genereaz
scderea profitului, ca efect al diminurii activitii sub nivelul potenial.
Un stoc mai mare dect cel necesar unei activiti normale presupune

48

cheltuieli suplimentare cu depozitarea i pstrarea mrfurilor i blocarea de

capital circulant n mrfuri care pot deveni lent vandabile sau nevandabile,
cu implicaii economice grave asupra echilibrului financiar i indicatorilor
de performan.

Bibliografie
Niculescu M.

Diagnostic economic, Editura Economic, Bucureti, 2003

Petcu M.A.

Analiza economico-financiar
Economic, Bucureti, 2003

Robu,V.,

Analiza economico-financiara a firmei, Editura Economica, Bucuresti,

2014

Anghel I.,

ntreprinderii,

Editura

Serban E.C. (coord.)

Vlceanu, G.,
Robu, V.,

Analiz economico-financiar, Editura Economic, Bucureti 2005, Ed. A

2-a.

Georgescu N.

49