Contabilitate internaional Cursurile 2&3

Capitolul 1. Contabilitatea internationala globalizarea si nevoia de armonizare; factori

care influenteaza sistemele contabile.
Contabilitatea este un mijloc de comunicare a informaiilor financiare. Globalizarea economic a
condus la nevoia unui limbaj contabil unic.
The motivation for the creation of the IASC was the need for a common international language
of accounting to serve capital markets which had become increasingly international, a trend
which has continued since. A common set of accounting standards increases the comparability of
companies based in different countries but traded in the same market. An additional benefit for
trans-national companies and their auditors is that the preparation of group accounts,
consolidating the accounts of companies based in different countries is made easier and more
informative.1
Exist ns ntre ri diferene majore n practicile contabile. Mai muli cercettori au studiat
cauzele posibile ale acestor diferene.
[] I do not wish to minimize the difficulties involved [] given widely varying legal
environments and significant cultural differences among jurisdictions where IFRS will be used
[]All jurisdictions will adopt the same standards but the institutional arrangements giving rise
to financial reporting incentives differ, in some cases dramatically, across jurisdictions.2
I. Factori care sunt legai de diferenele ntre sisteme contabile
a) aportorii de fonduri
- bnci, bursa, guvern
- statistici (Nobes i Parker, 2008: 29, 30):
Numr de companii naionale cotate Capitalizare bursier/PIB
/populaie n mil.
Italia
4,7
0,60
Germania
7,9
0,56
SUA
18
1,57
Marea Britanie
44,4
1,75
Nivel al gradului de ndatorare (gearing ratio = Datorii/Capitaluri): Spania 240%, Germania
236%, Italia 177%, Frana 121%, Marea Britanie 107%, SUA 98%, Canada 87%.
Clasificare:
- finanare prin burs (engl. equity):
- finanare prin bnci (engl. credit):
b) fiscalitatea
- utilizarea regulilor fiscale n contabilitate (amortizare, reevaluri, deprecieri, provizioane)

Whittington, G. (2005) The adoption of IFRS in the European Union, European Accounting Review, vol.
14, no. 1: 127-153, pag. 128.
2
Schipper, K. (2005) The introduction of IFRS in Europe: implications for international convergence,
European Accounting Review, vol. 14, no. 1: 101-126, pag. 107 i 110.

Prof. univ. dr. Nadia Albu

Contabilitate internaional Cursurile 2&3

Clasificare:
- independen (deconectare)
- dependen (conectare)
c) sistemul de drept
Sistemul de drept influeneaz dreptul comercial care are impact asupra modului n care situaiile
financiare sunt ntocmite i raportate. De asemenea, sistemul de normalizare/reglementare este
influenat de sistemul de drept al unei ri.
Clasificare:
- drept cutumiar (engl. common law)
- drept scris (engl. codified Roman law)
Exemplu de utilizare 13: tradiii de drept diferite conduc la interpretri (traduceri) diferite ale
conceptelor contabile n contextul contabilitii internaionale analiza conceptelor imagine
fidel i pruden n contextul Marii Britanii i Germaniei
Exemplu de utilizare 24: Jaggi i Low (2000) au observat empiric c n sistemele de drept
comun companiile au un nivel mai bun de raportare a informaiilor.
Ali factori: profesia contabil, rolul statului n economie, valorile culturale
Most multinational studies that explore differences in the properties of accounting income
across countries are motivated by the divergence between the Continental European stakeholderoriented model and the Anglo-Saxon shareholder-oriented model. Traditionally, in stakeholderoriented countries (also referred as code-law countries), national accounting standards are
developed and promulgated by state-controlled regulatory bodies through detailed and codified
legislation with a goal of uniformity. Firms' financing relies heavily on bank institutions and is
mainly accomplished through relationship-based systems that consider stock exchange and public
disclosure to be of secondary importance []. The intensive governmental intervention in the
formation of accounting standards, combined with banks' dominance in corporate financing,
frequently results in tax-conformed valuation rules and creditor-oriented financial reporting [].
In shareholder-oriented countries (also referred as common-law countries), the establishment of
accounting standards is assigned to private professional bodies that accept common practice
of transactions as the primary source in the development process. Stock exchange plays a vital
role in firms' financing process, and public disclosure is essential to provide timely and
transparent information to market participants. In an attempt to ensure high-quality financial
reporting, regulatory and monitoring systems are usually more efficient than in code-law
countries []. This results in increased legal and reputation costs for managers and auditors
and, presumably, leads to superior financial reporting []. Several studies have explored the
presumed superiority of the financial reporting system in common-law over code-law countries in
terms of value relevance and/or conditional conservatism, considering the United Kingdom (or
the United States) and Germany as the two ends of the shareholderstakeholder spectrum.5

Evans, L. (2004) Language, translation and the problem of international accounting communication,
Accounting, Auditing and Accountability Journal, vol. 17, no. 2: 210-248
4
Jaggi, B., Low, P.Y. (2000) Impact of culture, market forces, and legal system on financial disclosures,
International Journal of Accounting, vol. 35, no. 4
5
Karampinis, N.I. & Hevas, D.L. (2011) Mandating IFRS in an unfavrovable environment: The Greek
experience, The International Journal of Accounting, vol. 46: 304-332, pag. 306-307.

Prof. univ. dr. Nadia Albu

Contabilitate internaional Cursurile 2&3

I1. Avei n vedere cele 2 tipuri de sisteme sugerate. Care sunt principalele caracteristici ale
mediului economic i contabil (utilizatori, obiective, principii etc.) din aceste dou tipuri de
sisteme?
II. Clasificarea sistemelor contabile
Clasificarea: permite descrierea i analiza sistemelor, favorizeaz nelegerea evenimentelor i
previziunea; sublinierea similitudinilor i diferenelor. Clasificarea este un mod de a descrie i
de a compara sisteme contabile.
I2: Care este utilitatea studierii clasificrilor sistemelor contabile?
Clasificri extrinseci (bazate pe factorii care influeneaz sistemul contabil)
1. Clasificarea lui Mueller (1967)
- contabilitatea n cadrul macro-economic (Suedia)
- abordarea micro-economic (Olanda);
- contabilitatea ca disciplin independent (SUA, Marea Britanie)
- contabilitatea uniform (Frana, Germania)
2. Clasificarea lui Seidler (1967)
bazat pe zone de influen: 3 grupuri (britanic, american, continental european)
3. Clasificarea American Accounting Association (AAA, 1977)
bazat pe zone de influen: 5 grupuri (britanic, american, francez - spaniol, german olandez, comunist).
4. Clasificarea lui Gray (1988)
- bazat pe modelul cultural al lui Hofstede (1980) (cultura reprezint un set de valori morale, o
programare mental colectiv)
Dimensiuni culturale6:
- individualism/colectivism grad de independen ntre indivizi, bogia face ca o cultur s fie
individualist (individualism: SUA, Australia, Olanda, Marea Britanie; colectivism: Columbia,
Pakistan, Taiwan);
- distan ierarhic mic/mare respectul fa de ierarhie, modul n care societatea trateaz
inegalitatea (distan mare: India, Venezuela, Frana, Belgia; distan mic: Danemarca, Israel,
Austria);
- control asupra incertitudinii redus/mare asumarea de riscuri, controlul asupra viitorului
(control redus: Suedia, Marea Britanie; control puternic: ri latine, Japonia, Coreea);
- masculinitate/feminitate mprirea rolurilor n societate ntre sexe; atitudinea fa de succesul
material, eroism etc. (societi masculine: realizarea de fapte vizibile, importana paradei, a
banilor Japonia, Germania, Austria, Mexic, Italia, ri anglo-saxone; societi feminine:
modestia, relaii personale, calitatea vieii Danemarca i Olanda, Frana, Spania, Portugalia).

Ulterior, Hofstede mai adaug o dimensiuni la aceast taxonomie orientarea pe termen scurt sau pe
termen lung i indulgen sau constrngere.

Prof. univ. dr. Nadia Albu

Contabilitate internaional Cursurile 2&3

Valori contabile:
- profesionalism/control legal preferin pentru exercitarea judecii profesionale sau pentru
cerine legale prescriptive. Profesionalismul este asociat ..
- uniformitate/flexibilitate practici contabile uniforme i meninerea acestora sau flexibilitate,
varietate. Uniformitatea este asociat
- conservatorism/optimism gradul de pruden n msurare. Optimismul este asociat .
- discreie/transparen preferina pentru confidenialitate n comunicarea financiar. Discreia
este asociat .
Exemplu de utilizare a clasificrii7: interpretarea probabilitii n aplicarea IFRS contabilii
dintr-o ar caracterizat prin conservatorism vor atribui o probabilitate mai mare (mic)
expresiilor verbale care stau la baza recunoaterii elementelor care cresc (scad) rezultatul;
contabilii dintr-o ar caracterizat prin discreie vor atribui o probabilitate mai mare expresiilor
verbale care stau la baza diseminrii informaiilor efectuarea studiului comparativ ntre Brazilia
i Statele Unite8.
Clasificri intrinseci (bazate pe practici contabile)
1. Clasificarea Nair i Frank (1979, 1980) (pe baza datelor PW, 1973, bazat pe grupe)
- grupa Marii Britanii + 9 foste membre ale imperiului britanic (Africa de Sud, Fiji, Singapore
etc.);
- grupa Americii Latine (Argentina, Bolivia, Chile etc.);
- grupa Europei continentale (Belgia, Frana, Germania, Spania etc.);
- grupa SUA (SUA, Canada, Panama, Japonia).
2. Clasificarea lui Nobes (1983, 1998)
- bazat pe practici de evaluare i msurare pentru societile cotate;
- presupune o ierarhie (distan ntre grupuri);
- are n vedere ri dezvoltate.
Evoluii recente
- adoptarea Directivelor Europene a generat schimbri n unele ri (deconectare de fiscalitate n
Spania);
- regulile consolidate din Japonia sunt inspirate de US GAAP, ceea ce face ca sistemul s
evolueze mai mult spre SUA dect spre Germania;
- regulile detaliate din US GAAP i UK GAAP (comparativ cu standarde principle- based)
apropie unele sisteme anglo-saxone de cele din Europa Continental;
- Olanda era foarte apropiat de rile anglo-saxone (concepte economice n practicile de
evaluare), recent sunt abandonate i se apropie de modelul european;
- marile societi se ndreapt n anii 1990 spre referenialul internaional sau US GAAP; se
creeaz o dihotomie ntre societile mari i cele mici i mijlocii;
- unele ri renun la sistemul naional n favoarea IFRS.
7

Doupnik, T.S., Riccio, E.L. (2006) The influence of conservatism and secrecy on the interpretation of
verbal probability expressions in the Anglo and Latin cultural areas, The International Journal of
Accounting, vol. 41: 237-261
8
Au fost selectate 11 expresii verbale din 7 IFRS, iar profesionitilor contabili (77 din Brazilia i 107 din
Statele Unite) li s-a cerut s atribuie valori probabilitilor

Prof. univ. dr. Nadia Albu

Contabilitate internaional Cursurile 2&3

Exemple i ntrebri
1. Acesta este un exemplu de reconciliere ntre capitalurile proprii determinate pe baza unui
referenial naional i referenialul internaional:
Capitaluri (sistem naional)
9.811
Capitalizarea costurilor de dezvoltare
3.980
Modificarea duratelor de via i a metodelor de amortizare
3.483
Capitalizarea costurilor indirecte n costul produselor finite
650
Diferene n tratamentul contractelor de leasing
1.962
Diferene n evaluarea instrumentelor financiare
890
Efectul impozitelor amnate
- 1.345
Corecii privind provizioanele i ajustrile
2.000
Capitaluri (IFRS)
21.431
a) Caracterizai sistemul contabil naional din punct de vedere al conservatorismului/optimistului.
b) Cror valori culturale (clasificarea lui Hofstede) le este asociat conservatorismul?
2. n ce msur putem discuta despre un grup al rilor anglo-saxone?
3. Urmtorul tabel prezint ri orientate pentru finanare spre acionari i ri orientate spre
bnci:
Orientare spre acionari
Orientare spre finanare prin bnci/familie/stat
SUA, Marea Britanie, Olanda, Australia, Germania, Frana, Belgia, Italia, Spania,
Canada
Portugalia
(Sursa: Alexander, D., Britton, A., Jorissen, A., 2006: 26)
Ce tip de normalizare i ce grad de dezvoltare a profesiei contabile ne ateptm s ntlnim n
aceste ri?
4. Pe baza clasificrilor contabile discutate, considerai c situaiile financiare ntocmite n
conformitate cu diferite refereniale naionale sunt comparabile?
5. Care sunt principalele limite ale clasificrilor sistemelor contabile?
6. Discutai posibila aplicare a urmtoarelor prevederi din referenialul internaional n funcie de
valorile contabile (clasificarea lui Gray) din diferite ri:
a) IAS 16 permite evaluarea imobilizrilor corporale la cost sau la valoare just;
b) IAS 16 ncurajeaz prezentarea n note a valorii juste n cazul n care evaluarea se realizeaz la
cost, iar valoarea just este semnificativ diferit fa de cost;
c) IAS 23 permitea (n anumite condiii) capitalizarea costurilor mprumuturilor sau recunoaterea
acestora ca i cheltuieli;
d) estimarea provizioanelor conform IAS 37.
7. Vei lucra ntr-o multinaional al crei sediu este n Marea Britanie. Care sunt ateptrile pe
care le avei n ce privete sistemul contabil al firmei innd cont de ara de origine?

Prof. univ. dr. Nadia Albu

Contabilitate internaional Cursurile 2&3

Capitolul 2. Raportarea financiar i marile societi (cotate): context economic, implicaii
asupra contabilitii, refereniale contabile
Preambul
- utilizatorii informaiei contabile:
- obiectivele raportrii financiare:
- sisteme contabile:
2.1. Contextul economic specific societilor cotate
Nevoia de surse de finanare duce la creterea numrului societilor cotate, iar globalizarea
conduce la creterea numrului de multinaionale i a numrului societilor cotate pe alte piee
dect ara de origine.
Cotarea pe alte piee are la baz urmtoarele motive: atragerea de investitori (mai ales cnd
compania provine dintr-o ar mic), reducerea costurilor, mbuntirea imaginii fa de clieni,
furnizori. Pe lng avantaje, exist i costuri: informaii suplimentare (cerinele organismelor
bursiere), conversii i reconcilieri de situaii financiare (mai multe sisteme contabile), costuri de
audit.
Statistici privind societile mari:
- istoria burselor de valori9: sec. XIV Veneia (primele forme de investiii, broker); 1531
Antwerp (Belgia) primele ntlniri ntre diferite pri; sec. XVII companiile Indiilor de Est
(olandeze, franceze, britanice) aciuni, dividende; 1773 London Stock Exchange, dup 19 ani
NYSE (prima burs n SUA a fost la Philadelphia); apariia NASDAQ (electronic) a generat
transformarea NYSE (de exemplu, fuziunea cu Euronext n 2007; cu Deutsche Borse n 2011);
- cel puin 20%-25% din societile cotate pe marile piee sunt societi strine;
- n anii 1990, 36% din firme sunt deinute de acionariat dispersat (studiu efectuat pe 27 ri; La
Porta et al., 1999);
- evoluiile economice i cerinele de raportare contribuie la creterea sau scderea numrului de
piee pe care o entitate este cotat. De exemplu, Volvo era cotat n anul 2000 pe 5 piee strine,
iar n prezent doar pe una (Stockholm); Norsk Hydro (companie norvegian) era cotat n 2000
pe 7 piee strine, pe 4 piee n 2007 iar n prezent doar pe 2 (Oslo i Londra).
2.2. Probleme contabile specifice societilor mari i refereniale contabile
- diferite refereniale contabile => costuri privind reconcilierea i prezentarea situaiilor
financiare;
- separarea dintre manageri i proprietari conduce la nevoia de informaie transparent, auditat;
- probleme economice i juridice complexe, consolidare, achiziii (fuziuni), operaiuni n moned
strin, activiti complexe;
- US GAAP au fost considerate limbajul pieelor de capital pn n anii 2000; recent, exist o
cretere n ce privete aplicarea IFRS pe pieele de capital (vezi seminar implicarea IOSCO,
evoluia IASB)
- ncepnd cu 1 ianuarie 2005, IFRS se aplic n conturile consolidate ale societilor cotate din
UE (IAS Regulation 1606/2002/EC, emis iunie 2002)

The birth of Stock Exchanges, http://www.investopedia.com/articles/07/stock-exchangehistory.asp#axzz1ba9cGOZG

Prof. univ. dr. Nadia Albu

Contabilitate internaional Cursurile 2&3

- cer aplicarea IFRS n conturile Cipru, Estonia, Bulgaria, Belgia (credit), Grecia,
consolidate ale entitilor necotate
Irlanda, Malta, Polonia (bnci), Portugalia (bnci),
Romnia (instituii de credit), Italia, Letonia, Lituania
(bnci), Slovacia, Slovenia (pentru bnci i asigurri),
Spania (dac n grup e o societate cotat)
- permit aplicarea IFRS n conturile Austria, Belgia, Bulgaria, Cehia, Danemarca,
consolidate ale entitilor necotate
Estonia, Germania, Ungaria, Italia, Lituania,
Luxemburg, Malta, Danemarca, Finlanda, Frana,
Irlanda, Olanda, Romnia, Spania, Marea Britanie,
Polonia, Portugalia, Slovenia, Norvegia, Islanda,
Liechtenstein
- cer aplicarea IFRS n conturile Bulgaria, Estonia, Grecia, Cehia, Malta, Letonia,
individuale ale entitilor cotate
Slovacia, Portugalia, Lituania, Italia, Cipru
- permit aplicarea IFRS n conturile Finlanda, Irlanda, Luxemburg, Polonia, Olanda,
individuale ale entitilor cotate
Norvegia, Portugalia, Slovacia, Slovenia, Marea
Britanie
- cer aplicarea IFRS n conturile Cipru, Malta, Bulgaria (fr IMM), Estonia (bnci),
individuale ale entitilor necotate
Grecia (bnci), Italia (unele), Letonia (bnci),
Lituania (bnci), Polonia (bnci), Portugalia (bnci),
Romania (bnci), Slovacia, Slovenia (bnci)
- permit aplicarea IFRS n conturile Danemarca, Grecia, Marea Britanie, Islanda,
individuale ale entitilor necotate
Liechtenstein, Norvegia, Slovenia, Polonia (unele),
Portugalia (unele), Slovacia (unele), Italia (unele),
Lituania (unele), Luxemburg, Malta, Olanda, Estonia,
Finlanda, Grecia (unele), Bulgaria
(Sursa: http://www.iasplus.com/en/jurisdictions/binary/europe/1007ias-use-of-options.pdf; pentru
actualizari http://www.iasplus.com/en/resources/ifrs-topics/use-of-ifrs)
- SEC decide n 2007 s nu mai solicite reconcilierea cu US GAAP emitenilor din alte ri care
utilizeaz IFRS (se vizeaz aplicarea IFRS n SUA, ns nu s-a stabilit orizontul de timp i modul
n care IFRS vor fi acceptate).
Exemplul 1
Opinia auditorului pentru situaiile financiare consolidate ale GlaxoSmithKline se prezint
astfel:
n opinia noastr:
- situaiile financiare ale grupului ofer o imagine fidel (engl. true and fair view) n
conformitate cu IFRS aa cum sunt adoptate de UE, a poziiei financiare, rezultatelor i
fluxurilor de trezorerie pentru exerciiul ncheiat la 31 decembrie;
- situaiile financiare consolidate au fost ntocmite n conformitate cu Companies Act 1985 i cu
Articolul 4 din IAS Regulation.
Opinie separat legat de IFRS
Dup cum se explic n Nota 1, pe lng obligaia de a fi n conformitate cu IFRS adoptate de
UE, situaiile financiare sunt n conformitate i cu IFRS aa cum sunt emise de IASB. Situaiile
financiare ale grupului ofer o imagine fidel n conformitate cu IFRS, a poziiei financiare,
rezultatelor i fluxurilor de trezorerie pentru exerciiul ncheiat la 31 decembrie.
Comentai aceast opinie de audit.

Prof. univ. dr. Nadia Albu

Contabilitate internaional Cursurile 2&3

Exemplul 2
Philips este cotat pe NYSE i Euronext Amsterdam. n anul 2002, Philips a adoptat US GAAP
ca set de standarde pentru raportarea financiar. Pentru a ndeplini cerinele legii olandeze,
realizeaz i prezint o reconciliere ntre US GAAP i Dutch GAAP. Grupul de comparaie al
companiei este format din: US GAAP (Emerson Electric, Hitachi, Matsushita, Sanyo, Sony,
Toshiba, Tyco); IAS (Nokia), Suedia (Electrolux, Ericsson), Coreea (Samsung, LG Electronics),
Japonia (Sharp, Mitsubishi). n anul 2005, compania arat c pentru a menine
comparabilitatea, Philips va menine US GAAP pentru ntocmirea situaiilor financiare i va
prezenta i informaii conform IFRS. ncepnd cu 2009, Philips ntocmete situaii financiare
conform cu IFRS.
Care sunt motivele alegerii referenialului de raportare de ctre Philips?
- IFRS au suportat numeroase transformri n ultimul deceniu (Capitolul 2) i sunt acceptate pe
diferite piee financiare i n diferite ri (Capitolul 4).
2.3 Sistemul contabil din SUA (US GAAP)
- contabilitatea american este, ca i contabilitatea britanic, parte a sistemelor contabile anglosaxone. ntre cele dou exist asemnri (de exemplu, deconectarea de fiscalitate), dar i
deosebiri (de exemplu, orientarea spre elemente de detaliu n contabilitatea american);
- se consider c IFRS sunt influenate att de contabilitatea britanic, ct i de contabilitatea
american;
- numai o mic parte din companiile americane (aprox. 14.000) sunt nregistrate la SEC i se
supun regulilor contabile i de audit ale SEC. Celelalte companii nu au obligaia de a publica sau
de a audita situaiile financiare; uneori ns utilizatorii solicit acest lucru.
- iniial GAAP (General Accepted Accounting Principles) erau ceea ce sugereaz numele, adic
un set de principii acceptate de companii i auditori, treptat ns au devenit mai degrab reguli
scrise de un organism mputernicit de SEC.
- normalizarea era iniial sarcina profesiei, cu asemnri cu sistemul britanic (bazat pe laissezfaire), ns apoi Bursa de Valori a influenat acest proces n urma crizei bursiere din 1929. Bursa
(SEC 1934) a luat iniiativa stabilirii de standarde n contabilitate, un domeniu fr reguli clare
pn atunci n SUA. Organismul mputernicit s propun standarde a trecut prin diverse
transformri, iar ncepnd cu 1973 organismul de normalizare este FASB (organism mputernicit
de SEC s emit standarde pentru piaa de capital). SEC prescrie obligaiile de raportare prin
forms (Form 10-K prescrie cerinele pentru raportul anual). FASB are un proces de consultri
publice nainte de publicarea standardelor. Organismul este influenat de ctre profesie, de cei ce
ntocmesc situaii financiare, utilizatori, mediul academic, dar i de Congres.
Exemple de lobby10
a) Business combination (1968-1970) n acea perioad, normalizatorul era APB (Accounting
Principles Board) care inteniona eliminarea metodei punerii n comun a intereselor. Guvernul ar
fi fost de acord cu aceast politic, ns membrii industriei erau mpotriv. Acetia au scris n
pres articole defimtoare la adresa APB i au recomandat tuturor firmelor s fac presiuni
asupra auditorilor. Fiecare dintre Big 8 aveau un reprezentant n APB i innd cont de cererile
clienilor lor au respins eliminarea metodei pooling of interests.
b) Business combination (1996-2001)

10

Nobes i Parker (2008), pag. 213; 222

Prof. univ. dr. Nadia Albu

Contabilitate internaional Cursurile 2&3

Problema gruprilor de ntreprinderi a devenit n jurul anului 1990 o problem de discuie ntre
SEC i FASB. SEC atepta ca FASB s elimine metoda punerii n comun de interese, iar FASB a
adugat n final n 1996 aceast problem pe agenda de lucru. Dup un lung proces, n 1999 a fost
pregtit un ED care elimina punerea n comun de interese i propunea amortizarea fondului
comercial pe 20 de ani (n linie cu IAS 22). n iunie 2000, nainte de posibila acceptare a ED, un
senator, preedintele influentului Committee on Banking, Housing and Urban Affairs a organizat
o mas rotund pe aceast tem. n timpul discuiilor, a fcut urmtoarele remarci ctre
preedintele FASB: sunt de acord c metoda achiziiei este superioar metodei punerii n comun
de interese. Problema este ns c metoda achiziiei solicit amortizarea fondului comercial n
timp. Totui, n orice grupare de succes noi ateptm ca fondul comercial s creasc i nu s
scad. ntrebarea este sunt beneficiile obinute din aplicarea metodei achiziiei suficiente pentru
a acoperi problemele date de amortizarea fondului comercial? n urma acestui context, FASB a
rediscutat problema fondului comercial i a propus nlocuirea amortizrii cu testele de
depreciere.
- rolul pieei de capital n normalizare n SUA a fost oarecum singular la nivel mondial. Acest
mod de intervenire n contabilitate a fost unic, guvernele folosind de regul legi ca s
reglementeze contabilitatea. Faptul c propunerea de reguli n contabilitate n SUA a luat calea
bursei este mai degrab un accident istoric dect rezultatul unei analize atente: criza financiar a
afectat tot globul, dar nicieri puterea de a emite standarde nu a fost extins ctre piaa de
capital.11 Relaia dintre FASB i SEC este ns mai complex dect o simpl delegare12: In
meeting this statutory responsibility effectively, in recognition of the expertise, energy and
resources of the accounting profession, and without abdicating its responsibilities, the
Commission has historically looked to the standard setting bodies designated by the profession to
provide leadership in establishing accounting principles (SEC, 1973) and the Commission has
determined that the FASB has the capacity to assist the Commission [] the standards set by the
FASB are recognized as generally accepted (SEC, 2003). SEC are un rol foarte important de
impunere (enforcement), aplicnd controale i amenzi (n 2006 a verificat 4485 seturi situaii
financiare i a condus 914 investigaii), ceea ce face s fie una dintre cele mai stabile instituii de
impunere a standardelor. Modelul implicrii pieei de capital n impunerea standardelor a crescut
recent, n special prin acordurile IASB- IOSCO i prin cerinele organismelor internaionale de
cretere a mecanismelor de impunere a standardelor.
- auditul joac un rol important n SUA i este considerat o practic uzual pentru firmele cotate,
chiar nainte de a fi solicitat prin reguli clare (90% din entiti publicau situaii financiare auditate
nainte de a fi o cerin federal).
- fraudele din anii 2001 i 2002 (Enron i Arthur Andersen fiind cele mai cunoscute nume) au
condus la criza celui mai avansat sistem de raportare financiar din lume. Rezultatul este Legea
din 2002 Sarbanes-Oxley care impune reguli suplimentare pentru control intern, auditori i
responsabilitatea managerilor i chiar pentru FASB. Aceast lege este considerat cea mai
drastic de dup crearea SEC.
Andersen, Enron's auditors, fared even worse. They were caught up in the US rule-based
accounting system that encourages companies to ask 'Where does it say we can't do this'. This led
them to gain large consulting fees in working out how clients could get around the rules.
Andersen was blamed for not properly auditing the accounts; for shredding evidence of its
interactions with Enron; and for taking more money in consulting fees than auditing and
therefore of being corrupt. With its reputation destroyed, the firm ceased to be economically
11

Zimmermann, J., Werner, J.R., Volmer, P.B. (2008) Global governance in accounting. Rebalancing
public power and private commitment, Palgrave Macmillan, pag. 29.
12
Zeff, S. (2010) A comment on delegation, Accounting in Europe, vol. 7: 123-125

Prof. univ. dr. Nadia Albu

Contabilitate internaional Cursurile 2&3

viable. All this happened before Andersen had a chance to defend itself against its accusers. As a
result of Enron there have been the biggest changes to company rules in the US since the 1929
crash. CEOs must now testify to the accuracy of the accounts and auditors are effectively banned
from consulting to clients.13
- sistemul american este descris ca fiind bazat pe reguli (rule-based accounting):
According to a widely-held view, U.S. accounting standards are more rules-based than
principles-based. This observation stems in large part from the emphasis put on two aspects of
the wording of the typical attestation statement: the financial statements present fairly, in all
material respects, the financial position of X Company as of Date, and the results of its
operations and its cash flows for the year then ended in conformity with generally accepted
accounting principles [GAAP]14.
Axarea pe reguli este evident din cauza numeroaselor detalii din standarde, excepiilor i
situaiilor speciale acoperite. FASB arat c sistemul este bazat pe reguli pentru ca standardele s
fie implementate n maniera i spiritul n care au fost emise, fr a face compromisuri ctre
grupuri de interese. De asemenea, FASB a produs reguli pentru protecia contabililor i
auditorilor, datorit situaiei litigioase din SUA15. Totui, cazul Enron a condus la o analiz a
sistemului i la o tendin de orientare spre principii:
Unfortunately, experience demonstrates that rules-based standards often provide a roadmap to
avoidance of the accounting objectives inherent in the standards. Internal inconsistencies,
exceptions and bright-line tests reward those willing to engineer their way around the intent of
the standards. This can result in financial reporting that is not representationally faithful to the
underlying economic substance of transactions and events. In a rules-based system, financial
reporting may well come to be seen as an act of compliance rather than an act of communication.
Moreover, it can create a cycle of everincreasing complexity, as financial engineering and
implementation guidance vie to keep up with one another (SEC, 2003.)16
Situaiile financiare
- SEC solicit ntocmirea de rapoarte i declaraii cu frecvene diferite (cel mai detaliat reporting
n prezent); SEC solicit prezentarea de informaii pentru 3 ani (cu excepia bilanului 2 ani);
- Sarbanes-Oxley Act (SOX- 2002) cere ca managementul s i asume rspunderea, iar auditorii
s fie independeni;
- principalele situaii financiare sunt bilanul (balance sheet, statement of financial position,
statement of financial condition), contul de profit i pierderi (operations statement, income
statement, earnings statement) cu detalii despre other comprehensive income (ncepnd cu
1997), tabloul fluxurilor de trezorerie (statement of cash flows) i note (notes);
- nu exist format general, doar cerine din partea SEC (ca de exemplu, utilizarea clasificrii pe
funcii pentru CPP);
- diferene de terminologie, att n practica american, ct i n contextul internaional anglosaxon

13

What can we learn from the Enron affair?, http://www.lums.lancs.ac.uk/news/2545/2002-12-18/

Benston, G.J., Bromwich, M., Wagenhofer, A. (2006) Principles versus rules-based accounting
standards: The FASBs standards setting strategy, Abacus, vol. 42: 165-188, pag. 165.
15
Idem.
16
Idem, p. 169.

14

Prof. univ. dr. Nadia Albu

10

Contabilitate internaional Cursurile 2&3

SUA
Capital lease
Income
Inventories
Sales
Stock
Treasury stock

IFRS
Finance lease
Profit
Inventories
Revenue
Shares
Treasury shares

UK
Finance lease
Profit
Stocks
Turnover
Shares
Own shares

Principii i politici contabile17

Active necurente corporale (tangible assets)
- reevaluarea nu este permis (spre deosebire de IFRS unde este opiune);
- capitalizarea dobnzilor obligatorie pentru activele construite (obligatoriu prin IAS 23 ncepnd
cu 2009);
- cea mai utilizat metod de amortizare este cea liniar (forme de degresiv, accelerat);
- schimbarea parametrilor (inclusiv a metodei de amortizare) reprezint o schimbare de estimare
(tratament prospectiv);
- nu exist reguli separate pentru investiiile imobiliare (proiect pentru msurarea lor la valoarea
just);
- recent, teste de depreciere (iniial, fluxuri de trezorerie neactualizate); nu se reia deprecierea.
Leasing
- elementele contabile legate de leasing dateaz din 1949;
- bazate pe reguli (praguri pentru clasificare: 75% din durata de via, 90% valoarea activului
etc.);
- exemplu de prevalena economicului asupra juridicului;
- proiect comun cu IASB.

Active necorporale
- nu se recunosc ca active cheltuielile de constituire;
- nu se reevalueaz;
- n general nu se capitalizeaz (cu excepia costurilor de dezvoltare legate de dezvoltarea softurilor) (intenia FASB de a fi n linie cu IAS 38);
Evaluarea stocurilor
- stocurile sunt evaluate la minimum dintre cost i valoarea de pia (lower of cost and market),
ns de obicei prin valoare de pia se nelege cost de nlocuire (spre deosebire de valoarea net
de realizare din IFRS i UK);
- o dat recunoscut o depreciere, aceasta nu poate fi reluat (spre deosebire de IFRS i UK);
- pentru evaluarea la ieire se poate utiliza metoda LIFO.
Datorit recunoaterii fiscale a metodei, multe companii o utilizeaz (se amn impozitarea prin
crearea unei rezerve LIFO). Nobes i Parker (2008: 178) arat c pentru un eantion de 600 de
firme, FIFO a fost utilizat de 385 de ori, LIFO de 229 de ori, iar CMP de 155 de ori. GAAP cere
s se prezinte ce metod a fost utilizat, iar SEC cere c dac a fost folosit LIFO, s se prezinte
valoarea care ar fi fost obinut dac s-ar fi folosit FIFO. Pentru anul 2006, diferena ntre cele
dou metode (n ceea ce privete stocul) ar fi fost de 11% pentru General Motors i de 38%
pentru Caterpillar (stocul ar fi fost mai mare utiliznd FIFO). Un studiu efectuat pe 318 companii
care aplicau LIFO n 2009, E&Y arat c rezerva LIFO reprezint n medie 17% din valoarea
stocului i 3% din valoarea activelor.
17

Nobes i Parker (2008) i Ernst & Young (2011) US GAAP vs. IFRS the basics.

Prof. univ. dr. Nadia Albu

11

Contabilitate internaional Cursurile 2&3

Provizioane
- de obicei nu se actualizeaz (spre deosebire de IAS 37);
- se evalueaz la suma cea mai probabil (most likely outcome within range); dac o mrime nu
are o probabilitate mai mare dect alta, se utilizeaz minimul (IAS 37 cea mai bun estimare
(best estimate) care de obicei este valoarea ateptat (de exemplu, valoarea de mijloc ntr-un
interval dac valorile nu au probabiliti diferite sau suma cea mai probabil)).

Exerciii i ntrebri
1. Enumerai cel puin 3 probleme specifice contextului economic al entitilor mari, listate, care
au consecine contabile.
2. Care dintre urmtoarele afirmaii este fals n ce privete US GAAP:
a) este permis utilizarea metodei LIFO;
b) este permis reluarea deprecierilor;
c) nu exist format general de prezentare a situaiilor financiare;
d) natura unui contract de leasing se determin prin raportare la reguli i nu la principii.
3. n US GAAP n evaluarea stocurilor se utilizeaz principiul evalurii la minimum dintre cost
i valoarea de pia (lower of cost and market). Prin market se nelege costul de nlocuire, ns
cu plasarea ntr-un interval valoarea net de realizare i valoarea net de realizare minus profitul
obinuit (dac valoarea costului de nlocuire este n afara intervalului, se ia captul intervalului
din sensul n care este plasat valoarea costului de nlocuire).
La 31 dec. N o entitate are n stoc piese pentru care se cunosc urmtoarele valori:
Piesa
Cost
Valoarea net de Cost de nlocuire
Valoarea net de realizare
realizare
minus profitul obinuit
1
10.000
20.000
15.000
12.000
2
20.000
19.000
18.000
17.000
3
5.000
3.000
4.000
2.000
4
8.000
15.000
12.000
11.000
5
15.000
12.000
9.000
11.000
La 31 dec. N+1 se cunosc valorile:
Piesa
Cost
Valoarea net de Cost de nlocuire
realizare
1
10.000
21.000
16.000
2
20.000
20.000
19.000
3
5.000
4.000
5.000
4
8.000
16.000
11.000
5
15.000
14.000
10.000

Valoarea net de realizare

minus profitul obinuit
13.000
18.000
3.000
12.000
12.000

a) Discutai practica evalurii stocurilor la minimul dintre 2 valori i consecina asupra

situaiilor financiare i a calitii informaiei contabile.
b) Calculai valoarea stocurilor pentru cele 2 exerciii conform IFRS i conform US GAAP.
c) Poate fi practica din IFRS interpretat ca prezentnd valoarea just pentru stocuri?
d) Care sunt argumentele pro i contra relurii pierderii de valoare?
e) Care considerai c este cea mai adecvat politic privind reluarea pierderilor de valoare
obligatorie, opiune sau interzis? Argumentai.

Prof. univ. dr. Nadia Albu

12