Economie teoretic i aplicat

Volumul XVII (2010), No. 10(551), pp. 15-26

Efecte ale aplicrii formulei de repartizare a bazei

fiscale comune consolidate
Gheorghe MATEI
Universitatea din Craiova
ghematei@yahoo.com
Daniela PRVU
Universitatea din Piteti
ddanapirvu@yahoo.com
Rezumat. Pentru soluionarea problemelor existente n domeniul
impunerii veniturilor corporaiilor, Comisia European a propus
introducerea sistemului Baza Fiscal Comun Consolidat, soluie
contestat de politicienii din unele state membre, dar susinut de
majoritatea specialitilor, precum i de numeroase organizaii care
reprezint interesele patronatelor europene. Controversele legate de
introducerea bazei fiscale comune consolidate sunt generate de
incertitudinea privind efectele acesteia. n acest context, ne propunem s
prezentm i s analizm o serie de efecte ale aplicrii formulei de
repartizare a bazei fiscale comune consolidate.
Cuvinte-cheie: coordonare fiscal; baz de impozitare; consolidare;
repartizare; efecte.
Coduri JEL: G32, H25.
Coduri REL: 8K, 13F.

Gheorghe Matei, Daniela Prvu

16

1. Introducere
n conformitate cu Tratatul Uniunii Europene, statele membre dispun de o
autonomie deplin n domeniul impozitrii directe, inclusiv n domeniul
impozitrii veniturilor corporaiilor. Aceast autonomie poate fi limitat doar n
msura n care impozitele naionale nu sunt compatibile cu legislaia Uniunii
Europene. n principiu, legislaia fiscal naional nu ar trebui s creeze
obstacole n calea tranzaciilor economice transfrontaliere. n realitate, existena
a 27 de sisteme naionale de impozitare a veniturilor companiilor cu activitate
transfrontalier reprezint un obstacol semnificativ n calea funcionrii
corespunztoare a pieei unice. Principalele dificulti generate de absena unor
reguli comune n domeniul impozitrii corporaiilor vizeaz costurile implicate
de cunoaterea legislaiei fiscale din fiecare stat membru, monitorizarea
preurilor de transfer, riscul apariiei dublei impuneri, incapacitatea general de
a compensa pierderile nregistrate ntr-un stat membru cu veniturile obinute
ntr-un alt stat i posibilitatea transferului bazei fiscale din rile cu fiscalitate
ridicat n ri cu un nivel de impozitare sczut.
n ncercarea de a limita manipularea sistemelor fiscale de ctre
corporaii, numeroase autoriti publice au introdus reguli privind preurile de
transfer i mprumuturile intragrup (canale folosite frecvent pentru mutarea
bazei fiscale dintr-o ar n alta), dar eficacitatea acestor reguli s-a dovedit
limitat, contribuind ns la creterea complexitii reglementrilor fiscale i la
apariia unor costuri suplimentare pentru companii. n general, diferenele i
incompatibilitile ntre sistemele naionale de impozitare a veniturilor
corporaiilor denatureaz localizarea eficient a investiiilor i dau natere la
conflicte ntre contribuabili i autoritile fiscale, precum i ntre autoritile
fiscale din diferite ri.
Pentru soluionarea problemelor existente n domeniul impunerii
veniturilor corporaiilor, Comisia European a propus introducerea unor msuri
de coordonare n cadrul unui sistem cunoscut sub denumirea de Baza Fiscal
Comun Consolidat, soluie contestat de unele state membre, dar susinut
de majoritatea specialitilor, de numeroase organizaii care reprezint interesele
patronatelor, precum i de autoritile publice din rile afectate de migrarea
capitalurilor localizate pe teritoriul lor sub influena concurenei fiscale
manifestate la nivelul Uniunii Europene. O decizie cu privire la stabilirea
cadrului general de coordonare a impozitelor pe veniturile corporaiilor nu a
fost nc luat, dar au fost fcui pai importani n aceast direcie.
n scopul evalurii efectelor introducerii unor msuri de coordonare n
domeniul impozitelor pe veniturile corporaiilor la nivelul Uniunii Europene au

Efecte ale aplicrii formulei de repartizare a bazei fiscale comune consolidate

17

fost realizate numeroase studii i analize fie de ctre specialiti independeni, fie
de ctre serviciile specializate ale Comisiei Europene sau la solicitarea acesteia,
ns rezultatele acestora nu sunt certe deoarece multe dintre aspectele tehnice
ale sistemului Baza Fiscal Comun Consolidat nu au fost nc stabilite.
Formula de repartizare a bazei fiscale comune consolidate ntre jurisdiciile
fiscale reprezint unul dintre aceste aspecte tehnice, pentru care Comisia
European va trebui s fac o alegere clar ntre una sau mai multe posibiliti
specifice.
2. Formula de repartizare a bazei fiscale comune consolidate aspecte
generale
Formula de repartizare a bazei fiscale comune consolidate ntre statele
membre ndreptite a generat numeroase discuii n rndul specialitilor. Este
necesar ca aceast formul s fie transparent i simpl, s nu comporte costuri
de conformare i de administrare excesive, s reduc posibilitatea corporaiilor
de a deplasa factorii de alocare dintr-un amplasament ntr-altul i s nu
genereze distorsiuni la nivelul mediului de afaceri din Uniunea European
(Agndez-Garca, 2006).
Plecnd de la experiena practic oferit de ri care utilizeaz o astfel de
formul (SUA i Canada), s-a propus o formul de repartizare a bazei fiscale
comune consolidate ntre diverse jurisdicii fiscale, fundamentat pe factorii
caracteristici companiilor individuale sau pe valoarea adugat de companie
prin activitatea economic derulat pe teritoriul unei ri (Hellerstein,
McLure, 2004).
Utilizarea factorilor caracteristici companiilor individuale ofer
posibilitatea realizrii unei corelaii ntre activitatea economic real
desfurat de o anumit companie pe teritoriul unui stat i baza fiscal
consolidat repartizat n statul respectiv. Alegerea concret a unuia (unora)
dintre aceti factori este susceptibil s genereze divergene importante ntre
statele membre, deoarece recurgerea la factori bazai pe origine (munc i
capital) va furniza venituri bugetare mai mari statelor cu excedent de producie
fa de consum, pe cnd alegerea vnzrilor favorizeaz statele cu mari piee de
consum. n plus, exist riscul de manipulare din partea autoritilor, deoarece
pentru maximizarea ncasrilor statele pot ncerca s atrag activiti chiar
neprofitabile pe propriul teritoriu doar pentru a-i spori cota-parte din baza de
impunere consolidat (Negrescu, 2007).
n scopul repartizrii bazei fiscale comune consolidate pe jurisdicii
fiscale pot fi utilizai i factori agregai la nivel naional (macroeconomici),
precum produsul intern brut sau taxa pe valoarea adugat. Deoarece utilizarea

18

Gheorghe Matei, Daniela Prvu

factorilor agregai la nivel naional nu ine seama, n mod particular, de valoarea

economic creat de grupul de companii supus consolidrii bazei fiscale n
fiecare ar, grupul de lucru pentru proiectarea sistemului Baza Fiscal
Comun Consolidat a propus o formul de repartizare bazat pe trei factori
caracteristici companiilor: activele, volumul vnzrilor i fora de munc. n
documentul care prezint Comisiei Europene mecanismul de repartizare a bazei
fiscale comune consolidate ntre statele ndreptite se menioneaz c grupul de
lucru a ncercat s creeze un mecanism de repartizare facil de aplicat i de
verificat att pentru contribuabili, ct i pentru administraiile fiscale, corect i
echitabil pentru toate statele membre pentru a nu genera efecte nedorite din
punct de vedere al concurenei fiscale. Pentru a evita manipularea sistemului de
ctre contribuabili, grupul de lucru s-a orientat ctre factorii care nu pot fi
transferai n mod artificial ntre diferite jurisdicii fiscale.
Formula de repartizare a bazei fiscale pentru o companie A, aa cum a
fost prezentat n documentul grupului de lucru, este:
Vi / V grup 1 FS / Fs grup Na i / Na grup
+ i
+
BFC ir = BFC
2
2
m
n

Ai / Agrup
+

unde:

BFCir baza fiscal repartizat jurisdiciei fiscale n care i desfoar

activitatea compania i, membr a grupului care face obiectul consolidrii
veniturilor;
BFC baza fiscal consolidat a grupului;
Vi volumul vnzrilor realizat de compania i;
Vgrup volumul vnzrilor realizat de grupul de companii;
Fsi fondul de salarii al companiei i;
Fsgrup fondul de salarii al grupului de companii;
Nai numrul de angajai ai companiei i;
Nagrup numrul de angajai ai grupului de companii;
Ai activele companiei i;
Agrup activele grupului de companii.
m, n, o ponderi acordate fiecrui factor, astfel nct m + n + o = 1.

Toate veniturile impozabile (att cele din activitatea de producie i/sau

comercializare, ct i dobnzile, redevenele, dividendele .a) obinute de
companiile care opteaz pentru utilizarea acestui sistem ar trebui s fie
consolidate i repartizate pe baza formulei de mai sus. Cu alte cuvinte, pentru a
nu crete complexitatea sistemului i pentru a nu oferi posibilitatea deplasrii

Efecte ale aplicrii formulei de repartizare a bazei fiscale comune consolidate

19

profitului n cadrul grupului, statele membre nu ar trebui s permit ajustri

suplimentare ale bazei fiscale repartizate.
Calculele pentru repartizarea bazei impozabile vor fi realizate anual. O
baz fiscal consolidat pozitiv (profit net) va fi repartizat imediat, iar o baz
fiscal consolidat negativ (pierdere net) va fi compensat n viitor la nivel de
grup cu profitul obinut. n situaia n care o firm prsete grupul de
companii care a optat pentru consolidarea bazei fiscale sau n situaia n care o
firm se altur unui grup care a optat pentru consolidarea bazei fiscale,
consolidarea i repartizarea bazei fiscale se vor realiza pentru fraciunea
perioadei fiscale n care firma respectiv a fost membr a grupului.
3. Mecanismul de repartizare al bazei fiscale comune consolidate
n scopul stabilirii formulei de repartizare a bazei fiscale comune
consolidate grupul de lucru a optat att pentru factori de producie (fora de
munc i capitalul), ct i pentru factori care exprim performanele economice
ale firmei (cifra de afaceri).
n ceea ce privete fora de munc au fost fcute urmtoarele precizri:
domeniul de acoperire al acestui factor va avea n vederea ntreg
personalul angajat al companiei (inclusiv managerul, directorii i
personalul angajat cu contract de munc temporar);
costul cu fora de munc va avea n vederea toate cheltuielile
deductibile utilizate pentru determinarea bazei fiscale (att salariu, ct
i contribuii sociale, beneficii marginale .a.). Unii experi din cadrul
grupului de lucru susin c o repartizare corect a bazei fiscale n
funcie de costul forei de munc necesit ajustri pentru a corecta
diferenele n nivelul de salarizare ntre statele membre ale Uniunii
Europene;
n situaia n care o persoan este angajat a unei firme, membr a
grupului, rezident a statului A, dar desfoar activiti remunerate
pentru o alt firm, membr a aceluiai grup, rezident a statului B, ea
va fi contabilizat (n scopul repartizrii bazei impozabile) n statul B.
Angajaii care desfoar activiti n cadrul unei companii care a optat
pentru consolidarea bazei fiscale pentru o perioad mai mic dect
anul fiscal vor fi contabilizai pentru fraciunea perioadei fiscale n
care au lucrat pentru compania respectiv.
n ceea ce privete capitalul (activele) au fost fcute urmtoarele
precizri:
pentru simplificarea formulei de repartizare i pentru excluderea
posibilitii contribuabililor de a manipula sistemul Baza Fiscal

20

Gheorghe Matei, Daniela Prvu

Comun Consolidat vor fi luate n considerare numai activele cu

caracter imobil, respectiv activele fixe corporale (terenuri i cldiri,
instalaii, utilaje, echipamente .a). Prin urmare, chiar dac stocurile
reprezint o component important a activelor n anumite sectoare de
activitate (spre exemplu n comerul cu amnuntul), pentru a evita
manipularea sistemului de ctre contribuabili (stabilirea unor depozite
n state membre cu cot mic de impozitare a profitului pentru a
orienta o parte din baza fiscal n statul respectiv prin intermediul
creterii factorului active), Comisia European recomand
excluderea acestora din formula de repartizare;
evaluarea activelor se va realiza prin scderea amortizrii din costul
istoric al activului, dar nu a fost exclus posibilitatea utilizrii altor
metode de evaluare;
locaia activelor va fi stabilit n ara n care acestea sunt efectiv
utilizate n activitatea economic. Astfel, n cadrul formulei de
repartizare, activele vor fi atribuite firmei care nregistreaz din punct
de vedere contabil amortizarea acestora. O astfel de regul va genera
implicaii la nivelul activelor nchiriate ntre companiile membre ale
aceluiai grup sau de la alte companii. n prima situaie proprietarul
activelor va realiza o declaraie cu privire la locul n care activele sunt
utilizate, astfel nct acestea vor fi contabilizate, n vederea aplicrii
formulei de repartizare a bazei fiscale, de ctre firma care le utilizeaz
efectiv. n a doua situaie, locatarul (firma care a nchiriat) va
contabiliza activele utiliznd o cot fix: a 8-a parte din rata de
nchiriere anual.
n ceea ce privete vnzrile (cifra de afaceri) au fost fcute urmtoarele
precizri:
majoritatea experilor din grupul de lucru au susinut utilizarea, n
cadrul formulei de repartizare, a valorii vnzrilor la locul de origine
(innd cont de locul din care bunurile sunt livrate). Comisia
European consider ns c factorul vnzri la locul de origine are o
baz conceptual slab din punctul de vedere al generrii de venituri,
reproducnd ntr-o msur semnificativ rolul jucat de active i
salarizare ca factori generatori de venituri. n plus, localizarea
factorului vnzri la locul de origine ar putea fi uor de manipulat,
deoarece locul de expediere ctre teri este uor de schimbat (dei
eventuale costuri de transport trebuie s fie luate n considerare). Acest
risc se diminueaz semnificativ n cazul utilizrii factorului vnzri la
locul de destinaie, dar statele membre n care puterea de cumprare a
populaiei este mai mare vor fi avantajate fa de alte state. n situaia

Efecte ale aplicrii formulei de repartizare a bazei fiscale comune consolidate

21

n care destinaia bunurilor vndute/serviciilor prestate este un stat

nemembru sau un stat membru n care grupul de companii nu deine o
unitate economic supus impozitului pe profit, importana factorului
vnzri, care reflect n fapt volumul activitii economice a firmei, se
va diminua n favoarea factorului for de munc i a factorului active.
Existena vnzrilor prin Internet a reprezentat o adevrat
provocare pentru membrii grupului de lucru. n acest sens, s-a ajuns la
concluzia c numai companiile care au o prezen fizic pe teritoriul
statelor membre pot opta pentru utilizarea sistemului Baza Fiscal
Comun Consolidat;
factorul vnzri va acoperi numai ncasrile din vnzarea de bunuri i
prestarea de servicii, excluznd veniturile din ctiguri de capital sau
venituri extraordinare;
vnzrile intragrup nu vor fi luate n considerare, eliminndu-se astfel
problema preurilor de transfer.
4. Aprecieri privind efectele aplicrii formulei de repartizare a bazei fiscale
comune consolidate
Introducerea sistemului Baza Fiscal Comun Consolidat va genera
efecte complexe, att de natur economic, ct i de natur social. Potrivit
studiilor realizate n acest sens, rile care ar beneficia de ctiguri n PIB i de
creterea nivelului de bunstare vor nregistra pierderi de venituri fiscale, iar
rile care vor suferi diminuri ale nivelului PIB i bunstrii vor obine venituri
fiscale suplimentare (Brchner, Jensen, Svensson, Srensen, 2006).
Lund n considerare un simplu exemplu vom observa impactul pe care l
va genera repartizarea bazei fiscale comune consolidate asupra ncasrilor de venituri din impozitul pe profit. S presupunem existena unei corporaii formate din
compania-mam i filiala sa, pentru care se cunosc urmtoarele informaii:
Compania-mam
Cifra de afaceri (mii euro)
Fondul de salarii (mii euro)
Numr de angajai (persoane)
Active (mii euro)
Baza impozabil (mii euro)
Cota impozitului

200.000
30.000
1.500
1.000.000
0
25%

Filiala
Cifra de afaceri (mii euro)
Fondul de salarii (mii euro)
Numr de angajai (persoane)
Active (mii euro)
Baza impozabil (mii euro)
Cota impozitului

50.000
10.000
1.200
200.000
500
16%

n situaia descris mai sus compania-mam nu va plti nimic n contul

impozitului pe profit deoarece nu a nregistrat ctig, iar filiala va plti impozit
pe profit statului pe teritoriul cruia desfoar activiti n sum de 80 mii
euro.

22

Gheorghe Matei, Daniela Prvu

Acordnd o importan egal factorilor de repartizare a bazei fiscale, vom

observa urmtoarea situaie:
Baza fiscal a companiei-mam = [1/3(200000/250000) +
1/6(30000/40000) +1/6(1500/2700) + 1/3(1000000/1200000)] x 500 mii euro =
381,02 mii euro.
Impozit pe profit pltit statului de reziden al companiei-mam = 381,02
mii euro x 25% = 95,25 mii euro.
Baza fiscal a filialei = [1/3(50000/250000) + 1/6(10000/40000) +
1/6(1200/2700) + 1/3(200000/1200000)] x 500 mii euro = 118,98 mii euro.
Impozit pe profit pltit statului de reziden al filialei = 118,98 mii euro x
16% = 19,04 mii euro.
Prin urmare compania-mam va plti impozit n sum de 95,25 mii euro
statului rezident chiar dac nu a nregistrat ctig pe teritoriul acestuia, iar filiala
va plti impozit statului pe teritoriul cruia desfoar activiti n sum de
19,04 mii euro. Pe ansamblu, corporaia va plti un impozit pe profit mai mare,
iar cele dou state implicate n operaiunea de repartizare se vor poziiona n
calitate de ctigtor sau perdant.
Evaluarea efectelor aplicrii formulei de repartizare a bazei fiscale
comune consolidate este un demers foarte dificil, ns o serie de specialiti au
realizat ncercri n acest sens.
Primul studiu realizat n scopul evalurii impactului introducerii regulilor
de consolidare i repartizare a bazei fiscale pentru corporaiile din Uniunea
European a fost realizat n anul 2006 de ctre Clemens Fuest, Thomas
Hemmelgarn i Fred Ramb. n lipsa unei baze de date complete cu informaii
despre companiile din toate statele membre ale Uniunii Europene, autorii s-au
concentrat asupra activitii desfurate de companiile-mam din Germania i
de filialele lor din strintate n perioada 1996-2001. Condiiile particulare ale
analizei realizate de cei trei autori germani au generat urmtoarele rezultate:
consolidarea i repartizarea bazei de impunere a veniturilor
corporaiilor va genera pierderi de venituri fiscale pentru statele mici
care utilizeaz stimulente fiscale, deoarece bazele fiscale atrase n
aceste ri sunt mari n raport cu activitatea economic real care se
desfoar pe teritoriul lor (msurat prin intermediul activelor, cifrei
de afaceri i fondului de salarii);

Efecte ale aplicrii formulei de repartizare a bazei fiscale comune consolidate

23

compensarea pierderilor cu veniturile obinute n cadrul activitilor

transfrontaliere va genera o diminuare semnificativ a bazei fiscale

totale. n cazul particular al analizei efectuate pentru 1.844 de
companii-mam din Germania i 5.827 de filiale strine, reducerea
bazei fiscale totale a fost estimat la 20%.
Pornind de la premisa c firmele cu activitate transfrontalier nu i vor
schimba opiunile locaionale dup introducerea unor reguli de armonizare a
veniturilor corporaiilor n Uniunea European, Michael P. Devereux i Simon
Loretz au estimat n anul 2007 efectele aplicrii formulei de repartizare a bazei
fiscale comune consolidate asupra ncasrilor din impozitul pe veniturile
companiilor n 22 de state membre. Nu s-a reuit o analiz complet (pentru
toate statele membre) deoarece baza de date utilizat nu cuprindea informaii
referitoare la numrul de angajai i fondul de salarii pentru companiile din
anumite state (elemente eseniale pentru determinarea bazei fiscale repartizate
pe state membre). Studiul realizat s-a bazat pe rezultatele financiare comunicate
de circa 400.000 de companii care deineau active n valoare de cel puin dou
milioane de euro i desfurau activiti pe teritoriul celor 25 de state n
perioada 2000-2004 (fiind utilizat baza de date Orbis furnizat de organizaia
Bureau van Dijk).
Rezultatele la care au ajuns autorii studiului sunt prezentate n tabelul 1.
Prin urmare, consolidarea i repartizarea bazei fiscale a companiilor
analizate va duce la scderea ncasrilor din impozitul pe veniturile companiilor
cu 2,4%, ca urmare a compensrii transfrontaliere a pierderilor cu profiturile.
Majoritatea noilor state membre vor nregistra creteri ale ncasrilor din
impozitul pe veniturile companiilor, n timp ce majoritatea statelor din nordul i
vestul Europei se vor confrunta cu reducerea acestor ncasri.
n anul 2008, Michael P. Devereux i Simon Loretz i-au extins analiza
referitoare la impactul introducerii unor reguli de coordonare a impunerii
veniturilor corporaiilor la nivelul Uniunii Europene avnd n vedere i efectele
de eficientizare a activitii economice. Observaiile realizate la nivelul a 4.567
de grupuri de companii (323.442 de firme) care au desfurat activiti
economice n perioada 2001-2005 pe teritoriul statelor membre ale Uniunii
Europene (fiind utilizat aceeai baz de date) au permis autorilor s afirme c
n situaia consolidrii i repartizrii bazei fiscale rile membre ale Uniunii
Europene vor beneficia de efectele pozitive ale diminurii cotei de impozitare
efective a veniturilor companiilor n situaia existent.

Gheorghe Matei, Daniela Prvu

24

Tabelul 1
ncasri din impozitul pe veniturile companiilor la nivelul statelor membre
ale Uniunii Europene (suma anilor 2000-2004)

ara

Austria
Belgia
Cehia
Danemarca
Estonia
Finlanda
Frana
Germania
Grecia
Ungaria
Irlanda
Italia
Letonia
Lituania
Luxemburg
Olanda
Polonia
Portugalia
Slovacia
Spania
Suedia
Marea Britanie
Total

Valoarea ncasrilor
din impozitul pe
veniturile
companiilor potrivit
informaiilor
EUROSTAT (mil. $)
28.702
51.813
18.692
29.642
610
32.315
245.609
150.411
29.131
8.559
26.120
213.517
929
995
9.445
84.755
21.926
23.849
3.968
128.663
42.920
270.834
1.423.405

Valoarea
ncasrilor din
impozitul pe
veniturile
companiilor pltit
de companiile din
baza de date
(mil. $)
7.846
30.701
8.727
20.727
187
24.310
151.772
124.630
12.630
3.867
9.518
197.490
657
309
1.565
22.399
17.104
14.097
2.054
76.246
25.782
133.358
885.799

Valoarea ncasrilor
din impozitul pe
veniturile
companiilor dup
consolidarea i
repartizarea bazei
fiscale (mil. $)
7.461,55
28.644,03
10.428,77
19.732,10
539,31
20.225,92
148.888,33
108.054,21
12.074,28
4.621,07
9.546,55
186.233,07
655,69
321,98
1.380,33
22.331,80
17.565,81
13.659,99
2.709,23
75.864,77
28.772,71
144.560,07
864.539,82

Gradul de
realizare a
ncasrilor din
impozitul pe
veniturile
companiilor (%)
95,1
93,3
119,5
95,2
288,4
83,2
98,1
86,7
95,6
119,5
100,3
94,3
99,8
104,2
88,2
99,7
102,7
96,9
131,9
99,5
111,6
108,4
97,6

Sursa: Devereux, M. P., Loretz, S., The effects of EU formula apportionment on

corporate tax revenues, Oxford University, Centre for Business Taxation, Working Paper no. 6,
2007, p. 16.

Diferenele dintre cota medie de impozitare efectiv a veniturilor

companiilor n situaia existent i cota medie de impozitare efectiv a
veniturilor companiilor n situaia consolidrii i repartizrii bazei fiscale sunt
prezentate n figura 1.

Efecte ale aplicrii formulei de repartizare a bazei fiscale comune consolidate

25

Figura 1. Cota medie de impozitare efectiv a veniturilor companiilor n situaia existent

i n situaia consolidrii i repartizrii bazei fiscale (%)

n situaia existenei unor sisteme fiscale naionale diferite (situaia

actual) cota medie de impozitare efectiv la care au fost supuse companiile n
perioada 2001-2005 a nregistrat diferene semnificative la nivelul statelor
membre ale Uniunii Europene (de la 40,1% n Malta la 20,9% n Belgia). n
situaia consolidrii i repartizrii bazei fiscale cota medie de impozitare
efectiv la care ar fi supuse companiile se reduce semnificativ (de la 28,6% n
situaia absenei regulilor de consolidare la 19,7% n situaia consolidrii i
repartizrii bazei fiscale). De asemenea, ecartul dintre cotele de impozitare
efectiv existente la nivelul rilor membre ale Uniunii Europene s-ar reduce
considerabil (de la 21,6% n Cipru la 18% n Italia), crendu-se premisele
asigurrii unor condiii fiscale neutre pe ntreg teritoriul Uniunii Europene.
Astfel, analiza realizat de ctre Michael P. Devereux i Simon Loretz n anul
2008 aduce dovezi clare referitoare la impactul pozitiv (din punctul de vedere al
creterii eficienei activitii economice la nivelul pieei unice) pe care l va
genera introducerea sistemului Baza Fiscal Comun Consolidat.
5. Concluzii
Ideea coordonrii sistemelor de impunere a veniturilor companiilor
constituie n momentul de fa un important subiect de dezbatere pe agenda de
lucru a Comisiei Europene, dar i n cadrul abordrilor teoretice ale
specialitilor. Extrema diversitate a acestor abordri este un indicator gritor al
complexitii problemelor care mpiedic formularea, chiar i la nivel teoretic i
independent de consideraiile de fezabilitate politic, a unor soluii larg
mprtite.

26

Gheorghe Matei, Daniela Prvu

Consolidarea i repartizarea bazei fiscale va determina pierderi de venituri

fiscale la nivelul ntregii Uniuni Europene datorit compensrii pierderilor i
profiturilor companiilor organizate sub form de grupuri, dar amplitudinea
acestor pierderi ar putea fi mai mic dect cele estimate de diveri specialiti
(sau chiar ar putea fi nregistrate ctiguri de venituri fiscale) n situaia
eliminrii unei pri din deducerile i scutirile fiscale de care beneficiaz n
prezent companiile care desfoar activiti n diverse state membre. Punnd n
balan pierderile de venituri din impozitul pe veniturile companiile (care au o
pondere redus n PIB n majoritatea statelor membre ale Uniunii Europene) i
avantajele legate de sporirea eficienei activitii economice i eliminarea
oportunitilor corporaiilor de manipulare a bazei fiscale prin intermediul
preurilor de transfer i a mprumuturilor intragrup, apreciem c introducerea
bazei fiscale comune consolidate va avea un impact pozitiv asupra sistemului
fiscal al Uniunii Europene.

Bibliografie
Agndez-Garca, A. The Delineation and Apportionment of an EU Consolidated Tax Base for
Multi-jurisdictional Corporate Income Taxation: a Review of Issues and Options,
European Commision, Taxation Papers, Working Paper no. 9, 2006
Brchner, J., Jensen, J., Svensson, P., Srensen, P.B., The dilemmas of tax coordination in
the enlarged European Union, CESIFO Working Paper no. 1859, 2006
Devereux, M.P., Loretz, S., The effects of EU formula apportionment on corporate tax
revenues, Oxford University, Centre for Business Taxation, Working Paper no. 6,
2007, p. 16
Devereux, M.P., Loretz, S., Increased efficiency through consolidation and formula
apportionment in the European Union?, Oxford University, Centre for Business
Taxation, Working Paper no. 12, 2008, p. 23
Fuest, C., Hemmelgarn, T., Ramb, F., How would formula apportionment in the EU affect the
distribution and the size of the corporate tax base? An analysis based on German
multinationals, Deutsche Bundesbank, Discussion Paper, Series 1: Economic Studies,
no. 20, 2006, pp. 19-20
Hellerstein, W., McLure, Ch.E. Jr., The European Commission's Report on Company Income
Taxation: What the EU can Learn from the Experience of the US States, International
Tax and Public Finance, Vol. 11, 2004, pp. 199-220
Negrescu, D. (coord.) (2007). Tendine de armonizare fiscal la nivelul Uniunii Europene.
Provocri pentru Romnia, Proiect SPOS 2007 Studii de strategie i politici, Studiul
nr. 5, Institutul European din Romnia, pp. 61-63
Common consolidated corporate tax base working group (CCCTB WG), CCCTB: possible
elements of the sharing mechanism, Brussels, 1