REGIMUL DE IMPOZITARE A

CASTIGURILOR DIN VANZAREA

TITLURILOR DE PARTICIPARE

VANZAREA DE CATRE O PERSOANA JURIDICA ROMANA

SFERA DE APLICARE
Veniturile din vanzarea
oricaror titluri de
participare, catre orice
tip de cumparator,
obtinute atat din
Romania, cat si din
strainatate

BAZA
IMPOZABILA
Baza impozabila =
venituri cheltuieli
efectuate in vederea
obtinerii veniturilor
Rezultatul transferului
face parte din baza
impozabila totala a
contribuabilului.

OBLIGATII
DECLARATIVE

PLATA
IMPOZITULUI

Formularul 100 - pana la

25 ale lunii urmatoare
trimestrului

Pana la 25 ale
lunii urmatoare
trimestrului

Formularul 101 pana

la 25 martie a anului
urmator

Regularizare
pana la 25 martie
a anului urmator

ALTE
ASPECTE
In cazul in care castigul
este impozitat atat in
Romania, cat si intr-un
stat strain, se poate
aplica creditul fiscal, in
anumite conditii
(existenta unei
Conventii de evitare a
dublei impuneri
incheiate intre Romania
si statul respectiv,
prezentarea
documentelor de plata
a impozitului in
strainatate etc.).

VANZAREA DE CATRE O PERSOANA JURIDICA STRAINA

SFERA DE
APLICARE
Veniturile din
vanzarea oricaror
titluri de participare,
detinute la o
persoana juridica
romana sau la o
persoana juridica
straina, daca
minimum 50% din
valoarea mijloacelor
fixe ale acesteia
sunt, fie direct, fie
prin intermediul mai
multor persoane
juridice, proprietati
imobiliare situate in
Romania.
Veniturile obtinute
pe piete de capital
straine din
transferul titlurilor
detinute la o
persoana juridica
romana nu
reprezinta venituri
impozabile in
Romania.

CUMPARATOR

PERSOANA
JURIDICA
ROMANA

BAZA
IMPOZABILA

OBLIGATII
DECLARATIVE
Formularul 100 - pana
la 25 ale lunii urmatoare
trimestrului, de catre
cumparator

sau
SEDIUL
PERMANENT AL
UNEI
PERSOANE
JURIDICE
STRAINE
PERSOANA
JURIDICA
STRAINA
PERSOANA
FIZICA
REZIDENTA

PERSOANA
FIZICA
NEREZIDENTA

PLATA
IMPOZITULUI
Pana la 25 ale lunii
urmatoare
trimestrului, de
catre cumparator
(prin retinere la
sursa)

Declaratie informativa
pana la sfarsitul lunii
februarie a anului
urmator, de catre
cumparator

Baza impozabila
= venituri - costul
de achizitie,
inclusiv orice
Formularul 100 - pana
Pana la 25 ale lunii
comisioane, taxe
la 25 ale lunii urmatoare
urmatoare
sau alte sume
trimestrului, de catre
trimestrului, de
platite, aferente
vanzator, prin
catre vanzator, prin
achizitionarii
reprezentant
reprezentant
titlurilor
fiscal/imputernicit
fiscal/imputernicit
Formularul 101 pana
la 25 martie a anului
urmator, de catre
vanzator, prin
reprezentant
fiscal/imputernicit

Regularizare pana
la 25 martie a
anului urmator, de
catre vanzator, prin
reprezentant
fiscal/imputernicit

ALTE
ASPECTE
In general, Conventiile de
evitare a dublei impuneri
ofera posibilitatea
neimpozitarii castigurilor in
Romania. Declararea
ramane obligatorie.
Totusi, potrivit unor
Conventii (de ex. cele
incheiate cu Franta,
Germania), castigul se
impoziteaza in Romania,
daca titlurile se detin intr-o
companie ale carei active
constau totalmente sau in
principal in proprietati
imobiliare situate in
Romania.
Pentru aplicarea
Conventiilor, certificatul de
rezidenta fiscala trebuie
furnizat platitorului
venitului sau, dupa caz,
reprezentantului
fiscal/imputernicitului, si
societatii ale carei titluri se
transfera.

VANZAREA DE CATRE O PERSOANA FIZICA ACTIUNI PE BURSA (in prezent)

SFERA DE
APLICARE
Veniturile din
vanzarea actiunilor
pe piata de capital,
obtinute din
Romania de catre o
persoana fizica
rezidenta sau
nerezidenta, de la
orice tip de
cumparator.
Veniturile obtinute
de nerezidenti, pe
piete de capital
straine, din
transferul titlurilor
detinute la o
persoana juridica
romana nu
reprezinta venituri
impozabile in
Romania.

BAZA
IMPOZABILA

OBLIGATII
DECLARATIVE

PLATA
IMPOZITULUI

Baza impozabila = pretul de vanzare - pretul de

cumparare si costurile aferente tranzactiei
Intermediarul determina castigul/pierderea la fiecare Intermediarul informeaza
tranzactie
contribuabilul privind totalul
castigurilor/pierderilor din
trimestru
Castigul net/pierderea neta trimestrial(a) =
castigurile cumulate de la inceputul anului Formularul 225 pana la 25 ale
pierderile cumulate de la inceputul anului
lunii urmatoare trimestrului, de
catre contribuabil
Castigul net anual/pierderea neta anuala =
castigurile cumulate de la inceputul anului pierderile cumulate de la inceputul anului
Castigul net anual impozabil = castigul net anual pierderile reportate din anii fiscali anteriori (7 ani)

Anticipat, pana la 25 ale

lunii urmatoare
trimestrului, de catre
contribuabil

Formularul 200 pana la 25 mai a

anului urmator, de catre
contribuabil

Pe baza Formularului 200, organul fiscal emite

Decizia de impunere pana la 15 septembrie a anului
urmator celui de referinta

Diferenta de impozit in
cel mult 60 de zile de la
comunicarea Deciziei
de impunere

Formularul 205 pana in ultima zi

a lunii februarie a anului
urmator, de catre intermediar

VANZAREA DE CATRE O PERSOANA FIZICA ACTIUNI PE BURSA (din 2013)

SFERA DE
APLICARE
Veniturile din
vanzarea actiunilor
pe piata de capital,
obtinute din
Romania de catre o
persoana fizica
rezidenta sau
nerezidenta, de la
orice tip de
cumparator.
Veniturile obtinute
de nerezidenti, pe
piete de capital
straine, din
transferul titlurilor
detinute la o
persoana juridica
romana nu
reprezinta venituri
impozabile in
Romania.

BAZA
IMPOZABILA

OBLIGATII
DECLARATIVE

PLATA
IMPOZITULUI

Baza impozabila = pretul de vanzare - pretul de

cumparare si costurile aferente tranzactiei
Intermediarul determina castigul/pierderea la fiecare Intermediarul informeaza
tranzactie si totalul castigurilor/pierderilor in cursul
contribuabilul privind totalul
anului
castigurilor/pierderilor din an
Castigul net/pierderea neta trimestrial(a) =
castigurile cumulate de la inceputul anului pierderile cumulate de la inceputul anului

Formularul 225 pana la 25 ale

lunii urmatoare trimestrului, de
catre contribuabil

Castigul net anual/pierderea neta anuala =

castigurile cumulate de la inceputul anului pierderile cumulate de la inceputul anului

Formularul 200 pana la 25 mai a

anului urmator, de catre
contribuabil

Anticipat, pana la 25 ale

lunii urmatoare
trimestrului, de catre
contribuabil

Castigul net anual impozabil = castigul net anual pierderile reportate din anii fiscali anteriori (7 ani)
Pe baza Formularului 200, organul fiscal emite
Decizia de impunere pana la 15 septembrie a anului
urmator celui de referinta

In cel mult 60 de zile de la

comunicarea Deciziei
de impunere
Formularul 205 pana in ultima zi
a lunii februarie a anului
urmator, de catre intermediar

VANZAREA DE CATRE O PERSOANA FIZICA PARTI SOCIALE

SFERA DE
APLICARE
Veniturile din vanzarea
partilor sociale,
obtinute din Romania
de catre o persoana
fizica rezidenta sau
nerezidenta, de la
orice tip de
cumparator.

BAZA
IMPOZABILA
Baza impozabila = pretul de vanzare valoarea nominala/pretul de cumparare,
care include si cheltuielile privind
comisioanele, taxele aferente tranzactiei
si alte cheltuieli similare justificate cu
documente
Cumparatorul determina impozitul la
momentul incheierii tranzactiei, pe baza
contractului incheiat intre parti.

OBLIGATII
DECLARATIVE

PLATA
IMPOZITULUI

Formularul 100 - pana la

termenul de virare a
impozitului, de catre
cumparator

Impozitul se aplica prin retinere

la sursa de catre cumparator la
momentul tranzactiei, fiind
impozit final.

Formularul 205 pana in

ultima zi a lunii februarie a
anului urmator, de catre
cumparator

Termenul de virare a impozitului

este pana la data la care se
depun documentele pentru
transcrierea dreptului de
proprietate asupra partilor
sociale la registrul comertului.

Pierderile rezultate din tranzactiile cu

parti sociale nu sunt recunoscute din
punct de vedere fiscal, nu se
compenseaza si nu se reporteaza.

In cazul veniturilor din vanzarea titlurilor de participare (actiuni sau parti sociale), obtinute de persoane fizice din Romania:
daca o persoana fizica nerezidenta sau o persoana juridica straina are obligatii de declarare/plata a
impozitului, acestea
pot fi indeplinite prin imputernicit;
persoanele fizice nerezidente pot beneficia de Conventiile de evitare a dublei impuneri, in baza certificatului de
rezidenta
fiscala. Obligatiile privind furnizarea acestui document difera in functie de tipul titlurilor transferate si natura
cumparatorului.
In general, persoanele fizice rezidente fac subiectul impozitarii in Romania si cu privire la castigurile din vanzarea titlurilor
obtinute din strainatate. Daca veniturile in cauza sunt impozabile atat in strainatate, cat si in Romania, se poate aplica
creditul fiscal extern, in anumite conditii.