FACULTATEA ECONOMIE

Anul univ. 2008-2009

CAPITOLUL 4
ANALIZA PERFORMANTELOR INTREPRINDERII PE BAZA
RENTABILITATII
- probleme -

1. Analiza factorial a sumei profitului aferent cifrei de afaceri ( modelul P CA pr )

- lei Nr.crt.
Indicatori
Programat
Realizat
1.
Volumul fizic al produciei vndute, exprimat n:
1.1. - preuri medii de vnzare unitare
4.500.000
4.850.000
1.2. - costuri unitare
3.375.000
3.686.000
2.
Volumul fizic efectiv al produciei vndute, exprimat n:
2.1. - preuri medii de vnzare unitare programate
- 5.115.753,4
2.2. - costuri unitare programate
3.734.500
2. Analiza factorial a profitului aferent cifrei de afaceri si a ratei medii a rentabilitatii
resurselor consumate (costurilor) .
- lei Nr.crt.
Indicatori
N-1
N
1.
Volumul fizic al produciei vndute, exprimat n:
1.1.
- preuri medii de vnzare unitare
5.312.500
5.904.500
1.2.
- costuri unitare
4.250.000
4.820.000
2.
Volumul fizic efectiv al produciei vndute, exprimat n:
2.1.
- preuri medii de vnzare unitare programate
5.976.800
2.2.
- costuri unitare programate
- 4.743.492,1
3. Analiza factoriala a ratei rentabilitatii comerciale (veniturilor)
lei Nr.crt.
1.
1.1.
1.2.
2.
2.1.
2.2.
3.

Indicatori
Volumul fizic al produciei vndute, exprimat n:
- preuri medii de vnzare unitare
- costuri unitare
Volumul fizic efectiv al produciei vndute, exprimat n:
- preuri medii de vnzare unitare programate
- costuri unitare programate
Profitul aferent cifrei de afaceri

4. Analiza factoriala a ratei medii a rentabilitatii financiare.

N-1

6.000.000
4.800.000

6.450.000
4.902.000

1.200.000

5.899.390,2
4.837.500
1.548.000

Nr. crt.
1.
2.
3.
4.

Indicatori
Venituri totale
Active totale
Capital propriu
Profit net

Prevzut
4.500.000
3.000.000
2.500.000
540.000

lei
Realizat
5.850.000
3.250.000
2.600.000
614.250

5. Analiza factorial a ratei medii a rentabilitii economice.

Nr.crt.
1.
1.1.
1.2.
2.
2.1.
2.2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.

Indicatori
Volumul fizic al produciei vndute, exprimat n:
- preuri medii de vnzare unitare
- costuri complete unitare
Volumul fizic efectiv al produciei vndute, exprimat n:
- preuri medii de vnzare unitare programate
- costuri complete unitare programate
Active imobilizate
Active circulante
Profitul aferent cifrei de afceri
Rata medie a rentabilitii comerciale (%)
Rata medie a rentabilitii economice (%)

Programat

- lei Realizat

5.200.000
3.835.000

5.730.000
4.297.500

3.250.000
1.625.000
1.265.000
26,25
28
0,9375

5.829.835,8
4.182.900
2.865.000
1.910.000
1.432.500
25
30
0,833

6. Sa se scrie si sa se interpreteze:
6.1. Influena cu semnul + a modificrii a modificrii costurilor unitare asupra
profitului aferent cifrei de afaceri.
6.2. Influenta cu semnul - a modificarii structurii productiei vandute pe produse asupra
ratei medii a rentabilitatii comerciale.
6.3. Influena cu semnul - a modificrii eficienei utilizrii activelor imobilizate (vitezei
de rotaie a acestora) asupra ratei medii a rentabilitii economice.
6.4. Influena cu semnul + a modificrii factorului de multiplicare a capitalurilor proprii
asupra ratei medii a rentabilitii financiare;
6.5. Influena cu semnul - a modificrii vitezei de rotaie a activelor circulante
(exprimata ca numar de rotatii) asupra ratei medii a rentabilitii economice.
6.6. Influenta cu semnul + a modificarii structurii productiei vandute pe produse asupra
ratei medii a rentabilitii costurilor.
6.7. Influenta cu semnul - a modificarii rentabilitii nete a veniturilor totale asupra
ratei medii a rentabilitii financiare.
6.8. Influenta cu semnul - a modificarii productivitii fizice a muncii asupra profitului
pe produs.
6.9. Influenta cu semnul + a modificarii structurii productiei vandute pe produse asupra
ratei medii a rentabilitii economice.
6.10. Influenta cu semnul - a modificarii vitezei de rotaie a activelor totale asupra ratei
medii a rentabilitii financiare.
7. Marcati raspunsurile considerate corecte:

7.1. Pe baza indicatorilor:

Nr.crt.
1.
1.1.
1.2.
2.
2.1.
2.2.

Indicatori
Volumul fizic al produciei vndute, exprimat n:
- preuri medii de vnzare unitare programate
- costuri unitare programate
Volumul fizic efectiv al produciei vndute, exprimat n:
- preuri medii de vnzare unitare programate
- costuri unitare programate

N-1

- lei N

5.200.000
4.290.000

5.720.000
4.690.400

5.650.918
4.678.960

Influenta modificarii preturilor medii de vanzare unitare asupra ratei rentabilitatii

comerciale este de: a) - 6 pp b) - 2,2 pp c) + 2 pp;
d) - 4 pp
e) + 6 pp.
7.2. Pe baza indicatorilor:
Nr. crt.
Indicatori
Prevzut
1.
Venituri totale
3.080.000
2.
Active totale
2.200.000
3.
Capital propriu
2.000.000
4.
Profit net
308.000
Influena randamentului (vitezei de rotaie) a activelor totale asupra ratei
financiare este egal cu:
a) + 1,1 pp; b) - 2,1 pp
c) + 1,5 pp; d) - 1,1 pp;
e) +2 pp.
7.3. Pe baza indicatorilor:
Nr.crt.
1.

lei
Realizat
3.780.000
2.520.000
2.100.000
453.600
rentabilitii

- lei N

Indicatori
N-1
Volumul fizic al productiei vndute exprimat n
preturi de vnzare unitare
201.600
204.000
2.
Volumul fizic efectiv al productiei vndute exprimat
n preturile de vnzare programate
190.400
3.
Costul mediu cu salariile pe unitatea de produs
38
42
4.
Indicele timpului de munca pe unitatea de produs (%)
95
Nota: volumul fizic al productiei vndute aferent perioadei anterioare a fost de 1.800 buc.
Influenta indirecta a modificarii (in lei) productivitatii fizice a muncii asupra profitului pe
produs este de:
a) 3.400 lei ; b) 2.325 lei; c) + 2.240 lei; d) 4.950 lei ; e) + 1.540 lei.
7.4. Pe baza urmatorilor indicatori:
lei
Nr. crt.
Indicatori
N-1
N
1.
Venituri totale
3.080.000
3.780.000
2.
Active totale
2.200.000
2.520.000
3.
Capital propriu
2.000.000
2.100.000
4.
Profit net
338.800
529.200
Influentele modificarii (in procente) rentabilitatii nete a veniturilor totale si ale gradului
de indatorare asupra ratei medii a rentabilitatii financiare sunt:
a) - 1,21; + 8,26; b) + 1,65; - 1,21; c) - 2; - 1,21; d) + 5,40; + 1,65; e)- 2,26; - 8,26.

7.5. Pe baza indicilor

Indicele marjei brute asupra cheltuielilor variabile 102%
Indicele cheltuielilor fixe
110%
Indicele cifrei de afaceri
114%
Rezult:
a) o diminuare a profitului aferent cifrei de afaceri i a cheltuielilor variabile;
b) o diminuare a profitului aferent cifrei de afaceri i o cretere a cheltuielilor
variabile;
c) o cretere a profitului aferent cifrei de afaceri i a marjei asupra cheltuielilor
variabile i o diminuare a cheltuielilor variabile;
d) o cretere a profitului aferent cifrei de afaceri i a cheltuielilor variabile;
e) o diminuare a profitului aferent cifrei de afaceri i a cheltuielilor variabile i o
cretere a cheltuielilor fixe.
7.6. Pe baza indicilor
Indicele veniturilor totale
Indicele capitalului propriu
Indicele ratei rentabilitii nete a veniturilor

105%
101%
98%.

Rezulta:
a) creterea profitului net, a ratei rentabilitii financiare i scderea ratei
rentabilitii nete a veniturilor;
b) creterea profitului net, scderea ratei rentabilitii financiare i a ratei
rentabilitii nete a veniturilor;
c) creterea profitului net, scderea ratei rentabilitii financiare i creterea ratei
rentabilitii nete a veniturilor;
d) creterea rotaiei activului total, scderea profitului net i creterea ratei
rentabilitii nete a veniturilor;
e) creterea rotaiei activului total, creterea profitului net i a ratei rentabilitii
nete a veniturilor.
7.7. Pe baza indicilor
Indicele cheltuielilor aferente cifrei de afaceri
115%
Indicele valorii medii a mijloacelor fixe
104%
Indicele profitului aferent cifrei de afaceri
110%
Rezulta:
a) diminuarea eficienei mijloacelor fixe i creterea ratei rentabilitii resurselor
consumate;
b) creterea eficienei mijloacelor fixe i a ratei rentabilitii comerciale;
c) creterea eficienei mijloacelor fixe i reducerea ratei rentabilitii resurselor
consumate;
d) diminuarea eficienei mijloacelor fixe i a ratei rentabilitii resurselor
consumate;
e) a crescut eficiena mijloacelor fixe i nu s-a modificat rata rentabilitii
comerciale
7.8. Pe baza indicilor:

Indicele cifrei de afaceri

Indicele activelor circulante
Indicele profitului aferent cifrei de afaceri

108%
103%
105%.

Rezulta:
a) a crescut costul de productie si s-a accelerat viteza de rotatie a activelor
circulante
b) s-a redus costul si s-a incetinit viteza de rotatie a activelor circulante
c) s-a incetinit viteza de rotatie a activelor circulante si a crescut cifra de afaceri
d) s-a incetinit viteza de rotatie a activelor circulante si a crescut randamentul
utilajelor
e) s-a accelerat viteza de rotatie a activelor circulante si s-a redus costul
7.9. Pe baza indicilor:
Indicele cheltuielilor aferente cifrei de afaceri
Indicele valorii medii anuale a mijloacelor fixe
Indicele profitului aferent cifrei de afaceri

120%
105%
115%.

Rezulta:
a) diminuarea eficienei mijloacelor fixe i creterea ratei rentabilitii resurselor
consumate;
b) creterea eficienei mijloacelor fixe i a ratei rentabilitii comerciale;
c) creterea eficienei mijloacelor fixe i reducerea ratei rentabilitii resurselor
consumate;
d) diminuarea eficienei mijloacelor fixe i a ratei rentabilitii resurselor
consumate;
e) a crescut eficiena mijloacelor fixe i nu s-a modificat rata rentabilitii comerciale.
7.10. Pe baza indicilor:
Indicele marjei brute asupra cheltuielilor variabile
Indicele cheltuielilor fixe
Indicele cifrei de afaceri

110%
116%
120%.

Rezulta:
a) o diminuare a profitului aferent cifrei de afaceri i a cheltuielilor variabile;
b) o diminuare a profitului aferent cifrei de afaceri i o cretere a cheltuielilor
variabile;
c) o cretere a profitului aferent cifrei de afaceri i a marjei asupra cheltuielilor
variabile i o diminuare a cheltuielilor variabile;
d) o cretere a profitului aferent cifrei de afaceri i a cheltuielilor variabile;
e) o diminuare a profitului aferent cifrei de afaceri i a cheltuielilor variabile i o
cretere a cheltuielilor fixe.
7.11. Pe baza indicilor :

Indicele veniturilor totale

105%
Indicele capitalului propriu
101%
Indicele ratei rentabilitii nete a veniturilor
98%.
Rezulta:
a) creterea profitului net, a ratei rentabilitii financiare i scderea ratei
rentabilitii nete a veniturilor;
b) creterea profitului net, scderea ratei rentabilitii financiare i a ratei
rentabilitii nete a veniturilor;
c) creterea profitului net, scderea ratei rentabilitii financiare i creterea ratei
rentabilitii nete a veniturilor;
d) creterea rotaiei activului total, scderea profitului net i creterea ratei
rentabilitii nete a veniturilor;
e) creterea rotaiei activului total, creterea profitului net i a ratei rentabilitii
nete a veniturilor.
7.12. Pe baza indicilor:
Indicele activelor circulante
110%
Indicele cifrei de afaceri
114%
Indicele profitului aferent cifrei de afaceri 111%.
Rezulta :
a) s-a ncetinit viteza de rotaie a activelor circulante i a crescut costul;
b) s-a ncetinit viteza de rotaie a activelor circulante i s-a redus costul;
c) s-a accelerat viteza de rotaie a activelor circulante i s-a redus costul;
d) a crescut cifra de afaceri i s-a ncetinit viteza de rotaie a activelor circulante;
e) s-a accelerat viteza de rotaie a activelor circulante i a crescut costul.
7.13. Pe baza indicilor:
Indicele cifrei de afaceri
108%
Indicele activelor circulante
103%
Indicele profitului aferent cifrei de afaceri
105%.
Rezulta:
a) a crescut costul de productie si s-a accelerat viteza de rotatie a activelor
circulante
b) s-a redus costul si s-a incetinit viteza de rotatie a activelor circulante
c) s-a incetinit viteza de rotatie a activelor circulante si a crescut cifra de afaceri
d) s-a incetinit viteza de rotatie a activelor circulante si a crescut randamentul
utilajelor
e) s-a accelerat viteza de rotatie a activelor circulante si s-a redus costul
7.14. Efectul favorabil al prghiei financiare, respectiv obtinerea unei rate a rentabilitatii
financiare superioare ratei rentabilitatii economice se obtine atunci cnd:
a) rata dobnzii aferenta mprumuturilor contractate este superioara ratei inflatiei;
b) rata dobnzii aferenta mprumuturilor contractate este inferioara ratei rentabilitatii
capitalului permanent;
c) rata rentabilitatii financiare este superioara ratei inflatiei;
d) rata rentabilitatii economice este superioara ratei inflatiei, dar inferioara ratei dobnzii;
e) ntreprinderea nu apeleaza la mprumuturi.

7.15. Influena cu semnul - a modificrii vitezei de rotaie a activelor circulante

exprimat ca numr de rotaii asupra ratei medii a rentabilitii economice, semnific:
a) accelerarea vitezei de rotaie a activelor circulante conduce la scderea ratei mediii a
rentabilitii economice (influen nefavorabil);
b) ncetinirea vitezei de rotaie a activelor circulante duce la creterea ratei mediii a
rentabilitii economice (influen nefavorabil);
c) scderea numrului de rotaii a activelor circulante influeneaz n mod nefavorabil
asupra ratei mediii a rentabilitii economice, aceasta reducnduse;
d) eliberri de capitaluri i o creterea a ratei mediii a rentabilitii economice;
e) imobilizri de capitaluri ca efect al accelerarii vitezei de rotaie a activelor circulante.
7.16. Influena cu semnul - a modificrii vitezei de rotaie a activelor circulante
exprimat ca numr de rotaii asupra ratei medii a rentabilitii economice, semnific:
a) accelerarea vitezei de rotaie a activelor circulante conduce la scderea ratei mediii a
rentabilitii economice (influen nefavorabil);
b) ncetinirea vitezei de rotaie a activelor circulante duce la creterea ratei mediii a
rentabilitii economice (influen nefavorabil);
c) scderea numrului de rotaii a activelor circulante influeneaz n mod nefavorabil
asupra ratei mediii a rentabilitii economice, aceasta reducnduse;
d) eliberri de capitaluri i o creterea a ratei mediii a rentabilitii economice;
e) imobilizri de capitaluri ca efect al accelerarii vitezei de rotaie a activelor circulante.
7.17. Influena cu semnul + a modificarii structurii produciei vndute asupra
modificarii profitului aferent cifrei de afaceri, reflecta:
a) o cretere a ponderii produselor cu o rentabilitate inferioar celor vndute de ctre
concureni;
b) o cretere a ponderii produselor cu o rentabilitate mai mare dect a celor vndute;
c) o scdere a ponderii produselor cu o rentabilitate inferioar rentabilitii medii a
produselor vndute de ctre firm n perioada de referin;
d) o cretere a ponderii produselor cu o rentabilitate mai mic fa de rentabilitatea medie
a produselor vndute de ctre firm n perioada de referin;
e) o scdere a ponderii produselor cu o rentabilitate inferioar celor vndute de ctre
concureni
7.18. Influena modificrii costurilor complete unitare asupra profitului aferent cifrei de
afaceri este de -10.480 lei.
Aceast situaie semnific:
a) creterea ponderii produselor la care rata rentabilitii comerciale este mai mare dect
media pe ntreprindere;
b) scderea profitului aferent CA cu 10.480 lei datorit scderii preurilor medii de
vnzare;
c) creterea profitului aferent CA datorit scderii costurilor complete unitare cu 10.480
lei;
d) scderea profitului aferent CA datorit scderii costurilor unitare complete unitare cu
10.480 lei;
e) scderea profitului aferent CA cu 10.480 lei datorit sporirii costurilor complete
unitare fa de perioada precedent.

7.19. Pe baza relaiei: qv1 t1 t 0 c sh0

Se determin:
a) influena timpului mediu consumat pe unitate de produs asupra costului pe
unitatea de produs;
b) influena timpului mediu consumat pe unitate de produs asupra profitului pe
produs;
c) influena salariului mediu orar asupra profitului pe unitate de produs;
d) influena cantitii vndute asupra costului pe unitate de produs;
e) influena salariului mediu orar asupra costului pe unitate de produs.
cf 0

cf 0

I qv

7.20. Pe baza relaiei: qv1

n care:
qv1 reprezint volumul fizic al produciei vndute;
cf0 costul fix unitar;
Iqv indicele volumului fizic al produciei vndute.
Se determin:
a) influena produciei fizice asupra costului unitar;
b) influena productivitii fizice a muncii asupra profitului;
c) influena indirect a produciei fizice asupra productivitii fizice a muncii;
d) influena direct a produciei fizice asupra cheltuielilor fixe;
e) influena indirect a produciei fizice vndute asupra profitului pe produs.