Sunteți pe pagina 1din 8

T5

Aspectele activitii de creditare a bncilor


1.
2.
3.
4.
5.

Caracteristica operaiunilor bancare active.


Esena i elementele constitutive ale creditului bancar. Funciile creditului bancar.
Principiile utilizate de bncile comerciale n activitatea de creditare.
Tipologia creditului bancar.
Caracteristica operaiunilor active bancare specifice.

Regulamentului cu privire la clasificarea activelor i angajamentelor condiionale i formarea reducerilor


pentru pierderi la active i provizioanelor pentru pierderi la angajamente condiionale, aprobat prin
Hotrrea Consiliului de administraie al Bncii Naionale a Moldovei nr. 224 din 30.08.2007, Monitorul
Oficial al Republicii Moldova, 2007, nr. 149-152/560)

1. Caracteristica operaiunilor bancare active.


Banca poate efectua mai multe tipuri de operaiuni. Din punct de vedere a modificrilor produse n
bilan operaiunile se disting:
Operaiuni bilaniere;
Operaiuni extrabilaniere.
Operaiunile bilaniere pot fi:
Operaiuni active, operaiuni care provoac modificri pe activul bilanului bancar i se
caracterizeaz n cea mai mare parte prin plasamente bancare care genereaz venituri, precum i active
ce nu genereaz venituri (numerar, mijloace fixe);
Operaiuni pasive, operaiuni care provoac modificri prin pasivul bilanului bancar i se
caracterizeaz prin formarea resurselor bancare att proprii, ct i atrase.
Operaiunile extrabilaniere - nu provoac modificri n bilan, reprezint cumprarea ori vnzarea de
drepturi sau acordarea de servicii clientelei fr a se investi capital bancar. Operaiunile de comision
sunt operaiuni extrabilaniere - operaiuni pentru care banca ncaseaz un comision i nu presupun
cheltuiala de capital:
De consultan financiar;
De brokeraj;
Undrewriter (emisiune i subscriere a HV);
Exist nc o categorie de operaiuni bancare - operaiuni conexe - operaiuni efectuate de ctre banc
n virtutea funciilor sale care nu pot fi declarate strict active sau pasive i care sunt efectuate att n
nume propriu, ct i din numele clientului. Astfel de operaiuni pot fi:
Operaiuni de decontare;
Operaiuni valutare;
Operaiuni cu metale preioase;
Banca are dreptul s efectueze toate tipurile de operaiuni financiare (art.26 Legea privind instituiile
financiare) cu excepia:
1. operaiuni legate de sfera de producie sau comer.
2. tranzacii cu imobilul, cu excepia tranzaciilor n nume i interes propriu.
3. atragerea de depozite, procurarea de alte resurse pe pia i de la clienii si n cazul cnd se afl n
incapacitatea de plat i este contient c nu-i va putea exercita obligaiunile n viitor.

Banca poate realiza 3 tipuri de operaiuni active:


1. operaiuni de trezorerie sau operaiuni de formare a lichiditilor bancare.
2. plasamente bancare-constituie sumele cheltuite de banc n scopul obinerii de profituri i sunt de 2
tipuri:
a) plasamente n portofoliu de credite (operaiuni de creditare);
b) plasamente n portofoliul hrtiilor de valoare (operaiuni investiionale).
Aceste operaiuni la banc sunt generatoare de profituri. De cantitatea ct i calitatea lor depinde nu
numai profitabilitatea,dar i stabilitatea bncii. Ele genereaz riscuri.
3. imobilizri-operaiuni de creare i formare a mijloacelor fixe ale bncii i a activelor nemateriale
(nnoirea softurilor bancare).
Cea mai mare parte a veniturilor bancare provin din plasamentele realizate n portofoliul de credite
acordate clienilor, care trebuie s constituie circa 55% din totalul activelor deinute de banc.
Un alt tip de plasament bancar reprezint investiiile n HV. Portofoliul investiional reprezint
totalitatea valorilor mobiliare achiziionate i deinute de banc la un moment dat de timp.
n componena portofoliului investiional al bncii pot fi:
HVS;
HV corporative:
Sub form de aciuni;
Sub form de obligaiuni.
HV emise de alte bnci: cambii, certificate de depozit.
Motivele plasamentului bancar n HV sunt:
1. Portofoliu HV genereaz venituri sub form de dobnzi sau dividente.
2. HV pot fi vndute de banc nainte de scaden, astfel banca majoreaz lichiditatea activelor sale.
3. HVS pot fi utilizate ca gaj pentru preluarea creditelor centralizate.
4. Banca prin portofoliul HV i diversific riscul pe teritoriu.
Principiile de formare a portofoliului investiional sunt:
1. Profitabilitatea HV-banca va selecta n portofoliul su acele HV care pot garanta un profit mai mare.
2. Situaia financiar a emitentului-care garanteaz rambursarea HV de aciuni sau plata de dividende
pentru aciuni.
3. Scadena HV de care este direct legat lichiditatea lor, cu ct scadena HV este mai mic rezult o
lichiditate mai mare.
n perioadele de instabilitate economic, cnd cererea de credite este sczut, bncile comerciale dispun de
fonduri pe care le plaseaz n titluri financiare. Ele joac un rol important n gestionarea activului bncii,
deoarece:ele permit bncii s utilizeze toate fondurile de care dispune la momentul dat;
pot ajuta banca cu resurse lichide, prin achiziionarea de titluri financ iare care se potrivesc nevoilor de
lichiditate ale bncii;
contribuie la diversificarea portofoliului de active;
protejeaz mpotriva riscurilor financiare.
INVESTIII N VALORI MOBILIARE CORPORATIVE
n scopul investirii mijloacelor bneti de ctre bncile comerciale n valorile mobiliare corporative, ele
vor participa pe piaa valorilor mobiliare prin efectuarea tranzaciilor de cumprare la Bursa de Valori a
Moldovei sau pe piaa extrabursier. n acest scop, bncile comerciale au posibilitatea de a cumpra
aciuni sau obligaiuni ale societilor pe aciuni n scopuri investi-ionale, adic de a le pstra n portofoliul
bncii pn Ia scadena lor, acumulnd dividende sau dobnzi.
Procurnd aciuni, bncile comerciale vor avea dreptul la participarea in capitalul societii, reprezentnd
dreptul de proprietate asupra unei pri a! companiei, i vor obine venit sub form de dividende, n

funcie de tipul) aciunilor procurate i de nivelul profitului companiei. Tipul i drepturile posesorului
de aciuni trebuie s fie indicate n contractul de constituire i In statutul societii.
BNM reglementeaz i impune anumite restricii privind deinerea unei cote substaniale cu drept direct
sau indirect de proprietate n capitalul unei uniti economice. Nici o banc, singur sau n acord cu una
sau mai multe persoane cu care acioneaz mpreun, nu poate s dein, fr permisiunea scris a Bncii
Naionale:
o cot substanial n capitalul unei uniti economice (cu excepia deinerii cotelor n capitalul
altor bnci de pe teritoriul Republicii Moldova) i o cot care, conform valorii ei curente, depete 15 la
suta din capitalul normativ total al bncii;
valoarea curent total a unor cote ce depesc 50 Ia sut din capitalul normativ total al bncii.

2. Esena i elementele constitutive ale creditului bancar. Funciile creditului


bancar.
Activitatea de creditare este una dintre activitile generatoare de nalt venit pentru banc,ct i de
nalt utilitate pentru societate, contribuind la dezvoltarea economiei la nivel micro i consecutiv, macro.
La baza derulrii operaiunilor de creditare stau un ir de principii ale operaiunii de creditare,
nerespectarea acestora ar duce la majorarea riscului de credit al bncii.
De competena i responsabilitatea bncii ine:
- stabilirea i meninerea structurilor organizatorice;
- orientarea politicii creditare a bncii;
- elaborarea metodelor analitice i procedurilor administrative;
- determinarea sistemelor de control adecvate pentru evaluarea, dirijarea i verificarea riscului,
care reiese din activitatea de creditare.
Aceste prevederi se stabilesc prin regulamente interne aprobate de consiliul instituiei financiare.
Responsabilitatea pentru realizarea obiectivelor enumerate este atribuit organului competent al
bncii, conform statutului acesteia.
Structura organizatoric a unitilor de creditare depinde de mrimea bncii, reeaua de filiale,
volumele de investiii creditare i de ali factori.
Scopul activitii acestor structuri organizatorice este realizarea politicii i procedeelor de creditare
ale bncii ntr-un mod sigur i prudent. Funciile unitilor organizatorice i ale personalului implicat
n activitatea de creditare trebuie s fie determinate de regulamente interne aprobate, n care se vor
reflecta i se vor defini clar obligaiunile i responsabilitile acestora.
n procesul de aprobare, dreptul de decizii referitor la cererile de acordare a creeditelor se atribuie
unui comitet special de credit compus dintr-un numr impar de membri, dar nu mai
puin de 3 persoane.
Definiie. Creditul bancar este mprumutul bnesc acordat solicitanilor de ctre instituiile
specializate (instituii bancare) sub form bneasc, pentru un timp determinat, prin care se procur diverse
bunuri, se achit cheltuielile curente sau se efectueaz alte plti. Cu alte cuvinte a acorda cuiva un credit
nseamn a-i pune la dispoziie o sum de bani ce va fi rambursat n viitor, la o anumit dat, fiind nsoit
de o dobnd.
Pentru a putea contura rolul i funciile creditului bancar trebuie evideniate i analizate urmtoarele
particulariti specifice creditului bancar:

obiectul creditului bancar este reprezentat de disponibilitile bneti sub form de moned
fiduciar sau moned scriptural;

participanii (subiecii) creditului bancar sunt: cel ce acord creditul, numit creditor (banca)
i cel care primete i folosete creditul, numit debitor (ageni economici, populaia, statul, alte bnci i
instituii financiare);

scadena - momentul sau momentele stabilite pentru rambursarea creditului. La stabilirea


scadenei bncile comerciale iau n considerare activitatea debitorului, afacerea propriu-zis, alte condiii.
Astfel, vor ii stabilite i ratele ce vor fi rambursate la scaden. Ratele pot fi rambursate n mod egal, n ordine

cresctoare ori descresctoare, sau n funcie de caracterul afacerii de credit. Un element important, n acest
context, este stabilirea perioadei de graie - perioada dintre momentul angajrii creditului i momentul
nceperii rambursrii lui. Aceste condiii sunt stipulate n contractul de credit ncheiat ntre debitor i
creditor;

asigurarea creditului, format din bunuri ce se constituie la dispoziia sau solicitarea


creditorului sau a unui ter pentru a asigura ndeplinirea de ctre debitor a obligaiunii de rambursare a sumei
creditului, achitrii dobnzilor i a taxelor de credit;

dobnda este reprezentat de o sum de bani pltit de ctre debitor creditorului su pentru
mprumutul acordat pe un termen determinat i pentru riscul asumat de acesta n caz de neonorare a
obligaiunilor de credit.
Locul i importana creditului n relaiile social-economice sunt evideniate prin funciile sale.
Funciile creditului:
1. Funcia distributiv
2. Funcia de transformare a economiilor n investiii;
3. Funcia de emisiune monetara
4. Funcia de asigurare a stabilitii preurilor
Principiile eseniale n operaiunea de creditare sunt:
rambursabilitatea - obligativitatea debitorului de a ntoarce suma de bani primit de la banc
incontestabil. Rambursabilitatea se garanteaz.
Scadena principiu realizat de cel al rambursabilitii presupune cunoaterea perioadei dup care
banca ntr n posesia banilor investii.
Dobnda - presupune remunerarea bncii pentru creditul acordat.
3. Principiile utilizate de bnci n activitatea de creditare.
La baza derulrii operaiunilor de creditare stau un ir de principii. Nerespectarea acestora ar duce la
majorarea riscului de credit al bncii.
Principiile eseniale n procesul de creditare sunt:
prudena bancar ca principiu fundamental ce trebuie s caracterizeze ntreaga activitate a unei bnci;
credibilitatea mprumutailor, care reprezint suportul moral i elementul psihologic esenial fr de care
creditul nu poate exista. Credibilitatea presupune cunoaterea clientului printr-o permanent activitate de
informare i documentare cu scopul de a acumula informaia necesar privind aspectele concrete ale
activitii acestuia. Toate operaiunile de credit i de garanie se consemneaz n documente contractuale.
Pe parcursul derulrii creditului n scopul minimizrii riscului de nerambursare banca va monitoriza
activitatea creditorului;
planificarea creditelor reprezint planificarea surselor bneti din care banca va acorda credite, dar
totodat i planificarea clasificrii portofoliului de credit conform diverselor destinaii;
rambursarea i achitarea creditului. Creditele acordate trebuie s fie avantajoase att pentru banc, ct i
pentru debitori, drept care debitorul va avea posibilitate s-i lrgeasc afacerea, dar i s ramburseze
creditul i s achite dobnzile n termenii stabilii. Dobnzile i comisioanele bancare sunt negociabile i
se nscriu n contractele de credit.
Asigurarea creditului. Creditele se acord pe baz de garanii, consemnate n contractele de credit i n
contractele de garanii imobiliare/mobiliare/cesiune de crean/fidejusiune etc. Garania trebuie s
acopere datoria maxim a clientului ctre banc, format din credite, dobnzi i comisioane.

Respectarea principiilor de creditare n procesul de acordare a creditului permite unei performane


ridicate a activitii de creditare:
banca i permite pstrarea n siguran a depozitelor bancare;
se atest o cretere a profitului bncii prin reducerea proporiei de credite problematice n portofoliul de
creditare al bncii;

se asigur dezvoltarea economico-financiar de ansamblu a clientului;se stabilesc influene pozitive la


nivel macroeconomic;
se menine o performan sporit a activitii de creditare, care se asigur prin:
- selectarea cu atenie a clienilor din sectoarele de pia determinate;
- acordarea de credite bazat pe o analiz economico-financiar minuioas i corect a debitorului;
- ntocmirea actelor bilaterale de ordin juridic pentru a asigura derularea rambursrii creditelor;
- urmrirea periodic i riguroas a derulrii;
- constituirea unor garanii certe;
*activitatea de recuperare a creditelor neperformante trebuie s comporte un caracter flexibil i s
pstreze intact imaginea i prestigiul bncii.
4. Tipologia creditului bancar.
Creditele bancare sunt oferite de ctre bncile comerciale. Acestea acord clienilor si diverse
tipuri de credite bancare care pot fi clasificate n baza mai multor criterii
Creditele care se acord n funcie de perioad se pot grupa n:
credite la vedere;
credite pe termen.
Creditele pe termen se mpart n:
a)
credite acordate pe termen scurt (pe o durat ce nu depete 12 luni);
b) credite acordate pe termen mediu (termene cuprinse ntre un an i cinci ani);
c)
credite acordate pe termen lung (cu o durat de cinci i mai muli ani).
n funcie de beneficiarul creditului se disting:
credite acordate populaiei;
credite acordate agenilor economici;
credite acordate bncilor i instituiilor financiare;
credite acordate statului.
Modaliti i tipuri de acordare a creditelor persoanelor juridice
Credite pentru cheltuieli curente: aprovizionri n vederea constituirii de stocuri de materii prime
i materiale, energie, combustibil, mrfuri etc. necesare realizrii i finalizrii produciei de mrfuri,
executrii de lucrri i prestri de servicii cu desfacere asigurat.
Credite pentru stocuri i cheltuieli sezoniere.
Credite pentru importul i exportul de produse. Acestea presupun existena obligatorie a contractelor
sau comenzilor ferme de desfacere, a acreditivelor irevocabile deschise sau a altor forme de plat garantate
bancar.
a)
Creditele pentru obiective de investiie
b)
Creditele de consum
c)
Creditele productive
Dup modul de acordare i de rambursare se disting:
a) credite ordinare - creditele se acorda integral prin deschiderea contului de mprumut n baza
unui document de plat. Rambursarea se face conform acordului prilor, expus n contractul de credit i n
graficul de rambursare a creditului i de achitare a dobnzii aferente. Rambursarea poate fi: integral la data
final fixat n contractul de credit; n rate egale, periodic: lunar, trimestrial, semestrial, anual; sume fixe la date
fixe; alte modaliti;
b) overdraftul - este un instrument al pieei monetare, un credit pe termen scurt, de regul, pn la
o lun, destinat pentru executarea unor pli curente. Acest credit se utilizeaz n cazul necesitii executrii
unor pli curente, dar care depesc suma din contul curent al debitorului. Costul overdraftului, adic
dobnda i comisionul, de obicei sunt mai mari dect la alte tipuri de credit. n calitate de asigurare a
overdraftului se utilizeaz frecvent mijloacele bneti nregistrate n contul curent al debitorului sau
fideiusiunea unei tere persoane juridice sau fizice. De aceea overdraftul se acord de regul clienilor
disciplinai i cu reputaie bun privind utilizarea serviciilor bancare;
c) avansurile n cont curent sau creditele de cas/trezorerie reprezint un tip de raporturi de
credit ce se ntemeiaz pe o bun cunoatere a activitii ntreprinderii, fr a fi consemnate prin contracte
relative la fiecare angajament. In fapt, aceste credite nu sunt acoperite prin garanii reale sau personale. Ele

sunt menite s satisfac necesitile curente privind acoperirea cheltuielilor de producie cu caracter
imprevizibil i greu de localizat n obiecte care s reprezinte o garanie veridic. Aceste credite nu au termen
de fixat rambursare;
d) linia de credit (de preferin) este o modalitate general de acordare a creditelor, care
presupune efectuarea creditrii n contul curent sau deschiderea unui cont separat de mprumut.
e) creditele de scont servesc pentru finanarea subscrierii de titluri de credit i pentru finanarea
agenilor economici la burs. Bncile comerciale vor acorda astfel de credite n urmtoarele condiii:

posesorul titlului de credit (trat, bilet de ordin etc.) trebuie s fie client al bncii la care se
solicit scontarea;

titlul trebuie s fie acceptat legal la plat;

intervalul de timp, din momentul prezentrii la scont i la scaden, nu va depi 12 luni.


Creditele acordate n funcie de modul de asigurare
Creditele neasigurate
Creditele asigurate
Credite clasificate n funcie de risc
Bncile clasific portofoliul su de credit n:
a) Creditele standard
b) Creditele supravegheate
d) Creditele substandard
e) Creditele dubioase
f)
Creditele compromise
n procesul de creditare banca se confrunt cu riscul de creditare pentru a acoperi pierderile banca
formeaz un fond special, pentru aceasta ea grupeaz toate creditele n 5 grupe mari n funcie de riscul
de creditare.
Standart 2%
Supravegheat- 5%
Substandart 30%
Dubioase- 60%
Compromise 100%
Formnd fondul de risc pentru acoperire.
Procesul de primire a hotrrilor privind creditarea proiectelor i afacerilor clienilor are loc n cteva
etape de baz, la fiecare etap se precizeaz caracteristicile creditului, metodele de acordare, folosirea i
achitarea precum urmeaz:
1. Evaluarea preliminar a cererii pentru primirea creditului i interviul cu solicitantul.
2. Analiza posibilitii de rambursare a creditului i a solvabilitii solicitantului, evaluarea asigurrii
creditului.
3. Primirea deciziei definitive a creditrii de ctre Comitetul de Credit al bncii.
4. Completarea documentelor care reglementeaz relaiile ntre Banc i Debitor.
5. Acordarea creditului.
6. Monitorizarea creditului.
4.5. Caracteristica operaiunilor active bancare specifice
Operaiuni active specifice ale bncii sunt creditarea prin leasing , factoring.
4.5. Creditare prin leasing
Leasing este un cuvnt de origine englez cu semnificaia de chirie", experiena mondial
termenul leasing se utilizeaz pentru definirea afacerilor bazate pe ncheierea echipamentului, mainilor,
mijloacelor de transport etc. Leasingul este o form specific de creditare n bunuri (mrfuri), prin care se
realizeaz mbinarea intereselor prilor, adic bunurile sunt cumprare de creditor i date n chirie
locatarului sau utilizatorului cu dreptul de a deveni proprietarul bunurilor nchiriate la sfritul
termenului stabilit.
Leasingul este activitatea de antreprenoriat de investire a unor mijloace temporar disponibile sau
mprumutate, pe baz de contract, conform cruia locatorul (creditorul finanelor) procur cu titlu de

proprietate echipamentul, indicat de locatar, de la vnztorul (furnizorul) stabilit de acesta i l acord


contra plat locatarului n posesiune i folosin temporar n scopuri de ntreprinztor. Legea Republicii
Moldova cu privire la leasing nr. 731 din 2001
Obiecte ale leasingului sunt: mijloacele de transport, televizoarele, complexele tehnologice i
echipamentele, calculatoarele, liniile de fabricaie, congelatoarele de producie etc.
Subiecii participani la operaiunea de leasing:
Locatorul este persoana fizic sau juridic care practic activitate de ntreprinztor i care procur
cu titlu de proprietate echipament de la un anumit vnztor (furnizor), pentru a-1 da n chirie.
Ca locatori pot fi companiile de leasing i bncile comerciale. Compania de leasing este instituia
financiar care presteaz operaiuni de leasing de diverse tipuri. Se deosebesc companii de leasing
specializate, care propun n leasing un tip de mrfuri sau un set de mrfuri. Companiile specializate, de obicei,
dispun de o rezerv proprie de utilaje i echipamente pe care le ofer consumatorilor. Companiile de leasing
universale sunt acele instituii ce propun n leasing diferite tipuri de utilaje i echipamente. Companiile de
leasing universale acord locatarului dreptul de a alege furnizorul de echipamente, plasarea comenzii i
primirea obiectului nchiriat.
Locatarul este persoana fizic sau juridic care practic activitate de ntreprinztor i care ia n
posesiune i n folosin temporar, n baz de contract de leasing, echipamentul comandat la alegerea sa
direct de la vnztorul (furnizorul) indicat de el.
Vnztorul (furnizorul) poate fi ntreprinderea productoare ori o alt persoan fizic sau juridic
care practic activitatea de ntreprinztor i care vinde locatorului n proprietate echipament, pentru ca acesta
s-1 dea n posesiune sau folosin temporar unui ter.
Participani indireci ai afacerilor de leasing sunt:

bncile, care au rolul de creditor al companiilor de leasing i totodat joac rolul unui
garant al afacerilor de leasing;

companiile de asigurare, care asigur creditele acordate pentru procurarea utilajelor contra
riscurilor posibile de nerambursare a plilor de ctre locatar locatorului i, de asemenea, pot s
efectueze asigurarea obiectului leasingului;

firmele de brokeri (dealeri) i alte firme ce ofer servicii de intermediere.


Operaiunile de chirie sunt foarte mult asemntoare operaiunilor de leasing, dar exist i unele
deosebiri:

obiectul afacerii de arend se alege de locatar, nu de locator, tot el pro cur echipamentul
din contul sau propriu, iar n cazul operaiunii de leasing, locatorul cumpr din mijloacele proprii
echipamentul la ale gerea proprie sau la propunerea locatarului;

termenul leasingului este mai mic dect termenul de uzare fizic a echi pamentului i se
apropie de termenul de amortizare a impozitului;

la expirarea termenului contractului locatarul poate prelungi chiria la o rat mai mica sau
poate s procure utilajul la preul rmas;

n calitate de locator de obicei apare un intermediar, organizaia financiar - compania de


leasing.
Deci etapele creditrii prin leasing sunt:
1. beneficiarul contracteaz cu furnizorul privind bunul de care are nevoie;
2. benefeciarul ncheie cu banca un contract de leasing prin care cere finanarea procurrii
bunului respectiv;
3. banca procur bunul i devine posesorul lui;
4. banca transmite bunul beneficiarului;
5. benefeciarul achit plile pariale de leasing pn la rscumprarea bunului.
Leasingul se deosebete de arend prin:
* plata pentru arend se formeaz n funcie de cererea i oferta pe pia, plata pentru leasing se formeaz
n funcie de costul utilijului .
Plata pentru leasing =costul utilajului + dobnda+comision+servicii
Plata pentru leasing se mparte pe perioade PL/n= plata lunar

*Pe parcursul de achitare a leasingului se transfer dreptul de proprietate a bunului de la banc asupra
beneficiarului. n cazul arendei arendaul nu poate pretinde la dreprul de proprietate asupra bunului
arendat.
5.6. Creditare prin factoring
Operaiunile de factoring au aprut pentru prima data n SUA la sfritul secolului al XlX-lea. Dar
cel mai intensiv au nceput sa fie utilizate de ctre bncile comerciale n ultimii 25-30 de ani.
Factoringul este un contract (convenie) ncheiat ntre factor i aderent (vnztorul creditor),prin
care aderentul transfer factorului o parte sau toate creanele (facturile) pe care le posed asupra terilor
debitori, dup care factorul se oblig sa ncaseze i s suporte riscul insolvabilitii debitorilor.
Operaiunile de factoring implic apariia raporturilor de credit ntre vn-ztorul-creditor i
cumprtorul-debitor i un participant nou -factorul. n mod curent cuvntul/actor, provenit din limba
englez, are semnificaia de un agent care acioneaz pentru altul.
Scopul operaiunii de factoring este anularea riscului provenit din operaiunile creditoare i
efectuarea plilor n termen ale agenilor economici. Operaiunile de factoring sunt favorabile
vnztorilor (furnizorilor) deoarece vnztorul este interesat de a obine ct mai rapid sumele datorate de
clienii si i implicit de a-i micora riscul n caz de neplat.
Obiecte ale operaiunii de factoring pot fi: facturile - documente comerciale ntocmite de vnztor i
predate cumprtorului (sau factorului) n vederea specificrii mrfurilor vndute (denumire, sortiment,
cantitate, pre, suma total etc.)> care constituie totodat documente comerciale de plat i probe pentru
cumprtor privind proveniena mrfii cumprate; titlurile de creana (trate, bilete de ordin).
n operaiunile de factoring sunt implicate trei pri:

vnztorul/creditor de mrfuri, numit i aderent;


factorul (compania de factoring sau banca comercial ce presteaz astfel de servicii). In rile cu o
economie dezvoltat, bncile au nfiinat departamente specializate n aceste operaiuni. In cadrul legislativ
actual din RM, societilor bancare le este permis o astfel de activitate;"

cumprtorul/debitorul de mrfuri.
Vnztorul vinde mrfuri n credit comercial unui cumprtor, care se oblig, la scadena stabilit
ntre pri, s achite mijloacele bneti vnztorului. Dar pn la scaden vnztorul, fiind posesor de
facturi sau de titluri de crean i avnd nevoie de mijloace bneti, se adreseaz factorului care preia
datoriile debitorului de la vnztor i efectueaz plile necesare contra unui comision de factoring.
Factorul preia asupra sa, de la creditor, titlurile de crean asupra debitorilor si, devenind faa de acetia
beneficiarul creanelor respective. Prin urmare, factorul preia ntregul risc pe care l implic eventuala neplat
a creanelor de ctre debitor. La scadena creanelor debitorul i va achita datoriile factorului.
Operaiunea de factoring se realizeaz n modul urmtor:

vnztorul i cumprtorul ncheie un contract de vnzare/cumprare a mrfurilor n care


specific un ir de condiii, printre care i forma plii;

vnztorul, cumprtorul, factorul ncheie documente juridice privind efectuarea


operaiunii de factoring (contractul de factoring);

factorul, anterior ncheierii contractului de factoring, analizeaz att vnztorul, ct i


cumprtorul;

vnztorul transmite facturile factorului pentru a le achita;

factorul preia asupra sa de la creditor titlurile de crean i crediteaz contul vnztorului


cu suma corespunztoare. Factorul i poate rezerva dreptul de a refuza anumite facturi n funcie de clauzele
stipulate n contract. In practic, prile convin asupra unui plafon de credit, n limita cruia factorul nu
poate refuza facturile transmise de vnztor.