CAPITOLUL

3
TIPOLOGIA BNCILOR
I OPERAIUNILE BANCARE

3.1. Bncile comerciale: rol i operaiuni

3.1.1. Rolul i locul bncilor comerciale n cadrul sistemului bancar
3.1.2. Operaiunile bncilor comerciale
3.1.3. Activitatea de creditare
3.2. Bncile de afaceri
3.2.1. Operaiunile i caracteristicile generale ale bncilor de
afaceri
3.2.2. Tipologia bncilor de afaceri
3.3. Alte tipuri de bnci
3.3.1. Bncile mutuale i cooperativele de credit
3.3.2. Bncile de trezorerie
3.3.3. Bncile de economii
3.3.4. Instituiile de credit specializate
Test de autoevaluare
Bibliografie

OBIECTIVE PROPUSE

nsuirea de noiuni cheie referitoare la operaiunile bancare: operaiuni active i pasive,

scontare, lombardare, preluri n pensiune, operaiuni extrabilaniere:
cunoaterea trsturilor i caracteristicilor diverselor tipuri de bnci; identificarea
operaiunilor specifice i cunoaterea unor modele de organizare a activitii bancare din
rile dezvoltate;
formarea deprinderii de stabilire a asemnrilor i deosebirilor dintre instituiile bancare i
de credit;
cunoaterea principalelor operaiuni bancare desfurate de bncile comerciale, bncile de
afaceri i instituiile de credit specializate.

CAPITOLUL 3

3.1. Bncile comerciale: rol i operaiuni

3.1.1. Rolul i locul bncilor comerciale (universale) n cadrul sistemului bancar
Dup cum s-a prezentat n capitolul Sisteme bancare, n perioada actual, acestea se
caracterizeaz printr-o mare diversitate a instituiilor bancare i de credit, care pot fi grupate
dup o mulime de criterii. Astfel, n peisajul bancar actual, alturi de banca central
funcioneaz bncile de depozit sau bncile comerciale orientate spre activiti pe termen scurt,
i instituiile bancare pe termen lung. n categoria acestora putem ncadra: bncile de afaceri sau
bncile de investiii (Frana i S.U.A.) i bncile de pia (Marea Britanie). Singura ar care face
excepie la aceast clasificare este Germania, datorit bncilor sale universale.
n ultimele dou decenii, ca urmare a globalizrii financiare, asistm la o dezvoltare a
vocabularului din acest domeniu, reinnd atenia urmtorii termeni: banc universal i banc
specializat; banc de gros sau cu amnuntul, bnci ntreprinderi sau bnci particulare; bnci de
reea sau de pia; banca global, banc la distan, banc cibernetic; banc multimedia, banc
digital, banc virtual.
n faa varietii i complexitii sporite a operaiunilor financiare, multe dintre bnci
ndeplinesc caracteristicile bncilor universale. Potrivit definiiei date de dicionar, banca
universal este o banc apt de a ndeplini toate activitile, att la nivel naional ct i
internaional (n englez se utilizeaz termenul full service bank, care desemneaz
particularitile bncilor globale).
Aceast definiie necesit dou completri:
a) n primul rnd, nu exist bnci total universale, iar unele bnci desfoar activiti care
nu au, ntotdeauna, legtur cu domeniul financiar;
b) n al doilea rnd, definirea bncii universale ridic semne de ntrebare cu privire la
criteriile n funcie de care se desemneaz coninutul activitii.
Referitor la acest aspect, precizm c pentru definirea coninutului bncii universale, se
pot utiliza mai multe criterii. Criteriul semantic este acela n funcie de care se desemneaz
aspectul instituional al activitii bancare care decurge din operaiunile de schimb de moned
dintre ri.
Criteriul dimensiune este cel n funcie de care, la modul general, bncile universale sunt
considerate a avea o mare dimensiune. Asupra acestui aspect, Comisia bancar din Frana a fcut
unele precizri indicnd faptul c o banc universal poate fi de mic dimensiune (chiar banc
local), fr ca aceasta s aib activitate internaional.
Criteriul legislaiei i al reglementrilor conduce la luarea n considerare a termenului
banc n sensul strict sau mai larg al bncii i al filialelor sale.
Analiza legislaiei bancare din rile dezvoltate evideniaz o serie de aspecte dup cum
urmeaz:

n Frana, legea bancar din 1984 a abrogat statutul bncilor de afaceri i al bncilor de
credit, pe termen mediu i lung, i a adoptat principiul bncii universale (care poate
constitui depozite de orice form, pe orice perioad de timp i care desfoar toate
operaiunile de credit, fr limitarea clientelei). Potrivit reglementrilor bancare din
Frana, banca universal poate ndeplini un numr mare de activiti conexe, precum:
gestiunea valorilor mobiliare, gestiunea patrimoniului, servicii ctre ntreprinderi,
inginerie financiar, activitatea de bnci-asigurri, activiti imobiliare, activiti de voiaj.

Dac analiza se situeaz n peisajul anglo saxon, n ri precum Marea Britanie i S.U.A.
care se afl la originea tuturor marilor transformri financiare, atunci se pot constata
urmtoarele aspecte: conceptul de banc universal este absent n S.U.A., unde Glass
Stegall Act din 1933 a fost abrogat n anul 1999. n Marea Britanie, n anul 1979, prin
Banking Act, s-a dat pentru prima dat o definiie instituiei bancare.
Un alt criteriu de maxim importan l constituie specificul activitii practice n
funcie de care profesia bancar este dificil segmentabil, ntruct i extrage esena din faptul
c un anumit monopol tehnic i-a fost delegat prin lege. Acest monopol n-a disprut, dar tehnicile

Tipologia bncilor i operaiunile bancare

sunt att de sofisticate, iar ofertele ca i tehnicile sunt diversificate, ceea ce face ca noiunea de
banc universal s fie impracticabil.
Banca universal poate fi privit i analizat i ca rezultat al globalizrii financiare, i de
asemenea, ca rezultat al condiiilor existente la sfritul secolului al XIX-lea i nceputul
secolului XX.
n funcie de legislaia n vigoare din diferite ri i de particularitile activitii practice,
se pot distinge urmtoarele tipuri de instituii, care se circumscriu termenului de banc
universal, astfel:

bncile mixte de tip german;

versiunea britanic a bncilor universale n care filialele sunt gestionate de o manier
distinct;

holdingurile bancare americane;

conglomeratele bancare japoneze.
Referitor la bncile mixte germane, acestea i au originea n specificul economiei de la
nceput de secol, cnd s-a instituit o osmoz ntre sistemul industrial i cel bancar, ceea ce a
condus la nregistrarea celui mai semnificativ progres din Europa. Bncile au intervenit n
ntreprinderi, fie prin acordarea mprumuturilor pe termen lung, fie prin constituirea de fonduri
proprii, ceea ce a permis scoaterea ntreprinderilor din starea de dificultate. n prezent, ponderea
bncilor germane n structurile ntreprinderilor industriale sau comerciale este sporit; marile
bnci sunt prezente n 300 400 de consilii de supraveghere ale societilor. n faa
transformrilor din peisajul financiar mondial, au devenit tot mai universale, ptrunznd i n
domeniul imobiliar, cel al asigurrilor i al prelurilor de participaie.
Fuziunea dintre bncile i industria german prezint o similitudine cu cazul japonez,
ntruct i n Japonia, la sfritul secolului al XIX-lea, bncile au acceptat riscurile marilor
ntreprinderi, contribuind la construcia unor gigani industriali financiari, care sunt n prezent
urmaii acelor ntreprinderi zaibastu. n contextul economiei japoneze, s-a dezvoltat o
structur tricefal, grupul respectiv avnd n centru fie o ntreprindere industrial, fie o banc, iar
al 3-lea element specific fiind o societate de comer.
n S.U.A., prin Bank Holding Companies Act din 1956 i 1970, este consacrat,
separarea activitilor bancare, de cea comercial i industrial. Ca urmare a acestui cadru strict
al reglementrilor, inovaiile financiare de diferite tipuri s-au multiplicat cu rapiditate n S.U.A.
comparativ cu Europa. Dei n S.U.A. diversificarea activitii bancare este admis n plan
geografic, din punct de vedere al activitii aceasta nu era nc asigurat, pn n anul 1999
ntruct Glass Stegall Act a fost n vigoare pn n acel moment.
Singura banc din S.U.A. care a reuit s se declare universal este Citicorp, (prin fuziunea
din 1998, dintre societatea Travelers i grupul Citigroup), dorind s ofere astfel, clientelei din
ntreaga lume toate tipurile de produse bancare pentru o categorie larg de beneficiari.
n concluzie, n structura sistemelor bancare din toate rile s-au conturat, alturi de banca
central, bncile depozit, universale sau comerciale i bncile specializate, prima categorie
reprezentnd principala component a sistemelor bancare contemporane.
3.1.2. Operaiunile bncilor comerciale
Utilizarea termenului de banc universal este frecvent ntlnit, pentru a desemna faptul
c bncile respective efectueaz toate tipurile de operaiuni bancare, desfurnd o gam
diversificat de activiti, cu posibiliti de modificare n funcie de cerinele pieei i propria
strategie.
Pentru a analiza operaiunile pasive i active ale bncilor comerciale este necesar
cunoaterea structurii bilanului bancar, care reflect, n pasiv, constituirea resurselor, respectiv
datoriile bncii fa de exterior, iar n activ utilizrile resurselor.
Structurarea elementelor n activ i pasiv se realizeaz n funcie de destinaie i grad de
exigibilitate.
La modul general, n structura bilanului unei bnci comerciale se regsesc urmtoarele
elemente:

CAPITOLUL 3

Bilan banca comercial

Activ (utilizri)
1. Mijloace fixe
2. Numerar
3. Plasamente
- sume de primit de la banca central
- certificate de trezorerie
- depozite constituite la alte bnci
- sume de primit de la guvern
- credite i avansuri acordate clienilor
- participaii la alte societi
4. Alte active

Pasiv (resurse)
1. Total fonduri proprii
Capital social
Rezerve
Fond de dezvoltare
Profit nedistribuit
2. Depozite ale clienilor
3. Depozite de la alte bnci
4. mprumuturi de la banca central
5. mprumuturi de la alte bnci
6. mprumuturi externe

Analiza structurii bilanului evideniaz c ponderea predominant, o dein n totalul

pasivelor, depozitele clienilor care la rndul lor pot fi constituite la termen i la vedere.
Referitor la structura clienilor, se constat c cea mai mare pondere o au persoanele fizice.
Depozitele de la alte bnci sunt, n general, depozite la termen, n structura acestora fiind incluse
i sumele datorate bncilor i instituiilor financiare din strintate (n unele cazuri aceast
poziie figureaz distinct n structura pasivelor bancare).
Fondurile proprii constituie baza financiar n funcie de care bncile i stabilesc
obiectivele activitii, nivelul performanei i modalitile de realizare a acestora. Pentru cazul
bncilor romneti, o component important a capitalurilor proprii i a resurselor bancare o
reprezint profitul nedistribuit.
Dintre principalele componente ale activului bilanier, se remarc plasamentele, care au
o pondere sporit, reprezentnd ntre 70 i 80% din totalul activelor. n structura plasamentelor,
pe primul loc se situeaz creditele i avansurile acordate clienilor, care din punct de vedere al
scadenei, pot fi pe termen scurt (sub 1 an) sau pe termene mai mari. Numerarul ca post
bilanier cuprinde soldurile care au scaden sub 90 zile, respectiv numerarul i soldurile cu
banca central.
Bncile comerciale desfoar i activiti internaionale concretizate n relaiile cu bnci
corespondente, cu organisme financiare internaionale, cu agenii de rating i cu agenii de
garantare a creditelor de export. n cadrul acestor operaiuni se remarc serviciile de decontare
pentru agenii economici care desfoar activiti de comer exterior. De asemenea, bncile
comerciale efectueaz operaiuni de decontri externe n relaiile cu persoanele fizice, cu cele
bugetare sau cu organizaiile nonprofit.
n plus, fa de activele i pasivele enumerate, bncile comerciale ofer scrisori de
garanie i acreditive clienilor si, respectiv efectueaz operaiuni extrabilaniere. Riscurile
asociate acestor operaiuni sunt asemntoare celor care rezult din acordarea creditelor, mai cu
seam riscul lipsei de lichiditi, atunci cnd banca este nevoit s efectueze o plat n numele
unui client.
n funcie de elementele din bilan, pot fi identificate operaiunile de activ i de pasiv ale
bncilor, astfel:
A. Operaiunile de activ sunt:
a) operaiuni de creditare i
b) operaiuni de plasament pe baza depozitelor bancare.
n cadrul operaiunilor de creditare, se difereniaz dou categorii distincte i anume:
creditarea agenilor economici i creditarea persoanelor fizice.
Creditele acordate agenilor economici pot fi analizate n funcie de destinaie: respectiv
credite pentru constituirea unor active fixe i credite pentru activitatea de exploatare.
Creditele pentru procurarea de active fixe (pentru procurarea de echipament) au o
pondere redus i sunt acordate, n general, pe termen scurt.
Creditarea activitilor de exploatare se realizeaz, sub forma creditrii creanelor i a

Tipologia bncilor i operaiunile bancare

creditelor de trezorerie.

Din punct de vedere al creditrii creanelor, operaiune prin care bncile preiau n
schimbul monedei creanele pe care ntreprinderile le au asupra clienilor lor, putem
distinge:

scontarea

pensiunea

mprumuturi pe gaj de efecte comerciale

mprumuturi pe gaj de efecte publice.
Tehnica scontrii const n cesiunea cambiei ctre un alt beneficiar, n schimbul valorii
actuale a acesteia. Prin aceast operaiune, banca este angajat n raporturi cambiale specifice,
respectiv banca i asum obligaia de a plti valoarea cambiei, dac debitorul nu pltete aceast
sum. Datorit riscului ca banca s devin participant la procesul cambial, se efectueaz i alte
operaiuni cambiale.
Pensiunea reprezint, de asemenea, o operaiune cambial, prin care banca preia
cambiile pe care le vinde beneficiarului, cu condiia rscumprrii la termenul stabilit.
mprumutul pe gaj de efecte comerciale, reprezint credite acordate de bnci i
garantate cu efecte comerciale (cambii). Valoarea mprumutului reprezint numai o parte din
valoarea nominal a cambiilor depuse n gaj.
mprumuturile pe gaj de efecte publice constau n credite acordate de bnci i
garantate cu titluri de natura obligaiunilor i bonurilor de tezaur, certificatelor de trezorerie care
sunt deinute de persoane fizice i juridice. Acestea sunt denumite operaiuni de lombard i au o
pondere sporit n ri precum S.U.A., Anglia, Germania, unde emisiunile de titluri publice sunt
frecvente. Datorit riscului de variaie a valorii de pia a titlurilor ce fac obiectul garaniei,
valoarea mprumutului nu acoper dect o parte din valoarea titlurilor.

Creditele de trezorerie sunt acordate cu scopul satisfacerii nevoilor de finanare ale
firmelor, generate de activitatea de producie i de comercializare.
Formele pe care le mbrac aceste credite sunt:

avansul n cont curent i

creditele specializate.
Prin avansurile n cont curent este creditat activitatea curent a agenilor economici,
mecanismul constnd n efectuarea de pli n numele titularului de cont chiar i atunci cnd
acesta i-a epuizat disponibilitile. Nivelul maxim al sumei care poate fi acordat de banc
clientului constituie linia de credit sau plafonul de creditare. Calculul dobnzii pentru acest tip
de credite se efectueaz dup o metodologie specific, dup cum s-a prezentat n cap V (Modulul I,
Moned i Credit).
Creditele specializate cunoscute i sub denumirea de credite pe termen mijlociu
mobilizabile, dei se acord pe termen scurt, acoper necesitile de finanare pe o durat mai
mare de timp, fiind incluse creditele pentru constituirea de stocuri sezoniere (n agricultur) sau
pentru finanarea produciei destinate exportului.
b) Operaiunile de plasament constau n achiziia de efecte publice (titluri de stat) i
aciuni, reprezentnd o modalitate de valorificare a resurselor bncilor n vederea
obinerii de profit din activitatea bancar. Legile bancare din diferite ri limiteaz
participarea bncilor la capitalul altor societi, pe de o parte, iar pe de alt parte, le
oblig la deinerea unor titluri cu grad sporit de lichiditate precum titlurile de stat.
Legea bancar nr. 58/1998, stabilete pentru bncile comerciale din Romnia, ca
valoarea total a investiiilor pe termen lung, n valori mobiliare emise de o societate
comercial, s nu depeasc: 20% din capitalul social al societii respective i 10%
din fondurile proprii ale bncii. Se prevede totodat, ca valoarea total a investiiilor
pe termen lung ale bncii, s nu treac de limita de 50% din fondurile proprii ale
bncii, iar pe total volum al investiiilor efectuate n nume i pe cont propriu, este
impus nivelul de maxim 100% din fondurile proprii. Aceast limitare nu se aplic
pentru titlurile de stat.

CAPITOLUL 3

B. Operaiunile pasive ale bncilor comerciale pot fi grupate n:

a) formarea fondurilor proprii
b) constituirea depozitelor
c) operaiuni de refinanare.
a) Formarea fondurilor proprii prezint importan prin modul de constituire a capitalului
social, prin emisiunea i subscrierea de aciuni. Potrivit reglementrilor bancare, capitalul
social al unei bnci trebuie vrsat integral i n form bneasc, la momentul subscrierii, fiind
obligatorie meninerea unui nivel minim al capitalului social. Pentru majorarea capitalului
social, bncilor le este permis, pe lng subscrierea de noi aporturi n form bneasc i
utilizarea altor surse precum:

primele de emisiune sau de aport

dividendele din profitul net cuvenit acionarilor, dup plata impozitului pe dividende

rezervele constituite din profitul net i diferenele favorabile din reevaluarea
patrimoniului.
Fondul de rezerv, ca element al fondurilor proprii se constituie prin repartizarea de
ctre bncile romneti a 20% din profitul brut, pn cnd fondul egaleaz capitalul social.
Procentul de repartizare este de 10% pn cnd fondul a ajuns de dou ori mai mare dect
capitalul social, pentru ca dup atingerea acestui nivel alocarea unei sume pentru fondul de
rezerv s se realizeze din profitul net. Impunerea acestor proporii prin legislaie constituie o
modalitate de prevenire a riscurilor antrenate de activitatea de creditare. Ponderea pe care o dein
fondurile proprii n totalul resurselor este relativ limitat fiind cuprins ntre 8% i 10%
indiferent de tendinele care s-au manifestat de-a lungul timpului n managementul bancar.
b) Constituirea depozitelor (acceptarea depozitelor) reprezint cea mai important operaiune
de pasiv a bncilor de depozit, fiind o principal modalitate de mobilizare a capitalurilor
disponibile temporar n economie i de fructificare a acestora prin intermediul bncilor.
Ponderea depozitelor bancare n resursele bncii reflect att ncrederea deponenilor n
instituia respectiv, respectiv gradul de siguran pentru fondurile depuse, precum i nivelul
de remunerare corespunztor, sub forma ratei de dobnd bonificate.
Astfel, n activitatea bancar practic, se disting:

depozitele la vedere,

depozitele cu preaviz,

depozitele la termen.
Depozitele la vedere se concretizeaz prin elasticitate, ceea ce semnific faptul c
depuntorii pot utiliza fondurile atunci cnd doresc.
Depozitele cu preaviz, mai puin utilizate, presupun c deintorii pot retrage fondurile
cu condiia ntiinrii bncii despre aceast intenie, ntr-un anumit termen, prevzut n contract
n momentul ncheierii acestuia.
Depozitele la termen, difereniate pe perioade fixe, care pot merge de la o lun pn la 5
ani, constituie pentru banc o modalitate sigur de valorificare a resurselor, prin acordarea de
credite ale cror condiii sunt corelate cu durata i mrimea resurselor. Practica bncilor
comerciale din rile dezvoltate evideniaz c principala form de atragere a depozitelor o
constituie conturile de depozit de investiii i conturile de economii, care stimuleaz procesul
de economisire.
c) Operaiunile de refinanare intervin atunci cnd bncile i consum fondurile proprii i
resursele atrase prin depozite i constau n procurarea resurselor de la banca central.
Operaiunile concrete prin care se realizeaz refinanarea sunt rescontarea i lombardarea.
Prin rescontare bncile comerciale cedeaz, nainte de scaden, bncii centrale
portofoliul de efecte comerciale, acceptate de la agenii economici prin scontare, obinndu-se
astfel disponibilitile care le sunt necesare. Suma mobilizat la banca central reprezint
valoarea nominal a efectelor comerciale diminuat cu mrimea rescontului (Vn rs% nz/360),
calculat ca dobnd perceput de banca central pentru operaiunea de rescontare. Rata de
dobnd practicat de banca central n relaiile cu bncile de depozit reprezint taxa oficial a

Tipologia bncilor i operaiunile bancare

scontului, fiind, n general cea mai redus rat a dobnzii din economie.
Bncile mai pot mobiliza resurse de la banca central i prin operaiunile de lombardare,
care sunt credite pe gaj de efecte publice (obligaiuni i bonuri de tezaur).
Referitor la efecte comerciale sau publice prin cedarea crora bncile de depozit pot
obine resurse de la bncile de emisiune, trebuie remarcat faptul c numai o parte dintre aceste
titluri sunt acceptate la scontare sau drept garanii, n funcie de calitatea lor i participanii la
procesul cambial. Astfel, se poate stabili distincia ntre creanele negociabile i cele
nenegociabile.
C. Bncile comerciale efectueaz i o alt categorie de operaiuni, necuprinse n bilan,
denumite operaiuni de comision, n cadrul crora sunt incluse:

operaiuni de remitere de sume bneti;

operaiuni de incasso, prin care bncile primesc i remit documente pentru ncasare de la
diferii clieni;

operaiuni de acreditiv, prin care sunt transferate sume din contul unui client cumprtor
ntr-un cont de depozit bancar la dispoziia bncii furnizorului;

operaiuni de mandat, prin care bncile comerciale efectueaz unele operaiuni (inerea de
registre, realizarea unor pli) n numele clienilor lor.
3.1.3. Activitatea de creditare
Dup cum rezult din analiza bilanului bancar, principala operaiune de activ o
reprezint creditarea.
La modul general, acordarea unui credit comport cinci faze:
a) analiza dosarului de creditare;
b) decizia de acordare a creditului;
c) acceptarea clientului;
d) acordarea efectiv a creditului;
e) supravegherea creditului i soluionarea cazurilor de contencios.
Cea de-a treia etap se manifest atunci cnd, ntre nevoile formulate de client i
propunerea bncii se manifest o diferena, n sensul c banca ofer mai puin dect dorete
clientul. n acest caz, clientul trebuie s-i revizuiasc proiectul n funcie de noile propuneri,
acceptndu-le sau refuzndu-le.
A patra faz este tehnic i const n semnarea de ctre client a unei serii de documente
sau de autorizri, astfel nct instrumentele de plat s fie acionate la fiecare scaden. n cadrul
celei de-a cincea faze, dac ratele de rambursare nu sunt onorate la scaden, atunci incidentele
de plat care se produc, conduc la manifestarea contenciosului i a procedurilor specifice
domeniului bancar.
a) Analiza dosarului de creditare comport att analiza debitorului i a proiectului ntocmit,
precum i a garaniilor prezentate de acesta.

Studierea comportamentului debitorului vizeaz cunoaterea trecutului financiar al
acestuia, respectiv, n ce msur i-a onorat corect obligaiile referitoare la mprumuturile
anterioare. Obinerea de informaii referitoare la client este posibil, n unele ri, prin
existena unor fiiere publice sau a unor organisme private, care pot oferi informaii cu
privire la situaia unei ntreprinderi sau a alteia.
De exemplu, n Frana, bancherii pot solicita bncii centrale o cotaie a
ntreprinderilor, care const ntr-o scrisoare prin care se indic sectorul de activitate, calitatea
bilanului ntreprinderii, plile pe care aceasta le realizeaz i eventualele incidente de pli
constatate cu privire la sectorul respectiv de activitate. Atunci cnd informaiile se solicit unor
organisme private (de exemplu Creditform n Germania), se obin informaii detaliate
referitoare la dezvoltarea afacerilor, calitatea portofoliului, efectuarea plilor la termen. n alte
ri, funcioneaz o central a riscurilor, care totalizeaz mprumuturile de care a beneficiat o
ntreprindere din partea mai multor creditori, ceea ce echivaleaz cu informaii asupra riscului.
Pentru persoanele fizice s-a generalizat practica fiierelor, care pot fi pozitive (pentru
clienii buni pltitori) i negative (pentru clienii cu incidente de pli).

CAPITOLUL 3

Experiena demonstreaz c nscrierea unui client n fiierul negativ, antreneaz aproape,

n mod sistematic, respingerea cererii de creditare.
O alt posibilitate de obinere a informaiilor cu privire la debitor const n adresarea
ctre ali bancheri ai solicitantului de credite, aceasta fiind o soluie puin eficient, datorit
gradului de generalitate sporit al rspunsului.

Analiza situaiei financiare
n cazul unei ntreprinderi, riscul este msurat cu ajutorul bilanului i al contului de
rezultate, iar n situaia persoanelor particulare, situaia financiar este determinat prin
patrimoniul net. Evaluarea acestui patrimoniu este realizat printr-un chestionar completat pe
baza anumitor documente.
Capacitatea de rambursare a agenilor economici poate fi evideniat n funcie de
destinaia creditului, astfel.

dac este cazul unui credit pentru finanarea investiiilor este necesar a se considera
c vor fi generate suficiente resurse pentru asumarea serviciului de mprumut.
ntr-o asemenea situaie se face apel la teoria tradiional a investiiilor, potrivit creia
eficacitatea marginal a investiiei trebuie s fie superioar ratei de dobnd, sau termenul de
recuperare al investiiei s fie inferior mediei sectoriale pentru acelai tip de investiii.

dac este cazul unui credit de funcionare, determinarea capacitii de rambursare se
efectueaz prin analiza contului de rezultate i a tabloului de finanare, prin care se
poate determina msurarea impactului cheltuielilor cu dobnzile asupra rezultatelor.

dac este un credit de restructurare, pe care l solicit debitorul, ntruct fondul de
rulment este insuficient sau negativ, atunci analiza se realizeaz n funcie de nivelul
cheltuielilor financiare.
n ceea ce privete persoanele fizice, trebuie calculat venitul disponibil, pornind de la
informaiile colectate pe baza unor anchete, sau pe baza unor acte precum: fia de salarizare,
ntiinrile fiscale, fia alocaiilor familiale. Personalitatea i competenele persoanelor fizice
debitoare reprezint elemente pe care bancherul trebuie s le ia n considerare, atunci cnd
analizeaz dosarul de credit.
Referitor la analiza proiectului de investiie (sau a bunului ce urmeaz a fi achiziionat),
trebuie fcut distincia ntre proiectul ntreprinderii i cel al persoanelor fizice.
Proiectul ntreprinderii justific, ntotdeauna, cererea de credite; un astfel de proiect
trebuie la modul general, s fie productiv. n cazul persoanelor fizice, proiectul este evaluat prin
analiza valorii bunului, precum i a proiectului economic care susine cumprarea.
Atunci cnd banca estimeaz c se prezint un proiect mai mult sau mai puin riscant,
capacitatea de rambursare i situaia financiar a debitorului trebuie susinute cu garanii
suplimentare. n general, pentru achiziia de locuine, garania se prezint sub forma unei
ipoteci asupra bunului respectiv. Pentru ntreprinderi, o achiziie imobiliar d natere unei
garanii ipotecare. n schimb, pentru o mulime de bunuri de echipament finanate prin creditul
clasic, garania nu este solicitat.
Dac ntreprinderea nu este considerat drept o garanie suficient, atunci alte dou
soluii sunt posibile; banca poate s cear o garanie asupra unui bun care nu a fost nc gajat
sau poate solicita o garanie personal (cauiunea proprietarului sau a asociailor).
Aversiunea fa de risc a bancherilor este diferit de la o ar la alta. Astfel, n fiecare
ar, exist tendina de a-i prezenta pe bancheri, ca avnd o aversiune infinit fa de risc.
Bancherii anglo saxoni au ncredere sporit n ntreprinderi, dar i exigenele lor n materie de
fonduri proprii sunt foarte ridicate. n schimb, n S.U.A., exigenele sunt riguroase numai dac
situaia financiar a ntreprinderii las de dorit. O alt diferen, ntre funcionarii bancari
americani i cei europeni, const n rapiditatea deciziilor. Cel mai adesea, n Europa, cererile
de credit treneaz una trei luni, nainte de adoptarea deciziilor. Tcerea bancherului, ascunde n
general, refuzul solicitrii, ceea ce antreneaz un adevrat handicap pentru solicitani; un rspuns
negativ, rapid, nu este niciodat greu, dar dup dou luni el poate deveni catastrofal.
O alt diferen i separ pe funcionarii bancari germani de restul celor europeni const

Tipologia bncilor i operaiunile bancare

n urmtoarele: primii intervin sistematic n acordarea de credite pe termen lung; n schimb, cei
britanici i spanioli prefer perioadele mai scurte de timp. Astfel, ntreprinderile germane au un
avantaj, n sensul c ele pot reconstitui fondul lor de rulment, fr a se confrunta cu probleme de
trezorerie.
b) Decizia de acordare a creditului
n cazul particularilor, decizia este adoptat, fr cazuri excepionale, la nivel local, de
ctre un decident care a primit delegaie pentru o astfel de operaiune. Orice acordare a creditului
este un act de gestiune, iar fiecare banc caut s-i majoreze produsul net bancar, putnd face
acest lucru n diverse moduri, pe diferite piee corespunztoare activitilor pe care le practic.
Pe piaa creditelor acordate persoanelor fizice i juridice, majorarea produsului net bancar se
realizeaz prin majorarea dobnzilor percepute.
Banca poate majora creditele acordate dezvoltnd la modul comercial noi utilizri. O
asemenea msur poate fi susinut printr-o decizie de natur monetar, cum ar fi diminuarea
rezervelor obligatorii. Dezvoltarea comercial a activitii de creditare trebuie s fie, ntotdeauna,
acompaniat de o lrgire a criteriilor de selecie. Invers, dac se impun noi norme monetare,
acestea ar putea face mai severe criteriile de acceptare i, n acelai sens, ar reduce fluxurile de
creditare.
De asemenea, banca poate utiliza rata dobnzii urmrind dou obiective: s varieze
volumul creditelor acordate, iar la un volum egal al acestora s practice o discriminare pentru
debitori. Diminund rata dobnzii, la modul general, banca poate spera majorarea volumului
utilizrilor sale dar, elasticitatea volumului creditelor nu este foarte mare, n acest caz. Invers,
banca poate, prin majorarea ratei de dobnd, s reduc volumul creditelor acordate. n acest
sens elasticitatea este mai puternic, i n consecin, riscul de gestiune se concretizeaz n
reducerea rezultatelor bancare. Concluzia care se poate formula este c n sectorul bancar,
aciunea prin pre este mai puin benefic dect n alte sectoare.
n fapt, n majoritatea rilor, modificrile de rat a dobnzii intervin, mai degrab, ca
rezultat al concurenei i al presiunilor eventuale ale autoritii monetare.
Fundamentarea deciziei de acordare a creditelor prin metoda scorului
Metoda scorului are aplicabilitate n analiza solicitrilor de credite formulate de
persoanele fizice, n practica bancar fiind generalizate programe care prelucreaz informaiile
referitoare la clieni: profesie, situaie familial, situaie patrimonial, venituri anuale, impozite
datorate, alte cheltuieli financiare. Analiza cererii de credite formulat de ntreprinderi este mai
complex, ntruct implic un numr ridicat de indicatori economici i financiari, n funcie de
care este evaluat starea de sntate financiar a acesteia.
Pentru a exemplifica modul n care se aplic principiile metodei scorurilor la nivelul
ntreprinderilor, presupunem un eantion de N ntreprinderi, care pot avea una din urmtoarele
dou stri: profitabilitate (starea A) sau faliment (starea B).
Dac se ia n calcul un indicator oarecare al strii ntreprinderii, atunci gruparea
ntreprinderilor, n funcie de acest criteriu se poate prezenta astfel:
Grup de apartenen real

A
B

A
x1
y1

B
x2
y2

x = x1 + x2
y = y1 + y2

Interpretarea notaiilor este urmtoarea: din x ntreprinderi cu stare de sntate real. x1

au fost clasate ca fiind efectiv cu situaie favorabil, iar x2 au fost ncadrate prin eroare n
categoria ntreprinderilor nerentabile. Referitor la ntreprinderile cu probleme y, o parte dintre
acestea y1 au fost clasate la ntreprinderi sntoase, n timp ce o alt parte y2 au fost ncadrate la
ntreprinderi cu probleme.
Cel mai bun indicator pentru analiza societilor este acela pentru care procentele de

CAPITOLUL 3

x1
100
x
y2
pentru B
100
y
Se poate constitui, astfel, o combinaie, n general, linear, pe baza indicatorilor financiari
selecionai; dac se alege un numr de K de indicatori sau rate care reflect activitatea
ntreprinderii, funcia scor se poate scrie:
Z = i ai Ki + b
relaie n care ai sunt coeficieni de ajustare, iar b reprezint o constant. Prima difereniere se
realizeaz n funcie de semnul lui Z, ceea ce permite determinarea apartenenei la o clas sau
alta; n continuare, cunoscndu-se situaia actual a ntreprinderii se poate evalua procentajul
ntreprinderilor bine clasate n fiecare clas. Ulterior, funcia scor poate fi utilizat n
previzionarea strii ntreprinderilor n vederea obinerii creditelor; fcnd distincia ntre
ntreprinderi riscante i ntreprinderi sntoase.
Dac se utilizeaz o prim metod, a comparaiilor sectoriale, funciile scor se calculeaz
pe diferite sectoare de activitate i ca scor mediu al diverselor sectoare. Prin compararea
scorurilor actuale ale unei ntreprinderi, aparinnd unui sector cu nivelul mediu al sectorului de
activitate, ntreprinderea poate fi ncadrat n categoria celor sntoase sau n stare de faliment.
O a doua metod, numit probabilitatea de faliment, asociaz unui nivel dat al scorului
o probabilitate de faliment sau de sntate, ceea ce conduce la construirea unei scri a tuturor
situaiilor posibile.
Fondatorul metodei scorurilor este americanul E.I. Altman, care a analizat un eantion
de 66 ntreprinderi dintre care 33 n stare de faliment. Funcia scor reinut n cadrul acestei
metode este de forma:

Z = 0,012 x1 + 0,014 x2 + 0,033 x3 + 0,006 x4 + 0,999 x5,
Aplicarea funciei s-a dovedit (corect) n 94% din cazurile de faliment i 95% din
evoluiile favorabile ale ntreprinderilor.
Semnificaia valorilor xi este urmtoarea:
x1 = Fonduri de rulment/activ
x2 = Rezerve/active
x3 = Profit nainte de impozit
x4 = Valoarea bursier/datorii
x5 = Cifra de afaceri/active

O alt funcie scor aplicabil ntreprinderilor industriale cu un numr de salariai cuprins
ntre 10 i 50, are urmtoarea form:
Z = 24 R1 + 22 R2 + 16 R3 87 R4 10 R5,
cu urmtoarea semnificaie a ratelor Ri:
R1 = Excedent brut de exploatare/salarii totale
R2 = Capitaluri permanente/total bilan
R3 = Disponibiliti/total bilan
R4 = Cheltuieli financiare/Cifra de afaceri fr taxe
R5 = Cheltuieli de personal/valoarea adugat
Nivelul rezultatului Z permite identificarea a 3 zone de risc:

atunci cnd Z are valori mai mari dect 9, ntreprinderea poate fi considerat
sntoas i fr risc;

pentru valori cuprinse ntre 9 i 4 ntreprinderea se afl ntr-o zon de incertitudine;

atunci cnd valoarea lui Z este mai mic dect 4 se manifest un puternic risc de
faliment.
Alturi de metoda scorurilor prin care se realizeaz o analiz financiar, n practic se
utilizeaz i analiza nefinanciar, necesar n vederea obinerii unor informaii ct mai
cuprinztoare despre ntreprindere, referitoare la activitatea desfurat; poziia pe pia,

clasament bun sunt cele mai ridicate:

pentru A:

Tipologia bncilor i operaiunile bancare

investiii, strategii de dezvoltare.

O metod bazat pe tehnica chestionrii o constituie analiza SWOT (Strengths puncte
tari, Weaknesses puncte slabe, Opportunities posibiliti, Threats ameninri), pe baza
acesteia fiind depistate aspecte ce duc la succesul firmei, unele lipsuri referitoare la tehnologie,
factori externi, conjuncturali, evenimente viitoare care pot afecta firma.
Mulimea informaiilor care trebuie obinute de inspectorii de credite a condus la
ntocmirea unor liste de verificare, prin care se solicit informaii despre urmtoarele aspecte:

caracterul persoanei;

abilitatea sau capacitatea clientului de a-i conduce afacerile;

marja profitului (diferena dintre dobnda practicat la credite i cea la depozite);

scopul creditului care s fie n favoarea clientului;

suma solicitat, care trebuie s fie proporional cu resursele clientului;

garanii asiguratorii, care sunt necesare atunci cnd nu se realizeaz rambursarea.

Conform metodologiei aplicate de bncile romneti n analiza clienilor solicitani de
credite, se urmresc indicatori precum: gradul de ndatorare, lichiditate, nivelul
solvabilitii, rata rentabilitii i gradul de acoperire al cheltuielilor.
n funcie de punctajul obinut la indicatorii de performan, creditul se ncadreaz n una
din urmtoarele categorii:

Categoria A credite standard

Categoria B credite de supravegheat

Categoria C credite substandard

Categoria D credite ndoielnice

Categoria E pierderi.
Criteriile de clasificare a portofoliului de credite sunt prezentate n tabelele nr. 1 i 2.
ntruct acceptarea creditului de ctre client i acordarea efectiv reprezint operaiuni cu
accentuat caracter tehnic, considerm c prezentarea detaliilor nu prezint importana, motiv
pentru care evideniem, n continuare, cteva aspecte referitoare la urmrirea creditului.
Urmrirea creditului i soluionarea cazurilor de contencios.

Prin contencios referitor la credit, se nelege ansamblul procedurilor prin care o banc
urmrete s recupereze creditele asupra debitorului falimentar.
Se poate face distincia ntre preliminariile contenciosului i contenciosul propriu-zis.
Din punct de vedere al preliminariilor, pot aprea diferite forme de manifestare, astfel:

neonorarea de ctre bancherul debitorului a unui cec prezentat la plat;

neplata unui titlu prezentat la scontare;

neplata la scaden a ratelor i a dobnzilor aferente unui credit.
Aceste forme de manifestare prezint o similitudine, i anume riscul de neplat.
Din punct de vedere al contenciosului, declararea de ctre banc este o problem delicat;
dac este cazul unei ntreprinderi, declanarea procedurii poate antrena depunerea bilanului,
aceasta fiind, cel mai adesea, soluia prin care banca i poate recupera creana. n Europa,
consecinele sociale ale unei asemenea proceduri sunt luate n considerare, i antreneaz, n
general, anumite ezitri din partea bncilor. De asemenea, exist opinii potrivit crora, prin
depunerea bilanului, ntreprinderea recurge la antaj, n sensul c pentru banc aceast metod
nseamn reducerea profitului su, datorit constituirii de provizioane pentru aceste credite. n
rile lumii a treia, debitorii suverani utilizeaz sistematic, un astfel de antaj.
Dac este cazul persoanelor fizice, consecinele sociale sunt de asemenea, importante, n
aceast situaie banca acceptnd reealonarea datoriilor. n sens invers, dac practica se repet,
rezult c se creeaz antecedente care risc de-a fi cumulative, ceea ce poate afecta puternic
reputaia bncii, agravnd situaia bilanului.
Regula de conduit comun, n cele dou cazuri este prevenirea, respectiv acordarea
creditelor pn la anumite limite, pe baza unui examen real al solvabilitii. Procedura juridic
este, ntotdeauna, costisitoare, att pentru banc precum i pentru debitor, ceea ce recomand

CAPITOLUL 3

recuperarea creanei i a dobnzilor nainte de declanarea acestei operaiuni. Astfel, n materie

de credit mai mult dect n alte domenii un compromis ru nseamn mai mult dect un
proces ctigat.
Referitor la procedura declanat de banc, trebuie reinute i efectele asupra garaniilor.
Astfel, poprirea de ctre banc a unui bun mobil sau incorporal, ori a unui imobil ipotecat, care
au antrenat un proces, nu semnific finalizarea procedurii pentru banc, ntruct aceasta trebuie
s vnd sau s fac s se vnd imobilele la un pre suficient pentru acoperirea creanelor. Dac
se ia n considerare faptul c n unele ri imobilele nu se vnd la un pre corespunztor, iar
bunurile mobile i activele incorporale sunt dificil de vndut, rezult c un credit nu trebuie
niciodat acordat pentru motivul garaniei, ci pentru calitatea proiectului i perspectivele
debitorului.
Tabel nr. 1 Criterii de clasificare a portofoliului de credite utilizate de bncile comerciale
romneti
Nr.
crt.
1.
2.
3.
4.
5.

Criterii de
apreciere
(indicatori
de performan
financiar)
Gradul de
ndatorare %
Lichiditatea
imediat %
Solvabilitatea
patrimonial %
Rentabilitatea
n funcie
de cheltuieli %
Gradul de
aprovizionare %

Tabel nr. 2

Categorii de credite i numr de puncte

Categoria B
Categoria C
Categoria D
Credite de
Credite sub
Credite
supravegheat
standard
ndoielnice
(8 p)
(5 p)
(2 p)
30,1 50,1
50,1 65
65,1 - 80

Categoria E
Pierderi
(0 p)
peste 80

peste 110

95,1 110

75,1 95

50,1 75

sub 50

peste 50

40,1 50

30,1 40

20,1 30

sub 20

peste 10

5,1 10

3,1 5

1,1 3

sub 1

peste 120

110,1 - 120

90,1 - 100

70,1 - 90

sub 70

Clasificarea portofoliului de credite n funcie de indicatorii de performan

i de capacitatea de onorare a datoriei

Performana
financiar
A (41 50 p)
B (26 40 p)
C (11 25 p)
D (1 10 p)
E (0 p)

Categoria A
Credite
curente
(10 p)
0 30

Capacitatea de onorare a datoriei

Slab
Rea
Credite de
Credite de standard
supravegheat
Credite de supravegheat Credite sub standard
Credite ndoielnice
Credite sub standard
Credite ndoielnice
Pierdere
Credite ndoielnice
Pierdere
Pierdere
Pierdere
Pierdere
Pierdere

Bun
Credite curente

3.2. Bncile de afaceri

Din definiia general a bncilor de afaceri rezult c acestea, spre deosebire de bncile
universale, de depozit, sau comerciale opereaz asupra bilanului ntreprinderilor, intervenind pe
diferite piee financiare pentru contul lor sau al clienilor i gestioneaz patrimoniile
particularilor.
Tipologia bncilor de afaceri difer dup specificul pieei financiare din diferitele ri i
dup operaiunile pe care acestea le efectueaz.
3.2.1. Operaiunile i caracteristicile generale ale bncilor de afaceri
Operaiile bncilor de afaceri pot fi grupate n:
a) activiti cu titluri;

Tipologia bncilor i operaiunile bancare

b) activiti specifice bncilor comerciale;

c) activiti de inginerie financiar.
a) Bncile de afaceri practic, n proporii diverse i n conformitate cu legislaiile n vigoare
toate operaiunile cu titluri, astfel:

organizeaz emisiunile de titluri pentru bnci, ntreprinderi, administraii, i garanteaz
plasamentul acestora; supravegheaz piaa secundar i menin cursul bursier. O asemenea
funcie necesit ca banca s dispun de o important capacitate de analiz financiar i de
previzionare a cursului, precum i de o bun cunoatere a pieelor financiare;

achiziioneaz aciuni ale societilor cotate i necotate, pentru contul lor, n urmtoarele
scopuri:

constituirea unui portofoliu de aciuni prin care s se obin o plusvaloare pe termen
mediu sau lung;

realizarea unei operaiuni de structurare sau restructurare industrial, prin fuziuni sau
absorbii;

realizarea comerului cu aciuni i obligaiuni cu scopul realizrii de plus valoare pe
termen lung;

joac un rol esenial n realizarea ofertelor publice de cumprare sau vnzare i acord
consultan sau asisten financiar eventualilor investitori;

asigur eventuala conservare a titlurilor i gestionarea acestora (percep dobnzi i
dividende, exercit drepturile prefereniale, distribuie gratuit aciuni), asigurnd custodia
titlurilor;

bncile de afaceri pot ndeplini rolul de jobber pentru o categorie sau alta de titluri, de
ntreprinderi, sau chiar pentru stat, caz n care sunt desemnate cu termenul specializate n
valori ale Trezoreriei statului. n aceast calitate, bncile opereaz att asupra
obligaiunilor pieei financiare, ct i asupra bonurilor de Tezaur.
Pentru ndeplinirea unor funcii att de diverse, bncile trebuie s dispun de o capacitate
de studii i analize financiare foarte importante iar baza de date economice i financiare trebuie
s fie perfect inute la zi.
b) n anumite ri, bncile de investiii exercit aceleai activiti de colectare a depozitelor i
acordare a creditelor ca i bncile comerciale, att n relaiile fa de agenii economici ct i
fa de particulari.
Pentru particulari, serviciile oferite de bncile comerciale constau n gestionarea
mijloacelor de plat, dar i servicii de gestionare a trezoreriei i a economiilor lor.
ntreprinderile sunt preferate de bncile de afaceri ntruct acestea le vnd servicii de
inginerie financiar, servicii imobiliare precum i diverse servicii asupra titlurilor.
c) Ingineria financiar
Bncile de afaceri practic diverse alte activiti, care pot fi regrupate sub denumirea de
inginerie financiar, cuprinznd:

finanarea unor proiecte complexe;

operaiuni bilaniere;

operaiuni de fuziuni achiziii;

operaiuni imobiliare.
Finanarea proiectelor complexe sau finanarea activelor asset financing reprezint
susinerea prin instrumente directe sau indirecte, a finanrii proiectelor plurianuale care, deseori
sunt internaionale, cum a fost cazul Euro Disneyland i Eurotunel.
Operaiunile bilaniere, respectiv de restructurare a ntreprinderilor, constau n credite
pe termen lung, n scopul nlocuirii creditelor pe termen scurt, pe care bncile de afaceri le
practic n vederea substituirii unui ansamblu de credite clasice pe termen scurt. De asemenea,
bncile de afaceri pot prelua participaii la ntreprinderile care devin clienii acestora, pentru
operaiuni comerciale, i pot introduce n burs titlurile acestor ntreprinderi. Totodat, bncile
de afaceri pot asista instituiile bancare n titlurizarea activelor lor, prin vnzarea
angajamentelor n imobile, credite de consum, sau credite acordate ntreprinderilor, unor

CAPITOLUL 3

intermediari care emit titluri n contrapartida acestora.

Operaiuni de fuziuni-achiziii
Bncile de afaceri pot interveni, n primul rnd, pentru a gsi firma susceptibil de a fi
cumprat sau vndut unei societi care dorete realizarea unei creteri externe.
Ulterior, banca intervine asupra mandatului de vnzare sau cumprare, pentru realizarea
negocierilor i a montajului juridic al cesiunii, iar n ultim faz pentru finanarea unor proiecte
complexe.
Operaiunile de fuziuni-absorbie prezint dou componente: una fix i alta variabil.
Componenta fix are ca obiectiv remunerarea bncii, indiferent care ar fi rezultatul operaiunii;
n general, bncile al cror renume se fondeaz pe succese obinute i stabilesc niveluri fixe pe
care le pretind pentru operaiunile efectuate.
Componenta variabil intervine numai n caz de succes, fiind proporional cu suma
tranzaciei realizate, iar componenta fix devine deductibil din componenta variabil, atunci
cnd succesul este obinut.
Activitatea de fuziuni-achiziii este n plin dezvoltare din motive precum: preferina
marilor ntreprinderi pentru creterea extern i pentru restructurarea industriilor naionale n
vederea internaionalizrii. Aceste operaiuni de fuziuni-achiziii trebuie s fie mai numeroase, n
sectorul ntreprinderilor mici i mijlocii, unde managerii ntreprinderilor care au atins vrsta
pensionrii nu gsesc persoanele potrivite pentru preluarea ntreprinderilor.
Alte caracteristici ale bncilor de afaceri
Asemenea tuturor celorlalte tipuri de bnci, bncile de afaceri intervin, ntr-o proporie
important, n desfurarea operaiunilor extrabilaniere (cauiuni, garanii, linii de credit
garantate).
Comisioanele percepute pentru aceste activiti reprezint o parte important din
veniturile totale obinute.
n situaiile n care bncile de afaceri intervin n preluri de participaii, acestea trebuie s
dein capitaluri proprii n mod sensibil mai ridicate comparativ cu bncile comerciale. Ca i
bncile comerciale, bncile de afaceri se apropie de societile de asigurri, ntruct pe de o parte
acestea doresc s pun la dispoziia clienilor lor produse de asigurri, iar societatea de
asigurri accept o astfel de fuziune pentru calitatea clienilor i modalitatea de difuzare a
serviciilor specifice.
Bncile de afaceri se deosebesc de bncile comerciale, prin aceea c se angajeaz n
operaiuni de finanare pe termen lung. n anii 80, n contextul unor necesiti crescute de
numerar ale bncilor comerciale, bncile de investiii au nceput s creeze titluri pe baz de
active, potrivit urmtorului mecanism; activele specifice bncilor comerciale, respectiv creditele,
erau adunate ntr-un pool i angajate de ctre banc contra unui mprumut similar sau mai mic,
pe piaa obligatar. O asemenea operaiune numit titlurizare asigur cerinele de capital ale
bncilor, iar pe de alt parte investitorii prezint avantajul de-a avea investiiile garantate.
Concluzionnd, se poate aprecia c bncile de investiii sau de afaceri ndeplinesc
urmtoarele funcii economice:

asigur capital pentru firme i pentru administraia central i local;

asigur lichiditate pieelor de capital, prin rolul n tranzacionarea i executarea ordinelor
pe piaa secundar;

ofer consultan cu privire la emisiunea, cumprarea i vnzarea valorilor mobiliare.
Participarea bncilor pe piaa primar const n emisiunea i intermedierea titlurilor. O
banca de investiii conduce acest proces, ntruct este aleas de emitent pentru a fi managerul
sindicatului de intermedieri, cunoscut i sub numele de agent de plasament underwriter sau
book runner.
Rolul bncilor de investiii este esenial i n mobilizarea fondurilor pentru o societate
care devine public prin vnzarea de aciuni, n cadrul ofertei publice iniiale.
Bncii i revine misiunea alegerii modalitii de plasare a titlurilor, pe plan local sau
naional, utiliznd fie metoda celei mai bune distribuii, fie angajamentul garantat. Pentru o nou

Tipologia bncilor i operaiunile bancare

ofert public, stabilirea preului prezint o deosebit importan, pentru acest motiv bncile de
investiii practicnd tehnici de stabilizare.
Operaiunile de consolidri, divizri i fuziuni dein, de asemenea, o importan
deosebit n cadrul operaiunilor bncilor de investiii. Dezvoltarea serviciilor de brokeraj pe de
o parte, i a celor de fuziuni i absorbii, pe de alt parte, reflect, pentru ultimii 30 ani,
dezvoltarea economiei n general i a sectorului bncilor de investiii, n mod special.
Prin activitatea de fuziuni i achiziii se nelegea nainte, de anii 80, preluarea
pachetului de control al unei societi de ctre o alta. Pe msur ce aceast activitate a devenit
mai complex, s-a adaptat i terminologia specific, termenul cel mai folosit pentru fuziune fiind
cel de cumprare sprijinit (leveraged buy out LBO), nsemnnd cumprarea unei companii
de ctre alta, folosind fonduri mprumutate.
Aceste activiti nseamn cumprarea unei companii de ctre alta i scoaterea de pe
pia; de cele mai multe ori managementul unei firme va licita aciunile aflate pe pia. O astfel
de operaiune, care reprezint un tip de privatizare, este cunoscut sub denumirea de cumprare
de ctre management (management buy out).
Dintre fuziunile recente se remarc Travelers Solomon Citicorp, Dean Witter Morgan
Stanley, Chrysler Daimler, acestea evideniind tendinele de restructurare a economiei mondiale.
Prin fuziunea dintre Travelers i Citigroup s-a creat cea mai mare instituie financiar global
Citicorp, avnd ca obiectiv declarat: furnizarea de servicii de banc comercial, i de investiii,
servicii de asigurri i fonduri mutuale pentru 100 milioane de clieni din peste 100 ri.
3.2.2. Tipologia bncilor de afaceri
Tipologia bncilor de afaceri este divers n funcie de caracteristicile fiecrei ri, cu
remarcarea ctorva cazuri reprezentative, dintre care: Frana, Germania, Italia, Spania S.U.A. i
Japonia.
Bncile de afaceri anglo saxone numite merchant banks au exercitat, ntotdeauna
activiti deosebite de cele ale bncilor comerciale. Acestea au fost nfiinate n secolul al
XVIII-lea, din necesitile comerului internaional britanic. Iniial, au desfurat activiti de
comer fiind denumite case de comer orientate ctre tranzacii comerciale asupra unui produs
determinat, de unde i denumirea de merchant. n plus, au finanat aceste tranzacii n mod
principal prin acceptarea efectelor comerciale, ceea ce justific i denumirea de accepting
housses.
ntre cele dou rzboaie mondiale, datorit declinului comerului internaional, aceste
bnci i-au reorientat activitatea ctre acordarea de credite, ntreprinderilor, la concurena cu
bncile comerciale i au nceput s acioneze puternic pe piaa interbancar.
n unele situaii, anumite merchant banks i case de emisiune issuing houses s-au
lansat paralel spre o nou activitate, cea de asisten a emisiunilor de titluri realizate de
ntreprinderi.
n afara acestei competene, n materie de emisiune de titluri, datorit unei bune
cunoateri de ctre bncile de afaceri a caracteristicilor industriei britanice i internaionale,
bncile respective au dobndit o poziie important i n activitile de fuziune i achiziii.
Bncile de afaceri din S.U.A. investment banks
Create prin Glass Steagall Act n 1933, bncile de investiii americane, sunt acelea care
opereaz pe cont propriu sau pe contul clienilor, prin gestionarea titlurilor federale sau ale
colectivitilor publice.
ntr-o prim etap, aceste bnci au perpetuat tradiia bancar de preluare n participaie a
ntreprinderilor; ulterior au nceput s opereze asupra titlurilor pentru contul clienilor. De
asemenea, ndeplinesc un rol important n ofertele publice de cumprare (care pot fi amicale sau
neamicale).
Momentul octombrie 1987, respectiv krachul bursier a paralizat puternic cea mai mare
parte a bncilor de investiii care i-au redus efectivele att la Londra ct i la New York.
Ulterior, bncile de investiii americane au urmat tendinele unor instituii omoloage

CAPITOLUL 3

din alte ri, dezvoltnd activiti de consiliere n fuziuni-achiziii i de finanare a achiziiilor

prin ndatorare sau preluare a ntreprinderilor de ctre salariai (LBO i MBO).
n ultimul deceniu, aceste bnci s-au lansat n activiti de consiliere i n domeniul
privatizrii att n rile cu economie dezvoltat, ct i n rile Europei de Est.
Bncile de afaceri japoneze security housses
Casele de titluri japoneze reprezint instituii care sunt autorizate s primeasc
instrumente bursiere (aciuni, obligaiuni, instrumente condiionale, contracte la termen),
depozite, s le conserve (s le pstreze n custodie) i s gestioneze portofoliile constituite, n
scopul obinerii unui randament estimat. De asemenea, aceste bnci au i rolul de a acorda
asisten ntreprinderilor n emisiunea sau cumprarea titlurilor.
Pn n anul 1964, creaia acestor bnci a fost liber, dup care a intervenit controlul;
creterea numrului de bnci japoneze se datoreaz procesului de economisire specific populaiei
acestei ri. n general, economiile au fost orientate ctre depozitele bancare la termen, dar i
spre societile de asigurri, care achiziioneaz i gestioneaz portofoliul de titluri prin
intermediul security houses. Activitatea bncilor japoneze se aseamn cu cea a bncilor de
investiii americane, manifestndu-se o rivalitate puternic ntre security houses i bncile
comerciale. Pentru a se pune capt unei astfel de situaii de opoziie, n condiiile n care
fondurile de economii japoneze s-au meninut abundente, bncile japoneze au cutat i au obinut
o compensare prin internaionalizarea activitii lor, n special n S.U.A.
Activitatea bncilor de afaceri din alte ri prezint urmtoarele caracteristici.
n Germania, este inutil distincia ntre bncile comerciale i bncile de afaceri.
Bncile universale domin, n mare msur, bursa de valori i exercit controlul asupra activitii
acesteia, situaia fiind normal dac se ine seama de participarea masiv a bncilor la capitalul
firmelor. Operaiunile de luare n participaie sunt, ntotdeauna, decise de aceste bnci, iar
ofertele publice de cumprri ostile sunt excluse. n ceea ce privete emisiunile de titluri acestea
sunt organizate i asigurate prin preluarea n propriul portofoliu de activiti. Referitor la
activitatea de fuziuni-achiziii, bncile universale germane practic finanarea proiectelor
complexe.
Intenia bncilor germane de internaionalizare, i n mod particular de europenizare, a
condus la crearea unor departamente care pot exercita profesiile i activitile bncilor de afaceri,
n alte ri. Pe de alt parte i bncile strine au creat n Germania bnci orientate spre activitatea
bncilor de afaceri.
n plus, n Germania, bncile comerciale private private banken practic operaiuni de
consiliere n gestiunea patrimoniilor (a succesiunilor), ceea ce le apropie de bncile de afaceri.
n Italia, apelul firmelor la piaa financiar care este limitat, precum i tendina spre
caracterul universal al bncilor sunt factori care au determinat ca necesarul de bnci de afaceri s
fie limitat. Prima banc i pentru mult vreme unica, Mediobanca a antrenat participarea a trei
bnci de interes naional (Banco Comerciale, Credito italiano i Banco di Roma) care dein 57 %
din capital. Aceast banc a asigurat reconstrucia industriei italiene precum i constituirea
propriilor sale grupuri publice i private, devenind, astfel, o veritabil banc de afaceri.
Acelai diagnostic este valabil i pentru cazul Spaniei, n sensul c aceleai cauze au
condus la inutilitatea, pentru o perioad de timp a bncilor de afaceri. n prezent, ns, bncile
comerciale, profitnd de dispoziiile fiscale cu privire la impozitarea ctigurilor de capital, ceea
ce faciliteaz fuziunile i achiziiile, au creat filiale de afaceri.
Bncile de investiii n principalele ri dezvoltate
Principalele bnci de investiii din Europa sunt organizate ca uniti n cadrul bncilor
universale, iar n Japonia sub forma caselor de titluri financiare.
Indiferent de specificul zonei geografice i de dimensiune banca de investiii prezint
urmtoarea structur:

departamentul de investiii care asigur urmtoarele operaiuni:
finane, fuziuni i
achiziii, consultan, management

Tipologia bncilor i operaiunile bancare

departamentul aciuni: tranzacionare, cercetare analiz, sindicat de aciuni, valori

mobiliare convertibile;
departament instrumente cu venit fix: derivate, tranzacionare, cercetare, sindicat de
obligaiuni;
departament administrare financiar: management, risc, decontare i prelucrare,
contabilitate i control intern, juridic.

Modele de bnci americane de investiii1

 Merill Lynch este o companie de frunte de management i consultan financiar global,
prezent n 43 de ri din ase continente, cu un total de active ale clienilor de peste 1500
miliarde dolari. Ca banc de investiii, a fost primul subscriptor global de aciuni i
obligaiuni din ultimii opt ani i consultant strategic important pentru corporaii, guverne,
instituii i persoane fizice.
nfiinat n 1914, sub numele de Charles E. Merrill & Co., succesoare direct a firmei
de investiii Burril & Housman, fondat n 1885, firma a obinut numele actual n 1915. n 1939,
firma a devenit una din primele bnci de investiii din lume a nregistrat venituri nete pe anul
1999 de 21,8 miliarde i pe trimestrul I al anului 2000 de 7,247 miliarde dolari, o rentabilitate pe
aciune de 31,1% pe primul trimestru 2000 i 23,5% pe anul 1999. Deine 68.600 de angajai,
19.400 de consultani i peste 1.000 de reprezentane n toat lumea.
Sediul central al bncii se afl n New York, Merill Lynch fiind o companie de tip
holding, structurat pe trei segmente, Contribuia fiecrui segment la obinerea venitului net pe
1999 s-a realizat cu urmtoarele sume i proporii:

Grup clieni instituionali i corporatiti
9,3 mld $
40%

Grup clieni privai
10,7 mld $
50%

Gestiunea activelor
2,2 mld $
10%
 O alt banc american, Goldman Sachs reprezint una din principalele firme globale de
investment banking i gestionare a valorilor mobiliare cu trei direcii de activitate.
Principalele activiti constau n:
a) Investment banking care furnizeaz o gam larg de servicii unui grup divers de peste
3.000 de clieni din toat lumea; reprezentai de corporaii, instituii financiare, guverne,
persoane fizice;
b) Tranzacionare i investiii n nume propriu: faciliteaz tranzaciile clienilor i operaiuni
cu produsele cu venit fix i variabil, valute, mrfuri, swap-uri i alte derivate;
c) Management de active i servicii de valori mobiliare: furnizeaz servicii de consultan i
management pentru investiii globale; ctig comisioane la tranzaciile ageniei; gestioneaz
fonduri de banc de investiii; asigur servicii financiare, brokeraj primar, mprumut de titluri.
 Citigroup a luat natere din fuziunea marilor trusturi financiare Citicorp, deintorul lui
Citibank, i Travelers Group, deintorul lui Salomon Smith Barney. Aceast asociere dintre
cea mai global banc corporatist i una din primele bnci globale de investiii asigur
ntietatea Citigroup n furnizarea de soluii financiare complete. Pentru prima dat o singur
instituie acord toate serviciile financiare de care au nevoie companiile pentru a putea
funciona pe pieele autohtone sau internaionale. Cu 3.500 de birouri n 100 de ri din toat
lumea, Citigroup ofer o gam larg de produse i servicii; livrare electronic (electronik
banking), mprumuturi, restructurare de capital, finanarea comerului internaional, derivate,
schimburi valutare, aciuni, servicii de agent, custodie i clearning, finanarea global de
echipamente.
Banca global de investiii i corporatist a concernului Citigroup asigur soluii totale
pentru companii, guverne i instituii, att pentru solicitatorii ct i pentru ofertanii de capital
peste tot n lume. Din venitul total de 9,9 miliarde USD pe anul 1999, peste 5 miliarde dolari a
fost realizat de segmentul Banca global de investiii i corporatist, cu o cretere de 114% fa
de anul 1998. Efectele fuziunii dintre Citibank, se regsesc n cele peste 300 de afaceri de
1

DROPOL Mircea Gheorghe: Bncile de investiii: modele i abordri pe plan internaional, Teza de doctorat, 2000.

CAPITOLUL 3

colaborare, ce nu ar fi fost posibile fr aceast entitate combinat, i n creterea cu 50% a

veniturilor SSB datorit clienilor Citibank.
nfiinarea firmei Nikko Salomon Smith Barney, ca joint-venture ntre Travelers Group i
Nikko Securities, a consolidat poziia Citigroup n Japonia, iar achiziia bncii de investiii
Schroders va dubla dimensiunea i fora operaiilor de investiment banking ale grupului n
Europa. Toate acestea ntresc poziia Citigroup, de principal consultant global; ofer clienilor
la nivel global, regional sau local, instrumente cu aciuni, derivate i valute, conduce piaa de
obligaiuni corporatiste i deruleaz aproape jumtate din toate tranzaciile de peste 2 miliarde
dolari i o treime din finanrile cu venituri de peste 1 mld. USD. Printre clieni se numr firme
mari, ca Ford Motor Credit Company, AT&T, Conoco, Daimler-Chrysler.
n 1999, Citigroup a derulat, singur, cea mai mare ofert de aciuni pentru o companie
internet. America Online, n valoare de 2,3 mld. USD i cea mai mare ofert de aciuni din
Spania de 4,9 mil. USD pentru Repsol. Nikko Salomon Smith Barney a fost conductor global
asociat pentru cea mai mare privatizare din istorie, oferta de aciuni fiind de 15 mld. USD i
aparine firmei Nippon Telegraph & Telephone.
Bnci de investiii europene
Credit Suise First Boston, CSFB este una din cele mai importante bnci de investiii
mondiale, ce asigur consultan financiar de toate tipurile, mobilizare de capital, tranzacionare
i produse financiare pentru furnizorii i utilizatorii de capital din ntreaga lume. Are un personal
de peste 15.000 de angajai i peste 55 de reprezentane n 35 de ri. Fiind deinut n totalitate
de firma de servicii financiare globale Credit Suisse Group, cu sediul la Zurich, CFSB este una
din cele mai mari companii de valori mobiliare din lume. Veniturile au fost de aproximativ 9,8
miliarde USD n 1999, capitalul social de 7,8 miliarde i patrimoniul de 275 miliarde dolari.
UBS Warburg este singura banc de investiii de nivel mondial, care are rdcini
europene, fiind produsul a ctorva culturi bancare puternice, fiecare fiind rezultatul unui ir de
achiziii strategice.
Union Bank of Swizerland i Swiss Bank Corporation au fuzionat n iunie 1998, dnd
natere uneia din primele firme de investiii globale din lume UBS AG. Prin achiziia bncii de
investiii londoneze SG Warburg Group de ctre UBS AG, a fost creat UBS Warburg n luna
mai 2000, cu sediul la Londra i cu o prezen n peste 40 de ri. Este lider pe pieele europene
i printre primele 3 bnci de investiii n America Latin i Asia Pacific.
Union Bank of Swizerland a luart natere n 1912 prin fuziunea a dou bnci regionale
elveiene Banca Winterthur i Banca Toggenburger. Pe lng depozite de economii i
mprumuturi ipotecare, banca era activ n tranzacii cu titluri i n afaceri internaionale. A
nceput tranzaciile n New York i Londra n anii 70, pentru ca n 1996 s finalizeze un proces
de reorganizare proprie n trei sectoare:

Activiti bancare private i gestiunea activelor instituionale

Finanare corporatist i instituional

Servicii de tranzacionare, vnzri i managementul riscului.
Swiss Bank Corporation a fost nfiinat n 1872 la Basel i i-a deschis prima sucursal
n 1898 n Londra. Cu sucursale n toate centrele financiare majore ale lumii, o serie de aliane i
achiziii strategice a nceput n 1989. Aliana cu firma din Chicago OConnor & Associates a dat
bncii o poziie de frunte n contractele la termen i cu opiuni. OConnor a fost integrat deplin
n grup n 1992, iar n 1995 SBC a cumprat firma de gestiune a activelor instituionale Brinson
Partners Inc din Chicago.
S.G. Warburg a fost creat la Londra n 1930, de ctre Sigmund Warburg, sub forma
unei case de investiii, ce a ctigat o poziie de frunte n Marea Britanie i Europa, fiind
specializat n finane corporatiste i n emisiuni i plasamente de aciuni.
Bncile asiatice casele de titluri
Nomura Securities, principal cas de titluri japonez, a fost nfiinat n 1925, ca o cas
de obligaiuni n Osaka. A deschis reprezentane n New York n 1927, n Londra n 1964, n

Tipologia bncilor i operaiunile bancare

Hong Kong n 1967, n Elveia n 1978. Are 130 de filiale n Japonia i 61 de filiale strine n 26
de ri, un numr de 129.000 de angajai, peste 5 milioane de conturi i active n valoare de
14.496 mld. Yeni.
Nikko Securities a fost nfiinat n 1918, i deine, n prezent, un capital de 208.831
miliarde yeni, 6.592 de angajai, 126 de sucursale interne i 103.000 de acionari. Considerat
una din cele mai mari trei case de titluri din Japonia, Nikko a obinut un venit operaional
consolidat de 531,7 miliarde yeni n anul 2000, nregistrnd o cretere de 53% fa de anul
precedent; pe de alt parte, costurile i cheltuielile consolidate s-au diminuat cu 8% la 353,4
miliarde yeni. Profitul a fost de 184,8 mld, iar rentabilitatea economic ROE a fost 14,2%.
Hyundai Secirities a fost nfiinat n anul 1962 cu un capital de 20 milioane woni, i s-a
dezvoltat pentru a deveni una din principalele bnci de investiii coreene, a crei istorie se
confund cu cea a pieei valorilor mobiliare din Coreea. n 1997, avea un capital de 129 miliarde
woni, 1.709 angajai, 75 filiale interne i 5 reprezentane strine, fiind principala instituie
financiar a Grupului Hyundai.

3.3. Alte tipuri de bnci

3.3.1. Bncile mutuale i cooperativele de credit
Ideea cooperrii bancare s-a nscut n secolul al XIX-lea ca reacie mpotriva
capitalismului i a nceput s aib aplicabilitate n domeniul creditului la debutul secolului XX.
Pentru anumite domenii de activitate, n special artizanal, agricol, silvicultura, bncile
comerciale ale epocii respective, nu acordau credite datorit absenei garaniilor, ceea ce a generat
asocierea bncilor ntre ele, n scopul reunirii lichiditilor, economiilor i a acordrii mutuale de
credite, pe seama ncrederii. Diferite ramuri ale creditului mutual i cooperatist s-au dezvoltat,
astfel, pe o baz descentralizat i democratic, caracterizat ntr-un Consiliu de Administraie i
Case locale. n prezent, reeaua bncilor mutuale i cooperative din fiecare ar numr milioane
de case locale. Majoritatea consiliilor de administraie ale Caselor locale, au resimit nevoia de
organe federale sau naionale, centraliznd plasamentele lichiditilor sau realiznd operaiuni cu
strintatea, care necesit o anumit dimensiune i anumite mijloace financiare. Astfel, instituiile
bancare respective au beneficiat de avantaje acordate de puterea public, concretizate n
monopolul asupra acordrii unor credite sau n avantaje fiscale, care n prezent s-au diminuat.
Devenind bnci obinuite, att prin clientel, precum i prin serviciile oferite, i incluse
n procesul de universalizare, bncile mutuale i cooperativele de credit trebuie s fac faa
concurenei actuale, prin specializarea ntr-o activitate punctual i prin diminuarea efectivelor.
Caracteristicile reelei de bnci mutuale i cooperative de credit sunt prezentate, n
continuare, pentru cazul Franei, Germaniei, SUA i Japoniei.
n Frana reeaua bncilor mutuale i cooperatiste este compus din urmtoarele
instituii:

Credit agricol mutual pentru agricultur

Bncile populare specializate n artizanat

Credit mutual orientat ctre particulari

Creditul cooperatist

Creditul maritim mutual.
La nceputul activitii toate aceste instituii au beneficiat de monopol, care n prezent s-a
pierdut datorit procesului de dereglementare. O alt caracteristic este aceea c toate aceste
reele i-au lrgit piaa iniial, concurnd puternic bncile comerciale.
Apariia bncilor populare poate fi plasat, n timp, la sfritul secolului al XIX-lea,
cnd comercianii ntreprinztori, productorii particulari, notarii, farmacitii etc., au decis
nfiinarea unei bnci, prin care s se asigure finanarea activitilor proprii. Forma acestei bnci,
create n 1878 a fost a unei cooperative, care nu i mprumuta dect pe deponeni. Ulterior,
aceast activitate s-a dezvoltat, iar printr-o lege din 1917 se recunoate existena bncilor
populare, atribuindu-li-se acestora monopolul asupra creditelor de reconstrucie, cu rat de
dobnd redus.

CAPITOLUL 3

Ca principiu al activitii acestor bnci, trebuie reinut c ele nu puteau colecta depozite,
resursele lor fiind pri de capital, acest drept dobndindu-l dup anul 1966.
Reeaua bncilor populare se caracterizeaz printr-o puternic concentrare, n structura
acesteia fiind incluse peste 31 bnci regionale.
Creditul mutual n Frana i are originile n institutele create n zona Alsaciei, n anii
1871 1882, n perioada ocupaiei germane, prelund astfel, modelul Raiffeisen, care, dup cel
de al doilea rzboi mondial se transform n organisme de Credit mutual, care s-a dezvoltat n
anumite regiuni, ncepnd cu nordul rii i ulterior cu celelalte zone.
Creditul mutual a absorbit n perioada 89/90 creditul agricol i rural, acesta din urm
neputnd rezista noilor condiii de concuren bancar.
Creditul cooperatist, n Frana a fost creat prin decretul din 1938, prin care s-a decis
crearea Casei centrale de credit cooperatist, a crui misiune este de a distribui cooperativelor de
consum i producie, credite de stat pentru finanarea investiiilor lor. Coordonarea activitii de
credit cooperatist este realizat de Banca francez de credit cooperatist, care deine 35 agenii
regionale devenite bnci comune.
Creditul maritim mutual numr 13 case regionale care acord credite bonificate, sau nu,
pescarilor i altor ntreprinderi maritime. Nedispunnd de suficieni clieni care s asigure
dezvoltarea pe termen lung, acesta a cunoscut un proces de banalizare.
Particulariti ale bncilor mutuale i cooperativelor de credit n Germania
Principiul de baz al creditului mutual de tip Raiffeisen s-a fondat pe ideea solidaritii
religioase, cu responsabilitate nelimitat a societilor. n Germania, au subzistat dou reele de
bnci mutuale i cooperatiste, respectiv reeaua rural Caisses Raiffesen, i reeaua urban cu
denumirea de bnci populare volksbanken. Resursele de finanare ale acestora.
Pentru aceste bnci funcioneaz un organism sindical reprezentativ Asociaia federal a
bncilor populare i a bncilor Raiffeisenbanken, precum i o banc central D.G. Bank.
n alte ri, reeaua mutualist prezint urmtoarele particulariti:
 n Marea Britanie s-a dezvoltat reeaua cooperatist n domeniul produciei i al consumului,
fr a nregistra dimensiunile din celelalte ri europene. Un tip aparate de instituii l
reprezint societile de construcii-cldiri, ai cror clieni dein cote pri din aceste societi
i care accept n anumite condiii finanarea locuinelor. Astfel de societi de construcii
constituie o form a cooperativelor de credit. O banc, avnd statutul de banc comercial,
specializat n finanarea cooperrii, i cu sediul la Londra, este Cooperative bank, care
deinea la nceputul anilor 90 mai mult 109 sucursale i 3280 ghiee bancare.
 n Italia, activitatea este regrupat n dou asociaii sindicale, coordonate de o instituie
central Credito Popolare Centrobanca.
3.3.2. Bncile de trezorerie
Dezvoltarea acestui tip de bnci se datoreaz modernizrii pieei monetare i, n special,
multiplicrii instrumentelor financiare. Din punct de vedere istoric, primele instituii de acest tip
au fost casele de scontare britanice, care dateaz din 1852, cnd Banca Angliei, banc privat
la acea vreme a decis, din motive conjuncturale, s nu mai accepte la rescontare efectele
comerciale ale ntreprinderilor. n acele condiii, anumite instituii financiare numite bill
brokers au nlocuit operaiile bncii, procednd la scontarea efectelor comerciale pe baza
fondurilor mprumutate pe termen scurt de la bnci. Acestea au preferat clieni de natura
brokerilor de titluri, comparativ cu ntreprinderile. n prezent, exist o concentrare puternic n
rndul instituiilor de scontare a titlurilor; n Marea Britanie, 9 dintre acestea efectueaz mai mult
de 80% dintre operaii, iar dou, cele mai importante, mai mult de 50%.
Activitatea caselor de scontare se concretizeaz n intermediere tradiional ntre
bnci, Trezorerie i ntreprinderi, att pentru plasarea lichiditilor lor ct i pentru obinerea
acestora. Ele colecteaz, n mod frecvent, lichiditile bncilor i ale ntreprinderilor i le
plaseaz n titluri negociabile, pe termen scurt, astfel nct s poat asigura n orice moment
cererea de lichiditi. Pentru a efectua operaiuni cu titluri, aceste instituii sunt, n esen, bnci

Tipologia bncilor i operaiunile bancare

de pia, urmnd evoluia acesteia i urmrind realizarea celui mai sczut risc i a celui mai bun
randament.
Euro-bncile, au aprut n anii 60 la Londra, sub forma unor instituii specializate n
colectarea i acordarea de mprumuturi sub form de devize europene. Cele mai mari bnci
comerciale europene au acionat pe piaa, devenit interbancar, ceea ce a condus la situarea
acestora printre bncile de trezorerie. Colectarea depozitelor se realizeaz, n prezent, prin
intermediul certificatelor de depozit, iar utilizrile s-au concretizat n anii 70 n mprumuturi pe
termen lung acordate rilor n curs de dezvoltare. Cu acest prilej, euro-bncile au organizat cu
bncile comerciale, pool-uri bancare, desemnate i cu termenul de bnci consoriale. n
prezent, asemenea bnci sunt ncadrate n categoria bncilor de trezorerie i opereaz, n
principal pe termen scurt, activitatea lor nregistrnd un proces de banalizare.
Bncile comerciale franceze au avut, ntotdeauna, un ghieu de rescontare deschis la
Banca Central, pn n anii 60 acesta fiind principalul mod de refinanare al activitii.
Activitatea de intermediere pe pia, n domeniul trezoreriei, nu era necesar motiv pentru care
numai unele instituii ndeplineau rolul de Case de scontare.
Ulterior, excedentele de trezorerie ale ntreprinderilor i reforma pieei monetare prin
apariia de noi instrumente, a condus la specializarea bncilor n operaiuni de trezorerie.
O serie de ri nu cunosc instituii de acest tip, operaiunile de trezorerie fiind exercitate
de bncile comerciale sau de afaceri. Germania prezint o situaie aparte, n sensul c n anul
1959, 90 de bnci s-au regrupat pentru a se crea Privat Diskont bankk al crui scop principal
l-a constituit facilitarea schimburilor interbancare.
Se poate concluziona c principala activitate a caselor de scontare i a bncilor de
trezorerie o constituie operaiunile interbancare, n sensul c primele, care desfoar activiti
cu titluri, se refinaneaz de pe diversele compartimente ale pieei monetare ce reprezint locul
lor privilegiat de activitate.
3.3.3. Bncile de economii
Acest tip de bnci s-a generalizat n decursul secolului al XIX-lea, cnd au fost create din
iniiativ public sau privat, ca instituii fr scop lucrativ, cu scopul colectrii micilor economii
care nu aveau acces la piaa financiar i al utilizrii acestora pe destinaii de interes general
(mprumuturi de stat i ctre colectivitile locale, mprumuturi pentru locuine).
Casele de economii sau bncile de economii au funcionat, astfel, pn la nceputul
secolului XX. Deseori, au fost create la concuren, de ctre puterea public case naionale de
economii. Ulterior, acestea au obinut prerogative noi, asimilndu-le pe cele ale bncilor. n
multe cazuri, legile bancare au atribuit rolul de banc pentru aceste instituii, care sunt desemnate
cu terminologia consacrat, cea de bnci de economii.
La modul general, aceste instituii se deosebesc de bncile propriu-zise, prin natura
fondurilor proprii, care nu sunt constituite dintr-un capital n sens real, ci din rezerve
acumulate de-a lungul timpului. De asemenea, bncile de economii se deosebesc de celelalte
bnci prin limitrile marginale ale utilizrii resurselor i prin modul de constituire al
organismelor de conducere (formate din reprezentani ai clienilor i ai colectivitilor locale).
Casele de economii sunt structurate, n general, ntr-una sau mai multe asociaii naionale,
care le reprezint n faa puterii publice, iar n unele ri, au n plus, o putere de organizare, de
control i de lansare a noilor produse ori de gestiune centralizat a anumitor servicii.
n ri precum, Germania i Fran, exist o structur piramidal, care prezint la baz
Casele de economii locale, apoi casele de economii regionale, care centralizeaz trezoreria sau
anumite servicii.
La modul general, casele de economii dein o parte important din depozitele de
economii la termen n fiecare ar. De exemplu, la nceputul anilor 90 aceste ponderi se situau la
urmtoarele cote: Austria (31,6%), Suedia (35,8%), Germania (42,8%); Finlanda (31,2%),
Danemarca (31,8%), Norvegia (46,5%); SUA (11,6%), Marea Britanie (4,5%).
Pentru a face fa pericolului de banalizare, respectiv de transformare n bnci obinuite,
bncile de economii trebuie s soluioneze problema fondurilor proprii (insuficiente), cea a

CAPITOLUL 3

calificrii personalului, precum i a modificrilor n nivelul ratelor de dobnd.

n SUA, asemenea bnci au nregistrat n anii 80-90 o criz grav, datorat erorilor de
gestiune dar i modificrilor brutale intervenite n mediul lor de activitate.
Particularitile bncilor de economii din principalele ri dezvoltate se prezint astfel:
 n Germania, prima cas de economii a fost creat la Hamburg, n 1778, iar din 1801 casele
de economii comunale au devenit numeroase. Din 1908, aceste instituii au primit dreptul de
a deschide conturi de cecuri, ceea ce a antrenat probleme legate de compensare. Majoritatea
caselor de economii germane sunt persoane morale de drept public, existnd doar cteva case
de drept privat. Pentru prima categorie garantarea este asigurat de comunele n care acestea
i desfoar activitatea. Aceste instituii sparkasse acioneaz ca bnci universale, n
sensul c le sunt autorizate toate operaiunile, cu excepia cumprrilor de aciuni pentru
contul propriu i a operaiunilor cu devize i metale preioase. Activitatea esenial o
reprezint, ns, colectarea depozitelor de economii i acordarea de credite pentru construcii.
Numrul caselor de economii germane a evoluat de la 871 n anul 1951 pn la 585 n anul
1990. Confruntate cu problemele legate de mrimea capitalului, aceste case de economii i-au
cutat parteneri, care s satisfac raportul de solvabilitate raia Cooke.
Specificul caselor de economii germane este existena persoanelor morale de drept public
numite Landesbanken, a cror garanie este asigurat de Asociaia regional a caselor de
economie sau de landurile n care acestea acioneaz. Funciile ndeplinite de landesbanken
constau n urmtoarele:

sunt bnci centrale ale caselor de economii i asigur compensarea ntre casele aceluiai land;

sunt bnci regionale i dein competene n asigurarea tranzaciilor financiare de toate
tipurile;

sunt bnci comerciale universale, practicnd att credite imobiliare i industriale, precum
i tranzacii financiare cu strintatea.
Numrul Landesbank s-a diminuat de la 14 n 1957, la 11 n 1990, iar n mediul
concurenial prezent acestea se angajeaz n operaiuni de fuziuni i dezvoltri n strintate, prin
crearea de filiale sau propunerea unor linii de credit cu diferite destinaii.
 n Italia, cele mai vechi case de economii monte di pieta, dateaz din 1473, vocaia lor
fiind aceea de a acorda credite garantate persoanelor fizice (Banche del Monte di Bologna).
Casele de economii propriu-zise i au originea n Veneia, anul 1822, cnd au fost create
dup modelul austriac. n 1927, guvernul a decis fuzionarea celor mai mici case de economii,
ceea ce a condus la reducerea considerabil a numrului acestora, care n prezent este 87.
n Italia se disting dou categorii de case de economii, dup cum sunt fondate de colectivitile
locale sau de asociaiile de persoane fizice. Statutul de funcionare al caselor de economii
interzice operaiunile speculative, iar pentru investiii este necesar garantarea acestora.
Structura sistemului caselor de economii italiene este bicefal, n sensul c funcioneaz
att Asociaia sindical a caselor de economii italiene, precum i institutul de credit al caselor de
economii italiene, care ndeplinete funcia de banc central pentru aceste bnci, gestioneaz
resursele prin plasamente n titluri i refinaneaz casele de economii i alte instituii. La nivel
federal, funcioneaz Institutul federal al caselor de economii din Veneia, care reprezint
proprietatea a nou case de economii din Veneia. Rolul acestuia este important n asigurarea
finanrii agricultorilor. n 1990, un eveniment major s-a produs prin fuziunea dintre banca de
interes naional Banco di Roma i casa de economii din Roma, ceea ce a condus la crearea
unei instituii, care prin nivelul bilanului s-a situat printre primele dou mari bnci italiene. Italia
deine cea mai mare cas de economii din lume Casa de economii a provinciei Lombardia
Cariplo, ale crei resurse erau constituite n anul 1990 din 29.000 miliarde de depozite, din care
7.000 miliarde, depozite de economie i 19.000, obligaiuni. Creditele acordate se ridic la
25.000 miliarde lire, din care 12.000 sub forma mprumuturilor obinuite din aceste aspecte
decurgnd caracterul bancar al instituiei respective.
 n Marea Britanie sunt specifice bncile de economii trustee saving banks (TBS).
Crearea lor trebuie plasat, n timp, n anul 1810, cnd misiunea obinuit a caselor de economii

Tipologia bncilor i operaiunile bancare

era aceea de colectare i valorizare a micilor economii. n anul 1960, acestea au dobndit
competene de bnci depline, iar pentru a face fa extinderii activitii lor au fuzionat, astfel
nct, n prezent exist numai 4 care au creat un holding gestionat de dou organisme comune
care asigur funcii unificate, astfel: Consiliul central al TBS, care organizeaz activiti comune
i reprezint bncile de economii; Banca central a TBS care funcioneaz ca organism de
refinanare.
Modificrile din statutul bncilor de economii au condus la emisiunea de aciuni difuzate
n public, ceea ce a nsemnat privatizarea caselor de economii. Introducerea acestora n burs, n
1986, a permis consolidarea fondurilor proprii i achiziionarea unor bnci de afaceri (Hill
Samuel), precum i achiziionarea unui numr important de agenii imobiliare.
Bncile de economii din SUA denumite saving and loans banks, exist ntr-un numr
de peste 5.000 i ntrunesc funciile unor instituii de economii destinate gospodriilor.
Primele bnci de economii americane au fost create sub forma asociaiilor mutuale, n
1816, la Boston i au avut ca obiectiv ncurajarea economiilor muncitorilor i valorificarea
acestora prin titluri publice i mprumuturi ipotecare.
Cu ncepere din anul 1929, a fost creat un organism specific, cu scopul de a ncuraja
dezvoltarea proprietii private, prin consolidarea creditului destinat construciilor (Sistemul
federal al bncilor de locuine). Acest sistem a funcionat, fr incidente, pn n anii 70,
perioad n care creditul a crescut n ritm accelerat, iar ratele de dobnd au fost plafonate
administrativ. Dup 1970, ca urmare a inflaiei accelerate i a ratelor de dobnd sporite,
costurile mprumuturilor s-au majorat, n timp ce utilizrile pe termen lung generau acelai venit
din dobnd. Astfel, au aprut noi instrumente financiare, precum certificatele de depozit i
fondurile pieei monetare. Dup 1980, aceste bnci au primit autorizaia de a acorda credite
ipotecare la dobnzi variabile, i de a-i diversifica celelalte activiti.
n contextul omajului din anii 81/82 i al crizei petrolului, s-a decis recapitalizarea
bncilor sau fuzionarea acestora. Astfel, fondurile de pensii, foarte puternice n SUA, au preluat
bncile sntoase sau cele apte pentru redresare.
Organismul federal coordonator al acestor bnci de economii este Biroul Federal de
mprumuturi pentru locuine - Federal home loan board, format din membri numii de
Preedintele SUA i care coordoneaz activitatea a 11 bnci centrale de credit pentru locuine.
Pentru asigurarea depozitelor clienilor bncilor din Sistemul federal, funcioneaz
societatea federal de asigurri Federal saving and loans insurance corporation FSLIC.
 n Frana, prima cas de economii a fost creat n 1818, la Paris, cu scopul de a primi
economiile persoanelor fizice i ale industriailor; ncepnd din 1835, asemenea organisme au
primit statutul de instituie privat cu utilitate public, iar din 1873, legea a transferat
conservarea i gestionarea fondurilor colectate ctre Casa de Depozite i Consemnaiuni.
Numrul acestor instituii s-a redus de la 568, n anul 1966, pn la 300 la nceputul anilor 90,
iar concentrarea activitii poate fi evideniat prin sporirea valorii depozitelor de la 42 miliarde
franci la 792 miliarde franci, n cadrul aceleai perioade analizate. Din punct de vedere al
productivitii i al rentabilitii activitii, studiile arat c la nivelul caselor de economii,
nivelul nregistrat se situeaz sub cel al celor mai neproductive bnci comerciale.
Dintre cele mai reprezentative case de economii franceze rein atenia urmtoarele: Est i
Nord Ile de France, Bordeaux, Strasboug, Limoges, Orleans, Nancy, precum i organisme
specifice productoare de diferite servicii financiare Ecureuil specializate n preluri de
participaii i produse de asigurri. i n Frana, reeaua caselor de economii s-a angajat ntr-o
serie de colaborri cu instituii omoloage din alte ri, n special cu cele din Spania i Italia,
urmnd, astfel, tendina care se manifest n sistemele bancare contemporane.
3.3.4. Instituiile de credit specializate
n structura sistemelor bancare, n afar de bncile propriu-zise, care primesc depozite i
acord credite, exist n fiecare ar, n proporii diferite i cu statute diferite instituii
financiare. Acestea dispun, ca resurse, de fonduri proprii sau mprumutate pe piaa financiar
sau monetar, iar ca utilizri ale resurselor se remarc mprumuturile i operaiunile cu titluri,

CAPITOLUL 3

respectiv prelurile n participaie sau aporturile n fonduri proprii. Multe dintre instituiile create
cu aceast destinaie i-au lrgit sfera de activitate, iar n prezent, cunosc un proces de
transformare n instituii obinuite.
Instituiile specializate pot fi grupate n urmtoarele categorii:
a) instituii de credit i de participaie n industrie i comer;
b) instituiile de credit destinate agriculturii;
c) instituiile de finanare a locuinelor i construciilor;
d) bncile sau instituiile de comer exterior;
e) societile financiare de leasing i credite pentru consum;
f) instituiile pentru credite municipale.
a) Instituiile de credit i de participaie la industrie i comer au fost generate de doi
factori:

pe de o parte, dup al II-lea Rzboi Mondial guvernele rilor au favorizat investiiile
de reconstrucie;

dup finalizarea reconstruciei, aceleai guverne au favorizat investiiile, la modul
general, sau anumite investiii, n particular, majornd fondurile proprii ale
ntreprinderilor.
Astfel, pot fi distinse dou categorii de instituii: cele care intervin n principal sub forma
creditelor i cele care alimenteaz fondurile proprii.
Din prima categorie, a instituiilor de credit propriu-zise, se remarc n principalele ri
dezvoltate urmtoarele:
 n Frana, Credit national s-a nfiinat n 1918 pentru finanarea reconstruciei industriale
i care, dup 1945, a intervenit prin creditarea pe termen lung. Dup finalizarea reconstruciei,
Credit national, a continuat, n colaborare cu bncile comerciale, s finaneze investiiile de
capacitate sau de productivitate ale marilor ntreprinderi, i a creat diverse instituii de finanare a
inovaiilor, de tipul SOFINNOVA i SOFINETI, a cldirilor BATINNOVA sau a industriei de
export, SOFININDEX. Un al doilea tip de instituii de credite specializate, l reprezint Creditul
de echipamente pentru ntreruperile mici i mijlocii, nfiinat n 1981, cu scopul de a acorda
avansuri pentru ntreprinderile care opereaz pe pieele publice;
 n Germania, Kreditanstalt fr Wiederaufban (Kfw) a fost creat n 1948, pentru
finanarea instituiilor de reconstrucie, iar n prezent capitalul este partajat n proporie de 80%
de statul federal i 20% de landuri. Activitatea actual se concretizeaz n acordarea de credite
pentru investiii n cadrul marilor restructurri i se orienteaz, tot mai mult, spre finanarea pe
termen lung a exporturilor.
 De asemenea, n Germania, Industriekreditbank AG Deutsche Industriebank (IRB), a
rezultat n anul 1974, avnd ca scop finanarea pe termen lung a ntreprinderilor mici i mijlocii
prin credite destinate echipamentelor, indemnizaiilor asociailor i exportrii bunurilor de
echipament.
 n Italia, trebuie menionate instituiile de finanare a ntreprinderilor industriale i
comerciale, dintre care, cel mai important este Institutul mobiliar italian IMI, care practic
credite pe termen mediu i lung, n domeniul industrial i financiar. Urmeaz grupul
Mediocreditto, cu instituii, att la nivel general ct i regional, specializate n finanarea
exporturilor, la care se adaug seciunile speciale de credit industrial al marilor bnci (din Sicilia,
Napoli).
 n Marea Britanie organismul denumit Finanarea industriei a fost creat n anul 1973,
prin participarea Bncii Angliei i a bncilor de clearing, orientndu-i activitatea spre acordare
de credite pe termene ntre 8 i 15 ani ntreprinderilor mici i mijlocii. Corporaia de finanare a
industriei este orientat spre marile ntreprinderi.
 n S.U.A. exist, din anul 1953, organismul federal denumit Administraia afacerilor mici,
acord credite i cel mai adesea garanteaz creditele acordate ntreprinderilor mici i mijlocii,
care prezint planuri de ameliorare a productivitii sau celor orientate ctre activitatea de

Tipologia bncilor i operaiunile bancare

cercetare.
 n Japonia, n categoria instituiilor de credit pentru industrie i comer, se ncadreaz
Banca industrial a Japoniei, Banca de Credit pe termen lung i Banca de credit nipon,
care sunt complementare bncilor comerciale i coopereaz cu acestea n finanarea proiectelor
industriale.
Referitor la instituiile de participare la industrie i comer, rein atenia toate organismele
de capital risc care beneficiaz de avantaje fiscale sau ai cror acionari sunt beneficiarii unor
asemenea avantaje. n Frana, la nivel naional funcioneaz Institutul de dezvoltare industrial,
care asigur marile restructurri, prin investiii n fondurile proprii. La nivel regional, sunt
constituite societi de dezvoltare regional i instituii regionale de participaie.
n Germania, asemenea instituii acord credite plafonate la 300.000 DM pentru
majorarea fondurilor proprii ale ntreprinderilor n acelai sens acionnd i celelalte bnci
germane caracterizate prin universalitate.
n S.U.A., Compania investiiilor n afacerile mici are ca principal activitate
prelurile n participaie ale ntreprinderilor mici i mijlocii. Acestea beneficiaz de mprumuturi
sau garanii care pot ajunge la 300% din nivelul capitalului, pentru o perioad de 15 ani. De
asemenea, ntreprinderile beneficiaz de rate de dobnd bonificate i de avantaje fiscale
considerabile.
b) Instituiile de credit pentru agricultur, au fost create, n majoritatea rilor pentru
finanarea agriculturii i n mod special pentru modernizri i rscumprri de terenuri.
n Frana, Credit Agricole, ndeplinete att funciile de banc pentru investiiile curente,
ct i pe cele de instituie specializat n acordarea de mprumuturi avantajoase, de orice fel, unui
numr mare de clieni din agricultur.
n Germania, acest rol este ndeplinit, alturi de bncile tradiionale, de reeaua
cooperatist, iar n cadrul acesteia, de casele rurale Caises Reiffeisen. n Italia exist o serie
de organisme regionale sau naionale, care ndeplinesc rolul de bnci destinate agriculturii.
Bncile comerciale i casele de economii prezint i o seciune de credit agricol specializat, la
care se adaug Institutul federal pentru credit agricol i consoriul de credit agricol, care deine
competene naionale. n Marea Britanie, agricultorilor li se acord mprumuturi n schimbul
ipotecilor asupra terenurilor i cldirilor, de ctre instituia denumit Agricultural mortgage
corporation, format din 9 bnci comerciale i Banca Angliei.
n S.U.A., a fost pus n aplicare, ncepnd cu criza din 1929, un sistem de creditare a
fermierilor Farm Credit System, care acoper n prezent numai 40% din nevoile de finanare
ale agriculturii. Restul necesitilor sunt acoperite de bncile comerciale locale sau de societile
de asigurri. n Japonia, singurul organism financiar specific este reprezentat de Banca
cooperativ central pentru agricultur i industrie forestier (Nrin Chkin).
c) Instituiile de finanare a locuinelor i construciilor
Preul sporit al terenurilor i al imobilelor, amortizarea pe termen lung, deci imobilizarea
ndelungat a fondurilor a antrenat, n majoritatea rilor, crearea unor instituii de finanare
specifice cu caracter public sau semipublic.
Asemenea instituii se refinaneaz pe piaa obligaiunilor sau pe piaa ipotecar, ntruct
bncile comerciale refuz finanarea imobilizrilor sau interzic asemenea operaiuni datorit
preului de transformare important al imobilizrilor n lichiditi.
Astfel, crizele care s-au manifestat n domeniul locuinelor, n majoritatea rilor, a
condus la adoptarea de proceduri speciale de finanare a activitii i la dezvoltarea pieei
ipotecare. n Germania, exist Casele de economii pentru construcie Banksparkassen, care
sunt instituii publice sau private colectoare de economii, remunerate avantajos prin dobnzi i
prime acordate de stat. De asemenea, funcioneaz 26 bnci ipotecare private Private
hypotheken banken, care acord credite pe termen lung pentru finanarea locuinelor noi i
modernizarea celor existente. Resursele lor provin, n principal, din emisiuni de obligaiuni
specifice denumite obligaiuni funciare i comunale, care reprezint mai mult de 60% din
creditele obligatare. Aceste instituii colecteaz i depozite pe termen lung. Alturi de ele

CAPITOLUL 3

funcioneaz 12 instituii de credit financiar, de drept public, care sunt bnci ipotecare publice.
n Marea Britanie funcioneaz instituii financiare specializate building societies,
care ndeplinesc att rolul de bnci de economii precum i pe cel de organisme de credit ipotecar
pentru locuine. Colectarea resurselor se realizeaz sub mai multe forme: conturi ordinare,
conturi cu rata nalt a dobnzii, cu preaviz pe termen scurt, conturi la termen i conturi de
economii. Pe baza resurselor astfel colectate, instituiile respective acord credite deponenilor.
n Spania, pn n anii 80, singurele organisme specializate n acest domeniu au fost
casele de economii i potale, alturi de Banca ipotecar a Spaniei, care erau refinanate prin
creditele acordate de alte organisme. Ulterior, au fost create societi de credit ipotecar, care
acord credite pe termen lung, emit titluri ipotecare i acord mprumuturi ipotecare.
Finanarea construciilor de locuine, se realizeaz i prin piaa ipotecar, care permite
autoritii publice realizarea unui control direct asupra unui sector important al vieii sociale.
Pentru dinamizarea acestui sector, n rile dezvoltate au fost create instituii care s confere
lichiditate, fiind admise la cotarea la burs, dup cum e cazul Franei unde funcioneaz Casa de
refinanare ipotecar, care emite n continuu obligaiuni pe termen de 9 10 ani, cotate n Burs.
De asemenea, n Germania, bncile ipotecare ofer, n mod direct, publicului obligaiuni
ipotecare. n Europa, directivele comunitare, au autorizat funcionarea instituiilor ipotecare n
toate rile membre, ceea ce a condus la crearea unui spaiu european ipotecar, la nceputul
anilor 90.
d) Bncile de comer exterior
Importana pe care majoritatea rilor au acordat-o comerului exterior i fluxurilor de
capital, dup al II-lea Rzboi Mondial, a condus la crearea unor instituii specializate, care s
dein monopolul procedurilor de finanare a exportului. n prezent, aceste monopoluri
nregistreaz tendina de eliminare, n sensul c bncile de comer exterior sunt supuse unui
proces de transformare n bnci comerciale.
Principalele operaiuni realizate de bncile de comer exterior constau n:

operaiuni de schimb, de ncasri i pli n relaiile dintre ntreprinderi i strintate;

operaiuni de acordare a creditelor prin proceduri specifice comerului exterior: acreditive,
scrisori de garanie, scontare, avalizare;

emisiuni de obligaiuni pe pieele interne i externe i obinerea de resurse necesare
comerului exterior prin operaiuni de rescontare;

realizarea de operaiuni valutare, de credit, de garantare i asigurare a creditelor, care s
sprijine dezvoltarea comerului exterior i a exportului.
n continuare, sunt prezentate particularitile bncilor de comer exterior din cele mai
reprezentative ri dezvoltate. Astfel, n Frana, banca de comer exterior a fost nfiinat n anul
1946 i dispune nc, de monopol n domeniul stabilirii ratei dobnzii pentru finanri cu
scadene superioare unei perioade de 7 ani. Pentru toate celelalte categorii de credite, banca de
comer exterior partajeaz piaa cu bncile comerciale i deine avantajele unor tehnici specifice
de finanare. n Germania, alturi de banca de comer exterior funcioneaz societatea privat de
creditare a exportului, Ausfuhrkredit GMBH care reunete, un numr de 55 bnci i care are
acelai rol ca al bncii de comer exterior.
Aceasta dispune de dou surse de finanare: pe de o parte, fondurile puse la dispoziie de
bncile comerciale afiliate, i pe de alt parte, posibilitile speciale de rescontare de la banca
central. Dintre utilizrile resurselor, se remarc creditul furnizor care reprezint mai mult de
85% din totalul acestora, precum i creditul furnizor acordat pe durate de la 2 la 10 ani. De
asemenea, aceast societate acord credite furnizor rilor n curs de dezvoltare, ceea ce permite
exportatorilor obinerea unei finanri de 100% prin utilizarea de surse diferite.
n SUA, intervin dou organisme n sectorul comerului exterior i anume: EXIMBANK,
banc de export-import i un organism privat Private export funding corporation PEFCO.
Creat n anul 1934, banca de comer exterior finaneaz operaiunile prin mprumuturi
trimestriale pe termen lung i este specializat n operaiuni n valoare mai mare de 10 milioane $,
pentru care acord credite cumprtor. Finanarea se realizeaz pn la 85% din valoarea

Tipologia bncilor i operaiunile bancare

contractului, restul fiind asigurat de bncile comerciale. Organismul privat PEFCO deine un
capital repartizat ntre 54 bnci, 7 ntreprinderi industriale i o banc de afaceri. Finanarea se
realizeaz prin emiterea de obligaiuni garantate de Eximbank i oferite publicului, iar creditele
acordate pe termen mediu i lung sunt pentru susinerea exportului.
n Japonia EXIMBANK a fost creat n anul 1951, ca banc a statului i i procur
resursele prin mprumuturi de la Fund Trust care gestioneaz fondurile colectate prin reeaua de
economii potale, sau prin mprumuturi n devize de la banca central. Utilizrile resurselor
constau n cofinanri cu bncile comerciale private.
n Marea Britanie nu funcioneaz organisme specifice care au atribuii n finanarea
exportului, ci un consoriu compus din marile bnci i care acord credite cumprtorilor strini.
Indiferent de specificul instituiilor de comer exterior din diferite ri, acestea practic
urmtoarele tipuri de activiti de creditare:

acord credite furnizor;

credite de prefinanare i

credite cumprtor.
Prima categorie se concretizeaz n credite acordate de ctre exportatori cumprtorilor
externi, sub forma mrfurilor, pe termene mijlocii i lungi. Creditele de prefinanare sunt
acordate de bnci furnizorilor, cu scopul asigurrii mijloacelor necesare acoperirii cheltuielilor
de fabricaie pentru produse destinate exportului. Creditul cumprtor constituie credite
acordate pe termen lung cumprtorilor importatori de echipamente i utilaje sau bncilor
acestora, n cazul unor valori considerabile ale contractelor.
e) Societile financiare

n aceast categorie sunt ncadrate instituiile care nu pot constitui depozite, dar care
acord diferite tipuri de credite. Indiferent de modul de organizare al acestora, n
diferite ri, societile financiare prezint urmtoarele trsturi comune:

pasivul nu se constituie pe seama depozitelor; resursele se obin prin emisiunea de
titluri ale pieei monetare sau prin emisiunea de obligaiuni; fondurile proprii solicitate
sunt cu att mai ridicate cu ct angajamentele sunt pe termene mai ndeprtate;

datorit modului de utilizare al resurselor, riscul de insolvabilitate al debitorului este
mai sczut dect n cazul mprumuturilor acordate de bncile comerciale, n msura n
care bunul (imobilul, utilajul) care face obiectul creditrii a fost corect evaluat;

dei riscul de insolvabilitate al debitorului este redus, societile financiare trebuie s
gestioneze riscul de rat a dobnzii;

din punct de vedere al relaiilor dintre societile financiare i bncile comerciale, se
constat, n majoritatea rilor, intrarea bncilor n domeniul de activitate al primelor.
Astfel, dup cum demonstreaz bilanurile bancare, bncile s-au lansat i n operaiuni
de leasing i n credite destinate consumului;

motivele pentru care se creeaz societile financiare sunt diverse, dar care pot fi
sintetizate astfel:
n primul rnd, acestea beneficiaz de rate ale dobnzii ridicate, n cazul creditelor
de consum i obinerea unei productiviti sporite n cazul constituirii de servicii
specializate n acordarea de credite imobiliare sau n practicarea leasingului;

societile financiare sunt, fr excepie, fie productoare de bunuri de larg consum,
automobile sau bunuri electrocasnice, fie companii de asigurri, sau sunt constituite
prin regruparea mai multor parteneri.
Sectorul societilor financiare cuprinde o gam variat de organisme care pot fi
clasificate astfel:

societi de credit-bail (n francez) sau societi de leasing (n englez);

societi de finanare a vnzrilor cu opiuni de cumprare;

societi imobiliare pentru comer i industrie;

societi de finanare imobiliar;

societi de factoring.

CAPITOLUL 3

n S.U.A. o pondere deosebit o dein societile de leasing care efectueaz urmtoarele

operaiuni:

operaiuni de nchiriere ale utilajelor imobilelor sau ale echipamentelor industriale, care
aparin unor bnci sau societi financiare;

la sfritul perioadei de nchiriere, bunurile respective pot fi achiziionate de ctre chiria,
la un pre convenabil, stabilit n funcie de amortizarea i de plile efectuate cu titlu de
chirie.
Operaiunile de factoring sunt realizate de instituii specializate i constau n intervenia
acestora n relaiile dintre vnztor i cumprtor, respectiv vnztorul, care dorete s obin
ntr-un interval de timp scurt sumele datorate de clieni, transfer sarcina urmririi sumelor ctre
instituia de factoring, care ndeplinete rolul de factor.
Acesta preia de la creditor titlurile de crean asupra debitorului, devenind beneficiarul
lor; el pltete vnztorului valoarea actual a creanelor, diminuat cu comisionul. Astfel,
factorului sau societii de factoring i revin venituri sub form de:

dobnzi corespunztoare fiecrei creane i fiecrei scadene;

comisioane aferente operaiunilor i sume pentru acoperirea riscurilor i cheltuielilor
suplimentare.
Factoringul se practic, n special, n favoarea furnizorilor care efectueaz livrri n
cantiti mari, care desfoar activiti sezoniere sau dein o clientel dispersat i care apelnd
la instituii specializate pot ncasa sumele cuvenite n termene optime.
n categoria instituiilor specializate se ncadreaz i societi financiare de tipul:

societilor de finanare personal, care acord mprumuturi personale consumatorilor;

societilor de finanare a vnzrilor, care opereaz pentru clienii lor, comerciani n
detaliu, i care finaneaz achiziionarea, n principal, a automobilelor i a bunurilor de
folosin ndelungat.
De asemenea, exist un numr mare de societi de finanare a vnzrilor industriale, care
finaneaz, la concuren cu bncile, echipamentele ntreprinderilor.

Tipologia bncilor i operaiunile bancare

INTREBARI
RECAPITULATIVE

1. n S.U.A., prin Glass Steagall Act din 1993, abrogat n anul 1999, s-a reglementat
urmtoarea situaie:
a) bncile comerciale sunt separate de bncile de investiii;
b) se nfiineaz bncile universale;
c) se nfiineaz holdingurile bancare;
d) se reglementeaz activitile de fuziuni i absorbii;
e) se definete structura sistemului bancar.
2. Bncile comerciale desfoar urmtoarele tipuri de operaiuni active:
1) scontarea;
2) operaiuni de comision;
3) garanii, avaluri, cauiuni;
4) mprumuturi pe gaj de efecte publice i comerciale;
5) operaiuni de refinanare;
6) plasamente n titluri de stat i aciuni;
7) acordarea de credite.
Este valabil combinaia:
a) 1 + 2 + 3 + 5
b) 1 + 4 + 6 + 7
c) 4 + 5 + 6 + 7
d) 2 + 3 + 4 + 5
e) 1 + 3 + 5 + 7
3. Operaiunile de lombardare reprezint:
a) principala operaiune efectuat de bncile de investiii;
b) principala cale de constituire a depozitelor la bncile comerciale;
c) modalitatea de procurare a resurselor de ctre bncile comerciale de la Banca
Central, prin garantarea cu portofolii de titluri publice;
d) operaiunile extrabilaniere;
e) sunt specifice agenilor economici care solicit credite bancare.
4. Principalele operaiuni ale bncilor de investiii constau n:
a) emisiuni de titluri;
b) restructurarea financiar a firmelor;
c) servicii de asisten financiar general;
d) operaiuni de consolidri, fuziuni, absorbii;
e) asigur lichiditatea pieei de capital.
Unul dintre enunuri nu este corect.

CAPITOLUL 3

5. Bncile de trezorerie se caracterizeaz prin urmtoarele:

a) sunt specializate n acordarea de credite pentru domenii de activitate precum agricultura,
silvicultura, lucrri artizanale;
b) acioneaz sub forma caselor de scontare i efectueaz intermedierea ntre bnci,
Trezorerie i ntreprinderi;
c) sunt specializate n acordarea i colectarea de mprumuturi sub form de devize;
d) colecteaz micile economii i le utilizeaz pe destinaii de interes general;
e) acord credite de leasing i pentru finanarea construciilor de locuine.
6. Indicatorii n funcie de care se determin bonitatea clientului potrivit metodologiei bncilor
romneti sunt:
a) gradul de ndatorare;
b) lichiditatea imediat;
c) rentabilitatea n funcie de cheltuieli;
d) solvabilitatea patrimonial;
e) cifra de afaceri;
f) poziia pe pia;
g) gradul de aprovizionare i desfacere al produciei la intern i extern;
h) numrul de angajai;
i) credite solicitate anterior.
Este corect combinaia.
a) 1 + 2 + 3 + 4 + 7
b) 2 + 3 + 4 + 5 + 6
c) 5 + 6 + 7 + 8 + 9
d) 1 + 4 + 5 + 6 + 7
e) 1 + 2 + 4 + 6 + 7
7. Analiza nefinanciar a clientului, bazat pe metoda SWOT presupune obinerea de informaii
structurate astfel:
a) puncte tari; puncte slabe; oportuniti; ameninri;
b) capacitile manageriale ale clientului;
c) marja profitului;
d) scopul creditului i garaniile asiguratorii;
e) mrimea creditului.
Care dintre aceste enunuri dau denumirea metodei ?
8. Fondul de rezerv, ca element al fondurilor proprii la nivelul bncilor se constituie, potrivit
legislaiei bancare:
a) prin repartizarea a 20% din profitul brut pn cnd egaleaz capitalul social;
b) prin repartizare a 10% din profitul brut pn cnd fondul ajunge de dou ori mai mare
dect capitalul social;
c) prin repartizarea anual a 8% din profitul net pentru aceast destinaie;
d) din prime de emisiune;
e) din profitul rmas nedistribuit aferent anilor precedeni.
Rspunsul corect este dat de combinaia:
a) 1 + 3;
b) 2 + 3;
c) 1 + 2;
d) 3 + 4;
e) 2 + 5.

Tipologia bncilor i operaiunile bancare

9. Bilanul unei bnci de depozit prezint urmtoarea structur:

mii um
Active

Pasive

Numerar:
5.000 Capital social:
Credite acordate statului
35.000 Fond de rezerv:
Credite acordate agenilor economici:
65.000 Profit nedistribuit
Credite acordate populaiei
------- Depozite ale clienilor
Portofoliu de titluri publice
10.000 mprumuturi interbancare
Portofoliu de aciuni
3.000 Refinanri
Depozite la banca central
2.000
TOTAL
155.000
Elementele punctate n schema bilanului reprezint:
a) suma creditelor acordate populaiei
= 35.000
mprumuturi de la banca central
= 22.500
b) credite acordate populaiei
= 50.000
mprumuturi de la alte bnci
= 25.000
c) credite acordate populaiei
= 30.000
titluri emise (obligaiuni)
= 15.000
d) credite acordate populaiei
= 5.000
depozitele agenilor economici cu capital de stat = 15.000
e) majorri de capital
= 15.000

17.500
10.000
25.000
50.000
30.000
-------

CAPITOLUL 3

BIBLIOGRAFIE

1. Basno Cezar
Dardac Nicolae

Moned, Credit, Bnci, EDP, 1996.

2. Boubil R.

Industrie bancare, le recentrage en question, Revue Banque,

fevrier, 1996.

3. Bryan L.

La banque clate, Inter Editions, Paris, 1989.

4. Jaques Darmon

Strategies bancaires et question de bilan, Ed. Economic, Paris, 1998.

5. Henry de Carmoy

La banque du XXe siecle, Ed. Odele Jacob, Paris, 1995.

6. Matouk J.

Systemes financieres franais et etrangers, tome I, Banues, Ed.Dunod,

Paris, 1991.

7. Lambert T.
L epidemie de crises bancaires dans les pays de l OCDE, Revu de
Le Caheeux J.
l OCDE, avril 1997.
Mahuet A.
8. Dominique Plihon Nouveaux enjeux, nouvelles strategies, Ed. La Documention, Paris,
1998.
9. Dropol Mircea
Gheorghe

Bncile de investiii: modele i abordri pe plan internaional, Teza

de doctorat, 2000.