C 155/10

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

Comunicare a Comisiei cu privire la aplicarea articolelor 87 i 88 din Tratatul CE privind ajutoarele

de stat sub form de garanii
(2008/C 155/02)
Prezenta comunicare nlocuiete Comunicarea Comisiei cu privire la aplicarea articolelor 87 i 88 din
Tratatul CE privind ajutoarele de stat sub form de garanii (JO C 71, 11.3.2000, p. 14).

1. INTRODUCERE

1.1. Context
Prezenta comunicare reprezint o actualizare a abordrii Comisiei n legtur cu ajutoarele de stat acordate
sub form de garanii i are drept obiectiv s ofere statelor membre repere mai precise cu privire la principiile pe care Comisia intenioneaz s-i ntemeieze interpretarea articolelor 87 i 88 i aplicarea acestora la
garaniile de stat. Aceste principii sunt enunate n comunicarea Comisiei privind aplicarea articolelor 87
i 88 din Tratatul CE la ajutoarele de stat sub form de garanii (1). Din experiena dobndit prin aplicarea,
nc din anul 2000, a prezentei comunicri, rezult c politica adoptat de Comisie n acest domeniu ar
trebui revizuit. n acest sens, Comisia dorete s reaminteasc, de exemplu, practica sa recent, astfel cum
rezult din diferite decizii specifice (2), referitoare la necesitatea de a se efectua o evaluare individual a
riscului de pierderi legat de fiecare garanie n cadrul sistemelor de ajutor. Comisia intenioneaz s ia msuri
sporite pentru ca politica sa n acest domeniu s devin ct mai transparent, astfel nct deciziile sale s fie
previzibile i s se asigure un tratament egal. Comisia dorete, n special, s ofere ntreprinderilor mici i
mijlocii (denumite n continuare IMM-uri), precum i statelor membre, elemente safe-harbour sigure pentru
stabilirea prealabil, pentru fiecare companie i pe baza ratingului financiar al acesteia, a marjei minime ce ar
trebui aplicat n cazul unei garanii de stat pentru ca garania s nu fie considerat drept ajutor n sensul
articolului 87, alineatul (1) din Tratat. n acelai mod, orice diferen negativ ntre valoarea primei aplicate
i nivelul marjei ar putea fi considerat element de ajutor de stat.

1.2. Tipuri de garanii

n general, garaniile sunt colaterale unui mprumut sau unei alte forme de obligaie financiar pe care
urmeaz s o obin o persoan de la un creditor; acestea pot fi acordate ca garanii individuale sau n cadrul
unor sisteme de garanii.
Cu toate acestea, pot exista forme variate de garanii, n funcie de temeiul juridic al acestora, de tipul tranzaciei, durata garaniei etc. Lista nu este exhaustiv, ns pot fi identificate urmtoarele tipuri de garanii:
garanii generale, cu alte cuvinte garanii oferite ntreprinderilor ca atare, spre deosebire de garaniile
aferente unei tranzacii anume, de exemplu un mprumut, o investiie n capitaluri proprii etc.,
garanii acordate n cadrul unui instrument specific, spre deosebire de garaniile legate de forma juridic
a ntreprinderii n sine,
garanii acordate direct sau contragaranii acordate unui garant de prim nivel,
garanii nelimitate, spre deosebire de garaniile limitate ca valoare i/sau durat: de asemenea, Comisia
consider drept ajutor sub form de garanie condiiile de finanare mai avantajoase obinute de ntreprinderi a cror form de organizare juridic exclude falimentul sau alte proceduri de insolvabilitate sau
prevede o garanie de stat explicit ori acoperirea de ctre stat a pierderilor. Acelai lucru este valabil n
ceea ce privete achiziia de ctre stat a unei participaii ntr-o ntreprindere, dac se accept rspunderea
nelimitat n loc de rspunderea limitat obinuit,
garanii ce au o surs contractual clar (cum ar fi contractele formale, scrisorile de sprijin) sau un alt
temei legal, spre deosebire de garaniile a cror form este mai puin vizibil (cum ar fi scrisorile neataate la contract, angajamentele verbale), eventual cu diferite niveluri de susinere oferite de garania
respectiv.
(1) JO C 71, 11.3.2000, p. 14.
(2) De exemplu: Decizia 2003/706/CE a Comisiei din 23 aprilie 2003 privind sistemul de ajutoare pus n aplicare de ctre
Germania denumit Sisteme de garanii n Landul Brandenburg pentru ajutoarele de stat n anii 1991 i 1994, Ajutorul de
Stat C 45/98 (ex NN 45/97) (JO L 263, 14.10.2003, p. 1); decizia Comisiei din 16 decembrie 2003 privind sistemele de
garanii pentru finanarea sectorului naval Germania (N 512/03) (JO C 62, 11.3.2004, p. 3); Decizia 2006/599/CE a
Comisiei din 6 aprilie 2005 privind sistemele de ajutoare pe care Italia intenioneaz s le pun n aplicare pentru finanarea
sectorului naval (JO L 244, 7.9.2006, p. 17).

20.6.2008

20.6.2008

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

RO

ndeosebi n acest din urm caz, lipsa unor documente juridice sau contabile adecvate are adeseori drept
consecin o trasabilitate foarte sczut. Acest fapt este valabil att pentru beneficiar, ct i pentru stat sau
pentru organismul public care ofer garania i, prin urmare, pentru informaiile puse la dispoziia terilor.

1.3. Structura i domeniul de aplicare al comunicrii

n sensul prezentei comunicri:
(a) sistem de garanii nseamn orice instrument pe baza cruia se pot acorda garanii ntreprinderilor care
ndeplinesc anumite condiii legate de durat, valoare, tranzacie aferent, tip sau mrime a ntreprinderilor (IMM-uri), fr a fi necesare msuri suplimentare de punere n aplicare;
(b) garanie individual nseamn orice garanie acordat unei ntreprinderi care nu este oferit pe baza
unui sistem de garanii.
Seciunile 3 i 4 din prezenta comunicare sunt concepute pentru a fi direct aplicabile garaniilor legate de o
operaiune financiar specific, de exemplu creditul. Comisia consider c, din cauza frecvenei acestora i a
faptului c n general garaniile pot fi cuantificate, acestea sunt cazurile n care este nevoie cel mai mult s se
clasifice garaniile drept ajutor de stat sau n alt categorie.
ntruct n majoritatea cazurilor operaiunea acoperit de garanie este mprumutul, n comunicare se va face
referire n continuare la principalul beneficiar al garaniei drept persoana creditat i la organismul al crui
risc este diminuat prin garania de stat drept creditor. De altfel, utilizarea acestor doi termeni specifici este
menit s faciliteze nelegerea raionamentului care st la baza textului, avnd n vedere c se cunoate pe
scar larg principiul fundamental al unui mprumut. Cu toate acestea, nu se poate concluziona c seciunile 3 i 4 sunt aplicabile numai garaniilor aferente mprumuturilor. Ele se aplic tuturor garaniilor atunci
cnd are loc un transfer similar de risc cum ar fi o investiie sub form de capital propriu, cu condiia de a
se lua n considerare profilul riscului corespunztor (inclusiv eventuala lips de colateralizare).
Comunicarea se aplic tuturor sectoarelor economice, inclusiv n cazul agriculturii, al pescuitului i al transporturilor, fr a aduce atingere normelor specifice privind garaniile din sectorul respectiv.
Prezenta comunicare nu se aplic garaniilor pentru credite la export.

1.4. Alte tipuri de garanii

n cazul n care anumite forme de garanie (a se vedea punctul 1.2) implic un transfer de risc ctre garant i
atunci cnd nu prezint una sau mai multe din caracteristicile specifice menionate la punctul 1.3, de
exemplu garaniile de asigurare, se va face o analiz a fiecrui caz n parte, aplicndu-se, dac este necesar,
seciunile sau metodologiile descrise n prezenta comunicare.

1.5. Neutralitate
Prezenta comunicare se aplic fr a se aduce atingere articolului 295 din Tratat i, prin urmare, nu afecteaz
normele statelor membre care reglementeaz regimul proprietii. Comisia are o poziie neutr n ceea ce
privete proprietatea public i privat.
n special, simplul fapt c dreptul de proprietate al unei ntreprinderi se afl n cea mai mare parte n
proprietate public nu este suficient n sine pentru a constitui o garanie de stat, cu condiia s nu existe
elemente de garanie, explicite sau implicite.

2. APLICABILITATEA ARTICOLULUI 87 ALINEATUL (1)

2.1. Consideraii generale

Articolul 87 alineatul (1) din Tratatul prevede c orice ajutor acordat de un stat membru sau din resursele de
stat, indiferent de form, care denatureaz sau amenin s denatureze concurena prin favorizarea anumitor
ntreprinderi sau a produciei de anumite bunuri, va fi considerat incompatibil cu piaa comun, n msura
n care afecteaz comerul dintre statele membre.

C 155/11

C 155/12

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

Aceste criterii generale se aplic, n mod egal, tuturor garaniilor. n ceea ce privete celelalte forme de potenial ajutor, garaniile acordate direct de ctre stat, i anume de ctre autoritile centrale, regionale sau locale,
precum i garaniile acordate din resursele statului de ctre alte organisme publice, cum ar fi ntreprinderile,
i care sunt imputabile autoritilor publice (3), pot constitui ajutoare de stat.
Pentru a se evita orice confuzie, este necesar s se clarifice noiunea resursele statului n legtur cu garaniile de stat. Beneficiul unei garanii de stat este acela c riscul asociat garaniei este suportat de ctre stat. n
mod normal, suportarea unui astfel de risc de ctre stat ar trebui s fie compensat printr-o prim corespunztoare. Atunci cnd statul renun n totalitate sau n parte la aceast prim, rezultatul este att un beneficiu
pentru ntreprindere ct i o pierdere din resursele statului. Astfel, chiar dac statul nu face nicio plat n
legtur cu garania, poate fi vorba de un ajutor de stat n sensul articolului 87 alineatul (1) din Tratat.
Ajutorul se acord n momentul n care se ofer garania i nu n momentul n care este invocat garania
sau cnd se efectueaz pli, n conformitate cu condiiile prevzute n garanie. Prin urmare, doar n
momentul n care se acord garania trebuie s se stabileasc dac o garanie constituie ajutor de stat sau nu
i, n caz afirmativ, valoarea ajutorului de stat.
n acest context, Comisia subliniaz c o analiz din perspectiva normelor privind ajutorul de stat nu constituie o decizie preliminar cu privire la compatibilitatea unei anumite msuri cu alte prevederi ale tratatului.

2.2. Ajutor pentru persoana creditat

De regul, beneficiarul ajutorului este persoana creditat. Aa cum se prevede la punctul 2.1, ar trebui ca, n
mod normal, suportarea riscului s fie remunerat printr-o prim corespunztoare. Atunci cnd nu este
necesar ca persoana creditat s plteasc prima sau pltete o prim redus, aceasta obine un avantaj. n
comparaie cu situaia n care nu exist garanie, garania de stat permite persoanei creditate s obin
condiii financiare mai bune pentru un mprumut dect cele care exist, n mod normal, pe pieele financiare. De obicei, avnd avantajul unei garanii de stat, persoana creditat poate obine rate mai mici i/sau
poate oferi un nivel mai redus de securitate. n unele cazuri, fr o garanie din partea statului, persoana
creditat nu ar putea gsi o instituie financiar care s vrea s acorde mprumuturi n orice condiii. Astfel,
garaniile de stat pot facilita crearea de noi afaceri i pot permite unor ntreprinderi s obin bani pentru a
desfura activiti noi. n acelai mod, o garanie de stat poate ajuta o firm aflat n prag de faliment s
rmn activ, n loc s fie eliminat de pe pia ori restructurat, ceea ce ar putea da natere la denaturri
ale concurenei.

2.3. Ajutor pentru creditor

2.3.1. Chiar dac, de obicei, beneficiarul ajutorului este persoana creditat, nu se poate exclude faptul c, n
anumite situaii, inclusiv creditorul beneficiaz n mod direct de pe urma ajutorului. n special, de
exemplu, dac o garanie de stat este acordat ex post n legtur cu un mprumut sau alt obligaie
financiar deja contractat, fr s se ajusteze condiiile mprumutului sau ale obligaiei financiare sau
dac se utilizeaz un mprumut garantat pentru rambursarea unui alt mprumut, negarantat, ctre
aceeai instituie creditoare, se poate considera c este un ajutor pentru creditor, n msura n care
crete sigurana creditelor. Atunci cnd garania conine un ajutor pentru creditor, trebuie atras
atenia asupra faptului c, n principiu, acest ajutor ar putea constitui un ajutor de exploatare.
2.3.2. Garaniile difer de alte msuri de ajutor de stat, cum ar fi ajutoarele nerambursabile sau scutirea de
la plata impozitelor, n sensul c, n cazul unei garanii, ntre stat i creditor se creeaz, de asemenea,
o relaie de natur juridic. Prin urmare, se vor analiza posibilele consecine pentru teri ale ajutorului
de stat acordat n mod ilegal. n cazul garaniilor de stat pentru mprumuturi, chestiunea este de
interes n special pentru instituiile financiare creditoare. n cazul garaniilor aferente obligaiunilor
emise pentru obinerea unei finanri pentru ntreprinderi, sunt vizate instituiile financiare care particip la emisiunea de obligaiuni. ntrebarea dac ilegalitatea ajutorului afecteaz relaiile juridice dintre
stat i teri reprezint o chestiune ce trebuie analizat n temeiul legislaiei naionale. Exist posibilitatea ca instanele naionale s analizeze dac legislaia naional mpiedic respectarea contractelor
de garanie i Comisia consider c, n cadrul evalurii, instanele naionale ar trebui s ia n considerare aspectul privind nclcarea dreptului comunitar. n consecin, ca o msur de precauie standard,
creditorii ar putea fi interesai s verifice dac au fost respectate normele comunitare referitoare la
ajutorul de stat, ori de cte ori se acord garanii. Ar trebui ca statul membru s fie n msur s
furnizeze un numr de cauz, emis de Comisie pentru un caz individual sau pentru un sistem i,
eventual, o copie neconfidenial a deciziei Comisiei, mpreun cu trimiterea din Jurnalul Oficial al
Uniunii Europene. n ceea ce o privete, Comisia va depune toate eforturile pentru a pune la dispoziie,
ntr-un mod transparent, informaiile referitoare la dosarele i la sistemele de ajutor pe care le-a
aprobat.
(3) A se vedea cauza C-482/99, Frana/Comisia (Stardust) [2002] Culegere, p. I-4397.

20.6.2008

20.6.2008

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

3. CONDIII CE EXCLUD EXISTENA AJUTORULUI

3.1. Consideraii generale

n cazul n care o garanie individual sau un sistem de garanii contractate de ctre stat nu aduce niciun
avantaj unei ntreprinderi, acestea nu constituie ajutor de stat.
n acest context, pentru a se stabili dac se acord un avantaj printr-o garanie sau un sistem de garanii,
Curtea a confirmat prin hotrrile sale recente (4) c evaluarea pe care o face Comisia ar trebui s se bazeze
pe principiul investitorului care opereaz ntr-o economie de pia (denumit n continuare principiul investitorului din economia de pia). Prin urmare, trebuie s se in seama de posibilitile efective ale unei ntreprinderi beneficiare de a obine resurse financiare echivalente, recurgnd la piaa de capital. Nu se consider
a fi ajutor de stat situaia n care o nou surs de finanare este pus la dispoziie, n condiii ce ar fi acceptabile pentru un operator privat, n condiiile normale ale unei economii de pia (5).
Pentru a se evalua mai bine dac se respect principiul investitorului din economia de pia n cazul unei
msuri privind o garanie, Comisia prevede n aceast seciune o serie de condiii, suficiente pentru a se
stabili absena ajutorului. Garaniile individuale sunt prevzute la punctul 3.2, cu o opiune mai simpl
pentru IMM-uri la punctul 3.3. Sistemele de garanii sunt prevzute la punctul 3.4, o opiune mai simpl
pentru IMM-uri fiind prevzut la punctul 3.5.

3.2. Garanii individuale

n ceea ce privete garania de stat individual, Comisia consider c respectarea tuturor condiiilor prevzute
mai jos, este suficient pentru a se exclude existena unui ajutor de stat.
(a) Persoana creditat nu se afl n dificultate financiar.
Pentru a se stabili dac persoana creditat trebuie considerat a fi n dificultate financiar, se va face
trimitere la definiia prevzut de liniile comunitare privind ajutorul de stat pentru salvarea i restructurarea ntreprinderilor aflate n dificultate (6). n sensul prezentei comunicri, IMM-urile care au mai puin
de trei ani de la nfiinare nu sunt considerate a fi n dificultate financiar n perioada respectiv.
(b) Gradul de acoperire oferit de garanie poate fi determinat n mod corespunztor n momentul acordrii
garaniei. Aceasta nseamn c garania trebuie s fie legat de o tranzacie financiar specific, de o
sum maxim fixat i o durat limitat.
(c) Garania nu acoper mai mult de 80 % din creditul neachitat sau din alt obligaie financiar; aceast
limit nu se aplic n cazul garaniilor care acoper titlurile de crean (7).
Comisia consider c, n cazul n care o obligaie financiar este acoperit n ntregime de o garanie de
stat, creditorul nu este suficient stimulat s evalueze corespunztor, s asigure i s reduc la minim
riscul ce poate rezulta din operaiunea de creditare i, mai ales, s evalueze corespunztor gradul de
solvabilitate a debitorului. De asemenea, se poate ntmpla ca garantul statul s nu evalueze riscul
asumat, din lips de mijloace. Lipsa unui stimulent pentru reducerea la minim a riscului nerambursrii
creditului ar putea ncuraja creditorii s ncheie contracte cu un risc comercial mai mare dect ar fi
normal i, n acest fel, ar putea spori numrul de garanii cu un grad ridicat de risc din portofoliul
statului.
(4) A se vedea Cauza C-482/99, menionate la nota de subsol 3.
(5) A se vedea Comunicarea Comisiei privind aplicarea articolelor 92 i 93 din tratatul CE participaiilor publice (Buletinul
Comunitilor Europene nr. 9-1984); Cauzele conexate 296/82 i 318/82 Netherlands i Leeuwarder Papierwarenfabriek
BV/Comisia [1985] Culegere 809, punctul 17; Comunicarea Comisiei privind aplicarea articolelor 92 i 93 din Tratatul CE
i a articolului 61 din Acordul SEE ajutoarelor de stat n sectorul aviaiei (JO C 350, 10.12.1994, p. 5), punctele 25 i 26.
6
( ) JO C 244, 1.10.2004, p. 2.
(7) Pentru definiia titlurilor de crean, a se vedea articolul 2 alineatul (1) litera (b) din Directiva 2004/109/CE a
Parlamentului European i a Consiliului din 15 decembrie 2004 privind armonizarea obligaiilor de transparen n ceea ce
privete informaia referitoare la emitenii ale cror valori mobiliare sunt admise la tranzacionare pe o pia reglementat
i de modificare a Directivei 2001/34/CE (JO L 390, 31.12.2004, p. 38). Directiv, astfel cum a fost modificat ultima dat
prin Directiva 2008/22/CE (JO L 76, 19.3.2008, p. 50).

C 155/13

C 155/14

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

Limita de 80 % nu se aplic unei garanii publice acordate pentru a finana o companie al crei unic
obiect de activitate l reprezint serviciul de interes economic general (SIEG) (8) pentru care a fost mandatat i, de asemenea, atunci cnd garania a fost acordat de ctre autoritatea public ce i-a ncredinat
desfurarea activitii de interes economic general. Limita de 80 % se aplic n cazul n care compania
respectiv furnizeaz alte servicii de interes economic general sau alte activiti economice.
Pentru a exista certitudinea c creditorul i asum efectiv o parte din risc, se va acorda atenia cuvenit
urmtoarelor dou aspecte:
atunci cnd valoarea creditului sau a obligaiei financiare scade n timp, de exemplu pentru c a
nceput rambursarea creditului, suma garantat trebuie s descreasc n mod proporional, astfel
nct, n orice moment, garania s nu acopere mai mult de 80 % din creditul datorat sau din obligaia financiar datorat,
pierderile trebuie s fie suportate proporional i n acelai mod de ctre creditor i de ctre garant.
n acelai mod, valoarea net a creanelor recuperate (adic veniturile din care se scad costurile
pentru tratarea creanelor), provenite din executarea creanei pe baza garaniilor aduse de creditor,
trebuie s reduc n mod proporional pierderile suportate de creditor i de garant. Garaniile pentru
primele pierderi, care prevd c pierderile sunt suportate mai nti de ctre garant i numai ulterior
de ctre creditor, vor fi considerate ca susceptibile de a include un ajutor de stat.
n cazul n care un stat membru dorete s acorde o garanie care depete pragul de 80 % i susine c
aceasta nu constituie ajutor de stat, statul membru trebuie s-i motiveze n mod corespunztor intenia,
de exemplu pe baza modului n care a fost stabilit tranzacia n ansamblu i s notifice Comisia n acest
sens, pentru ca garania s fie evaluat n mod corespunztor n sensul n care operaiunea are sau nu
un caracter de ajutor de stat.
(d) Pentru garanie se achit preul corespunztor preului pieei.
Aa cum se prevede la punctul 2.1, ar trebui ca, n mod normal, suportarea riscului s fie remunerat
printr-o prim corespunztoare aferent sumei garantate sau contragarantate. Atunci cnd preul pltit
pentru garanie este cel puin la fel de mare ca i prima corespunztoare de referin a garaniei oferite
pe pieele financiare, garania nu conine un ajutor.
n cazul n care pe pieele financiare nu exist o prim corespunztoare de referin a garaniei, costul
financiar total al creditului garantat, care include rata dobnzii la credit i prima garaniei, trebuie
comparat cu preul de pia al unui credit similar, negarantat.
n ambele cazuri, pentru a se stabili preul de pia corespondent, se vor lua n considerare caracteristicile garaniei i ale creditului aferent.Acestea includ: valoarea i durata tranzaciei, garania oferit de ctre
persoana creditat, precum i antecedente care influeneaz evaluarea ratei de recuperare; probabilitatea
ca debitorul s nceteze plata creditului din cauza situaiei financiare n care se afl, a sectorului de activitate din care face parte i a perspectivelor sale, precum i a altor condiii economice. Aceast analiz ar
trebui s permit n primul rnd clasificarea persoanei creditate, pe baza unui rating al riscului. Ratingul
poate fi efectuat de o agenie de rating recunoscut pe plan internaional sau, dac se poate, pe baza
ratingului intern utilizat de banca creditoare. Comisia subliniaz legtura dintre rating i rata neplii,
efectuat de instituii financiare internaionale ale cror rapoarte sunt date publicitii ( 9). Pentru a se
evalua dac prima este n conformitate cu preurile pieei, statul membru poate compara preurile achitate de ntreprinderile cu un rating similar pe pia.
Prin urmare, Comisia nu va accepta s se stabileasc la o rat unic prima de garanie, rat considerat a
corespunde unei norme a sectorului industrial n ansamblu.
(8) Serviciul de interes economic general trebuie s fie conform cu normele comunitare, cum ar fi Decizia 2005/842/CE a
Comisiei din 28 noiembrie 2005 privind aplicarea articolului 86 alineatul (2) din Tratatul CE la ajutorul de stat sub forma
compensaiei pentru obligaia de serviciu public, acordat anumitor ntreprinderi crora le-a fost ncredinat prestarea unui
serviciu de interes economic general (JO L 312, 29.11.2005, p. 67) i cadrul comunitar pentru ajutoarele de stat sub forma
compensaiilor pentru obligaia de serviciu public (JO C 297, 29.11.2005, p. 4).
(9) De exemplu, tabelul 1 privind ratingurile ageniilor de credit, ce poate fi gsit n documentul de lucru nr. 207 al Bncii
Reglementelor Internaionale, disponibil la urmtoarea adres:
http://www.bis.org/publ/work207.pdf

20.6.2008

20.6.2008

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

RO

C 155/15

3.3. Evaluarea garaniilor individuale pentru IMM-uri

n mod excepional, n cazul n care persoana creditat este o ntreprindere mic sau mijlocie (IMM) (10),
Comisia poate accepta, prin derogare de la punctul 3.2 litera (d), o evaluare mai simpl prin care s se stabileasc dac garania aferent creditului constituie sau nu ajutor de stat. n acest caz, cu condiia respectrii
tuturor celorlalte condiii enunate la punctul 3.2 literele (a), (b) i (c), se poate considera c o garanie de stat
nu constituie ajutor dac se aplic prima anual minim [prima safe-harbour (11)] stabilit n tabelul de mai
jos, n funcie de suma efectiv garantat de stat, pe baza ratingului acordat persoanei creditate (12):
Standard & Poor's

Fitch

Moody's

Prima anual
safe-harbour

Calitate maxim

AAA

AAA

Aaa

0,4 %

Capacitate foarte mare de plat

AA +

AA +

Aa 1

AA

AA

Aa 2

AA

AA

Aa 3

A+

A+

A1

A2

A3

BBB +

BBB +

Baa 1

BBB

BBB

Baa 2

BBB

BBB

Baa 3

BB +

BB +

Ba 1

BB

BB

Ba 2

BB

BB

Ba 3

B+

B+

B1

B2

B3

CCC +

CCC +

Caa 1

CCC

CCC

Caa 2

CCC

CCC

Caa 3

CC

CC

Calitatea creditului

Capacitate mare de plat

Capacitate corespunztoare de plat

Capacitate de plat vulnerabil la

condiii adverse

Capacitatea de plat poate fi grav afectat de condiii adverse

Capacitatea de plat depinde de existena unor condiii favorabile durabile

0,4 %

0,55 %

0,8 %

2,0 %

3,8 %

6,3 %
Nu se poate
acorda prim
anual
safe-harbour

C
Incapacitate de plat sau n pragul
incapacitii de plat

SD

DDD

Ca

DD

Nu se poate
acorda prim
anual
safe-harbour

(10) IMM-urile sunt ntreprinderile mici i mijlocii, astfel cum sunt definite n anexa I la Regulamentului (CE) nr. 70/2001
privind aplicarea articolelor 87 i 88 din Tratatul CE ajutoarelor de stat pentru ntreprinderile mici i mijlocii (JO L 10,
13.1.2001, p. 33). Regulament astfel cum a fost modificat ultima dat prin Regulamentul (CE) nr. 1976/2006 (JO L 368,
23.12.2006, p. 85).
(11) Primele safe-harbour sunt stabilite n conformitate cu marjele calculate pentru credite acordate ntreprinderilor cu rating
similar, n Comunicarea Comisiei privind revizuirea metodei de calcul a ratei de referin i a ratelor de scont (JO C 14,
19.1.2008, p. 6). Ca urmare a studiului comandat de Comisie pe aceast tem:
(http://ec.europa.eu/comm/competition/state_aid/studies_reports/full_report.pdf a se vedea paginile 23 i 156-159
din studiu), s-a luat n considerare o reducere general de 20 de puncte de baz. Aceast reducere corespunde diferenei de
marj pentru un risc similar dintre credit i garanie, astfel nct s se in seama de costurile suplimentare legate n mod
expres de credite.
(12) Tabelul se refer la clasele de rating folosite de Standard & Poor's, Fitch i Moody's, care reprezint ageniile de rating
utilizate cel mai frecvent de sectorul bancar ca reper pentru propriul sistem de rating, dup cum se descrie la punctul 3.2
litera (d). Cu toate acestea, nu este necesar s se obin ratingurile de la aceste agenii de rating. Sunt acceptate, de
asemenea, sistemele de rating naionale ori sistemele de rating utilizate de bnci pentru a reflecta gradul de neplat, cu
condiia de a furniza indicele probabilitii anuale de neplat, ntruct companiile sunt clasificate de ageniile de rating pe
baza acestei cifre. n cadrul altor sisteme ar trebui s existe o clasificare similar, prin aplicarea acestei chei de clasificare.

C 155/16

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

Primele safe-harbour se aplic la cuantumul efectiv garantat sau contragarantat de stat la nceputul fiecrui
an. Vor fi considerate drept un minimum ce trebuie aplicat companiei al crei calificativ de credit este cel
puin egal cu cele prezentate n tabel (13).
n cazul unei prime unice pltibile imediat, se consider c garania pentru mprumut nu reprezint un
ajutor dac este cel puin egal cu valoarea curent a primelor de garanie viitoare indicate mai sus, rata de
actualizare utilizat fiind rata de referin corespunztoare (14).
Dup cum rezult din tabelul de mai sus, companiile cu un calificativ ce corespunde poziiei CCC/Caa sau
mai slab nu pot beneficia de aceast metodologie simplificat.
n cazul IMM-urilor care nu au mai solicitat credite sau cu un rating ce are la baz evaluarea bilanului, cum
ar fi companiile cu un obiectiv specific de activitate sau companiile noi, prima safe-harbour este stabilit
la 3,8 %, ns aceasta nu poate fi mai mic dect prima care s-ar aplica n cazul companiei-mam/companiilor-mam.
Aceste marje pot fi revizuite periodic pentru a se ine seama de situaia pieei.

3.4. Sisteme de garanii

n ceea ce privete sistemele de garanii de stat, Comisia consider c ndeplinirea tuturor condiiilor prevzute n cele ce urmeaz exclude prezena ajutorului de stat:
(a) sistemul nu este accesibil persoanelor creditate, aflate n dificultate financiar [a se vedea detaliile de la
punctul 3.2 litera (a)];
(b) gradul de acoperire oferit de garanie poate fi determinat n mod corespunztor n momentul acordrii
garaniei. Aceasta nseamn c garaniile trebuie s fie legate de operaiuni financiare specifice, s aib o
sum maxim stabilit i o durat limitat;
(c) garaniile nu acoper mai mult de 80 % din fiecare credit datorat sau obligaie financiar datorat [a se
vedea detaliile i excepiile de la punctul 3.2 litera (c)];
(d) condiiile prevzute de sistemele de garanii se bazeaz pe evaluarea realist a riscului, astfel nct, dup
toate probabilitile, primele pltite de beneficiari asigur autofinanarea. Comisia consider c autofinanarea sistemului i luarea corespunztoare n considerare a riscului sunt indicatori care arat c primele
de garanie prevzute n cadrul sistemului sunt conforme cu preurile pieei.
Aceasta presupune o evaluare a riscului pentru fiecare garanie nou, pe baza tuturor factorilor relevani
(calitatea persoanei creditate, garaniile oferite de aceasta, durata garaniei etc.). Pe baza acestei analize de
risc trebuie definite clasele de risc (15), iar garania va fi ncadrat ntr-o clas de risc i se va retrage
prima de garanie corespunztoare din valoarea garantat sau contragarantat;
(e) pentru a avea o evaluare corect i progresiv a autofinanrii n cadrul sistemului, se va reexamina cel
puin o dat pe an dac nivelul primelor este adecvat, pe baza ratei efective de pierderi n cadrul sistemului pe o perioad de timp rezonabil, iar primele vor fi ajustate n consecin, atunci cnd exist riscul
ca sistemul s nu se mai poat autofinana. Ajustarea se poate face pentru toate garaniile emise ori
viitoare sau numai pentru acestea din urm;
(f) pentru a fi considerate conforme cu preurile pieei, primele trebuie s acopere riscurile normale ce
rezult din acordarea garaniei, costurile administrative ale sistemului, precum i finanarea anual a unui
capital adecvat, chiar dac acesta nu este constituit sau este constituit doar parial.
n ceea ce privete costurile administrative, acestea ar trebui s includ cel puin evaluarea iniial a
riscului, precum i costurile de monitorizare i de gestionare a riscului legate de acordarea i administrarea garaniilor.
(13) De exemplu, o companie creia banca i acord un rating de credit ce corespunde poziiei BBB-/Baa3 ar trebui s plteasc
o prim anual de garanie de cel puin 0,8 % n raport cu suma efectiv garantat de ctre stat la nceputul fiecrui an.
(14) Conform comunicrii menionat la nota de subsol 11 n care se prevede: Rata de referin urmeaz a se utiliza, de asemenea,
ca rat de actualizare, pentru calcularea valorilor actualizate. n acest scop se va utiliza, n principiu, rata de baz majorat cu o marj
fix de 100 de puncte de baz (p. 4).
15
( ) Pentru informaii suplimentare, a se vedea nota de subsol 12.

20.6.2008

20.6.2008

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

n ceea ce privete finanarea capitalului, Comisia noteaz c garanii obinuii sunt supui reglementrilor referitoare la adecvarea capitalului i c, potrivit acestora, garanii sunt obligai s constituie un
capital propriu pentru a nu intra n faliment atunci cnd apar variaii ale pierderilor anuale aferente
garaniilor. n mod normal, sistemele garaniilor de stat nu sunt supuse acestor norme i, prin urmare,
nu trebuie s constituie astfel de rezerve. Cu alte cuvinte, de fiecare dat cnd pierderile provenite din
garanii depesc veniturile din primele de garanie, deficitul este acoperit pur i simplu din bugetul de
stat. Garania de stat ofer sistemului o situaie mai favorabil dect un garant obinuit. Pentru a evita
aceast discrepan i pentru a acorda statului o compensaie pentru riscul asumat, Comisia consider c
primele de garanie trebuie s acopere o compensare la un nivel adecvat al capitalului.
Comisia consider c acest capital trebuie s corespund cu 8 % (16) din garaniile datorate. Pentru
garanii acordate ntreprinderilor cu ratinguri AAA/AA- (Aaa/Aa3), valoarea capitalului care trebuie
finanat poate fi redus la 2 % din garaniile datorate; ntre timp, n ceea ce privete garaniile acordate
ntreprinderilor cu ratinguri A+/A- (A1/A3), valoarea capitalului care trebuie finanat poate fi redus
la 4 % din garaniile datorate.
Finanarea normal a acestui capital include o prim de risc, ce poate fi sporit printr-o rat a dobnzii
liber de risc.
Prima de risc trebuie pltit statului, n funcie de suma adecvat a capitalului, n orice situaie. Bazndu-se pe practica sa, Comisia consider c o prim de risc normal aferent capitalului investit se ridic
la cel puin 400 de puncte de baz i o c astfel de prim de risc ar trebui inclus n prima de garanie
care va fi pltit de beneficiari (17).
n cazul n care, aa cum se ntmpl cu majoritatea sistemelor de garanii de stat, capitalul nu este vrsat
sistemului de garanii i, prin urmare, nu exist o contribuie n numerar din partea statului, rata
dobnzii liber de risc nu trebuie luat n considerare. Alternativ, atunci cnd capitalul aferent este alocat
efectiv de ctre stat, acesta din urm trebuie s suporte costurile aferente creditului, iar sistemul obine
avantaje din acest influx de numerar, eventual prin investirea acestuia. Prin urmare, rata dobnzii liber
de risc trebuie pltit statului n funcie de suma vrsat. n plus, aceast sum ar trebui pltit din veniturile sistemului i nu trebuie s influeneze neaprat primele de garanie (18). n opinia Comisiei, profitul
adus de obligaiunea de stat pe 10 ani poate fi utilizat ca substitut corespunztor al ratei fr risc, considerat drept o rentabilitate normal a capitalului;
(g) pentru a asigura transparena, sistemul trebuie s prevad condiiile n care se vor acorda garaniile
viitoare, cum ar fi eligibilitatea companiilor din punct de vedere al ratingului i, acolo unde se aplic,
sectorul i dimensiunea, cuantumul maxim i durata garaniilor.

3.5. Evaluarea sistemelor de garanii pentru IMM-uri

Avnd n vedere situaia special a IMM-urilor i pentru a le facilita accesul la finanare, n special prin utilizarea sistemelor de garanii, exist dou posibiliti specifice pentru astfel de companii:
folosirea primelor safe-harbour astfel cum sunt definite n cazul garaniilor individuale pentru IMM-uri,
evaluarea sistemelor de garanii, astfel nct s fie posibil aplicarea unei singure prime i evitarea ratingurilor individuale ale IMM-urilor beneficiare.
(16) Potrivit adecvrilor capitalului prevzute la articolul 75 la Directiva 2006/48/CE a Parlamentului European i a Consiliului
din 14 iunie 2006 cu privire la iniierea i exercitarea activitii instituiilor de credit (JO L 177, 30.6.2006, p. 1) a se citi n
coroborare cu anexa VI (punctul 41 i urm.).
(17) Pentru o garanie de 100, acordat unei companii cu rating BBB, rezervele ce trebuie constituite se ridic la 8. Aplicnd
400 puncte de baz (sau 4 %) la aceast sum, rezult costuri anuale de capital de 8 % 4 % = 0,32 % din suma garantata, ceea ce va modifica preul garaniei n mod corespunztor. Dac rata anual a nerambursrii pe care sistemul o anticipeaz n cazul acestei companii este, de exemplu, de 0,35 %, iar costurile administrative anuale sunt estimate la 0,1 %,
preul garaniei considerate ca nefiind ajutor va fi de 0,77 % pe an.
(18) n acest caz, cu condiia ca rata liber de risc s fie de 5 %, costul anual al rezervelor ce trebuie constituite va fi, pentru
aceeai garanie de 100 i rezerve de 8 ce urmeaz a fi constituite, de 8 % (4 %+5 %) = 0,72 % din suma garantat. n
aceleai condiii (rata nerambursrii de 0,35 % i costuri administrative de 0,1 %), preul garaniei ar fi 0,77 % pe an, iar
sistemul ar trebui s plteasc statului nc 0,4 %.

C 155/17

C 155/18

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

Condiiile de utilizare a ambelor reguli sunt definite dup cum urmeaz:

Utilizarea primelor safe-harbour n cadrul sistemelor de garanii pentru IMM-uri
De asemenea, n conformitate cu propunerile de simplificare referitoare la garaniile individuale, sistemele de
garanii pentru IMM-uri pot fi considerate n principiu ca fiind autofinanatoare, fr s constituie ajutor de
stat, dac se li aplic primele minime safe-harbour stabilite la punctul 3.3, pe baza ratingului obinut de
ntreprindere (19). Cu toate acestea, trebuie ndeplinite, de asemenea, celelalte condiii stabilite la punctul 3.4
literele (a), (b) i (c), precum i cele de la punctul 3.4 litera (g), n plus, condiiile stabilite la punctele 3.4
literele (d), (e) i (f) vor fi considerate ndeplinite prin utilizarea primelor anuale minime menionate la
punctul 3.3.
Utilizarea primelor unice n cadrul sistemelor de garanii pentru IMM-uri
Comisia este contient c efectuarea unei analize de risc individuale pentru fiecare persoan creditat este
un proces costisitor, fiind posibil ca evaluarea s nu fie oportun atunci cnd sistemul acoper un numr
mare de mprumuturi mici i pentru care este necesar un instrument de cumulare a riscului.
n consecin, atunci cnd sistemele se refer numai la garanii pentru IMM-uri, iar suma garantat nu depete 2,5 milioane EUR per companie n acel sistem, Comisia poate accepta, prin derogare de la punctul 3.4
litera (d), o prim anual unic a garaniei pentru toi debitorii. Cu toate acestea, pentru ca garaniile acordate printr-un astfel de sistem s nu fie considerate drept ajutor de stat, sistemul trebuie s se autofinaneze
n continuare i trebuie ndeplinite toate celelalte condiii de la punctul 3.4 literele (a), (b) i (c), precum i 3.4
literele (e), (f) i (g).

3.6. Clasificarea ca ajutor de stat nu este un proces automat

Nerespectarea uneia dintre condiiile enunate la punctele 3.2-3.5 nu nseamn c garania sau sistemul de
garanii este considerat n mod automat drept ajutor de stat. n cazul n care se pune sub semnul ntrebrii
dac o garanie avut n vedere sau un sistem de garanii constituie ajutor de stat, proiectul trebuie transmis
Comisiei.

4. GARANII CARE CONIN UN ELEMENT DE AJUTOR DE STAT

4.1. Consideraii generale

n cazul n care garaniile individuale sau sistemele de garanii nu respect principiul investitorului din
economia de pia, se consider c acestea implic un ajutor de stat. Prin urmare, este nevoie s se cuantifice
elementul de ajutor, pentru a se verifica dac ajutorul poate fi compatibil n temeiul unei derogri exprese
privind ajutoarele de stat. Ca o chestiune de principiu, elementul de ajutor de stat este considerat a fi diferena dintre preul corespunztor de pia al garaniei oferit individual sau prin sistem, i preul pltit efectiv
pentru aceast msur.
Echivalentul subveniei totale se obine prin nsumarea echivalenilor anuali ai subveniei n numerar actualizai prin aplicarea ratei de referin.
La calcularea elementului de ajutor dintr-o garanie, Comisia va acorda o atenie deosebit urmtoarelor
elemente:
(a) dac n cazul garaniilor individuale persoana creditat se afl n dificultate financiar. Dac n cazul
sistemelor de garanii, criteriile de eligibilitate ale sistemului prevd excluderea unor asemenea ntreprinderi [a se vedea detaliile de la punctul 3.2 litera (a)].
Comisia subliniaz c pentru companiile aflate n dificultate, un garant de pe pia, dac exist, ar
percepe o prim substanial la momentul acordrii garaniei, dat fiind riscul incapacitii de plat. n
cazul n care probabilitatea ca persoana creditat nu mai poate achita mprumutul devine extrem de ridicat, nu exist o rat a pieei, iar n situaii excepionale elementul de ajutor de stat din garanie se poate
dovedi la fel de ridicat ca i suma acoperit practic de garanie;
(19) Aceasta include prevederea ca, n cazul IMM-urilor care nu au mai solicitat credite sau cu un rating bazat pe evaluarea
bilanului, cum ar fi companiile cu un obiectiv specific de activitate sau companiile noi, prima safe-harbour s fie stabilit
la 3,8 %, ns n nicio situaie nu poate fi mai mic dect prima care s-ar aplica n cazul companiilor-mam.

20.6.2008

20.6.2008

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

(b) dac se poate stabili n mod corespunztor gradul de acoperire al fiecrei garanii atunci cnd este acordat.
Aceasta nseamn c garania trebuie s fie legat de o operaiune financiar specific, s aib o sum
maxim fixat i o durat limitat. n aceast privin, Comisia consider c, n principiu, garaniile nelimitate sunt incompatibile cu articolul 87 din Tratat;
(c) dac garania acoper mai mult de 80 % din creditul datorat sau din alt obligaie financiar [a se vedea
detaliile i excepiile de la punctul 3.2 litera (c)].
Pentru a-l stimula pe creditor s evalueze corect, s asigure i s reduc la minim riscul generat de operaiunea de creditare i, mai ales, s evalueze corect solvabilitatea persoanei creditate, Comisia consider c
un procent de cel puin 20 %, neacoperit de garania de stat, ar trebui suportat de creditor ( 20), astfel
nct acesta s asigure n mod corespunztor creditele acordate i s reduc la minim riscul asociat
operaiunii. Prin urmare, de regul Comisia va examina mai amnunit orice garanie sau sistem de
garanii ce acoper n ntregime (sau aproape n ntregime) o operaiune financiar, cu excepia cazului
n care statul membru o poate justifica n mod corespunztor, de exemplu prin natura specific a operaiunii;
(d) dac au fost luate n considerare caracteristicile garaniei i ale mprumutului (sau alt obligaie financiar) la stabilirea primei de pia a garaniei pe baza creia se calculeaz elementul de ajutor, prin
compararea sa cu prima efectiv pltit [a se vedea detaliile de la punctul 3.2 litera (d)].

4.2. Elementul de ajutor din garaniile individuale

n ceea ce privete garania individual, echivalentul-subvenie, sub form de numerar, al garaniei se calculeaz ca diferena dintre preul de pia al garaniei i preul pltit efectiv.
n cazul n care piaa nu ofer garanii pentru acel tip de operaiune, nu exist un pre de pia pentru
garanie. n acest caz, elementul de ajutor se calculeaz n acelai mod ca echivalentul-subvenie al creditului
n condiii prefereniale, i anume ca diferena dintre rata dobnzii de pe pia pe care compania ar fi
suportat-o n absena garaniei i rata dobnzii obinut n temeiul garaniei de stat, dup calcularea primelor
pltite. n cazul n care nu exist o rat de pia a dobnzii, iar statul membru dorete s utilizeze, ca
substitut, rata de referin, Comisia subliniaz c, pentru calcularea intensitii ajutorului unei garanii individuale, sunt aplicabile condiiile enunate n comunicarea cu privire la ratele de referin (21). Aceasta
nseamn c trebuie s se acorde atenie sumelor adugate la rata de baz, pentru a se lua n considerare
profilul de risc asociat operaiunii acoperite, ntreprinderea garantat i garaniile colaterale oferite.

4.3. Elementul de ajutor din garaniile individuale pentru IMM-uri

n cazul IMM-urilor se poate aplica, de asemenea, sistemul de evaluare simplificat de la punctul 3.3. n acest
caz, dac prima pentru o anumit garanie nu corespunde valorii fixate ca valoare minim pentru clasa de
risc respectiv, diferena dintre acest nivel minim i prima perceput va fi considerat drept ajutor. n cazul
n care durata garaniei depete un an, deficitele anuale se actualizeaz pe baza ratei de referin relevante (22).
Comisia nu accept abaterea de la aceste reglementri dect n cazurile n care statul membru respectiv
prezint dovezi clare i bine ntemeiate. ns, chiar i n astfel de cazuri, se va adopta o abordare bazat pe
risc.

4.4. Elementul de ajutor din sistemele de garanii

n cazul sistemelor de garanii, echivalentul-subvenie n lichiditi al fiecrei garanii din sistem reprezint
diferena dintre prima perceput efectiv (dac exist) i prima care ar fi trebuit perceput ntr-un sistem
similar, fr ajutor de stat, stabilit conform condiiilor de la punctul 3.4. n consecin, primele teoretice
menionate, pe baza crora se calculeaz elementul de ajutor, trebuie s acopere riscurile normale asociate
(20) Aceasta se bazeaz pe presupunerea c ntreprinderea ofer acelai nivel de siguran att statului, ct i instituiei creditoare.
(21) A se vedea Comunicarea menionat la nota de subsol 11.
22
( ) Pentru informaii suplimentare, a se vedea nota de subsol 14.

C 155/19

C 155/20

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

garaniei, precum i costurile administrative i de capital (23). Prin acest mod de calculare a echivalentuluisubvenie se asigur c, pe termen mediu i lung, ajutorul total acordat n cadrul sistemului de garanii este
egal cu finanarea alocat de ctre autoritile publice pentru acoperirea deficitului din sistemul de garanii.
ntruct, n cazul sistemelor de garanii de stat, se poate ntmpla s nu fie cunoscute, la data la care se
evalueaz sistemul, caracteristicile fiecrui caz individual, elementul de ajutor trebuie evaluat n funcie de
prevederile sistemului.
Elementele de ajutor din sistemele de garanii pot fi calculate, de asemenea, prin metodologii deja acceptate
de Comisie, n urma notificrii lor n temeiul unui regulament adoptat de Comisie n domeniul ajutoarelor
de stat, cum ar fi Regulamentul (CE) nr. 1628/2006 al Comisiei din 24 octombrie 2006 de aplicare a articolelor 87 i 88 din tratat ajutoarelor naionale pentru investiii regionale ( 24), ori Regulamentul (CE)
nr. 1857/2006 din 15 decembrie 2006 al Comisiei privind aplicarea articolelor 87 i 88 din tratat la
ajutorul de stat pentru ntreprinderile mici i mijlocii care i desfoar activitatea n domeniul produciei de
produse agricole i de modificare a Regulamentului (CE) nr. 70/2001 (25), cu condiia ca metodologia aprobat s se refere explicit la tipul de garanii i la tipul operaiunii aferente.
Comisia nu accept abaterea de la aceste reglementri dect n cazurile n care statul membru respectiv
prezint dovezi clare i bine ntemeiate. ns, chiar i n astfel de cazuri, se va adopta o abordare bazat pe
risc.

4.5. Elementul de ajutor din sistemele de garanii pentru IMM-uri

Cele dou instrumente de simplificare subliniate la punctul 3.5 i care fac referire la sistemele de garanii
pentru IMM-uri pot fi folosite i pentru calcularea ajutorului. Condiiile de utilizare a ambelor reguli sunt
definite dup cum urmeaz:

Utilizarea primelor safe-harbour n cadrul sistemelor de garanii pentru IMM-uri

n cazul IMM-urilor se poate aplica, de asemenea, sistemul de evaluare simplificat de la punctul 3.5
menionat anterior. n acest caz, dac prima pentru o anumit categorie dintr-un sistem de garanii nu corespunde valorii stabilite ca fiind valoarea minim pentru clasa de risc respectiv (26), diferena dintre nivelul
minim i prima perceput va fi considerat drept ajutor (27). n cazul n care durata garaniei depete un
an, deficitele anuale se actualizeaz pe baza ratei de referin (28).

Utilizarea primelor unice n cadrul sistemelor de garanii pentru IMM-uri

Avnd n vedere c denaturarea concurenei ce ar putea fi cauzat de ajutorul de stat acordat n cadrul unui
sistem de garanii pentru IMM-uri este mai limitat, Comisia consider c, atunci cnd sistemul de ajutor
prevede exclusiv garanii pentru IMM-uri, iar suma garantat nu depete 2,5 milioane EUR pentru fiecare
companie din sistemul dat, Comisia poate accepta, prin derogare de la punctul 4.4, o evaluare a intensitii
ajutorului de stat n cadrul sistemului ca atare, fr s mai fie necesar o evaluare pentru fiecare garanie
individual sau clas de risc din sistem (29).
(23) Acest calcul poate fi rezumat, pentru fiecare clas de risc, ca diferena dintre (a) suma datorat i garantat, nmulit cu
factorul de risc al clasei de risc (riscul fiind probabilitatea nerambursrii dup includerea costurilor administrative i de
capital) ce reprezint prima de pe pia; i (b) orice prim pltit, adic (suma garantat riscul) prima pltit.
24
( ) JO L 302, 1.11.2006, p. 29.
(25) JO L 358, 16.12.2006, p. 3.
(26) Aceasta include posibilitatea ca, n cazul IMM-urilor care nu au mai solicitat credite sau cu un rating bazat pe evaluarea
bilanului, prima safe-harbour s fie stabilit la 3,8 %, ns n nicio situaie nu poate fi mai mic dect prima care s-ar aplica
n cazul companiei-mam/companiilor-mam.
27
( ) Acest calcul poate fi rezumat, pentru fiecare clas de risc, ca suma datorat i garantat, nmulit cu diferena dintre (a)
procentul primei safe-harbour din clasa de risc respectiv; i (b) procentajul primei pltite, adic suma garantat (prima
safe-harbour prima pltit).
(28) Pentru informaii suplimentare, a se vedea nota de subsol 11.
(29) Acest calcul poate fi rezumat, indiferent de clasa de risc, ca diferena dintre (a) suma datorat i garantat, nmulit cu
factorul de risc al schemei (riscul fiind probabilitatea incapacitii de plat dup includerea costurilor administrative i de
capital; i (b) orice prim pltit, adic (suma garantat riscul) prima pltit.

20.6.2008

20.6.2008

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

RO

5. COMPATIBILITATEA CU PIAA COMUN A AJUTORULUI DE STAT SUB FORM DE GARANII

5.1. Consideraii generale

n sensul articolului 87 alineatul (1) din Tratat, garaniile de stat trebuie examinate de Comisie pentru a se
stabili dac acestea sunt sau nu compatibile cu piaa comun. nainte de o astfel de evaluare a compatibilitii, trebuie identificat beneficiarul ajutorului.

5.2. Evaluare
Comisia va analiza dac ajutorul de stat este sau nu compatibil cu piaa comun, pe baza acelorai norme
aplicate msurilor de ajutor ce mbrac alte forme. Criteriile concrete de evaluare a compatibilitii au fost
clarificate i detaliate de Comisie n cadre legislative i ghiduri referitoare la ajutoarele orizontale, regionale i
sectoriale (30). Analiza va ine seama, n special, de intensitatea ajutorului, de caracteristicile beneficiarilor i
de obiectivele urmrite.

5.3. Condiii
Comisia va accepta garaniile numai dac mobilizarea acestora este legat prin contract de condiii specifice
ce pot merge pn la declararea obligatorie a falimentului ntreprinderii beneficiare sau orice procedur similar. Aceste condiii vor trebui convenite de pri, n momentul acordrii iniiale a garaniei. n cazul n care
statul membru dorete s mobilizeze garania n alte condiii dect cele convenite iniial n etapa acordrii
garaniei, Comisia va considera c mobilizarea garaniei creeaz un nou ajutor, care trebuie notificat n
conformitate cu articolul 88 alineatul (3) din Tratat.

6. RAPOARTE PE CARE STATELE MEMBRE TREBUIE S LE PREZINTE COMISIEI

n conformitate cu obligaiile generale de monitorizare (31), n vederea monitorizrii noilor evoluii de pe

pieele financiare i avnd n vedere c valoarea garaniilor de stat este dificil de evaluat i se modific n
timp, este deosebit de important revizuirea constant, n temeiul articolului 88 alineatul (1) din Tratat, a
sistemelor de garanii de stat aprobate de Comisie. Prin urmare, statele membre vor nainta rapoarte ctre
Comisie.
n cazul sistemelor de garanii pentru ajutoare, rapoartele se vor prezenta cel puin la finele perioadei de validitate a garanie i n vederea notificrii unui sistem modificat. Cu toate acestea, Comisia poate considera c
este necesar s solicite rapoarte mai frecvente, n funcie de caz.
n cazul sistemelor de garanii pentru care Comisia a decis c nu exist un ajutor, n special atunci cnd nu
exist date concludente privind istoricul sistemului, Comisia poate s solicite, n decizia prin care stabilete
inexistena vreunui ajutor, prezentarea de rapoarte, n acest fel clarificnd, de la caz la caz, frecvena i coninutul rapoartelor.
Rapoartele ar trebui s cuprind cel puin urmtoarele informaii:
(a) numrul i cuantumul garaniilor emise;
(b) numrul i cuantumul garaniilor datorate la finele perioadei;
(c) numrul i valoarea garaniilor neachitate (prezentate individual), n decurs de un an;
(d) venitul anual:
1. venit din primele percepute;
2. venit din recuperri;
3. alte venituri (de exemplu, dobnda ncasat la depozite sau investiii);
(30) A se vedea legea concurenei, aplicabil ajutorului de stat n Comunitatea European:
http://ec.europa.eu/comm/competition/state_aid/legislation/legislation.html
n ceea ce privete legislaia privind ajutorul de stat, specific fiecrui sector n parte, a se vedea, pentru agricultur:
http://ec.europa.eu/agriculture/stateaid/leg/index_en.html
iar pentru transport:
http://ec.europa.eu/dgs/energy_transport/state_aid/transport_en.html
(31) De exemplu, cele prevzute, n special, de Regulamentul (CE) nr. 794/2004 al Comisiei din 21 aprilie 2004 de punere n
aplicare a Regulamentului (CE) nr. 659/1999 al Consiliului de stabilire a normelor de aplicare a articolului 93 din Tratatul
CE (JO L 140, 30.4.2004, p. 1). Regulament, astfel cum a fost modificat ultima dat prin Regulamentul (CE) nr. 271/2008
(JO L 82, 25.3.2008, p. 1).

C 155/21

C 155/22

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

(e) costuri anuale:

1. costuri administrative;
2. compensaii pltite pentru garaniile mobilizate;
(f) excedent sau deficit anual (diferena dintre venit i costuri);
(g) surplusul sau deficitul acumulat de la nceputul sistemului de garanii ( 32).
Pentru garaniile individuale, se vor raporta similar informaiile relevante, n special cele menionate la literele (d)-(g).
Indiferent de caz, Comisia atrage atenia statelor membre asupra faptului c raportarea corect la o dat ulterioar presupune centralizarea corect a datelor necesare chiar de la nceputul aplicrii sistemului i compilarea anual a acestora.
De asemenea, se atrage atenia statelor membre asupra faptului c pentru garaniile ce nu constituie ajutor
de stat, acordate individual sau n cadrul unui sistem cu toate c nu exist obligaia de notificare, Comisia
poate verifica dac garania sau sistemul respectiv implic elemente de ajutor, de exemplu, n urma unei
reclamaii. ntr-o astfel de situaie, Comisia va solicita statului membru n cauz informaii similare cu cele
descrise mai sus n cazul rapoartelor.
n cazul n care exist deja obligaia prezentrii de rapoarte n temeiul obligaiilor de raportare specifice
stabilite prin reglementri de exceptare n bloc, linii orientative sau cadre legislative aplicabile n domeniul
ajutoarelor de stat, acele rapoarte specifice vor nlocui rapoartele care urmeaz a fi prezentate n temeiul
prezentei obligaie de raportare a garaniilor, cu condiia de a fi incluse informaiile prevzute n lista de mai
sus.
7. MSURI DE PUNERE N APLICARE

Comisia invit statele membre ca, n ceea ce privete noile garanii, s-i adapteze msurile de garanie existente la prevederile din prezenta Comunicare pn la 1 ianuarie 2010.

(32) Dac sistemul este activ mai mult de 10 ani, se vor prezenta doar deficitele sau excedentele anuale pentru ultimii 10 ani.

20.6.2008