Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
I. CONSIDERATII GENERALE
Diagnosticul financiar consta intr-un ansamblu de instrumente si metode care permit aprecierea
situatiei financiare si a performantelor unei intreprinderi.
Scopul diagnosticului financiar este de a aprecia situatia financiara a intreprinderii. Pe baza
acestui diagnostic are loc elaborarea unei noi strategii de mentinere si dezvoltare in mediul specific
economiei locale. In sens general, finalitatea diagnosticului financiar consta in oferirea de informatii
financiare atat celor din interiorul intreprinderii, cat si celor interesati din afara acesteia.
Cand problema diagnosticului este pusa din interiorul intreprinderii (diagnostic financiar intern)
utilizatorii pot fi conducatorii, actionarii actuali sau salariatii. Obiectivul urmarit in acest caz este de a
detecta eventuale situatii de dezechilibru financiar si de a adopta noi decizii de gestionare a
intreprinderii. Aceste decizii se bazeaza pe identificarea originii si cauzelor dezechilibrelor, pe de o
parte, iar pe de alta parte, pe stabilirea masurilor de remediere a dezechilibrelor.
Cand problema este pusa din exteriorul intreprinderii (diagnostic financiar extern) utilizatorii pot
fi analistii financiari, actionarii potentiali, organisme bancare si financiare sau chiar statul. Obiectivul
urmarit este capacitatea financiara a intreprinderii de a genera profit, capacitatea intreprinderii de a-si
onora obligatiile pe termen scurt sau lung (lichiditatea si solvabilitatea intreprinderii), precum si
valoarea intreprinderii.
De cele mai multe ori utilizatorii externi au nevoie de un diagnostic financiar fie pentru
acordarea de credite intreprinderilor (in special bancile), fie pentru luarea deciziilor de patrundere in
capitalul unei intreprinderi (actionari potentiali sau alte intreprinderi).
Atat analiza pe plan intern cat si cea externa au ca obiectiv aprecierea performantelor
intreprinderii si a riscurilor la care aceasta este pusa si urmaresc: analiza rentabilitatii; analiza riscului
si analiza valorii intreprinderii.
De obicei, diagnosticul este efectuat numai in caz de grave dificultati sau cand cineva cere o
astfel de lucrare. Independent de rezultatele inregistrate de intreprindere sau de desfasurarea
evenimentelor, elaborarea unui diagnostic financiar trebuie sa aiba loc periodic. Diagnosticul financiar
identifica factorii favorabili si nefavorabili care vor afecta activitatea viitoare a intreprinderii.
De cele mai multe ori informatiile diagnosticului financiar trebuie completate cu informatii
referitoare la mediul extern al intreprinderii (starea economiei, a sectorului de activitate), informatii
referitoare la potentialul tehnic si uman, potential comercial si juridic, managementul intreprinderii
(informatii dependente de intreprinderi). Toate aceste elemente influenteaza performantele financiare
ale intreprinderii determinand, in final, competitivitatea acesteia.
Folosind metode si tehnici specifice, diagnosticul financiar permite aprecierea situatiei financiare
trecuta si actuala, pe baza informatiilor furnizate pentru luarea deciziilor de catre conducere acesta
vizeaza viitorul.
Informatiile necesare pentru efectuarea diagnosticului financiar sunt preluate din situatiile
financiare simplificate care cuprind: bilantul, contul de profit si pierdere, anexa la bilant.
simbol
Tabelul nr.1
Structura
%
2012
mii.lei
Structura
%
2013
mii.lei
Structura
%
2014
mii.lei
Inn
Inc
If
In
St
Cr
Db
Ac
Ra
750873
165333902
25414
166110189
2819821
76915579
15751324
95486724
81209
0,29
63,18
0,01
63.48
1.08
29,39
6,02
36,49
0,03
977106
309461477
25414
310463997
5686050
134694964
67224953
207605967
7593253
0,19
58,87
0,005
59,06
1,08
25,62
12,79
39,49
1,44
1586497
521020747
0
522607244
13672204
159318427
32429394
205420025
47187153
0,20
67,21
0
67,41
1,76
20,55
4,18
26,50
6,09
At
261678122
100
525663217
100
775214422
100
Ac=St+Cr+Db
At=In+Ac+Ra
CONCLUZII:
Rata activelor imobilizate=In/At msoar gradul de investire a capitalului fix. Nivelul ei este
ridicat datorita ponderii mare a dotarilor tehnice, echipamente, utilaje si instalatii. Rata activelor
imobilizate creste in 2014 la 67,41% fata de 59,06% in 2013 datorita achizitionarii de imobilizari
corporale. Nivelul acestei rate este influentat nefavorabil de inregistrarea cheltuielilor lunare cu
amortizarea care diminueaza valoarile ramase ale activelor imobilizate.
fata de 2012 : Ca urmare a cresterii ponderii disponibilitatilor banesti in anul 2013 fata de
fata de 2013: Stocurile se mentin relativ constate. Rata activelor circulante scade in 2014 fata
de 2012 cu 13%, datorita scaderii semnificative a ponderii disponibilitatilor banesti in 2014 fata
de 2013 si a scaderii ponderii creantelor in 2014 fata de 2013.
Rata stocurilor=St/At ponderea stocurilor in total activ se mentine relativ constanta in perioada
analizata, cunoscand o usoara crestere in anul 2014.
Simbol
2012
mii.lei
Structura
%
2013
mii.lei
Structura
%
2014
mii.lei
Structura
%
Capital social
Rezerve
Alte Fonduri
Rezultatul reportat
Profit
Repartizarea profitului
Subventii pentru
investitii
Capital propriu
Credite pe termen mediu
si lung (Itml)
Credite pe termen scurt
(Its)
Furnizori si asimilate
Alte obligatii de
exploatare
Datorii totale
Ct. de regularizare si
asimilate pasiv
TOTAL PASIV
CPS
Rez
Fd
Rr
Pn
Rep
Sbvi
140419578
1100000
41072582
0
18022217
18022217
3608734
53,66
0,42
15,07
0
6.89
6,89
1,38
143242202
1100000
162587549
0
46802020
46802020
3563860
27,25
0,21
30,93
0
8,98
8,90
0.68
143242202
1100000
313823463
0
74671240
74671244
3454268
18,48
0,14
40,48
0
9,63
9,63
0,45
Cpr
Itml
186200894
555612
71,16
0.21
310493611
67777585
59,07
12,89
461619933
155666971
59,55
20,08
Its
Fz
Ob
54208285
19406460
20,72
7,42
108420593
36936494
20,63
7,03
102620749
52754930
13,24
6,81
Dt
Rp
74170357
1306871
28,34
0,50
213134672
2034934
40,55
0,39
311042650
2551839
40,12
0,33
Pt
261678122
100
525663217
100
775214422
100
Cpr=CPS+Rez+Fd+Rr+P
Dt=Itml+Its+Fz+Ob
Cpm=Cpr+Itml
Specificatie
Rata stabilitatii financiare
Rata autonomiei fin globale
Rata auton fin la termen
Rata de indatorare globala
Rata de indatorare la termen
Rata creantelor de trezorerie
Simbol
2012
2013
2014
CPM/PT
CPR/PT
CPR/CPM
DAT/PT
ITML/CPR
ITS/NFR
71,37
71,16
99,70
28,34
0,30
0
71,96
59,07
82,08
40,55
21,83
0
79,63
59,55
74,78
40,12
33,72
0
100.00
90.00
80.00
70.00
Rata auton fin la termen
60.00
50.00
40.00
30.00
Rata de indatorare la
termen
20.00
Rata creantelor de
trezorerie
10.00
0.00
2012
2013
2014
CONCLUZII:
Rata stabilittii financiare=Cpm/Pt reflect legtura dintre capitalul permanent de care unitatea
dispune in mod stabil ( cel putin un an ) si patrimoniul total. Nivelul ratei in perioada analizat
inregistreaza o tendinta de imbunatatire ca urmare a cresterii capitalului permanent ca urmare a
contractarii unui imprumut pe termen lung.
Rata de indatorare global=Dat/Pt reflect ponderea tuturor datoriilor pe care le are unitatea in
pasivul total al acesteia. Nivelul ratei inregistreaza o tendinta de crestere accentuata in perioada
analizata.
Specificatie
+ Vanzari de marfuri
+ Productia exercitiului
- Cheltuieli privind marfurile
- Cheltuieli cu materiale si servicii
= Valoarea adaugata
- Impozite si taxe
+ Subventii pentru exploatare
- Cheltuieli cu personalul totale
= Excedent brut de exploatare
+ Venituri din provizioane
+ Alte venituri din expoatare
- Alte cheltuieli din exploatare
- Cheltuieli privind amortizarea si
provizioanele
= Profit din exploatare
+ Venituri financiare
- Cheltuieli financiare
= Profit curent
Rezultatul exceptional
= Profit brut
- Impozit pe profit
= Profit net
Va=Vmf+Qex-Chmf-Chms
EBE=Va-Imp+Sbv-Chp
Pe=EBE+Ave-Ace-Cha
Pc=Pe+Vf-Chf
Pb=Pc+Rexc
Pn=Pb-Ipr
simbol
Vmf
Qex
Chmf
Chms
Va
Imp
Sbv
Chp
EBE
Vpv
Ave
Ace
Cha
Pe
Vf
Chf
Pc
Rexc
Pb
Ipr
Pn
2012
2013
mii lei
mii lei
141421
115887
221593489 328228266
77297
55174
152682680 255663710
68974924 72625269
721731
2598088
14295247 50273832
38341329 50788676
44207111 69512337
0
0
5208060
8800823
21366
338953
11796857 17971813
37596948
591653
843073
37345528
-223896
37121632
13943433
18022220
60002394
19188978
1145746
78045626
-987100
77058526
30256504
46802022
Tabel nr.3
2014
mii lei
551990
488365391
203578
379504959
109208844
4852983
63388835
67008790
100735906
0
21956037
16697
29630512
93044734
9014974
3894746
98164962
699406
98864368
24193131
74671237
120000000
Valoarea adaugata
100000000
Excedentul brut de
exploatare
80000000
60000000
20000000
0
2012
2013
2014
Valoarea adugat (Va) exprim cresterea de valoare rezultat din utilizarea factorilor de productie,
indeosebi a factorilor munc si capital, peste valoarea materialelor si serviciilor cumprate de
intreprindere de la terti. Valoarea adugat asigur remunerarea participantilor directi si indirecti la
activitatea economic a intreprinderii:
- personalul, prin salarii, indemnizatii si alte cheltuieli;
- statul, prin impozite, taxe si vrsminte;
- creditorii, prin dobanzi, dividende si comisioane pltite;
- actionarii, prin dividende;
- intreprinderea, prin capacitatea de autofinantare.
Nivelul absolut al indicatorului are o tendint de crestere in perioada analizat datorata in
Profitul (rezultatul) din exploatare (Pe) msoar, in mrimi absolute, rentabilitatea procesului de
exploatare, prin deducerea tuturor cheltuielilor din veniturile exploatrii. Tendinta de crestere a
indicatorului relev procesul de rentabilizare a activittii de exploatare si pe seama altor venituri
din exploatare realizate.
Profitul (rezultatul) curent (Pc) este determinat de rezultatul exploatrii si cel al activittii
financiare. In perioada analizata exercitiile financiare se incheie cu profit, ceea ce afecteaza pozitiv
rezultatul curent.
Profitul net (Pn) reprezint, in mrimi absolute, msura rentabilittii financiare a capitalului
propriu subscris si varsat de actionari. Acest indicator inregistreaza in perioada analizata o
cresterepe seama:
activittii.
Indicatori
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
Imobilizari nete
Stocuri
Creante+Ct. de regularizare si asimilate-activ
Disponibilitati banesti
Conturi de regularizare si asimilate - activ
Capital propriu
Credite pe termen mediu si lung
Capital permanent
Creante pe termen scurt
Furnizori si asimilate
Alte obligatii de exploatare
Conturi de regularizare si asimilate - pasiv
Pasiv total = Activ total
Fondul de rulment
Fondul de rulment propriu
Necesar de fond de rulment
Trezoreria neta
Cpm = Cpr + Itml
FR = Cpm In
FRp = Cpr In
NFR=(St+Cr+Ra)-(Fz+Ob+Rp)
Formula
In
St
Cr
Db
Ra
Cpr
Itml
Cpm
Its
Fz
Ob
Rp
Pt = At
FR
FRp
NFR
TN
2012
2013
mii lei
mii lei
166110189 310463997
2819821 5686050
76915579 134694964
15751324 67224953
81209 7593253
186200894 310493611
555612 67777585
186756506 378271196
0
0
54208285 108420293
19406460 36936494
1306871 2034934
261678122 525663217
20646317 67807199
20090705
29614
6201864 2617480
14444453 65189719
2014
mii lei
522607244
13672204
159318427
32429394
47187153
461619933
155666971
617286904
0
102620749
52754930
2551839
775214422
94679660
-60987311
64802105
29877555
TN=FR-NFR=Db-Its
100000000
90000000
80000000
70000000
60000000
50000000
40000000
30000000
20000000
10000000
0
Fond de rulment
Necesar de fond de
rulment
Trezoreria neta
2012
2013
70
60
50
40
30
20
10
0
2014
NFR/FR
FR/Pt
FR/At
2012
2013
2014
%
30.04
7.89
2.37
%
3.86
12.9
0.49
%
68.44
12.21
8.36
Ponderea FR in pasivul
total
Ponderea NFR in activul
total
2012
2013
2014
Fondul de rulment (FR) este partea din capitalul permanent care depseste valoarea imobilizrilor
nete si este destinat finantarii activelor circulante. Pe intreaga perioad analizat fondul de
rulment este pozitiv si inregistreaza o crestere continua, ca urmare a faptului ca societatea a
contractat credite pe termen mediu si lung. Ca urmare a faptului ca societatea a avut contractate
credite pe termen mediu si lung, fondul de rulment propriu nu are aceeasi valoare cu fondul de
rulment global, fondul de rulment propriu inregistreaza o tendinta de scadere continua in perioada
analizata.
Necesarul de fond de rulment (NFR) reprezint partea din activele circulante ce trebuie finantate
din surse stabile permanente. Nivelul indicatorului cunoaste o tendinta de crestere la nivelul anului
2014 ca urmare a cresterii substantiale a creantelor si a stocurilor societatii.
Trezoreria net (Tn) reprezint diferenta dintre fondul de rulment si necesarul de fond de rulment.
In perioada analizata indicatorul inregistreaza o tendinta de scadere in 2014 fata de 2013
determinata de cresterea NFR.
Nevoile de finantare ale ciclului de exploatare sunt suportate din datoriile de exploatare si o
parte a resurselor stabile situatie care corespunde principiului gestiunii financiare potrivit cruia la
necesitti permanente se aloc surse permanente, care reflecta echilibrul financiar al societatii.
Echilibrul financiar este sustinut pe seama subventiilor pentru investitii, a imprumutului pe
termen lung si a autofinantarii (amortizare + profit net).
2.4. Analiza lichidittii societatii
Analiza lichidittii societatii urmreste capacitatea acesteia de a-si achita obligatiile curente (de
exploatare) din active curente, cu diferite grade
incapacittii de plata.
Indicatorii de lichiditate sunt redati in tabelul nr.5
Tabelul nr.5
2012
2013
2014
St
2819821
5686050 13672204
Cr
76915579 134694964 159318427
Db
15751324 67224953 32429394
Ac=St+Cr+Db 95486724 207605967 205420025
Dts=Its+Fz+Ob 73614745 145357087 155375679
Ac/Dts
1,30
1,43
1,32
(Cr+Db)/Dts
1,26
1,39
1,23
Db/Dts
0,21
0,46
0,21
Nr
Indicatori
1 Stocuri
2 Creante
3 Disponibilitati banesti
4 Active circulante
5 Datorii pe termen scurt
6 Rata de lichiditate curenta
7 Rata de lichiditate rapida
8 Rata de lichiditate imediata
Formula
1.6
1.4
1.2
1
Rata de lichiditate rapida
0.8
0.6
0.4
0.2
0
2012
RLC=Ac/Dts
RLR=(Cr+Db)/Dts
RLI=Db/Dts
2013
2014
Rata de lichiditatea rapid - exprim capacitatea firmei de a-si onora datoriile pe termen scurt din
creante si disponibilitati bnesti. Nivelul acestei rate, in perioada analizat, este in crestere, fiind
situata peste nivelul asiguratoriu de 2/3.
Rata de lichiditatea imediat - apreciaz msura in care datoriile exigibile pot fi acoperite pe seama
disponibilittilor bnesti. Nivelul asiguratoriu pentru aceast rat este de 1/3. Se constata cresterea
nivelului acestei rate la nivelul anului 2013, urmata de o scadere la nivelul anului 2014, ceea ce
inseamna o diminuare a capacitatii de onorare a obligatiilor pe termen scurt din disponibilitati.
2.5. Analiza ratelor de gestiune
Ratele de gestiune reflecta duratele de rotatie a activelor imobilizate si circulante prin cifra de
Formula
2012
2013
2014
Ca
In
St
Cr
Db
Ac
Fz
Ca/In
(Ac/Ca)x360
(St/Ca)x360
(Cr/Ca)x360
(Db/Ca)x360
221725041
166110189
2819821
76915579
15751324
95486724
54208285
328328758
310463997
5686050
134694964
67224953
207605967
108420593
488913034
522607244
13672204
159318427
32429394
205420025
102620749
UM
1.33
155.04
4.58
124.88
25.57
1.06
227.63
6.23
147.69
73.71
0.94
151.26
10.07
117.31
23.88
mii lei
mii lei
mii lei
mii lei
mii lei
mii lei
rotatii
zile
zile
zile
zile
(Fz/Ca)x360
Ca/At
88.01
0.85
118.88
0.62
75.56
0.63
zile
rotatii
mii lei
250
Durata de rotatie a activelor
circulante
200
150
Durata de incasare a
creantelor
100
Durata de rotatie a
disponibilitatilor banesti
50
0
Durata de achitare a
furnizorilor
2012
2013
2014
RIn=Ca/In
RAc=(Ac/Ca)*360
RSt=(St/Ca)*360
RCr=(Cr/Ca)*360
RDb=(Db/Ca)*360
RFz=(Fz/Ca)*360
RAt=Ca/At
Rotatia activului total=Ca/At reflecta gradul de reinnoire a activului total prin cifra de afaceri.
Numarul de rotatii a acestuia in perioada analizata reflecta o tendinta de imbunatatire prin cresterea
numarului de rotatii de la 1.89 la 2.7 in 2013.
1.4
1.2
1
0.8
0.6
0.4
0.2
0
2012
2013
2014
Rotatia imobilizarilor nete=Ca/In -imobilizarile nete, avand pondere semnificativa in activul total .
Viteza de rotatie a imobilizarilor nete este mica, cu o tendinta de scadere continua.
Durata de incasare a creantelor scade in anul 2014 fata de 2013 de la 147,69 zile la 117,31 ,
situandu-se peste limita considerata normala (30 zile), cu influente negative asupra trezoreriei.
Durata medie de achitare a furnizorilor inregistreaz o tendint de crestere in anul 2013, la 118,88
zile de la 88,01 zile, cunoscand o scadere in anul 2014 la 75,56 zile. Nivelul acestei rate nu se
incadreaza in limita unor decontri normale (30 zile).
Raportul dintre durata medie de incasare a creantelor si durata medie de achitare a
furnizorilor este nefavorabil societatii. In timp ce unitatea crediteaz beneficiarii, in 2014 in medie
cu 117,31 zile, fr doband, beneficiaz de surse atrase de la furnizori doar 75,56 zile.
Decalajul nefavorabil dintre durata medie de incasare a creantelor si durata medie de plata a
furnizorilor influenteaza negativ trezoreria nete disponibila, determinand societatea sa atraga noi surse
pentru acoperirea golurilor de trezorerie.
Specificatie
Venituri din exploatare
Cheltuieli de exploatare
Profit din exploatare
Profit curent
Profit net
Capital propriu
Activ total
Rata rentabilitatii veniturilor
Rata rentabilitatii resurselor consumate
Rentabilitatea economica
Rentabilitatea financiara
Simbol
2012
2013
2014
Ve
Che
Pe = Ve-Che
Pc
Pn
Cpr
At
rv = Pe / Ve
rc = Pe / Che
re = Pe / At
rf = Pc / Cpr
236082229
203641260
32440969
32189549
18022220
186200894
261678122
387418808
327416414
60002394
78045626
46802022
310493611
525663217
574262252
481217519
93044733
98164962
74671237
461619933
775214422
13.74%
15.93%
12.4%
17,28%
15.49%
18.33%
11.41%
25,14%
16.20%
19.34%
12%
21,27%
Um
Mii leu
Mii lei
Mii lei
Mii lei
Mii leu
Mii lei
Mii leu
%
%
%
%
30.00%
Rentabilitatea economica
25.00%
Rentabilitatea financiara
20.00%
15.00%
Rentabilitatea veniturilor
10.00%
5.00%
0.00%
Rentabilitatea resurselor
consumate
2012
2013
2014
proprii cat si imprumutate. Rentabilitatea economic trebuie s fie la nivelul ratei minime de
randament din economie (rata medie a dobanzii) si al riscului economic si financiar pe care si l-au
asumat actionarii si creditorii unitti. Rata rentabilitatii economice inregistreaza un nivel relativ
constant in perioada analizata, avand insa valori reduse.
Rentabilitate financiar msoar randamentul utilizrii capitalurilor proprii. Rata rentabilittii
financiare trebuie s fie superioar ratei medii a dobanzii. Rata rentabilitti financiare are o
tendinta de crestere continua determinata de cresterea mai agresiva a rezultatului net in comparatie
cu capitalul propriu.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
Specificatie
Venituri din exploatare
Cheltuieli de exploatare
Profit din exploatare
Costuri variabile totale
Costuri fixe totale
Marja costurilor variabile
Rata
marjei
costurilor
variabile
Pragul de rentabilitate din
exploatare
Indicatorul de pozitie
- absolut
- relativ
Momentul realizarii pragului
de rentabilitate
Coeficientul de elasticitate
Stare
Simbol
Ve
Che
Pe = Ve-Che
Cv
Cf
Mcv=Ve-Cv
Rmcv=Mcv/Ve
2012
2013
Tabelul nr. 8
U.M.
2014
387418808
327416414
60002394
130966565
196449849
256452243
0.662
574262252
481217519
93044733
192487008
288730511
381775245
0.665
Vepr=Cf/rmcv
186541612
296752038
434181220
Mii lei
Ipoz=Ve-Vepr
Ipo%=Ipoz/Vepr
Pm=(Vepr/Ve)*360
49540617
26.56%
284.46
90666770
30.55%
275.75
140081033
32.26%
272.18
Mii lei
4.77
4.27
4.10
Ke=Ve/(Ve-Vepr)
Mii leu
236082229
203641260
32440969
81456504
122184756
154625725
0.655
20%
304
Mii lei
Mii lei
Mii lei
Mii lei
Mii lei
%
zile
20%
100%
100%
304
183
183
2
6
284.46
2012
275.75
272.18
2013
2014
Momentul realizarii
pragului de rentabilitate
Coeficientul mediu de
specialitate
4.77
4.27
4.1
2012
2013
2014
Indicatori
Active circulante
Datorii pe termen scurt
Profit net
Amortizare
Simbol
Ac
Dts
Pn
Cha
FUNCTIA B BAILESTEANU
2014 U.M.
205420025 Mii lei
155375679 Mii lei
74671237 Mii lei
29630512 Mii lei
Nr.
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
Indicatori
Rata credit scadenta
Dobanda credit scadenta
Venituri totale
Creante
Cheltuieli totale
G1
G2
G3
G4
B
Simbol
RC
Dob
Vt
Cr
Ct
Ac/Dts
(Pn+Cha)/(RC+Dob)
Vt/Cr
Pn/Ct
2014
0
419752
587044649
159318427
488180281
1.322
248.484
3.685
0.153
225.747
U.M.
Mii lei
Mii lei
Mii lei
Mii lei
Mii lei
-
B=0,444*G1+0,909*G2+0,052*G3+3,333*G4-1,4147
Stare
Faliment iminent
Zona limita
Zona intermediara
Zona favorabila
Valoarea functiei B este de 2,25 care este mai mare decat limita inferioara a intervalului zonei
favorabile privind riscul de faliment, deci dupa functia B societatea se afla intr-o zona favorabila.
2.3
2.2
2.1
2
1.9
1.8
1.7
1.6
1.5
1.4
1.3
1.2
1.1
1
0.9
0.8
0.7
0.6
0.5
0.4
0.3
0.2
0.1
0
2.25
Functia "B"
2014
PUNCTE TARI
1. Structura activelor corespunde obiectului de activitate al societatii.
2. Existenta unei marje de siguranta financiara determinata de un surplus de surse permanente.
3. Structura financiara corespunzatoare.
4. Evolutie satisfacatoare a soldurilor intermediare de gestiune.
5. Nivel bun al ratelor de lichiditate curenta si rapida.
6. Solvabilitate patrimoniala ridicata.
7. Pozitia societatii intr-o zona favorabila privind riscul de faliment (risc redus de faliment).
PUNCTE SLABE
1. Nivel scazut al rentabilitatii.
2. Exista intarzieri privind incasarea creantelor.
3. Durata de rotatie a creantelor si furnizorilor nu se incadreaza in limitele normale.
4. Gradul de uzura morala si fizica ridicat al bazei materiale.
5. Gradul de innoire a mijloacelor fixe este redus.
6. Obligativitatea ajustarii tarifelor pentru prestarile de servicii in domeniul gestionarii resurselor pe
baza acordului de imprumut.
7. Evolutia stocurilor si creantelor nu se incadreaza in limitele de eficienta.
8. Sustinerea partiala a rentabilitatii activitatii desfasurate prin subventii.
RISCURI
1. Risc mediu de exploatare.
2. Riscul tehnic este ridicat datorita uzurii fizice si morale a mijloacelor fixe.
DIAGNOSTICUL FINANCIAR AL
SC LEGUMICOLA SA
Student :
Sandu Dorin
Coordonator :
Conf. Dr. Onica M.