Universitatea Cretin Dimitrie

Cantemir
MANAGEMENT FINANCIAR BANCAR
MASTER

Cursuri online

MANAGEMENTUL
PERFORMANELOR
FINANCIAR BANCARE
ANUL II MASTER
Lector univ. dr.
Carmen NICOLAE

TEMA7
RISCUL DE CREDIT
PARTEA I

Obiective

Explicarea noiunii de risc de creditare;

Definirea noiunii de divizare a riscurilor ;

nelegerea noiunii de limitare normativ;

Definirea riscului net al activului;

Explicarea reglementrilor romneti pentru limitarea riscului de credit;

nelegerea conceptului de grad de risc ;

Explicarea modalitilor de construire a unui sistem de rating .

Coninut
7.1 Divizarea i limitarea riscurilor

7.2. Aprecierea capacitii de rambursare

Divizarea i limitarea riscurilor

Riscul de creditare exprim posibilitatea ca debitorii sau

emitenii de titluri s nui onoreze obligaiile la scaden, ca
urmare a degradrii situaiei financiare a acestora, care poate
fi determinat de condiiile afacerii mprumutatului sau de
situaia general a economiei.

Pentru limitarea pierderilor care decurg din nencasarea la

scaden a creditelor i dobnzilor aferente, se impune o
gestinare atent a riscului de credit, care se realizeaz a
priori i a posteriori.

Divizarea i limitarea riscurilor

Gestionarea a priori este o prim etap i presupune :

- divizarea i limitarea riscurilor,

- aprecierea calitii (capacitii de rambursare) a

solicitanilor de credite,

- constituirea garaniilor.

Divizarea i limitarea riscurilor

A doua etap , gestionarea a posteriori , vizeaz:

- analiza portofoliului de credite i constituirea de

provizioane,

- constituirea rezervei generale pentru riscul de credit

Divizarea i limitarea riscurilor

Divizarea

riscurilor are ca obiectiv

evitarea concentrrii riscurilor prin
diversificarea(economic i geografic)
plasamentelor. Limitarea riscurilor se
realizeaz prin norme stabilite de
fiecare banc, dar i prin msuri stabilite
de
autoritatea
de
reglementare,
opozabile tuturor bncilor.

Divizarea i limitarea riscurilor

Limitarea autonormativ vizeaz:

- limite interne pentru ponderea activitilor

riscante n fondurile proprii,

- plafoane de credite pe debitor, grup de

debitori, sector de activitate, zon geografic

Divizarea i limitarea riscurilor

Reglementrile romneti pentru limitarea riscului de credit se refer la:

1. O instituie de credit nu poate nregistra o expunere fa de un singur

debitor, a crei valoare depete 25% din fondurile proprii.

2. n cazul n care acest un singur debitor are n componena sa cel puin un

membru al grupului instituiei de credit raportoare, iar membrul respectiv este
societatea-mam, filial a societii-mam sau filial a instituiei de credit
raportoare, procentul prevzut la pct. 1 va fi redus la 20%.

3. Valoarea cumulat a expunerilor mari ale unei instituii de credit (care

depesc 10% din fondurile proprii ale bncii) nu poate depi 800% din
fondurile ei proprii.

Divizarea i limitarea riscurilor

UN SINGUR DEBITOR - orice persoan sau grup de persoane fizice i/sau

juridice fa de care instituia de credit are o expunere i:

- care constituie, dac nu se dovedete altfel, un singur risc, deoarece una

dintre ele deine, direct sau indirect, controlul asupra celeilalte ori celorlalte;
sau

- ntre care nu exist o relaie de control n sensul exprimat la prima liniu, dar
care trebuie s fie considerate ca reprezentnd un singur risc, deoarece ntre
ele exist asemenea legturi nct, dac una dintre ele s-ar confrunta cu
probleme financiare, exist o probabilitate considerabil ca cealalt sau toate
celelalte s se confrunte cu dificulti de rambursare;

Divizarea i limitarea riscurilor

Prin expunere fata de un debitor intelegem activele si

elementele din afara bilantului nete de provizioane. In
conformitate cu limitele aplicabile expunerilor mari, se va
excepta din calcul partea determinata ca diferent intre
valoarea expunerii respective si rezultatul inmultirii
acesteia cu ponderea aferenta. Cu alte cuvinte, se va
lua in calcul doar riscul net al debitului respectiv. Riscul
net (sau expunerea neta) se calculeaza folosind
urmatorul algoritm:

Divizarea i limitarea riscurilor

Prin notiunea de activ la valoare bilantiera neta intelegem activ la valoare

bilantiera bruta diminuata cu nivelul specific al provizioanelor sau
amortismentelor constituite pentru activul respectiv.

Divizarea i limitarea riscurilor

Gradul de risc de credit reprezinta coeficientul de risc

corespunzator fiecarui element de activ. In conformitate
cu Norma 12/2003 a BNR, el poate lua valori doar in
mulimea {0,0.2,0.5,1}

Aprecierea capacitii de rambursare

Bncile

sunt obligate s limiteze riscul

de credit i s depun toate eforturile
pentru a-i ncasa debitorii. n acest
scop, vor fi onorate doar solicitrile de
credit pentru care exist premisele
rambursrii
principalului
i
plii
dobnzilor.

Aprecierea capacitii de rambursare

Evaluarea capacitii de rambursare a solicitanilor de

credite are dimensiuni calitativei cantitative. Etapele n
evaluarea calitativ a riscului se refer la obinerea de
informaii legate de responsabilitatea financiar a
clientului, determinarea scopului real al cererii de credit
i de estimarea eforturilor reale ale clientului n vederea
rambursrii. Dimensiunea cantitativ a evalurii riscului
de creditare const n analiza atent a istoricului datelor
financiare ale clientului i proiectarea viitoarelor rezultate
financiare.

Aprecierea capacitii de rambursare

n

general, pentru evaluarea unei

solicitri de credit sunt urmrite analiza
bonitatii
clientului
si
evaluarea
perspectivelor financiare pe baz de
cash - flow .

Aprecierea capacitii de rambursare

Analiza

bonitii clientului

Rating-ul

reprezinta o metoda moderna

de evaluare a bonitatii clientilor
potentiali. Aceasta const ntro notaie
de apreciere a atributelor solicitantului
n vederea acordrii creditului, care sunt
apoi agregate ntr-o not total.

Aprecierea capacitii de rambursare

Construirea unui sistem de rating presupune rezolvarea

urmatoarelor probleme:

alegerea criteriilor relevante de evaluare

stabilirea intervalelor valorice pentru fiecare dintre
criterii, respectiv notarea fiecarui criteriu
elaborarea metodologiei de agregare a notelor obtinute
pentru fiecare criteriu in parte stabilirea punctajului
minim pentru continuarea analizei solicitarii de credit.

Aprecierea capacitii de rambursare

Aplicarea sistemului credit scoring are n vedere

compararea punctajului obinut de solicitant cu limita
stabilit pentru acordarea creditului. Acest rezultat
constituie numai o baz pentru decizia de creditare,
aceasta din urm revenind Comitetului de Credite.

Aprecierea capacitii de rambursare

Stabilirea punctajului minim pentru acordarea

creditului

Aceasta se realizeaz pornind de la o baz de date ce

cuprinde clienii bncii care au beneficiat de credite n
trecut.
Pentru stabilirea ierarhiei debitorilor banca utilizeaz
1000 dosare de credit din trecut, care cuprind 900 clieni
solvabili i 100 clieni insolvabili. Convenional se
consider c un client solvabil aduce o unitate profit, iar
un client nesolvabil 9 uniti pierdere.

Aprecierea capacitii de rambursare

Punctajele care s-ar obine, pe o scal de 100

puncte, sunt:

Aprecierea capacitii de rambursare

stabilete punctajul minim de la care

clienii pot obine credite. Vom calcula
pentru fiecare punctaj rezultatul obinut
de banc i se va considera ca prag
minim acel nivel peste care banca
nregistreaz profit:

Se

Aprecierea capacitii de rambursare

Aprecierea capacitii de rambursare

clienii ce au punctaj de pn la
40 de puncte banca ar suferi o pierdere
de 405 u.m. Renunnd la aceti clieni,
banca obine 405 u.m. profit. Renunnd
la clienii cu punctaj sub 50 de puncte
profitul ar fi de doar 369 u.m.

Pentru

Aprecierea capacitii de rambursare

observ
c
dac
banca
creteplafonul de puncte peste 40
atunci profitul nregistrat se reduce.
Deci, profitul maxim este de 405 u.m. i
se obine prin creditarea clienilor cu un
punctaj superior limitei de 40 de puncte.

Se

Aprecierea capacitii de rambursare

Alegerea criteriilor relevante de evaluare si stabilirea

intervalelor valorice pentru fiecare dintre criterii, respectiv
notarea fiecarui criteriu

Alegerea criteriilor relevante de evaluare are in vedere trei

categorii de informatii:
financiare,
economice,
nefinanciare privind clienii: situatia juridica, tipul de
proprietate, conducerea, personalul societii, afacerea, piaa,
etc.

Aprecierea capacitii de rambursare

Analiza financiara

Criteriile ce stau la baza evaluarii performanelor financiare

ale clientului i capacitatii acestuia de ai onora datoria la
scaden se stabilesc de fiecare banc n parte i se aprob
de ctre BNR-Direcia Supraveghere (conform art. 7 din
Regulamentul nr. 5 din 23 august 2002).

n urma acestor evaluri, performanta financiara va fi inclusa

n una dintre urmtoarele categorii:

Aprecierea capacitii de rambursare

- categoria A: performane foarte bune, care permit achitarea la

scaden a datoriei, cu meninerea acestor performane,

- categoria B: performane foarte bune, dar fr certitudine pe o

perspectiv medie,

- categoria C: performane financiare satisfctoare, cu tendine de

nrutire;

- categoria D: performane financiare sczute i ciclice;

- categoria E: pierderi i incapacitatea rambursrii.

Aprecierea capacitii de rambursare

Analiza financiar a clienilor se bazeaz pe informaiile

financiare furnizate de client: bilan i raport de gestiune, cont
de profit i pierdere, balana de verificare. Prin
aceastanaliz banca urmrete s identifice i s cuantifice
riscul performanei clientului, riscul de lichiditate, riscul de
insolvabilitate i riscul legat de managementul activelor.
Prezentm n continuare un sistem de indicatori care pot fi
folosii la ncadrarea agenilor economici mprumutai n una
din categoriile de mai sus. Se au n vedere mai multe criterii,
pentru fiecare stabilindu-se un punctaj, iar pe baza notei
totale se realizeaz clasificarea performantei financiare.

Aprecierea capacitii de rambursare

Aprecierea capacitii de rambursare

Aprecierea capacitii de rambursare

Aprecierea capacitii de rambursare

Aprecierea capacitii de rambursare

Aprecierea capacitii de rambursare

Evaluarea rezultatelor economice

Analiza economica urmareste sa evalueze
puterea economica a solicitantului prin
cuantificarea cresterii reale a cifrei de
afaceri si a profitului net, modificarea
procentuala a activitatii in raport cu media
sectorului de activitate si dimensiunea
economica a activitatii.

Aprecierea capacitii de rambursare

Aprecierea capacitii de rambursare

Aprecierea capacitii de rambursare

Analiza informatiilor nefinanciare

Relevanta analizarii aspectelor nefinanciare este data de

necesitatea aprecierii moralitatii comerciale si a capacitatii
manageriale a potentialului client.
Dintre criteriile nefinanciare de analiza a bonitatii clientului se
detaseaza prin importanta situatia juridica. In cazul in care
clientul de afla intr-una din urmatoarele situatii el este eliminat
imediat din analiza: dizolvare, faliment, inmatriculare
respinsa, lichidare si radiere.

Aprecierea capacitii de rambursare

Aprecierea capacitii de rambursare

Aprecierea capacitii de rambursare

Stabilirea intervalelor valorice pentru fiecare dintre criterii,

respectiv notarea fiecarui criteriu are la baza analiza
discriminanta.

Elaborarea metodologiei de agregare a notelor obtinute

pentru fiecare criteriu in parte
Construirea metodologiei de agregare a rezultatelor obtinute
are in vedere stabilirea importatei fiecarui criteriu in parte in
ansamblul indicatorilor considerati. Cel mai adesea sistemele
de rating folosesc metoda liniara de agregare a rezultatelor,
apreciindu-se ca aceasta aproximeaza cel mai bine toate
situatiile posibile.

Aprecierea capacitii de rambursare

Analiza perspectivelor financiare pe baz de cash flow

Analistul de credite trebuie s fundamenteze decizia de creditare nu

numai pe situaia financiar istoric a clientului, ci i pe capacitatea
acestuia de a genera n viitor fluxuri bneti i deci de a rambursa
creditul i a plti dobnda. Instrumentul folosit n acest scop este fluxul
de numerar, adic o situaie a intrrilor i ieirilor de numerar (ncasri
i pli) ntr-o perioad dat. Rezultatul poate fi pozitiv (disponibil de
numerar) sau negativ (necesar de numerar).

n realizarea unui flux de numerar, trebuie avut n vedere c

prognozele clientului pot avea la baz o proiecie exagerat pozitiv a
evoluiei viitoare, deci se impune o corectare a acestora.

Aprecierea capacitii de rambursare

Bibliografie

Matis, Eugenia-Ana, Managementul performanei i riscului n bncile

comerciale din Romnia, Ed. Casa Crii de tiin , Bucureti, 2009
Dumitracu, V., Dumitracu, R., A., Managementul performantelor
financiare. Concepte. Modele. Instrumente, Editura Universitar,
Bucureti, 2013
Badea, L., Socol, A.,Drgoi, V., Drig I., Managementul riscului bancar,
Ed. Economic, Bucureti, 2010
Cpraru, B., , Internaional banking. Teorie i practici, Ed. C.H Beck,
Bucureti, 2011
Rotaru, C.,, Managementul performanei bancare, Ed. Expert, Bucureti,
2001