Universitatea Cretin Dimitrie

Cantemir
MANAGEMENT FINANCIAR BANCAR
MASTER

Cursuri online

MANAGEMENTUL
PERFORMANELOR
FINANCIAR BANCARE
ANUL II MASTER
Lector univ. dr.
Carmen NICOLAE

TEMA 12
Riscul operaional i riscul suveran

Obiective

Explicarea noiunii de risc operaional;

Definirea obiectivelor investirii ntr-un cadru mbuntit al riscului
operaional ;
nelegerea riscului operaional conform Noului Acord de la Basel;
Definirea riscului de control;
Explicarea noiunii de risc suveran;
nelegerea factorilor care genereaz riscul de ar;
Explicarea metodelor de analiz a riscului de ar.

Coninut

12.1 Riscul operaional

12.2 Riscul suveran

Riscul operaional

Necesitatea gestionrii riscului operaional

n ultimii ani, instituiile financiare s-au confruntat cu o
serie de pierderi care le-a determinat s-i
reformuleze viziunea asupra managementului riscului
operaional. Este cunoscut faptul c metodele de tipul
controlului propriei analize i auditul intern au dat gre
n gestionarea riscului operaional. Instituiile de
reglementare au criticat bncile pentru faptul c nu au
testat modelele de risc n funcie de micrile extreme
ale pieei.

Riscul operaional

Obiectivele investirii ntr-un cadru mbuntit

al riscului operaional sunt:
evitarea pierderilor mari neachitate;
evitarea unui numr mare de pierderi de valori
mai mici;
mbuntirea eficienei operaionale;
mbuntirea rentabilitii capitalului;

Riscul operaional

alocarea mai bun a capitalului;

creterea calitii serviciilor oferite clientelei;
atenie sporit acordat riscului operaional n
cadrul managementului bancar;
gestionarea mai eficient a informaiilor i a
resurselor umane n cadrul bncii.

Riscul operaional

Evitarea unei pierderi neateptate reprezint

unul dintre motivele de investire n gestionarea
riscului operaional, iar politica adecvat este
cuantificarea posibilitii de apariie a pierderii.
Dificultatea
o
reprezint
cuantificarea
magnitudinii i a probabilitii apariiei unei
varieti de astfel de evenimente. Aceasta a
dus la investigarea de ctre unele bnci a
aspectelor cantitative ale gestionrii riscului
operaional.

Riscul operaional

Documentele legate de Riscul Operaional i

Controlul Intern" aparinnd Comitetului de la
Basel de Supraveghere Bancar sunt utile, iar
aceast recentrare asupra riscului operaional
a dus la apariia unor practici de reglementare
sau reguli noi de aplicare.

Riscul operaional

Abordarea riscului operaional conform

Noului Acord de la Basel
Comitetul de la Basel consider c riscul
operaional reprezint un risc important pentru
bnci i c acestea trebuie s dein fonduri
proprii pentru a se proteja mpotriva pierderilor
ce pot aprea.

Riscul operaional

Basel II definete riscul operaional ca fiind un risc de

pierdere rezultat din carenele sau deficienele
procedurilor, personalului, sistemelor interne sau
evenimentelor exterioare. In acest domeniu, Comitetul
a elaborat o nou abordare privind calculul fondurilor
proprii adecvate. Ca i pentru riscul de credit,
Comitetul are n vedere tehnicile de evaluare intern
dezvoltate de bnci ntr-un ritm rapid; el caut s
incite bncile n a-i perfeciona aceste tehnici i n ai mbunti gestionarea riscului operaional. Este
cazul abordrilor de msur complexe (AMC) privind
riscul operaional.

Riscul operaional
ofer bncilor suplee n
elaborarea unui studiu care s permit
calcularea nivelului minim al fondurilor
proprii
pentru
riscul
operaional
corespunztor profilului lor de activitate
i riscurilor subsecvente.

Comitetul

Riscul operaional

Comitetul de la Basel are intenia de a urmri

n mod constant evoluia abordrilor privind
riscul operaional. In acest sens, este bine
privit progresul bncilor care au elaborat
metode de gestionare a riscului operaional n
funcie de AMC. Conducerea acestor bnci a
ajuns la concluzia c este posibil elaborarea
unei viziuni suple i exhaustive privind
cuantificarea riscului operaional n cadrul
procedeelor de stabilire a limitelor privind
fondurile proprii.

Riscul operaional

Bncile de dimensiune internaional sau

expuse unui risc operaional important sunt
obligate s adopte la termen metodologia
AMC, mai sensibil la risc. Acordul Basel II
presupune dou abordri mai simple ale
riscului operaional (indicator de baz i
standardizat), destinate bncilor mai puin
expuse la riscul operaional. Global, cele dou
abordri cer ca bncile s dein fonduri proprii
pentru riscul operaional, calculate ca procent
fix din msura riscului determinat.

Riscul operaional

Definirea riscului operaional

Problema definirii riscului operaional preocup
instituiile financiare. Multe bnci au adoptat ca
practic o listare a categoriilor de risc, analiznd
fiecare dintre acestea i lund decizia dac ele trebuie
raportate
i
controlate
separat
n
cadrul
managementului riscului (riscul de pia i cel de
credit). Este important de remarcat faptul c riscul
operaional nu se limiteaz la instituiile financiare.
Exemple utile de abordare a definirii i msurrii
acestui risc se regsesc i n alte sectoare.

Riscul operaional

Riscul operaional a fost deja gestionat la nivel local,

n cadrul fiecrui departament cu sprijinul unor funcii
cum ar fi cele juridice i audit intern. Componentele
riscului operaional sunt: riscul de control, riscul de
proces, riscul de reputaie, riscul de personal, riscul
legal, riscul de preluare, riscul de marketing, lacune
ale sistemelor informatice i de comunicare, riscul
tehnologic, schimbri n sistemul fiscal, modificri ale
reglementrilor n domeniu, mrimea afacerii, riscul de
proiect, securitate, management suplimentar al
riscului.

Riscul operaional
Riscul

de control este riscul de

producere a unei pierderi neateptate
datorate lipsei unui control adecvat sau
a lipsei de eficacitate a acestui control i
poate fi mprit n dou mari categorii:

Riscul operaional
riscul

inerent - riscul unei anumite

activiti n cadrul bncii indiferent de
tipul de control intern exercitat.
Domeniile de afaceri complexe,
nelese doar de cteva persoane
cheie, implic un risc inerent ridicat
(tranzacii cu produse derivate
exotice).

Riscul operaional
riscul

de control - riscul n care o

pierdere
financiar
nu
este
prevenit, detectat i corectat la
timp de ctre controlul intern.

Riscul operaional

Riscul de proces este riscul prin care

activitatea
ineficient
produce
pierderi
neateptate. Riscul de proces este legat
ndeaproape de controlul intern, dup cum
acesta din urm trebuie privit ca un proces. Se
difereniaz de controlul intern atunci cnd un
proces este vzut ca o activitate continu de
tipul managementului riscului, dar controlul
intern n cadrul procesului de management al
riscului este nfiat ca punct de control".

Riscul operaional
de reputaie este riscul unei
pierderi neateptate n ce privete
preul activelor, datorat impactului
asupra
reputaiei
instituiei.
Pierderea reputaiei poate surveni
n urma vnzrii produselor
financiare noi.

Riscul

Riscul operaional

Riscul de personal nu se refer numai la activitile

departamentului de resurse umane, dei acestea
contribuie la controlul riscului. Exist condiii specifice
n cadrul activitii de control de care managerul de
risc operaional trebuie s in seama atunci cnd
realizeaz o evaluare. Departamentul de resurse
umane trebuie s acopere aceste riscuri prin
statuarea unor standarde i prin stabilirea unei
infrastructuri ce conine baze de date privind
managementul cunotinelor" ct i printr-o pregtire
adecvat i promovare profesional.

Riscul operaional

Riscul juridic, poate fi mprit n urmtoarele categorii:

riscul apariiei unor pretenii de ordin juridic datorate
activitii sau aciunii angajailor;
riscul prin care o opinie juridic asupra unei chestiuni
legate de lege se dovedete a fi incorect n justiie.
Acesl ultim risc este aplicabil compensrii sau
produseloi financiare noi.
posibilitatea de punere n vigoare a deciziei dintr-c
jurisdicie ntr-o alt jurisdicie.

Riscul operaional
Riscul de preluare const n posibilitatea
modificrii structurii capitalului instituiei
n urma achiziiilor succesive de aciuni
prin intermediul burselor de valori.
Riscul de marketing este riscul ce se
poate produce atunci cnd produsele noi
sunt slab puse n valoare n strategia de
marketing.

Riscul operaional
tehnologic, ntr-o definiie
vast include toate riscurile de
sistem inclusiv presiunea extern
legat de progresul tehnologic.
Riscul tehnologic se afl n centrul
afacerii la bncile de investiii.

Riscul

Riscul operaional

Modificri ale sistemului fiscal - dac apar

modificri n nivelul impozitelor, retrospectiv
aceasta poate face ca afacerea s devin
imediat neproftabil. Un exemplu n acest
sens
l
reprezint
modificrile
n
deductibilitatea cheltuielilor. In mod normal,
afacerea ar trebui s aib n vedere
posibilitatea unor schimbri n nivelul
impozitelor, determinnd clientul s plteasc.

Riscul operaional
Modificri

ale
reglementrilor
n
domeniu - necesit o monitorizare
permanent. Efectul asupra afacerii
poate fi important iar riscul unei
volatiliti ridicate a rentabilitilor poate
fi extrem de mare. Un exemplu n acest
sens l constituie schimbrile ponderilor
de risc mediu ale activelor.

Riscul operaional
Mrimea afacerii - dac mecanismele,
personalul i infrastructura informatic nu
pot susine dezvoltarea afacerii, riscul de
faliment este ridicat.
Riscul de proiect - reprezint un motiv
important de ngrijorare pentru multe firme,
n mod deosebit impactul ctorva proiecte
curente.

Riscul operaional
- activele bncilor trebuie s
fie asigurate att mpotriva furtului intern
ct i celui extern. Astfel de active
includ nu numai banii firmei sau alte
hrtii de valoare/mprumuturi, dar i
activele
clienilor
i
proprietatea
intelectual a firmei.

Securitate

Riscul operaional

Riscul unor catastrofe naturale - catastrofele

naturale reprezint una dintre cauzele
principale de pierdere financiar.
O alt definiie dat riscului operaional este
aceea a unei pierderi neateptate datorat
deficienelor de control intern sau
sistemelor informaionale cauzate de o
eroare uman, cderi ale sistemului i
control al acestuia.

Riscul operaional

n concluzie, riscul operaional este definit astfel:

Riscul operaional reprezint expunerea bncii la
pierderile financiare poteniale. Astfel de pierderi pot fi
cauzate de evenimente interne sau externe, trenduri i
modificri ce nu au fost surprinse i prevenite de
guvernanta corporativ i de controlul intern, sisteme,
politici, organizare, standarde etice sau de alte
elemente de control i standarde ale firmei. Astfel de
pierderi le exclud pe cele deja surprinse de alte
categorii de risc, cum ar fi riscul de pia, cel de credit
sau riscul strategic/de afacere.

Riscul operaional

Cuantificarea riscului operaional

Paii ce trebuie urmrii de orice metod de
cuantificare sunt urmtorii:
identificarea unei metode care descrie clar
expunerea la riscul operaional, factorii de risc
i pierderile poteniale; stabilirea unei relaii
ntre expunerea la risc, factorii de risc i
pierderile poteniale;

Riscul operaional

temperarea evenimentelor cu un impact redus

dar de frecven ridicat i a celor cu un impact
ridicat dar de frecvent redus;
includerea modelului final i a rapoartelor n
cadrul afacerii i proceselor de management.

Riscul operaional

definirea riscului;
identificarea factorilor de risc;
msurarea expunerii la aceti factori;
calcularea riscului (n funcie de un numr
ipoteze cum sunt: aplicarea specific
factorilor de risc la expunere, timpul
expunere la aceti factori i intervalul
ncredere presupus).

de
a
de
de

Abordri graduale n analizarea

riscului de pia i riscului de credit
pia

Riscul de credit

Riscul operaional

Definirea tipurilor de risc

Riscul de rat a dobnzii

Riscul de pre de pia al
aciunilor Riscul
mrfurilor Riscul valutar

Riscul de pierdere al
contrapartidei Riscul de
concentrare Riscul de
deteriorare a creditului
Riscul de ar

Riscul de control Riscul

de proces Riscul de
personal

Identificarea factorilor de
risc

Valorile de baz i curba

volatilitii
ntr-un
interval de timp

Matricea de migrare a
ratingului de credit, rate
de pierdere i rate de
ctig

Detalii
incorecte
detranzacionare; Mesaje
primite greit; Tehnologie
mbtrnit; Fraud
/conspiraie; Gradul de
mbolnvire apersonalului
/ cifra de afaceri; Moral:
Cultur

Msurarea expunerii
factorii de risc

Cash-flow-urile nete ntrun interval de timp

Cotarea la pia,
expunerea potenial

Volumul tranzaciilor
Utilizarea
capacitii
informaionale
Nivelul confirmrilor ratate
Lucruri nereconciliate
Decontri euate; Gradul
de mparire a sarcinilor

Riscul de

Abordri graduale n analizarea

riscului de pia i riscului de credit
pia

Riscul de credit

Riscul operaional

Calculul riscului

Metoda Valoare la Risc (VaR

parametric) Expuneri, factori de
risc i corelaia dintre acetia

Metoda VaR pentru riscul

de credit, expunerea
nmulit cu pierderea
nerecuperat
i
corelaia lor

Metoda VaR pentru riscul

operaional:
expunerile
nmulite cu probabilitatea.
Generarea
distribuiei
pierderii i pentru un
interval de ncredere
specificat, msurarea
pierderii neateptate

Calcularea profitului
i pierderii
i
explicarea surselor

Modificri ale factorilor de

risc/expuneri ale tranzaciilor
din timpul zilei explic variaia
zilnic a profitului i pierderii

Modificrile factorilor de
risc explic variaia lunar
a valorii portofoliilor de
credit

Volatilitatea
ctigurilor reziduale dup
nlturarea efectului
riscului de pia, de credit
i a celui strategic de
afacere

Compararea riscului
cu rentabilitatea

Metoda VaR parametric

Expuneri, factori de risc i
corelaia lor

Metoda VaR pentru riscul

de credit, expunerea
nmulit cu pierderea
nerecuperat
i
corelaia lor

Calcularea
incremental

Riscul de

efectului

Riscul operaional

Abordri calitative pentru msurarea

riscului operaional
Majoritatea abordrilor legate de riscul
operaional i controlul intern au fost de ordin
calitativ, astfel nct identificarea riscului
operaional a fost msurat n cuvinte, mai
degrab dect n cifre.

Riscul operaional

O abordare obinuit este aceea de a realiza o

trecere n revist a modului n care banca
gestioneaz riscul operaional i apoi
realizarea unei evaluri a riscului bazat pe
prerea obiectiv a unei persoane cu
experien. O mare parte a acestei sarcini se
realiza n trecut de auditul intern. In majoritatea
bncilor, pn de curnd nu existau alte
departamente implicate n evaluarea riscului
operaional cu excepia auditului intern.

Riscul operaional

n SUA, n septembrie 1992 a fost creat un document

cadru privind controlul intern pentru toate frmele, nu
numai pentru instituiile financiare. Toate conceptele
cheie din acest document au fost ncorporate n
Standardele Americane de Audit (SAA). SAA 55
stipuleaz c, controlul intern este un proces realizat
de consiliul director al companiei, de conducere i alii,
destinat s ofere asigurare n ce privete ndeplinirea
urmtoarelor obiective: - veridicitatea rapoartelor
financiare; eficiena operaiilor; conformitatea cu legile
i reglementrile aplicabile.

Riscul operaional

Controlul intern reprezint un proces i de

aceea o serie de aciuni vizeaz activitile
unei companii. Componentele aciunilor de
control intern sunt urmtoarele:
Controlul activitilor - ofer cadrul n care sunt
conduse activitile i controlul. Include
integritatea i valorile etice ale firmei.

Riscul operaional

Evaluarea riscului - banca trebuie s

urmreasc riscurile cu care se confrunt,
inclusiv riscul operaional. Trebuie s
stabileasc obiectivele privind afacerea,
mpreun cu activiti de vnzare, producie,
marketing, financiare i altele, astfel nct s
se opereze eficient n departamente diferite.
Banca trebuie s-i stabileasc mecanisme
pentru a identifica, analiza i gestiona riscurile
aferente.

Riscul operaional

Aciunile de control - trebuie s se stabileasc i s se

execute aciuni de control i proceduri pentru a se
asigura c msurile identificate de conducere sunt
necesare n legtur cu riscurile, i se desfoar
efectiv.
Informare i comunicare - n jurul acestor activiti se
afl sistemele de informare i de comunicare, ce
permit primirea i schimbul de informaii necesare
pentru a conduce, gestiona i controla operaiunile.
Monitorizare - ntregul proces trebuie s fie
monitorizat, iar dac este necesar, fcute modificri.
In acest mod sistemul poate reaciona dinamic,
modificndu-se, dac condiiile o cer.

Riscul operaional

Cele cinci componente ntresc cele trei

obiective menionate:
raportarea financiar;
aplicarea;
operaiunile.

Riscul operaional

Riscurile (sau punctele slabe n ce privete

controlul intern) pot fi ordonate n funcie de
prioriti i de resursele alocate lor. Ordonarea
ia n considerare magnitudinea i probabilitatea
pierderii. Metoda este subiectiv i depinde de
experiena auditorului, managerului firmei sau
managerul de risc operaional. O abordare mai
bun o reprezint cuantificarea riscului
operaional.

Riscul suveran

Definirea riscului de tar

Riscul de ar reprezint probabilitatea
pierderilor din activiti internaionale, ca
urmare a unor evenimente economice,
sociale i politice specifice fiecrei ri n
parte.

Riscul suveran

Pierderile se pot concretiza sub mai multe

forme:
pierderi de oportuniti ca urmare a
nerespectrii clauzelor contractuale;
costuri suplimentare implicate de demersurile
efectuate n vederea datornicilor s-i respecte
obligaiile asumate;
pierderi reale concretizate n sumele care nu
mai pot fi recuperate.

Factorii care genereaz riscul de

ar
Categorie de factori

Indicatori

1. Factori demografici, structurali i

educaionali

Rata de cretere a natalitii, piramida vrstelor,

ponderea populaiei urbane n total populaie a
unei ri, gradul de educaie liceal i
universitar, calitatea vieii (PIB/locuitor),
sperana de via, calitatea infrastructurii,
resursele naturale (n special hidrocarburi).

2. Structura produciei i a comerului

PIB nominal i real, ponderea im-porturilor i a

exporturilor n PIB, volumul exporturilor i al
importurilor pe regiuni geografice.

3. Dinamica sectorului privat

Rata de creare de noi ntreprinderi, numrul

privatizrilor i metodele utili-zate, ponderea
sectorului privat n economia naional

4. Factorii de frnare a creterii economice

pe termen mediu

Amploarea ecartului de producie (output gap),

estimarea evoluiei PIB n funcie de ciclicitatea
economic.

Factorii care genereaz riscul de

ar
Categorie de factori

Indicatori

5. Politica
macroeconomic

Obiectivele politicii monetare, stabilitatea preurilor, gradul de

independen al bncii centrale, evoluia ratei inflaiei, evoluia ratei
dobnzii i a cursului de schimb, cadrul politicii bugetare.

6. Politica de investiii i
cea comercial

msuri de control al importurilor, drepturi de vam, subvenii pentru

export, politica n materie de investiii strine, controlul asupra repatrierii
profitului, a dobnzilor i a dividendelor.

7. Sistemul financiarbancar

analiza mprumuturilor pe tipuri de I instituii i sectoare de activitate,

politicile de creditare, gradul de intervenie al bncii centrale,
reglementrile prudeni-ale i supravegherea bancar, evoluia pieei de
capital i gradul su de interconectare cu pieele internaionale.

8. Datoria extern

strategia ndatorrii, datoria pe tipuri mari de debitori (privai/publici),

datoria extern net i brut, ponderea datoriei cu rate variabile de tip
LIBOR/EURIBOR, ponderea datoriei externe n exportul de bunuri i
servicii.

Factorii care genereaz riscul de

ar
Categorie de factori

Indicatori

9. Politica statului

Gradul de consens asupra politicilor economice,

modul de succesiune la putere, nivelul de
corupie i de birocraie, mrimea forelor armate,
acordurile militare i economice.

10. Poziia internaional

Obiectivele i strategiile politicii externe,

apartenena la organizaiile internaio-nale,
relaiile cu FMI i cu principalele ri
industrializate: SUA, UE, Japonia.

Riscul suveran

Metode de analiz a riscului de ar

O categorie important de metode de previzionare a
riscului de ar o constituie ansamblul tehnicilor
numite rating (cotarea riscurilor). Aceast tehnic
const n acordarea unei note rii examinate, aa
nct s fie posibil o clasificare a rilor analizate n
funcie de riscul lor. Nota poate fi global sau doar
aplicat pentru o parte a riscului. n acest context
poate fi menionat metodologia Credit Risk
International care atribuie note pentru 100 de rubrici
specifice mergnd de la existena partidelor politice la
PNB pe locuitor.

Riscul suveran

Avantajele metodei se traduc prin simplitate i cost

redus, n timp ce incovenientul rezid n lipsa viziunii
prospective (de exemplu Iranul beneficia de un
clasament excelent n 1978 cteva luni naintea cderii
ahului; Kuweit-ul era considerat o ar far risc naintea
invaziei trupelor irakiene din 1991). Sistemul de
notare15 poate viza un tip de risc, precum este cel de
incapacitate de plat. In acest caz nota nu privete
dect o variabil specific i anume capacitatea de
rambursare a rii respective.
Termenii de notare sau rating au acelai neles.

Riscul suveran

Se poate face apel la ageniile de rating ca

Moody's, FitchIBCA i Standard and Poor's
care noteaz riscurile suverane. De asemenea
publicaii ca Euromoney calculeaz rating-uri
de ar pornind de la riscurile financiare.
Pentru agenia de rating Standard and Poor's
msurarea
riscului
suveran
presupune
cuantificarea unui set de 8 variabile:

Variabilele avute n vedere la

analiza riscului de tar
Variabila

Analiza

1. riscul politic

forma de nvmnt i gradul de

adaptabilitate al instituiilor,
gradul de participare democratic,
calitatea procesului de succesiune a
puterii,
gradul de consens asupra obiectivelor de
politic economic,
gradul de integrare n schimburile
economice i internaionale,
nivelul de securitate intern i capacitatea
de aprare a rii.

2. nivelul datoriei publice

activele financiare publice

gradul de ndatorare al statului,
angajamentul statului n materie de pensii.

Variabilele avute n vedere la

analiza riscului de tar
Variabila

Analiza

3. stabilitatea preurilor

nivelul inflaiei
rata medie a dobnzii n economie
politica valutar
gradul de independen al bncii
centrale

4. structura economic a veniturilor externe

nivelul de via, al veniturilor i accesul la

serviciile medicale,
existena sau nu a unei economii de pia,
accesul la resurse i diversitatea acestora.
structura contului curent,
compoziia fluxurilor de capital.

6. perspectivele de cretere economic

nivelul economisirii i al investiiilor,

rata i structura creterii economice

Variabilele avute n vedere la

analiza riscului de tar
Variabila

Analiza

7. flexibilitatea fiscal

principalele constrngeri bugetare

marja de manevr a politicii fiscale,
presiunile asupra cheltuielilor publice

8. datoria extern i gradul de lichiditate

importana sistemului bancar

nivelul i structura pe valute a datoriei
externe
istoricul serviciului datoriei i eventualele
incidente de plat

5. flexibilitatea balanei de pli

impactul politicii monetare

asupra conturilor naionale,

fiscale

Riscul suveran

Metoda indicatorilor de risc (Delphi) const n:

1. Stabilirea unei liste de criterii reprezentative privind
situaia politic, economic i financiar a rii, cum ar fi:
criterii politice: stabilitatea regimului, puterea militar,
situarea ntr-o zon de conflict, etc.;
criterii economice: structura exporturilor i a importurilor,
rata de economisire, situaia sectorului bancar;

criterii financiare: se calculeaz rate, cum sunt:

rezerve valutare/datorie extern, anuiti de
rambursare ale datoriei/exporturi.

Riscul suveran

2. Consultarea unor experi asupra pertinenei

criteriilor de notare;
3. Ponderarea fiecrui criteriu i apoi
determinarea unei note (scor), care indic
riscul global al rii analizate.
In demersul su, metoda indicatorilor de risc,
prezint analogii cu credit-scoringul, fr ns
a se utiliza analiza discriminant, datorit
dificultilor n construirea unui eantion
reprezentativ.

Riscul suveran

BERI16 este un indicator de risc pus la punct de SUA i face

obiect al unor revizuiri periodice pentru fiecare ar. Acest
indicator se stabilete pornind de la 15 criterii, ponderate
fiecare n funcie de importan. Apoi, criteriile sunt notate de
la 0 la 4 (0 pentru risc ridicat i 4 pentru risc sczut), iar
combinaia note-ponderi d pentru fiecare ar scorul final,
indicatorul de risc.
rile se clasific pe categorii n funcie de nota obinut:
40 i sub: riscuri inacceptabile;
de la 41 la 55: riscuri ridicate;
de la 56 la 69: riscuri moderate;
mai mult de 70, riscuri sczute.

Criterii de analiz a riscului de

ar prin metoda BERI
Criterii

Coeficient
de
ponderare

Stabilitatea politic a rii debitorului

3,0

Atitudinea autoritilor n ce
priveteinvestiiile strine i
repatrierea profiturilor

1,5

Tendine de naionalizare

1,5

Constrngeri birocratice

1,0

Calitatea legislaiei i a
normelorcontabile

0,5

Respectarea contractelor

1,5

Numr
depuncte (de la
0 la 4)

Total
(maximum
100)

Criterii de analiz a riscului de

ar prin metoda BERI
Criterii

Coeficient de
ponderare

Calitatea
infrastructurii
(comunicaii
itransporturi)

1,0

Competena
managerial a
debitorului

1,0

Creterea economic
a rii

2,5

Balana de pli

1,5

Numr depuncte (de

la 0 la 4)

Total (maximum 100)

Bibliografie

Matis, Eugenia-Ana, Managementul performanei i riscului n

bncile comerciale din Romnia, Ed. Casa Crii de tiin ,
Bucureti, 2009
Dumitracu, V., Dumitracu, R., A., Managementul
performantelor financiare. Concepte. Modele. Instrumente,
Editura Universitar, Bucureti, 2013
Badea, L., Socol, A.,Drgoi, V., Drig I., Managementul
riscului bancar, Ed. Economic, Bucureti, 2010
Cpraru, B., , Internaional banking. Teorie i practici, Ed. C.H
Beck, Bucureti, 2011
Rotaru, C.,, Managementul performanei bancare, Ed. Expert,
Bucureti, 2001