PROIECT DISCIPLINA ANALIZ ECONOMICO FINANCIAR

LOZNEANU DANIEAL
FINANTE
MARKETING, ID
AN I

DR. EC.
STEFAN SAMBOTIN

BACAU
ID

CUPRINS

Capitolul 1. PREZENTAREA SOCIETII

SCURT ISTORIC AL SOCIETII
OBIECTUL DE ACTIVITATE AL SOCIETII
STRUCTURA ORGANIZAIONAL
RESURSE DE MUNC ALE SOCIETII

Capitolul 2. ANALIZA FINANCIAR A SC EUROAS SRL

EXPUNEREA INDICATORILOR UTILIZAI N ANALIZA ECHILIBRULUI
FINANCIAR
ANALIZAREA INDICATORILOR

Capitolul I
SCURT ISTORIC AL SOCIETII

Societatea EUROAS SRL a luat fiin n anul 2000 i este o firm productoare de tmplrie
lemn stratificat, executat din lemn de mahon, stejar sau rinoase, n structur cu tblie prevzut cu
sticl termopan.
EUROAS este o societate cu rspundere limitat, avnd un numr de doi asociai cu puteri depline
i egale: Ing. Minu Jenic i Ing. Corfu Iorgu. Aportul la capitalul privat al societii, n valoare de
10.000 RON este adus de ctre cei doi asociai n proporii egale.
Firma are sediul n satul Izvoare. Com. Dumbrava Roie, Jud. Neam, iar activitatea de producie
ia curs n incinta spaiului special amenajat i echipat din punct de vedere tehnic, deinut de SC EUROAS
SRL.Obiectul principal de activitate al SC EUROSC SRL este ,, Fabricarea altor elemente de dulgherie i
tmplrie pentru construcii conform COD CAEN 1623.
SC EUROAS SRL este o ntreprindere focusat pe obinerea unor rezultate excepionale n
domeniul de activitate precum i pe crearea unui nume de referin pe piata national si nu numai.
Activitatea pe care o presteaz SC EUROAS SRL nu implic necesitatea utilizrii unui numr
mare de personal i cu att mai puin o angajare frecvent de noi salariai. Firma are un personal calificat
in numr de 14 angajati, majoritatea aflai n societate nc de la nfiinare i care ocup urmatorele
posturi:
Functionari administrativi, ingineri, economiti,tehnicieni.
efi echip, mecanici utilaje, tmplari, fochiti, oferi, mecanici auto.
Dat fiind activitatea firmei : producie tmplrie lemn stratificat, precum i existena unui sediu
stabil i a unui caracter permanent al activitii ntreprinse, numrul angajailor este unul constant,
salariai cu vechime i de baz n societate. Activitatea pe care o desfoar firma se poate realiza doar
dac dispune de oameni calificai, deoarece implic multe cunostine tehnice, tehnologice, proceduri
standard care trebuie respectate. O structur a personalului dup nivelul studiilor este prezentat n
urmtorul tabel:
Nivelul de pregatire al salariatilor
Studii
Studii superioareLiceu
Nr.angajati 5
3
Procentaj 36%
21%

Scoala profesionala Gimnaziu

5
1
36%
7%

Organigrama este o reprezentare grafic a structurii de conducere. n stabilirea organigramei

trebuie inut cont de particularitile ntreprinderii, de obiective, de dezvoltarea n perspectiv, de
acceptarea delegrii de autoritate. Organigrama firmei SC EUROAS SRL se prezint n urmtorul mod:

ADUNAREA
ADUNAREAGENERAL
GENERALAAASOCIAILOR
ASOCIAILOR

ADMINISTRATOR
ADMINISTRATOR

DIRECTOR
DIRECTOR

RESURSE
RESURSEUMANE
UMANE

DEP.TEHNIC
DEP.TEHNICI
IDE
DEPROIECTARE
PROIECTARE

DEPARTAMENT
DEPARTAMENT
ECONOMIC
ECONOMIC

INGINER
INGINER

DIRECTOR
DIRECTOR
ECONOMIC
ECONOMIC

EF
EFDE
DEECHIP
ECHIP

CONTROL
CONTROLTEHNIC
TEHNICI
IDE
DECALITATE
CALITATE

DEP.
DEP.FINANCIAR
FINANCIAR
CONTABIL
CONTABIL

MAISTRU
MAISTRUTMPLAR
TMPLAR

DEPARTAMENT
DEPARTAMENTPRODUCIE
PRODUCIE

TAMPLAR
TAMPLAR

TAMPLAR
TAMPLAR

FOCHIST
FOCHIST

TAMPLAR
TAMPLAR

Succesul unei organizaii, gradul de competitivitate al acesteia, toate pornesc de la premisa c oamenii
sunt bunul cel mai de pre al organizaiei. Aceasta este i viziunea conducerii SC EUROAS SRL nc de
la nceputurile societii. Resursele umane constituie un potential uman deosebit care trebuie inteles,
motivat si implicat cit mai deplin in realizarea obiectivelor organizatiei. Pentru aceasta, deciziile
manageriale din domeniul resurselor umane trebuie adaptate intotdeauna personalitatii si trasaturilor
angajatilor.
Capitolul II.

Analiza financiar a SC EUROAS SRL

Analiza echilibrului financiar al societii SC EUROAS SRL se face prin intermediul unor
indicatori clasici, exprimai n mrime absolut. Vom ncerca, n cele ce urmeaz, s realizm o astfel de
analiz pe baza bilanului contabil studiat.

Nr. Crt.

Denumire indicator

Exerciiu financiar 1

Exerciiu financiar II

1.

Situaia net
SN = At-Dt = Cpr
Rata solvabilitii generale
Rsg = At/Dt
Fond rulment net
FRN = CP - Ain.nete
Rata finanrii stabile a imob.
Rf = CP/Ain.
Fond rulment propriu
FRpr = Cpr Ain.nete
Rata autofinanrii
Raf = Cpr/Ain.nete
Fond rulment strin
FRS = FRN- FRpr
Rata finanrii strine a imob.
Rfs = D>1an/Ain.nete
Necesar fond rulment
NFR = (AC-Atz)- (D1an-Ptz)
Viteza de rotaie a stocurilor
Vrs = CA/S
Durata de rotaie a stocurilor
Drs = S/CA*360
Viteza de rotaie a cr.com.
Vrc = CA/Ccom.
Timp recuperare cr. comerciale
Trccom =Ccom/CA*360
Viteza de rotaie a dat.ctre furniz.
Vrd = Afz/Dcom
Term. plat datorii ctre furniz.
Tpfz = Dcom/Afz*360
Trezoreria net
TN = FRN- NFR
Trezoreria net
TN = Atz -Ptz
Rata finanrii globale
Rfg = FRN/NFR
Rata lichiditii generale
Rlg = AC/Dat.curente
Rata lichiditii reduse
Rlr = (ACS) / D1an
Rata lichiditii imediate

43742

44187

1,13

1,08

-72441

-65025

0,38

0,40

-72441

-65025

0,38

0,40

-76344

-73369

1,02

0,62

352,8

576

8,18

2,47

44

145

0,78

1,10

462

326

3903

8344

3903

8344

0,95

0,89

0,78

0,87

0,18

0,19

0,02

0,09

2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.

Rli = Atz/D1an
22.
23.
24.
25.

Rata ndatorrii globale

RG1 = Dt/Pt
Rata ndatorrii globale
RG2 = Dt/Cpr
Rata ndatorare la termen
RT1 = D>1an/CP
Rata ndatorare la termen
RT2 = D>1an/Cpr.

1,10

1,04

7,88

12,18

Situaia net a SC EUROAS SRL a crescut de la un exerciiu financiar la altul, evideniind astfel
creterea capitalului propriu al ntreprinderii. Acest lucru demonstrez faptul c societatea comercial are
autonomie financiar i nu este riscant pentru creditori, deoarece ar putea garanta mprumuturi cu
capitalurile proprii.
Rata solvabilitii generale att n primul exerciiu financiar ct i n cel de-al doilea are valori
mai mici dect limita care indic riscul de insolvabilitate(1,66), lucru ce indic incapacitatea societii de
a face fa plii datoriilor totale cu activul total de care dispune, precum i faptul c SC EUROAS SRL
are o poziie riscant pentru creditori.
Fondul de rulment net n ambele exerciii financiare este unul negativ, fapt ce evideniaz c nu
exist suficient capital propriu pentru finanarea activelor imobilizate, iar o parte din acestea vor fi
finanate din datorii curente. Ca urmare, ntreprinderea nu va putea sa-si achite imediat datoriile cu
scadenta apropiata, daca i se va impune de ctre creditorii si, motiv pentru care fondul de rulment
negativ este asimilat instabilitii financiare.
FRN<0 => CP< Ain => Rf<1
Rata finanrii stabile a imobilizrilor ne arat c exist un deficit al capitalului permanent de
62% n primul exerciiu financiar i 60% n cel de-al doilea, lucru ce indic incapacitatea acoperirii
imobilizrilor din capitalul permanent al SC EUROAS SRL.
Fondul de rulment propriu ne arat c societatea are un deficit de capital propriu n raport cu
activele imobilizate nete, de -72441 n prima perioad i -65025 n cea de-a doua perioad. Aceast
constatare ne demonstreaz c ntreprinderea nu i poate finana necesarul permanent din capitalurile
proprii.
Rata autofinanrii este negativ att n exerciiul financiar 1, cnd nregistreaz valoarea de
-62%, ct i n exerciiul financiar nr. 2 cnd are valoarea de 60%, ceea ce ne arat c SC EUROAS
SRL nu este capabil s se autofinaneze.
Fondul de rulment strin nregistreaz valoare nul n ambele exerciii financiare, fapt ce
evideniaz faptul c societatea nu a fost nevoit s se mprumute pe o perioad mai mare de un an de zile
pentru finanarea necesarului permanent.
Rata finanrii strine a imobilizrilor nregistreaz i ea valoare 0 n ambele perioade, ceea ce
demonstreaz c este nevoie s se foloseasc datoriile pe o perioada mai mare de un an pentru finanarea
activelor imobilizate nete.

Necesarul de fond de rulment este unul negativ n ambele exerciii financiare i nregistreaz
valorile de -76344 n prima perioad i 73369 n cea de-a doua perioad. Aceste lucru ne evideniaz o
situaie favorabil, ntruct activele circulante pot fi finanate n acest caz, doar din resursele atrase de la
furnizori i de la clieni. Exist un surplus de resurse temporare n raport cu necesarul de finanat al
activelor circulante.
Viteza de rotaie a stocurilor ne arat c n primul exerciiu financiar transformarea stocurilor
din form material n form bnesc se realizeaz de 1,02 ori, iar n cel de-al doilea exerciiu financiar
de 0,62 ori.
Durata de rotaie a stocurilor evideniaz intervalul de timp n care are loc transformarea
stocurilor din form material n form bneasc. n primul exerciiu financiar aceast transformare are
loc n 352,8 zile, iar in cel de-al doilea n 576 zile.
Viteza de rotaie a creanelor comerciale scade de la un exerciiu financiar la altul, astfel c n
prima perioad recuperarea creanelor se realizeaz de 8,18 ori, iar n al doilea exerciiu financiar
creanele se recupereaz doar de 2,47 ori ceea ce va duce la creterea necesitii de fond de rulment i la
diminuarea lichiditii SC EUROAS SRL.
Timpul de recuperare al creanelor comerciale ne arat c societatea recupereaz n primul
interval de timp creanele la 103,67 zile, iar in cel de-al doilea la 148,08 zile.
Viteza de rotaie a datoriilor ctre furnizori crete de la un exerciiu financiar la altul, astfel c
n prima perioad rambursarea obligaiilor fa de furnizori se realizeaz de 0,78 ori (462) zile, iar n cea
de-a doua perioad de 1,10 ori (325,95) zile, ceea ce va conduce la creterea necesitii de fond de
rulment i la diminuarea lichiditii societii.
Trezoreria net este pozitiv att n primul exerciiu financiar ct i n al doilea, fapt ce indic un
echilibru financiar al ntreprinderii, precum i capacitatea acesteia de a-i finana activele circulante din
resursele atrase i din fondul de rulment net.
Rata finanrii globale ne arat c n primul exerciiu financiar fondul de rulment net particip n
proporie de 95% la finanarea activitii curente, iar n al doilea exerciiu financiar n proporie de 89%.
Rata lichiditii generale ne arat c n cazul n care toate activele circulante ale ntreprinderii
vor fi transformate n lichiditi prin vnzarea lor, vor fi mai mici cu 22% dect datoriile care trebuie
pltite ntr-o perioad de un an n primul exerciiu financiar i cu 12% mai mari dect datoriile de pn la
un an n al doilea exerciiu financiar.
Rata lichiditii reduse arat c n prima perioad creanele comerciale i activele de trezorerie ar
putea finana 18% din datoriile de pn la un an, iar in cea de-a doua perioad aceste elemente ar putea
finana cu 19% datoriile de pn la un an ale SC EUROAS SRL.
Rata ndatorrii globale depete n ambele perioade analizate valoarea maxim admisibil a
acestui indicator (0,66%), astfel c n primul exerciiu financiar valoarea este de 1,10%, iar n cel de-al
doilea exerciiu financiar aceast valoare scade puin, ajungnd la 1,04%. Acest lucru evideniaz
imposibilitatea societii de a se ndatora n nici una din cele dou perioade analizate.
Rata ndatorrii la termen nregistreaz valoare nul n ambele perioade, fapt se sugereaz
faptul c ntreprinderea dispune de capacitate de ndatorare pe o perioad mai mare de un an de zile.