Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
STUDII DE CAZ
Functia de
finantare
a. Activele fictive = cheltuieli de nfiinare 800 + brevete 1.200 + fond comercial 2.000 + cheltuieli n avans 150 = 4.150
b. Imobilizrile necorporale = cheltuieli de nfiinare 800 + brevete 1.200 + fond comercial 2.000 = 4.000
c. Bilanul funcional reflect n activ funciile de investiii, exploatare i trezorerie ale ntreprinderii, iar n pasiv reflect funcia de finanare a
ntreprinderii (din surse proprii sau din mprumuturi bancare). Studierea bilanului funcional duce la determinarea masei capitalurilor folosite n
ntreprindere i structura acestora, n scopul determinrii ratei de capitalizare, fructificare sau de actualizare.
Pentru determinarea bilanul funcional este necesar a se elimina influenele elementelor de activ i pasiv fictive, prin corijarea contului
de rezultate cu valoarea acestora. Astfel, se va corija contul de rezultate n minus cu valoarea activelor fictive (-4.150) i n plus cu valoarea
veniturilor n avans (+100) rezultnd o corijare consolidat negativ a contului de rezultate de 4.050. Considerm c provizioanele pentru riscuri i
cheltuieli sunt bine fundamentate i au caracter de rezerv ntregind capitalurile proprii ale ntreprinderii.
Astfel, n urma acestor corecii, clarificri i clasificri bilanul funcional se prezint astfel:
ACTIV
PASIV
Functia de investitii
Imobilizari
6.100 Capitaluri proprii
4.550
Stoc+Creante-Obligatii
Functia de exploatare
nefinanciare
900
Functia de trezorerie
Disponibilitati
1.050 Obligatii financiare
3.500
TOTAL
8.050 TOTAL
8.050
unde:
Imobilizari = terenuri 1.000 + echipamente 3.000 + cldiri 1.800 + titluri de participare 300 = 6.100
Stoc+Creante-Obligatii nefinanciare = stocuri 600 + clieni 2.900 + creane diverse 800 - furnizori pentru imobilizri 1.400 - furnizori 1.800 buget 200 = 900
Disponibilitati = valori mobiliare 350 + disponibiliti 700 = 1.050
Capitaluri proprii = capital social 4.500 + rezerve 3.000 + rezultatul exerciiului 600 + provizioane pentru riscuri i cheltuieli 500 - corijare
negativ a contului de rezultate 4.050 = 4.550
Obligatii financiare = mprumuturi bancare 3.500
d. Structura bilanului financiar se prezint din punct de vedere teoretic astfel:
ACTIV
I. Imobilizari
II. Stocuri plus creante
PASIV
IV. Capitaluri permanente
V. Obligatii nefinanciare
VI.Obligatii financiare pe termen
scurt
Total pasiv
III. Disponibilitati
Total activ
Acest bilan st la baza determinrii urmtorilor indicatori:
Fond de rulment net global
= IV I
Necesarul de fond de rulment
= II V
Trezoreria
= III - VI
Echilibrul financiar al firmei rezult din relaia:
Fond de rulment net global - Necesarul de fond de rulment = Trezoreria ntreprinderii
n cazul nostru avem:
Bilant financiar
ACTIV
I. Imobilizari
II. Stocuri plus creante
III. Disponibilitati
Total activ
PASIV
IV. Capitaluri permanente
V. Obligatii nefinanciare
VI.Obligatii financiare pe termen
scurt
Total pasiv
6.100
4.300
1.050
11.450
7.550
3.400
500
11.450
unde:
I. Imobilizari = terenuri 1.000 + echipamente 3.000 + cldiri 1.800 + titluri de participare 300 = 6.100
II. Stocuri+Creante = stocuri 600 + clieni 2.900 + creane diverse 800 = 4.300
III. Disponibilitati = valori mobiliare 350 + disponibiliti 700 = 1.050
IV. Capitaluri permanente = capital social 4.500 + rezerve 3.000 + rezultatul exerciiului 600 + provizioane pentru riscuri i cheltuieli 500 corijare negativ a contului de rezultate 4.050 + mprumuturi bancare peste un an 3.000 = 7.550
V. Obligatii nefinanciare = furnizori pentru imobilizri 1.400 + furnizori 1.800 + buget 200 = 3.400.
VI. Obligatii financiare pe termen scurt = mprumuturi bancare 3.500.
Rezult c
Fond de rulment net global
= 7.550 6.100 = 1.450
Rezult c din capitalurile permanente, respectiv capitaluri proprii i datoriile financiare pe termen lung se acoper activele imobilizate
rmnnd o resurs de 1.450 pentru finanarea activitii curente (activele circulante)
Necesarul de fond de rulment
= 4.300 3.400 = 900
Rezult c stocurile i creanele sunt finanate doar n parte din obligaiile nefinanciare pe termen scurt, rmnnd o diferen neacoperit 900
care trebuie acoperit din alte surse, fie din surse de capital permanent, fie din mprumuturi financiare pe termen scurt.
Trezoreria
= 1.050 - 500 = 550
Iar echilibrul financiar al firmei:
Fond de rulment net global - Necesarul de fond de rulment = Trezoreria ntreprinderii
1.450
900
=
550
e.
Pentru a determina bilanul economic al ntreprinderii vom stabili care sunt influenele determinate de reevaluarea elementelor patrimoniale de
activ i de pasiv:
Diferente
ACTIV
Diferente
PASIV
ACTIV
reevaluare corectat
PASIV
reevaluare corectat
Active pe termen lung, din care
6.100
3.650
9.750 Capital social
4.500
0
4.500
- Imobilizari corporale
5.800
3.500
9.300 Rezerve corectate
3.500
0
3.500
Terenuri
1.000
Rezultatul exerciiului corijat
-3.450
0
-3.450
Echipamente
3.000
Diferene din reevaluare
0
2.800
2.800
Cldiri
1.800
Obligatii nefinanciare
3.400
0
3.400
- Imobilizari financiare
300
150
450
Furnizori pentru imobilizri
1.400
Titluri de participare
300
Furnizori
1.800
Stocuri
600
250
850
Buget
200
Creane
3.700
-100
3.600 Obligatii financiare
3.500
1.000
4.500
Clieni
2.900
Imprumuturi bancare
3.500
Creane diverse
800
Disponibiliti
1.050
0
1.050
Valori mobiliare
350
Disponibiliti
700
TOTAL
11.450
3.800
15.250 TOTAL
11.450
3.800
15.250
Fa de cele determinate mai sus bilanul economic se prezint astfel:
ACTIV
Active pe termen lung, din care
- Imobilizari corporale
- Imobilizari financiare
Stocuri
Creane
Disponibiliti
TOTAL
f.
9.750
9.300
450
850
3.600
1.050
15.250
PASIV
Capital social
Rezerve corectate
Rezultatul exerciiului corijat
Diferene din reevaluare
Obligatii nefinanciare
Obligatii financiare
TOTAL
4.500
3.500
-3.450
2.800
3.400
4.500
15.250
2.
= Capitaluri proprii + Total influene rezultate din nlocuirea valorilor contabile cu valorile
= 4.550 + 2.800
= 7.350
V1.A2. n baza urmtoarelor date: profit net nainte de impozitare 1.350.000 lei; cheltuieli cu amortizarea 270.000 lei, diminuarea creanei clieni
90.000 lei; cretere cheltuieli n avans 36.000 lei; cretere datorii furnizori 120.000 lei; pli impozit pe profit 540.000 lei; pli privind: achiziia de
terenuri 300.000 lei, achiziia unei cldiri 450.000 lei, achiziia de maini, utilaje, instalaii 120.000 lei; mprumuturi ncasate din emisiunea de obligaiuni
120.000 lei; dividende pltite aferente activitii de finanare 312.000 lei, calculai fluxurile nete de numerar pentru activitile de exploatare, investiii i
finanare.
Rezolvare:
Fluxurile nete de numerar pentru activitile de
Nr.
EXPLICATIE
Valoare
crt.
Exploatare
Investitii
Finantare
TOTAL
1 profit net nainte de impozitare
1.350.000
1.350.000
0
0
1.350.000
2 cheltuieli cu amortizarea
270.000
270.000
0
0
270.000
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
90.000
36.000
120.000
540.000
300.000
450.000
120.000
120.000
312.000
TOTAL
90.000
-36.000
-120.000
-540.000
0
0
0
0
0
1.014.000
0
0
0
0
-300.000
-450.000
-120.000
0
0
-870.000
0
0
0
0
0
0
0
120.000
-312.000
-192.000
90.000
-36.000
-120.000
-540.000
-300.000
-450.000
-120.000
120.000
-312.000
-48.000
=
=
%
1011
1041
456
2.200.000
2.000.000
200.000
2.200.000
=
=
1012
106
2.000.000
200.000
Functia de
finantare
c. S determinai pragul de rentabilitate al societii tiind c rata de remunerare a activelor este de 15%.
* Explicarea oricrui calcul sau oricrei prezentri este obligatorie.
Rezolvare:
Bilan contabil
Imobilizrile necorporale (know-how)
10.000 Capitaluri proprii
125.000
Imobilizri corporale
80.000 Obligaii nefinanciare
380.000
Obligaii financiare (din care datorii pe
Imobilizri financiare
10.000 termen lung 100.000)
160.000
Stocuri
250.000
Creane
300.000
Disponibiliti
15.000
TOTAL
665.000 TOTAL
665.000
a. Bilanul funcional
Bilanul funcional reflect n activ funciile de investiii, exploatare i trezorerie ale ntreprinderii, iar n pasiv reflect funcia de finanare a
ntreprinderii (din surse proprii sau din mprumuturi bancare). Studierea bilanului funcional duce la determinarea masei capitalurilor folosite n
ntreprindere i structura acestora, n scopul determinrii ratei de capitalizare, fructificare sau de actualizare. Pentru determinarea bilanului funcional
este necesar a se elimina influenele elementelor de activ fictive, prin corijarea contului de rezultate cu valoarea acestora. Astfel, se va corija contul de
rezultate n minus cu valoarea activelor fictive (-10.000)
Astfel, n urma acestor corecii bilanul funcional se prezint astfel:
ACTIV
PASIV
Functia de investitii
Imobilizari
90.000 Capitaluri proprii
115.000
Stoc+Creante-Obligatii
Functia de exploatare
nefinanciare
170.000
Functia de trezorerie
Disponibilitati
15.000 Obligatii financiare
160.000
TOTAL
275.000 TOTAL
275.000
Structura bilanului financiar se prezint din punct de vedere teoretic astfel:
ACTIV
PASIV
I. Imobilizari
IV. Capitaluri permanente
II. Stocuri plus creante
V. Obligatii nefinanciare
III. Disponibilitati
VI.Obligatii financiare pe termen scurt
Total activ
Total pasiv
Acest bilan st la baza determinrii urmtorilor indicatori:
Fond de rulment net global
= IV I
Necesarul de fond de rulment
= II V
Trezoreria
= III - VI
Echilibrul financiar al firmei rezult din relaia:
Fond de rulment net global - Necesarul de fond de rulment = Trezoreria ntreprinderii
n cazul nostru avem:
Bilant financiar
ACTIV
PASIV
I. Imobilizari
90.000 IV. Capitaluri permanente
II. Stocuri plus creante
550.000 V. Obligatii nefinanciare
III. Disponibilitati
15.000 VI.Obligatii financiare pe termen scurt
Total activ
655.000 Total pasiv
215.000
380.000
60.000
655.000
unde:
I. Imobilizari = imobilizri corporale 80.000 + imobilizri financiare 10.000 = 90.000
II. Stocuri+Creante = stocuri 250.000 + creane 300.000 = 550.000
III. Disponibilitati = disponibiliti 15.000
IV. Capitaluri permanente = capitaluri proprii 125.000 active fictive (know-how) 10.000 + datorii pe termen lung 100.000 = 215.000
V. Obligatii nefinanciare = obligatii nefinanciare 380.000
VI. Obligatii financiare pe termen scurt = obligatii financiare 160.000 - datorii pe termen lung 100.000 = 60.000
ACTIV
Active pe termen lung, din
care
- Imobilizari corporale
- Imobilizari financiare
Stocuri
Creane
Disponibiliti
TOTAL
Dupa
reevaluare
Diferente
90.000
200.000
110.000
80.000
10.000
250.000
300.000
15.000
655.000
150.000
50.000
375.000
250.000
15.000
840.000
70.000
40.000
125.000
-50.000
0
185.000
Dupa
reevaluare
PASIV
Diferente
Capitaluri proprii
din care diferente din
reevaluare
Obligatii nefinanciare
Obligatii financiare
115.000
300.000
185.000
0
380.000
160.000
185.000
380.000
160.000
185.000
0
0
TOTAL
655.000
840.000
185.000
Bilantul economic
ACTIV
Active pe termen lung
Stocuri
Creane
Disponibiliti
TOTAL
200.000
375.000
250.000
15.000
840.000
PASIV
Capitaluri proprii
Obligatii nefinanciare
Obligatii financiare
300.000
380.000
160.000
TOTAL
840.000
b.
Determinarea prin ambele metode a activului net contabil i activul net corectat ale societii.
Activul Net contabil al ntreprinderii
a. Metoda substractiv
Activul Net contabil
= Total active Total datorii
= 665.000 540.000
= 125.000
b. Metoda aditiv
Activul Net contabil
= Capitaluri proprii + rezultatul net (dup distribuire)
= 125.000
Activul Net Corectat al ntreprinderii
a. Metoda substractiv
Activul Net Corectat
= Total active reevaluate corijate Total datorii
= 840.000 540.000
= 300.000
b. Metoda aditiv
Activul Net Corectat
= Capitaluri proprii (mai puin activele fictive) + Total influene rezultate din nlocuirea
valorilor contabile cu valorile economice
= 115.000 + 185.000
= 300.000
c. Determinarea pragului de rentabilitate al societii
n evaluare, pragul de rentabilitate este punctul de la care rentabilitatea generat e ntreprindere este superioar celei ce s-ar obine
plasnd pe pia un capital echivalent cu activul net corijat. n evaluare pragul de rentabilitate se utilizeaza pentru calculul supraprofitului. n
acest caz indicatorul la care se raporteaz acest prag de rentabilitate este rezultatul net, din compararea celor dou valori rezultnd goodwillul sau badwill-ul.
Astfel, avnd n vedere datele noastre, vom avea:
Pr = ANC * i
=
300.000 * 15%
=
45.000
V2.A2. Societatea ABC a emis un mprumut obligatar de 10.000.000 obligaiuni cu un pre de rambursare de 4.100 lei/obligaiune i o valoare
nominal de 4.000 lei/obligaiune. La dorina purttorului, obligaiunile pot s fie convertite n aciune, paritatea de conversie fiind: 1 aciune cu valoare
nominal de 3.000 lei pentru o obligaiune. Purttorii a 2.000 de obligaiuni decid s converteasc titlurile lor n aciuni ale societii ABC. Care este
valoarea primei de conversie a obligaiunilor n aciuni?
Rezolvare:
(2.000 x 4.100) 8.200.000 161 = 1012 6.000.000 (2.000 x 3.000 )
= 1044 2.200.000 ( 8.200.000 6.000.000 )
Imprumuturi din emisiunea de obligatiuni( V.N. x Nr. Total de obligatiuni )
Capital social varsat ( V.N. x Nr actiuni )
Prime de conversie a obligatiunilor (V.N. Totala a obligatiunilor - V.N. Totala actiunilor )
Oblig.convertite n aciuni paritate: 1 aciune cu val.nominal de 3.000 lei pt.1 obligaiune.
Prima de conversie a obligaiunilor n aciune este de 1.000/tiltu.
V2.A3. Pe 15 noiembrie N, societatea romneasc X a cumprat materii prime n valoare de 5.000 Euro. Plata furnizorilor se efectueaz pe 25 ianuarie
N+1. Societatea X i nchide conturile, n fiecare an, la 31 decembrie.
Cursul monedei europene a suportat urmtoarea evoluie:
-la 15 noiembrie N: 39.000 de lei;
-la 31 decembrie N: 40.100 de lei;
-la 5 februarie N+1: 40.000 de lei.
S se contabilizeze operaia de achiziie, evaluarea datoriei la inventar i plata datoriei.
Rezolvare:
-la 15 noiembrie N: 39.000 de lei x 5.000 Euro = 195.000.000
-la 31 decembrie N: 40.100 de le x 5.000 Euro = 200.500.000
Diferente de curs valutar 5.000 x ( 40.100-39.000) = 5.500.000 ce afecteaza totalul cheltuielilor .
1.Achizitie materii prime
301 = 401 195.000.000 (5.000 x 39.000)
2. Reevaluare datorie la 31.12 N
665 = 401 5.500.000 = 5.000 x ( 40.100 39.000) = 5.000 x 1.100
3.Plata furnizori
401 = %
200.500.000
5121
200.000.000 (5.000 x 40.000)
765
500.000 = 5.000 x ( 40.100 40.000) = 5.000 x 100
V3.A1. Bilanurile contabile ale ntreprinderii pe ultimii trei ani se prezint astfel:
Imobilizri necorporale (brevete)
Imobilizri corporale
Stocuri
Creane
Disponibiliti
Capital social
Rezerve
Obligaii nefinanciare
Obligaii financiare
N-2
50.000
150.000
250.000
300.000
25.000
75.000
15.000
370.000
315.000
N-1
50.000
100.000
280.000
280.000
20.000
75.000
10.000
375.000
270.000
N
50.000
80.000
300.000
310.000
30.000
75.000
10.000
450.000
235.000
Se cere:*
a. S analizai n dinamic principalele funcii ale ntreprinderii i evoluia braului levierului n finanarea ntreprinderii.
b. S comentai evoluia strii de echilibru financiar al ntreprinderii.
c. tiind c rata de capitalizare este de 15% s determinai valoarea bilanului din anul n, corespunztoare anilor n - 6 i n + 4.
* Explicarea oricrui calcul sau oricrei prezentri este obligatorie.
Rezolvare:
Bilantul funcional
5
ACTIV
Functia de
exploatare
Functia de
trezorerie
4)
Imobilizari
Stoc+CreanteObligatii
nefinanciare
Disponibilitati
TOTAL
N-2
N-1
N-2
N-1
150.000
100.000
80.000
180.000
185.000
160.000
25.000
355.000
N
20.000
305.000
30.000
270.000
PASIV
Capitaluri
proprii
N-2
N-1
40.000
35.000
35.000
Obligatii
financiare
315.000
270.000
235.000
TOTAL
355.000
305.000
270.000
Functia de finantare
Functia de
investitii
L=
TOTAL DATORII
CAPITAL PROPRIU
Efect levier
7,88
7,71
6,71
V3.A2. Dispunei de urmtoarele date privind produsele finite la o societate comerciala: stoc la nceputul lunii 400.000 lei cost standard, diferente de
pre favorabile la produsele in stoc 20.000 lei; intrri de produse finite in cursul lunii 600.000 lei cost standard; diferente de pre nefavorabile aferente
produselor intrate 80.000 lei; ieiri de produse finite 900.000 lei cost standard. Precizai influenta asupra situaiilor financiare determinata de diferentele de
pre.
Rezolvare:
K=(-20000+80000)/(400000+600000) = 0.06
=0,06*900.000=54.000 diferenta nefavorabila
V3.A3. Se cunosc urmtoarele informaii privind societatea X, la 31.12.N:
Informaii
Valori contabile
Imobilizri corporale (1)
750.000
Creane clieni (2)
150.000
Dobnzi de ncasat (3)
15.000
Amenzi de pltit (4)
16.500
Dobnzi de pltit (5)
7.500
(1) Baza de impozitare pentru imobilizrile corporale este 705.000 u.m.
(2) Creanele clieni au o valoare brut de 162.000 u.m. i exist un provizion de depreciere a creanelor de 12.000 u.m. Provizionul nu este
deductibil fiscal.
(3) Presupunem c dobnzile sunt recunoscute fiscal n exerciiul n care acestea genereaz fluxuri de trezorerie.
(4) Amenzile nu sunt deductibile fiscal.
Cota de impozit pe profit: 30%.
La nceputul exerciiului N, exist un pasiv de impozit amnat de 3.000 u.m. S se calculeze i s se contabilizeze impozitul amnat, fr a compensa
creanele i datoriile de impozit.
Rezolvare:
D.T. IMPOZABILE
D.T. DEDUCTIBILE
Activ VC > BF
Activ VC < BF
Datorii VC < BF
Datorii VC > BF
BAZA FISCALA
Activ BF = VC S.IMPOZABILE + S. DEDUCTIBILE
Datorii BF = VC S. DEDUCTIBILE + S. IMPOZABILE
Imobilizari corporale sunt active , VC = 750.000 , baza de impozitare adica baza fiscala BF = 705.000
Rezulta VC >BF , o D.T. IMPOZABILA de 45.000 .
Creante clienti 150.000 , valoarea brura 162.000 , provizionul nedeductibil fiscal 12.000
Activ BF = VC S.IMPOZABILE + S. DEDUCTIBILE = 150.000 0 + 12.000 = 162.000
Rezulta VC<BF , o D.T. DEDUCTIBILA de 12.000
Dobanzi de incasat recunoscute in ex. in care acestea genereaza fluxuri
Activ BF = VC S.IMPOZABILE + S. DEDUCTIBILE = 15.000 -15.000 + 0 = 0
Rezulta ca VC > BF , o D.T. IMPOZABILA de 15.000
Dobanda de platit recunoscute in ex. in care acestea genereaza fluxuri
Datorii BF = VC S. DEDUCTIBILE + S. IMPOZABILE = 7.500 -7.5000 + 0 = 0
Rezulta ca VC > BF , o D.T. DEDUCTIBILA de 7.500
imob corp
val cont = 750.000, baza imp = 705.000, dif temp impoz = 45.000 --- Vc > Bf (activ) = > dif. temp. impoz.
creante clienti
val cont = 150.000, baza imp = 162.000, dif temp deduct = 12.000 --- Vc < Bf (activ) = > dif. temp deduct
dob de incasat
val cont = 15.000, baza imp = 0 => dif temp impoz = 15.000 ----Vc > Bf (activ) = > dif. temp. impoz
amenzi de platit
dob de platit
val cont = 7.500, baza imp = 0 => dif temp deduct = 7.500 --- Vc > Bf (datorie) = > dif. temp deduct
total diferenta temporara impozabila = 45.000 + 15.000 = 60.000
= > datorie privind impoz. amanat : pasiv imp amanat la 31.12.N = 60.000 x 30% = 18.000
pasiv imp aman existent = 3.000
treb inreg pasiv de impoz amanat - diferenta de 15.000 (18.000 3.000)
reprezinta reluarea datoriei privind impozitul amanat
6
5.850
B
30.000
75.000
25.000
250.000
280.000
15.000
80.000
10.000
10.000
310.000
265.000
200.000
C
0
85.000
30.000
275.000
300.000
20.000
85.000
20.000
10.000
300.000
295.000
210.000
D
5.000
110.000
10.000
300.000
350.000
25.000
90.000
25.000
5.000
600.000
80.000
75.000
Se cere:*
a. S calculai fondul de rulment prin dou metode, capitalurile proprii i s comentai pe scurt situaia fiecrei societi.
b. S calculai activul net contabil i activul net corectat pentru fiecare societate, prin ambele metode.
c. Care din cele 4 societi prezint cei mai favorabili indicatori de solvabilitate i lichiditate i de ce?
* Explicarea oricrui calcul sau oricrei prezentri este obligatorie.
Rezolvare:
Bilan contabil A
Imobilizrile necorporale (fond comercial )
25.000 Capital s. , rezerve , profit ( capital propriu )
Imobilizri corporale
100.000 Datorii termen scurt , obligatii nefinanciare si financiare
Imobilizri financiare
15.000 Datorii termen lung ,obligaii financiar pe termen lung
Stocuri
180.000
Creane
220.000
Disponibiliti
10.000
TOTAL
550.000 TOTAL
c.
90.000
350.000
110.000
550.000
Determinarea prin ambele metode a activului net contabil i activul net corectat ale societii.
Activul Net contabil al ntreprinderii
a. Metoda substractiv
Activul Net contabil
= Total active Total datorii = 550.000 460.000
= 90.000
b. Metoda aditiv
Activul Net contabil
= Capitaluri proprii + rezultatul net (dup distribuire) = 90.000
Functia de
finantare
115.000
400.000
10.000
PASIV
IV. Capitaluri permanente( capital propriu + oblig finance. t. lung
V. Obligatii nefinanciare
VI.Obligatii financiare pe termen scurt
175.000
250.000
100.000
7
Total activ
525.000
Total pasiv
525.000
N-1
250.000
500.000
1.400.000
N
250.000
400.000
1.500.000
9
Creane
Disponibiliti
Capital social
Rezerve
Obligaii nefinanciare
Obligaii financiare
1.500.000
125.000
375.000
75.000
1.850.000
1.575.000
1.400.000
100.000
375.000
50.000
1.875.000
1.350.000
1.550.000
150.000
375.000
50.000
2.250.000
1.175.000
Se cere:*
a. S analizai n dinamic principalele funcii ale ntreprinderii i evoluia braului levierului n finanarea ntreprinderii.
b. S comentai evoluia strii de echilibru financiar al ntreprinderii.
c. tiind c rata de capitalizare este de 15% s determinai valoarea bilanului din anul n, corespunztoare anilor n - 6 i n + 4.
* Explicarea oricrui calcul sau oricrei prezentri este obligatorie.
V7.A2. O ntreprindere prezint urmtoarele informaii privind stocul de produse finite: stoc iniial 2.000.000 lei; producie curent 20.000.000 lei;
vnzri de produse finite 29.988.000 inclusiv TVA 19%; societatea practic un adaos de 20%; stoc final de produse determinat la inventarul fizic 900.000
lei. Ce valoare prezint n bilan stocul de produse finite?
Raspuns
Productia obtinuta
345 = 711 20.000.000
Descarcarea gestiunii 711=345 21.000.000 ( 25.200.000- 4.200.000 )
Vanzarea p.f. 4111=701
25.200.000 ( A % = 4.200.000 )
4111=4427
4.788.000
SF = SI+I-E = 2.000.000 +20.000.000 21.000.000 = 1.000.000 stoc scriptic >900.000 stoc faptic
Comentarii> 1 Deprecieri
2 Imputare gestionar sau alta persoana vinovata
3 Trecere pe cheltuieli neimputabile.
V7.A3. CU ocazia inventarului aferent exerciiului N se estimeaz o cheltuial probabil privind activitatea de exploatare de 60.000.000 lei pentru un
litigiu cu unul dintre colaboratorii externi ai ntreprinderii. n cursul anului N+1 se pltete colaboratorului extern suma de 40.000.000 lei ca rezultat al
deciziei din instana. Cum este afectat contul de profit si pierdere n anul N+1?
Raspuns
n exerciiul financiar N
1 nregistrare ch. cu constituie provizion pt.litigii 6812 = 1511 60.000.000
n exerciiul financiar N + 1
1 Plata prin banc a colaboratorului extern, pe baza deciziei stabilit de instan 658 = 5121 40.000.000
2 Anularea provizionului rmas fr obiect 1511 = 7812 60.000.000
3 nchiderea ct.658 i 7812 121 = 658 40.000.000
7812 = 121 60.000.000
La inventar an N estimare cheltuial probabil privind activitatea de exploatare de 60.000.000 lei pt.un litigiu cu un colaborator extern
n anul N+1 plat colaborator extern 40.000.000 lei ca rezultat al deciziei n instan
V8.A1. (V4.A1) Bilanurile contabile ale A, B, C i D se prezint astfel
A
B
C
Imobilizri necorporale (fond comercial)
250.000
300.000
Imobilizri corporale
1.000.000
750.000
850.000
Imobilizri financiare (aciuni)
150.000
250.000
300.000
Stocuri
1.800.000
2.500.000
2.750.000
Creane
2.200.000
2.800.000
3.000.000
Disponibiliti
100.000
150.000
200.000
Capital social
700.000
800.000
850.000
Rezerve
150.000
100.000
200.000
Profit
50.000
100.000
100.000
Obligaii nefinanciare
2.500.000
3.100.000
3.000.000
Obligaii financiare
2.100.000
2.650.000
2.950.000
- din care pe termen lung
1.100.000
2.000.000
2.100.000
Se cere:*
a. S calculai fondul de rulment prin dou metode, capitalurile proprii i s comentai pe scurt situaia fiecrei societi.
b. S calculai activul net contabil i activul net corectat pentru fiecare societate, prin ambele metode.
c. Care din cele 4 societi prezint cei mai favorabili indicatori de solvabilitate i lichiditate i de ce?
* Explicarea oricrui calcul sau oricrei prezentri este obligatorie.
D
50.000
1.100.000
100.000
3.000.000
3.500.000
250.000
900.000
250.000
50.000
6.000.000
800.000
750.000
V8.A2. S se stabileasc fluxurile de numerar pentru activitile de exploatare ale unei societi in condiiile urmtoare: rezultatul contabil inaintea
impozitrii si a elementelor extraordinare 10000, cheltuieli cu amortizarea 2000, venituri din provizioane 500, venituri din plasamente 300, creterea
stocurilor de materii prime 1500, scderea stocurilor de mrfuri 300, scderea conturilor de creane clieni 1300, creterea conturilor de datorii la furnizori
200, impozit pe profit pltit 1000.
Raspuns
+ Rezultatul contabil inaintea impozitrii si a elementelor extraordinare 10.000
+ cheltuieli cu amortizarea 2000
venituri din provizioane 500
venituri din plasamente 300
creterea stocurilor de materii prime 1500
+ scderea stocurilor de mrfuri 300
+ scderea conturilor de creane clieni 1300
+ creterea conturilor de datorii la furnizori 200
- impozit pe profit pltit 1000 = 10.000
V8.A3. Un utilaj achiziionat n exerciiul N la cost de achiziie de 20.000.000 lei este casat n exerciiul N+6. Din casare rezult materiale n valoare
de 7.000.000 lei, cheltuielile ocazionate de casare (materiale consumabile) sunt de 2.000.000 lei. Utilajul are o durat normal de funcionare de 10 ani i
metoda de amortizare folosit este cea liniar. Cum afecteaz situaiile financiare casarea utilajului?
Raspuns
Exercitiul N+6 il consideram anul 6 dc. nu avem alte date .
301=7583 7.000.000
10
pg.6 V3.A2. Dispunei de urmtoarele date privind produsele finite la o societate comerciala: stoc la nceputul lunii 400.000 lei cost standard, diferente
de pre favorabile la produsele in stoc 20.000 lei; intrri de produse finite in cursul lunii 600.000 lei cost standard; diferente de pre nefavorabile aferente
produselor intrate 80.000 lei; ieiri de produse finite 900.000 lei cost standard. Precizai influenta asupra situaiilor financiare determinata de diferentele de
pre.
V4.A1. Bilanurile contabile ale A, B, C i D se prezint astfel
Imobilizri necorporale (fond comercial)
Imobilizri corporale
Imobilizri financiare (aciuni)
Stocuri
Creane
Disponibiliti
Capital social
Rezerve
Profit
Obligaii nefinanciare
Obligaii financiare
- din care pe termen lung
pagina 7
A
25.000
100.000
15.000
180.000
220.000
10.000
70.000
15.000
5.000
250.000
210.000
110.000
B
30.000
75.000
25.000
250.000
280.000
15.000
80.000
10.000
10.000
310.000
265.000
200.000
C
0
85.000
30.000
275.000
300.000
20.000
85.000
20.000
10.000
300.000
295.000
210.000
D
5.000
110.000
10.000
300.000
350.000
25.000
90.000
25.000
5.000
600.000
80.000
75.000
Se cere:*
a. S calculai fondul de rulment prin dou metode, capitalurile proprii i s comentai pe scurt situaia fiecrei societi.
b. S calculai activul net contabil i activul net corectat pentru fiecare societate, prin ambele metode.
c. Care din cele 4 societi prezint cei mai favorabili indicatori de solvabilitate i lichiditate i de ce?
* Explicarea oricrui calcul sau oricrei prezentri este obligatorie.
pg.8 V4.A2. Dispunei de urmtoarele date in cursul exerciiului N: o intreprindere obine in cursul anului produse finite la costul de producie de
30.000 lei; ea vinde 30% din ele la preul de 38.900 lei, reducere comerciala inscrisa pe factura 10%. Intre cheltuielile ocazionate de obinerea produselor
finite sunt: materiale consumate 3.000 lei, salarii datorate 3.500 lei, salarii pltite 3.200 lei, dobnzi 400 lei, amortizare 1.600 lei. Care este mrimea
rezultatului contabil si a celui fiscal si ce efecte au aceste valori in contul de profit si pierdere?
pg.8 V4.A3. n cursul exerciiului N, societatea-mam M cumpr un stoc de mrfuri, de la un furnizor extern grupului, la un cost de achiziie de
500.000 u.m. Ea vinde ntregul stoc de marf cumprat anterior, filialei F, la un pre de 600.000 u.m. Pn la nchiderea exerciiului N, filiala F nu a vndut
stocul achiziionat de la M.
S se elimine rezultatele interne.
pg.9 FARA REZOLVAREV5.Al. (V1.A1)Avei urmtoarele informaii despre situaia patrimonial a unei ntreprinderi:
Terenuri 10.000, echipamente 30.000, cldiri 18.000, cheltuieli de nfiinare 8.000, brevete 12.000, fond comercial 20.000, titluri de participare
3.000, stocuri 6.000, clieni 29.000, creane diverse 8.000, valori mobiliare 3.500, disponibiliti 7.000, cheltuieli n avans 1.500, venituri n avans
1.000, furnizori pentru imobilizri 14.000, furnizori 18.000, buget 2.000, mprumuturi bancare 35.000 (din care datorii curente 5.000), provizioane pentru
riscuri i cheltuieli 5.000, capital social 45.000, rezerve 30.000, rezultatul exerciiului 6.000.
Se cere*:
a. S indicai valoarea activelor fictive.
b. S indicai valoarea imobilizrilor necorporale.
c. S elaborai bilanul funcional i s explicai rolul acestuia.
d. S elaborai bilanul financiar i s comentai echilibrul financiar al
ntreprinderii.
e. S elaborai bilanul economic al ntreprinderii tiind c ajustrile aduse
valorilor contabile sunt de: +35.000 la imobilizrile corporale, +1.500 la
imobilizrile financiare, +2.500 la stocuri, -1.000 la creane, +10.000 la
mprumuturile bancare n valut, iar provizioanele constituite au caracter
de rezerv.
f. Determinai Activul Net Corectat al ntreprinderii prin ambele metode.
* Explicarea oricrui calcul sau oricrei prezentri este obligatorie.
pg.9 V5.A2. Dispunei de urmtoarele informaii contabile la 30.03.N: venituri cumulate de la inceputul anului 500.000 lei, cheltuieli aferente
veniturilor 400.000 lei, impozitul pe profit datorat 16.000 lei. La 30.06.N, datele se prezint astfel: venituri cumulate de la inceputul anului 900.000 lei,
cheltuieli aferente veniturilor 800-000 lei, din care cheltuieli nedeductibile fiscal 50.000 lei. Cota de impozit pe profit 16%. Calculai suma impozitului
pe profit datorat la 30.06.N si precizai cum influeneaz aceasta valoare situaiile financiare.
pg.9 V5.A3. n cursul exerciiului N, societatea M a vndut societii X un teren n urmtoarele condiii: pre de vnzare 50.000 u.m., valoare de
nregistrare n contabilitate 42.000 u.m. M exercit un control conjunctiv asupra societii X i deine un procentaj de interes n aceasta de 30%.
S se elimine rezultatele interne.
pg.9 FARA REZOLVARE V6.A1. (V2.A1) Bilanul contabil al societii furnizeaz urmtoarele informaii patrimoniale:
Imobilizrile necorporale (know-how) 20.000, imobilizri corporale 160.000, imobilizri financiare 20.000, stocuri 500.000, creane 600.000,
disponibiliti 30.000, capitaluri proprii 250.000, obligaii nefinanciare 760.000, obligaii financiare 320.000 (din care datorii pe termen lung 200.000).
Valoarea economic a elementelor de bilan este de 300.000 la imobilizrile corporale, 750.000 la stocuri, 500.000 la creane i de 100.000 la
imobilizrile financiare.
Se cere*:
a. S elaborai bilanul funcional, bilanul financiar i bilanul economic, ale societii i s artai n ce scopuri sunt folosite de experi.
b. S determinai prin ambele metode activul net contabil i activul net corectat ale societii.
c. S determinai pragul de rentabilitate al societii tiind c rata de remunerare a activelor este de 15%.
* Explicarea oricrui calcul sau oricrei prezentri este obligatorie.
pg.9V6.A2. Dispunei de urmtoarele date la inchiderea exerciiului N: impozitul pe profit calculat si inregistrat la 30.IX.N 200.000 lei, din
care pltit 100.000 lei, veniturile aferente exerciiului N 8.000.000 lei, din care dividende incasate 400.000 lei; cheltuielile aferente exerciiului N
5.600.000 lei, din care cheltuieli de protocol nedeductibile 300.000. Cota impozitului pe profit este de 16%. Care este suma impozitului pe profit datorat
pe trimestrul IV.N, precum si cheltuliala cu impozitul pe profit care va afecta contul de profit si pierdere?
12
pg.10 V6.A3. Care este valoarea activului net corijat al unei ntreprinderi care, dup reevaluarea bunurilor, prezint urmtoarea situaie
patrimoniala:
capital social 3.000.000; imobilizri 8.000.000; stocuri 20.000.000; creane 15.000.000; rezerve 500.000; profit 1.000.000; diferene din reevaluare
14.000.000; disponibiliti 500.000; obligaii nefinanciare 25.000.000; instalaii luate cu chirie 10.000.000.
pg.10 FARA REZOLVAREV7.A1. (V3.A1)Bilanurile contabile ale ntreprinderii pe ultimii trei ani se prezint astfel:
N-2
N-1
N
Imobilizri necorporale (brevete)
250.000
250.000
250.000
Imobilizri corporale
750.000
500.000
400.000
Stocuri
1.250.000
1.400.000
1.500.000
Creane
1.500.000
1.400.000
1.550.000
Disponibiliti
125.000
100.000
150.000
Capital social
375.000
375.000
375.000
Rezerve
75.000
50.000
50.000
Obligaii nefinanciare
1.850.000
1.875.000
2.250.000
Obligaii financiare
1.575.000
1.350.000
1.175.000
Se cere:*
a. S analizai n dinamic principalele funcii ale ntreprinderii i evoluia braului levierului n finanarea ntreprinderii.
b. S comentai evoluia strii de echilibru financiar al ntreprinderii.
c. tiind c rata de capitalizare este de 15% s determinai valoarea bilanului din anul n, corespunztoare anilor n - 6 i n + 4.
* Explicarea oricrui calcul sau oricrei prezentri este obligatorie.
pg.10 V7.A2. O ntreprindere prezint urmtoarele informaii privind stocul de produse finite: stoc iniial 2.000.000 lei; producie curent 20.000.000
lei; vnzri de produse finite 29.988.000 inclusiv TVA 19%; societatea practic un adaos de 20%; stoc final de produse determinat la inventarul fizic
900.000 lei. Ce valoare prezint n bilan stocul de produse finite?
pg.10 V7.A3. CU ocazia inventarului aferent exerciiului N se estimeaz o cheltuial probabil privind activitatea de exploatare de 60.000.000 lei
pentru un litigiu cu unul dintre colaboratorii externi ai ntreprinderii. n cursul anului N+1 se pltete colaboratorului extern suma de 40.000.000 lei ca
rezultat al deciziei din instana. Cum este afectat contul de profit si pierdere n anul N+1?
Pg.10 FARA REZOLVARE V8.A1. (V4.A1) Bilanurile contabile ale A, B, C i
A
B
C
D se prezint astfel
Imobilizri necorporale (fond comercial)
250.000
300.000
Imobilizri corporale
1.000.000
750.000
850.000
Imobilizri financiare (aciuni)
150.000
250.000
300.000
Stocuri
1.800.000
2.500.000
2.750.000
Creane
2.200.000
2.800.000
3.000.000
Disponibiliti
100.000
150.000
200.000
Capital social
700.000
800.000
850.000
Rezerve
150.000
100.000
200.000
Profit
50.000
100.000
100.000
Obligaii nefinanciare
2.500.000
3.100.000
3.000.000
Obligaii financiare
2.100.000
2.650.000
2.950.000
- din care pe termen lung
1.100.000
2.000.000
2.100.000
Se cere:*
a. S calculai fondul de rulment prin dou metode, capitalurile proprii i s comentai pe scurt situaia fiecrei societi.
b. S calculai activul net contabil i activul net corectat pentru fiecare societate, prin ambele metode.
c. Care din cele 4 societi prezint cei mai favorabili indicatori de solvabilitate i lichiditate i de ce?
* Explicarea oricrui calcul sau oricrei prezentri este obligatorie.
D
50.000
1.100.000
100.000
3.000.000
3.500.000
250.000
900.000
250.000
50.000
6.000.000
800.000
750.000
pg.10 V8.A2. S se stabileasc fluxurile de numerar pentru activitile de exploatare ale unei societi in condiiile urmtoare: rezultatul contabil
inaintea impozitrii si a elementelor extraordinare 10000, cheltuieli cu amortizarea 2000, venituri din provizioane 500, venituri din plasamente 300,
creterea stocurilor de materii prime 1500, scderea stocurilor de mrfuri 300, scderea conturilor de creane clieni 1300, creterea conturilor de datorii la
furnizori 200, impozit pe profit pltit 1000.
pg.11 V8.A3. Un utilaj achiziionat n exerciiul N la cost de achiziie de 20.000.000 lei este casat n exerciiul N+6. Din casare rezult materiale n
valoare de 7.000.000 lei, cheltuielile ocazionate de casare (materiale consumabile) sunt de 2.000.000 lei. Utilajul are o durat normal de funcionare de
10 ani i metoda de amortizare folosit este cea liniar. Cum afecteaz situaiile financiare casarea utilajului?
13