Prof. univ.dr.

Ioan Trenca

LISTA CU POSIBILE SUBIECTE

TEMA 1

1.- Intermedierea bancar.Funciile i rolul bncilor n sistemele financiare moderne

1.2.

Funciile bncilor n activitatea de intermediere financiar

Principalele funcii ale bncilor sunt s colecteze fonduri, n special sub forma de

depozite, de la agenii excedentari i s mprumute fonduri sub forma creditelor agenilor

deficitari. Active financiare sub forma depozitelor atrase prezint anumite caracteristici:
dimensiuni reduse ca volum, risc asociat sczut i un grad ridicat de lichiditate. Creditele
acordate prezint caracteristici diametral opuse depozitelor, avnd un risc asociat ridicat, fiind de
mari dimensiuni i cu un grad de lichiditate sczut.
Teoria bancar contemporan clasific funciile activitii bancare n patru categorii:

oferirea de servicii de transfer i pli;

transformarea activelor;

managementul riscurilor;

procesarea informaiilor i monitorizarea clienilor.

ntr-o lume fr costuri de tranzacionare nu ar fi nevoie de bani, dar innd seama de

divergenele care apar n economia real este mai eficient s schimbi bunurile i serviciile pe
bani dect pe alte bunuri sau servicii, precum ntr-o economie bazat pe barter. Bncile au un
dublu rol n comerul cu banii fiduciari, bani a cror valoare este recunoscut i garantat de o
instituie: realizeaz schimbul ntre diferite monede emise de diferite autoriti i asigur un
sistem de pli care permite managementul conturilor clienilor i realizarea de transferuri ntre
conturile diferiilor clieni.
Pentru a satisface nevoile agenilor deficitari pe baza sumelor atrase de la agenii
excedentari, bncile trebuie s realizeze o modificare a activelor. Bncile realizeaz o
transformare a dimensiunii activelor n sensul c stabilesc dimensiunea activelor n funcie de
nevoile clientului, atrag depozite de mici dimensiuni i acord credite de valori mari. Astfel, pe
baza depozitelor de mici dimensiuni atrase, bncile acord credite de dimensiuni mult mai mari.
Aceast transformare poate avea loc datorit accesului pe care l au bncile la o mas mare de
deponeni i datorit economiei de scar.

Toate creditele au asociat un risc de nerambursare, denumit risc de credit, care const n
posibilitatea ca debitorul s nu aib capacitatea de a rambursa creditul contractat. Bncile au
posibilitatea s minimalizeze riscul de credit individual prin diversificarea portofoliului
investiional, acoperirea riscurilor, evaluarea i monitorizarea debitorilor.
Bncile transform depozitele realizate de cele mai multe ori pe termen scurt n credite pe
termen mediu i lung. Aceast necorelare ntre scadenele depozitelor atrase i scadenele
creditelor acordate poate conduce la apariia la nivelul bncilor a riscului de lichiditate.
Managementul riscurilor, n sens larg, constituie activitatea principal a bncilor (Freixas
i Rochet, 2008, p. 221). Bncile, n general, trebuie s selecteze i s controleze riscurile
inerente activitii de management a depozitelor, a portofoliului de credite i, n ultimul timp, cu
o pondere din ce n ce mai mare n activitatea bancar, riscul operaiunilor extra bilaniere.
innd cont c falimentul unei instituii bancare poate avea un efect negativ asupra sistemului
financiar n ansamblu, organismele de reglementare i supraveghere a sistemului bancar trebuie
s monitorizeze cu atenie operaiunile bilaniere i extra bilaniere ale bncilor. Conform lui
Heffernan (2005, p.104) riscurile specifice activitii bancare sunt: riscul de credit, riscul de pia
care cuprinde riscul valutar i riscul de rat a dobnzii, riscul de lichiditate, riscul operaional i
riscul sistemic. Bncile i-au dezvoltat de-a-lungul timpului sisteme de management a riscurilor
prin care reuesc s limiteze sau s acopere riscul la care se expun.
Bncile au un rol important n managementul problemelor cauzate de asimetria
informaional n relaia cu debitorii. Bncile investesc n tehnologii care le permit s evalueze
potenialii beneficiari ai creditelor i s monitorizeze proiectele acestora. Activitatea de
monitorizare implic dezvoltarea unei relaii de lung durat ntre firme i intermediarii
financiari astfel nct s se elimine efectele hazardului moral (Mayer, 1988). Activitatea de
monitorizare realizat de bnci constituie una din diferenele majore dintre activitatea de
creditare realizat de bnci i emisiunea de obligaiuni pe pieele financiare.
Bncile reduc costurile de tranzacionare, de cercetare i de informare n special datorit
economiei de scar. Prin creterea volumelor tranzacionate, costul de tranzacionare per unitate
scade. Economiile provin i din avantajele pe care intermediarii financiari le obin din
specializarea lor. Astfel, atunci cnd un intermediar se specializeaz ntr-un tip de activitate sau
ntr-un sector de activitate, aceast situaie i permite oferirea de servicii mai puin costisitoare i
adaptate la nevoile clientelei. Totodat, nregistrarea unor importante economii rezult i din

gama diversificat de servicii oferite clientelei. Acesta este motivul pentru care bncile caut s
diversifice oferta de produse, astfel nct s fie optimizate costurile de infrastructur.
Bncile permit reducerea asimetriei informaionale i contribuie la o mai bun alocare a
resurselor din economie. Aceast funcie a bncilor provine din aceea c funcia lor de
intermediere le confer un avantaj informaional n raport cu finanarea direct. Bncile pot
dispune de informaii private, care pe piaa financiar nu se vehiculeaz. De exemplu, dac o
firm solicit o finanare, atunci banca sa are posibilitatea evalurii clientului, ntruct
gestioneaz conturile sale i poate obine informaii importante cu privire la cifra de afaceri,
rentabilitate i grad de ndatorare. Printr-o asemenea cunoatere a clientului su, banca mpiedic
disimularea informaiilor nainte de semnarea contractului i reduce asimetria informaional.
Totodat, intermediarul financiar garanteaz confidenialitatea informaiilor, ceea ce poate
constitui un avantaj decisiv pentru creditori. Datorit acestei caracteristici intermediarii financiari
dispun de un avantaj comparativ cu finanarea realizat pe pia.
n al doilea rnd, orice mprumut necesit urmrirea executrii contractului, deoarece
dup semnarea acestuia se poate manifesta riscul unei executri pariale sau a neexecutrii
contractului.
Bncile dein un rol bine determinat n reducerea asimetriei informaiilor, ntruct menin relaii
pe termen lung cu clienii lor prin nsi natura funciilor ndeplinite.
1.3.1. Rolul bncilor n monitorizarea debitorilor
Un argument foarte des utilizat de specialitii care susin c sistemele
financiare bazate pe intermediari financiari sunt mai performante dect cele bazate
pe piee este faptul c bncile permit soluionarea multor probleme legate de
asimetria informaional. O problem important care apare n procesul de transfer
a fondurilor de la agenii cu excedent la agenii cu deficit este dac debitorii trebuie
s ia toate msurile astfel nct fondurile mprumutate s fie utilizate n modul cel
mai eficient. Aceste msuri pot consta n depunerea tuturor diligenelor sau n
alegerea celor mai profitabile alternative. Creditorii nu pot observa comportamentul
debitorilor dect dac l monitorizeaz, dar cum de cele mai multe ori nu au
capacitatea s realizeze personal aceast activitate, trebuie s plteasc o sum de
bani unei tere pri care s monitorizeze debitorul n locul lor. ntr-o pia financiar
cu foarte muli creditori apare aa numita problem a pasagerului clandestin
(free-rider). Fiindc creditorii au resurse limitate, nu este avantajos pentru ei s

plteasc costurile de monitorizare, deoarece s-ar crea ateptarea ca ceilali

creditori s plteasc aceste costuri i ei s adopte un comportament de pasager
clandestin. Dac toi creditorii adopt acest comportament nimeni nu va mai
realiza monitorizarea debitorilor.
O posibil soluie ar fi angajarea de ctre toi creditorii a unei tere pri care
s realizeze aceast activitate, aa numita delegare a monitorizrii, dar i aceast
soluie

nate

alt

problem:

cine

monitorizeaz

tera

parte,

cea

care

monitorizeaz debitorii? Diamond (1984) a dezvoltat un model privind monitorizarea

delegat n care arat c bncile au interes s acioneze ca o ter parte care
realizeaz monitorizarea debitorilor i s produc informaiile necesare pentru o
alocare eficient a resurselor.

1.3.2. Implicarea bncilor n managementul riscului

O funcie important a sistemului financiar este reducerea riscului prin
diversificarea portofoliului de investiii. Adepii sistemelor financiare bazate pe piee
susin c acest tip de sisteme financiare realizeaz funcia de management a
riscului mai bine dect sistemele financiare bazate pe intermediari financiari,
deoarece realizeaz mult mai bine diversificarea portofoliului i permite acest lucru
i investitorilor individuali. Diversificarea portofoliului nu conduce la eliminarea
riscului, ci la redistribuirea sa ntre mai muli investitori. Cei care au o aversitate
fa de risc vor fi expui unor riscuri mai reduse, iar cei cu o toleran mai mare la
risc vor fi expui la riscuri mai mari.
Adepii sistemelor financiare bazate pe intermediari financiari susin c
sistemele financiare bazate pe piee realizeaz, prin diversificarea corespunztoare
a portofoliului, doar un management al riscului nesistematic (risc cauzat de fraude
sau greeli manageriale, abordri strategice greite ale pieei, scderea cererii sau
a produciei etc.), dar nu reuesc s realizeze i un management al riscului
sistematic carea afecteaz toate activele n acelai mod.
Adepii sistemelor financiare bazate pe intermediari financiari susin c
bncile au capacitatea s acopere i riscul sistematic prin liniarizarea intertemporal a riscului. Unii cercettori, Allen i Gale (1997), au demonstrat c dei
riscul sistematic nu poate fi eliminat prin diversificarea portofoliului la un moment
dat, el se poate echilibra de-a lungul timpului astfel nct s se reduc impactul su

asupra bunstrii individuale prin liniarizare inter-temporal de ctre bnci. Aceasta

presupune ca bncile s acumuleze anumite rezerve atunci cnd rentabilitatea
activelor este ridicat, rezerve pe care s le utilizeze atunci cnd rentabilitatea este
redus. Bncile pot realiza liniarizarea inter-temporal a riscului prin plata unei
dobnzi periodice relativ constante i astfel deponenii nu sunt expui riscului
sistemic.
Bncile realizeaz mai uor aceast liniarizare a riscului n sistemele
financiare cu o concuren mai redus, deoarece un nivel al concurenei foarte
ridicat conduce la dezintermediere i astfel aceast liniarizare inter-temporar a
riscului nu mai poate avea loc.

1.3.3. Impactul activitii bncilor asupra creterii economice durabile

Un alt rol important al bncilor este n facilitarea creterii economice. n
literatura de specialitate s-a dezvoltat o ntreag teorie privind tipul de sistem
financiar care promoveaz mai bine creterea economic. Unele studii recente,
Levine (2002), au artat c nu are importan structura sistemului financiar n
promovarea creterii economice, ci conteaz mai mult cadrul legal i calitatea
serviciilor financiare. Alte studii, precum Tadasssee (2002), susin c structura
sistemului financiar conteaz n realizarea unei creteri economice durabile. Astfel,
pentru rile n curs de dezvoltare sistemele financiare bazate pe intermediari
financiari sunt mai performante dect sistemele financiare bazate pe piee n
promovarea creterii economice, iar n rile dezvoltate sistemele financiare bazate
pe piee sunt mai performante dect sistemele financiare bazate pe intermediari
financiari.
Exist i studii, Levine i Zervos (1998), care arat c existena unor piee
financiare cu o lichiditate ridicat sau a unui sistem bancar dezvoltat faciliteaz
creterea economic indiferent de nivelul de dezvoltare al celeilalte componente i
c pieele financiare i bncile sunt complementare n sprijinirea creterii
economice.

2.- Indicatorii de performan i soliditate a sistemului bancar din Romnia enumerare,

relaie de calcul i relevan
indicatorii profitabilitii,

Marja brut a dobnzii calculat n termeni procentuali, ca raport

ntre dobnda net (adic diferena dintre suma reprezentnd dobnda
activ ncasat de banc pentru plasamentele sensibile la dobnd i
suma reprezentnd dobnda pasiv, pltit de banca pentru resursele
atrase) i activele sensibile la dobnd. Adic, altfel spus:
Md =

(Sda Sdp)/ Active sensibile la dobnzi * 100

Marja net a dobnzii stabilit ca raport procentual ntre diferena

dintre suma dobnzilor active i suma dobnzilor pasive i totalul
veniturilor din exploatare ale bncii. Adic:
Mnd = (Sda Sdp)/ Venituri din exploatare * 100

Rata rentabilitii economice (ROA) sau randamentul activelor,

stabilit ca un raport procentual ntre profitul net al bncii i totalul
activelor sale bilaniere. Adic:
ROA = Profit net / Total Activ * 100

Rata rentabilitii financiare (ROE) sau rentabilitatea capitalului

propriu, stabilit ca un raport procentual ntre profitul net obinut de
banc ntr-un an de gestiune i capitalul su propriu. Altfel spus
reprezint o msur a eficienei plasamentului de capital pe care
acionarii bncii l-au realizat investind n banc. Ca relaie de calcul
putem folosi dou formule i anume:
ROE = Profit net / Capital propriu * 100

sau

ROE = (Total activ/Capital propriu) * (Profit net/Total

activ)

Acest ultim indicator, n opinia mea, poate fi considerat cel mai

important instrument de msurare a performanei financiare bancare pentru
c, prin relaia de calcul, scoate n eviden, pe de o parte, capacitatea
bncii, de a obine profit din diversele sale activiti specifice, profit aferent
fiecrei din marile categorii de operaiuni pe care le deruleaz, luat n parte,

iar pe de alt parte, datorit multiplicatorului capitalului (nn total

activ/capital propriu) indic capacitatea de acces a bncii la noi resurse de
capital, pe piaa intern i internaional, care s-i permit o expansiune a
afacerilor sale n orizontul de timp imediat urmtor. i n acest plan trebuie
s avem n vedere, n primul rnd, competiia, concurena cu alte bnci
similare msurat prin capacitatea bncii de a fi o investiie rentabil, de a
obine un profit ct mai mare n limitele unui risc asumat, dar i de a avea un
acces continuu, nerestricionat la noi resurse de capital i la un cost
rezonabil al pieei, care s-i permit noi cicluri de dezvoltare potrivit
strategiilor sale pe termen scurt i lung.
indicatorii de risc

Rata riscului lichiditii imediate, calculat dup o formul uzual

exprimat procentual:
Rl = (Numerar n caserii + Sume n cont la bnci + Suma
activelor imediat mobilizabile )/ Total angajamente ale bncii
pe termen foarte scurt * 100

Nota - prin angajamente ale bncii pe termen foarte scurt nelegem toate
obligaiile de plat, cu exigibilitate de pn la 30 de zile;
- prin active imediat mobilizabile nelegem toate creanele bncii
ncasabile ntr-un interval de pn la 30 de zile, inclusiv portofoliul uor
mobilizabil - hot money format din cecuri, titluri de stat, devize,
aciuni,bilete la ordin, cambii, certificate de depozit etc.)
Nivelul acestui indicator exprim, pentru orice moment, pe subintervale de
timp ale unei perioade de gestiune date, dar i pentru perioade de gestiune
determinate (lun, trimestru, an), nevoia de lichiditate imediat a bncii,
capacitatea ei de a face fa solicitrilor de retragere programat a
depunerilor. Dei ambele elemente luate n calcul sunt aproximri brute, att
la numrtor, ct i la numitor, i sunt de multe ori edificatoare pentru un
manager, experiena oblig
a fi completate obligatoriu
i cu alte
elemente, mai sofisticate, cum ar fi un cash-flow al creditelor, un acces la
linii de finanare extern sau de corespondent bancar i de ce nu la
faciliti de refinanare ale bncii centrale.Este util a dispune, n acest
domeniu, de un plan de criz, ca instrument raional al aciunii manageriale
n situaia de a nu putea susine un nivel cerut al lichiditii bncii.

Rata riscului dobnzii, indicator menit s pun n eviden riscul de

a obine venituri mai mici dect cele scontate, datorate modificrii
ratei dobnzii pe pia. Relaia de calcul, una generalizat i estrem de
sintetic este.

Rrdz =
dobnd * 100

Active sensibile la dobnd/ Pasive sensibile la

Lund n considerare dificultatea prevederii ratei dobnzilor pe pia, cu

deosebire a celor pasive, care sunt mult mai dinamice, modalitatea de a
diminua riscul ratei dobnzii const n a reui s ai un coeficient al
sensibilitii, construit dup relaia de mai sus, apropiat de o sut de
puncte procentuale. Experiena demonstreaz c orice deviaie mai sensibil
n sus a coeficientului n cazul diminurii dobnzilor active conduce la
pierderea unor ctiguri nsemnate pentru banc, aa dup cum o deviaie
sensibil n jos n cazul creterii dobnzilor pasive genereaz cheltuieli
suplimentare cu dobnzile i deci pierderi pentru banc.

Rata riscului de credit, este msurat prin trei

semnificativi i anume:

indicatori

Rrcr 1 = Credite clasificate indoielnice i pierdere/ Total activ *

100
Rrcr 2 = Total provizioane pt. credite/ Credite clasificate
indoielnice i pierdere * 100
Rrcr 3 = Capital propriu/ Credite clasificate indoielnice i
pierdere*100

Rezult din cele de mai sus, c cel mai adesea, riscul de credit al unei
bnci este estimat i interpretat totodat drept performan, examinnd
relaia dintre calitatea creditelor, ca principal plasament de fonduri ale unei
bnci, pe de o parte, msurile de prevedere (provizioanele) ntreprinse de
banc i capacitatea ei de a acoperi, potenial, eventuale pierderi rezultate
din activitatea de creditare pe seama capitalurilor proprii, pe de alt parte

Rata riscului de capital, este considerat drept o rat general de

risc i exprim capacitatea bncii de a acoperi, la un moment dat
activele riscante (sensibile la risc) pe seama capitalurilor proprii,
respectiv, n ara noastr a fondurilor proprii. Formula de calcul este:
Rgrc = Capitaluri proprii/ Total active ponderate cu riscul
specific *100

3.- Globalizarea bancar factori, grad i modele de internaionalizare

La baza procesului de globalizare se afl o serie de factori economici, tehnici,
sociali-politici etc., care acioneaz simultan i intercorelat la nivel internaional,
regional i naional.
Factorii politico-economici care au influenat adncirea procesului de
globalizare a economiei mondiale sunt: libera circulaie a mrfurilor; liberalizarea
pieelor de capital; libertatea de a nfiina firme de ctre investitorii strini;
liberalizarea serviciilor; ali factori cu caracter legislativ i administrativ favorabili
globalizrii.
Factorii tehnici se refer la: reducerea costurilor transporturilor, a
telecomunicaiilor; mbuntirea reelelor de informaii i de comunicare; creterea
semnificativ a cheltuielilor pentru cercetare-dezvoltare i reducerea ciclurilor de
producie; apariia tehnologiilor multisectoriale1.
Trendul ctre o globalizare mai accentuat a instituiilor financiare se afl ntr-o
strns legtur cu celelalte schimbri structurale ale sectorului financiar. Pe lng
gradul mare de deschidere a economiilor naionale fa de intermediarii financiari,
dereglementarea a facilitat i contopirea unor conglomerate ntr-o singur
organizaie capabil s furnizeze servicii multiple, bancare, cu titluri de valoare i de
asigurri, astfel de operaiuni de achiziii i fuziuni contribuind, de o manier
esenial, la consolidarea industriei financiare. Toate aceste evoluii au condus la
crearea unor instituii de mari dimensiuni, cu un scop internaional mai bine definit,
opernd n multiple sectoare i bazndu-se, n cea mai mare parte, pe pieele
internaionale ca surse de fonduri, fiind cunoscute n literatura de specialitate sub
denumirea de complex de instituii financiare de mari dimensiuni (LCFIs large
complex financial institutions).
Globalizarea instituional nu se limiteaz ns la activitatea acestor complexe
de instituii, ci vizeaz i expansiunea unor grupuri bancare de mai mici dimensiuni
1 M. DRGNESCU, Globalizarea i societatea informaional, Studiu pentru grupul
ESEN II, Academia Romn, Bucureti, 2001.

pe piee unde au devenit juctori cheie. n intervalul 19972006, operaiunile de

achiziii i fuziuni au crescut de la mai puin de 1%, la aproape 40% la nivelul rilor
dezvoltate, n timp ce instituiile financiare din rile n curs de dezvoltare au
nceput i ele s devin din ce n ce mai atractive ca inte a acestor operaiuni. n
anul 2006, aproape un sfert din achiziiile i fuziunile transfrontaliere cu caracter
financiar au vizat instituii din afara rilor dezvoltate. Consolidarea transfrontalier
a fost activ mai ales n Europa, ca urmare a dereglementrii substaniale a
activitii economice transfrontaliere, att pe pieele financiare, ct i pe cele
nefinanciare, precum i a adoptrii monedei euro.
Bncile sunt, fr ndoial, unul din actorii economici cel mai afectat de
globalizarea financiar. Vulnerabilitatea sporit a bncilor a dus la crearea, n 1974,
a Comitetului de la Basel pentru controlul bancar, comitet care a stat, n cele din
urm, la originea supravegherii prudeniale.

Modele
1.

Internaionalizarea accelerat. Bncile i dezvolt iniial activitile de

internaionalizare prin nfiinarea de filiale n principalele centre economice i
fianciare. n pasul urmtor, activitile de internaionalizare se extind prin
creterea masiv a achiziiilor bancare externe. n sfrit, banca este nevoit s
restructureze i s consolideze marile achiziii externe i s-i rectige sau s-i
creasc profitabilitatea. Deutsche Bank se potrivete stereotipului bncii
europene n cutarea unei adevrate strategii de globalizare
n prima perioad (etapa A), gradul de internaionalizare crete, n general, cu 10%20%.
Activitile externe presupun dezvoltarea unei reele de filiale n principalele centre
financiare i economice. n cadrul celei de-a doua etape, B, internaionalizarea s-a
accelerat, iar gradul de internaionalizare a atins nivele de 20% i 40%. n aceast etap,
bncile aveau de ales ntre investiiile interne i cele internaionale, multe bnci au ales din
ce n ce mai mult expansiunea internaional. Acest fenomen a fost determinat de creterea
gradului de convergen a pieelor financiare, fenomen ce a determinat bncile s se
extind i pe alte piee, pentru a-i diversifica i crete portofoliu, astfel nct s fac fa
concurenei din ce n ce mai acerb i s i consolideze poziia pe piaa intern. Trecerea
de la etapa A la etapa B mai este denumit strategia de obinere a unui punct de sprijin.
Informaiile despre pieele externe sunt obinute prin efectuarea de mici investiii,
precursoare a investiiilor mai mari din urmtorii ani 2. O parte din bnci prezint o a treia
etap, C, n care au nregistrat o cretere masiv a activitilor de internaionalizare deja
existente. n aceast etap, achiziiile pe pieele strine cresc, ridicnd nivelele gradului de
internaionalizare la 60%80%.
2.
Internaionalizarea moderat. Bncile cu strategii moderate de
internaionalizare consider internaionalizarea drept o activitate de sprijin
pentru organizarea total a bncii. Ele i dezvolt o reea extern de filiale i
2 P. MOLYNEUX, Regulation and Financial Innovation Trends in European Banking
and the Impact on the Supply and Demand for Financial Services in Europe, EIFC Technology and Finance Working Papers 16, United Nations University, Institute for
New Technologies, 2003.

activiti bancare n principalele centre financiare i economice; achiziionarea

i stabilirea altor activiti internaionale bancare constituie o reacie la
activitile de internaionalizare a altor bnci, n mod special a bncilor cu
strategii de internaionalizare accelerat. n faza final, restructurarea este
necesar pentru a consolida profitabilitatea bancar
Bncile cu o dezvoltare stabil a activitilor de internaionalizare tind s-i mreasc
considerabil, n timp, gradul de internaionalizare. i n cazul acestei strategii, prima etap,
A, este reprezentat de nfiinarea unei reele de filiale, pstrnd nivelul gradului de
internaionalizare ntre 10% i 20%. n vreme ce alte bnci i accelereaz dezvoltarea, n
mare parte prin achiziii, bncile care aplic strategia moderat de internaionalizare
prefer s continue o strategie ce combin investiiile de tip greenfield i/sau achiziiile de
mici dimensiuni. Aceast strategie este determinat fie de obiectivul bncii de a se
concentra pe pia intern, fie datorit resurselor limitate pe care le dein. La un anumit
punct, de obicei n momentul n care bncile cu ritm accelerat de internaionalizare s-au
extins considerabil, bncile cu o strategie moderat ncearc s le ajung din urm i i
dezvolt activitile externe. n aceast etap, B, gradul de internaionalizare crete pn la
20%30%. O reorientare are loc n etapa C, etap n care bncile ce adopt strategia
moderat de internaionalizare se restructureaz i se concentreaz asupra activitilor de
baz sau asupra unei nie de pia.

3. Internaionalizarea activitii urmat de retragere. Bncile care au adoptat o

strategie de retragere sunt bnci care au nregistrat nivele ridicate ale gradului de
internationalizare n perioadele anterioare. Ele i-au construit o reea de filiale ce
venea n sprijinul clienilor interni, dar i n sprijinul desfurrii altor tipuri de
activiti.
n situaia n care pe pieele externe au aprut dificulti n obinerea de rate
de profitabilitate ridicate, o parte din bcile care i-au extins activitatea n perioada
precedent n aceste ri au preferat s dezinvesteasc. Acest preoces de retragere
a fost mai accelerat sau mai lent, n funcie de gradul de expunere i de nivelul
dificultilor nregistrate pe acele piee. Cu ct expunerea era mai redus i
dificultile mai mari, cu att retragerea a fost mai accelerat.

Aceste bnci au reinvestit pe aceleai piee dup ce situaia s-a mbuntit i au aprut noi
oportuniti de ctig
3.
Internaionalizarea consolidat. Acest strategie este specific bncilor cu un
grad mare de internaionalizare, cu o mare experien n activitile de pe pieele
externe, experien ctigat ntr-o lung perioad de timp. Aceste bnci i-au
gsit raportul optim ntre activitile externe i cele interne
4.- Comunicarea bancar cerinele unui Raport anual
In ce privete un raport anual atenia trebuie concentrat pe cteva direcii
considerate de baz i anume; - situaiile financiare auditate; - raportul
preedintelui; - managementul bncii, vicepreedini i directori; - misiunea,

strategiile i obiectivele organizaionale ale bncii; - comentarii privind

principalele categorii de operaiuni i activitatea din diverse sectoare ; comentariile i notele explicative ale situaiilor financiare.

Evident c fiecare din aceste segmente necesit o anumit rigoare n ce

privete prezentarea problemelor, o manier obiectiv de apreciere a
rezultatelor obinute. De pild, dac n privina situaiilor financiare se
urmrete a se contura convingerea c ele sunt clare i fr ambiguiti, c
notele explicative sunt edificatoare, cu totul altfel se pune problema n cazul
mesajului preedintelui ( Presidents Letter Review).

In primul rnd, el trebuie s prezinte ntr-o manier obiectiv modul n care sau atins obiectivele anului, s fie relevant n privina prezentrii rezultatelor
financiare ale bncii i corect n aprecierea problemelor ivite. De aceea el
trebuie s fac referire i s cuprind n mod obligatoriu informaii referitoare
la:

un rezumat al activitii desfurate n cursul anului, cota de pia

dobndit;
o prezentare a principalilor indicatori operaionali, a nivelului de vnzri
atins i a preurilor practicate;
portofoliul de plasamente al bncii, rating-ul obinut n cadrul sistemului
bancar;
profit, venituri i cheltuieli excepionale, rezerve i provizioane,obligaiile
fiscale;
afaceri cu structurile guvernamentale, dac este cazul, cu alte insituii
financiare de profil din ar i strintate;
achiziii i fuziuni, dac este cazul, structura acionariatului bncii,
dobndirea poziiei de acionar semnificativ sau deinerea unui pachet de
control, dup caz;
politica de dividende, de reinvestire a profitului, ctigul pe aciune,
cotaia aciunilor bncii pe pia;
programul majorrilor de capital, cel al dezvoltrilor i de publicitate;
personalul bancar, costurile salariale, relaiile de munc, contractul
colectiv de munc;
schimbri legislative i de reglementare cu impact asupra evoluiei bncii;
noile tendine ale pieei, obiectivele i strategiile de dezvoltare ale bncii.

Raportul anual este considerat deocamdat cea mai reprezentativ surs de

informaie oferit de bnci n mod public. De aceea trebuie a i se acorda o
mare atenie coninutului su, modului personalizat de prezentare a
problemelor de profil.
5.- Bankingul relaional abordarea tridimensional a relaiei cu clientul
Abordarea tridimensional care are ca motor managerii de relaii - presupune un nou
nivel al relaiei banc-client i anume dezvoltarea relaiilor de tip echip de specialiti- client
care dezvolt soluii complete pentru maximizarea avantajelor obinute de client.
Cele trei tipuri mari de produse pe care banca le ofer sunt :
servicii de creditare,
servicii de cont current
servicii de trezorerie.
Abordarea tridimensional poate fi reprezentat graphic ca n figura1.

Fig.1. Reprezentarea tridimensional a gamei de produse ale bncii

Conform modalitii de analiz tridimensional un client poate fi definit printr-un punct

A de coordonate : Ax , Ay, Az unde aceste coordonate au urmtoarele semnificaii :
Ax servicii de creditare utilizate de client,
Ay servicii de cont current utilizate de client,
Az servicii de trezorerie utilizate de client.
n aceste condiii clientul se va identifica prin A (A x , Ay, Az) sau A (V1, V2, V3) unde V1,
V2, V3 sunt venituri corespunztoare diferitelor tipuri de servicii.
Aceasta presupune plasarea clientului funcie de importana acordat de acesta unui
anumit tip de produs sau de tipul de venit cu o pondere mai mare mai aproape sau mai departe de
fiecare din axe.
Un aspect important este definirea unei echipe de specialiti a crei componen nu este
fix, dar care prin abilitile profesinale trebuie s acopere toate cele 3 tipuri de produse. O astfel
de echip poate fi format din mai muli specialiti in finanri i un specialist in operaiuni de
trezorerie mai ales operatiuni la termen, dar la fel de bine poate fi format din specialisti in
operaiuni curente i finanri comerciale si specialisti in operaiuni de trezorerie. In ambele
cazuri partea neacoperit de specialisti poate fi variant standardizat a acelei pri.
Aceste echipe pot fi constituite la acelai nivel organizatoric sau la nivele diferite sau pot
fi formate din specialiti localizai diferit.
Abilitatea de a constitui o astfel de echip aparine in exclusivitate managerului de relaii
care trebuie s mobilizeze toate resursele umane i tehnice ale bncii in vederea realizrii
obiectivelor personale derivate din cele generale ale bncii.
Activitatea managerilor de relaii este susinut de servicii back office de ncredere i
nalt calificare, oferind clienilor o baz solid pentru dezvoltarea i extinderea parteneriatelor
de lung durat.
Este foarte sensibil i abordarea financiar a unei astfel de relaii. Privit relaia bancclient din aceeasi perspectiv tridimensional, veniturile obinute de banc tind s se maximizeze
printr-o translatare a veniturilor intre cele trei componente in urma negocierilor fiecrui segment
de venituri.
Maximizarea veniturilor este parte a procesului de optimizare a activitilor bancare,
impreun cu minimizarea cheltuielilor.

Exist ns cteva aspecte importante care trebuie menionate in procesul de maximizare

a veniturilor. Intervalele in care cele trei componente pot fi modificate sunt bine definite. Astfel,
in acest moment este putin probabil ca o banc s acorde credit cu dobnd mai mic dect
costul fondurilor atrase de banc, s furnizeze servicii de cont curent gratuite sau s efectueze
operaiuni valutare n pierdere.
Pe de alt parte, veniturile nu pot fi crescute la infinit pentru c exist un nivel maxim al
nevoilor companiilor de servicii bancare i un nivel de pia al preurilor serviciilor bancare care
va fi urmrit de companiei la alegerea bncii. n acest fel consumatorul are un prag al creditrii
dat de nevoi i de gradul de ndatorare al companiei. Mai mult, compania nu va accepta orice
nivel al costurilor creditului dobnd, comisioane i alte costuri legate de accesul la credit ci
va urmri i compara diverse oferte din piaa. Activitatea sa curent este cea care va determina
consumul de produse de cont curent i de trezorerie.
Se pot crea interdepene intre diferitele tipuri de venituri in vederea maximizrii
veniturilor totale din relaie prin urmrirea si afectarea att a cantitii ct i a preului serviciilor
consumate. Astfel, se poate aplica obligativitatea derulrii unei anume prti din activitatea
curent i implicit de trezorerie - a companiei prin banc atunci cnd se acord un credit.
Se pot stabili legturi de tip cauz-effect intre aceste venituri. Un astfel de exemplu poate
fi urmtorul : creterea volumului de credite in valut implic o cretere a activitii de
trezorerie, iar veniturile din credite si trezorerie pot fi transferate ntre ele. Astfel c scderea
veniturilor din credite prin scderea dobnzii trebuie s fie compensate printr-o cretere a
veniturilor din trezorerie.
Un efect total al scderii dobnzii poate s vizeze i activitatea de cont current care poate
fi crescut ca volum prin contractul de finantare i ca pre prin nenegocierea preurilor serviciilor
de cont curent. n acest fel veniturile din aceste operaiuni vor crete. Creterea activitii de cont
va implica si o crestere a activitii de trezorerie si deci a veniturilor din acest tip de servicii.
Aceste aspecte nu vor fi urmrite pentru fiecare relatie bancar n parte n cazul bncilor
orientate spre retail. O abordare asemntoarea poate lua in considerare veniturile totale ale
bncilor , pe cele trei componente.
Standardizarea serviciilor bancare din retail face ca modificri ale dobnzii s afecteze
aproape tot portofoliul bncii. Mai mult, veniturile ateptate de banc obinute din trezorerie vor
fi puin afectate de eventuale negocieri datorit marjelor mici n negociere si plafoanelor mari
cerute de banc pentru aplicarea negocierilor. In activitatea de cont current, pachetele de servicii
la costuri prefereniale presupun aprobri la nivele superioare i sunt prea puin practicate.
Abaterile de la standard se vor pierde in volumul total al veniturilor si vor afecta prea puin
calculele legate de venituri i profitabilitate ale acestor bnci.

Orice banc are ca prim obiectiv continuitatea existenei sale. Aceasta nseamn c va
trebui s-i menin pe ct posibil un volum constant de clieni i s se preocupe ca un numr tot
mai mare de clienti noi s vin i un numr tot mai mic de clieni din cei care i are s nu plece
deci s nu-i piard. i tot acest lucru independent de concuren dar dependent de mediul

ntr-o expresie matematic relaia dintre venituri poate avea forma :

Veniturile bncii = Venituri din activitatea de creditare + Venituri din activitatea de cont
curent + Venituri din activitatea de tezorerie
In ceea ce priveste volumul veniturilor si maximizarea lui, se poate face apel la o
shematizare ca n figura 5. Volumul actual de venituri (sau volumul actualizat) se acumuleaz din
: 1. venituri clieni noi i 2. venituri noi clieni vechi iar volumul veniturilor care se pierd este
format din : 3. venituri clieni pierdui i 4. venituri diminuate clienti vechi prin adaptarea la
conditiile pietei si alte masuri de marketing bancar.
Maximizarea veniturilor implic creterea 1 i 2 i scderea 3 si 4.

6.- Supravegherea bancar obiective i forme de realizare

1.1. OBIECTIVELE PRINCIPALE ALE REGLEMENTRII I SUPRAVEGHERII
BANCARE
Obiectivul central al activitii de reglementare i supraveghere al bncilor l
constituie realizarea stabilitii i viabilitii ntregului sistem bancar prin
stabilirea unor norme si indicatori de pruden bancar i urmrirea respectrii cu
strictee a acestora, precum i prin asigurarea eliminrii din sistem a bncilor
neviabile.Prin urmare, rolul supravegherii prudeniale a bncilor este acela de a
preveni riscul sistemic, avndu-se n vedere respectarea autonomiei fiecrei bnci
n organizarea i desfurarea activitii sale pe baze concureniale.
Aceste riscuri se pot manifesta atunci cnd un numr mare de deponeni
ncearc s retrag economiile ntr-o perioad foarte scurt de timp n circumstana
n care banca lor este pe cale s falimenteze.Aceasta reprezint o problem major
deoarece bncile pstreaz o mic parte din depozite n numerar,ele mprumutnd
majoritatea depozitelor sau folosesc fondurile cu alte scopuri.Cnd o banc se

confrunt cu o cretere neateptat de retrageri,trebuie s creasc lichiditatea

pentru a face fa cererilor.Rezervele bancare pot fi insuficiente pentru a acoperi
retragerile astfel bncile sunt forate s i vnd valorile materiale,care sunt foarte
puin lichide .

n cazul n care acestea au dificulti financiare, pot fi forate s

vnd mprumuturile n pierdere cu scopul de a obine lichiditi,astfel pierderile

excesive de pe urma vnzrilor de mprumuturi pot duce de cele mai multe ori la
falimente bancare.
ntr-un cuvnt, reglementarea este necesar pentru a asigura ncrederea
consumatorilor n sectorul bancar.
Reglementarea i supravegherea bancar sunt acceptate, n opinia celor
mai muli autori n domeniu, ca o soluie pentru a oferi bncilor

i economiei

naionale siguran i stabilitate.

Reglementarea i supravegherea bancar exercitat de bncile centrale are
urmtoarele obiective principale:3
Pentru a proteja sigurana economiilor populaiei;
Pentru a controla oferta de moned i credit n msur s nfptuiasc
obiective economice generale;
Pentru a egala oportuniti i imparialitate n accesul public la credit i
alte servicii bancare ;
Pentru a promova ncrederea public n sistemul bancar, astfel nct
fluxul economiilor s curg fr ntrerupere ctre nvestiiile productive
i plile pentru bunuri i servicii s se deruleze rapid i eficient;
Pentru a ajuta sectoarele economiei care au nevoi speciale de credit
(locuine, ntreprinderi, agricultur).

Modul n care bncile centrale exercit supravegherea prudenial conduce la

diferenierea acestora n trei categorii:4

3 Cezar Basno, Nicolae Dardac - Management bancar, Ed.Economic , Bucureti ,

1999, pag 221

 n primul model mai restrns se nscriu acele ri a cror preocupare de

stabilitate financiar se caracterizeaz prin buna funcionare a
sistemului de pli i a necesarului de lichiditate (Australia, Marea
Britanie), ceea ce implic i aciunea unor instituii neguvernamentale
sau chiar private;

n al doilea model sunt incluse rile care pun accentul pe soluionarea

crizelor sistemului financiar;

Cel mai extins model include acele bnci centrale preocupate de o

varietate de scopuri: lichiditate, crize bancare, sisteme de pli,etc.

1.2. FORMELE DE MANIFESTARE ALE SUPRAVEGHERII BANCARE

1.2.1. SUPRAVEGHEREA N CADRUL ACTIVITII DE AUTORIZARE
Necesitatea autorizrii bncilor rezult din ndeplinirea funciilor de esen
ale supravegherii bancare i motivaia ei are rdcini n cea a supravegherii bancare
nsi.
Existena autorizrii ca moment semnificativ al supravegherii bancare este
argumentat astfel: 5
Bncile

comerciale

sunt

principalele

instituii

care

dein

economiile populaiei,astfel lipsa reglementrilor de autorizare

poate duce n final la o cretere a riscului de faliment cu efecte
negative pentru depozitari i economia naional;
Bncile comerciale se regsesc ca piloni principali al procesului de
pli, reflectnd activitatea de producie i comercial, iar cazurile de
incapacitate de plat a bncilor produc dezechilibre substaniale n
activitatea economic;

4 Nicolae Dardac, Teodora Barbu - Moned,credit i politici monetare, Ed.Didactica i

pedagogic, Buc, 2005, pag 334
5 Ovidiu Stoica, Bogdan Cpraru, Drago Filipescu - Efecte ale integrrii europene
asupra sistemului bancar romnesc, Ed.UAIC ,Iai, 2005, pag.14

 Bncile comerciale creeaz moned n cantiti semnificative, astfel

controlul asupra autorizrii reprezint o cale necesar pentru a evita
creaia monetar excesiv i implicit apariia inflaiei.
Autorizarea pune n prim plan oportunitatea nfiinrii unei bnci,n condiiile
date de timp i de loc,aceasta depinznd de diferii factori externi si interni.
Printre factorii externi putem enumera:
Nivelul local al activitii i ritmul de cretere al acesteia;
Stadiul satisfacerii nevoii de servicii bancare i caracterul competiiei
pe plan naional i local.
La rndul lor factorii interni pornesc de la:
Calificarea

poziia pe

pia a

organizatorilor

decurgnd

din

studii,experien i relaii sociale;

Calitatea managementului n activitatea bancar pe care conteaz
organizatorii;
Potenialul financiar din aportul de capital i din fora economic a
membrilor fondatori.
n procesul de autorizare,organele de supraveghere acord un rol
important structurii de proprietate a bncii.
Evaluarea trebuie sa vizeze n primul rand acionarii strategici,reprezentnd
n majoritarea rilor deintorii a unei prti de 5-10% din capitalul social,axndu-se
n special pe poziia acestora pe pia,trecutul si perspectivele n sfera lor de
activitate bancar sau non-bancar,punnd accent pe performanele lor ca
manageri i comportamentul moral i deontologic. 6
Supravegherea bancar, ca parte a procesului de control asupra bncii
trebuie s determine sursele iniiale ale investitorilor.
Noile investiii ntreprinse de noii acionari trebuie s provin din profituri i
ctiguri acumulate din afaceri si operaiuni legale,organele de supraveghere

6 Cezar Basno, Nicolae Dardac - Management bancar, Ed.Economic, Bucureti

1999, pag 223

ncercnd s depisteze cazurile n care investiiile sunt atrase din credite, surs
improprie pentru aceast utilizare.
Procurarea resurselor de investiii prin intermediul creditelor este riscant
pentru investitor deoarece banca poate fi afectat indirect de instabilitatea sau
falimentul acionarilor strategici , astfel organele de supraveghere refuz accesul
unor astfel de investitori.
n vederea obinerii unei autorizaii, instituiile de credit din Romnia, trebuie
s ndeplineasc condiii minime obligatorii,printre care: 7
Banca Naional a Romniei acord autorizaia unei instituii de
credit doar dac aceasta dispune de fonduri proprii distincte sau de
un nivel al capitalului de minim echivalentul n lei a 5 milioane de
EUR;
La constituirea unei instituii de credit,capitalul iniial este reprezentat
de capitalul social,care trebuie vrsat integral i n numerar la
momentul subscrierii;
Conducerea operativ trebuie efectuat de cel puin 2 persoane;

Sediul social sau real al instituiei de credit trebuie s fie situat pe

teritoriul Romniei;
BNR cere s fie informat cu privire la identitatea acionarilor sau
membrilor care urmeaz s dein direct participaii calificate.BNR
acord autorizaie doar daca este ncredinat c din perspectiva
necesitii asigurrii unui management prudent al instituiei de
credit,calitatea persoanelor respective este adecvat.
Orice cerere de autorizare a unei instituii de credit,trebuie s fie
nsoit de un plan de activitate care s cuprind tipurilor de activiti
presupuse a fi desfurate i structura organizatoric a instituiilor de
credit.

1.2.2. SUPRAVEGHEREA PRIN NORME PRUDENIALE

7 Ordonana de Urgen nr. 99 din 6.12.2006 privind instituiile de credit i
adecvarea capitalului , Art.6 ,publicat n Mobitorul Oficial al Romniei, Partea I,
nr.480 din 18 iulie 2007, pag 10

Regulile prudenile bancare care se

exprim, cel mai adesea, prin

anumite raporturi, au ca sfer de cuprindere principalele aspecte ale gestiunii

bancare.Restectarea acestora orienteaz strategia bancar i permite armonizarea
cu legislaiei europene cea internaionl.
a) Raportul de solvabilitate european

Raportul de solvabilitate european este cel mai cunoscut indicator de pruden

bancar,care are ca obiectiv principal,garantarea capacitii instituiilor de credit de a face fa
falimentului debitorilor i de a atenua inegalitile concureniale dintre diferite sisteme naionale.

Fonduri proprii
Raportul

de

solvabilitate

european=

*100
(Active bilaniere+active extrabilaniere)*coef de
risc care trebuie s fie de cel puin 8%.

Numitorul raportului evideniaz angajamentele bncii ponderate cu riscul specific, al

crui nivel variaz de la 100% pentru credite acordate clienilor pn la, 0% pentru creane
asupra statului i asupra guvenelor din rile dezvoltate.
b) Coeficientul de adecvare al fondurilor proprii i controlul riscurilor de pia.
n vederea institurii acestei norme prudeniale, iniiativa a fost luat n 1995, cnd
Comitetul de la Ble a publicat un document prin care se definea o metod de msurare a
riscului de pia.Tot n acelai an,Uniunea European a emis propria reglementare,Directiva
nr.93 asupra adecvrii fondurilor proprii ale instituiilor de credit la riscurile de pia.
n 1998 Comitetul de la Ble a ajuns la un acord prin care sunt precizate principalele
riscuri de pia i condiiile impuse bncilor pentru utilizarea de modele interne.
Printre aceste norme,sunt luate n considerare i utilizate n calcul urmtoarele:8
8 Alina Bratu - Credit Bnci, Ed.Ex ponto, Constana, 2005, pag59

 Riscul de modificare al cursului de schimb pentru ansamblul bilanului i pentru

activitatea extrabilanier;
Riscul de rat a dobnzii;
Riscul de variaie a titlurilor de proprietate;
Risul de contrapartid i riscul de depire a limitelor admise.
c) Determinarea raportului de adecvare a capitalului
Instituiile de credit sunt obligate s deina un nivel al fondurilor proprii cel puin egal
cu: 9
Rezultatul raportului de solvabilitate,8% din riscurile ponderate ;
Rezultatele referitoare la poziia de schimb,8% din excedentul poziiei nete
globale ;
Rezultatele asupra celorlale riscuri de pia evaluate prin portofoliul de negociere.
Constituirea unui instrument de control asupra riscului de pia constituie un mare avantaj
deoarece permite o acoperire mai bun a ansamblului riscurilor i asigur coerena informaiilor
disponibile asupra acestor riscuri.
d) Coeficientul de lichiditate
Acest indicator este impus tuturor bncilor i instituiilor de credit,care sunt obligate s
respecte un raport egal cel puin cu 100% ,ntre elementele de activ i elementele de
pasiv,considerate exigibile pe o perioad de o lun.Acest coeficient se calculeaz lunar pe baza
elementelor disponibile n ultima zi a lunii precedente,iar nivelul minim de 100% trebuie
respectat n permanen.
Se pot determina coeficieni de lichiditate,ceea ce semnific o lichiditate previzional
pentru anul urmtor pe o perioad de 3,6 luni i 1 an,rolul acestor raporturi fiind,pe de-o parte ,de
a previziona lichiditatea,i ,pe de alt parte ,de a elimin efectele temporare ale operaiilor de
circumstan realizat cu scopul de a depi o scaden reglementat.
e) Coeficientul fondurilor proprii i al resurselor permanante
Acest indicator urmrete s mpiedice o cretere excesiv a riscului de transformare,
limitnd posibilitile de finanare ale utilizatorilor pe o perioad mai mare de 5 ani,pe baza
resurselor monetare.
9 Nicolae Dardac, Teodora Barbu - Moned, Credit i Politici monetare, Ed.Didactic
i pedagogic, Bucureti, 2005, pag.284

Acest coeficint corespunde unui coeficient de lichiditate pe 5 ani, i se determin ca

raport ntre resursele pe termen lung i utilizrile pe termen lung.Rezultatul trebuie s fie egal cu
60%,ceea ce nseamn c totalul resurselor pe termen lung trebuie s reprezinte cel puin 60%
din totalul utilizrilor pe termen lung.
f) Divizarea riscurilor.
n rile Uniunii Europene,controlul marilor riscuri,se prezint astfel: 10
Suma mprumuturilor, de orice natur i a angajamentelor acordate unui singur
client trebuie s fie inferioare nivelului de 25% din fondurile proprii nete;
Suma tuturor riscurilor superioare nivelului de 10% din fondurile proprii trebuie
s se situeze la un nivel inferior celui care exprim de 8 ori fondurile proprii.
Instituia de credit trebuie deasemenea s declare riscurile ponderate asumate de un
acionar, care deine cel puin 10% din drepturile de vot, dac riscurile respective depesc 5%
din valoarea fondurilor proprii.
1.2.3. SUPRAVEGHEREA PRIN CONTROL LA FAA LOCULUI
Bncile centrale sunt mputernicite s emit reglementri i sa ia masuri, n
conformitate cu prevederile legii,pentru a asigura viabilitatea sistemului bancar,s controleze la
faa locului i s verifice registrele ,conturile i orice alte documente ale societilor bancare i
ale altor persoane juridice,pentru a obine datele pe care banca central le consider necesare
pentru ndeplinirea adecvat a operaiilor de supraveghere.11
Aciunile de inspecie la faa locului vizeaz

obiectivele specifice supravegherii

prudeniale bancare , respectiv: adecvarea capitalului n funcie de natura i mrimea riscurilor ;

natura , trendul i volumul activelor problem i adecvarea alocrilor pentru pierderi din
credite;adecvarea politicilor , procedurilor i practicilor de mprumuturi i investiii; gradul de
concentrare a riscului; trendul i volumul activelor clasificate n categorii corespunztoare;
mprumuturile acordate persoanelor aflate n relaii speciale cu banca; nivelul , trendul i
10Nicolae Dardac, Teodora Barbu - Moned,Credit i Politici monetare, Ed.Didactic
i pedagogic, Bucureti, 2005, pag.288
11 Vasile Turliuc - ,Politici monetare,Ed.Polirom, Iai, 2002, pag.75

stabilitatea veniturilor ,sursele veniturilor; nivelul cheltuielilor de operare, vulnerabilitatea

veniturilor la riscul pieei, tranzaciile cu titluri de valoare, efectele de taxare asupra veniturilor ;
capacitatea bncii de a asigura adecvarea capitalului prin reinvestirea profitului; eficiena
politicilor de lichiditate, strategiile de administrate; sistemele informatice de administrare i
planurile de finanare, capacitatea managementului de a identifica , msura , monitoriza i
controla riscurile activitilor desfurate de banc; acurateea ,operativitatea i eficiena
informaiei managementuluii sistemelor de monitorizare a riscului ;adecvarea sistemelor de
audit i control intern;receptivitatea la recomandrile auditorilor i autoritilor de
supraveghere .;respectarea reglementrilor i legislaiei n vigoare. Performana general a
instituiei i profilul su de risc .
1.2.4. SUPRAVEGHEREA N CAZUL FUZIUNII I DIVIZRII INSTITUIILOR DE
CREDIT
Fuziunea sau divizarea instituiilor de credit se poate realiza astfel:12
ntre dou sau mai multe instituii de credit;
ntre instituii de credit i instituii financiare;
ntre instituii de credit i societi prestatoare de servicii auxiliare.
n ceea ce privete fuziunea i divizarea instituiilor de credit sunt supuse aprobrii
prealabile ale bncii centrale,respectiv,Banca Naional a Romniei,potrivit reglementrilor
emise de aceasta.
Doar dupa ce instituia de credit primeste aprobarea din partea BNR-ului in ceea ce
privete fuziunea sau divizarea,aceasta poate fi nscris n Registrul Comerului.
n cadrul procesului de aprobare, Banca Naional a Romniei, analizeaz documentele
prezentate, precum i toate celelelte informaii disponibile pentru a se asigura c sunt ndeplinite
cerinele impuse.
n cadrul evalurii unei operaiuni de fuziune sau divizare,se iau n vedere urmatoarele
elemente:13
ndeplinirea condiiilor pentru autorizarea unei instituii de credit;
12 Ordonana de Urgen nr. 99 din 6.12.2006 privind instituiile de credit i
adecvarea capitalului , publicat n Monitorul Oficial al Romniei, Partea I, nr.480
din 18 iulie 2007, pag 25

 Adecvarea capitalului la nivelul instituiei-instituiilor de credit rezultate;

Transparena structurii instituiei-instituiilor de credit rezultate,astfel nct
aceasta s permit desfurarea unei instituii de credit;
Calitatea persoanelor care asigur conducerea instituiei lor de credit rezultate.

1.2.5. SUPRAVEGHEREA SPECIAL

Desfurarea supravegherii prudeniale a bncilor n cadrul legal general permite
bncilor s sesizeze momentele dificile n care situaia fiananciar precar a bncii sau
intensitatea abaterilor grave de la disciplina bancar face ineficient modul de administrare
normal a bncii,moment care,se cere instituirea supravegherii speciale a bncilor.Decizia
supravegherii speciale a bncilor este luat de ctre Consiliul de Administraie a bncii centrale
a rii, respectiv ,BNR,care constituie n acest scop o comisie final format din 5-7 specialiti
creia i stabilete o serie de atribuii.
Atribuiile comisiei de supraveghere special este delimitat astfel:14
Urmrirea modului n care acioneaz pentru stabilirea i aplicarea msurilor
necesare remedierii deficienelor nscrise n actul de control ntocmit;
Avizarea actelor de decizie ale organelor statutare referitoare la situaia financiar
i la ncadrarea n reglementrile prudeniale,precum si obligarea lor la
suspendarea sau desfiinarea unor asemenea acte;
Modificarea reglementrilor proprii ale bncilor;
Limitarea sau suspendarea unor activiti i operaiuni bancare pe o anumit
perioad de timp.

7.- Macro i microprudenialitate bancar. Indicatorii stabilitii financiare

13 Dan Grosu aguna - Drept bancar, Ed.Proarcadia, Bucureti, 2007, pag 114
14 Nicolae Dardac, Basno Cezar - Management bancar, Ed Economic, Bucureti ,
1999, pag.231

Indicatori de evaluare a dezechilibrelor financiare calculati pe baza datelor din

bilant (indicatorii de solidaritate financiara conceputi de FMI)

Indicatori de avertizare timpurie un sistem de avertizare timpurie este definit ca

fiind un ansamblu de procese, procedee, modele, indicatori care sintetizeaza
informatiile si datele necesare pentru identificarea institutiilor financiare riscante si
a riscurilor cu care se confrunta institutiile respective, clientii acestora, alte institutii
si in general, sistemul financiar, permitand previzionarea aparitiei unei crize intr-o
anumita perioada de timp situata in viitor (metoda indicatorilor de calitate, metoda
semnalelor, metoda regresiilor dependente limitate, alte metode)

Indicatori bazati pe modele de tip vector antiregresiv previziune economica baza

ta pe serii de date, respectiv prin luarea in considerare, in mod simultan, a mai
multor variabile endogene

Modele de masurare multimodulare la nivel sistem (Ex: teste de rezistenta la

presiune la nivel macro) utilizate pentru a determina stabilitatea unui sistem dat
sau entitate

8.-Componentele sistemului european de supraveghere macroprudenial

Referitor la metodele si tehnicile specifice utilizate in supravegherea macroprudentiala
bancara, mijloacele necesare realizarii acesteia sunt:
1)

Datele statistice de calitate (atat din sistemul bancar cat si din mediul macroeconomic)

Acestea sunt de o importanta majora in cadrul evaluarii riscului sistemic, valoarea adaugata a
instrumentelor de masurare fiind determinata de calitatea, actualitatea si oportunitatea datelor
utilizate. In vederea efectuarii analizei macroprudentiale, trebuie asigurata o baza statistica
robusta, de calitate. Aspectele privind furnizarea datelor statistice sunt prevazute in legislatia
europeana.
2)

Indicatorii si metodele cantitative de identificare, masurare, monitorizare si previziune a

riscului sistemic. Exista patru mari grupe e indicatori utilizati in monitorizarea
macroprudentiala:

Indicatori de evaluare a dezechilibrelor financiare calculati pe baza datelor din

bilant (indicatorii de solidaritate financiara conceputi de FMI)

Indicatori de avertizare timpurie un sistem de avertizare timpurie este definit ca

fiind un ansamblu de procese, procedee, modele, indicatori care sintetizeaza
informatiile si datele necesare pentru identificarea institutiilor financiare riscante si
a riscurilor cu care se confrunta institutiile respective, clientii acestora, alte institutii
si in general, sistemul financiar, permitand previzionarea aparitiei unei crize intr-o
anumita perioada de timp situata in viitor (metoda indicatorilor de calitate, metoda
semnalelor, metoda regresiilor dependente limitate, alte metode)

Indicatori bazati pe modele de tip vector antiregresiv previziune economica baza

ta pe serii de date, respectiv prin luarea in considerare, in mod simultan, a mai
multor variabile endogene

Modele de masurare multimodulare la nivel sistem (Ex: teste de rezistenta la

presiune la nivel macro) utilizate pentru a determina stabilitatea unui sistem dat
sau entitate.
3)

Instrumentele utilizate pentru diminuarea riscurilor macroprundentiale (instrumente de

politica macroprudentiala)

Instrumentele de politica macroprudentiala sunt definite in sens larg ca fiind un set de masuri
destinate pentru monitorizarea, prevenirea si tratarea riscurilor sistemice si pentru diminuarea
costurilor crizelor sistemice.
a.

Instrumente macroprudentiale folosite pentru influentarea capitalului bancar

Instrumente de influentare a capitalului care au ca tinta reducerea pericolelor rezultate din

cresterea exagerata a creditarii (cerintele de capital variabile in timp/ponderarile la risc si
provizonarea variabila in timp/provizionarea dinamica)

Instrumente de influentare a capitalului care contribuie la diminuarea vulnerabilitatii

structurale si a mecanismelor care amplifica riscul sistemic (asigurarea de capacitate
suplimentara de absorbtie a pierderilor in cazurile de importanta sistemica si taxarea
surselor de finantare a capitalului care nu sunt de baza)

b.

Instrumente folosite pentru influentarea creditului acestea pot fi clasificate in functie de

scopul lor astfel:

Instrumente de influentare a creditarii care au ca tinta posibilele amenintari care pot

aparea ca urmare a cresterii excesive a creditului (plafoane de creditare sau plafonarea
cresterii creditarii, limite, variabile in timp, asupra ratei loan to value si ale ratei
serviciului datoriei in functie de venituri, stabilirea de ajustari si marje dinamice)

Instrumente de influentare a creditarii care se adreseaza vulnerabilitatilor structurale si

mecansimelor cheie prin care se amplifica riscul sistemic (limitele privind riscul de
concentrare al partidei,)

c.

Instrumente folosite pentru influentarea lichiditatii

Instrumente de influentare a lichiditatii care se adreseaza amenintarilor rezultate din

cresterea excesiva a creditarii (stabilirea de cerinte marginale minime, variabile in timp si
utilizarea necesarului de RMO)

Instrumente de influentare a lichiditatii care se adreseaza vulnerabilitatilor structurale si

mecanismelor cheie prin care se amplifica riscul sistemic (limitarea creditarii in valuta,
limitari asupra necorelarilor de maturitate dintre activele si pasivele bancare, limitari
asupra pozitiilor valutare nete deschise sau a necorelarilor)

d.

Instrumente macroprudentiale structurale

Cerintele de rezolutie pentru institutiile de importanta sistemica

Politicile de publicare pentru pietele si institutiile care au ca tinta riscul sistemic

9.-Metode i tehnici de nfptuire a supravegherii macroprudeniale bancare
Literatura de specialitate abund n articole referitoare la instrumentele care ar trebui folosite n
analiza macroprudenial. Cu toate acestea, cercetrile nu sunt suficiente, prerile sunt deosebit
de fragmentate, fiind foarte dificil de stabilit un cadru unitar pentru supravegherea

macroprudenial a sistemului financiar. Din multitudinea studiilor este esenial identificarea

acelor metode i instrumente care se potrivesc cel mai bine pentru gestionarea riscului sistemic i
asigurarea stabilitii financiare.
Gaytan i Johnson (2002) au clasificat sistemele de avertizare timpurie dup 4 metode:

Metoda indicatorilor de calitate (Qualitative indicators);

Metoda indicatorilor de calitate este o metod cauzal, folosit pentru a previziona crizele
financiare prin cercetarea dependenelor logice dintre factorii de risc ai unei crize i crizele
financiare.

Metoda semnalelor (Signal Extraction);

Prin metoda semnalelor o potenial criz financiar este semnalat cnd factorii de risc sau
indicatorii acestora depesc un anumit prag defenit anterior. Printre primii i cei mai importani
dintre cei care au utilizat aceast metod ii putem aminti pe Kaminsky, Lizondo, Reinhart.

Metoda regresiilor dependente limitate (Limited Dependent Regression);

Metoda se bazeaz pe utilizarea de modele econometrice de tip logit/probit, n care pe baza

unor variabile explicative se ncearc previzionarea unor crize financiare prin urmarirea evoluiei
variabilei dependente.
Alte metode de avertizare timpurie.
3.1 Utilitatea folosirii instrumentelor de politic macroprudenial
Instrumentele de politic macroprudenial pot fi definite n sens larg ca fiind un set de msuri
destinate pentru monitorizarea, prevenirea i tratarea riscurilor sistemice i pentru diminuarea
costurilor crizelor sistemice (Delgado&Meza, 2011).
Instrumentele macroprudeniale se pot mpri n dou categorii:
1
2

Instrumente utilizate pentru diminuarea ameninrilor rezultate din creterea excesiv a

creditrii;
Instrumente utilizate pentru diminuarea vulnerabilitii structural i a mecanismelor cheie
de amplificare a riscului sistemic.

10.- Integrarea monetar european adoptarea monedei Euro

Zona Euro a fost conceput pentru a deveni o zon de stabilitate macroeconomic, care
s furnizeze o baz coerent pentru politicile macroeconomice orientate spre stabilitate.

Cadrul instituional construit prin Tratatul de la Maastricht este fundamentat pe o politic

monetar unic, incredinat unei bnci centrale independente (Banca Central European ) cu
obiectivul primar de a menine stabilitatea preurilor pe termen mediu si pe politicile economice
naionale, ins coordonate prin reguli orientate a asigura cadrul normativ al bugetului.
Este important a aminti c politicile macroeconomice orientate spre stabilitate, cu
economie de pia deschis si o concuren liber, reprezentau factorii eseniali pentru crearea
unui cadru mai bun de crestere si dezvoltare sustenabil.
Zona Euro a contribuit la protejarea rilor Uniunii Economice si Monetare de
anumite efecte negative pe care criza le-ar fi putut exercita asupra economiilor lor
naionale. Criza economic si financiar a condus la o cooperare si o coordonare fr
precedent, la nivel european si mondial. Primii 10 ani ai monedei unice s-au
desfsurat in interiorul a dou mari provocri; merit s ne amintim amploarea crizei
originare pentru a vedea in criza actual o ocazie de a consolida guvernarea la nivel
european si mondial. S-a intamplat deja ca incertitudinile si crizele s permit
eliminarea punctelor slabe ale trecutului, generand minuni intr-un nou inceput.

Pro si contra monedei unice:

1. Beneficiile derivate din fixarea irevocabil a cursului de schimb presupune:

a) o variaie mai mic a preurilor si ca urmare o incertitudine mai redus n formarea
expectativelor cu privire la preurile viitoare si a deciziilor de investiie;
b) o mai mare credibilitate a orientrii anti-inflaioniste a politicii monetare si ca urmare o
mai mare eficacitate a acestui tip de politic;
c) imposibilitatea de a decurge la deprecieri competitive n lan (sau chiar la rzboaie
comerciale combtute cu arma deprecierii schimbului);
d) reducerea primei de risc pe care ratele dobnzii le ncorporeaz n previzionarea
riscului de depreciere si ca urmare orientarea ratei dobnzilor spre nivelul cel mai redus.
2. Beneficiile generate din adoptarea monedei unice:
a) economii cu privire la comisioanele de schimb;
b) o mai mare transparen cu privire la comparabilitatea impozitelor fiscale si a
beneficiilor si costurilor aferente interveniilor publice;
c) o mai mare transparen a preurilor practicate n Zona Euro;
d) o segmentare mai redus a pieelor;
e) eliminarea riscului de schimb n interiorul Zonei si a primelor de risc;
f) rspndirea strii de apartenen la o comunitate supranaional.
3. Costurile derivate din fixarea irevocabil a cursului de schimb:
a) imposibilitatea de a utiliza cursul de schimb n vederea ajustrii (rectificrii)
dezechilibrelor balanei comerciale (dac se adopt o moned, pe de alt parte acest cost
dispare, deoarece eventuale diferene ale valorilor curente sau ale miscrilor de capital
ntre regiuni din aceeasi zon monetar nu au nici o relevan);

b) imposibilitatea de a utiliza cursul de schimb (si politica monetar n general) pentru a

stabiliza ciclul economic al unei ri (acest lucru este relevant dac fluctuaiile ciclice ale
rilor participante la uniune nu sunt sincronizate si dac politica monetar este orientat
spre politicile
de stabilizare);
c) imposibilitatea de a genera seignorage-ul1 n mod automat de ctre bncile centrale
naionale (pe de alt parte importana cantitativ a seignorage-ului este drastic redus n
toate rile care au decis stabilizarea inflaiei la rate apropiate de zero).
4. Costurile aferente adoptrii monedei unice:
a) necesitatea de a redefini rolul si nivelul de centralizare a politicii
fiscale;
b) dezechilibre derivate din dorina de a avea o autoritate monetar central puternic si o
autoritate politic central slab (n msura n care Uniunea Monetar nu este nc o
Uniune Politic).

TEMA 2

1.- Tipologia riscurilor bancare riscul sistemic profilul de risc al unei bnci
2.- Sistemul de control intern al unei bnci cerine, coninut i rol
3.- Indicatori relevani ai profitabilitii si riscului n bnci - rolul informaiei financiar
contabile n bnci
Msurarea profitabilitii bncii
Analizele de profitabilitate pentru o banc comercial sunt n cea mai mare parte
asemntoare cu cele ale unei afaceri nonfinanciare. Pentru a determina nivelul
eficienei financiare (a capitalurilor proprii), profitul net (stabilit dup deducerea din
venituri a tuturor cheltuielilor, impozitelor i taxelor) este raportat la capitalul propriu.
Aceast rat a eficienei financiare (ROE) ilustreaz suma ctigat pe unitatea de
valoare contabil a investiiei pe care acionarii au plasat-o n banc. Aceast mrime
mai reflect indirect i modul de generare a veniturilor bncii, eficiena operaional,
prgia financiar i dimensiunea taxelor i impozitelor.

Din un alt punct de vedere eficiena financiar a unei bnci deriv din randamentul
activelor sale (rata rentabilitii activelor) i multiplicatorul capitalului( active/ capital
propriu). n aceast abordare rentabilitatea activelor, care este raportul dintre profitul net
i totalul activelor (ROA), ar trebui s reflecte abilitatea managementului bncii de a utiliza
ct mai eficient resursele financiare reale ale bncii pentru a genera profit net. Muli
specialiti sunt de prere c rata eficienei economice a activelor (ROA) este cea mai bun
modalitate de a msura eficiena bancar. Deoarece aceast rat a eficienei a activelor
este mai mic, pentru intermediarii financiari, n puncte procentuale, inclusiv pentru bnci,
dect pentru majoritatea afacerilor nonfinanciare, majoritatea intermediarilor financiari
mresc multiplicatorul capitalului ( active/ capital propriu) pentru a crete n acest fel
eficiena financiar pn la un nivel competitiv.
Sintetiznd, principalii indicatori de performan financiar utilizai n practica
managerial bancar i construii pe baza informaiei furnizate de contabilitatea bancar
sunt:

= Profit net / Capital propriu(sau

rentabilitatea capitalului propriu, stabilit ca un raport procentual ntre
profitul net obinut de banc ntr-un an de gestiune i capitalul su
propriu. Altfel spus reprezint o msur a eficienei plasamentului de
capital pe care acionarii bncii l-au realizat investind n banc. ) Acest
ultim indicator, n opinia mea, poate fi considerat cel mai important
instrument de msurare a performanei financiare bancare pentru c,
prin relaia de calcul, scoate n eviden, pe de o parte, capacitatea
bncii, de a obine profit din diversele sale activiti specifice, profit
aferent fiecrei din marile categorii de operaiuni pe care le deruleaz,
luat n parte, iar pe de alt parte, datorit multiplicatorului capitalului
(nn total activ/capital propriu) indic capacitatea de acces a bncii la
noi resurse de capital, pe piaa intern i internaional, care s-i
permit o expansiune a afacerilor sale n orizontul de timp imediat
urmtor. i n acest plan trebuie s avem n vedere, n primul rnd,
competiia, concurena cu alte bnci similare msurat prin
capacitatea bncii de a fi o investiie rentabil, de a obine un profit ct
Rata rentabilitii financiare (ROE)

mai mare n limitele unui risc asumat, dar i de a avea un acces

continuu, nerestricionat la noi resurse de capital i la un cost rezonabil
al pieei, care s-i permit noi cicluri de dezvoltare potrivit strategiilor
sale pe termen scurt i lung.

Rata rentabilitii activelor (ROA) = Profit net / Active

Multiplicatorul capitalului = Active / Capital propriu

Rata de utilizare a activelor = Venituri / Active

Rata marjei brute = Profitul net din dobnzi / Active profitabile(calculat n

termeni procentuali, ca raport ntre dobnda net (adic diferena dintre

suma reprezentnd dobnda activ ncasat de banc pentru
plasamentele sensibile la dobnd i suma reprezentnd dobnda
pasiv, pltit de banca pentru resursele atrase) i activele sensibile la
dobnd.)

Rata marjei nete = Profitul net / Venituri()

Pentru a evalua performanele unei bnci este absolut necesar o analiz mult mai
amnunit a profitabilitii dar i a riscului. Indicatorii profitabilitii i cei ai riscului vor
trebui apoi comparai cu indicatorii bncilor similare.

Msurarea riscurilor bancare

Indicatorii de risc sunt legai de indicatorii profitabilitii, deoarece o banc trebuie s-i
asume riscuri pentru a obine venituri adecvate. Exist patru indicatori sintetici de risc
folosii n mod uzual n practica bancar i anume:

Rata riscului de lichiditate = Creane realizabile pe termen scurt / Depozite

clientel(Nivelul acestui indicator exprim, pentru orice moment, pe

subintervale de timp ale unei perioade de gestiune date, dar i pentru

perioade de gestiune determinate (lun, trimestru, an), nevoia de
lichiditate imediat a bncii, capacitatea ei de a face fa solicitrilor de
retragere programat a depunerilor. Dei ambele elemente luate n
calcul sunt aproximri brute, att la numrtor, ct i la numitor, i sunt
de multe ori edificatoare pentru un manager, experiena oblig a fi

completate obligatoriu i cu alte elemente, mai sofisticate, cum ar fi

un cash-flow al creditelor, un acces la linii de finanare extern sau de
corespondent bancar i de ce nu la faciliti de refinanare ale bncii
centrale.Este util a dispune, n acest domeniu, de un plan de criz, ca
instrument raional al aciunii manageriale n situaia de a nu putea
susine un nivel cerut al lichiditii bncii.)

Riscul ratei dobnzii = Active sensibile la dobnd / Pasive sensibile la dobnd

(, indicator menit s pun n eviden riscul de a obine venituri mai mici

dect cele scontate, datorate modificrii ratei dobnzii pe pia. Relaia

de calcul, una generalizat i estrem de sintetic este.)

Rata riscului de credit = Credite de calitate medie / Active(Rezult din cele de

mai sus, c cel mai adesea, riscul de credit al unei bnci este estimat i
interpretat totodat drept performan, examinnd relaia
dintre
calitatea creditelor, ca principal plasament de fonduri ale unei bnci, pe
de o parte, msurile de prevedere (provizioanele) ntreprinse de banc i
capacitatea ei de a acoperi, potenial, eventuale pierderi rezultate din
activitatea de creditare pe seama capitalurilor proprii, pe de alt parte)

Rata riscului de capital = Capital / Active ponderate cu rata de risc(este

considerat drept o rat general de risc i exprim capacitatea bncii

de a acoperi, la un moment dat activele riscante (sensibile la risc) pe
seama capitalurilor proprii, respectiv, n ara noastr a fondurilor proprii )
4.- Corelaia venit-profit-risc esen, importan i modul de fundamentare decizional
Este tiut faptul c pentru a realiza venituri orice banc, n mod necesar,
se expune riscului. Produsul bncilor l reprezint, n fapt, fondurile
colectate din resursele atrase de la clieni, din vrsmintele de capital fcute
de acionari, din facilitile de creditare i de refinanare de care poate
beneficia banca la un moment dat, care apoi sunt plasate, cu respectarea
unor principii de pruden i profitabilitate, pentru a crea utilitile necesare
la clienii creditai, pe de o parte, dar i cu scopul de a aduce venitul i
respectiv profitul scontat bncii, pe de alt parte.. Pstrnd ideea, n
contextul efecturii plasamentelor bancare, exist materializat de fiecare
dat o corelaie ntre venitul sperat i riscul asumat. De pild, dac o banc
achiziioneaz cea mai mare parte a fondurilor sale avnd exigibilitatea pe
termen scurt, dar crediteaz cu preponderen pe termen lung, cu o rata a
dobnzii mai mare, viznd evident un spor substanial al veniturilor sale,
atunci ea i asum n mod voit un risc mai mare de lichiditate (i
diminueaz capacitatea de a onora retragerile de fonduri pe termen scurt

solicitate de clieni), n primul rnd, precum i un risc mai mare al ratei

dobnzii (fluctuaii mari i mai frecvente ale ratei dobnzilor pasive
comparativ cu cele ale ratei dobnzilor active), n al doilea rnd, ceea ce va
afecta realizarea profiturilor promise. Tot n acest context, banca i asum o
rat de risc de credit mult mai mare (crete probabilitatea ca un client sau
mai muli clieni creditai s-i deprecieze serviciul datoriei), precum i o rat
a riscului de curs valutar, pentru creditele acordate n valut. Se creaz de
asemenea premisele pentru a-i asuma o rat mai mare de risc de capital
ntru-ct activele sale ponderate cu riscul individual ntr-un orizont de timp
mai lung se pot deteriora consistent.
Intr-o situaie invers, adic cea a achiziionrii de fonduri pe termen lung i
al creditrii cu preponderen pe termen scurt, riscul asumat este mult
diminuat n sensul c riscul de lichiditate se reduce substanial, cel de rat a
dobnzii, de curs valutar i de creditare este mai bine controlat, iar riscul de
capital este meninut la plafonul minim. Exist situaii, dovedite de altfel de
realitile din practica bancar, potrivit crora unele bnci i-au asumat
concomitent mult mai multe riscuri , n urma materializrii crora veniturile
acestora au nregistrat un pronunat declin i s-a produs blocajul financiar,
eecul concretizat n faliment i lichidare.
Intrebarea care se pune este care din tipurile de risc trebuie s se expun
banca i ct de mult pentru a-i ndeplini obiectivul propus privind venitul i
respectiv profitul su ?
Pentru a se orienta n acest scop o banc trebuie s ia n considerare
performana sa anterioar i s-i formuleze ntrebri i soluii acceptabile
pentru viitor privind veniturile i riscurile asumate. Acest lucru se poate face
cu uurin atunci cnd exist o baz de date, care s permit comparaii cu
sistemul n totalitatea lui sau cu alte bnci concurente.

Legat de acest subiect, credem c ar fi extrem de util ca BNR, n calitatea

sa de banc central, s ofere mediului bancar i nu numai, analize i studii
de specialitate, ct mai bogate n coninut i pertinente, pe baza crora s se
poat face aprecieri referitoare la corelaia venit-risc, pe de o parte, iar pe
de alt parte, fiecare banc comercial s-i poat evalua poziia i s decid
n privina riscurilor care ar trebui mrite sau diminuate, potrivit strategiei
sale de pia.

Trebuie subliniat faptul i practica o dovedete, c fiecare banc prezint

anumite caracteristici individuale n ceea ce privete definirea raportului
dorit ntre risc i venit. Acestea sunt determinate n principal de
constrngerile pe care i le impune natura i dinamica pieei bancare pe care
acioneaz, concurena i nivelul competiiei cu care se confrunt n sectorul
su, experiena managerial de specialitate de care dispune, profilul i
educaia personalitilor implicate n luarea deciziilor i altele asemntoare.
4.- Fundamentarea deciziilor privind comportamentul financiar
performant al unei bnci comerciale.
O proiectare n viitor a corelaiei venit/profit-risc necesit pentru managerii
bancari implicai derularea unui proces amplu de documentare i planificare.
El presupune parcurgerea succesiv a unor faze obligatorii precum:

documentare i analiz privind modul n care alte bnci au luat decizii

similare n privina veniturilor i riscului, n definirea strategiilor i
politicilor de management al riscului;
analiz comparativ a nivelului indicatorilor de performan i risc ai
bncii cu cei a altor bnci similare;
stabilirea de obiective rezonabile, mobilizatoare i realizabile, pornind
de la performana anterioar a bncii, de la performanele bncilor
concurente, de la posibilitile oferite de mediul bancar.

Demersul concret pe care

trebuie s-l parcurg un manager n
fundamentarea deciziei privind relaia venit/profit risc presupune patru
etape succesive al crui coninut de baz este urmtorul:

msurarea raporturilor rentabilitate-risc pentru fiecare din cele patru

mari categorii de risc i realizarea unor estimri rezonabile asupra
modului n care mrirea sau diminuarea ratei unei categorii de risc ar
influena performanele bncii. Fr o astfel de activitate practic este
exclus posibilitatea ca banca s poat formula decizii raionale,
bazate pe o bun informare.
evaluarea corect i obiectiv a fiecrui domeniu de activitate i
stabilirea pentru fiecare caz n parte a punctelor slabe i a celor forte,
vis-a-vis de segmentul de pia bancar pe care ea opereaz
definirea, ulterior studiilor efectuate de banc, a obiectivelor privind
riscurile mediului bancar pentru anii imediat urmtori, cu referire
expres la cele patru categorii majore de risc (de lichiditate, de
dobnd, de credit, de capital). Obiectivul de baz urmrit, n aceast

etap, este acela, ca n urma acestui complex de obiective definite

privind riscurile, s fie definit ca obiectiv strategic global
o
rentabilitate acceptabil, care s satisfac nevoile de dezvoltare ale
bncii sub toate aspectele sale;
adoptarea unui sistem eficient de control al riscului n centrul cruia s
fie puse tehnicile de identificare i evaluare a riscului precum i de
reducere a efectelor apariiei acestuia.

5.- Strategii privind comportamentul financiar performant al unei bnci

ntregul set de aciuni manageriale ntreprinse m legtur cu selectarea pieei, definirea
portofoliului de clieni, stabilirea portofoliului de produse i servicii bancare competitive,
selectarea personalului etc trebuie orientat spre un scop final, al crui rezultat l constituie o
banc performant financiar, recunoscut ca atare pe pia. Preul curent al acesteia pe pia va
reflecta, teoretic vorbind, nivelul rentabilitii sale, riscurile asumate i perspectiva evoluiei sale.
Cunoscnd standingul financiar al bncii la un moment dat i miznd pe ateptrile viitoare
mai performante formulate de acionarii bncii i conducerea acesteia, problema care se ridic
este cea a modalitilor concrete de aciune ce pot fi folosite pentru a obine rezulktate
superioare. Practica managerial demonstreaz c pentru a obine n evoluie performane
financiare superioare cea mai indicat modalitate de aciune este cea de majorare a veniturilor
de la o perioad de gestiune la alta fr creteri proporionale ale riscurilor.
n cazul bncilor considerate cu grad de risc ridicat cea mai indicat modalitate de aciune este
de a reduce unilateral nivelul riscului, fr a influena baza veniturilor. Dac analizm
proveniena veniturilor funcie de cele trei mari canale de intrare controlabile - respectiv: marja
net, rata (randamentul) utilizrii activelor i multiplicatorul capitalului putem constata c
numai marja net poate fi consistent influenat prin aciuni ale managementului bncii.
Celelalte dou elemente sunt ntr-o mai mare msur influenate de factori externi bncii,
respectiv de pia (concuren) i de limitele reglementrilor bancare n vigoare. Exist cteva
zone cheie n care se poate interveni prin mijloace specifice managementului intern al bncii
pentru o mbuntire potenial a marjei nete, ele putnd fi identificate analiznd urmtoarea
schem logic de formare a marjei nete:
1.- VENITURI DIN DOBNZI
Minus
2.- Cheltuielile cu dobnzi
Minus
3.- Provizioanele pt. risc de credit
--------------------------------------------------------=
4.- MARJA BRUT A DOBNZII
Plus
5.- Venituri non-dobnd

Minus
6.- Cheltuieli non-dobnd
-------------------------------------------------------7.- MARJA NET

Bazndu-ne pe astfel de judeci putem formula cel puin cinci strategii poteniale pentru a
asigura o cretere a marjei nete ca principal suport al performanei financiare n bnci i anume:

creterea veniturilor din dobnzi, prin asumarea unui risc mai mare privind rata dobnzii,
concomitent neutraliznd-ul prin operaiuni financiare de tip options i swap, ambele
fiind mai puin costisitoare (privind riscul);

implementarea unui control sistematic asupra cheltuielilor cu dobnzile prin folosirea

unui model de fixare a preului prin care banca s poat determina ct mai exact
nivelul (plafonul) obligaiilor privind dobnzile pe care le poate onora pentru resursele
mprumutate de orice fel;

un control mai eficient asupra creditelor cu deosebire asupra celor aflate n dificultate
( nerambursate la scaden), pornindu-se de la o evaluare mai obiectiv a riscului
individual de credit i continund cu dezvoltarea politicilor i practicilor de recuperare a
creanelor bncii;
asigurarea creterii veniturilor de tip non-dobnd (comisioane) prin diversificarea
portofoliului de produse i servicii bancare, altele dect cele de tip credit;
un control mai eficace n privina cheltuielilor de tip non-dobnd, cu deosebire a celor
de funcionare, care pot fi sistematic raionalizate i dimensionate optim.

Nu dorim s ncheiem studiul nostru fr a aminti aici c un comportament financiar

performant presupune din partea oricrei bnci i mult pruden, care se poate traduce printre
altele i prin aceea de a se renuna la unele practici care nu sunt conforme cu ortodoxia bancar
precum:
angajarea unui risc de credit suplimentar (acordarea unui nou credit) pentru a
susine/compensa o cretere de cheltuieli;
completarea pe termen scurt a fondurilor prin constituirea suplimentar a unor depozite
cu scopul de a asigura o cretere de moment a venitului net, pe seama unor cheltuieli
viitoare diminuate;
prelungirea maturitilor (termenelor) la credite sa depozite, concomitent sau separat, fr
a echilibra modificrile datorate sensibilitii dobnzii;
promovarea pe pia de produse i servicii bancare pentru care banca nu dispune, pentru
moment, de suficient experien profesional;
promovarea unor convingeri n rndul managerilor i lucrtorilor bncii c o extindere la
dimensiuni mai mari ale afacerilor bncii va asigura (cu uurin) profituri bancare suplimentare,
dei, se cunoate, c orice extindere la scar a zonelor specifice de activitate bancar genereaz
concomitent substaniale dezechilibre ce pot scpa de sub control.

6.- Sistemul de management al riscurilor bancare cerine i proceduri

7.- Evaluarea poziiei de risc a unei bnci Sistemul CAAMPL (caracterizare)
In ce priveste ara noastr, Banca Naional a Romniei folosete n prezent, pentru gestiunea riscului de
sistem, aa numitul Sistem CAMPL, n fond o adaptare la condiiile economiei romneti a sistemului
folosit n Statele Unite ale Americii de ctre Federal Deposit Insurance Corporation (FEDIC) i numit
abreviat CAMEL, adic: adecvarea capitalului, calitatea activelor, calitatea managementului, eficienctiguri, lichiditate15.
15 .-Maricica Stoica, Management bancar. Editura Economic Bucureti. 1999. p.51

Practic, prin aplicarea sistemului CAMPL, sunt luate n considerare cinci mari dimensiuni ale riscului de
sistem, monitorizarea lor fcndu-se pentru fiecare banc comercial autorizat s functioneze pe
teritoriul romnesc. Aceasta reprezint, n opinia noastr, o component important a supravegherii
prudenei bancare de tip off-side.
Din punctul nostru de vedere, mai degrab al ideilor promovate prin acest articol, semnificaia acestor
cinci dimensiuni, expus pe scurt, ar putea fi considerat urmatoarea:
C - nivelul si structura de capital; se asociaz riscului de capital al bncii i de solvabilitate, de faliment;
A - calitatea activelor bncii; se asociaz riscului de credit, de plasament financiar i riscului de
corespondent bancar;
M - calitatea managementului bncii, asociat riscului de management;
P - profitabilitatea bncii;
L - lichiditatea bncii, ce ine de riscul de lichiditate
Se poate cu uurin observa c toate aceste dimensiuni, ce in de existena si funcionarea normal a
oricrei bnci, pot fi abordate ntr-o dubl ipostaz. Drept urmare, pe de o parte, se pot face referiri la
indicatori de eficien i performan bancar, iar pe de alt parte, la indicatori de risc. Prin combinaia
lor, prin nivelele nregistrate la un moment dat, dar mai ales prin tendina pe care o nregistreaz ]n
evoluia lor n timp, se poate pune n eviden performana bncii analizate, expunerea ei la risc, poziia
ei n sistem. De aceea considerm c nu se greete atunci cnd se vorbete de indicatori de profitabilitate
i risc.16 Aceasta deoarece indicatorii de risc sunt ntotdeauna legai de indicatorii profitabilitii, ntru-ct
orice banc este obligat s-i asume riscuri pentru a obine un venit i, ca atare, un profit sperat. Intr-un
astfel de context, dou pot fi preferinele de baz ale managementului unei bnci:
- s obin un profit ct mai mare pentru un nivel dat al riscului asumat;
- s se expun la cele mai mici riscuri pentru un nivel dat al profitului .
De aici decurg de altfel i cele dou ntrebri de baz ce frmnt un manager de banc:
- prima, ce grad al riscului global trebuie s-i asume banca pentru a-i spori veniturile ? ;
- a doua, care ar trebui s fie mrimea fiecrui tip de risc pe care i-l asum banca ?
Potrivit reglementrilor n vigoare bncile comerciale au obligaia de a raporta periodic Bncii Naionale
a Romniei nivelul nregistrat al indicatorilor ce compun sistemul CAMPL, majoritatea lor avnd o
frecven lunar. n baza acestor raportri, fiecrei bnci i este stabilit pentru fiecare caracteristic n
parte un nivel de clasificare (rating) de la 1 la 5, n funcie de expunerea la risc i apoi construit, pe 5
trepte aa numitul grad compus de clasificare.
Cele cinci "grade compuse de clasificare" sunt definite dup cum urmeaz:

Grad compus de clasificare 1

Bncile clasificate n aceast grup sunt considerate viabile sub toate aspectele i au, n general, cele cinci
componente evaluate la nivelul de clasificare (rating) "1" sau "2".
Orice deficien este de natur minor si poate fi controlat cu uurin, de ctre consiliul de administraie
i conducerea executiv a bncii.
Aceste instituii bancare sunt capabile s fac fa dificultilor reale care apar pe parcursul derulrii
activitii curente i sunt rezistente la influenele din mediu. Ele opereaz n conformitate cu
reglementrile n vigoare i dispun de cele mai performante practici de administrare a riscului.

Grad compus de clasificare 2

16 .-George H.Hempel, Donald G. Simonson, Bank financial management:strategies and techniques for a
changing industry. Jhon Wiley & Sons Inc. New York, USA. 1991. p 71 73.

Bncile din aceast categorie sunt apreciate ca avnd o structur tehnico-funcional i financiar
sntoas. In acest caz, este posibil s apar unele dificulti considerate moderate, din categoria acelora
pe care managementul bncii poate i dorete s le corecteze.
Aceste instituii sunt apreciate ca fiind stabile i n acelai timp capabile de a depi cu uurin
dificultile provenite din fluctuatii ale pieei i s se conformeze ntr-un mod corespunztor
reglementrilor n vigoare. n aceste cazuri, nu apar probleme deosebite de supraveghere, ntru-ct, n
general, practicile folosite n gestionarea riscului sunt considerate satisfacatoare n raport cu mrimea
institutiei, complexitatea activitii i categoriile de risc la care se expune.

Grad compus de clasificare 3

Bncile clasificate n aceast grup necesit un anumit grad de preocupare din partea organelor de
supraveghere bancar, cu privire la una sau mai multe din cele cinci componente menionate anterior.
De regul ele prezint o combinaie de deficiene care pot oscila ntre moderat si sever.
n comparatie cu bncile cu grad compus "1" si "2" aceste instituii sunt mai puin capabile de a rezista la
fluctuaiile pieei, dat fiind vulnerabilitatea crescut a acestora la influenele de mediu.
Mai mult dect att, aceste institutii se pot afla ntr-un conflict considerat semnificativ cu privire la
aplicarea cu consecven a legilor i reglementrilor n vigoare. Practicile de administrare a riscurilor au
devenit nesatisfctoare, cu toate c managementul este n msur s demonstreze o anumit capacitate
i dorin de a remedia deficienele, ntr-un mod eficient i mai ales la timp.
Aceste bnci cer mai mult dect o supraveghere de rutin, dei declinul lor nu pare probabil, dat fiind
potenialul concurenial i capacitatea financiar a acestora.

Grad compus de clasificare 4

Specific bncilor clasificate n aceast grup este faptul c ele opereaz n condiii nesigure i recurg, de
regul, la practici riscante. In aceste cazuri apar probleme financiare i manageriale serioase care conduc
inevitabil spre performane nesatisfctoare. Problemele nu sunt rezolvate n timp util i ntr-un mod
satisfctor de ctre managementul bncii, practicile manageriale sunt inacceptabile, nerespectarea legilor
si reglementrilor n vigoare este ntrutotul semnificativ, se migreaz n mod curent de la deficiene
severe la extrem de critice.
In general, institutiile din aceasta grup sunt incapabile s reziste fluctuaiilor de pia, declinul lor este
posibil n orice moment, ceea ce reprezint un risc pentru sistemul bancar. Este absolut necesar
o supraveghere atent, aciuni decisive pentru remedierea problemelor.

Grad compus de clasificare 5

Bncile din aceast grup fac uz de cele mai nesatisfctoare i mai riscante practici, au o performan
deficitar devenit cronic, metode de administrare a riscurilor complet inadecvate.
Volumul i gravitatea problemelor aprute depasesc capacitatea sau dorina conducerii bncii de a le
controla i remedia. Declinul este foarte probabil , bncile din aceasta grupa constituind un risc maxim
pentru sistemul bancar.
In astfel de situatii apare n mod firesc necesitatea prezenei unor severe preocupri din punctul de vedere
al supravegherii, a unei asistene financiare externe sau de alt form, cu caracter imediat, pentru a pastra,
dac se poate, viabilitatea acestora. Supravegherea atent i continu a instituiei bancare este absolut
necesar.
Din cele expuse anterior, rezult cu claritate, prezena unei anumite dificulti n a
clasifica bncile comerciale n funcie de gradul compus , o mai sczut precizie,
spunem noi matematic, n determinarea nivelului de expunere la riscul global,
datorit accentului pus pe unele aprecieri ce nu pot fi cuantificate valoric. Suntem

de prere c utilizarea indicatorilor de performan i risc menionai mai sus, prin

acordarea unor grade de importan i apoi, prin ponderarea caracteristicilor
pentru a se stabili o not de bonitate, ar putea fi mult mai benefic, att pentru
managementul fiecrei bnci, ct i pentru autoritatea de supraveghere. 17

Obiectivul fundamental al managementului n bncile comerciale l reprezint, n

ultim instan, maximizarea investiiei propietarilor .Pe lng fondurile avansate de
acionariat, respectiv pe lng capitalurile proprii, orice banc opereaz i cu
resursele atrase de la clieni. Pentru a-i menine investitorii i, n egal msur,
clienii ce ofer resurse bneti, bncile trebuie s realizeze o rentabilitate suficient
de mare pentru a satisface interesul deintorilor de fonduri bneti i s
gestioneze, n cunotin de cauz, riscul la care se expune.

TEMA 3

1.- Principii, reguli i politici ale creditrii bancare.

Principiile fundamentale ale creditrii bancare sunt considerate urmtoarele:
Principiul intermediarului financiar, n baza cruia fiecare banc atrage fondurile bneti
temporar disponibile, pe care le plaseaz apoi sub forma creditului bancar, realiznd pe
seama lor finanarea direct a economiei;
Principiul documentrii creditului, potrivit cruia la baza aprobrii i acordrii unui credit
bancar trebuie s stea o documentaie specific, ntocmit i analizat conform normelor
metodologice i reglementrilor legale n vigoare;
Principiul garantrii creditului, potrivit cruia banca solicit, iar clientul creditat se oblig
s constituie garanii suplimentare, pe seama crora se vor recupera eventuale pierderi
generate de euarea afacerilor creditate, dac va fi cazul;
Principiul diversificrii portofoliului de credite i al divizrii creditelor, n baza cruia
fiecare banc este obligat s-i constituie un portofoliu de credite, potrivit profilului su
de risc, extins asupra unor diferite sectoare economice, precum i diferite categorii de
clieni, s-l clasifice periodic, din punctul de vedere al calitii plasamentului n credite
bancare. De asemenea trebuie s procedeze la divizarea creditelor n micro credite,
credite mici, mijlocii i mari i s respecte limitele de expunere asumate prin politica de
creditare.
17 .- ca principiu, se poate recurge la metoda credit-men, (vezi n acest sens Ioan
Trenca, Managementul financiar al ntreprinderii. Editura Mesagerul Cluj-Napoca.
1997. p 238.

 Principiul proteciei la riscul de creditare, n baza cruia banca este obligat s

implementeze un sistem de management al riscului de creditare, s dispun de
metodologii proprii, eficace, de identificare, evaluare i monitorizare a riscului de credit.
De asemenea este obligat s contituie provizioane pentru riscul de credit i rezerva
pentru riscul de credit, s se foloseasc n activitatea sa de instituiile de sprijin precum,
Centrala Riscurilor Bancare, Arhiva Electronic de Garanii Bancare, Biroul de Credite,
Oficiul de Splare a Banilor, Centrala Incidentelor de Pli.
Principiul rentabilitii, potrivit creia activitatea de creditare bancar trebuie s genereze
un ctig pentru banc, prin incasarea dobnzilor i comisioanelor specifice acestui
domeniu al activitii bancare, diferenelor de curs valutar..
Activitatea bncii de acordare a creditelor se bazeaza pe urmatoarele reguli generale:
a) activitatea de angajare si acordare a creditelor sub toate formele, precum si activitatea
de asumare a unor riscuri, se bazeaza pe resursele proprii si atrase ale bancii.
In acest scop, este necesar ca evidenta contabila sa fie structurata pe un sistem de conturi,
corespunzator, in lei si valuta, de credite si disponibilitati deschise diferentiat, pe urmatoarele
categorii: feluri de valuta; termen scurt, mijlociu, lung; feluri de capital ale agentilor economici:
de stat, privat, mixt, strain sau al persoanelor fizice.
Contabilitatea externa, condusa si organizata cu ajutorul calculatorului, asigura
distribuirea zilnica a extraselor de cont bancare ale clientilor, balanta soldurilor conturilor
clientilor si balanta rulajelor conturilor clientilor in forma stabilita de comun acord cu Directia
Clientela, in functie de necesitatea de analiza, controlul si evidenta acestora in materie de
disponibilitati si credite existente in conturile clientilor, conturi pe care le au in administrare.
b) elementele de analiza care vor sta in toate cazurile la baza asumarii de catre banca a
unor angajamente sunt urmatoarele:

incadrarea in strategia generala a bancii; aceasta strategie generala a bancii vizeaza atat
mentinerea pe linia politicii monetare a BNR cat si obtinerea unui profit cat mai mare,
evitarea riscurilor, gestionarea cat mai eficienta a resurselor bancii;

situatia concreta a fiecarui client; se vor urmari lichidarea, bonitatea, solvabilitatea,

responsabilitatea activitatii desfasurate, precum si pozitia pe piata a fiecarui agent economic;

activitatea de asumare de angajamente si de derulare a operatiunilor de creditare, va fi treptat,

pe masura posibilitatilor, descentralizata in sensul aprecierii serviciilor de clientela din punct
de vedere al localizarii teritoriale.
In acest scop, data fiind tendinta generala de descentralizare a activitatii economice se vor

urmari deschiderea cat mai rapida de sucursale, in toate resedintele de judet si in marile orase
industriale.

in toate cazurile, se va urmari corelarea directa, generala a posibilitatilor de refinantare

existente in momentul respectiv;

atentie deosebita se va acorda categoriilor de garantii ce se vor putea fi obtinute in acoperirea

angajamentelor asumate, in numele clientilor sai, intre care, un loc deosebit trebuie sa ocupe
garantiile materiale reale oferite de client, bazate pe propria loc activitate, precum si
garantiile bugetare;

Directia Contencios, va trece la executarea garantiilor reale (ipoteci, gajul, scrisorile de

garantie sau firma etc.) sau actionarea in justitie pentru recuperarea creantelor detinute asupra
clientilor, in cazul in care se constata una din urmatoarele situatii:

una din declaratiile pe linie financiar contabila, de organizare contabila, sau de orice alta
natura solicitata de banca, se va dovedi falsa;

obiectul nu se inscrie in parametrii de eficienta economica;

clientul nu are suficiente disponibilitati in conturile sale pentru achitarea la termen si in

cuantumul prevazut, a obligatiilor ce-i revin, fata de banca;

derularea operatiunilor legate de angajamentele asumate de banca, pentru si in numele clientelei,

trebuie sa asigure alocarea unor sume importante pentru constituirea de provizioane de risc, daca
tinem seama de gradul de incertitudine ridicat, generat de faptul ca majoritatea clientilor sunt noi,
precum si de necesitatea acoperirii angajamentelor asumate in conformitate cu practica bancara
internationala.
I Politicile generale vizeaz diminuarea riscului de credit care se refer att la clienii
persoane juridice ct i la persoanele fizice sau persoanele aflate n relaii speciale cu banca, i
privesc, n principal, urmtoarele:
Volumul i structura creditelor (lei/valut, maturiti), determinat la rndul su, de
volumul i structura resurselor de creditare atrase de la clientel, fiind interzis acordarea de
credite pe termen de peste 90 de zile pe seama resurselor la vedere mai mult de cca 30 % din
soldul mediu permanent al acestor disponibiliti. Pentru limitarea riscului valutar i a unor
pierderi determinate de convertirea dintr-o valut n alta, creditele n valut se acord, de regul,
clienilor care realizeaz exporturi i asigur astfel resursele valutare necesare rambursrii ratelor

de credit i plii dobnzii. n acest scop, banca i deruleaz activitatea de creditare pe baza
Planului de credite i al resurselor de acoperire ale acestora, care are caracter operativ
(trimestrial) i se supune aprobrii organelor de conducere ale bncii, iar respectarea sa este
obligatorie.
Limitarea accesului la credite a agenilor economici cu datorii restante ctre bugetul
statului i bugetul asigurrilor sociale de stat, al cror mod de plat nu a fost reglementat.
Nivelul unei expuneri mari nu poate depi 20 % din fondurile proprii ale bncii, a cror
dimensiune este comunicat lunar de Direcia General de Metodologie i Management al
Riscurilor tuturor unitilor bancare teritoriale pentru a fi avute n vedere n expunerile privind
activitatea de creditare.
Suma total a expunerilor mari nu poate depi de 8 ori nivelul fondurilor proprii ale
bncii. n vederea stabilirii expunerilor mari, banca monitorizeaz n permanen expunerea fa
de clienii si care au calitatea de debitori unici, precum i expunerea fa de primii 100 de clieni
ai bncii.
Toate creditele, scrisorile de garanie i orice alte angajamente n lei i valut pe termen
scurt, mediu i lung acordate unui agent economic nu pot depi de 12 ori capitalurile proprii ale
agentului economic respectiv. Prin capitalurile proprii ale agentului economic, se nelege
capitalul social i primele legate de capital, diferenele din reevaluare, rezervele, fondurile,
rezultatul reportat din anii precedeni, rezultatul exerciiului, subveniile pentru investiii,
provizioanele reglementate, precum i aportul ntreprinztorului individual (ct. 108), dac exist
angajamentul scris, n form autentic, privind meninerea acestuia pe toat durata creditrii.
Prin excepie, Comitetul de Direcie al bncii poate aproba, de la caz la caz, acordarea
unor credite mai mari de 12 ori dect capitalurile proprii ale agenilor economici.
De asemenea, condiia de mai sus nu se aplic n cazul clienilor care garanteaz
creditele, scrisorile de garanie sau alte faciliti cu depozite colaterale.
Regiile autonome pot contracta credite n proporie de cel mult 20 % din veniturile brute
realizate n anul precedent sau pot emite titluri negociabile pe pia, n aceeai limit, pentru
acoperirea cheltuielilor curente, atunci cnd mijloacele acestora sunt insuficiente n decursul unui
an. Contractarea de credite peste plafonul stabilit se face cu aprobarea Ministerului Finanelor
Publice sau, dup caz, a direciilor generale ale finanelor publice i controlului financiar de stat.
Valoarea total a mprumuturilor angajate de autoritile administraiei publice locale nu
poate depi 5 % din totalul veniturilor estimate a fi ncasate de acestea pe durata anului fiscal n
care se face mprumutul (venituri curente, venituri din capital i venituri cu destinaie special).
Conform art.51 din Legea finanelor publice locale nr. 189/1998, autoritilor administraiei
publice locale i se interzise accesul la orice fel de mprumut, dac totalul datoriilor anuale
reprezentnd ratele scadente la mprumuturile contractate, dobnzile i comisioanele aferente
acestora, inclusiv ale mprumutului care urmeaz s fie angajat n anul respectiv, depete limita
de 20 % din totalul veniturilor curente ale bugetelor locale, inclusiv cotele defalcate din
impozitul pe salarii.
n cazul clienilor inclui n programe guvernamentale speciale de restructurare, redresare
financiar etc., banca va putea acorda credite numai n limita sumelor cuprinse n aceste
programe, cu aprobarea i n condiiile stabilite de organele abilitate.
Acordarea de credite i eliberarea de scrisori de garanie n lei i valut, pe termen scurt,
mediu i lung pentru subunitile fr personalitate juridic, care potrivit actelor de constituire
aparin unor regii autonome, societi comerciale, sau altor uniti centrale care se constituie ca
un singur debitor, se va efectua de ctre sucursalele judeene, sucursalele i ageniile bncii n

limita competenelor stabilite, numai dup obinerea avizului scris de la Direcia General de
Metodologie i Management al Riscurilor din Centrala bncii, din care s rezulte c sunt
ndeplinite condiiile de acordare, competenele de semnare a contractului de credite i de gajare
n favoarea bncii a unor bunuri din patrimoniu economic.
Pentru prevenirea riscului, banca nu acord credite:
- agenilor economic care nregistreaz pierderi i nu au perspectiv de redresare, cu
excepia cazurilor n care prin acte normative s-a reglementat astfel;
- agenilor economici care nu contribuie cu capital propriu la finanarea mijloacelor
circulante sau la realizarea proiectelor de dezvoltare (investiii);
- agenilor economici cu datorii fa de banc, trecute de aceasta n afara bilanului i care
nu prezint programe de redresare viabile, n msur s asigure recuperarea creanelor n cel mai
scurt termen posibil;
- unitilor economice pentru care s-a instituit procedura de reorganizare sau faliment n
conformitate cu prevederile Legii nr. 64/1995 privind procedura reorganizrii i falimentului, cu
excepia cazurilor n care instana judectoreasc hotrte c pot fi acordate credite n vederea
reorganizrii i redresrii activitii debitorului;
- agenilor economic ale cror datorii au fost predate spre valorificare la A.V.A.B. i nu iau reglementat modul de achitare a datoriilor respective.
Pentru gestionarea unitar i eficient a riscurilor bancare, n Centrala bncii a fost
nfiinat i funcioneaz Comitetul de risc, ca organism de sintez consultativ al Conducerii
bncii. Comitetul de risc analizeaz condiiile de producere a riscului bancar i propune politicile
bncii pentru protecia mpotriva riscurilor generate de activitatea de creditare, subscriere,
tranzacii comerciale i alte activiti desfurate de banc n interesul clienilor din ar i
strintate. Comitetul de risc urmrete permanent riscul i toate poziiile din bilan, n special
riscul lichiditii, riscul de credit, riscul ratei dobnzii, riscul de capital i riscul valutar. De
asemenea, expunerile mai mari de 10 % din fondurile proprii ale bncii se aprob, potrivit legii,
de consiliul de Administraie al bncii, cu unanimitate de voturi, pe baza unui raport al
Comitetului de risc.
Componentele pentru aprobarea creditelor, a scrisorilor de garanie i altor angajamente,
sunt stabilite n sistem piramidal, n raport cu expunerea total a bncii fa de debitorul
respectiv.
Creditele pentru persoanele aflate n relaii special cu banca nu vor putea depi 20 % din
fondurile proprii ale bncii, iar la acordarea lor se vor aplica prevederile Normelor Bncii
Naionale a Romniei privind limitarea riscului de credit al bncilor.
La acordarea creditelor, bancare se are n vedere ntotdeauna principiul ca prima surs de
rambursare a creditului s fie considerat capacitatea mprumutatului de a genera lichiditi, iar
garaniile materiale trebuie s constituie ntotdeauna ultima surs de rambursare a creditului i de
plat a dobnzilor aferente. Banca solicit mprumutailor s asigure bunurile admise n garanie
la societi de asigurare-reasigurare agreate.
Prima garanie obligatorie a oricrui credit o constituie cesionarea n favoarea bncii a
cash-flow-ului agentului economic, care se va derula prin conturi deschise la unitile teritoriale
ale bncii.
Calitatea portofoliului de credite n lei i valut, pe total banc i pe uniti teritoriale,
precum i pe maturiti (pe termen scurt, mediu i lung), este supus unei monitorizri
permanente, pentru sesizarea prompt a oricror factori de risc n derularea operaiunilor de

creditare. n acest scop s-a stabilit un sistem de rating de credite pe sucursale judeene al crui
nivel nu poate fi depit.
Administrarea riscului general de credit, rezultat din ansamblul activitii de creditare
presupune constituirea rezervei generale pentru riscul de credit, n limita a 2 % din soldul
creditelor acordate, existent la sfritul anului, n conformitate cu Normele B.N.R.
Dispersia riscului prin sindicalizarea mprumuturilor mari cu alte societi bancare
/romneti i/sau strine).
II Politicile specifice de diminuare a riscului se stabilesc n funcie de evoluia general a
economiei, de orientrile stabilite prin programele de guvernare etc., i au n vedere urmtoarele:
susinerea prin intermediul creditelor a ntreprinderilor mici i mijlocii i n general a
sectorului privat, urmrindu-se corelarea structurii creditelor pe forme de proprietate cu
contribuia celor dou sectoare la realizarea produsului intern brut;
promovarea unei politici de sprijinire prin credite a produciei pentru export i a
exportului de produse, inclusiv pe calea practicrii unor dobnzi difereniate, n scopul asigurrii
necesarului de valut i echilibrrii balanei de pli;
expunerea ctre sectorul agricol se va efectua cu pruden, avnd n vedere ca, pe lng
riscul general economic, n acest sector exist i riscul natural cu consecine grave asupra
rambursrii creditelor i plii dobnzilor la scadenele prevzute n contractele de credite;
interzicerea accesului la credite pentru agenii economici nerentabili i fr posibiliti
certe de redresare, care nregistreaz pierderi din activitatea desfurat;
monitorizarea agenilor economici, clieni ai bncii, care se vor lichida i stabilirea
msurilor corespunztoare de recuperare a creanelor bncii provenind din credite i dobnzi,
inclusiv pe calea executrii silite a garaniilor;
alocarea plafoanelor de credite, n lei i valut, pe uniti teritoriale se face difereniat pe
baza unor criterii valorice realizate de acestea;
competenele de aprobare a creditelor i scrisorilor de garanie se reduc cu 50 % sau se
suspend pe timpul ct unitatea bancar nregistreaz credite restante i/sau dobnzi nencasate
mai vechi de 30 de zile ntr-o pondere ce depete 20 % i respectiv 50 % din total portofoliu;
modificarea nivelului de dobnd perceput de banc la creditele acordate, n funcie de
serviciul datoriei mprumutailor;
monitorizarea agenilor economici cu cele mai mari datorii restante ctre banc, parteneri,
buget, care desfoar activiti nerentabile, cu performane financiare nrecorespunztoare;
acordarea cu prioritate a creditelor pe obiect, cu urmrire distinct, pe contracte
economice separate i reducerea corespunztoare a volumului creditelor globale de exploatare;
n vederea dispersiei riscului de credit se va urmri introducerea pe scar larg a
creditelor de consum pentru populaie, ceea ce permite stimularea cererii i pe aceast baz, a
relansrii produciei.
Politicile specifice de risc de credit se stabilesc i se revizuiesc periodic, sau ori de cte ori
este nevoie i se supun aprobrii Comitetului de direcie i Consiliului de Administraie al bncii,
la propunerea Comitetului de risc.
III Politici sectoriale de risc de credit in seama de faptul c n practica bancar se
recunoate pericolul concentrrii excesive a creditelor fa de o anumit ramur de activitate.

Prin sistemul de monitorizare continu a portofoliului de credite, banca analizeaz expunerea

sa fa de toate ramurile de activitate i i stabilete politica de alocare a creditelor pe sectoare
de activitate. La stabilirea limitelor de expunere pe ramuri de activitate (polarizarea sectorial a
riscului), banca utilizeaz un sistem de analiz tip scoring care are la baz o serie de indicatori
de evaluare a performanelor fiecrei ramuri. Criteriile de apreciere a performanelor unei ramuri
de activitate avute n vedere, sunt urmtoarele: creditele restante i ponderea acestora n totalul
creditelor angajate; dobnzile restante pe ramuri de activitate; calitatea portofoliului de
mprumuturi i volumul provizioanelor specifice de risc; rentabilitatea ramurii n raport cu
volumul creditelor angajate de unitile cu pierderi; ponderea creditelor acordate sectorului privat
n total ramur etc.
Pe baza scorului mediu stabilit n funcie de punctajul obinut pentru fiecare criteriu n parte i
de tendinele de dezvoltare ale acestor ramuri de activitate, potrivit prevederilor i orientrilor
din programele guvernamentale, se stabilete politica bncii, pentru perioada urmtoare,
respectiv de: majorare, meninere sau reducere a expunerii fa de acestea. Menionm c, aceste
limite de expunere sectoriale sunt orientative i c la fundamentarea deciziei de creditare rmne
drept argument de baz ratingul de credit al clientului. Limitele de expunere pe ramuri de
activitate se reactualizeaz periodic (trimestrial), se supun aprobrii Comitetului de direcie i
Consiliului de Administraie al bncii i se comunic unitilor bancare teritoriale.
2.-Politica de creditare a unei bnci formulare i structur
Formularea politicii de creditare:
O politica de creditare poate sa fie apreciata ca fiind corecta daca in elaborarea ei s-a acordat
prioritate atingerii urmatoarelor obiective:
-

selectia unor credite sigure si cu o probabilitate maxima de rambursare;

asigurarea unor plasamente fructuoase pentru fondurile de care dispune banca;

incurajarea extinderii creditelor care corespund nevoilor pietelor pe care opereaza banca.

Politicile de creditare varieaza in timp si in functie de ciclul economic. Ele trebuie sa fie
actualizate si sa devina adaptabile la modificarile mediului concurential si economic.
.Structura politicii de creditare
Politica de creditare contine trei parti principale:
Prima parte stabileste cadrul general si obiectivele politicii de creditare. Ea contine
informatii referitoare la:
-

obiective pot fi interne sau externe dupa prioritatile bancii;

strategii (tipuri de credite si structura portofoliului de credite; structura creditelor in functie

de lichiditatea si scadenta lor; marimea portofoliului de credite);

definirea pietelor;

caracteristici ale creditelor (tipuri de credite; garantii; termeni de creditate);

responsabilitati referitoare la aprobarea creditelor si controlul calitatii acestora.

Partea a doua contine principiile si procedurile pa care banca isi bazeaza procesul de

creditare. Cuprinde:
-

protectia prin asigurare;

documentatia si garantiile mobiliare;

incasarea creditelor restante si recuperarea garantiilor;

norme si reglementari legale;

stabilirea ratei dobanzii percepute;

informatii financiare solicitate de la debitori;

etica profesionala si conflicte de interese;

examinarea si controlul periodic al calitatii creditelor.

Protectia prin asigurare: Asigurarile financiare reprezinta un concept nou, prin care
asiguratul elimina riscurile de pierderi financiare care pot sa apara n activitatea sa,
transferndu-le unui asigurator. n cazul bancilor, asigurarea are doua laturi: asigurarea
bonitatii clientului si asigurarile reale. Aceasta protectie se poate realiza pentru bunuri, pentru
persoane, pentru banca insasi ca beneficiar de asigurari si reasigurari. De regula, este
recomandabil sa se incheie contracte de asigurare pentru toate riscurile asigurabile in conditii
de eficienta. Asigurarile financiare sunt diferite de garantiile bancare.

Documentatia si garantiile: garantia bancara reprezinta asigurarea bancherului pentru

ntarirea pozitiei sale de creditor. Garantiile sunt de mai multe feluri: garantii reale, care sunt
acele garantii care constau n afectarea speciala a unor bunuri individualizate pentru
garantarea creditului sau a scrisorii de garantie. Garantia reala este ntotdeauna un element de
activ mobiliar sau imobiliar, concretizndu-se n ipoteca si gajuri. O alta forma a garantiilor o
reprezinta garantiile personale, respectiv angajamentul luat de o terta persoana fizica sau
juridica de a plati, n cazul n care debitorul este n incapacitate de plata. Alte garantii sunt:
depozite n numerar, n lei si n valuta; creante cesionate n favoarea bancii; garantii primite
de la societati de asigurari, de la clientela financiara, spre exemplu Fondul de Garantare a
Creditelor pentru ntreprinderile Mici si Mijlocii; scrisori de garantie bancara. Documentatia
si garantiile mobiliere solicitate trebuie sa se constituie in dosare de creditare uniforma la
nivelul intregii banci, indiferent de locatia unitatii bancare operative si de personalul angajat.

Tratamentul creditelor restante si recupararea garantiilor: se poate raliza printr-un

compartiment specializat care poate avea si sarcini de control. Procedura cuprinde
informatiile de semnalizare a dificultatilor, detectia acestora, raportarea masurilor immediate,
controlul garantiilor si, eventual, detectia fraudelor. Creditele restante pot avea cauze
obiective legate de evolutia ciclului economic, sau cauze subiective, de fapt, un eufemism
pentru a desemna managementul bancar defectuos.

Detectia problemelor: Principalul factor perturbator n activitatea unei banci consta n

acordarea de credite neperformante. Pentru reducerea pierderilor din credite neperformante si
pentru a proteja depozitele persoanelor fizice sau juridice, cei implicati n activitatea de
creditare trebuie sa procedeze cu responsabilitate la evaluarea riscurilor pe care le presupune
acordarea mprumuturilor si sa depuna toate eforturile pentru a-si ncasa debitorii. Detectia
problemelor se poate face din timp daca evolutia calitatii debitoului si a mediului sau
economic sunt urmarite indeaproape de banca printr-un ofiter de credite.

Normele si reglementarile legale:

reprezinta un element dinamic al mediului in care

opereaza banca, si de aceea, politica de creditare trebuie sa reflecte nu numai straea actuala a
sistemului de reglementari ci si, in masura in care acest lucru este posibil, cele mai probaile
directii de concentrare a atentiei autoritatilor bancare. Reglementarile bancare echiveleaza cu
impunerea unor limite a unor interdictii referitoare la activitatea de creditare: operatii si
volum.
6

Stabilirea pretului de crditare: cel mai important element il reprezinta determinarea nivelului
dobanzii percepute, a ratei acesteia.

Informatiile financiare: solicitate de la clienti trebuie sa fie si ele specificate in politica de

creditare pentru a anu apare diferente semnificative de tratament intre cererile tratate de
diferiti ofiteri de credite si diferiti clienti tratati de acelasi ofiter. Accesul la aceste informatii
necesita solicitarea rapoartelor financiare periodice (bilantul si declaratia de impunere) si
intocmirea situatiei financiare personale pentru actionari, directori, clienti, individuali.

Examinarea si controlul periodic al calitatii creditelor: inspectarea portofoliului de credite

trebuie definita prin obiectivele urmarite, formulata fara ambiguitati si organizata
corespunzator. Obiectivele urmarite sunt: reducerea pierderilor la portofoliul de credite,
detectarea prematura a erorilor si a problemelor, stimularea initiativei ofiterilor de credite
pentru autocontrolul si informare, respectarea standardelor formale de creditare prin

verificarea dosarelor de creditare, respectarea normelor interne si a celor legale, informarea

prin exceptie si periodica a conduceriicu privire la starea si evolutia calitatii portofoliului de
credite, fundamentarea prelevarilor pentru pierderi.
Partea a treia se refera la normele de creditare si tipuri de credite. Normele trebuie sa cuprinda
descrierea tipului de credit, destinatia creditului, scadentele preferate, tarifarea (dobanda, rate,
comisioane, solduri minime creditoare, etc.) plafoanele (minim si/sau maxim), asigurarile,
garantiile solicitate, procedura de aprobare a creditului.
3.- Gestiunea riscului global de creditare principii, indicatori specifici, finanarea riscului
global de creditare
Princippile, care stau la baza getiunii riscului de credit global
Gestiunea riscului de credit global are la baza doua principii: diviziunea si limitarea
riscurilor.
1. Diviziunea riscurilor de creditare: urmareste evitarea concentrarii prin diversificarea
plasamentelor si a creditelor in special. Concentrarea clientilor intr-un singur domeniu de
activitate este relativ periculoasa pentru o banca universala: in perioada de recensiune pot
interveni greutati de exploatare. In sfera creditarii particularilor, diversificarea portofoliului este
in primul rand o diversficare teritoriala. La creditarea agentilor economici importanta este
diversificarea sectoriala sau economica, iar in ceea ce priveste clientii suverani bancile au de a
face cu diversificare geografica. In Romania bancile propun o diversificare a portofoliilor
institutionale prin dezvoltarea activitatilor de creditare a sectorului privat. Se poate intampla, ca
o intreprindere mare sa aiba nevoi de creditare care sa depaseasca limita rezonabila a unei
singure banci. De regula, in aceste cazuri, daca gradul de dezvoltare a pietelor o permite, astfel
de firme recurg direct la piete pentru a-si asigura finantarea fara intermediar. O alta solutie poate
fi constituirea de pool-uri bancare. Un pool bancare reprezinta ansamblul bancilor unei singure
intreprinderi mari, ansamblu structurat si organizat de o maniera precisa. Aceasta solutie are
dezavantajul ca dilueaza responsabilitatea bancilor unei singure intreprinderi mari, ansamblu
structurat si organizat de o maniera precisa. Aceasta solutie are dezavantajul ca dilueaza
responsabilitatea bancilor participante, dar si avantajul divizarii riscurilor. Pool-ul permite si
participarea bancilor mici la finantarea marilor intreprinderi, si are si autoritate mai mare in
impunerea unui plan de redresare a debitorului in caz de faliment.
2. limitarea riscurilor: are caracter normativ si autonormativ. Fiecara banca, in functie de
calitatea mediului economic si de evolutia parametrilor sai proprii, asigura limitarea riscurilor in
doua feluri: global si analitic, astfel:

- fixand o limita proprie, interna in angajamentul sau global in operatii riscante, dar rentabile; se
stabileste o limita maxima pentru ponderea activitatilor riscante in total active sau relativ la
capitalul bancar
- fixand plafoane de credite pe debitor, grup de debitori, sector de activitate sau zona geografica
pentru a preveni ca modificari semnificative ale situatiei economice a acestor grupe sa ii
afecteaza negativ expunerea la risc.
Banca centrala, ca autoritate bancara, isi asuma responsabilitatea limitarii expunerii
consolidate la risc in cadrul sistemului bancar, stabilind norme cu caracter obligatoriu. Rolul
autoritatii de control este de impulsionare, control si sanctionare. Normele (5/1992 Normele
BNR) se refera la limitarea riscurilor si vizeaza imprumuturile mari acordate clientilor de catre
societatile bancare. Conform acestor norme un imprumut este considerat mare, daca suma tuturor
imprumuturilor acordate unui singur debitor, inclusiv a garantiilor si a altor angajamente asumate
in numele acestui client, depaseste 10% din capitalul propriu al societatii bancare. Se considera
un singur debitor orice persoana sau grup de persoanae fizice sau juridice care beneficieaza
impreuna sau cu titlu individual de imprumuturi acordate de aceeasi banca si acre sunt legate
economic intre ele. Suma totala acordata ca imprumut mare nu poatee depasi de 8 ori nivelul
capitalului propriu a societatii bancare, imprumuturile mari acordate unui singur client nu pot
depasi 20% din capitalul propriu al unei societati bancare. Aceste normee sunt aliniate la
standardele europene, stipulate in Directiva privind riscurile mari (92/121/CEE). Debitorul mare
este definit tot relativ la capital: 10% din capitalul propriu si capitalul suplimentar; nici una
dintre acesti debitori nu poate avea fata de banca angajamente mai mari de 25% din capital, iar
daca debitorul este companai mama, o subsidiara sau alta companie afiliata la acest holding,
atunci limita este de 20%. Suma acestor imprumuturi nu poate depasi de 8 ori capitalul bancii.
Regula este in vigoare in toate statele membre de la 1 ianuarie 1994.
Indicatori ai riscului global de creditare
Prin analiza si monitorizarea permanenta a unui sistem de indicatori se poate cuantifica
expunerea totala a bancii la riscul de credit. Indicatorii se pot grupa in trei categorii: indicatori de
pondere, indicatori de dinamica si indicatori relativi, de corelare a activelor cu capitalul bancar.

I. Indicatori de structura sau de pondere exprima procentual , la un moment dat,

structura activelor bancare sau a portofoliului de credite. Ca indicatori de risc monitorizati se pot
folosi urmatoarele:

credite totale raportate la total active: cu cat ponderea creditelor in total active este mai

ridicata, cu atat activitatea bancara este perceputa ca fiind mai riscanta; prin politica de creditare
se pot stabili un plafon al acestei masuri si/sau praguri de alerta. Daca valoarea portofoliului de
valori mobiliare este semnificativa, atunci trebuie calculat si raportul dintre creantele totale
asupra debitorilor (credite acordate plus titluri de portofoliu) si activele totale.

credite de calitate medie raportate la credite totale: exprima direct ponderea creditelor de

calitate inferioara in total credite. Prin credite de calitate medie intelegem creditele in observatie
plus creditele substandard si cele indoielnice.
pierderi

la portofoliul de credite raportate la valoarea totala a portofoliului de credite: valoarea

acestui indicator trebuie sa fie cat mai mica pentru ca portofoliul sa fi fost gestionat eficient din
punct de vedere al riscului de creditare. Pornind de la aceaste marime se stabilesc rezervele la
portofoliul de credita, din care sunt acoperite aceste pierderi.
II. Indicatori de dinamica exprima evolutia in timp a unor indicatori valorici a caror
marime este corelata cu evolutia riscului de creditare inainte sau dupa creditarea efectiva.

dinamica fondului de rezerva pentru acoperirea pierderilor: la portofoliul de credite exprima

felul in care conducerea bancii anticipa evolutia expunerii la riscul de creditare: cu cat cresterea
rezervelor planificate pentru care se constituie provizioane este mai mare, cu atat se poate spune
ca banca anticipa pierderi mai mari, deci este de asteptat o scadere a calitatii portofoliului de
credite. Indicatorul este mai ales, de uz extern, fiind folosit la nivelul intregului sistem bancar ca
un semnal de alarma pentru terti si larg mediatizat de presa de specialitate.

dinamica activelor si a creditelor totale: sunt interpretate ca indicatori al riscului de creditare

cand exprima o crestere accelerata. Aceasta deoarece se presupune, in baza experientei, ca

fiecare societate bancara are o capacitate limitata de a gestiona corect un portofoliu de un anumit
volum.
III. Indicatori relativi, de corelare a activelor bancare cu capitalul si fondurile bancare,
sunt important de urmarit deoarece dau o expresie cantitativa a raportului dintre expunerea la risc
si sursa de finantare a acestei expuneri.

profitul net raportat la pierderile la profitul de credit: profitul net este sursa principala de

finanatre a pierderilor, dar acoperirea acestora nu este singura sa destinatie. Calculat in aceasta
forma, indicatorul in cele mai multe cazuri este supraunitar. Se poate calcula si in forma inversa,
obtinand un rezultat subunitar. Cel mai important este ca resursele sa fie acoperitoare.
raportul dintre fondul de

rezerva si pierderile inregistrate: acest raport trebuie sa fie

supraunitar pentru a putea aprecia ca managementul este prudent.
Finantarea
Pentru acoperirea pierderilor la portofoliul de credite se folosesc atat retinerea riscurilor, cat si
cedarea lor prin asigurare. Bancile pot opta pentru asigurari pentru bunurile ce se constituie
garantie materiala a creditului acordat sau asigurari de viata si de accidenti pentru titularii privati
ai unor contracte de creditare pe termen lung. Acest modalitate de protectie este foarte eficienta
si putin costisitoare pentru banca, deoarece acete cheltuieli cu asigurarea pot fi impuse clientilor.
Tratamentul creditelor problematice se face in functie de poliutica de creditare a bancii;
creditele nerambursate la scadenta si cele indoielnice pot fi tratate in mai multe feluri. Unele
banci opteaza pentru mentinerea creantelor active pana cand debitorul se redreseaza, pana cand
sunt prestate de timp sau pana cand sunt fortate de autoritatea bancara sa recupereze pierderea
inregistrand-o ca atare. Este cazul cel mai frecvent in fostele tari socialiste pentru bancile de stat
care au o clientela formata predominant din intreprinderile de stat. Alte banci considera creanta
nerambursata pierdere pe care o acopera din rezerva, iar apoi incearcaa sa recupereze cat mai
mult de la debitor. Bancile fie colecteaza fonduri din creantele reduse sau trecute la pierderi, fie
renegocierea sau anularea creantei. Bancile incearca sa renegocieze termenii contractului de
creditarea, daca astfel obtin sanse mai mari sa recupereze cel putin o parte a creantei. Cand
creanta nu a fost onorata de cel putin 180 de zile va fi trecuta la pierderi sau va fi redusa.
Garantiile bancare sunt solicitate de banca pentru acoperirea creditelor acordate si a altor
angajamente. Aceste garantii sunt folosite in caz de insolvabilitate a debitorului pentru a acoperi
prin vaorificarea debitorului neacoperit de beneficiarul facilitatilor ofrite de banca. Portofoliul de
garantii poate contine atat garantii personale (angajamentul altor debitori de a onora datoria in
caz de insolvabilitate a debitorului personal) cat si garantii reale (afectarea reala a unui bun
material mobil sau imobil pentru garantarea obligatiei). Solicitarea garantiilor se face de catre
fiecare banca, conform normelor de creditare al fiecarei banci. In conformitate cu solicitare
bancii, garantiile sunt oferite de catre clienti. Apoi, banca verifica garantiile prezentate de client,
dupa care le accepta. A cincea etapa este instrumentarea juridica a garantiilor diferita in functie
de tipul de garantie acceptat. Ultima etapa consta in executarea garantiilor, nu mai are caracter
obligatoriu. In Romania materializarea garantiilor in cazul limita, cand numai prin valorificarea

lor se mai pot acopei pierderile suferite de banci este greoaie. Bancile sunt obligate sa initieze
actiuni in justitie pentru obtinerea titlului executoriu si numai dupa aceea pot sa treaca la
vanzarea bunurilor ce s-au constituit drept garantie materiala a creditului.
4.- Managementul riscului de credit obiective, responsabiliti, instrumente
2.1. Funcia managementului riscului de creditare

Riscul este inerent tuturor operaiilor comerciale, totui n bncile i

instituiile financiare riscul de credit este un factor esenial ce trebuie
gestionat. Riscul de credit reprezint probabilitatea ca debitorul s nu-i
achite obligaiile la scaden. Deci riscul de credit deriv din creditarea
firmelor, persoanelor fizice, altor bnci sau instituiilor financiare de ctre
banc (Focus Group on Credit &Risk Management, 2005, pg. 3).

Managementul riscului de credit trebuie s fie un proces care permite

bncilor gestionarea portofoliului de credit cu scopul minimizrii pierderilor i
atingerii unui nivel acceptabil al profitului. Managementul riscului presupune
identificarea,
msurarea,
agregarea,
planificarea,
gestionarea
i
monitorizarea riscurilor aferente operaiilor bancare. Riscurile bancare
trebuie identificate nainte de a putea fi msurate i gestionate. Bncile
deosebesc urmtoarele categorii de riscuri:
-

riscul de credit
riscul de pia
riscul operaional. (OeNB & FMA, 2004, p. 51).

Riscul de credit definit ca probabilitatea ca debitorul sau cumprtorul

instrumentului financiar s nu fie capabil de plata dobnzilor sau de
rambursarea creditului la scaden - este o parte inerent a activitii
bancare. Riscul de credit nseamn rambursarea creditului cu ntrziere sau
nerambursarea acestuia, care poate genera probleme ale cash-flow-ului sau
poate afecta lichiditatea bncii. Riscul de credit este cauza principal a
falimentelor bancare, ceea ce este motivul impunerii unor cerine minime n
gestionarea riscului de credit. Punctul de pornire al managementului riscului
de credit este identificarea riscurilor existente i poteniale inerente
activitii de creditare. (Hennie van Greuning, Sonja Brajovic Bratanovic,
2004, p. 135).

Riscul de credit este determinat pornind de la pierderile poteniale ale

portofoliului de credit. Pierderile poteniale n activitatea de creditare pot fi
divizate n pierderi ateptate i pierderi neateptate.

Pierderile ateptate arat mrimea pierderilor din activitatea de creditare

estimate de ctre banc pe baza portofoliului de credit pe o perioad
determinat. Bncile estimeaz riscul portofoliului cu ajutorul nivelului
pierderilor neateptate prin calcularea abaterii medii ptratice a pierderilor
sau diferena dintre pierderea ateptat i cuantilele pierderilor de credit.

Managementul riscului are funcia de planificare a poziiei de risc a bncii i

gestionarea activ a riscurilor pe baza acestor planificri. Gestionarea
nseamn: limitarea poziiei de risc, precum i reducerea sau creterea
posibil a acestor limite cu ajutorul instrumentelor financiare sau a tehnicilor
corespunztoare. Aceste instrumente sau tehnici vizeaz riscul individual sau
riscul portofoliului. Cele mai utilizate instrumente ale managementului sunt:
-

evaluarea creditelor individuale ponderat cu riscul aferent

stabilirea unor limite ale expunerii portofoliului de credit sau ale
poziiei individuale
utilizare garaniilor, derivatelor i asigurrilor de credit
securitizarea riscului
cumprarea i vnzarea activelor (OeNB & FMA, 2004, p. 52).

Monitorizarea riscului este utilizat pentru a verifica dac riscurile existente se

ncadreaz n limitele previzionate, asigurnd astfel capacitatea instituiei de
a suporta aceste riscuri. Astfel este msurat eficiena msurilor
implementate n controlul riscurilor i pot fi aplicate noi msuri dac este
necesar.
2.2. Controlul riscului
Riscul
din:
-

de credit necesit elaborarea unui sistem de control al riscului. Aceast necesitate rezult
lipsa de lichiditate n activitatea de creditare
piaa imergent al instrumentelor de hedging
etapele procesului securitizrii riscului de credit
metode parial nesofisticate a msurrii riscului de credit i simularea efectului hedgingului instrumentelor utilizate (OeNB & FMA, 2004, p. 68).

Controlul riscului face parte din procesul managementului riscului global urmnd dup
cuantificarea i planificarea riscurilor. Scopul controlului riscului este reducerea riscurilor la un
nivel ce poate fi gestionat de ctre banc. Riscul trebuie controlat att la nivel individual ct i la

nivel de portofoliu. Sunt numeroase instrumente ce pot fi utilizate n procesul de control al

riscului. n funcie de situaie sa, fiecare banc trebuie s determine instrumentele ce pot fi
utilizate economic i pot ajuta la atingerea unei stri agregate de ctre banc. Efectele controlului
riscului sunt puse n eviden prin compararea poziiei de risc previzionate cu cele actuale. Dac
limitele sunt depite, controlul managementului riscului are sarcina de a sugera msuri de
reducere a acestor
riscuri.
Este necesar divizarea portofoliului n subportofolii pentru msurarea i gestionarea eficient a
riscului de credit. Divizarea este bazat n general pe omogenizarea creditelor. Omogenitatea
nseamn comparabilitatea creditelor n termeni de riscuri asociate. Gruparea creditelor n
subportofolii n-ar trebui s aib un impact negativ asupra proceselor de vnzare. Definirea i
delimitarea subportofoliilor trebuie s derive din strategia bncii. Conform Noului Acord Basel
segmentarea trebuie s urmeze urmtoarea structur:
- expunere suveran
- expunere bancar
- expunere corporal
- expunere de retail
- expunere de capital.
Repartizare n subfortofolii este efectuat de ctre managerul de portofoliu care este responsabil
pentru controlul riscului subportofoliilor.
n practic, bncile aprob numai acele credite care se integreaz n structura portofoliului.
Scopul bncii este includerea acelor credite n portofoliu care corespund strategiei bncii i pot fi
evaluate adecvat riscului. Riscurile individuale de credit pot fi gestionate prin limitarea expunerii
individuale i prin gestionarea portofoliului stabilind costurile n corelaie cu riscurile asumate.
Riscul trebuie msurat, monitorizat i gestionat att la nivel individual, ct i la nivel de
portofoliu, dei riscurile creditelor individuale ale portofoliului sunt n corelaie. Dou riscuri
sunt corelate pozitiv dac riscurile cresc sau descresc ca efect al schimbrii factorilor de risc i
sunt corelate negativ dac unul descrete cnd cellalt crete. Asta nseamn c determinarea
corelaiei are o mare importan n msurarea riscului global de creditare. Divizarea portofoliului
n diferite domenii, regiuni, clase de rating care arat corelaii mici sau negative, ajut la
reducerea riscului portofoliului. Concentrarea n diferite domenii, clase de rating are ca efect
creterea riscului de credit.

2.3. Instrumentele gestionrii active a portofoliului

Trebuie luate msuri pentru schimbarea poziiei de risc dac riscul global depete coeficientul
de acoperire al capitalului sau dac este cerut de strategia bncii. Cele mai utilizate trei
instrumente ale gestionrii active a portofoliului sunt:
- titluri derivate de creditare

securitizarea creditelor
vnzarea i cumprarea creditelor (OeNB & FMA, 2004, p. 76).

Titlurile derivatele de creditare sunt contracte financiare care permit transferul riscurilor de
credit. Posibilitile de utilizare sunt numeroase protejarea mpotriva riscului individual sau al
portofoliului. Acesta poate acoperi risc de faliment sau riscul migrrii calitii creditelor. Funcia
de baz a derivativelor de credit este protecia cumprtorului n schimbul primei i protecia
vnztorului care i asum riscul creditului n schimbul primei. Aceste titluri permit instituiilor
un management mai eficient al riscului de credit. Aceste instrumentele pot fi mprite n
urmtoarele categorii:
1. credit default swap (CDS): sunt contracte financiare standardizate ncheiate ntre vnztorul
proteciei i cumprtorul proteciei. Cumprtorul proteciei se oblig s plteasc regulat o
prim vnztorului proteciei n schimbul obligaiei acestuia de a prelua riscul de credit.
2. credit-linked notes: de obicei combin caracteristicile obligaiunilor i a CDS. Aceste
obligaiunile combinate sunt emise direct de ctre cumprtorul proteciei. n cazul n care un
eveniment de credit apare, valoarea obligaiunilor este redus cu o anumit sum.
3. Opiuni privind spread-uri de creditare: acoperirea pierderilor cauzate de deteriorarea
standing-ului debitorului. Obligaiunile nu fac parte din portofoliul cumprtorului proteciei.
4. Swap-uri ntregului beneficiu: acoper ntreaga pierdere ce rezult din modificarea valorii de
pia. Aceste modificri pot fi cauzate de un faliment, de deteriorarea ratingului firmei sau de
modificarea nivelului lichiditii pieei sau de creterea nivelului beneficiului.
5. Instrumente hibride: sunt combinaiile formelor de baz deja tratate.
Securitizarea este o operaiune financiar prin care activele sunt grupate n portofolii. Portofoliul
transferat este divizat n trane cu diferite calase de rating i este refinanat prin emiterea titlurilor
financiare de ctre investitori. Titlurile financiare sunt legate direct de riscul de neplat al
tranelor securitizate. Bncile emitente de valori mobiliare trebuie s asigure faciliti de
lichiditate sau colateral adiional pentru a face titlurile financiare mai atractive pentru investitori.
Numai riscul deteriorrii neateptate al ratingului este transferat investitorului. Bncile n
general rmn responsabile pentru serviciile prestate care includ i monitorizarea recepiei platei
i colectarea reclamaiilor privind drepturile cuvenite.
Vnzarea creditului nseamn plasarea lui n mod direct la investitori i nlturarea lui din bilan.
Din aceast cauz creditele individuale care vor fi vndute sunt selectate i grupate n portofolii.
Acest portofoliu trebuie evaluat i investitorii furnizeaz informaii detailate pentru determinarea
riscului creditelor individuale. Investitorul cumpr portofoliul numai dac reducerea valorii
nominale al creditului acoper cel puin pierderile ateptate, diferena dintre valoarea de pia a
unui titlu de valoare i creditul acordat pe baza sa, costul refinanrii i rata necesar de revenire
a capitalului. Preul de cumprare este negociat i contractul de vnzare finalizat. Cnd creditele
sunt vndute riscul de neplat i responsabilitatea serviciilor prestate sunt transferate n totalitate
cumprtorului.
5.- Calitatea portofoliului de credite clasificare, indicatori, provizioane
Calitatea portofoliului de credite
Categoriile de credit in functie de structura creditelor sunt:

credite bune: rambursarea creditului contractat se face conform scadentarului, iar banca nu
are nici un motiv de a pune la indoiala capaciataea de rambursare a debitorului. Pentru aceste
credite bancile nu constutuie rezerve.

creditele nerambursate la scadenta: sunt cele la care nu s-a respectat un termen de plata sau
referitor la care banca are informatii suplimentare care pun sub semnul intrebarii capacitatea
de rambursare a debitorului. Fondul de rezerva trebuie sa cuprinda minim 2% din valoarea
lor.

credite sub supraveghere: probabilitatea, ca acest credit sa nu fie rambursta total sau partial
este mai mare

creditele substandard: rezerva trebuie sa fie egala cu minim 20% din valoare lor

creditele indoielnice: sunt cele pentru care banca a redus deja valoarea angajamentului, in
urma unor renegocieri, deoarece crede, ca nu va putea recupera decat o parte a creantei.
Fondul de rezerva trebuie sa contina minim 50% din valoare renegociata.

Pierderile apar atunci cand banca aprecieaza ca nu mai poate recupera nimic din valoarea
creantei si nu mai considera creditul un plasament. Aceste trebuie acoperite in totalitate din
rezerve.

In Romania clasificarea clientilor se face tinand cont de evaluare performantelor financiare ale
clientilor si de capacitatea acestora de a-si onora la scadenta datoria. In conformitate cu Normele
BNR 3/1194 evaluarea performantelor financiare se face de catre fiecare societate bancara si
creditele vor fi incluse intr-una din urmatoarele categorii:
-

categoria A: performante foarte bune, ce permit achitarea la scadenta a datoriei, cu

mentinerea acestor performante

categoria B: performante bune, dar fara certitudine pe o perspectiva medie

categoria C: performante financiare satisfacatore, cu tendinta de inrautatire

categoria D: performante financiare scazute si ciclice

categoria E: pierderi si incapacitate de rambursari.

Serviciul datoriei poate fi bun (rambursari dupa scadentar, cu intarziere maxima de 7 zile), slab
(intarzieri la scadentar peste 30 zile) sau necoraspunzator (intarzieri la scadenta peste 30 zile).

In functie de aceste doua criterii, creditele pot fi clasificate in cinci criterii:

Bun
Standard
In observatie
Substandard
Indoielnic
Pierdere

A
B
C
D
E

Slab
In observatie
Substandard
Indoielnic
Pierdere
Pierdere

Necorespunzator
Substandard
Indoielnic
Pierdere
Pierdere
Pierdere

Rezervele pentru pierderi sunt un fond bancar, element al capitalului propriu, alimentat
din profitul brut in limita legii si destinat acoperirii pierderilor cauzate de riscul de nerambursare.
Acest fond apare atat in bilantul bancilor la pasive; cat si in contul de profit si pierderi la
cheltuielile suportate din profit, provizioane. Bancile isi maresc acest fond ori de cate ori devine
evident ca un credit sau un grup de credite nu pot fi recuperate, atunci cand s-a produs o pierdere
neprevazuta si atunci cand creste valoarea portofoliului de credite. Banca trebuie sa publice
valoarea creditelor restante si a fondului de rezerva, alte informatii sunt interzise publicului.
Deci, rezerva se constituie in functie de calitatea portofoliului de credite.
Rezervele pot fi:
-

rezerve specifice sau alocate: banca le considera asociate unei anumite grupe de credite sau
unui anumit credit. Daca un credit devine mai riscant decat celelalte credite din aceeasi
categorie, banca ori majoreaza anume rezerve pentru acel credit sau aloca o parte din
rezervele sale special pentru acoperirea pierderilor potentiale la acel credit;

rezerve generale: acestea sunt libere si pot acoperi orice pierdere.

Determinarea marimii rezervelor bancare se face dupa o procedura ce are caracter

normativ sau autonormativ. Marimea rezervelor e influentata de urmatoarele lucruri:

regimul

fiscal;

prevederile
calitatea

normative;

portofoliului de credite si a mediului economic.

Bancile au mai multe modalitati de a calcula marimea fondului de rezerva pentru pierderi la
portofoliul de credite:

Calcularea prin folosirea unui procent constant fata de valoarea portofoliului de credite.
Acest mod de calculare se foloseste in perioade de stabilitate economica, nu avand nevoie
o evaluare prealabila a riscurilor.

Adaptarea politicii concurentilor e o alta modalitate de calcul, cand o banca isi stabileste
rezervele in functie de nivelul acestora la concurentii sai. Folosirea acestui mod are
succes, deoarece rapoartele financiare sunt accesibile. Presupunand ca aceste banci au
investit suficient in prognoza conditiilor de pe pietele creditului, este o solutie economica
care poate da rezultate bune daca bancile opereaza pe aceeasi piata cu rentabilitati
apropiate.

Daca folosim datele din aniile anterioare, bazandu-ne pe experienele anterioare, la

pierderile avute in anii anteriori. Bancile mici deseori folosesc aceasta modalitate de
calcul, deoarece pierderile inregistrate anterior la grupe relativ omogene pot oferi o buna
estimare a evolutiei viitoare, si este mai putin costisitor decat o evaluare pe piata.

Cand obiectivul principal il constituie optimizarea gestiunii veniturilkor, bancile pot opta
pentru alegerea aniilor cu venituri mai mari pentru a nivela variatiile acestora pentru a
face prelevari majore pentru fondul de rezerva. Gestiunea portofoliului

Gestiunea portofoliului este foarte similara gestiunii veniturilor, obiectivul central fiind
optimizarea rentabilitatii bancii, aplicarea acestei metode depinde de regimul fiscal al
prelevarilor pentru rezerve.

Analiza creditelor este o metoda analitica, este recomandata de autoritatile bancare. Are
cost mai mare, necesita un volum de munca mai mare, dar rezultatele sunt reale.

Metoda normativa: este momentan in vigoae si in Romania din 1994 , de la aplicarea

Normelor BNR nr3./1194. In functie de clasificarea creditelor se impune urmatoarea
structura a prelevarilor pentru provizioane specifice de risc:
- credit standard: 0%
- credit in observatie: 5%
- credit substandard: 20%
- credit indoielnic: 50%
- credit pierdere: 100%. Aceste prelevari au regim de limita minima, bancile
putand constitui rezerve superioare din profitul net.

Creditele neperformante sunt cele la care apar eveinmente la scadentar, intotdeauna

credite indoielnice sau substandard. Pierderile au inceput si ele prin a fi credite neperformante.
Aceste credite genereaza pentru banca cele mai mari cheltuieli de gestiune a riscului. Nivelul
maxim al costurilor este atins in cazul creditelor trecute la pierdere, la care nu se mai poate
recupera nimic si care sunt acoperite din fondul de rezerva. Acoperirea lor duce la o diminuare
corespunzatoare a activului si pasivului bancii, deci la o restrangere a volumului de activitate.
Creditele neperformante sunt pastrate in portofoliu caci au sanse mari sa nu devine credite in
pierderi daca sunt gestionate corect. Bancile cheltuiesc foarte mult pentru a gestiona aceste
credite, aceste cheltuieli sunt:
-

cresterea prelevarilor obligatorii din valoarea creditului

apararea sau cresterea cheltuierilor administrative\cresterea cheltuielor juridiciare

deteriorarea imaginii bancii fata de actionari, autoritatea bancara si clienti.

Pentru minimizarea acestor cheltuieli bancile cresc calitatile creditelor din portofoliu si incearca
sa elimina erorile comise de personalul bancii si prin detectia prematura a potentialului de
deteriorare a calitatii debitorului. Principala cauza a aparitiei crediteor neperformante ramana
incompetenta sau naetentia personalului bancii. Intre cele mai frecvente greseli ale inspectorilor
numaram:
-

interviul inadecvat;

analiza financiara necorespunzatoare;

necunoasterea activitatii clientului;

garantarea defectuoasa a creditului;

documentatia incorecta;

controlul si urmarirea calitatii clientilor.

O alta modalitate de minimizare a cauzelor interne care pot duce la aparitia unor credite

neperformante este detectia prematura a potentialului de deteriorare a calitatii clientilor din

portofoliu. Principala raspundere revine inspectorilor, care sunt in contact cu clientii si doar
secundar corpului de control al bancii. Pot fi interpretate ca senale de avertizare privind o
posibila deteriorare a calitatii clientului urmatoarele evenimente:
- nefurnizarea la termen a rapoartelor financiare;
- schimbarea contabilului sau a cenzorului;
- avertismente ce reies din structura bilantului;

- avertismente, care reies din analiza contului de profit si pierdere.

Detectia prematura cuplata cu controlul intern eficient asupra activitatii si performantelor
personalului implicat direct in creditarea clientilor, pot contribui semnificativ la cresterea calitatii
portofoliului de credite, chiar in perioade in care conditiile de mediu sunt adverse. Urmarirea
operativa a calitatii creditelor din portofoliu contribuie in mare masura la reducerea riscului de
creditare.