SECRETARIA DE AGRICULTURA, GANADERA, DESARROLLO RURAL, PESCA Y ALIMENTAC

FORMATO: CORRIDA FINANCIERA PROGRAMAS FAPPA Y PROMETE

NOMBRE DEL PROYECTO:

VI. Anlisis Financiero

A
B
B.I.
B. II.

C
C.I.
C.II.
C.III.
C.IV.

D
D.I.
D.lI.

PRESUPUESTO DE INVERSIN
CLCULOS TCNICOS
MEMORIAS DE CLCULO
COSTOS DE OPERACIN

PROYECCIN FINANCIERA MINIMA A 5 AOS.

PROYECCIN DE COSTOS TOTALES DE PRODUCCIN
PROYECCIN DE INGRESOS
ESTADO DE RESULTADOS
FLUJO DE EFECTIVO

ANLISIS DE RENTABILIDAD
PUNTO DE EQUILIBRIO
VAN, TIR Y B/C

ALIMENTACIN

INDICE

PRESUPUESTO
CONCEPTOS

UNIDAD

CANTIDAD

LANCHA YAMAHA W-16

PZA

JAULA FLOTANTE DE 2 *3

PZA

AEREADOR PIONEER

PZA

CUCHARA PARA COSECHA

PZA

VEHICULO DE CARGA

UNIDAD

LOCAL

UNIDAD

BASCULA ELECTRONICA

PZA

POTENCIOMETRO

PZA

CAPACITACION

ACCION

CAPITAL DE TRABAJO
ALEVINES

UNIDAD

ENVIO ALEVINES

ACCION

ACTIVO FIJO

ACTIVO DIFERIDO

ALIMENTO INIC

KG

ALIMENTO DES

KG

ALIMENTO ENG

KG

SUELDOS
MATERIALES E INSUMOS
TOTAL

JORNALES
LOTE

0
PRESUPUESTO DE INVERSIN
COSTO UNITARIO

MONTOS

PROGRAMA

275,327.47

190,327.47

38,048.00

38,048.00

38,048.00

59,740.00

119,480.00

119,480.00

17,688.00

17,688.00

17,688.00

4,268.00

4,268.00

1,067.00
45,000.00

45,000.00

40,000.00

40,000.00

4,523.00

4,523.00

4,523.00

6,320.47

6,320.47

6,320.47

0.00
$
10,000.00

10,000.00

10,000.00

10,000.00

10,000.00

0.00

0.00

0.00

0.00
39,672.53

$
0.46

2,206.62

2,206.62

820.00

1,640.00

1,640.00

12.30

7,080.37

7,080.37

12.10

10,447.87

10,447.87

11.92

18,297.68

18,297.68

11,729.17
$

2,243.33

285,327.47

240,000.00

SOCIOS

TOTAL

85,000.00

275,327.47
38,048.00
119,480.00
17,688.00
4,268.00

45,000.00

45,000.00

40,000.00

40,000.00
4,523.00
6,320.47
0.00

10,000.00

10,000.00
0.00
$

13,972.50

0.00
53,645.03

338,972.50

11,729.17
$

2,243.33

98,972.50

0
MEMORIAS DE CLCULO DE COSTOS Y VENTA

INDICE

*Ejemplo
Especificar parametros tcnicos y productivos de acuerdo al proceso productivo
Desglosar costos de produccin
Desglosar costos de distribucin
Desglosar costos administrativos
Desglosar costos de mantenimiento
Desglosar ventas

PARAMETROS PRODUCTIVOS
PARAMETROS PRODUCTIVOS
DURACION ETAPA DE ALEVIN
CRIA 3-7 CM 60 DIAS
DESARROLLO 8-10 CM 60 DIAS
ENGORDA 10-18 CM 60 DIAS
VOLUMEN DE JAULA
DENSIDAD DE PRODUCCION
CONSUMO DE ALIMENTO INIC.

RANGO DE VALORES
3-5 DAS
5-50 GR
50-200 GR
200-600 GR
266.5 M3
5.4 KG BIOMASA/M3 = 5.6 TILAPIAS/M3
10-12% DEL PESO VIVO

CONSUMO DE ALIMENTO EN DES.

3-6% DEL PESO VIVO.

CONSUMO DE ALIM. EN ENGORDA

1-3% DEL PESO VIVO.

TEMPERATURA OPTIMO
OXIGENO
Ph

ALCALINIDAD
INDICE DE COSECHA

28-32 oC
5-6 PPM (5-6 MG/L)
NEUTRO

75 MG
85%

COSTOS

CONCEPTO

UNIDAD

COSTO
CANTIDAD
REQUERIDA
POR ALUVIN

COSTOS DE PRODUCCION *1
ALUVINES
ALIMENTO 1
ALIMENTO 2
ALIMENTO 3
TRASLADO DE ALUVINES
COSTOS DE DISTRIBUCION
GASOLINA
BIATICOS
PAPELERIA DE CONTRATOS, ETC.
COSTOS DE ADMINISTRACION
SUELDO GERENTE
SUELDOS OPERATIVOS (4)
SUELDO LIMPIEZA

COSTOS DE MANTENIMIENTO
DETERGENTES
FIBRAS
DESINFECTANTES

UNIDAD
KG
KG
KG
ACCION

0.46
12.3
12.1
11.92
820

LITRO
UNIDAD
LOTE

11.9
100
55

JORNAL
JORNAL
JORNAL

20
50
50

1
0.18
0.27
0.48

*2

3*

LOTE
LOTE
LOTE

100
90
55

VENTAS
CONCEPTO

UNIDAD

PRECIO

VENTA POR
COSECHA

PRECIO POR KG

$39.00

UNIDADES A LA VENTA (600 GR)

PESO DE TILAPIA A LA VENTA

UNIDAD
KG

MONTO DE VENTA

4,797.00
2,878.20
112,249.80

COSTOS Y VENTAS

ceso productivo

VALORES

AS

GR

0 GR

0 GR
M3

= 5.6 TILAPIAS/M3

PESO VIVO

ESO VIVO.

ESO VIVO.

*1
Siembra considerando 15% de mortalidad
Para producir de acuerdo a la densidad de
5.4 kg de biomasa por m3 = 9 tilapias 9/.85= 10.58
aluvines para sembrar por m3 y con 266.5 m3 Resulta
que se deben sembrar 2821 aluvines por jaula

oC

-6 MG/L)

RO

MG

1* obteniendo la produccion de 5.4 kg de biomasa por m3 se

deben obtener 9 tilapias por m3 y al tener disponible por
jaula 266.5 m3 resulta en la produccion de 2398.5 tilapias
por cosecha por jaula considerando que se tienen dos jaulas
y dos cosechas por ao anualmente se produciran 9594
tilapias de 600 gr cada una equivalen a 5756 kg anuales

*2

Se proyecta colocar la produccion en 8 rutas utilizando

un dia por ruta y 100 litros de gasolina por viaje

9594

COSTO POR
ALUVIN

CANTIDAD
REQUERIDA
PARA 2
COSECHA DE
9594 tilapias
EN CADA
JAULA

0.46
4413.24
2.214
21241.116
3.267
31343.598
5.7216 54893.0304
1640

2380 1520.833333 608.3333333

800
440

7300
18250
2600

3* Los jornales operativos corresponden a las

labores requeridas durante todo el ao, y seran
asignados entre las 5 socias, la gerente tambien
ser considerada en la asignacion de los jornales
es por ello que el sueldo de gerente es bajo y es
ms bien un estimulo para desempear el cargo.
La limpieza es una vez por semana por lo que son
1200
52 jornales por ao.
1080
660

VENTA AO
1

VENTA AO
2

VENTA AO
3
VENTA AO 4

VENTA AO 5

9,594.00
5,756.40

10,073.70
6,044.22

10,577.39
6,346.43

11,106.25
6,663.75

11,661.57
6,996.94

224,499.60

235,724.58

247,510.81

259,886.35

272,880.67

9 10.58823529
2821.764706

2398.5

9594

5756.4

0
COSTOS DE OP

INDICE

COSTOS DEL PROYECTO

COSTOS

CONCEPTO

CICLO

COSTOS DE PRODUCCION *1
ALUVINES
ALIMENTO 1
ALIMENTO 2
ALIMENTO 3
TRASLADO DE ALUVINES
COSTOS DE DISTRIBUCION
GASOLINA
BIATICOS
PAPELERIA DE CONTRATOS, ETC.
COSTOS DE ADMINISTRACION
SUELDO GERENTE
SUELDOS OPERATIVOS (4)
SUELDO LIMPIEZA

2,206.62
10,620.56
15,671.80
27,446.52
820.00
*2
1,190.00
400.00
220.00
3*
3,650.00
9,125.00
1,300.00

COSTOS DE MANTENIMIENTO
DETERGENTES
FIBRAS
DESINFECTANTES

TOTAL

600.00
540.00
330.00

74,120.49

0
COSTOS DE OPERACIN

AO

AO

AO

AO

4,413.24
21,241.12
31,343.60
54,893.03
1,640.00

4,633.90
22,303.17
32,910.78
57,637.68
1,722.00

4,865.60
23,418.33
34,556.32
60,519.57
1,808.10

5,108.88
24,589.25
36,284.13
63,545.54
1,898.51

2,380.00
800.00
440.00

2,499.00
840.00
462.00

2,623.95
882.00
485.10

2,755.15
926.10
509.36

7,300.00
18,250.00
2,600.00

7,665.00
19,162.50
2,730.00

8,048.25
20,120.63
2,866.50

8,450.66
21,126.66
3,009.83

1,200.00
1,080.00
660.00

1,260.00
1,134.00
693.00

1,323.00
1,190.70
727.65

1,389.15
1,250.24
764.03

148,240.98

155,653.03

163,435.69

171,607.47

AO
5

5,364.32
25,818.71
38,098.34
66,722.82
1,993.43

2,892.90
972.41
534.82

8,873.20
22,182.99
3,160.32

1,458.61
1,312.75
802.23

180,187.84

1* obteniendo la produccion de 1 kg de
biomasa por m3 se deben obtener 5.66
tilapias por m3 y al tener disponible por
jaula 266.5 m3 resulta en la produccion
de 1508 tilapias por cosecha por jaula
considerando que se tienen dos jaulas y
dos cosechas por ao anualmente se
produciran 6033 tilapias de 600 gr cada
una equivalen a 3620 kg anuales.
*2
Se
proyecta colocar la produccion en 8
rutas utilizando un dia por ruta y 100
litros de gasolina por viaje.
3* Los jornales operativos
corresponden a las labores requeridas
durante todo el ao, y seran asignados
entre las 5 socias, la gerente tambien
ser considerada en la asignacion de los
jornales es por ello que el sueldo de
gerente es bajo y es ms bien un
estimulo para desempear el cargo. La
limpieza es una vez por semana por lo
que son 52 jornales por ao.

INDICE

0
PROYECCIN DE COSTOS TOTALES DE PRODUCCIN
COSTOS FIJOS
TRASLADO DE ALUVINES
SUELDO GERENTE
SUELDOS OPERATIVOS (4)
SUELDO LIMPIEZA

TOTAL

CICLO
$
$
$
$

820.00
3,650.00
9,125.00
1,300.00

14,895.00

COSTOS VARIABLES
ALIMENTO 1
ALIMENTO 2
ALIMENTO 3
GASOLINA
BIATICOS
PAPELERIA DE CONTRATOS, ETC.
ALUVINES
DETERGENTES
FIBRAS
DESINFECTANTES

TOTAL

CICLO
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

10,620.56
15,671.80
27,446.52
1,190.00
400.00
220.00
2,206.62
600.00
540.00
330.00

59,225.49
CICLO

COSTOS FIJOS
COSTOS VARIABLES
COSTOS TOTALES

COSTOS FIJOS

$
$
$

14,895.00
59,225.49
74,120.49

MES 1

INGRESOS
COSTOS
TRASLADO DE ALUVINES
SUELDO GERENTE
SUELDOS OPERATIVOS (4)
SUELDO LIMPIEZA
ALIMENTO 1
ALIMENTO 2
ALIMENTO 3
GASOLINA
BIATICOS
PAPELERIA DE CONTRATOS, ETC.
ALUVINES
DETERGENTES
FIBRAS
DESINFECTANTES

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

820.00
608.33
1,520.83
216.67
885.05
1,305.98
2,287.21
198.33
66.67
36.67
1,103.31
100.00
90.00
55.00

COSTOS TOTALES
FLUJO DE EFECTIVO
FLUJO DE EFECTIVO ACUMULADO
CAPITAL DE TRABAJO

9,294.05

-$
-$
$

9,294.05
9,294.05
53,645.03

ALEVINES
ENVIO ALEVINES
ALIMENTO INIC
ALIMENTO DES
ALIMENTO ENG
SUELDOS
MATERIALES E INSUMOS

$
$
$
$
$
$
$

2,206.62
1,640.00
7,080.37
10,447.87
18,297.68
11,729.17
2,243.33

53,645.03

0
ES DE PRODUCCIN
AO 1

AO 2

AO 3

AO 4

$
$
$
$

1,640.00
7,300.00
18,250.00
2,600.00

$
$
$
$

1,722.00
7,665.00
19,162.50
2,730.00

$
$
$
$

1,808.10
8,048.25
20,120.63
2,866.50

$
$
$
$

1,898.51
8,450.66
21,126.66
3,009.83

29,790.00

31,279.50

32,843.48

34,485.65

AO 1

AO 2

AO 3

AO 4

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

21,241.12
31,343.60
54,893.03
2,380.00
800.00
440.00
4,413.24
1,200.00
1,080.00
660.00

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

22,303.17
32,910.78
57,637.68
2,499.00
840.00
462.00
4,633.90
1,260.00
1,134.00
693.00

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

23,418.33
34,556.32
60,519.57
2,623.95
882.00
485.10
4,865.60
1,323.00
1,190.70
727.65

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

24,589.25
36,284.13
63,545.54
2,755.15
926.10
509.36
5,108.88
1,389.15
1,250.24
764.03

118,450.98

124,373.53

130,592.21

137,121.82

AO 1
$
$
$

29,790.00
118,450.98
148,240.98

MES 2

AO 2
$
$
$

31,279.50
124,373.53
155,653.03

MES 3

AO 3
$
$
$

32,843.48
130,592.21
163,435.69

MES 4

AO 4
$
$
$

34,485.65
137,121.82
171,607.47

MES 5

$
$
$
$
$
$
$
$
$

608.33
1,520.83
216.67
885.05
1,305.98
2,287.21
198.33
66.67
36.67

$
$
$

50.00
45.00
27.50

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

7,248.24

-$
-$

7,248.24 -$
16,542.29 -$

820.00
608.33
1,520.83
216.67
1,770.09
2,611.97
4,574.42
198.33
66.67
36.67
1,103.31
50.00
45.00
27.50

13,649.79

$
$
$
$
$
$
$
$
$

608.33
1,520.83
216.67
1,770.09
2,611.97
4,574.42
198.33
66.67
36.67

$
$
$
$
$
$
$
$
$

608.33
1,520.83
216.67
1,770.09
2,611.97
4,574.42
198.33
66.67
36.67

$
$
$

50.00
45.00
27.50

$
$
$

50.00
45.00
27.50

11,726.48

11,726.48

11,726.48 -$
41,918.56 -$

11,726.48
53,645.03

13,649.79 -$
30,192.08 -$

AO 5
$
$
$
$

1,993.43
8,873.20
22,182.99
3,160.32

36,209.93
AO 5

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

25,818.71
38,098.34
66,722.82
2,892.90
972.41
534.82
5,364.32
1,458.61
1,312.75
802.23

143,977.91
AO 5

$
$
$

36,209.93
143,977.91
180,187.84

MES 6

MES 7

MES 8

MES 9

56,124.90

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

820.00
608.33
1,520.83
216.67
1,770.09
2,611.97
4,574.42
198.33
66.67
36.67
1,103.31
50.00
45.00
27.50

13,649.79

$
-$

###
###
###
###
###
###
###
###
###
###
###
###

$ 11,726.48

42,475.11 -$
11,169.92 -$

11,726.48
22,896.40

56,124.90

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

820.00
608.33
1,520.83
216.67
1,770.09
2,611.97
4,574.42
198.33
66.67
36.67
1,103.31
50.00
45.00
27.50

$
$
$
$
$
$
$
$
$

608.33
1,520.83
216.67
1,770.09
2,611.97
4,574.42
198.33
66.67
36.67

$
$
$

50.00
45.00
27.50

11,726.48

42,475.11 -$
19,578.71 $

11,726.48
7,852.23

$ 13,649.79
$
$

0
PROYECCIN DE

INDICE

VOLUMEN
CONCEPTO
PRECIO POR KG
UNIDADES A LA VENTA (600 GR)
PESO DE TILAPIA A LA VENTA

PRECIO

VENTAS

UNITARIO

CICLO

$39.00
$
$

4,797.00
2,878.20

112,249.80

112,249.80

MONTO DE VENTA

TOTAL

0
OYECCIN DE INGRESOS
AO

AO

AO

AO

$
$

9,594.00
5,756.40

$
$

10,073.70
6,044.22

$
$

10,577.39
6,346.43

$
$

11,106.25
6,663.75

224,499.60

235,724.58

247,510.81

259,886.35

224,499.60

235,724.58

247,510.81

259,886.35

AO
5

$
$

11,661.57
6,996.94

272,880.67

272,880.67

0
ESTADO DE RESULTA

INDICE

CONCEPTOS
( + ) VENTAS
COSTOS FIJOS
COSTOS VARIABLES
( - ) COSTOS TOTALES
( = ) UTILIDAD BRUTA
( - ) DEPRECIACION
( = ) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
( - ) IMPUESTOS
( = ) UTILIDAD DEL EJERCICIO

AO 1
$
$
$
$
$
$
$
$
$

224,499.60
29,790.00
118,450.98
148,240.98
76,258.62
24,875.20
51,383.42
51,383.42

COSTOS DE DEPRECIACION
ACTIVO FIJO
LANCHA YAMAHA W-16
JAULA FLOTANTE DE 2 *3
AEREADOR PIONEER
CUCHARA PARA COSECHA
VEHICULO DE CARGA
LOCAL

TOTAL

UNIDADES
1.00
2.00
1.00
4.00
1.00
1.00

0
TADO DE RESULTADOS
AO 2
$
$
$
$
$
$
$
$
$

235,724.58
31,279.50
124,373.53
155,653.03
80,071.55
24,875.20
55,196.35
55,196.35

AO 3
$
$
$
$
$
$
$
$
$

247,510.81
32,843.48
130,592.21
163,435.69
84,075.12
24,875.20
59,199.92
59,199.92

AO 4
$
$
$
$
$
$
$
$
$

259,886.35
34,485.65
137,121.82
171,607.47
88,278.88
24,875.20
63,403.68
63,403.68

AO 5
$
$
$
$
$
$
$
$
$

272,880.67
36,209.93
143,977.91
180,187.84
92,692.82
24,875.20
67,817.62
67,817.62

$
$
$
$
$
$

DEP ANUAL
3,804.80
11,948.00
1,768.80
853.60
4,500.00
2,000.00

24,875.20

TOS DE DEPRECIACIONES
VALOR ORIGINAL

TASA

AOS

38,048.00
119,480.00
17,688.00
4,268.00
45,000.00
40,000.00

10
10
10
5
10
20

10
10
10
5
10
20

VALOR RESCATE
$
19,024.00
$
59,740.00
$
8,844.00
$
$
22,500.00
$
30,000.00

140,108.00

0
FLUJO DE EFEC

INDICE

CONCEPTOS / AO
( + ) VENTAS
( + ) VALOR DE RESCATE
( = ) INGRESOS TOTALES
COSTOS FIJOS
COSTOS VARIABLES
( = ) COSTOS TOTALES
COMPRA ACTIVO FIJO
COMPRA ACTIVO DIFERIDO
COMPRA CAPITAL DE TRABAJO
( = ) SALDO FINAL

AO 0

$
$
$
$

275,327.47
10,000.00
53,645.03
338,972.50

0
FLUJO DE EFECTIVO
AO 1

AO 2

AO 3

AO 4

224,499.60

235,724.58

247,510.81

259,886.35

$
$
$
$

224,499.60
29,790.00
118,450.98
148,240.98

$
$
$
$

235,724.58
31,279.50
124,373.53
155,653.03

$
$
$
$

247,510.81
32,843.48
130,592.21
163,435.69

$
$
$
$

259,886.35
34,485.65
137,121.82
171,607.47

76,258.62

80,071.55

84,075.12

88,278.88

AO 5
$
$
$
$
$
$

272,880.67
140,108.00
412,988.67
36,209.93
143,977.91
180,187.84

$
$

53,645.03
286,445.86

0
PUNTO DE EQUILIBR

INDICE

CONCEPTOS / AO
VENTAS
COSTOS FIJOS
COSTOS VARIABLES
COSTOS TOTALES
PUNTO DE EQUILIBRIO $
PUNTO DE EQUILIBRIO %

AO 1
$
$
$
$
$

224,499.60
29,790.00
118,450.98
148,240.98
63,063.94
28

AO 2
$
$
$
$
$

235,724.58
31,279.50
124,373.53
155,653.03
66,217.13
28

INTERPRETACIN

Para el primer ao con ventas por un monto de $63,063.94 se cubren los costos de la empre
monto de $66,217.99 se cubren los costos totales de la empresa y asi sucesivamente.
O con el 28% de la produccin de obtienen los ingresos iguales a los costos de la empresa a

0
O DE EQUILIBRIO
AO 3
$
$
$
$
$

247,510.81
32,843.48
130,592.21
163,435.69
69,527.99
28

AO 4
$
$
$
$
$

259,886.35
34,485.65
137,121.82
171,607.47
73,004.39
28

AO 5
$
$
$
$
$

272,880.67
36,209.93
143,977.91
180,187.84
76,654.61
28

los costos de la empresa para el segundo ao con ventas por un

sucesivamente.
ostos de la empresa a partir de ese porcentaje empiezan las utilidades.

0
VAN, TIR Y B

INDICE

TASA DE ACTUALIZACIN

AO
AO 0
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
TOTAL

10%

INGRESOS

$
$
$
$
$

224,499.60
235,724.58
247,510.81
259,886.35
466,633.70

$ 1,434,255.04

COSTOS
$
$
$
$
$
$

338,972.50
148,240.98
155,653.03
163,435.69
171,607.47
180,187.84

$ 1,158,097.52

CRITERIO DE DECISIN E INTERPRETACIN

criterio

*Se acepta el proyecto se el VAN es mayor a 0

*Se acepta el proyecto si la Tasa interna de retorno es mayor a 10%
*Se acepta el proyecto si la rel B/C es mayor a 1
El pro
______________________________________________________________________________________

224,499.60

235,724.58

247,510.81

148,240.98

155,653.03

163,435.69

0
VAN, TIR Y B/C

FLUJO DE
EFECTIVO
-$
$
$
$
$
$
$

TASA
(1+t)-n

338,972.50
76,258.62
80,071.55
84,075.12
88,278.88
286,445.86
276,157.52

VAN
TIR
B/C

1.000000
0.909091
0.826446
0.751315
0.683013
0.620921

INGRESOS
ACTUALIZADOS
$
$
$
$
$
$

204,090.55
194,813.70
185,958.53
177,505.87
289,742.82

1,052,111.47

97,851.23
19%
1.1025414516

El proyecto es rentable ya que el van es superior a cero.

no es mayor a 10%
Se acepta el proyecto ya que la tase es mayor a 10%
El proyecto se acepta ya que la relacion B/C es mayor a 1.
_________________________________________________________________________

259,886.35

466,633.70

171,607.47

180,187.84

EGRESOS
ACTUALIZADOS
$
338,972.50
$
134,764.53
$
128,638.87
$
122,791.65
$
117,210.21
$
111,882.47
$
954,260.24

erior a cero.
es mayor a 1.

-$ 338,972.50
$
69,326.01
$
66,174.83
$
63,166.88
$
60,295.66
$ 177,860.34
$
97,851.23