Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
RAPORT
privind efectuarea practicii de iniiere la
Societate cu Rspundere Limitat VASPAN-AGRO
Chiinu, 2013
CUPRINS:
INTRODUCERE.......................................................................................................3
CAPITOLUL I. STRUCTURA ORGANIZATORIC I DE CONDUCERE A
NTREPRINDERII....................................................................................................5
CAPITOLUL II. DIAGNOSTICUL ECONOMICO-FINANCIAR AL ENTITII
2.1. Analiza evoluiei n dinamic i a structurii patrimoniului..................8
2.2. Aprecierea evoluiei n dinamic, structurii i stabilitii surselor de
finanare.............................................................................................10
2.3. Evaluarea gestiunii financiare............................................................13
2.4. Analiza lichiditii..............................................................................15
2.5. Analiza profitabilitii........................................................................16
CONCLUZII GENERALE PRIVIND SITUAIA ECONOMICO-FINANCIAR ................19
BIBLIOGRAFIE.....................................................................................................21
ANEXE................................................................................................................22
INTRODUCERE
Deoarece ntreprinderea nu este una mare acesta dispune de un numar mic de angajai, 2
angajai bine calificai n acest sfer, ins acetia ndeplinesc concomitent mai multe funcii.
n ceea ce privete asortimentul produciei fabricate, n ultimii 3 ani n cadrul
ntreprinderii a predominat realizarea urmtoarelor tipuri de produse agricole:
1.
2.
3.
4.
5.
Cereale (porumb);
Legume, rdcini, tuberculi i rizomi (ceap, cartofi);
Legume verzi (varz, ardei iute);
Fructe de cultur i fructe de pdure (pepeni roii i galbeni);
Produse de plantaii (semine de floarea-soarelui).
Cumpratorii acestor produse sunt n mare parte locuitorii din regiune care procura att cu
amnuntul ct i angro, dar i unele ntreprinderi mici care procur doar n cantiti mari, adic
angro.
Reglementarea activitii desfurate are la baz un pachet de documente printre care:
Legea Privind Societile Cu Rspundere Limitat Legea Republicii Moldova Nr. 135-XVI din
14 iunie 2007; Codul Civil al Republicii Moldova Nr. 1107-XV din 6 iunie 2002; Legea
Republicii Moldova Cu privire la antreprenoriat i ntreprinderi; Legea cu privire la
nregistrarea de stat a ntreprinderilor i organizaiilor; Regulamentul Societilor economice din
Republica Moldova aprobat prin Hotrrea Guvernului Republicii Moldova Nr. 500 din
10.09.1991 i Declaraia de constituire a Societii cu Rspundere Limitat, precum i toat
legislaia n vigoare.
organizatoric
reprezint
ansamblul
persoanelor,
al
subdiviziunilor
Director
Manager
ContabilProduci
ef
e
Manager
Vnzri
toate produsele;
8. mpacheteaz produsele pe care le vinde clienilor;
9. Prezint oferta firmei la potenialii client;
10. Vinde produsele firmei att la clienii existenti ct i la posibili noi client;
11. Planificarea i implementarea strategiilor de vnzri pentru piaa intern i extern;
12. Analiza i statistica vnzrilor.
Societatea VASPAN-AGRO S.R.L. are stabilite rela ii financiare cu cteva entit i. Una
din aceste entiti este clientul su Product-agro S.R.L., cruia i furnizeaz produse n cantiti
mari. La nceputul activitii, Societatea avea stabilite relaii financiare i cu Banca Comercial
Moldindconbank S.A. de la care a luat credite.
Active pe
termen lung
40
Active Curente
20
0
2009
2010
2011
2009
2010
2011
Abaterea absolut(+,-)
2011-2010 2011- 2009
1. Rata imobilizrilor
2. Rata activelor curente
3. Corelaia ntre active curente i
imobilizate
4. Rata patrimoniului cu destinaie
0,27
0,73
0,22
0,78
0,12
0,88
-0,10
+0,10
-0,15
+0,15
2,69
0,88
3,47
0,85
7,28
0,87
+3,81
+0,02
+4,59
-0,01
8
de producie
5. Rata compoziiei tehnice a
activelor
6. Rata activelor perfect lichide
0,27
0,09
0,22
0,07
0,12
0,11
-0,10
+0,04
-0,15
+0,02
Sursa: Elaborat de autor n baza datelor din rapoartele financiare ale ntreprinderii VASPAN-AGRO S.R.L.
2009
2010
2011
Abaterea absolut(+,-)
9
2011-2010
1.Total active
2.Datorii pe termen lung
3.Datorii pe termen scurt
4.Patrimoniu net
159525
0
51092
108433
136003
0
532
135471
145562
0
0
145562
+9559
0
-532
+10091
2011-2009
-13963
0
-51092
+37129
Sursa: Elaborat de autor n baza datelor din rapoartele financiare ale ntreprinderii VASPAN-AGRO S.R.L.
40
20
Capital propriu
0
2009
2010
2011
0,679
0,996
1,00
0,321
0,004
-0,004
-0,321
0,321
3,122
0,004
255,547
0
0
-0,004
-255,547
-0,471
-3,122
1,471
1,004
-0,004
-0,471
2009
2010
2011
Sursa: Elaborat de autor n baza datelor din rapoartele financiare ale ntreprinderii VASPAN-AGRO S.R.L.
11
Rata solvabilitii generale indic un nivel bun, atingnd n 2009 i 2010 un coeficient
mai mare dect 2 care este nivelul normal, 3,122 i respectiv 255,547. n ceea ce privete
solvabilitatea n 2011 acesta este egal cu zero deoarece ntreprinderea nu are datorii.
Rata generalde acoperire a capitalului propriu pe parcursul perioadei analizate descrete
n 2011 fa de 2009 cu 47,1% i fa de 2010 cu 0,4%, atingnd n 2011 nivelul de 100% ceea ce
nseamn c la sfritul perioadei analizate activele ntreprinderii se finan eaz pe seama surselor
proprii.
La analiza stabiliti de finanare i gradul de ndatorare pe termen lung a ntreprinderii ne
va ajuta calculele efectuate n tabelul ce urmeaz 2.23.
Tabelul 2.23
Analiza gradului de stabilitate a surselor de finanare i a gradului de ndatorare pe termen lung
Indicatori
2009
2010
0,679
0,996
1,00
Abaterea
absolut(+,-)
201120112010
2009
+0,004
+0,321
0
1
0
0
1
0
0
1
0
0
0
0
0
0
0
2011
Sursa: Elaborat de autor n baza datelor din rapoartele financiare ale ntreprinderii VASPAN-AGRO S.R.L.
Din informaia prezentat n tabelul 2.23 rezult c sursele de finan are a VASPANAGRO S.R.L. se caracterizeaz prin gradul destul de nalt al stabilit ii deoacere capitalul
permanent alctuiete o parte ponderat de 67,9% n 2009, 99,6% n 2010 i 100% n 2011, din
totalul pasivelor.
n cazul nostru nivelul ratei de autofinanare a capitalului permanent. este de 100% ceea
ce depete cu mult nivelul minim recomandat de 60%. Astfel, se constat gradul foarte nalt de
independen a ntreprinderii de atragere a surselor mprumutate pe termen lung.
Restul coeficienilor de ndatorare pe termen lung indic c n strucutra capitalului
permanent lipsesc datoriile pe termen lung ceea ce nseamn c predomin doar capitalul
propriu.
Aceaast concluzie rezult din faptul c n structura pasivelor absolut prevaleaz sursele
proprii de finanare.
12
2009
2010
2011
Abaterea absolut(+,-)
127983 +22942
+62831
50636
10504
1
95823
Abaterea relativ
%
2011/
2011/
2010
2009
+21,98 +96,44
112108
+16285
+61472
+16,99
+121,40
+14789
+9218
+1587
5
+6657
+1086
+72,22
+7,34
2011-2010
Fond de
rulment
Necesar de
fond de rulment
Deficit/
Excedent fond
de rulment
65152
2011-2009
Sursa: Elaborat de autor n baza datelor din rapoartele financiare ale ntreprinderii VASPAN-AGRO S.R.L.
Conform datelor din tabelul 2.32 se observ c pe tot parcursul perioadei analizare exist
excedent al fondului de rulment. n 2011 fa de 2009 a existat excedentul fondului de rulment
net n comparaie cu normativul n sum de 1086 lei sau de 7,34%. La fel n 20111 fa de 2010
s-a nregistrat excedentul fondului de rulment n comparaie cu normativul n sum de 6657 lei
sau cu 72.22%. Acest fapt se datoreaz att a creterii fondului de rulment ct i a cre terii
necesarului fondului de rulment. Aceaste abateri au o serie de urmri financiare negative printre
care: micorarea rentabilitii (calculate n 2.53), dereriorarea stocurilor excedente de mrfuri i
materiale la fel apariia cheltuielilor suplimentare privind pstrarea i asigurarea stocurilor
excedente de mrfuri i materiale.
2009
2010
2011
Lichiditatea absolut
Lichiditatea intermediar
Lichiditatea curent
0,28
0,36
2,28
17,33
38,36
198,46
0
0
0
Abaterea absolut(+,-)
2011-2010 2011-2009
-17,33
-0,28
-38,36
-0,36
-198,46
-2,28
Sursa: Elaborat de autor n baza datelor din rapoartele financiare ale ntreprinderii VASPAN-AGRO S.R.L.
14
2009
2010
2011
Rentabilitatea vnzrilor
Rentabilitatea economic
Rentabilitatea capitalului propriu
Rentabilitatea capitalului permanent
10,68
28,09
62,86
62,86
37,33
18,30
22,17
22,17
18,56
7,17
7,18
7,18
Abaterea absolut
2011-2010 2011-2009
-18,77
+7,88
-11,13
-20,92
-14,99
-55,68
-14,99
-55,68
Sursa: Elaborat de autor n baza datelor din rapoartele financiare ale ntreprinderii VASPAN-AGRO S.R.L.
Din calculele efectuate n tabelul 2.53 putem constata la ntreprinderea VASPANAGRO S.R.L. o reducere practic a tuturor indicatorilor de rentabilitate n anul 2011 fa de anii
precedeni.
Astfel nivelul rentabilitii vnzrilor constat c n anul 2011 a ctigat 18,56 bani profit
brut, comparativ cu anul 2009 n care a ctigat 10,68 bani, a nregistrat o cre tere de 7,88 puncte
procentuale. ns comparativ cu anul 2010 n care ntreprinderea a ctigat 37,33 bani profit brut,
n 2011 se observ o micorare a acestei rentabiliti cu 18,77 puncte procentuale. Cu toate
acestea putem spune c nivelul rentabilitii vnzrilor atinge un nivel relativ bun pe ramur.
Putem meniona faptul c ntreprinderea analizat ar putea s-i majoreze rezervele de cretere a
ratei rentabilitii vnzrilor prin sporirea vnzrilor, oprimizarea cheltuielilor sau maximizarea
preurilor de vnzare deoacere nu sunt prezeni concureni n regiunea n care activeaz
VASPAN-AGRO S.R.L.
n ceea ce privete rentabilitatea economic, observm o tendin de diminuare fa de
anul 2011. Dac n anul 2009 rentabilitatea economic atingea un nivel de 28,09% n anul 2011
acesta atinge doar 7,17% diminundu-se cu 20,92 puncte procentuale. La fel comparativ cu 2010
nivelul rentabilitii scade de la 18,30% la 7,17% sau cu 11,13 puncte procentuale. Aceste
diminuri sunt influenate de reducerea mai brusc a profitului perioadei raportate pn la
impozitare cu 41905 lei fa de 2009 i cu 16947 lei fa de 2010, fa de reducerea valorii medii
a activelor n anul 2009 de la 185081 lei la 140782,5 lei n 2011 sau cu 44298,5 lei i reducerea
fa de 2010 cu 6981,5 lei. Se observ un nivel al rentabilitii sczut fa de nivelul mediu pe
ramur, ceea ce nseamn c la fiecare leu active ntreprinderea obine n anul 2011 numai 7,17
bani profit pn la impozitare, comparativ cu anii precedeni unde n 2009 ob inea 28,09 bani i
respectiv n 2010 18,30 bani. Acest fapt semnific c VASPAN-AGRO S.R.L. utilizeaz mai
puin eficient activele sale.
Dac e s vorbim la capitolul rentabilitatea capitalului propriu, n baza calculelor din
tabel se observ o reducere brusc n 2011 fa de anii precedeni n baza profitului net i anume:
fa de 2009 o reducere de 55,68 puncte procentuale (de la 62,86% la 7,18%) i fa de 2010 o
diminuare de 14,99 puncte procentuale (de la 22,17% la 7,18%). Respectiv dac n 2009
17
ntreprinderea obinerea la fiecare leu capital propriu cte 62,86 bani profit net, atunci n 2011
obinea doar 7,18 bani profit net. Acest lucru este influenat de modificarea negativ a profitului
net n 2011 fa de 2009 reducerii cu 41905 lei i fa de 2010 cu 16947 lei, dar i de cre terea
valorii medii a capitalului propriu n 2011 fa de 2009 cu 57803,5 lei i fa de 2010 cu 18564,5
lei. Aceste rezultate semnific utilizarea mai puin eficient a mijloacelor proprii.
n ceea ce privete rentabilitatea capitalului permanent avem aceleai rezultate ca i la
rentabilitatea capitalului, deoarece ntreprinderea analizat nu are datorii pe termen lung.
19
menionat mai sus, blocheaz resursele financiare. Odat cu reducerea stocurlor ntreprinderea ar
avea o situaie patrimonial mai favorabil.
La fel e important ca ntreprinderea s cerceteze piaa pentru identificarea a noi clien i
poteniali, ncheierea contractelor cu noi clieni va duce la majorarea volumlui vnzrilor,
creterea profitului i respectiv a creterii rentabilitii vnzrilor.
BIBLIOGRAFIE
1.
2.
3.
4.
5.
6.
20
ANEXE
Anexa 1
Tabelul 2.11
Analiza evoluiei n dinamic i a structurii patrimoniului
2009
2010
Abaterea
absolut
201120112010
2009
2011
Indicatori
, lei
1. Active pe
termen lung
1.1. Active
nemateriale
1.2. Active
materiale pe
termen lung
1.3 Active
financiare pe
termen lung
1.4 Alte active
pe termen lung
2. Active
curente
, lei
43281
%
27,1
3
, lei
30430
%
22,3
7
43281
27,1
3
0
0
116244
Abaterea
relativ,%
2011/
2011/
2010
2009
17579
%
12,0
8
-12851
-25702
-42,23
-59,38
30430
22,3
7
17579
12,0
8
-12851
-25702
-42,23
-59,38
0
72,8
7
0
10557
3
0
77,6
3
0
12798
3
0
87,9
2
+22410
+11739
+21,23
+10,10
21
2.1 Stocuri de
mrfuri i
61,2
62,6
10898
74,8
materiale
97703
5
85166
2
9
7
+23823 +11286 +27,97 +11,55
2.2. Creane pe
termen scurt
4025
2,52
11189
8,23
3119
2,14 -8070
-906
-72,12 -22,51
2.3. Investiii pe
termen scurt
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2.4. Mijloace
10,9
bneti
14516
9,1
9218
8,23
15875
1
+6657
+1359
+72,22 +9,36
2.5 Alte active
curente
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Total Activ
13600
14556
(1+2)
159525 100
3
100
2
100
+9559
-13963 +7,03
-8,75
Sursa: Elaborat de autor n baza datelor din rapoartele financiare ale ntreprinderii VASPAN-AGRO S.R.L.
Anexa 2
Tabelul 2.21
Analiza evoluiei n dinamic, structurii i stabilitii surselor de finanare, lei
2009
2010
Abaterea
absolut
201120112010
2009
2011
Indicatori
, lei
3. Capital
propriu
3.1 Capital statutar
i suplimentar
3.2 Rezerve
3.3 Profit
nerepartizat
3.2 Capital
secundar
4. Datorii pe
termen lung
5.Datorii pe
termen scurt
5.1 Datorii
financiare pe
termen scurt
%
67,9
7
, lei
5400
0
103033
3,38
0
64,5
9
0
0
Abaterea
relativ,%
2011/
2011/
2010
2009
%
99,6
1
, lei
145562
100
+10091
+37129
+7,45
+34,24
5400
0
0
0
0
0
0
0
140162
3,71
0
96,2
9
0
0
130071
3,97
0
95,6
4
+10091
+37129
+7,76
+36,04
51092
0
32,0
3
532
0,39
-532
-51092
-100
-100
108433
5400
0
135471
22
5.2 Datorii
comerciale pe
termen scurt
1860
1,17
532
0,39
0
0
-532
-1860
-100
-100
5.3 Datorii pe
termen scurt
30,8
calculate
49232
6
0
0
0
0
0
-49232 0
-100
Total Pasiv
(3+4+5)
159525 100
136003 100
145562 100
+9559
-13963 +7,03 -8,75
Sursa: Elaborat de autor n baza datelor din rapoartele financiare ale ntreprinderii VASPAN-AGRO S.R.L.
Anexa 3
Tabelul 2.31
Analiza indicatorilor gestiunii activelor
Abaterea absolut
2011-2010
2011-2009
Indicatori
2009
2010
2011
Numrul de rotaii a activelor, rotaii.
0,94
0,65
0,76
+0,11
-0,18
Durata unei rotaii activelor, zile.
384,51
555,72
483,15
-72,57
+98,64
Rata nzestrrii venituri cu active.
1,07
1,54
1,34
-0,2
+0,27
Numrul de rotaii a mijloacelor fixe, rotaii.
2,93
1,54
1,68
+0,14
-1,25
Durata unei rotaii a mijloacelor fixe, zile.
122,75
234,14
213,65
-20,49
+90,9
Numrul de rotaii a activelor curente, rotaii.
1,25
0,86
0,90
+0,04
-0,35
Durata unei rotaii a activelor curente, zile.
288,24
417,11
400,77
-16,34
+112,53
Numrul de rotaii a stocurilor de materiale,
1,24
0,66
0,88
+0,22
-0,36
rotaii.
Durata unei rotaii a stocurilor de materiale, zile.
290,87
548,74
408,08
-140,66
+117,21
Numrul de rotaii a creanelor pe termen scurt,
38,82
12,58
14,66
+2,08
-24,16
rotaii.
Durata unei rotaii a creantelor pe termen scurt,
9,27
28,61
24,55
-4,06
+15,28
zile.
Sursa: Elaborat de autor n baza datelor din rapoartele financiare ale ntreprinderii VASPAN-AGRO S.R.L.
Anexa 4
Tabelul 2.51
Analiza indicatorilor de rezultate financiare, lei
Indicatori
2009
2010
2011
173285
154779
95723
59986
104899
85430
+9176
+25444
-68386
-69349
Abaterea relative %
2011/
2011/
2010
2009
+9,59
-39,46
+42,42
-44,81
Profitul brut
Rezultatul din activitatea
operaional
Rezultatul din activitatea de
investiii
Rezultatul din activitatea
financiar
Profitul perioadei raportate
pn la impozitare
Profitul net
18506
43996
35737
27038
19469
7436
-16268
-19602
+963
-36560
-45,52
-72,50
+5,20
-83,10
8000
2655
+2655
-5345
+100
-66,81
51996
27038
10091
-16947
-41905
-62,68
-80,59
51996
27038
10091
-16947
-41905
-62,68
-80,59
Sursa: Elaborat de autor n baza datelor din rapoartele financiare ale ntreprinderii VASPAN-AGRO S.R.L.
23
Anexa 5
Tabelul 2.52
Datele iniiale pentru analiza indicatorilor de rentabilitate a ntreprinderii, lei
Indicatori
2009
2010
2011
Abaterea absolut
2011-2010
2011-2009
Venitul din vnzari
173285
95723
104899
+9176
-68386
Profitul brut
18506
35737
19469
-16268
+963
Profitul perioadei raportate pn la impozitare
51996
27038
10091
-16947
-41905
Profitul net
51996
27038
10091
-16947
-41905
Valoarea medie a capitalului propriu
82713
121952
140516,5
+18564,5
+57803,5
Valoarea medie a activelor
185081
147764
140782,5
-6981,5
-44298,5
Valoarea medie a capitalului permanent
82713
121952
140516,5
+18564,5
+57803,5
Sursa: Elaborat de autor n baza datelor din rapoartele financiare ale ntreprinderii VASPAN-AGRO S.R.L.
24