Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Prof. indrumator:
Lect. Dr. Dumitriu Ramona
Introducere
Capitolul 1 Banca Centrala
1.1. Istoria Bancii Nationale a Ungariei
1.2. Obiectiv
1.3. Funcii
1.4. Sarcini
1.5. Servicii i activiti
1.6. Management
1.7. Relaiile internaionale
1.8. Sisteme de pli
.
La 1 ianuarie 1987 Ungaria a revenit la sistemul bancar pe dou nivele. Legea privind
Banca Naional a Ungariei, a trecut n octombrie 1991 i modificat de mai multe ori de
atunci. Cu ajutorul acesteia a fost restabilit independena Bncii i gama de drepturi a
acesteia.
n conformitate cu Legea VIII din 2001 privind Magyar Nemzeti Bank, Guvernul decide
cu privire la alegerea regimului cursului de schimb, n acord cu MNB. Cu efect de la 26
februarie 2008, rata de schimb forintului a fost plutitoare fa de moneda de referin euro,
cu micri ale forintului determinate de interaciunea dintre forele de cerere i ofert.
1.2. Obiectiv
Obiectivul principal al Magyar Nemzeti Bank (banca central a Ungariei) este de a atinge
i menine stabilitatea preurilor. Fr a aduce atingere obiectivului su fundamental, Magyar
Nemzeti Bank sprijin politica economic a Guvernului, utiliznd instrumentele de politic
monetar aflate la dispoziia sa.
1.3. Funcii
Funciile Bncii Centrale a Ungariei sunt:
g) Banc a bncilor
Banca Naional a Ungariei deschide i opereaz conturi curente pentru fiecare instituie
de credit autorizat s funcioneze. BNM solicit celorlalte instituii de credit s-i
pstreze la ea o parte a depozitelor, sub form de rezerve minime obligatorii, ca depozite
nepurttoare de dobnd (sau cu o dobnd mic). De asemenea BNM acioneaz ca
bancher al instituiilor de credit naionale.
1.4. Sarcini
BNM ndeplinete urmtoarele sarcini:
1. 5. Servicii i activiti
5.4 Biblioteca
1. 6. Management
1. 7. Relaiile internaionale
Magyar Nemzeti Bank (MNB) pune un accent deosebit pe relaiile sale internaionale i
cu privire la participarea la forumuri profesionale ale instituiilor economice internaionale i a
organizaiilor financiare (UE, FMI, OCDE, BIS).
Comisia European
n cadrul Comisiei Europene BNM coopereaz cu cooperare cu Direcia General de Afaceri
Economice i Financiare (DGECFIN).
Principalul domeniu de probleme comune cu DGECFIN se refer la programul de
convergen al Ungariei, care urmeaz s fie transmis Comisiei Europene (MNB particip la
comentarea de capitole ale programului privind politica monetar i politica de curs de
schimb).
BNM a lucrat cu acest sistem ncepnd din 3 septembrie 1999. VIBER este proiectat
pentru decontarea plilor de mare valoare i urgente, care va fi definitiv i irevocabil dup
decontarea lor automat n timp real. Participanii pltesc un comision de tranzacie pentru
utilizarea VIBER care se ridic la 430 forint.
1.8.2 Interbancare Clearing System (ICS)
Sistemul de Compensare interbancare (ICS) efectueaz punerea n aplicare a
tranzaciilor de volum mare (transfer de credit, debit direct, etc) cu valori sczute individuale
ntre instituiile de credit. Serviciile oferite de ctre ICS sunt eseniale pentru economie.BNM
monitorizeaz i supravegheaz permanent funcionarea ICS.
1.8.3. TARGET
Este sistemul de decontare n timp real brut al zonei euro ce se ocup de efectuarea de
decontare a tranzaciilor valutare. TARGET este un sistem complex, dezvoltat de plat
descentralizate, prin conectarea sistemelor naionale.
1.8.4 TARGET2
TARGET2 este oferit de ctre Eurosistem, fiind folosit pentru decontarea operaiunilor bncii
centrale, transferuri interbancare mari n euro, precum i alte transferuri n euro.
Caracteristicile TARGET2 sunt decontarea i prelucrarea n timp real n banii bncii centrale,
avnd finalitate imediat. Spre deosebire de TARGET, TARGET2 folosete o platform tehnic
centralizat pentru meninerea unui sistem local n fiecare ar. Noul sistem este operaional
din noiembrie 2007. Banca Central a Ungariei este parte juridic a bncilor ungare care
particip direct la TARGET2 .
n Ungaria, instrumentul de politic monetar este polia de dou sptmni BMN, disponibil
pentru insituiile de credit partenere ale bncii centrale; rata dobnzii este rata de baz a
bncii centrale. Polia de dou sptmni BMN este disponibil pentru partenerii contractuali ai
acesteia, adic acele instituii de credit care pot ndeplini cerinele tehnice definite n cadrul
licitaiei cu rat fix. Aceasta nseamn c ele i pot depune ofertele la BMN ntr-o zi de nainte
stabilit, oferte care n cazul unui mediu de pia obinuit sunt acceptate de banca central
fr alte argumente. Pe lng acestea, precizm ca mai sunt utilizate o serie de instrumente
printre care enumerm instrumentele monetare directe, indirecte, precum i instrumentele
utilizate n prezent. nainte de anul 2001 nici un instrument de banc central nu era conectat
la rata de baz, aceasta servind drept baz de referin a dispoziiilor de drept
MNB utilizeaz dou instrumente pentru a reduce ocurile de lichiditate i astfel pentru a reduce
volatilitatea ratelor pe termen scurt: rata dobnzii coridor i rezervele minime obligatorii.
Rata dobnzii coridor
n jurul ratei de dou sptmni, banca central menine o rat simetric a dobnzii coridor, cu
scaden peste noapte, rolul acesteia fiind de a asigura faptul c ratele bancare overnight
rmn n banda relativ restrns determinat n jurul ratei dobnzii de politic cheie.
Rezervele minime obligatorii
n Ungaria, rezerva de baz depinde acum de tipul i maturitatea rspunderii. Perioada de calcul
este o lun calendaristic, iar perioada de ntreinere (de asemenea, o lun) urmeaz perioadei
de calcul. Calculul rezervelor se bazeaz pe valoarea pasivelor existente la sfritul lunii.
n ciuda faptului c rata rezervelor minime obligatorii aplicate de BMN pn n 2008 (5%) a
depit n mod semnificativ raportul de rezerv din zona euro (2%), n ansamblu, n ceea ce
privete sistemul rezervelor minime obligatorii, instituiile de pe piaa intern de credit au fost
deja ntr-o poziie neutr de concuren, astfel cum dobnzile pltite la rezerve au fost egale cu
rata de baz a bancii centrale din mai 2004, adic impozitarea veniturilor instituiilor de credit
prin intermediul sistemului de rezerv a fost revocat. Din octombrie 2008, BMN a redus rata
rezervelor sale la 2% n scopul de a sprijini poziia lichiditii forintului al instituiilor de credit.
Operaiunile de pe piaa valutar servesc pentru a menine o rat fix a regimului cursului de
schimb i pentru a influena cursul de schimb: pentru a evita aprecierea cursului de schimb,
banca central poate cumpra valut de pe piaa de schimb valutar, astfel aceasta poate crete
cantitatea de moneda naional din circulaie. Prin contrast, aceasta poate vinde valut n cazul
n care moneda naional se depreciaz pe piaa valutar.
Pe lng efectele indirecte ale ratelor dobnzilor bncii centrale, BMN poate utiliza, de
asemenea, operaiunile de pe piaa valutar strina pentru a influena cursul de schimb. La
mijlocul anului 2001, odat cu introducerea regimului de intire a inflaiei, BMN a schimbat fosta
sa band ngust cu o band larg a regimului cursului de schimb (banda de fluctuaie a
forintului fa de euro a fost de 15%). De la nceputul anului 2008, BMN a introdus o rat de
schimb flotant, adic a ncetat fosta sa band de fluctuaie a cursului de schimb. Prin urmare,
BMN nu mai aplic intervenii valutare la marginile benzii, dar poate interveni n continuare pe
piaa valutar pentru a influena rata cursului de schimb a forintului sau pentru a diminua
volatilitatea acesteia.
Un alt instrument de influenare a cursului de schimb poate fi considerat aa-numita intervenie
verbal, atunci cnd MNB consider nivelul ratei de schimb al pieei sau rata ateptat de
schimb nedorit sau nedurabil pe termen lung din punctul de vedere al obiectivului de inflaie.
Intervenia verbal poate fi credibila dac, n cazul defectrii sale, banca central este pregtit
s utilizeze alte mijloace (rata dobnzii pas, de intervenie n piaa valutar), precum i pentru a
atinge obiectivele sale.
Stabilitatea finaciara reprezint o stare n care sistemul financiar, incluznd pieele financiare i
instituiile cheie, e capabil de a rezista socurilor economice i poate ndeplini funcii cheie fr
probleme, intermediind resurse finaciare, ocupndu-se de riscurile financiare i procesnd
tranzacii de plat. Interesul fundamental al BMN i responsabilitatea comuna cu alte guverne
i instituii e s pstreze i s promoveze stabilitatea sistemului financiar intern. Astfel, rolul
BMN n meninerea stabilitaii financiare e definit de ctre legea Bncii Centrale i a
Memorandum-ului cu privire la cooperarea dintre autoritatea de supervizare financiar ungar,
ministerul de finane maghiar si BMN.
Concluzii
BIBLIOGRAFIE
1.Cri
Cpraru, Bogdan: Activitatea bancar sisteme, operaiuni i practici,
Editura C.H.Beck, Bucureti, 2010
Popeang, Petre: Sisteme financiare i bancare internaionale, Editura Cartea
Universitar, Bucureti, 2006
Simon, Claude: Bncile, Editura Humanitas, Bucureti, 1993
Spulbr, Cristi; Berceanu, Oana; Nanu Roxana: Sisteme bancare comparate,
Editura Sitech, Craiova, 2006
Surse internet
Magyar Nemzeti Bank, http://english.mnb.hu/Engine.aspx, [Accesat
31.10.2013]
Erste Bank Hungary Nyrt., http://www.erstebank.hu/hu/index_e.html,
[Accesat 31.10.2013]
Erste Bank Hungary Nyrt. Annual Report 2008,
http://www.erstebank.hu/hu/index_e.html, [Accesat 31.10.2013]
Hungary Banking,
http://www.ustreas.gov/offices/international-affairs/nts/hungbnk.pdf, [Accesat
31.10.2013]
ITD Hungary ZRT., Hungarian Investment and Trade Development Agency,
Hungary Banking and capital markets,
http://www.itdh.com/engine.aspx?page=Itdh_Banking, [Accesat 31.10.2013]