Sunteți pe pagina 1din 14

Evaluarea oportunitii dezvoltrii unui proiect de investiii cu privire la

construcia unui terminal de containere n portul Constana la operatorul


DPW

Proiectul de investiii presupune:


- construcia a 2 noi dane operative n completarea celor existente,
- realizarea de umpluturi i terasamente pe o suprafa de circa 35 ha,
- dotarea terminalului cu utilaje i echipamente de exploatare eficient a
containerelor.
Prin realizarea acestei infrastructuri cu dotrile necesare se dorete extinderea
capacitii de operare a terminalului la 1.500.000 TEU ce ar putea genera o cifr de
afaceri de peste 70 milioane de euro, n condiiile n care CSCT a nregistrat o cifr de
afaceri de 20,9 milioane de euro la o capacitate de 580.000 TEU i 54 milioane de euro la o
capacitate de 1.000.000 TEU.

A. Costurile estimative ale investiiei


Devizul general este structurat dup cum urmeaz:

Capitolul I - Cheltuieli pentru amenajarea terenului


1.1. Nivelarea terenului

20.000

1.2. mprejmuire

15.000

1.3. Construcie dane


- piatr nesortat

100.000

- anrocamente mari

100.000

- tetrapozi

200.000

- plci de beton

500.000

- suprafaa neted (ciment)

300.000
TOTAL

1.235.000

Capitolul II - Cheltuieli pentru realizarea infrastructurii obiectivului


2.1. Reele exterioare de racord ap, canalizare,
energie electric

400.000
TOTAL

400.000

Capitolul III - Cheltuieli pentru proiectare i asisten tehnic


3.1. Studii de teren geotehnice i topografice

50.000

3.2. Cheltuieli pentru avize, acorduri, autorizaii


55.000

5%(2.1 + 4.1 + 4.7)


3.3. Proiectare i asisten tehnic

63.500

5%(1.1 + 2.1 + 4.1 + 4.2 + 4.7)


TOTAL

168.500

Capitolul IV - Cheltuieli pentru investiia de baz


4.1. Depozite, magazii, platforme i instalaiile aferente
4.2. Montaj utilaje i echipamente

500.000
150.000

4.3. Utilaje i echipamente tehnologice


- Macarale portal de cheu (tip Post Panamax)
capacitate de 40,6 t 2 buc
- Macarale portal pe pneuri (tip cu roi duble)

5.200.000

900.000

transtainere pe pneuri, capacitate 40,6 t - 2 buc


- Macara portal pe ina pentru terminalul CF cu crucior rotitor
(transtainer pe ina), capacitate 40,6 t 1 buc

350.000

4.4. Maini, utilaje i echipamente de transport


- Tractoare de terminal (transport containere) 20 buc;

900.000

- Trailere (asiuri) de terminal pentru containere de 40/45,


capacitate 50t 15 buc;

345.000

4.5. Utilaje i echipamente independente


- Stivuitor cu bra telescopic cu spreader pentru containere pline,
capacitate de stivuire pe 3 rnduri: rndul 1 45 t;
rndul 2 30,5 t; rndul 3 15 t, 2 buc;

1.000.000

- Stivuitor cu spreader frontal pentru containere goale 9t, 1 buc;


- Electrostivuitor cu furci 1,5t (pentru magazia de grupaj), 1 buc;

450.000
400.000

4.6. Dotri (atelier de reparaii, cntar, staie de alimentare cu


carburani a utilajelor)

300.000

4.7. Reele de utiliti i canalizare n incint


TOTAL
Capitolul V - Alte cheltuieli
5.1. Organizare de antier
2% (2.1 + 4.1 + 4.2 + 4.7)
5.2. Comisioane, taxe
5%(Cap I + Cap II + Cap III + Cap IV + 5.1 + Cap VI)
5.3. Diverse i neprevzute
5%(Cap II + Cap IV)
TOTAL

Capitolul VI - Cheltuieli pentru darea n exploatare


6.1. Probe tehnologice i recepii
1%(2.1 + 4.1 + 4.2 + 4.7)
TOTAL GENERAL

Din care C + M (Cap I + Cap II + 4.1 + 4.2 + 4.7)

200.000
10.695.000

25.000
626.800
554.750
1.206.550

12.500
13.717.050
2.485.000

B. Analiza eficienei economico-financiare a investiiei


O Cheltuieli de exploatare
- Cheltuieli cu utilitile
Energie electric
Tabelul 4.3. Cheltuieli cu energia electric
Nr.
crt.

1.
2.
3.

Consumator

Fora motrice
Ventilaie
Iluminat

Putere
instalat
(kW)

Coeficient
de
cerere

Putere
consum
(kW)

Coeficient
de
utilizare

Timp
de
funcionare
(ore/an)

Consum
anual
(kWh/an)

Pre*
(/kW)

Valoare
()

300
54,6
30

0,3
0,65
0,85

90
35,5
25,5

0,5
0,75
0,85

5.000
3.000
5.000

90.000
55.000
70.000

0,5
0,5
0,5

45.000
27.500
35.000

* inclusiv T.V.A.

Ap
Tabelul 4.4. Cheltuieli cu apa

Nr.
crt.

1.
2.
3.

Consumator

nclzire tehnologic
(magazii, depozite)
Ap cald menajer
Ap rece

Cantitate
m/zi

Timp de
funcionare
zile/an

7,5

350

15
25

350
350

ConsumPre*Valoare
anual/ m()
m/an

2.6251,74462,5
5.250
8.750

1,5
1,1

* inclusiv T.V.A.
- Cheltuieli cu amortizrile
Se consider urmtoarele perioade normate de utilizare i funcionare eficient a
activelor corporale:
- 10 ani pentru urmtoarele construcii: terasamente, platforme, depozite,
magazii;
- 20 ani pentru utilaje i echipamente independente;
- 7 ani pentru utilaje i echipamente tehnologice;
- 5 ani pentru maini i utilaje de transport;
- 25 ani pentru instalaii interioare, reele exterioare i canalizare;
- 5 ani pentru dotri;
- 15 ani pentru mprejmuire;

Cotele anuale de amortizare vor fi:


- pentru urmtoarele construcii: terasamente, platforme, depozite, magazii:

A.L. 500.000
4.166, 66 /lun
10 12

7875
8748,9

- pentru utilaje i echipamente independente:


A.L. 1.850.000
77.083,33 /lun
20 12
- pentru utilaje i echipamente tehnologice:
A.L. 6.450.000
76.785, 71 /lun
7 12
- pentru maini i utilaje de transport:
A.L. 1.245.000
20.750 /lun
5 12
- pentru instalaii interioare, reele exterioare i canalizare:

- pentru dotri:

A.L. 600.000
2.000 /lun
25 12

A.L. 300.000
5.000 /lun
5 12
- pentru mprejmuire:
A.L. 15.000
83,33 /lun
15 12
TOTAL CHELTUIELI CU AMORTIZRILE: 185.869,03 /lun

o Cheltuieli de personal
Salariul mediu brut lunar/angajat este de 580 .
580 x 50 x 12 = 348.000
- 3% Fond de risc
- 24% C.A.S.
- 5% omaj
- 7% Fond sntate
- 2% nvmnt
Total contribuii: 41% 348.000 x 0,41 = 142.680
Total cheltuieli de personal: 490.680

o Cheltuieli materiale i servicii


Pentru S.D.V.-uri se consider un procent de 3% la valoarea utilajelor i
echipamentelor tehnologice. Pentru piesele de schimb, materiale de ntreinere i protecia
muncii se consider un procent de 3% la valoarea utilajelor i echipamentelor tehnologice, a
utilajelor i echipamentelor independente, a mainilor i utilajelor de transport.
S.D.V.-uri:
3% x 6.450.000 = 193.500

Piese de schimb:
3%(6.450.000 + 1.245.000 + 1.850.000) = 286.350

Materiale de ntreinere i protecia muncii:


3%(6.450.000 + 1.245.000 + 1.850.000) = 286.350

STRUCTURA CHELTUIELILOR
Cheltuieli fixe []
- salarii = 490.680 ;
- amortizri = 185.869,03 /lun = 2.230.428,4 /an;
- apa menajer (cald i rece) = 16.623,9
- energie pentru ventilaie i iluminat = 62.500
- impozit/teren i cldiri = 20.000
- asigurri = 1.000.000
- salubrizare = 1.200
- ntreinere i protecia muncii = 286.350
TOTAL CHELTUIELI FIXE: 4.107.782,3

Cheltuieli variabile []
- materii prime, materiale = 1.220.000
- energie pentru fora motrice = 45.000
- apa nclzire tehnologic, procese tehnologice = 4.462,5

- S.D.V.-uri i piese de schimb = 479.850


- deplasri = 2000
TOTAL CHELTUIELI VARIABILE: 1.751.312,5

TOTAL CHELTUIELI: 5.859.094,8


STRUCTURA VENITURILOR
- venituri anuale = 16.000.000
- cheltuieli anuale = 5.859.094,8
- profit brut = 10.140.905,2
- impozit pe profit 25% = 2.535.226,3
- profit net = 7.605.678,9

4.6. Evaluarea eficienei economice a investiiei


Se consider c utilajele tehnologice vor fi uzate fizic i moral dup o perioad de 7
ani, cnd vor trebui nlocuite cu utilaje performante. De aceea, vom considera perioada de
funcionare a utilajelor necesare funcionrii optime a investiiei de 7 ani.

1. Randamentul economic a investiiei:

Pn D7.605.678,9 7
1 1 2,88 profit / 1 investit
It13.717.050

2. Termenul de recuperare a investiiei:

T It13.717.050
1,80 ani
Pn 7.605.678,9
3. Coeficientul de eficien economic a investiiei:

Pn 1
0,55
It T
4. Pragul de rentabilitate a investiiei:

PR

CF4.107.782,3
100 100 28,82%
V CV16.000.000-1.751.312,5

4.7. Finanarea investiiei


Investitorul suport din surse proprii urmtoarele categorii de cheltuieli:
- cheltuieli cu nivelarea, amenajarea terenului, mprejmuire = 1.235.000
- cheltuieli pentru proiectare i asisten tehnic = 168.500
- alte cheltuieli = 1.206.550
- cheltuieli cu manopera
(35% din cheltuielile aferente lucrrilor de C + M) = 869.750
Total cheltuieli din surse proprii = 3.479.800

Pentru restul de 10.237.250 se va face apel la un credit bancar (Banca Japonez de


cooperare Internaional) cu dobnd de 2% pe termen de 5 ani cu 1 an perioad de graie
(perioada de execuie).
Suma anual care trebuie rambursat (rata + dobnda) va fi:

(1+0,02)4 01 , 02
Sa 10.237.250 (1+0,02) 2.756.768,58
(1+0,02)4 1