CUPRINS

INTRODUCERE............................................................................
Internaionalizarea economiei. Trstur definitorie a lumii contemporane......................
CAPITOLUL I
CONINUTUL I ROLUL RELAIILOR FINANCIARE I MONETARE
INTERNAIONALE

1.1.
Activitatea financiar-monetar internaional..........................
1.2.
Evoluia fenomenului financiar-monetar internaional.............
1.3.
Fenomenul financiar i monetar internaional obiect de studiu al disciplinei
universitare Relaii financiar-monetare internaionale...................................
1.4.
Metoda tiinific de studiu......................................................
1.5.
Modaliti concrete de manifestare a relaiilor financiar-monetare
internaionale........
1.5.1 Caracterizare general ............................................
1.5.2 . Relaiile financiare internaionale............................
1.5.3 . Relaiile internaionale de credit..............................
1.5.4 . Relaiile monetare internaionale.............................

INTRODUCERE
INTERNAIONALIZAREA ECONOMIEI
TRSTUR DEFINITORIE A LUMII CONTEMPORANE

De mai muli ani, omenirea accept fr rezerve c lumea a devenit mai mic. Dar sensul
metaforic al sintagmei s-a topit ntr-o realitate sensibil diferit de ceea ce nseamn doar exploatarea
avantajelor oferite de perfecionarea continu a tehnologiilor de vrf din domeniul transporturilor i
telecomunicaiilor. De la simplele contacte, din ce n ce mai lesnicioase, ntre persoane, operatori
economici i/sau societi de afaceri, s-a ajuns la o asemenea dezvoltare i diversificare a relaiilor
dintre state, nct astzi cu greu ar mai putea fi ntrezrit pe Terra anacronicul fenomen al
izolaionismului statal, care a marcat unele perioade de dinaintea i de dup cel de-al doilea
rzboi mondial.
Comerul exterior, cooperarea n producie, cercetarea tiinific i dezvoltarea tehnologic,
fora de munc, nvmntul, arta i cultura, ocrotirea sntii, finanele i asigurrile, problemele
militare i de securitate colectiv, asistena umanitar, protecia mediului, meninerea echilibrului
ecologic, ca s nu mai vorbim de sport iat ct de variate sunt domeniile de activitate care atrag,
n zilele noastre, interesul i conlucrarea bi i multilateral a statelor, a uniunilor statale, a
organizaiilor internaionale de profil sau a diverselor grupuri de lucru.
S-a accentuat gradul de interdependen dintre economiile naionale. Dac, n urm cu
patru-cinci decenii, prindea contur ideea potrivit creia cercetrile din domeniul tiinei i
investiiile ca atare nu mai puteau constitui dect n cazuri rarisime datorit complexitii
problemelor abordate i costurilor corespunztoare preocupri i rezolvri individuale, n prezent
este trainic statornicit convingerea c nici rile cele mai dezvoltate i mai bogate (i acestea
considerate, de unii oameni politici i specialiti, ca fiind ri n curs de dezvoltare, deoarece nu
i-au epuizat toate resursele) nu ar putea progresa fr colaborarea cu alte ri, la fel de prospere i
chiar mai puin dezvoltate. Astfel, n evoluia de ansamblu a lumii, activitatea economic pe plan
internaional s-a conturat i s-a amplificat din ce n ce mai pregnant ca fenomen generalizat.
Reflectnd acest proces, conceptul de economie mondial pune n lumin existena unor probleme
globale probleme de tip nou, prin dimensiunea planetar, prin incidenele asupra tuturor
economiilor naionale, prin abordarea internaional concertat pe care o presupune soluionarea lor.
Mondializarea economiei s-a adncit ntr-att, nct n multe ri ale lumii, produsul intern brut se
realizeaz n proporie de 40-50 la sut pe baza unor bunuri i servicii ce trec n mod necesar prin
zona relaiilor economice internaionale i a activitii financiar-valutare internaionale. n ceea ce
privete Romnia, ni se ofer urmtorul exemplu: n anul 1998, comerul exterior cu mrfuri al
Romniei s-a situat la o valoare de 19,2 miliarde dolari S.U.A. (livrri F.O.B.). Dac raportm
aceast cifr la populaia Romniei, rezult un nivel de fluxuri de export-import pe locuitor de
peste 800 dolari S.U.A., iar dac se raporteaz la populaia ocupat se obine un nivel de peste
2.000 dolari S.U.A. Comerul exterior are astfel, indiscutabil, o contribuie major la formarea
produsului naional brut al Romniei, care, conform Atlasului Bncii Mondiale (ediia 1999) a fost
de 1.410 dolari S.U.A. pe locuitor (la cursul oficial de schimb al leului) i respectiv 4.270 dolari
S.U.A. pe locuitor (la paritatea puterii de cumprare).1
Internaionalizarea economiei nu poate fi desprit ns de esena sa democratic.
Avantajul reciproc al prilor impune, ca o condiie sine qua non, nlturarea unor obstacole,

Pentru prima dat, categoria economia mondial ca obiectiv final al eforturilor de stabilire a unor relaii economice internaionale sntoase
apare n mesajul trimis, la 1 iulie 1933, de preedintele Franklin Delano Roosevelt delegaiei S.U.A. la Conferina economic de la Londra, supus
unor presiuni continue n legtur cu politica antiinflaionist i de diminuare a depresiunii post-criz, promovat de Casa Alb. n mesaj, dup ce
atrage atenia c va fi o impruden lsarea altor ri s cntreasc deciziile noastre n materie de politic intern, preedintele american adaug
ferm: Conferina economic a fost hotrt i convocat pentru a discuta i elabora soluii permanente n materie de economie mondial i nu pentru
a discuta politica economic a uneia dintre cele 66 naiuni reprezentate.Arthur M. Schlesinger jr. L're de Roosevelt, Vol. 2 L'avnement du New
Deal. ditions Denol, Paris , 1971, pag. 250.

ridicarea unor restricii, flexibilizarea i armonizarea unor reglementri care s favorizeze

dezvoltarea schimburilor comerciale, extinderea cooperrii multilaterale, transferul de tehnologii,
efectuarea investiiilor de capital n deplin securitate, perfecionarea i accesibilitatea sistemului
financiar-monetar internaional, limitarea dependenelor de orice fel. n caz contrar, se ajunge,
inevitabil, la dominarea rilor mai puin dezvoltate sub raport economic, mai puin performante
i, deci, mai srace, de ctre rile industrializate, bogate i care dispun de un avans de
decenii pe calea progresului economic i social fa de cele dinti; se ajunge la subordonarea
rilor importatoare de capital, de tehnic i tehnologii moderne, de cunotine manageriale i de
informaii, de ctre rile care dispun de capitaluri excedentare, de cercettori, ingineri,
economiti i ali specialiti cu bogat experien n domeniile lor de activitate, de importante
capaciti de producie pentru export n cele mai variate ramuri ale industriei civile i militare i
mai cu seam n cele de vrf. 2
n ncheierea acestui cuvnt introductiv, vom meniona c pericolul subordonrii fr
noim, pe plan economic a unor naiuni de ctre altele, al srcirii economiilor naionale ale
nedreptiilor actuali ai lumii dup cum se exprima, acum mai bine de 70 de ani, eminentul
economist Mihail Manoilescu i, implicit, al dependenei economice fa de alte ri, i-a
preocupat permanent pe economitii romni. n acest sens, Manoilescu observa: Numai preul
sczut al mrfurilor de import nu ne ndreptete nc s ne pronunm c importul este
avantajos. Acest avantaj nu depinde numai de cum se cumpr, ci, mai ales, de cum se creeaz
puterea de cumprare necesar3 La care avea s adauge, referindu-se la semnificaia schimburilor
comerciale: Pentru o naiune, schimbul este o problem de producie, n timp ce pentru un individ
el este o chestiune pur comercial4

1 Nicolae Nistorescu. Ghidul importatorului i exportatorului romn. Editor Tribuna Economic, Bucureti , 2000, pag.
16.

2 Iulian Vcrel. Relaii financiare internaionale. Editura Academiei Romne, Bucureti, 1995, pag. 9.
3 M. Manoilescu. Forele naionale productive i comerul exterior. Editura tiinific i Enciclopedic, Bucureti, 1986,
pag. 80.

4 M. Manoilescu. Op. cit., pag. 146.

CAPITOLUL I

CONINUTUL I ROLUL RELAIILOR FINANCIARE I MONETARE

INTERNAIONALE
1.1. Activitatea financiar - monetar internaional

n prezent, mai mult ca altdat, fenomenele i procesele economice care au loc ntr-o
anumit zon a lumii contemporane se resimt n mod implicit i n celelalte zone ale planetei,
determinnd o accentuare a interdependenelor de natur economic, financiar, politic, social
etc. Acest lucru se reflect cu ocazia numeroaselor manifestri internaionale care, de regul,
procedeaz la adoptarea unor abordri generale a problemelor deosebit de complexe din cadrul
sistemului financiar-monetar internaional.
Prin teoria, modelele, principiile i instrumentele sale, disciplina universitar referitoare la
fenomenul financiar monetar internaional, ne d posibilitatea s ne aventurm mai nti n zona
producerii, evalurii, repartiiei, schimbului i consumului de valoare, gestionat n context
internaional, zon n care sunt implicate economii naionale, organisme i instituii regionale i
internaionale, societi comerciale, instituii financiar-bancare.
Apoi, pentru ca procesul cunoaterii s avanseze pe baza noilor principii de interpretare
integrativ a realitii, vom proceda la tratarea fenomenului financiar monetar internaional cu
ajutorul a dou modele de nalt generalizare i expresivitate: modelul general al sistemelor
cibernetice i modelul cibernetic al procesului de comunicare.
Dac a exista ca om nseamn a gndi, a exista n societatea contemporan nseamn i
a comunica! n consecin desfurarea activitiilor economice i financiar-monetare pe plan
internaional presupune, n mod obligatoriu, o comunicare ampl, bazat pe o gndire profund i
rapid, proces n care moneda deine o poziie-cheie.
Legturile de natur financiar, de credit sau monetare, ce apar pe plan internaional, dau
natere unui fenomen complex, de mare amploare i cu evoluii contradictorii, fenomen care se
altur activitii economice internaionale, sprijinind derularea acesteia sau, n unele cazuri,
influennd-o n sens negativ.
Investigarea acestui fenomen, cu ajutorul metodelor specifice tiinelor economice,
reprezint primul pas n cunoaterea aspectelor cele mai generale ale coninutului acestui fenomen,
pentru a construi apoi modelele, tehnologiile i procesele decizionale, elemente necesare
desfurrii activitii n acest domeniu, cel al relaiilor financiar-monetare internaionale.
n evoluia general a societii s-a conturat i s-a dezvoltat fenomenul activitii
economice pe plan internaional, fenomen generalizat prin conceptul de economie mondial.

Derularea operaiunilor de natur economic, a activitii economice de comer exterior i cooperare

economic internaional, prestri de servicii i executri de lucrri n contex internaional, dar i
realizarea altor activiti umane (culturale, sportive, sociale, politice, militare etc.) aduc n prim plan
o activitate de micare a valorii n context internaional, att sub forma fondurilor financiare i de
credit, ct i sub forma unor creane, mijlocite de semnele monetare. Pentru a-i

ar
a

___ Evaluare ___ Finanar ___ Plat

___ ara

Etalon

Fondu

Mijloace
de plat

individualiza structura, vom urmri (cu ajutorul unei scheme extrem de simplificat) modul n care
se desfoar o activitate economic de export/import ntre doi parteneri din ri diferite.
O astfel de legtur economic pe plan extern trece, n mod obligatoriu, prin zona n care
se afl domeniul de existen al activitii financiar-monetare internaionale. n acest domeniu de
desfoar o serie de aciuni principale care formeaz structura de baz a activitii respective.
1. n primul rnd, legtura economic de export intr n procesul de evaluare. Aici, cu ajutorul
unui etalon monetar internaional (sau cu statut internaional) se va determina informaia de
pre internaional al bunurilor ce vor face obiectul tranzaciilor comerciale internaionale.
2. n al doilea rnd, legtura economic trece prin procesul de repartiie, proces care asigur
finanarea sau creditarea, favoriznd astfel micarea rapid a bunurilor exportate ctre
importator i ncasarea rapid a contravalorii acestora de ctre exportator.
3. n al treilea rnd, legtura economic intr n procesul de plat, proces prin care, cu ajutorul
mijloacelor de plat, se sting obligaiile determinate de activitatea de comer internaional,
exportatorul recupernd contravaloarea bunurilor expediate.
Operaiunile generate de aceste procese formeaz coninutul i totodat structura pe
subdomenii a activitii financiar-monetare internaionale. n cadrul activitii respective sunt
incluse: aciuni de evaluare, aciuni de repartiie financiar i de credit, aciuni de plat, toate
derulate n context internaional.
Manifestarea vizibil, perceptibil nemijlocit, constatabil empiric, a proceselor specifice
economiei mondiale (procesele de evaluare, de repartiie, de plat), prin aciuni ale activitii
umane, formeaz coninutul categoriei de fenomen financiar i monetar internaional.

desfurarea unei activiti pentru atingerea uneui scop;

succesiunea de stri i etape prin care trece n evoluia sa, orice fenomen;

Trebuie precizat i faptul c n multe din rile lumii produsul intern brut este realizat n
proporie de 40 50% pe baza unor bunuri i servicii care trec n mod necesar prin zona relaiilor
economice internaionale i a activitii financiar-monetare internaionale.
Prin urmare, aceste aspecte cantitative sunt suficiente pentru a acorda un loc principal
fenomenului financiar-monetar n structura fenomenelor economice din care este compus
economia mondial. n prezent, nivelul la care se prezint fenomenul financiar-monetar
internaional este rezultatul unui ndelungat proces evolutiv n care au intrat, deopotriv, activitile
umane, instituiile i ideile teoriilor financiar-monetare.
1.2. Evoluia fenomenului financiar-monetar internaional5

Forma modern a activitii financiar-monetare internaionale a nceput, din punct de vedere istoric,
odat cu ncheierea tratatului de pace dup rzboiul franco-prusac din anul 1871; acest tratat
impunea Franei o despgubire de rzboi enorm, despgubire care nu a fcut altceva dect s
formeze coninutul unui flux financiar-monetar internaional.
Astfel, la 1 martie 1871, Adunarea Naional a Franei a votat cu 546 voturi pentru i 107
contra, convenia cu Germania victorioas. Convenia cuprindea, alturi de cedarea Alsaciei i a
Lorenei, i o indemnizaie de rzboi de cinci miliarde de franci francezi i ocuparea teritoriului
francez pn la plata complet a acestei indemnizaii.
Apoi, primul rzboi mondial a determinat, la rndul su, un nou flux financiar-monetar
internaional, de aceast dat, dinspre Germania spre rile aliate. Pentru reglementarea acestor
fluxuri financiar-monetare internaionale, a fost instituit, pentru prima dat n istoria relaiilor
internaionale, o instituie specializat n coordonarea legturilor financiar-monetare internaionale,
i anume Banca Reglementelor Internaionale (1930).
Fenomenul financiar-monetar internaional a continuat s se dezvolte i dup primul rzboi
mondial, iar relaiile economice dintre statele ieite din conflictul mondial au continuat s creasc,
solicitnd o dezvoltare rapid a activitiilor monetare, financiare i de credit. Sub impulsul acestei
dezvoltri, n anul 1922, la Genova (Italia), s-a organizat prima Conferin monetar internaional,
conferin care a ncercat s prefigureze regulile unui viitor sistem monetar internaional.
Criza economic din perioada 1929 1933 i al doilea rzboi mondial au mpiedicat ns
continuarea eforturilor de organizare a activitii financiar-monetare internaionale. Astfel, totul s-a
amnat pn spre sfritul celui de-al doilea rzboi mondial. Ca urmare, n anul 1944, la Bretton
Woods (S.U.A.) a avut loc Conferina monetar i financiar internaional care a pus bazele
primului sistem monetar internaional, stabilind o serie de reguli de bun conduit n domeniul
activitii monetare i a prefigurat nfiinarea unor instituii cu atribuii financiar-monetare pe plan
internaional (Fondul Monetar Internaional i Banca Internaional pentru Reconstrucie i
Dezvoltare).
Sistemul monetar internaional instituit n anul 1944 se baza pe o activitate monetar
referitoare la un volum anual de circa 50 de miliarde de dolari, prin schimburile economice
internaionale. Schimbrile structurale intervenite n anii `50 i `60 n domeniile economic, politic i
social au determinat ns mutaii cantitative i calitative n structura fenomenului financiar-monetar
internaional.
Astfel, n anul 1970 relaiile economice nsumau peste 300 de miliarde de dolari, iar
fluxurile de fonduri financiare cptaser un caracter permanent. Pe fondul acestor creteri
cantitative i-au fcut loc unele fenomene de criz, iar Sistemul Monetar instituit la Bretton Woods
s-a confruntat cu probleme din ce n ce mai numeroase. Principiile i mecanismele stabilite n anul
1944 au nceput s dea semne de oboseal, nemaicorespunznd cu realitatea, mult schimbat fa de

manifestarea exteioar a esenei

5 Bran, P., - Idem, pag. 13-15.

aceea perioad.
Anii `70 sunt caracterizai printr-o preocupare constant de restructurare a relaiilor
economice i a celor financiar-monetare. Crizele petroliere i renunarea la principiile de la Bretton
Woods au punctat un deceniu de maxim reconsiderare teoretic i practic. Cu toate aceste
momente critice, volumul relaiilor economice internaionale a fost n cretere, de exemplu, n anul
1980 schimburile economice internaionale atingeau 2000 de miliarde de dolari, iar n anul 1990
aceste schimburi depeau 3400 de miliarde de dolari.
Tot n aceeai perioad, au fost abandonate anumite principii cum ar fi: fixitatea cursurilor
valutare i stabilirea valorii paritare pe baza aurului, pentru a se trece la cursuri fluctuante i la
definirea monedelor pe baza puterii lor de cumprare. Au aprut astfel sisteme monetare regionale
i modaliti noi de gestionare a cursurilor valutare, dar i multe aspecte negative pentru serviciile
pe care sistemul monetar internaional le presta economiilor naionale. Fluctuaiile sistemului
pregteau schimbri structurale, schimbri care au conturat Sistemul Monetar Internaional (SME)
actual, un sistem mult schimbat fa de cel configurat la Bretton Woods.
nelegerea acestui fenomen face obiectul unor cercetri i discipline universitare conturate
i fundamentate teoretic, punndu-se la ndemna specialitilor modele i tehnologii adecvate
complexitii fenomenul financiar-monetar internaional.

1.3. Fenomenul financiar i monetar internaional obiect de studiu al disciplinei

universitare Relaii financiar-monetare internaionale6
Identificarea coninutului, a cauzelor care determin dimensiunile cantitative i calitative,
precum i a mecanismelor intime ale fenomenului financiar-monetar internaional a devenit obiect
de studiu pentru tiinele i disciplinele universitare care se ocup de finane i de activitatea
monetar internaional.
Disciplina universitar Relaii financiar- monetare internaionale are ca obiect de studiu
fenomenul financiar-monetar internaional, ns nu se limiteaz doar la constatarea empiric a
activitii financiare, de credit i monetare internaionale sau doar la relaiile financiar-monetare
internaionale (ceea ce ar presupune generalizarea doar a unei singuri laturi a cauzalitii activitii
financiar-monetare internaionale), ci studiaz i mecanismele fenomenului financiar-monetar
internaional, legile care guverneaz repartiia i schimbul n cadrul sistemului economiei mondiale,
chiar i procesele decizionale care ordoneaz activitatea financiar-monetar internaional,
preciznd deci legile, principiile i regularitile care explic din punct de vedere cantitativ i
calitativ existena fenomenului analizat, tehnologia i tehnica de lucru necesare pentru a putea
realiza repartiia financiar i de credit, precum i micarea monetar n condiii de eficien,
siguran i securitate maxim.
n concluzie: disciplina Relaii financiar-monetare internaionale studiaz mecanismele
intime ale proceselor care duc la apariia fenomenului financiar-monetar internaional, legile,
regularitile i principiile care guverneaz activitatea financiar- monetar internaional, precum
i tehnologiile de lucru i regulile proceselor decizionale dup care se ordoneaz activitatea n
cauz.
n cadrul tiinelor economice, disciplina universitar Relaii financiar-monetare
internaionale beneficiaz de un loc important datorit poziiei, din ce n ce mai privilegiate, n
cadrul mecanismelor economice naionale i internaionale, a activitii pe care o studiaz. Instituii
naionale, regionale i internaionale au ca obiect de activitate repartiia financiar i de credit i
circulaia monetar internaional, ocupndu-se de asemenea, i de cercetarea tiinific i tehnic a
domeniului n cauz.
Volumul de informaii care reflect evoluia fenomenului financiar-monetar internaional
6 Bran, Paul, - Idem, pag. 15-16.

este din ce n ce mai mare i mai complex, iar activitatea economic, chiar la nivel microeconomic,
nu se mai poate derula eficient fr componenta financiar-monetar a activitii economice.
Pentru realizarea obiectivelor sale, disciplina universitar Relaii financiar- monetare
internaionale folosete o gam foarte larg de instrumente, procedee i metode de investigare, dar
i de adaptare pedagogic a rezultatelor cercetrii tiinifice.
1.4. Metoda tiinific de studiu
Metoda de cercetare tiinific are drept scop desprinderea din realitatea studiat i introducerea
n teoria tiinei a aspectelor repetabile, a principiilor i a legilor care guverneaz fenomenul
financiar-monetar internaional obiect de studiu al disciplinei universitare Relaii
financiar- monetare internaionale.
n aceste scop, fiecare tiin sau disciplin universitar i formeaz un sistem propriu de
metode, principii, procedee i instrumente de investigare, pe fondul unor metode specifice tiinelor
de baz (n cazul de fa, economice i financiar-monetare) i prin asimilarea unor procedee
sintetizate de tiin i de pedagogie (n general).
Un prim procedeu de cercetare tiinific a fenomenului financiar i monetar internaional
este reprezentat de abordarea istoric a acestuia. Starea fenomenului respectiv ntr-un anumit
moment este rezultatul unei evoluii n timp; pentru a nelege coninutul i cauzele care i determin
dimensiunile cantitative i calitative este necesar s fie studiate principalele momente istorice care
au dus la apariia i la dezvoltarea fenomenului financiar-monetar internaional. Procedeul a fost
deja utilizat, fenomenul care reprezint obiectul de studiu pentru disciplina Relaii
financiar- monetare internaionale a fost redat, ntr-un paragraf anterior (1.2.), cantitativ i
calitativ, n principalele perioade ale epocii moderne.
Caracterul complex al fenomenului studiat cere acestei discipline universitare s apeleze n
mod obligatoriu la metode moderne de abordare, cerin rezolvat satisfctor prin abordarea
sistemic. Acest mod de abordare permite interpretarea fenomenului financiar-valutar n
permanent corelaie cu realitatea economic, social i politic, realitate ce condiioneaz
fenomenul n cauz.
Pentru domeniul financiar - monetar internaional se pot folosi att modelul sistemului
cibernetic general, ct i modelul cibernetic al procesului de comunicare prin bani.
Modelul sistemului cibernetic se prezint astfel:
intrri structura de transformare ieiri

conexiunea de autoreglare
Aceste modele ne permit att localizarea activitii financiare i monetare internaionale n
cadrul sistemului general al economiei mondiale, dar i interpretarea sistemic a ntregului sistem
financiar-monetar ce funcioneaz n cadrul general al economiei mondiale.
Abstractizarea tiinific este metoda de cercetare tiinific utilizat n mod constant n
procesul de studiere al activitii financiar-valutare. Acest procedeu complex folosete modele de
abstractizare a realitii cu diferite grade de abstractizare, dup cum urmeaz:
modele imitative, sub form de fotografii, filme, programe de televiziune i nregistrri video,
documente, desene; aceste modele au un grad redus de abstractizare, rednd, ct mai fidel,
fenomenul cercetat: activitatea bancar, activitatea financiar, consftuiri financiar-monetare
etc.
modele tip index, sub form de grafice, scheme, diagrame, organigrame etc.; aceste modele au
un grad mai ridicat de abstractizare, rednd elementele unui sistem (bnci, instituii financiare,
ageni economici, centre de comunicare etc.) i legturile dintre acestea (legturi de repartiie, de

distribuie de fonduri, de subordonare sau de conducere etc.). n cazul graficelor, se pot constata
relativ uor tendinele calitativ-cantitative ale fenomenului studiat.
modele tip simbol sub form de concepte, definiii, legi, teorie tiinific, relaii matematice
etc.; aceste modele, foarte utilizate de tiinele economice, au un nivel de abstractizare foarte
nalt. nelegerea modelelor tip simbol presupune o pregtire special i permanent, care s
permit decodificarea corespunztoare a datelor astfel furnizate. n aciunea de formare a
mecanismului de decodificare intervin n mod direct i celelalte tipuri de modele, alturi de o
documentare practic n cadrul unor instituii financiare i monetare cu atribuii pe plan
internaional.
n aciunea de cunoatere a fenomenului financiar-monetar internaional obiect de studiu,
metoda tiinific folosete msurarea ca procedeu universal valabil pentru punerea n eviden a
dimensiunii cantitative a realitii. Cunoaterea, prin msurare, a fenomenului financiar-valutar
avnd la baz valoarea aflat n circuit internaional, este posibil, folosindu-se ca unitate de msur
etalonul monetar.
Odat cu etalonul monetar, activitatea financiar-valutar folosete i cea de a doua component a
categoriei de ban (moned), i anume semnul bnesc (monetar).
Ca urmare a folosirii etalonului monetar n faza de producie-realizare se obine forma
bneasc a valorii, sub form de pre. Sub aceast form, informaia pre cuprinde o component
neutr (numrul, care arat de cte ori se cuprinde valoarea din etalonul monetar n valoarea
bunului evaluat) i o component care i asigur semnificaia (etalonul, care are un caracter foarte
dinamic, semnificaia sa din punct de vedere al dimensiunii cantitative a valorii
coninute schimbndu-se foarte rapid).
n cadrul procesului de consum, utilizarea etalonului duce la obinerea informaiei
cheltuieli, care are o structur asemntoare preului (include cele dou componente: numrul i
etalonul).
n faza de repartiie sunt utilizate att informaia pre, ct i informaia cheltuieli, pentru a
se obine informaia fonduri repartizabile economic, financiar i pe baz de credit.
n etapa schimbului se utilizeaz componenta semn a monedei (bancnote, monede
metalice, instrumente de plat, mesaje electronice etc.) pentru vehicularea informaiei privind
valoarea repartizat sau transferat i pentru intermedierea schimbului de bunuri (componenta semn
cuprinde o informaie i un suport: hrtie, metal, impuls electromagnetic etc.).
Pentru realizarea nelegerii fenomenului financiar-monetar pe plan internaional, metoda de
studiu utilizat va folosi modelele de interpretare a realitii economice sintetizate de teoria
economic marginalist (predominant n literatura din domeniu n occident), precum i modelele
teoriei valorii entropice.
Pe baza regularitilor, legilor, principiilor i a teoriilor desprinse din metoda de studiu,
putem proceda la reliefarea mecanismelor concrete pe care activitatea financiar-monetar le
utilizeaz n derularea repartiiei financiare i de credit i a circulaiei monetare pe plan
internaional.
n acest scop vor fi utilizate rezultatele activitii primare a teoriei tiinifice generale (legi,
regulariti, principii), activitatea realizat de cercetarea tiinific i tehnic aplicativ din bnci,
instituii financiare, instituii de cercetare; un rol important l au rezultatele cercetrii i ale tehnicii
din domeniile informaticii, comunicaiilor, biroticii etc.
Pentru transformarea rezultatelor cercetrii tiinifice i tehnice a fenomenului
financiar-valutar n cunotine necesare formrii modelelor de decodificare sunt necesare metode,
procedee i instrumente didactice.
n final, n urma folosirii metodei de studiu, a rezultatelor cercetrii tiinifice i tehnice i
a metodelor didactice, rezult coninutul disciplinei universitare, cu cele trei componente
obligatorii: teoria tiinific, metoda (tehnologia) de lucru i procesul decizional.
1.5. Modaliti concrete de manifestare a relaiilor financiar-monetare internaionale

1.5.1. Caracterizarea general

Complexitatea i volumul activitii economico-sociale desfurate n cadrul fiecrei
economii naionale impun extinderea relaiilor economice n afara rii n cauz, n special n
domeniile repartiiei i al schimbului. Acest lucru este determinat de factori obiectivi, generai la
rndul lor de convieuirea laolalt a tuturor statelor, de influena mediului nconjurtor sau de
cerinele dezvoltrii pe baza cooperrii economice internaionale.
De asemenea, multiplele relaii din celelalte domenii ale activitii umane politic, social,
cultural, sportiv, militar etc. determin relaii economice de repartiie i de schimb pe plan
internaional.
Relaiile economice internaionale sunt intermediate, n derularea lor pe plan extern, de
relaiile bneti i financiare. Aceast intermediere se realizeaz n sensul evalurii i decontrii
internaionale a contravalorii bunurilor i serviciilor cuprinse n raporturile economice
internaionale sau n sensul dirijrii relaiilor economice, prin intermediul fondurilor financiare i de
credit internaionale, spre rile sau aciunile beneficiare ale respectivelor fonduri.
Bunurile i serviciile intrate n circuitul relaiilor economice internaionale traverseaz
urmtoarele domenii ale relaiilor financiare internaionale:
- n primul rnd, circuitul economic internaional intr n domeniul relaiilor valutare
pentru evaluarea bunurilor i serviciilor care circul pe plan extern, folosindu-se un etalon monetar
al preurilor internaionale, etalon reprezentat de o moned naional sau de o moned pus n
circulaie de organisme financiare internaionale sau regionale;
- n al doilea rnd, circuitul economic trece, n totalitate sau doar parial, prin domeniul
relaiilor financiare i de credit internaionale; n acest domeniu are loc o distribuire geografic i pe
aciuni, n funcie de ara sau aciunea care beneficiaz de finanarea sau creditarea internaional;
- n al treilea rnd, circuitul economic internaional este intermediat de relaiile de
pli subdomeniu al relaiilor valutare; n cadrul relaiilor de pli se utilizeaz funciile de
circulaie, de plat sau de economisire ale banilor cu putere de circulaie internaional.
n ansamblu, domeniul n care circuitul economic internaional traverseaz relaiile bneti
i financiare realizate pe plan mondial reprezint sfera de existen a relaiilor financiar-monetare
internaionale. Acest domeniu se afl n cadrul relaiilor economice de schimb i al relaiilor
economice de repartiie.
Deci, relaiile financiar-monetare internaionale sunt relaiile economice de repartiie i de
schimb; n cadrul relaiilor economice de repartiie sunt incluse relaiile financiare i de credit
internaionale, iar n cadrul relaiilor economice de schimb sunt incluse relaiile valutare (n
principal, sub forma relaiilor de pli).
Aspectele (diferenele) specifice prin care se caracterizeaz relaiile financiar - monetare
internaionale, distingndu-le de alte tipuri de relaii economice sau financiar-monetare interne, se
refer la tipul de procese care le determin (este vorba de procese de repartiie i de schimb, care au
loc pe plan internaional), precum i la rolul pe care l au aceste relaii, acela de a sprijini
dezvoltarea economic a fiecrei ri i a economiei mondiale n ansamblu.
n concluzie, relaiile financiar-monetare internaionale reprezint relaii economice de
repartiie i de schimb determinate de procese economice legate de dezvoltarea economiilor
naionale i a economiei mondiale, de participarea tuturor rilor la raporturile
politico-economice mondiale.
1.5.2. Relaiile financiare internaionale
Coninutul economic al relaiilor financiare internaionale este format din relaii
economice de repartiie, care se desfoar pe plan extern ntre persoane fizice i juridice, ntre
ri i ntre acestea i instituii financiar- bancare sau politice internaionale. Altfel spus, relaiile
financiare internaionale sunt, n principal, acele relaii exprimate n valut, relaii ce iau natere cu
ocazia constituirii, repartizrii i utilizrii fondurilor financiare pe plan internaional, ndeosebi
atunci cnd unele organisme i instituii regionale i internaionale trebuie s-i procure resursele

financiare necesare funcionrii lor.

Aspectele (diferenele) specifice care caracterizeaz relaiile financiare internaionale se
refer la caracterul definitiv sau la realizarea pe termen lung a finanrii unor aciuni de dezvoltare,
cotizare, ajutor, contribuii, donaii etc., finanarea respectiv fcndu-se pe plan extern.
Nivelul cantitativ al repartiiei financiare pe plan internaional este dat de consumul cerut
de o serie de aciuni i de activiti economice, financiare, sociale, politice, culturale, sportive etc.,
organizate pe plan intern, regional sau internaional.
Necesarul de fonduri financiare internaionale apare n legtur cu urmtoarele categorii
de activiti:
1. dezvoltarea economico-social a economiilor naionale;
2. activitatea de comer exterior, turism, servicii;
3. asigurarea i reasigurarea internaional; ajutoare, donaii, mprumuturi pe termen lung
acordate n condiii avantajoase;
4. organizarea de aciuni politice, sociale, culturale, sportive, militare etc., n context
internaional i participarea la organizaii, organisme i instituii internaionale i
regionale.
Sursele de fonduri financiare pe plan internaional sunt reprezentate de:
1. fondurile finanelor publice mobilizate la nivel de guverne;
2. disponibilitile financiare ale agenilor economici i ale instituiilor publice;
3. disponibilitile financiare ale sistemului bancar i ale caselor de economii;
4. disponibilitile de pe piaa financiar internaional;
5. fondurile financiare ale organismelor i instituiilor internaionale i regionale etc.
Repartiia financiar internaional are loc prin realizarea unor aciuni concrete de
mobilizare i de repartizare de fonduri, pe baza unor instrumente specifice activitii financiare.
Activitatea financiar internaional este ncadrat n instituii specializate sau n instituii
financiar-bancare naionale cu atribuiuni pe plan extern.
Formarea efectiv a fondurilor financiare internaionale se realizeaz prin aciuni de
mobilizare, aciuni ce se adreseaz surselor financiare interne sau celor internaionale. Principalele
instrumente de mobilizare sunt specifice diferitelor aciuni de formare a fondurilor financiare
internaionale.
Astfel, pentru constituirea fondurilor necesare investiiilor pentru dezvoltare, se utilizeaz
atragerea direct de capital, plasarea de titluri de valoare (aciuni, obligaiuni etc.) pe piaa extern,
contractarea de mprumuturi pe termen lung din surse guvernamentale, bancare sau de la instituii
financiar-monetare internaionale etc.
Pentru aciunile de ajutor financiar internaional se practic mobilizarea de fonduri pe baz
de donaii, credite pe termen lung acordate n condiii avantajoase, alocaii, contribuii etc.
Pentru asigurrile i reasigurrile internaionale se utilizeaz metoda folosit i pe plan
intern de ncasare a primelor de asigurare dependente, ca nivel, de suma asigurat i de riscul
asigurat.
Organismele i instituiile financiare internaionale i regionale i formeaz fondurile
necesare prin utilizarea unor instrumente de mobilizare cum ar fi: donaiile, cotizaiile stabilite n
funcie de nivelul unor anumii indicatori economici pe cap de locuitor, contribuiile, alocaiile,
cotele-pri din cheltuielile unor aciuni internaionale etc.
Odat fondurile financiare formate, ele sunt dirijate spre aciunile ce trebuie finanate, prin
mecanisme i instrumente de repartiie cum ar fi:
1. finanarea direct;
2. formarea capitalului social la societile comerciale;
3. creditarea unor aciuni de investiii;
4. finanarea i alocarea de fonduri pentru ajutoare financiare internaionale;
5. despgubiri pentru bunurile asigurate i afectate de factori naturali sau economici;
6. alocaii i contribuii pentru aciunile coordonate de instituiile financiare etc.
Activitatea financiar internaional beneficiaz, n anumite limite, de rezultatele

exercitrii activitii financiare interne din fiecare ar, n cazul n care, pentru activiti care
presupun o finanare internaional, se contribuie cu fonduri din surse interne. Asemenea situaii
apar n legtur cu finanarea activitilor de comer exterior, dezvoltarea serviciilor de transport,
telecomunicaii, turism etc.
n toate cazurile, activitatea financiar internaional tinde s rezolve cerinele cantitative
ale raporturilor de repartiie financiar, respectnd cadrul calitativ al relaiilor financiare
internaionale.
1.5.3. Relaiile internaionale de credit
Coninutul economic al relaiilor internaionale de credit este format din relaii economice
de repartiie ce apar n legtur cu formarea i cu repartizarea pe plan internaional a fondului de
creditare (denumire generic a tuturor resurselor de creditare folosite n contex internaional). n
aceste relaii internaionale sunt antrenate persoane fizice i juridice, guverne i administraii locale,
instituii financiare i bancare naionale sau internaionale.
n concluzie, relaiile internaionale de credit sunt acele relaii economice care apar cu
ocazia atragerii unor disponibiliti i a distribuirii acestora n anumite condiii.
Particularitile repartiiei prin credit se refer la termenul scurt sau mediu de alocare a
resurselor, la necesitatea rambursrii i a plii unei dobnzi pentru utilizare, precum i la
destinaia fondurilor de creditare, ce favorizeaz aciunile economice care imobilizeaz resurse pe
termen relativ scurt.
n coninutul lor, relaiile internaionale de credit preiau, n general, specificul repartiiei
prin credit manifestate la nivel de economie naional i principiile care guverneaz relaiile
economice internaionale. Acest aspect se reflect i n modul de realizare a activitii efective de
formare i de repartizare a fondului de creditare internaional.
i n cazul relaiilor internaionale de credit, raporturile de repartiie sunt exprimate prin
necesarul de resurse bneti i prin sursele din care se formeaz fondul de creditare.
Formarea fondului de creditare pe plan internaional are n vedere constituirea pe piaa
naional i internaional a unor depozite de disponibiliti n moned cu circulaie internaional,
precum i factorul de multiplicare determinat de reutilizarea depozitului iniial ntr-un anumit
interval de timp, prin reconstituirea sa pe baza rambursrii, sau de posibilitatea de circulaie
interbancar a depozitelor de disponibiliti n monede cu circulaie internaional.
Posibilitile de mobilizare a creditului pe plan internaional depind, n final, de formarea i
de nivelul disponibilitilor de creditare la bnci i instituii financiar-monetare internaionale sau de
puterea economic a unor ageni economici, care acord credit comercial partenerilor de comer
exterior. Totodat, datorit unor restricii care in de latura calitativ a relaiilor de credit, sursele
poteniale de credit nu pot fi mobilizate n ntregime pe piaa extern n favoarea partenerilor la
relaia de credit.
Necesarul de creditare, n raport cu relaiile de credit, apare n legtur cu urmtoarele
activiti:
a) comerul exterior i comerul invizibil;
b) dezvoltarea economico-social a economiilor naionale;
c) aciuni internaionale coordonate de organisme politice sau financiar-bancare;
d) ajutoare etc.
Procesul de creditare necesit desfurarea unei largi game de activiti specifice, cum ar
fi:
a) constituirea depozitelor de disponibiliti bneti temporare;
b) activitatea propriu-zis de acordare a creditelor;
c) activitatea de recuperare a sumelor acordate sub form de credite, pe baza rambursrilor
i ncasrii dobnzilor aferente creditelor respective.
n general, activitatea de creditare este organizat n cadrul sistemului bancar naional, al
filialelor bancare din strintate i al instituiilor financiar-bancare internaionale i regionale.

Prima categorie de activiti se refer la formarea disponibilitilor bneti n cadrul

conturilor bancare. Aceste disponibiliti se formeaz pe baza depozitelor bneti constituite de
persoane fizice sau juridice, depozite ce pot fi la vedere sau la termen. n cazul instituiilor
financiar-bancare internaionale i regionale, respectivele disponibiliti provin fie din repartiia
financiar (prin cotizaiile rilor membre), fie prin atragerea de resurse financiare.
Practicile bancare naionale i cea internaional au sintetizat multiple forme de atragere i
de pstrare a disponibilitilor bneti ale persoanelor fizice, ale instituiilor i ale agenilor
economici, ncurajnd, n special, depozitele pe termen lung, precum i depozitele n monede cu
circulaie internaional.
Cea de-a doua categorie de activiti n domeniul creditului cuprinde aciunile de formare a
fondului de creditare internaional. Acest fond este format, n cea mai mare parte, din fondul de
creditare internaional de tip bancar i din fondul de creditare comercial, fond ce se confund cu o
parte din disponibilitile bneti ale agenilor economici exportatoari.
Acordarea resurselor din fondul de creditare cuprinde, de asemenea, o gam larg de
metode, n marea lor majoritate preluate de pe pieele naionale. Piaa internaional utilizeaz, cu
precdere, deschiderea de linii de creditare, metoda creditului acordat de ctre mai multe bnci (un
consoriu sau un sindicat bancar), metoda revolving etc. Aceste metode de creditare sunt adecvate
tipului de credit solicitat, n funcie de mrimea sumei, utilizarea ei, modalitatea de rambursare etc.
n sfrit, cea de-a treia categorie de activiti n domeniul creditului cuprinde aciunile de
rambursare i de ncasare a dobnzii. i n acest caz sunt practicate mai multe forme, cum ar fi
rambursarea creditului n rate sau n totalitate, nceperea rambursrii imediat dup acordarea
creditului sau dup o perioad de graie, rambursarea creditului n bani sau n produse etc.
Activitatea concret de creditare sau de finanare este completat de o serie de aciuni de
prospectare a pieelor de plasament, n legtur cu riscurile economice sau politice, riscuri ce ar
putea afecta investiia de capital, i de aciuni de asigurare sau de garantare a plasamentelor fcute
de banca sau de instituia financiar-monetar internaional sau regional.
Activitatea de creditare presupune realizarea unor legturi contractuale cu beneficiarul
creditului internaional. Acest beneficiar este reprezentat, n majoritatea cazurilor, de persoane care
n relaia economic internaional are rolul de importator. Acesta poate fi rezident al rii n care
este amplasat instituia bancar creditoare sau este un client strin al unui exportator care este
conaional cu banca creditoare.
n practica actual de pe piaa bunurilor de foarte mare valoare (instalaii industriale, uzine,
echipamente complexe etc.), n postura de beneficiar-contractant al creditului este chiar
exportatorul. Prin aceast contractare de credit exportatorul asigur importatorului o facilitate
suplimentar reuind, n acelai timp, s-i dezvolte piaa de desfacere.
Printre beneficiarii creditului internaional apare i statul, ca organism care coordoneaz
sau garanteaz dezvoltarea economico-financiar intern. Creditul contractat de guverne este
utilizat, n final, tot de o ntreprindere importatoare, dar practica respectiv prezint o garanie
suplimentar pentru instituia care acord creditul internaional.
Tot n calitate de beneficiar de credit internaional pot s apar i instituiile internaionale
politice i financiar- monetare, care contracteaz credite pentru acoperirea temporar a unor
cheltuieli proprii sau pentru a le replasa, n conformitate cu obiectivele lor de sprijinire a unor ri n
curs de dezvoltare.
1.5.4. Relaiile monetare internaionale
Relaiile monetare internaionale cuprind, n coninutul lor economic, relaii de schimb,
exprimate prin bani de circulaie internaional sau bani neconvertibili, dar care circul n afara
rii de emisiune, cptnd denumirea de valut.
n mod concret, relaiile valutare se refer la acele raporturi n valut care iau natere prin
intermediul schimburilor economico-financiare internaionale.
Relaiile de schimb care dau latura calitativ a relaiilor valutare se refer la relaiile dintre

persoane care apar n cadrul schimbului marf-bani, bani din ara A bani din ara B, bani la
momentul t1 bani la momentul t2 (relaie specific circulaiei fondurilor provenite din repartiia
financiar i de credit, acordate n momentul t 1 i rambursate n momentul t2) i relaiile bneti care
apar n aciunea de evaluare, folosind banii ca etalon monetar.
Specificul acestor relaii bneti rezid n faptul c se desfoar pe plan internaional, n
relaiile respective intrnd persoane aparinnd unor ri diferite.
Ca i n cazul celorlalte tipuri de relaii, cele valutare preiau n coninutul lor principii i
modaliti de desfurare specifice relaiilor de schimb din economiile naionale, iar prin acestea
chiar i aspecte ale modului n care au loc producia bunurilor i emisiunea banilor care particip la
schimbul internaional. Acest aspect trebuie reinut, ntruct el explic unele din deficienele
sistemului monetar internaional actual, precum i fenomenele monetare internaionale negative,
care influeneaz relaiile valutare.
Pe fondul legturilor stabilite de relaiile valutare au loc raporturi valutare, ca expresie
cantitativ a schimbului internaional. i n acest caz, raporturile valutare rezult din cercetarea
activitilor internaionale care genereaz relaii valutare, cum ar fi: schimbul extern de mrfuri i
servicii, deplasarea internaional a fondurilor financiare i de credit, cumprarea de valut i de aur
monetar, precum i evaluarea internaional a bunurilor, serviciilor i fondurilor.
Raporturile valutare stabilite prin evaluare au ns un statut provizoriu, potenial. Ele devin
efective odat cu realizarea schimbului internaional, cnd bunurile i serviciile exportate sunt
apreciate la preul internaional n valut.
n cazul circulaiei internaionale a fondurilor raporturile valutare de schimb sunt egale cu
valorile rezultate din evaluarea fondurilor respective prin moneda etalon folosit.
Raporturile valutare sunt dependente att de latura economic a activitilor de schimb
(cantiti, pre), ct i de fenomenele monetare interne i internaionale. n acest context, activitatea
valutar care realizeaz raporturile valutare va trebui organizat pe baza unei cunoateri tiinifice n
ambele domenii, economic i monetar.
Activitatea desfurat n cadrul relaiilor valutare cuprinde o serie de aciuni care
utilizeaz banii cu circulaie internaional pentru a mijloci schimburile pe plan extern. n aceste
aciuni sunt folosite funciile banilor, dup cum urmeaz: aciunea de evaluare folosete funcia
banilor de etalon al preurilor; schimbul Marf Bani utilizeaz funciile banilor ca mijloc de plat
i circulaie, la fel ca i schimbul internaional Bani ara A Bani ara B; formarea de rezerve
valutare are n vedere funcia de economisire-tezaurizare a banilor.
n urma desfurrii aciunilor de mai sus (sub o form foarte diversificat, n realitatea de
pe piaa monetar internaional), activitatea valutar contribuie la formarea fondurilor valutare
care, odat constituite, sunt utilizate n operaiuni similare de schimb internaional pentru a permite
realizarea relaiilor economice, financiare i de credit pe plan extern.
Astfel, fondurile interne destinate relaiilor valutare (formate prin repartiie financiar i de
credit sau provenind din disponibilitile agenilor economici sau ale persoanelor fizice) trec n
cadrul fondului internaional pentru relaii valutare fie direct, n cazul rilor cu moned acceptat
pe plan internaional, fie dup ce au avut loc relaiile de schimb Marf Bani (export) sau schimbul
valutar Bani ara A Bani ara B. La aceste disponibiliti se adaug fondurile provenite din
repartiia financiar i de credit internaional.
Fondul pentru relaii valutare este dirijat apoi de activitatea valutar spre o serie de fonduri
care corespund unor aciuni pe plan extern: fondurile financiare i de credit; fondul pentru pli
internaionale legate de import; achitarea unor datorii; rambursarea creditelor; fondul de rezerv
valutar etc. Aceste fonduri sunt apoi orientate spre realizarea raporturilor valutare legate de
desfurarea relaiilor economice, financiare i de credit internaionale.
Organizarea activitii monetare este reglementat prin acorduri, nelegeri sau
aranjamente stabilite la nivel guvernamental, ntre partenerii relaiei valutare sau de sistemul bancar
i instituiile internaionale. Desfurarea concret a activitii valutare are loc n cadrul unor
modaliti de plat folosite pe plan internaional i utilizeaz o gam larg de instrumente de plat.
La baza activitii valutare st moneda naional care are acces pe piaa internaional sau moneda

emis pe plan internaional. Acest mod de organizare caracterizeaz ntreaga activitate pe plan
internaional n domeniul financiar-valutar.
Activitatea financiar, de credit i cea valutar se desfoar n cadrul unui aparat
specializat, sau n cadrul organismelor i instituiilor financiar-monetare i bancare naionale, care
au atribuii n domeniul operaiunilor financiar-monetare internaionale.
Misiunea principal a aparatului financiar-bancar internaional se refer la constituirea i
dirijarea fondurilor financiar- monetare n conformitate cu nivelul cantitativ al raporturilor i cu
principiile calitative ale relaiilor. Pe lng aceast atribuie general, organismele internaionale,
precum Fondul Monetar Internaional, contribuie i la coordonarea relaiilor monetare
internaionale, pe baza consimmntului rilor participante7.

7 Bran, P., Relaii financiare i monetare internaionale, Editura Economic, Bucureti, 1995.