Tema 9.

Finanarea afacerii

Organizarea finanrii pentru o nou afacere nu este o sarcin uoar.

Afacerile noi nu au vnzri sau eviden. Cu toate acestea, din punct de vedere al finanrii,
aceste afaceri sunt considerate cu un risc mai mare dect afacerile existente. Antreprenorii
nceptori consider c este dificil estimarea sumei necesare pentru a ncepe i desfura o
afacere. Frecvent, antreprenorii subestimeaz semnifi cativ suma de fonduri de care au nevoie la
iniierea afacerii. Ei nu las loc pentru obstacole neateptate sau oportuniti. Mai mult de 80% din
noile afaceri sunt, de obicei, finanate din surse proprii sau mprumuturi de la membrii familiei,
rude sau prieteni.
Surse fi nanciare personale: Cea mai accesibil i necondiionat surs de fonduri pentru
afacerea ta se afl deseori n buzunarul propriu. De asemenea, este prima surs de care trebuie s
ii cont, deoarece majoritatea oamenilor nu vor investi n afacerea ta, dac nu vei demonstra unele
angajamente personale. Pn la urm, care ar fi motivaia unei persoane
tere s investeasc n afacerea ta, dac tu, n calitate de antreprenor, nc nu eti pregtit s
investeti propriile finane? De aceea te ndemnm s caui investiii personale, ceea ce nseamn
s caui n conturile de economii sau alte surse proprii, s vinzi o proprietate ce i aparine sau s
amni alte cheltuieli, care sunt mai puin importante dect iniierea propriei afaceri.
Prieteni i rudele: Odat ce ai evaluat propriile economii i ai descoperit c acestea nu sunt,
totui, suficiente, poate a venit timpul s colectezi bani de la prieteni i rude. Aceast surs este
folosit de muli antreprenori drept o bun parte de finanare a afacerii la etapa de iniiere. Cel
mai mare risc legat de aceast surs de finanare const n punerea relaiei tale cu aceste
persoane n pericol, n cazul n care afacerea ta nu reuete. Prin urmare, este important s tratezi
investiiile lor n acelai fel ca i cum sunt de la o banc sau alt surs extern de capital. Elaborai
un acord formal, stipulai termenii i condiiile, inclusiv un plan de rambursare i inerea lor la
curent cu dezvoltarea afacerii. n funcie de natura afacerii, acest tip de fi nanare ar putea fi
suficient pentru a suplini fondurile personale.
Instituiile de micro-fi nanare i bncile comerciale ce ofer produse pentru nceptori
Aceste instituii sunt tot mai des folosite n calitate de surse externe pentru fi nanarea noilor
afaceri. Prima preocupare pentru Instituiile de micro-finanare i pentru Bncile comerciale la
evaluarea cererii pentru credite este ncrederea lor n abilitatea persoanei de a rambursa creditul.
Aceast ncredere depinde de mai muli factori cum ar fi :
Fluxul de numerar adecvat care s corespund programului de rambursare,
Activele suficiente
Fia personal anterioar i istoria de creditare, dac ai beneficiat de alte credite anterior.
Instituiile de micro-fi nanare din Republica Moldova i, cu att mai mult, Bncile comerciale nu-i
vor asuma riscuri prea mari n cazul unor afaceri mici. Ele au responsabilitatea s asigure
securitatea depozitelor de bani i s obin o ncredere absolut n rambursarea rezonabil a
surselor alocate. De aceea noi atragem atenia tuturor antreprenorilor nceptori asupra
necesitii de a se adresa la instituiile financiare numai dup ce au aflat condiiile de obinere a
mprumutului. De asemenea, este binevenit i vizitarea acestor instituii avnd informaiile
cerute, inclusiv situaia fi nanciar curent, Planul de afaceri etc.
Pregtirea pentru accesarea unui credit bancar
Trebuie s fii pregtit c pentru afacerile nou-nfiinate, bncile sunt destul de rezervate n
acordarea creditelor. Precum am menionat mai sus, instituia financiar are nevoie de sigurana
c va primi napoi banii acordai drept credit, iar o bun parte din afacerile nou-create nu pot oferi
din plin aceast garanie, din diferite motive (nu au istoric, nu au experien).
Cu toate acestea, pentru prima ta vizit la o instituie de micro-finanare sau banc comercial
trebuie s te pregteti destul de minuios, iar reprezentarea unei afaceri nou-nfiinate trebuie s
o faci astfel nct firma s fie pus n cea mai bun lumin posibil i argumentele n folosul
rambursrii s fie foarte convingtoare.
Despre credit i componentele lui
Creditul reprezint un mprumut acordat de ctre o parte (denumit creditor, de ex. O banc) unei
alte pri (denumit debitor) pe o perioad determinat de timp i cu un grafic de rambursare
(ntoarcere a sumei mprumutate), la terminarea cruia debitorul restituie suma mprumutat plus
o anumit dobnd (procent).
Bncile din Moldova ofer credite n lei sau n valut strin. Pentru obinerea creditului, este
necesar de a prezenta: 1) o cerere anchet oferit de ctre instituia financiar, 2) buletinul de
identitate, 3) alte documente, n funcie de tipul creditului ales.

Care sunt prile componente ale unui credit? Rata dobnzii. Aceasta poate fi fix (aceeai
pe toat perioada creditului) sau fl otant (poate fi schimbat de ctre banc n dependen de
situaia pe pia). Dobnda poate fi calculat:
- la soldul creditului, ceea ce nseamn c vei plti dobnda doar pentru suma datorat, dup
achitarea conform graficului de rambursare
- la suma principal, luat cu mprumut iniial.
Comisioane. n afara dobnzii, debitorul achit i anumite comisioane pli suplimentare. De
exemplu, exist comision la eliberarea creditului, comision pentru rambursarea anticipate
(achitarea nainte de termen a creditului) etc.
Penaliti. Atunci cnd nu este respectat grafi cul de rambursare (ntrziere cu plat), persoana
va fi obligat s plteasc penaliti destul de mari. Atunci cnd ntrzierea plii este mai mare de
60 de zile, instituia fi nanciar va trimite dosarul n judecat pentru recuperarea datoriei. Dac o
persoan are restane la credite, acest lucru va putea fi uor verifi cat, ceea ce va mpiedica acea
persoan s mai benefi cieze de credite de la alte instituii fi nanciare din Moldova.
Ce reprezint gajul i cnd este nevoie de el?
n funcie de suma i scopul creditului, acesta poate fi eliberat cu gaj sau fr gaj. Creditele
garantate prin gaj sunt eliberate, de regul, pentru procurarea unor bunuri cu valoare mare,
precum sunt autoturismele, imobilele sau echipamentul de producere. Prin gaj persoana
garanteaz c, n cazul n care ea nu poate rambursa creditul, creditorul va vinde obiectul dat n
gaj, din suma obinut rambursndu-i suma mprumutat. Drept gaj pot servi imobilele,
terenurile, apartamentele, autoturismele, echipamentele i alte obiecte acceptate de instituiile
financiare. Este important faptul c bunurile se iau n gaj la un pre mai mic dect valoarea acelui
bun pe pia. De regul, autoturismele, echipamentul i alte bunuri sunt evaluate la 30-50% din
preul lor pe pia. Dac bunul gajat mai are i ali proprietary, atunci este nevoie de acordul lor.
Ce reprezint o garanie personal?
Pentru toate tipurile de credite, banca poate cere i garantarea de ctre o alt persoan, care, la
rndul ei, va rspunde de achitarea creditului n loc de debitor, n cazul n care debitorul nu achit
creditul n termenii stabilii. Cel care garanteaz va prezenta aceleai documente ca i debitorul,
inclusiv buletinul de identitate, certificatul de salariu etc.
Acordarea garaniilor. Unele organizaii de micro-fi nanare ofer garanii financiare micilor
ntreprinztori, pentru obinerea unui credit de la o banc comercial. n continuare gsii cele mai
cunoscute organizaii de micro-fi nanare i o list a bncilor comerciale, care, la momentul
elaborrii acestui Ghid, aveau produse pentru antreprenorii nceptori.

Cele mai cunoscute Instituii Financiare cu produse pentru nceptori

Creditele mici se pot obine i de la cele peste 450 Asociaii de Economii i mprumut, care
funcioneaz pe ntreg teritoriul rii, majoritatea fi ind plasate n localitile rurale. Pentru a afl a

datele de contact a celei mai apropiate Asociaii de Economii i mprumut, putei contacta Comisia
Naional a Pieei Financiare la tel. 022-223871 sau accesa pagina web a CNPF:
http://www.cnpf.md/md/asoc/, unde putei gsi ultima actualizare a Listei Asociaiilor de economii
i mprumut.
Dac, totui, consideri c nu eti bine pregtit pentru a atrage finanare extern, i oferim o scurt
informaie ce ine de instituiile i organizaiile publice, care se preocup de activitile
antreprenoriale, inclusiv i unele programe destinate micilor antreprenori.

SOFIA ULEANSCHI
VALENTINA VEVERIA

Sursa: GHID PENTRU ANTREPRENORII NCEPTORI

Chiinu 2009