Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Consiliul Fiscal
CUPRINS
I.
Sintez __________________________________________________________________ 8
II.
V.2
V.3
V.4
V.5
Evaziunea fiscal____________________________________________________________ 92
VI.2
Lista abrevierilor
ANOFM
ASB
BCE
BERD
BGC
BIM
BM
BNR
CABB
CAS
CE
CNP
EBA
ECE
FBCF
FMI
IFSLSG
INS
LRFB
MCS II
MFP
NA
NSM
OECD
OTM (engl. MTO)
PSC
PIB
SEC95 (engl. ESA95)
SFB
TVA
UE
UEM
I.
Sintez
mai ridicat care ar putea fi generat de creterea cererii externe i de nregistrarea unei producii
agricole bune. Totui, balana riscurilor n ceea ce privete evoluia execuiei bugetare nclin
mai degrab pe partea negativ (un deficit mai mare dect cel proiectat) n contextul n care
avansul economic peste ateptri nu este susceptibil a genera ncasri suplimentare
semnificative la bugetul de stat, taxele aferente bunurilor exportate fiind reduse, iar agricultura
rmnnd un domeniu slab fiscalizat.
Cele mai mari riscuri pe plan intern se pot materializa dac angajamentul politic pentru
procesul de consolidare fiscal se reduce. Derapajele de politic fiscal (cum ar fi reversarea
unor msuri de austeritate implementate n anii anteriori) au potenialul de a conduce la
deteriorarea percepiei de risc fa de Romnia i pot contribui la o volatilitate ridicat a ratelor
de dobnd i a cursului de schimb, mai ales n contextul majorrii semnificative a ponderii
titlurilor de stat romneti deinute de nerezideni.
Pe partea pozitiv, o absorbie mai bun a fondurilor europene nerambursabile i o ncredere
mbuntit la nivelul economiei pot conduce la o performan economic mai bun dect
ateptrile, dublate i de posibile investiii strine directe mai mari, atrase de un ritm al
reformelor structurale mai alert.
n cadrul acordurilor cu FMI i Comisia European, Guvernul s-a angajat, n formularea
bugetului pentru 2013, s reduc deficitul bugetului general consolidat la 2,15% din PIB potrivit
metodologiei cash i la 2,4% din PIB potrivit ESA95. La momentul redactrii acestui raport,
informaiile disponibile indicau faptul c misiunea FMI a ajuns la nivel tehnic la un acord cu
autoritile n legtur cu un nou program economic ce ar putea fi susinut de un Acord
Stand-By (ASB) pe 24 de luni cu FMI, inta de deficit bugetar fiind stabilit la un nivel de 2,3%
din PIB n termeni cash (2,4% din PIB conform metodologiei ESA95). n opinia Consiliului fiscal,
chiar dac dimensiunea efortului de consolidare fiscal este una semnificativ mai mic dect n
anii anteriori, intele fiscale sunt destul de ambiioase n contextul n care bugetul pe 2013
acomodeaz pe partea de cheltuieli recuperarea integral a tierilor salariale implementate n
2010, majorarea pensiilor potrivit schemei de indexare legale, reducerea gradual a perioadei
de plat a facturilor la maxim 60 de zile, iar partea de venituri bugetare este afectat negativ de
structura creterii economice mai nefavorabil dect cea prognozat iniial. De asemenea,
msurile anunate pe partea de venituri nu au nc un impact clar, incluznd i unele elemente
cu caracter excepional.
Totui, angajamentul Guvernului de meninere a deficitului bugetar sub nivelul de 3% din PIB
pare unul ferm, o eventual nerealizare a veniturilor urmnd s genereze probabil ajustri
suplimentare pe partea de cheltuieli bugetare, existnd o anumit marj de manevr n acest
sens.
10
Necesitatea mbuntirii
absorbiei fondurilor UE
devine mult mai stringent
n contextul prevederilor
compactului fiscal, care vor
limita spaiul de manevr
la nivelul politicii
fiscal-bugetare n anii
urmtori
Eficiena colectrii
impozitelor rmne n
continuare sczut
Romnia are una dintre cele mai mici ponderi n PIB a veniturilor
bugetare (venituri fiscale i nefiscale), acestea reprezentnd n
2012 doar 33,5% din PIB, cu 11,9 puncte procentuale (pp) din PIB
mai mici dect media european. De altfel, n Romnia, ponderea
veniturilor fiscale n PIB, a fost de 28,1% n anul 2012, fiind
semnificativ mai mic dect n ri precum Ungaria (38,1%),
Slovenia (37,8%), Republica Ceh (34,8%) i Polonia (32,4%).
Astfel, la nivelul anului 2012, gradul de eficien al taxrii n cazul
taxei pe valoarea adugat i a contribuiilor sociale este printre
cele mai reduse din rile est europene din eantion, 57% n cazul
TVA-ului, fa de 84% n Estonia sau 71% n Slovenia i Bulgaria, i
65% n cazul contribuiilor sociale.
n aceste condiii, plusuri semnificative de venituri bugetare pot fi
realizate pe seama reducerii evaziunii fiscale.
11
Starea financiar a
sistemului de pensii de stat
este foarte precar
Lipsa unei liste de prioriti n pofida recomandrilor anterioare ale Consiliului fiscal privind
investiionale la nivel
necesitatea prezentrii unei liste de prioriti investiionale la
naional
nivel naional, lipsesc n continuare informaii concrete privind:
distribuia investiiilor pe politici sectoriale, detalierea proiectelor
de investiii considerate prioritare, precum i alocrile
multi-anuale de fonduri pentru acestea. n opinia Consiliului
fiscal, formularea transparent a bugetului de investiii pornind
de la o analiz a portofoliului existent de proiecte i raionalizarea
acestuia prin identificarea celor prioritare, concomitent cu
alocarea pe baz multi-anual a finanrilor aferente, este
esenial pentru utilizarea eficient a resurselor disponibile.
Acumularea de pierderi i
de arierate n sectorul
companiilor de stat
constituie un risc la adresa
sustenabilitii finanelor
publice pe termen mediu
13
II.
CE
FMI
CNP
BERD
reduceri mai pronunate n termeni reali a exporturilor (-3%) comparativ cu cea a importurilor
(-0,9%). Pe partea de ofert, cele mai mari creteri ale volumului de activitate s-au nregistrat n
informaii i comunicaii (+29,1%), activiti profesionale, tiinifice i tehnice (+9,9%), activiti
de spectacole; reparaii produse de uz casnic (+3,1%), dar i n administraie public i aprare,
nvmnt, sntate i asisten social (+2,2%), n timp ce evoluii negative s-au nregistrat n
agricultur, silvicultur i pescuit (-21,6%), industrie (-1%) i intermedieri financiare i asigurri
(-0,2%).
Graficul 2: Contribuia componentelor PIB la creterea economic
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
20,00
,00
-20,00
Export net
Variaia stocurilor
Formarea brut de capital fix
Consumul guvernamental (individual+colectiv)
Cheltuiala de consum final a gospodriilor i NPISH
n euro. Diminuarea nominal a deficitului contului curent de la 5.937 milioane de euro la 5.151
milioane de euro a fost determinat de micorarea deficitului balanei veniturilor cu 538 de
milioane de euro, de majorarea excedentului balanei serviciilor cu 200 de milioane de euro
precum i de mbuntirea marginal a soldului balanei comerciale i a transferurilor.
Exporturile i importurile, considernd valori exprimate n euro, au sczut uor (-0,5%), n
condiiile n care preurile bunurilor exportate exprimate n moneda unic european au
avansat mai rapid (+3,2%) dect preurile bunurilor importate (+0,75%). Astfel, deficitul
balanei comerciale s-a situat n 2012 la un nivel inferior fa de anul 2011, chiar dac n
termeni reali exporturile au sczut mai mult dect importurile pe fondul nrutirii situaiei
economice a principalilor parteneri comerciali i a meninerii relativ constante a cererii interne.
Graficul 3: Evoluia PIB real, a cererii interne i a soldului contului curent n perioada 20002012
35,000
25,000
15,000
5,000
-5,000
00
01
02
03
04
05
06
07
08
09
10
11
12
-15,000
-25,000
PIB real (%yoy)
credite, dar i de creterea cerinelor de capital pentru instituiile financiare la nivelul UE, care a
implicat o accelerare a procesului de reducere a gradului de ndatorare (engl. deleveraging) la
nivelul bncilor i a sucursalelor lor din Europa Central i de Est (ECE).
n ceea ce privete evoluiile de pe piaa muncii, anul 2012 a marcat prima mbuntire
notabil de la debutul crizei, numrul mediu de salariai (4.430 mii persoane) avansnd cu 1,9%
fa de anul 2011, n contextul creterii numrului de locuri de munc create de sectorul privat,
n timp ce sectorul public a nregistrat o continuare a reducerilor de personal, dar ntr-un ritm
mult mai lent dect n anii precedeni. De asemenea, la sfritul anului 2012, rata omajului
calculat conform criteriilor Biroului Internaional al Muncii a sczut cu 0,7 pp, respectiv de la
7,4% la 6,7%, n acelai sens cu evoluia numrului de salariai. n schimb, numrul total de
omeri nregistrai la ANOFM a crescut de la 461 mii persoane la 493 mii persoane, rata
omajului majorndu-se de la 5,12% la 5,59%, aceast evoluie fiind n contradicie att cu
dinamica ratei omajului BIM, ct i cu modificarea numrului mediu de salariai din economie.
n anul 2012, ctigul salarial mediu brut pe total economie a fost de 2.133 de lei, n cretere cu
5% fa de anul 2011, iar ctigul salarial mediu net a fost de 1.547 de lei, n cretere cu 4,9%. n
condiiile unei inflaii medii de 3,3%, nivelul ctigului salarial real s-a majorat cu aproximativ
1,5%. Evoluia pozitiv a salariului mediu pe economie a fost susinut n principal de dinamica
ctigurilor din sectorul public (+6,82%) n condiiile n care efectul complet al recuperrilor
salariale urmeaz a fi observat la nivelul anului 2013. n aceeai perioad, salariile medii din
sectorul privat1 au avansat cu 4,5%, dinamica acestora fiind afectat de constrngerile existente
pe piaa muncii i de ctigurile de productivitate.
Evoluiile principalilor indicatori macroeconomici n 2012 fa de prognozele care au stat la baza
Strategiei fiscal bugetare 2012-2014 sunt sintetizate n tabelul de mai jos:
Tabelul 1: Principalii indicatori macroeconomici (diferene fa de prognoz)
SFB 2012-2014
Efectiv 2012
- modificare procentual fa de anul
anterior Produsul intern brut
588.940,0
587.499,4
Produsul intern brut (mil. lei)
3,5-4,0
0,7
Produsul intern brut real
4,3-4,8
4,8
Deflatorul PIB
Utilizarea PIB
3,2-3,6
1,1
Consumul individual efectiv al gospodriilor
3,4-4,0
1,0
Cheltuiala pentru consumul final al populaiei
1
Sectorul privat este aproximat eliminnd sectoarele administraie public i aprare, nvmnt i sntate i
asisten social.
17
III.
III.1
1,4
1,6
1,5
2,4
5,3-5,8
4,9
9,7
-3,0
8,3
-0,9
3,0
4,95
3,5
3,33
4,5
5,59
1,0
1,9
4,9
5,0
asupra proiectului de buget, lipsa unui angajament ferm fa de aceast nou int, n condiiile
n care era prevzut explicit posibilitatea majorrii acesteia pe parcursul anului pentru a
acomoda creterea cheltuielilor de personal n vederea rentregirii salariilor personalului
bugetar. De altfel, aceast intenie s-a i materializat pe parcursul anului, noua int de deficit
stabilit cu ocazia primei rectificri bugetare din august 2012 fiind de 2,25% din PIB. La nivelul
deficitului bugetar potrivit ESA95, inta a rmas nemodificat, respectiv obinerea unui deficit
mai mic de 3% din PIB care s asigure ieirea din procedura de deficit excesiv. Execuia bugetar
final a consemnat ndeplinirea intei de deficit potrivit metodologiei ESA95, crendu-se
premisele ieirii Romniei din procedura de deficit excesiv iniiat n 2009. La nivelul execuiei
bugetare n standarde cash, deficitul bugetar nregistrat s-a situat la un nivel de 2,5% din PIB,
depirea intei iniiale avnd loc n principal ca urmare a nerealizrii veniturilor din fonduri
europene n condiiile continurii finanrii proiectelor ncepute, dar i ca urmare a unor
cheltuieli cu bunurile i serviciile semnificativ mai ridicate fa de proiecia iniial.
Din perspectiva regulilor politicii fiscal-bugetare, plafoanele nominale n care trebuiau s se
ncadreze n 2012 soldul bugetului general consolidat, cheltuielile totale ale acestuia (exclusiv
veniturile din fonduri europene post-aderare, fonduri pre-aderare i asistena financiar a altor
donatori), precum i cheltuielile de personal au fost stabilite prin Legea 291/2011 (a se vedea
Tabelul 2 de mai jos). Execuia bugetar confirm respectarea plafoanelor pentru toi indicatorii
mai sus menionai.
Tabelul 2: Plafoane nominale ale soldului BGC, cheltuielilor totale i ale cheltuielilor de
personal
Lege 291/2011
milioane lei
% din PIB
Soldul
BGC
Cheltuieli
totale*
-17.675,2
203.084,2
-3%
34,48%
Execuie 2012
din care:
din care:
Soldul
BGC
Cheltuieli
totale*
42.500
-14.774,1
199.500,5
40.798,8
7,20%
-2,51%
33,96%
6,94%
Cheltuieli de
personal
Cheltuieli de
personal
Prima rectificare bugetar, aprobat n august 2012, a meninut relativ constant proiecia
privind ncasrile bugetare totale (-80,1 mil. lei, excluznd impactul schemelor de compensare a
obligaiilor restante fa de buget), dar a consemnat modificri importante n structura
veniturilor bugetare. Astfel, creterile prognozate pentru ncasrile din impozitul pe venit i
salarii (+1.957,8 mil. lei), TVA (+1.668 mil. lei), alte impozite i taxe generale pe bunuri i servicii
(+907,3 mil. lei) au fost integral anulate de diminuarea proieciei privind veniturile din fonduri
europene (-1.859 mil. lei), veniturile nefiscale (-1.386,4 mil. lei), accize (-797,5 mil. lei) i venituri
din capital (-578,5 mil. lei). Cheltuielile totale au fost majorate cu 2.369 mil. lei fa de
programul iniial, concomitent cu modificarea deficitului bugetar de la 1,9% la 2,25% din PIB,
cele mai mari creteri fiind localizate la nivelul capitolelor cheltuieli de personal (+1.155,6 mil.
19
lei pentru a permite o nou etap de recuperare a reducerilor salariale din sectorul bugetar
operate n 2010), bunuri i servicii (+1.037,4 mil. lei alimentate pe partea de venituri bugetare
n principal din taxa clawback, avans motivat n principal de plata arieratelor din sectorul
sanitar), cheltuieli cu dobnzile (+1 miliard de lei ca urmare a creterii costurilor
mprumuturilor, a deciziei de majorare a rezervelor din Trezorerie precum i a deprecierii
leului). Diminuri de cheltuieli au avut loc n cadrul categoriilor proiecte cu finanare din
fonduri externe nerambursabile postaderare (-772,2 mil. lei), cheltuieli aferente programelor
cu finanare rambursabil (-416,2 mil. lei), cheltuieli de capital (-196 mil. lei).
Comparativ cu parametrii aprobai n contextul primei rectificri bugetare, cea de-a doua
rectificare a prevzut o majorare a veniturilor i cheltuielilor bugetului general consolidat cu
1,95 miliarde lei, meninnd nemodificat inta de deficit bugetar la 13,6 miliarde lei, respectiv
2,25% din PIB. Din aceste diferene, 450 de milioane de lei erau explicate de influena unei noi
scheme de stingere n lan a obligaiilor restante fa de buget (cu impact identic la nivelul
veniturilor i cheltuielilor totale).
Dincolo de impactul schemei de compensare mai sus menionate, revizuirea ascendent a
veniturilor bugetare a fost de 1,5 miliarde lei i s-a datorat primei trane (0,91 miliarde lei) din
sumele aferente contravalorii nchirierii benzilor de frecven de ctre operatorii de telefonie
mobil, creia i s-a adugat un impact pozitiv net la nivelul celorlalte categorii de venituri de
0,59 miliarde lei. Aceast ultim sum reflect ncasri suplimentare avnd drept surse
veniturile nefiscale (+0,9 miliarde lei, provenite n principal din revizuirea ascendent cu 0,69
miliarde de lei a estimrii privind vrsmintele din profitul BNR), taxa clawback (+0,36 miliarde
lei) i accize (+0,21 miliarde lei), care compenseaz reduceri ale estimrilor privind ncasrile din
TVA (-0,69 miliarde lei), impozitul pe venit i salarii (-0,36 miliarde de lei) i venituri de capital
(-0,1 miliarde lei).
Ajustate pentru impactul schemei de stingere n lan a obligaiilor restante fa de buget mai
sus menionate (+0,45 miliarde lei, din care 0,25 miliarde lei pe bunuri i servicii i 0,2 miliarde
lei pe cheltuieli de capital), cheltuielile totale au fost majorate fa de cele din prima rectificare
cu 1,5 miliarde lei. Majorarea s-a datorat n principal revizuirii ascendente semnificative a
cheltuielilor aferente programelor finanate din fonduri europene post-aderare (+2,27 miliarde
lei), creia i s-a adugat un plus de cheltuieli la nivelul categoriei bunuri i servicii (+0,4
miliarde lei), justificat de utilizarea ncasrilor suplimentare din taxa clawback n sistemul public
de sntate; aceste majorri de cheltuieli sunt compensate parial de reducerea cu 0,83
miliarde lei a cheltuielilor de capital i cu 0,25 miliarde lei a categoriei alte transferuri.
Opinia formulat de Consiliul fiscal cu prilejul primei rectificri bugetare a consemnat nclcarea
regulilor ce privesc rectificrile bugetare statuate de art. 9 alin. 2 i art. 16 ale Legii
responsabilitii fiscal-bugetare nr. 69/2010; cu toate acestea, trebuie menionat c LRFB
prevede n art. 23 lit. c) drept clauz derogatorie pentru revizuirea cadrului fiscal bugetar
20
schimbarea guvernului. De asemenea, cu ocazia celei de-a doua rectificri bugetare operate n
octombrie 2012, a avut loc o majorare suplimentar fa de nivelul din prima rectificare a
cheltuielilor totale ale bugetului general consolidat, excluznd asistena financiar din partea
Uniunii Europene i a altor donatori (cu 1,95 miliarde lei), ceea ce implic o nou derogare de la
prevederile art. 16 al LRFB. Consiliul fiscal i manifest ngrijorarea n legtur cu recursul
persistent la instituia derogrii pentru a eluda regulile statuate de LRFB, acest lucru afectnd
negativ credibilitatea acestora.
Evoluia principalelor agregate bugetare pe parcursul anului 2012 este prezentat n Tabelul 3.
Tabelul 3: Evoluia principalelor agregate bugetare pe parcursul anului 2012 (mld. lei)
SFB 20122014
199,7
Program
iniial
193,8
Prima
rectificare
193,7
A doua
rectificare
195,2
Execuie
2012
190,9
Venituri fiscale
Contribuii asigurri
Fonduri UE post-aderare, preaderare i asisten financiar
din partea altor donatori
Cheltuieli Totale, din care:
Cheltuieli curente
112.6
51,3
108,8
50,9
112,3
51,1
112,8
51,0
111,9
51,3
14,3
13,5
11,8
12,0
8,4
217,4
193,2
205,0
185,4
207,4
188,3
208,9
190,9
205,7
189,3
Cheltuieli de capital
Deficit bugetar
24,3
-17,7
21,0
-11,2
20,8
-13,7
20,0
-13,7
18,7
-14,8
Venituri Totale
22
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Modificari
2009 fata
de 2005
Modificari
2012 fata de
2009
33,6
6,3
8,7
1,2
10,3
1,5
0,7
3,9
35,5
5,9
9,3
0,9
10,1
1,8
0,9
5,1
38,2
6,6
9,7
0,7
10,4
1,3
1,8
6,2
39,3
6,6
10,5
0,7
11,6
0,8
1,4
6,6
41,1
6,5
10,9
1,5
13,8
0,7
1,4
5,9
40,1
5,8
9,7
1,5
14,1
0,6
1,9
5,7
39,4
6,1
7,9
1,6
13,4
0,4
2
5,4
36,4
5,9
7,8
1,8
12,7
0,4
2,3
4,6
7,5
0,1
2,2
0,3
3,5
-0,7
0,7
2,1
-4,7
-0,6
-3,1
0,2
-1,1
-0,4
0,9
-1,3
9,7
3,7
8,9
6,3
15,7
0,9
9,2
2,5
6,5
6,7
19,5
1
11,3
1,9
4,7
6,4
21,8
1,1
11,9
1,8
3,8
5,7
19,9
1,2
10,2
3,7
3,6
5,3
18,7
1,4
11,1
3,8
3,7
6
17
1,8
12,1
4,1
2,2
5,6
16,9
2,4
:
:
:
:
:
:
0,5
0
-5,2
-1
3
0,4
1,9
0,4
-1,5
0,3
-1,8
1
4,8
8
2
10,7
33
4,1
7,6
2,8
11,6
30,9
4,1
8,1
2,8
10,3
29,4
3,3
8,2
2,9
11,4
31,6
3,4
9,3
2,6
9,9
35,5
3,3
9
2,6
8,3
37,2
3,1
8,6
2,7
10,5
35,9
:
:
:
:
:
-1,4
1,3
0,6
-0,8
2,6
-0,2
-0,7
0,1
0,6
0,4
32,4
18,2
12,9
8,1
3,1
5,3
2,4
2,7
10,3
1,9
-1,2
33,3
18,8
12,8
7,9
2,9
6
3
2,8
10,3
2,1
-2,2
35,3
19
12,3
8,2
3
6,7
3,6
2,6
10,5
1,8
-2,9
33,6
18,4
11,7
7,9
2,7
6,7
3,6
2,4
10,1
1,5
-5,7
32,1
17,3
10,7
6,6
3,1
6,5
3,7
2,4
10,2
1,7
-9
33,3
18
11,9
7,7
3
6,1
3,4
1,8
9,5
2,7
-6,8
33,8
19,2
13,1
8,7
3,1
6,2
3,5
1,9
9,1
2,2
-5,6
33,5
19,3
13,2
8,5
0
6,1
3,6
1,7
8,8
2,5
-2,9
-0,3
-0,9
-2,2
-1,4
0
1,2
1,3
-0,2
0
-0,2
-7,8
1,4
2
2,4
1,9
0
-0,4
-0,1
-0,7
-1,4
0,9
6,1
Sursa: Eurostat
Not: *cifrele aferente anului 2012 nu sunt nc disponibile, iar diferena 2009-2012 se refer la
2009-2011.
n ceea ce privete execuia bugetar potrivit standardelor cash, anul 2012 a consemnat
reducerea cu 1,8 puncte procentuale de PIB a deficitului bugetar, respectiv de la 4,3% la 2,5%
din PIB. Ajustarea a fost determinat de o scdere a cheltuielilor bugetare cu 1,6% din PIB
(n principal prin reducerea cu 1,1% din PIB a cheltuielilor de investiii i cu 0,8% din PIB a
cheltuielilor de asisten social) i de o cretere a veniturilor bugetare cu 0,2% din PIB
(n special pe seama unor venituri excepionale din nchirierea frecvenelor pentru operatorii de
telefonie mobil).
23
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Modificari
2009 fata
de 2005
Modificari
2012 fata de
2009
31,4
32,3
32,3
32,2
31,4
32,2
32,7
32,9
1,5
Venituri fiscale
17,8
18,6
18,4
18,4
17,6
17,8
18,8
19,4
-0,2
1,8
Impozit pe venit
2,3
2,8
3,5
3,6
3,7
3,4
3,4
3,6
1,4
-0,1
Impozit pe profit
2,3
2,3
2,5
2,5
2,4
1,9
1,9
1,8
0,1
-0,5
Impozite si taxe pe
proprietate
0,7
0,7
0,7
0,6
0,7
0,7
0,7
0,7
TVA
7,8
8,1
7,5
7,9
6,8
7,5
8,6
8,6
-1
1,7
Accize
3,1
3,1
2,7
3,1
3,3
3,4
3,4
0,3
CAS
9,5
9,6
9,5
9,5
9,6
8,7
9,1
8,8
-0,8
Venituri nefiscale
3,2
3,3
3,4
3,1
3,1
3,8
3,3
3,1
-0,1
0,1
Donatii
0,6
0,5
0,8
0,6
0,7
0,8
0,1
0,1
0,1
-0,6
0,4
1,1
1,4
Sume primite de la UE in
contul platilor efectuate
32
33,6
35,4
37
38,6
38,6
37
35,4
6,6
-3,3
Cheltuieli de personal
7,4
8,1
8,9
9,3
8,2
6,9
6,9
-2,4
Bunuri si servicii
6,3
6,2
6,1
6,4
5,7
5,6
5,7
5,9
-0,7
0,2
Dobanzi
1,2
0,8
0,7
0,7
1,2
1,4
1,6
1,8
0,6
Subventii
2,2
2,2
1,7
1,5
1,4
1,3
1,2
-0,7
-0,4
0,5
1,4
1,9
2,2
9,5
9,3
10,5
12,8
13,1
12,2
11,4
3,3
-1,3
4,3
4,7
4,4
3,7
4,1
3,3
1,4
-1,1
7,1
6,5
5,9
-0,6
-1,3
-3,1
-4,8
-7,3
-6,4
-4,3
-2,5
Cheltuieli de investitii
totale
Deficit bugetar
1,7
-1,1
-6,6
4,8
25
perioada 2009-2012, majorarea cotei standard de TVA din 2010 conducnd la venituri nominale
mai mari n condiiile n care eficiena colectrii s-a meninut relativ constant.
Execuia bugetar la finele lui 2012 sugereaz meninerea la acelai nivel a eficienei taxrii
comparativ cu anul anterior (indice de eficien de 57%), dinamica veniturilor din TVA fiind
foarte apropiat de cea a bazei macroeconomice relevante (consumul final al gospodriilor
populaiei i al IFSLSG3). Un grad de eficien a colectrii nemodificat sugereaz lipsa unui
surplus extraordinar de venituri (engl. revenue windfalls) - din reducerea evaziunii fiscale, de
exemplu. Considernd ns structura bazei macroeconomice relevante, ocul nefavorabil de
ofert din agricultur a afectat negativ componenta autoconsum i pia rneasc, care nu
este susceptibil a genera venituri din impozitare, componenta taxabil a acesteia nregistrnd
o dinamic superioar. Astfel, izolnd impactul acestei componente, eficiena colectrii s-a
nrutit n 2012 fa de 2011.
Graficul 4 : Evoluia cotei implicite de impozitare i a indicelui de eficien a colectrii
aferente TVA n Romnia
0,72
13,0
0,72
0,70
12,5
0,64
12,0
0,61
11,5
9,0
0,64
12,0
12,1
12,3
10,7
0,56
0,57
0,62
0,60
0,57
0,55
9,7
11,5
10,9
0,54
11,6
0,57
0,54
0,56
0,65
0,63
0,63
0,60
0,57
10,3
9,5
0,70
0,61
11,0
10,0
13,8
13,5
10,5
0,75
0,74
13,7
14,0
0,51
0,50
0,51
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Rata implicita de taxare la TVA
Indice de eficienta (scala din dreapta)
Indice de eficienta (scala din dreapta)*
26
8,73% n Estonia i 9,15% n Bulgaria, n condiiile n care cota standard de TVA n aceste ri era
de 20% (comparativ cu un nivel de 24% n Romnia). La nivelul anului 2012, o eficien mai
redus a taxrii conform definiiei de mai sus era observabil n Letonia, Lituania, Slovacia i
Polonia, poziia Romniei n cadrul grupului de ri analizate mbuntindu-se pe fondul
pierderilor de eficien din alte state. Trebuie ns precizat faptul c diferenele la nivelul
indicelui de eficien a taxrii reflect i diferenele structurale dintre economii, avnd n
vedere c procentul mai ridicat al populaiei din mediul rural din Romnia se reflect ntr-o
pondere mai ridicat a componentei autoconsum i piaa rneasc (netaxabil). De altfel,
Aizenmann J. i Y. Jinjarak (2005)4, examinnd un panel de 44 de ri n perioada 1970-1999,
conchid c eficiena colectrii TVA este invers proporional cu ponderea n PIB a agriculturii, i
direct proporional cu gradul de urbanizare i gradul de deschidere al economiei (engl. trade
openness) indicatorii afereni Romniei fiind nefavorabili n cazul celor trei variabile. Trebuie
menionat n plus c metoda de calcul a indicatorului de eficien la TVA nu ia n considerare
impactul cotelor reduse de TVA i nu ia n calcul alte componente ale PIB care sunt supuse TVA
(o parte a consumului intermediar i o parte din formarea brut de capital fix - a se vedea
capitolul de evaziune fiscal).
Tabelul 6: Eficiena taxrii - TVA
Cota standard a
Rata de taxare
Indice de eficien a
TVA*
implicit**
taxrii***
ara
2010 2011 2012 2010 2011 2012 2010 2011 2012
BG
20.0 20.0 20.0
14.4
13.8
14.2
0.72 0.69 0.71
CZ
20.0 20.0 20.0
13.5
13.7
14.2
0.68 0.69 0.71
EE
20.0 20.0 20.0
16.5
16.4
16.9
0.83 0.82 0.84
LV
21.0 22.0 21.5
10.3
10.8
11.3
0.49 0.49 0.53
LT
21.0 21.0 21.0
12.2
12.3
11.8
0.58 0.59 0.56
HU
25.0 25.0 27.0
16.3
15.9
17.0
0.65 0.64 0.63
PL
22.0 23.0 23.0
12.4
12.9
11.7
0.57 0.56 0.51
RO
21.5 24.0 24.0
12.0
13.8
13.7
0.56 0.57 0.57
SI
20.0 20.0 20.0
14.7
14.3
14.3
0.73 0.72 0.71
SK
19.0 20.0 20.0
10.7
11.7
10.4
0.57 0.59 0.52
Sursa: Comisia European, Eurostat, MFP, calcule Consiliul fiscal
Poziie
2010 2011 2012
3
3
3
4
4
4
1
1
1
10
10
8
6
7
7
5
5
5
8
9
10
9
8
6
2
2
2
7
6
9
* Acolo unde cotele standard au fost modificate pe parcursul anului au fost raportate mediile ponderate
ale cotelor standard.
** Calculat ca raport ntre venituri din TVA (cod ESA D211R) i consumul final al gospodriilor
populaiei i al IFSLSG(cod ESA P31_S14_S15). n cazul Romniei, veniturile aferente anilor 2011 i 2012
4
Aizenmann J., Jinjarak Y, The Collection Efficiency of the Value Added Tax: Theory and International Evidence,
National Bureau of Economic Research Working Paper no. 11539, August 2005
27
Veniturile colectate dup standarde cash din accize n 2012 au nsumat 20,26 mld. lei (3,45%
din PIB), din care 3,3 mil. lei reprezint impactul schemelor de compensare n lan (swap-uri).
Excluznd influena acestora, plusul de venituri comparativ cu anul anterior este de 1,22 mld.
lei (echivalentul unei creteri nominale de 6,43%), reflectnd majorri ale nivelului accizei
aferente anumitor produse (motorin, bere i igarete), dar i impactul favorabil alunei
deprecieri cu 0,8% a leului fa de euro considernd cursul de referin de referin utilizat la
calculul accizelor. ncasrile din accize au fost mai mici cu 0,92 mld. lei fa de nivelul programat
n bugetul iniial i cu 0,33 mld. lei fa de nivelul proiectat n a doua rectificare bugetar,
impactul eforturilor de reducere a evaziunii fiscale din cursul anului 2012 fiind inferior celui
estimat. De altfel, Consiliul fiscal a atras atenia, att n opinia asupra proiectului de buget, ct
i la rectificrile bugetare asupra faptului c veniturile din accize sunt supraestimate, dinamica
acestei categorii de venituri fiind proiectat constant a se majora ntr-un ritm superior bazei
macroeconomice relevante. Aceast evoluie ar putea fi explicat doar printr-o cretere a
eficienei colectrii care nu s-a materializat la nivelul scontat nici n 2012. Consiliul fiscal
recomand o pruden sporit n estimarea acestei categorii de venituri n condiiile n care
impactul eforturilor de reducere a evaziunii fiscale ar trebui s fie ncorporat ex-post, respectiv
dup materializarea acestora.
Graficul 5: Venituri din TVA n anul 2012 Graficul 6: Venituri din accize n anul 2012
(mld. lei)
(mld. lei)
28
Polonia nu este inclus n clasamentul aferent anului 2012 datorit indisponibilitii datelor privind nivelul
excedentului brut de exploatare din conturile naionale.
29
dintre rile analizate, Romnia i Slovenia au fost singurele care au nregistrat o scdere a
eficienei colectrii comparativ cu anul precedent. mbuntirea acestui indicator depinde
probabil de poziia economiei n cadrul ciclului economic, dar i de msurile ntreprinse de
Ministerul de Finane n vederea combaterii evaziunii fiscale sau n direcia eliminrii lacunelor
din legislaia privind impozitul pe profit.
BG
CZ
19.0
19.0
19.0
6.8
7.0
7.1
0.36
0.37
0.37
EE
LV
21.0
15.0
21.0
15.0
21.0
15.0
3.4
2.0
3.0
2.8
3.7
3.2
0.16
0.13
0.14
0.19
0.17
0.21
7
10
8
7
7
4
LT
15.0
15.0
15.0
2.1
1.6
2.6
0.14
0.11
0.17
10
HU
20.6
20.6
20.6
2.9
2.8
3.3
0.14
0.14
0.16
PL
RO
19.0
16.0
19.0
16.0
19.0
16.0
4.0
3.5
4.1
3.6
NA
3.3
0.21
0.22
0.22
0.23
NA
0.21
6
5
6
5
NA
5
SI
20.0 20.0
20.0
5.4
4.8
3.6
0.27 0.24
SK
19.0 19.0
19.0
5.0
4.8
4.7
0.26 0.25
Sursa: Comisia European, Eurostat, MFP, calcule Consiliul fiscal
0.18
0.25
3
4
4
3
6
3
ara
Poziie
2010
1
2011
1
2012
1
*Calculat ca raport ntre impozite directe pltite de ntreprinderi" (cod ESA D.5R (S11+S12)) i
excedent brut din exploatare" (cod ESA B2G_B3G).
** Calculat ca raport ntre rata de impozitare implicit i cota legal.
Veniturile din impozite pe venit i salarii dup standarde cash au avut o evoluie peste ateptri,
depind programul iniial cu circa 1,22 miliarde de lei (+6,2%) i fiind superioare ncasrilor din
2011 cu 1,81 miliarde de lei (+9,5%). Dinamica capitolului reflect creterea cu 5% a salariului
mediu la nivelul economiei i mbuntirea situaiei de pe piaa muncii (+3,12% la nivelul
efectivului de salariai din economie6), creterea uoar a ratei implicite de taxare comparativ
cu anul anterior artnd ns i o majorare a eficienei colectrii. De altfel, n ultimii ani,
ncasrile aferente impozitului pe venit i salarii au avansat constant ntr-un ritm superior celui
nregistrat de baza macroeconomic corespunztoare, mbuntirea eficienei colectrii fiind
evident, fapt demonstrat de nivelul indicelui de eficien, aflat la maximul ultimilor zece ani.
Rezultatele calculului trebuie interpretate ns cu anumite rezerve, avnd n vedere faptul c
majorrile succesive de salarii din ultimii ani n termeni nominali nu au fost nsoite de o
6
Dinamic calculat pe baza datelor INS privind salariaii din firme cu mai mult de 4 angajai.
30
Nu sunt disponibile nc date privind salariile brute din conturile naionale pentru 2012 n cazul Poloniei.
Include i alte forme de impozit pltite de populaie (spre exemplu impozitul pe ctigurile din capital, venituri din
dobnzi i pensii), nu numai veniturile salariale. Din pcate, nu exist date detaliate la zi disponibile pe tipuri de
impozite pltite de populaie pentru a putea lua n calcul doar impozitele pe veniturile salariale. Aceasta este i
explicaia pentru care este posibil ca valoarea indicelui de eficien s fie supraunitar (a se vedea cazul Bulgariei din
perioada 2010-2012).
8
31
Poziie
2010 2011 2012
1
1
1
10
10
9
5
5
5
4
4
6
3
3
3
7
6
4
6
7
NA
2
2
2
8
9
8
9
8
7
* n cazul rilor cu sistem de impozitare progresiv (Ungaria - pn n 2011, Polonia, Slovenia), cifra
raportat reprezint media cotelor de impozitare (Ungaria, Polonia - cu sistem de taxare cu dou cote de
impozitare) ori cota central (n cazul Sloveniei - sistem de impozitare cu trei cote).
** Calculat ca raport ntre impozitele directe pltite de gospodrii i o baz de calcul a impozitului pe
venit definit ca salarii brute din conturile naionale, din care s-au dedus contribuiile sociale pltite de
angajai. Pentru Republica Ceh i Ungaria, baza de impozitare utilizat este remunerarea angajailor",
care include contribuiile pltite de angajator,avnd n vedere utilizarea super-grossing" n
determinarea impozitului pe venit datorat.
*** Calculat ca raport ntre rata de impozitare implicit i cota legal.
32
33
Nu sunt disponibile nc date privind salariile brute din conturile naionale din 2012 n cazul Poloniei.
34
35
65000,00
60000,00
60000,00
55000,00
55000,00
50000,00
50000,00
45000,00
45000,00
40000,00
40000,00
35000,00
35000,00
Q1
Q2
Venituri BGC
Q3
Q4
Q1
Media trim.
Q2
Cheltuieli BGC
Q3
Q4
Media trim.
36
Comparativ cu anul 2011, cheltuielile de personal s-au majorat cu 5,98%, 4 puncte procentuale
din aceast majorare fiind explicat de decizia rentregirii salariilor. Impactul acestei msuri va fi
reflectat integral la nivelul anului 2013, salariul mediu din sistemul bugetar fiind prognozat a se
majora cu 10,5% fa de anul 2012, efortul bugetar aferent anului n curs fiind de aproximativ
4,3 mld. lei.
Graficul 16: Ctigul mediu brut n sectorul privat i public n perioada 2005-2012 (lei/lun)
3500
3000
Sectorul privat
Sectorul public
2941
Administraie public
2500
nvmnt
2176
Sntate
2012
1914
2000
1500
2229
1000
500
0
1.450.000
1.398.222
1.400.000
1.350.000
1.300.000
1.250.000
1.232.622
1.200.213
1.200.000
1.190.319
+165.600
+89.774 Aut.1.150.000
exec. locale
+51.553 1.100.000
Adm. public
1.050.000
central
10
Este posibil ca o parte din aceste reduceri s se regseasc n externalizarea unor servicii explicabil prin
creterea semnificativ a cheltuielilor cu bunuri i servicii.
38
Romnia pe o poziie mai favorabil, ns cu cheltuieli mai mari dect economii comparabile,
precum Ungaria, Republica Ceh sau Slovacia.
Graficul 18: Ponderea cheltuielilor cu salariile n total venituri ncasate la buget n rile din
UE27
23.323.2
Cyprus
Iceland
Malta
Ireland
Denmark
Spain
Lithuania
Slovenia
Greece
Sweden
Estonia
Finland
Latvia
United Kingdom
France
Bulgaria
Poland
Belgium
Portugal
Norway
European Union
Romania
Euro area (17
Italy
Hungary
Slovakia
Netherlands
Austria
Luxembourg
Czech Republic
Germany
45
40
35
30
25
20
15
10
5
0
2011
2012
39
msuri n vederea ameliorrii acestei deficiene pe termen mediu i lung11. Deficitul bugetului
de asigurri sociale s-a adncit n ultimii ani, ajungnd la 12,5 miliarde de lei n 2012 (2,2% din
PIB), n ameliorare uoar fa de soldul negativ de 12,8 miliarde nregistrat n 2011. Cheltuielile
cu pensiile au crescut cu 0,6 miliarde de lei n 2012, n principal ca urmare a intrrii n sistem de
noi participani cu pensii mai mari dect media, n timp ce veniturile au avansat doar cu 0,8
miliarde lei, fiind afectate parial i de returnarea contribuiilor de sntate colectate n mod
ilegal care s-au reflectat la nivelul agregatelor bugetare ca venituri negative. Avnd n vedere
aceste evoluii, exist riscuri importante cu privire la sustenabilitatea pe termen mediu a
bugetului de asigurri sociale, iar oportunitatea unor eventuale majorri de cheltuieli sau
reduceri de contribuii trebuie analizat numai n contextul identificrii unor soluii alternative
de reducere a deficitului, n special prin lrgirea bazei de impozitare. Noua lege a pensiilor ar
trebui s sprijine pe termen mediu i lung mbuntirea situaiei financiare a bugetului de
asigurri sociale, n condiiile unei aplicri stricte a prevederilor acesteia.
Graficul 20: Evoluia veniturilor i cheltuielilor bugetului de asigurri sociale (mld. lei)
11
n Legea 263/2010 privind sistemul unitar de pensii publice, prin care a fost modificat sistemul de indexare, a fost
mrit vrsta standard de pensionare i au fost introduse criterii mai restrictive pentru pensionarea anticipat.
40
Sursa: INS
Prin noua lege a pensiilor (Legea nr. 263/2010 privind sistemul unitar de pensii publice) s-au
urmrit o serie de obiective care s mbunteasc starea financiar pe termen mediu i lung a
sistemului public de pensii:
decuplarea evoluiei punctului de pensie funcie de evoluia salariului nominal12, prin
indexarea punctului de pensie anual cu 100% din rata inflaiei, la care se adaug 50%
(acest procent scade la 45% ncepnd cu 2021 i ulterior scade cu 5 pp pe an, pn n
2030, cnd ajunge la 0%) din creterea real a ctigului salarial mediu brut, realizat pe
anul precedent;
integrarea n sistemul unitar de pensii publice a persoanelor care aparineau unor
sisteme speciale (pensiile militare), precum i a persoanelor care realizeaz venituri din
profesii liberale;
introducerea unor condiii mai restrictive privind accesul la pensia anticipat i la pensia
de invaliditate;
stabilirea pensiei pe principiul contributivitii, n direct corelaie cu nivelul veniturilor
asigurate pentru care s-au achitat contribuiile de asigurri sociale;
12
Valoarea unui punct de pensie se stabilea anterior pe baza legii 19/2000 prin actualizarea lui cu cel puin rata
inflaiei, dar valoarea punctului de pensie nu putea fi mai mic de 37,5% din salariul mediu brut utilizat la
fundamentarea bugetului asigurrilor sociale de stat, ncepnd cu 1 ianuarie 2008, respectiv de 45% din salariul
mediu brut utilizat la fundamentarea bugetului asigurrilor sociale de stat, ncepnd cu 1 ianuarie 2009.
41
Pensiile militare recalculate sau revizuite, conform prevederilor Legii nr. 119/2010 privind
stabilirea unor msuri n domeniul pensiilor i ale Ordonanei de urgen a Guvernului nr. 1/2011
privind stabilirea unor msuri n domeniul pensiilor acordate beneficiarilor provenii din sistemul
de aprare, ordine public i siguran naional, aprobat prin Legea nr. 165/2011, cu modificrile
i completrile ulterioare, au crescut n urma recalculrii cu circa 30% (pensia medie) n perioada
2010-2012, n condiiile n care prognozele iniiale indicau o scdere a acestora n urma aplicrii
principiului contributivitii.
Graficul 22: Evoluia pensiei medii (lei)
2.750
2.500
2.250
2.000
+30%
1.750
1.500
1.250
1.000
750
500
250
0
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Sursa: INS
42
4500000,0
+1,021,239
4000000,0
-500,816
3500000,0
3000000,0
2500000,0
2000000,0
1500000,0
1000000,0
500000,0
,0
2008
2009
2010
2011 buget
initial
2011
2012
2013 buget
initial
Sursa: INS
La nivelul anului 2012, poziia Romniei privind ponderea cheltuielilor cu asistena social n
total venituri s-a mbuntit fa de 2011, situndu-se n a doua jumtate a clasamentului
statelor din UE. Totui, acestea se menin la un nivel semnificativ mai ridicat dect contribuiile
sociale ncasate.
Graficul 24: Ponderea cheltuielilor cu asisten social n total venituri ncasate la buget n
rile din UE27
39.6
37.9
Slovakia
Portugal
Germany
Netherlands
Spain
Greece
Austria
Euro area
Belgium
Ireland
France
Czech
Luxembourg
European
Italy
Slovenia
Poland
Lithuania
Finland
Bulgaria
Romania
Hungary
Cyprus
United
Sweden
Malta
Denmark
Estonia
Latvia
Norway
Iceland
60
50
40
30
20
10
-
2011
Sursa: EUROSTAT
43
2012
44
Graficul 28: Ponderea cheltuielilor de investiii publice n veniturile bugetare n rile UE27
(medie pe perioada 2001-2012)
16
14.6
14
12
10
08
06
04
00
RO
EE
LT
PL
CZ
LV
BG
IE
LU
ES
MT
SI
CY
HU
PT
IS
NL
EL
SK
CH
FR
SE
E
E
NO
IT
FI
UK
DE
DK
BE
AT
02
Sursa: EUROSTAT
Dei Romnia a avut n perioada 2001-2012 cele mai mari cheltuieli de investiii publice n
cadrul rilor europene ca pondere n PIB, ri precum Polonia, Ungaria, Bulgaria, Slovacia i
Slovenia, cu cheltuieli de investiii mai mici, au o calitate a infrastructurii mai bun, ceea ce
demonstreaz eficiena sczut a acestor cheltuieli n cazul Romniei (Graficul 29).
Graficul 29: Cheltuielile cu investiii publice i calitatea infrastructurii
Indicele calitii infrastructurii in 2012*
7
AT
6,5
DE
BE
IS
FI
DK
FR
PT
SE
UK
5,5
NL
ES
CY
SI
IE
HU
LV
NO
MT
4,5
GR
SK
4
LU
CZ
EE
LT
PL
IT
3,5
BG
3
RO
2,5
01
02
02
03
03
04
04
45
05
05
n pofida recomandrilor anterioare ale Consiliului fiscal privind necesitatea prezentrii unei
liste de prioriti investiionale la nivel naional, lipsesc n continuare informaii concrete
privind: distribuia investiiilor pe politici sectoriale, detalierea proiectelor de investiii
considerate prioritare, precum i alocrile multi-anuale de fonduri pentru acestea. n opinia
Consiliului fiscal, formularea transparent a bugetului de investiii pornind de la o analiz a
portofoliului existent de proiecte i raionalizarea acestuia prin identificarea celor prioritare,
concomitent cu alocarea pe baz multi-anual a finanrilor aferente, este esenial pentru
utilizarea eficient a resurselor disponibile. n plus, o astfel de abordare ar fi consistent cu
principiul eficienei definit de Legea responsabilitii fiscal - bugetare, conform cruia politica
fiscal-bugetar a Guvernului va avea la baz utilizarea eficient a resurselor publice limitate, va
fi definit pe baza eficienei economice, iar deciziile de alocare a investiiilor publice, inclusiv
cele finanate din fonduri nerambursabile primite de la Uniunea European i ali donatori, se
vor baza inter alia pe evaluarea economic, precum i pe evaluarea capacitii de absorbie.
n plus, i noile constrngeri bugetare impuse de pactul fiscal ne oblig la o cheltuire mult mai
eficient a banilor publici. Cu aceleai resurse bugetare, limitarea deficitului bugetar ne foreaz
s gsim soluii pentru obinerea unor efecte mai mari n economie prin cheltuirea banilor
publici.
III.3.3. Fondul de rezerv bugetar i fondul de intervenie la dispoziia Guvernului
n conformitate cu art. 30, alin. (2) din Legea finanelor publice nr. 500/2002, fondul de rezerv
bugetar la dispoziia Guvernului se repartizeaz unor ordonatori principali de credite ai
bugetului de stat i ai bugetelor locale, pe baz de hotrri ale Guvernului, pentru finanarea
unor cheltuieli urgente sau neprevzute aprute n timpul exerciiului bugetar. Legea nu
precizeaz ns explicit categoriile de cheltuieli care pot fi angajate din fondul de rezerv i nici
nu exist limitri legate de cuantumul sumelor alocate, ceea ce ofer spaiu pentru alocri
discreionare i netransparente.
Potrivit Ordonanei de urgen a Guvernului nr. 8/2012 pentru stabilirea unor msuri financiare
se prevede c, prin derogare de la prevederile art. 30 alin. (2) din Legea nr. 500/2002 privind
finanele publice, din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului pot fi alocate sume,
prin hotrri ale Guvernului, i pentru plata arieratelor, dar numai pn la sfritul anului 2012.
Trebuie menionat faptul c, i n anul 2011, Guvernul a apelat la o derogare similar de la
Legea finanelor publice, iniiind o ordonan care prevedea posibilitatea alocrii de sume din
fondul de rezerv pentru stingerea arieratelor. Cu toate c eliminarea plilor restante ale
statului fa de agenii economici reprezint un element important pentru mbuntirea
poziiei lichiditii acestora i promovarea creterii economice, alocarea de sume din fondul de
rezerv pentru acest scop poate fi justificat doar pe termen scurt. Pe termen mediu, soluia
46
13
Potter i Diamond (1999), Guidelines for Public Expenditure Management, International Monetary Fund
Ian Lienert (2010), Role of the Legislature in Budget Processes, Fiscal Affairs Department, International
Monetary Fund
14
47
Graficul 30: Total alocri din fondul de rezerv la Graficul 31: Numr hotrri de Guvern
dispoziia Guvernului (mld. lei)
privind alocrile din fondul de rezerv
4,50
2,5%
4,03
4,00
99
2,1%
2,0%
3,50
3,00
2,87
2,00
1,1%
1,56
1,50
2,58
1,3%
2,13
0,75 0,651,3%
0,22
1,0%
1,38
0,58
1,00
0,50
1,83
0,98
1,15
2007
2008
1,93
1,90
1,5%
90
56
40
66
56
60
28
1,0%
15
20
0,7%
0,79
0,5%
20
43
38
36
Central
2011
44
25
0,0%
2010
39
14
50
0,58
2009
59
40
0,00
Local
100
80
2,58
2,50
120
2012
Local
49
15
Potrivit datelor estimate de Ministerul de Finane n raportul privind datoria public la 31 decembrie 2012.
Produsul intern brut pentru 2012: 587.499 milioane lei.
16
Potrivit metodologiei europene ESA95.
50
)
- rata dobnzii la momentul t, iar
n esen, relaia ne arat faptul c ponderea datoriei publice n produsul intern brut la
momentul t depinde de ponderea din perioada precedent ajustat cu diferena dintre rata
real a dobnzii i creterea economic, la care se adaug deficitul primar al bugetului general
consolidat exprimat ca procent din PIB. n condiiile unei rate de cretere economic superioar
ratei reale a dobnzii la datoria public, aceasta din urm exprimat ca procent din PIB va avea
o tendin de scdere chiar i n condiiile unui deficit primar egal cu 0. Prin urmare, este
posibil reducerea datoriei publice ca procent din PIB i n situaia n care soldul deficitului
bugetului general consolidat nregistreaz un surplus primar inferior nivelului cheltuielilor cu
dobnzile numai dac rata de cretere economic este mai mare dect rata real a dobnzii
aferent datoriei publice. Coeficientul poate fi interpretat ca rat real a dobnzii ajustat cu
creterea economic.
51
2,00
,00
2012
-2,00
2013
2014
2015
2016
Ajustare stoc-flux
Crestere economica
Rata reala a dobanzii
Deficit primar
Modificarea ponderii datoriei publice in PIB
52
Pentru perioada 2007-2013, Romnia beneficiaz de 19,2 miliarde euro prin fonduri europene
structurale i de coeziune. Coordonate prin politica de coeziune a UE, aceste fonduri sunt
destinate pentru a sprijini convergena rilor membre, creterea competitivitii i ocuparea
forei de munc.
53
Tabelul 10: Situaia absorbiei fondurilor structurale pe programe operaionale (mil. euro)
Total
Pli decembrie 2012
Rata
Absorbie
alocri
absorbie
exclusiv
2007-2013
prefin.
Total,
Prefin.
Ramb.
din care:
UE
Dezvoltare regional
3.726
1,286.4
523.7
762.7
34.53%
20.47%
Mediu
4.512
791.8
388.3
403.5
17.55%
8.94%
Transport
4.565
417.9
417.9
9.15%
9.15%
Competitivitate
2.554
509.4
153.7
355.7
19.95%
13.93%
Resurse Umane
3.476
1,112.6
545.4
567.2
32.01%
16.32%
Dezvoltarea
capacitii
208
49.0
5.4
43.6
23.56%
20.97%
administrative
Asisten tehnic
170
31.8
1.2
30.6
18.69%
18.00%
Total
19.213
4,198.9
1,617.7 2,581.3
21.85%
13.43%
Sursa: Autoritatea de Coordonare a Instrumentelor Structurale, calcule Consiliul fiscal
Cu o rat a absorbiei la nivelul lunii decembrie 2012 de numai 21,85% din bugetul total alocat
(34,53% cea mai mare rat n cazul Programului Operaional Regional i 9,15% cea mai mic n
cazul Programului Operaional Sectorial Transport), Romnia se confrunt cu provocri serioase
i riscul de a pierde aceste oportuniti n condiiile n care n mod normal, sumele alocate mai
pot fi contractate doar nc un an de la ncheierea exerciiului financiar. ns, Romnia i
Slovacia au primit un an suplimentar pentru atragerea fondurilor europene, respectiv pn n
2015, diminundu-se astfel riscul de pierdere a banilor n cadrul procedurii dezangajrii
automate.
Cu doar 417,9 milioane de euro cheltuite pn la sfritul anului 2012 (aproximativ 9% din
alocarea total pe 2007-2013), Programul Operaional Sectorial Transport rmne cel mai puin
performant program operaional.
Programul Operaional Regional i Programul Operaional Sectorial Dezvoltarea Resurselor
Umane sunt n continuare programele cele mai performante n absorbia de fonduri structurale
n Romnia. Cu pli de 1.286,4 milioane euro, respectiv 1.112,6 milioane euro, acestea
nregistreaz grade de absorbie de 34,53% i respectiv 32,01%.
Este adevrat c n multe state noi membre, absorbia fondurilor UE a fost destul de lent dup
aderare, astfel nct n aceast privin, Romnia nu este atipic. Cu toate acestea, Romnia
este n 2013 n al aptelea an n calitate de stat membru al UE, iar fondurile disponibile au o
dat limit.
54
Pli iunie
2013
mld. euro
Rata
Absorbie
Total
alocri/locuitor
euro
Total
pli/locuitor
euro
Estonia
3.4
2.41
70.95%
2538
1801
Letonia
4.5
2.64
58.65%
2204
1293
Polonia
67.2
39.74
59.14%
1744
1031
R. Ceh
26.5
11.12
41.95%
2523
1058
Bulgaria
6.7
2.68
40.00%
914
366
Romnia
19.2
5.03
26.20%
899
236
Ungaria
24.9
11.88
47.71%
2501
1193
Lituania
6.8
4.82
70.83%
2261
1601
Slovenia
4.1
2.15
52.41%
1995
1045
Slovacia
11.5
5.23
45.51%
2128
968
55
2012
56
urmare a materializrii unor economii, reduceri procentuale sau a rezilierii altor contracte de
finanare.
La polul opus, cele mai puin performante programe sunt Programul Operaional Sectorial
pentru Creterea Competitivitii Economice, cu o rat de contractare de doar 56% i Programul
Operaional Sectorial pentru Transport, cu o rat de 60%, acestea nregistrnd de asemenea i
pli efective foarte reduse (20%, respectiv 9%). Totui, n cazul Programului Operaional
Sectorial Transporturi se nregistreaz o mbuntire a performanei, contractrile crescnd n
2012 la 60% din fondurile alocate, comparativ cu doar 38% n anul precedent.
n ceea ce privete distribuia fondurilor structurale i de coeziune necontractate (Graficul 35),
cea mai mare sum, de aproximativ 1,8 miliarde euro se regsete n cazul Programului
Operaional Sectorial pentru Transporturi (41% din total), urmat de suma aferent
Programului Operaional Sectorial pentru Creterea Competitivitii Economice (1,11 miliarde
euro, respectiv 26% din total).
Graficul 35: Fonduri structurale necontractate pe programe operaionale
deficit bugetar - se pot efectua cheltuieli bugetare de 6,67 lei (absorbia fondurilor UE are
impact pe deficitul bugetar doar cu partea de cofinanare, banii primii de la UE fiind reflectai
i pe venituri i pe cheltuieli), fa de o echivalen de 1:1 n cazul proiectelor finanate integral
din resurse proprii.
Din pcate, pn acum, performana Romniei n termeni de absorbie a fondurilor UE este
foarte slab. De altfel, inta de deficit bugetar potrivit metodologiei cash a fost ratat, n
principal ca urmare a nerealizrii prognozei privind veniturile din fonduri UE n condiiile n care
cheltuielile finanate din fonduri externe nerambursabile nu au fost ajustate n aceeai msur.
Consiliul fiscal recunoate constrngerile legate de necesitatea asigurrii finanrii pentru
proiectele aflate n derulare, dar consider c angajarea cheltuielilor ar trebui s se fac ntr-o
mai mare msur n funcie de sumele rambursate efectiv de ctre Comisia European.
Romnia trebuie s aib ca prioritate zero creterea urgent i substanial a absorbiei
fondurilor UE, fiind ameninat cu pierderea unor sume importante n cadrul procedurii
dezangajrii automate chiar i n contextul prelungirii cu un an a termenului limit de
contractare i cheltuire a fondurilor.
IV.
Stabilitatea finanelor publice ocup un loc privilegiat n asigurarea unei bune funcionri a
Uniunii Economice i Monetare (UEM). Pactul de Stabilitate i Cretere (PSC) statueaz cadrul
de reglementare pentru coordonarea politicilor fiscale naionale n cadrul UEM. Astfel,
asigurarea disciplinei financiare reprezint o condiie obligatorie pentru atingerea unui nivel
stabil al preurilor pe termen mediu i a unei creteri economice sustenabile. n contextul
renunrii la cursul de schimb ca instrument de politic monetar, politicii fiscale, prin
intermediul stabilizatorilor automai i msurilor fiscale discreionare, i revine un rol
fundamental n atenuarea fluctuaiilor economice generate de ocurile asimetrice care pot
afecta rile membre ale UEM.
Pactul de stabilitate i cretere stabilete ca obiectivul pe termen mediu al poziiilor bugetare
din statele zonei euro s fie aproape de echilibru sau n surplus, situaie care ar trebui s le
permit s gestioneze fluctuaiile ciclice normale fr depirea nivelului de referin 3% din
PIB pentru deficitul bugetar efectiv. De asemenea, atingerea obiectivului pe termen mediu ar
trebui s asigure evoluia rapid ctre o situaie sustenabil, genernd totodat spaiu fiscal
suficient pentru unele msuri discreionare de politic fiscal, de exemplu creterea investiiilor
n infrastructur.
Prin urmare, nivelul maximal de 3% pentru deficitul bugetar efectiv din PSC nu reprezint un
nivel care poate fi atins n fiecare an, ci doar un plafon care nu poate fi depit nici n condiii
economice adverse. Soldul bugetar efectiv este afectat de fluctuaiile ciclice ale economiei,
58
probabil atins nainte ca deficitul public efectiv s ajung la 3% din PIB, fiind astfel semnificativ
mai constrngtor dect aplicarea criteriului de la Maastricht per se.
Cu scopul de a consolida supravegherea poziiilor bugetare i a ntri coordonarea politicilor
economice, 25 de ri ale UE au semnat n martie 2012 Tratatul privind Stabilitatea,
Coordonarea i Guvernana n cadrul Uniunii Economice i Monetare. Cea mai important
component, Compactul fiscal, vizeaz consolidarea disciplinei fiscale la nivel european prin
introducerea unor sanciuni aplicate ntr-un mod mai automat i a unei supravegheri mai stricte
a statelor membre.
n esen, noul tratat include cerina ca bugetele naionale s fie echilibrate sau n surplus,
cerin ce va fi ndeplinit dac deficitul structural anual nu va depi 0,5% din PIB. Statele
membre vor avea obligaia de a introduce aceast norm privind un buget echilibrat n
sistemele lor juridice naionale, de preferin la nivel constituional, iar termenul pentru
ndeplinirea acestei obligaii este de cel mult un an de la intrarea n vigoare a tratatului. Dac o
ar membr are datoria public semnificativ sub 60% din PIB i riscurile la adresa
sustenabilitii finanelor publice pe termen lung sunt reduse, ea poate avea un deficit
structural mai mare de 0,5% din PIB, dar nu mai mare de 1% din PIB. Nendeplinirea cerinei
privind soldul structural va declana un mecanism automat de corecie, mecanism stabilit de
fiecare stat membru pe baza principiilor propuse de Comisia European.
Autoritatea responsabil cu urmrirea implementrii pe plan naional a regulii privind un buget
echilibrat este Curtea European de Justiie; deciziile acesteia sunt obligatorii i pot fi urmate
de amenzi de pn la 0,1% din PIB pentru statele din zona euro, pltite ctre Mecanismul
European de Stabilitate.
Compactul fiscal a intrat n vigoare i a devenit obligatoriu pentru rile membre ale UEM dup
ce a fost ratificat de 12 state din zona euro. Celelalte ri ale Uniunii Europene vor intra sub
incidena Tratatului la momentul adoptrii monedei unice sau mai devreme, n msura
manifestrii acestei intenii.
Deosebirile i asemnrile dintre Pactul de Stabilitate i Cretere revizuit i Compactul Fiscal
sunt evideniate n caseta de mai jos.
60
Clauze derogatorii
Convergena ctre
obiectivul bugetar
Legislaia secundar a UE
Compactul Fiscal
Legislaia primar (nivel naional i
interguvernamental)
Implementarea de reforme
structurale i/sau reforma sistemului
de pensii (n condiii de supraveghere
strict)
Evaluat pe baza balanei
structurale i a unor reguli privind
cheltuielile bugetare
61
Evaluarea conformrii
Mecanismul de
corecie
Punerea n aplicare
62
Sursa: BCE
Pe parcursul ultimilor ani, deficitul bugetar ajustat ciclic a devenit din ce n ce mai utilizat n
formularea de politici economice la nivel european. nainte de revizuirea PSC n 2005, deficitul
bugetar ajustat ciclic era folosit ca instrument de analiz n evaluarea mai eficient a poziiei
fiscale a statelor membre ale UEM, iar ulterior reformei PSC a devenit un punct de referin al
mecanismului de supraveghere fiscal al Uniunii Europene. Cerinele cheie n materie de
politic fiscal impuse statelor din zona euro sunt exprimate la valori ajustate ciclic i nete de
msuri temporare i/sau singulare (engl. one-off).
Utilizarea deficitului bugetar ajustat ciclic nu vizeaz doar problematica sustenabilitii
finanelor publice: variaia anual a acestuia (impulsul fiscal) este i o msur des folosit n
evaluarea impactului politicii fiscal-bugetare asupra cererii agregate. Astfel, un impuls fiscal
pozitiv, corespunztor unei creteri a deficitului ajustat ciclic, reflect o politic fiscal-bugetar
stimulativ, n timp ce un impuls fiscal negativ, corespunztor unei diminuri a deficitului
ajustat ciclic, semnaleaz un caracter restrictiv al politicii fiscal-bugetare. Impulsul fiscal analizat
mpreun cu poziia ciclic a economiei permite evaluarea msurii n care politica fiscalbugetar se achit de sarcina de stabilizator macroeconomic acionnd n sensul diminurii
presiunilor din partea cererii agregate n perioade de expansiune economic ori n sensul
stimulrii acesteia n perioade de recesiune.
Graficul 36: Rolul stabilizator al politicii fiscale (Politica fiscal contraciclic)
63
Identificarea poziiei fiscale fundamentale are la baz definirea i calcularea soldului bugetar
ajustat ciclic sau structural. Cei doi indicatori sunt asemntori, diferena constnd n
eliminarea din cadrul soldului bugetar ajustat ciclic a msurilor temporare i a celor singulare
(engl. one-off). n esen, soldul bugetar ajustat ciclic reprezint acel nivel al soldului bugetar
care se obine n condiiile n care economia se afl la nivelul su potenial. Astfel, acesta poate
fi utilizat pentru a identifica ct din modificrile intervenite la nivelul poziiei fiscal-bugetare
(impozite, transferuri, cheltuieli) se datoreaz condiiilor economice i ct deciziilor
discreionare de politic fiscal-bugetar adoptate. n practic, poziia bugetar efectiv este
descompus n dou categorii de factori - temporari i permaneni. Schematic, determinarea
deficitului ajustat ciclic se bazeaz pe identitatea:
Deficit bugetar efectiv = Deficit bugetar ciclic (stabilizatori automai) + Deficit bugetar ajustat
ciclic (politici discreionare)
Obiectivele de politic fiscal se pot defini mult mai bine n termeni de sold bugetar ajustat
ciclic, asigurnd sustenabilitatea pe termen lung a finanelor publice i permind n acelai
timp stabilizatorilor automai s diminueze fluctuaiile economice. n esen, stabilizatorii
automai reflect faptul c veniturile bugetare i, ntr-o mai mic msur, cheltuielile sunt
afectate de poziia n cadrul ciclului economic i contribuie la atenuarea fluctuaiilor ciclice. De
exemplu, n caz de expansiune, veniturile bugetare provenite din taxa pe valoare adugat,
accize, contribuiile la asigurri sociale, impozitul pe venit, impozitul pe profit i altele se
majoreaz, diminund veniturile disponibile ale agenilor economici i populaiei, contribuind
astfel la temperarea creterii economice i la revenirea PIB la nivelul su potenial. n caz de
recesiune, veniturile colectate scad, iar cheltuielile cu indemnizaiile de omaj cresc, cu impact
pozitiv asupra veniturilor firmelor i populaiei, favoriznd astfel revenirea economiei i
ntoarcerea PIB la nivelul su potenial. Eficacitatea stabilizatorilor automai depinde de
dimensiunea sectorului guvernamental, precum i de elasticitatea veniturilor i cheltuielilor
bugetare la variaiile ciclice ale economiei. Cu ct este mai ampl dimensiunea sectorului
guvernamental i cu ct este mai mare modificarea veniturilor i cheltuielilor bugetare la
fluctuaiile ciclice ale economiei, cu att efectul de estompare a acestor fluctuaii ca urmare a
aciunii stabilizatorilor automai va fi mai puternic.
Criza economic global a artat faptul c, n condiiile unor ocuri de cerere importante,
politica monetar nu este n msur s ofere un rspuns suficient de puternic dac mecanismul
de transmisie este obturat de condiiile de pe pieele financiare. Politica fiscal discreionar
expansionist poate fi utilizat n acest caz, n condiiile existenei unui spaiu fiscal adecvat, dar
prezint cteva dezavantaje: necesit un timp relativ ndelungat de implementare, influenat
inclusiv de considerente politice, i nu este n mod automat inversat atunci cnd poziia n
cadrul ciclului economic se schimb. Stabilizatorii automai nu au aceste dezavantaje, dar
64
17
A se vedea spre exemplu: Carlo Cottarelli and Annalisa Fedelino, Automatic Stabilizers and the Size of
Government: Correcting a Common Misunderstanding", IMF working paper, WP/10/155, 2010, sau Thomas
Baunsgaard and Steven A. Symansky, Automatic Fiscal Stabilizers", IMF Staff position note SPN/09/23, September
28, 2009.
65
n perioada 2009-2012, deficitul bugetar structural a sczut de la 9,5% din PIB la 2,7%, ritmul de
ajustare de 1,7 puncte procentuale pe an fiind unul foarte rapid (vezi Graficul 37); n acelai
timp, trebuie avut n vedere i faptul c nivelul de pornire a fost unul ridicat, care a impus
adoptarea rapid a unor msuri decisive pentru asigurarea sustenabilitii politicii fiscale.
Ajustarea s-a realizat preponderent pe partea de cheltuieli, reforme structurale fiind promovate
n special n domeniul salarizrii personalului bugetar, sistemului public de pensii i programrii
bugetare. n cazul veniturilor, cea mai important msur a fost reprezentat de creterea cotei
standard a TVA de la 19 la 24% ncepnd cu iulie 2010. Efortul de ajustare structural propus
pentru anii 2013 i 2014 apare ca fiind semnificativ mai redus dect cuantumul acestuia n
perioada 2010 2012, nivelul su cumulat pe doi ani (circa 1,3 pp de PIB) fiind similar cu cel
realizat pe parcursul anului 2012.
Avnd n vedere ipotezele formulate pentru evoluia PIB potenial n Programul de Convergen
2013-2016 de altfel extrem de apropiate de cele ale Comisiei Europene (cretere de 2,1% n
2013, urmat de o accelerare la 2,6% n anul urmtor), traiectoria proiectat a dinamicii PIB real
efectiv implic o lrgire continu a deficitului de cerere (engl. output gap) pn n anul 2015
(pn la un nivel de 3,1% din PIB potenial), urmat de o relativ stabilizare n 2016. n aceste
condiii, dimensiunea componentei ciclice negative a soldului bugetar este preconizat a crete
comparativ cu punctul de pornire, ceea ce implic faptul c ajustarea deficitului structural va fi
superioar celei a deficitului bugetar propriu-zis. Propunerea Comisiei Europene pentru
atingerea obiectivului pe termen mediu este mai puin ambiioas fa de cea a autoritilor
romne care vizeaz ndeplinirea acestei inte la orizontul anului 2014. Astfel, CE apreciaz
drept adecvat un pas de ajustare structural ceva mai redus, nivelul de 1% din PIB pentru
deficitul structural urmnd s fie atins n 2015.
La nivelul ajustrii cumulate estimate pentru perioada 2009-2012, cea ntreprins de Romnia
este a doua cea mai ambiioas din Uniunea European graficul de mai jos relev ns c
dimensiunea acesteia este direct proporional cu dimensiunea dezechilibrului fiscal structural
iniial (din 2008).
66
CY
4,00
NL
UK
ES
PT
IE
MT
RO
PL
SI
LT
CZ
LV
HU
EE
BE
SK
FR
SE
FI
LU
DK
BG
AT
2,00
,00
DE
-2,00
IT
-4,00
y = 0,6941x + 1,4792
R = 0,5284
-6,00
-8,00
GR
-10,00
-10,00
-8,00
-6,00
-4,00
-2,00
,00
Sold bugetar structural 2008 (% n PIB)
2,00
67
mod explicit deviaii temporare de la OTM atunci cnd economia se confrunt cu o contracie
economic sever.
Graficul 39: Modificare n puncte procentuale a soldului bugetar efectiv ca urmare a creterii
output gap cu 1 pp*
0,7 0,65
0,6
0,49
0,5
0,4
0,3
0,2
0,3
0,5
0,48
0,28
0,1
0
-0,1
-0,15
-0,01
-0,02
Cheltuieli
FI
CY
MT
UK
PL
ES
IE
BG
SK
RO
EE
LV
LT
AT
PT
EL
LU
SI
CZ
HU
EU-27
FR
IT
DE
BE
NL
SE
DK
-0,2
Venituri
Sold bugetar
Graficul 40: Relaia dintre dimensiunea stabilizatorilor automai i povara fiscal (engl. fiscal
burden)
0,65
DK
0,60
SE
Progresivitate ridicat a
sistemului de impozitare
a veniturilor
0,55
NL
BE
DE
LU
SI
HU
0,50
0,45
PT
IE
0,40
GR
CY
IT
FR
FI
y = 0,0135x - 0,0657
R2 = 0,7832
AT
UK
ES
PL
CZ
BG
MT
0,35
SK
RO
0,30
LV
LT
EE
0,25
25
30
35
40
Venituri din impozite, taxe i contribuii sociale (% n PIB)
45
50
69
2005
128
467
101
46
0
0
10
25
222
8
57
1.064
2006
129
411
80
40
0
0
7
23
158
5
58
911
2007
128
385
62
50
0
0
13
21
105
5
50
819
2008
117
358
51
41
0
0
5
7
85
4
50
718
2009
150
333
51
45
0
0
25
20
87
11
52
774
2010
152
389
57
50
0
0
9
9
82
12
31
791
2011
173
437
81
61
43
0
44
16
98
15
74
1.042
2012
180
431
64
48
44
14
40
18
85
12
60
996
companii de stat
companii totale
pondere companii de stat in total
companii de stat
companii totale
pondere companii de stat in total
companii de stat
companii totale
pondere companii de stat in total
companii de stat
companii totale
pondere companii de stat in total
companii de stat
companii private
companii de stat
companii private
companii totale
pondere companii de stat in total
companii de stat
companii private
companii totale
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
1.064
531.269
0,2%
44.693
527.022
8,5%
27.333
255.233
10,7%
418
4.537
9,2%
1.109
28.521
15.200
38.818
54.018
28,1%
5,3%
13,4%
18,7%
911
564.408
0,2%
48.491
625.162
7,8%
32.205
304.270
10,6%
396
4.594
8,6%
1.525
42.614
13.557
39.101
52.658
25,7%
3,9%
11,3%
15,3%
819
617.272
0,1%
51.953
779.968
6,7%
37.689
368.356
10,2%
406
4.721
8,6%
1.400
43.008
13.690
44.050
57.740
23,7%
3,3%
10,6%
13,9%
718
663.860
0,1%
56.660
977.619
5,8%
42.318
458.536
9,2%
390
4.806
8,1%
-1.026
23.513
17.294
53.127
70.422
24,6%
3,4%
10,3%
13,7%
774
602.190
0,1%
50.756
845.396
6,0%
40.417
450.979
9,0%
364
4.595
7,9%
-2.777
19.914
34.405
62.406
96.811
35,5%
6,9%
12,5%
19,3%
791
613.080
0,1%
55.022
920.600
6,0%
44.786
466.397
9,6%
414
4.238
9,8%
-2.101
27.934
28.012
69.193
97.205
28,8%
5,3%
13,2%
18,6%
1.042
644.379
0,2%
57.809
1.056.190
5,5%
45.593
487.327
9,4%
340
4.162
8,2%
1.326
10.468
26.247
88.886
115.133
22,8%
4,7%
16,0%
20,7%
996
630.066
0,2%
49.079
1.072.777
4,6%
41.449
513.803
8,1%
324
4.292
7,6%
-636
15.699
25.355
91.543
116.899
21,7%
4,3%
15,6%
19,9%
Sursa: calcule proprii pe baza datelor de la Registrul Comerului i Ministerul Finanelor Publice
70
Graficul 41: Evoluia arieratelor companiilor de stat i a companiilor private (% din PIB)
Sursa: calcule proprii pe baza datelor de la Registrul Comerului i Ministerul Finanelor Publice
Izbucnirea crizei financiare n 2008 a determinat o reinflamare a arieratelor companiilor, att n
cazul celor de stat, ct i n cazul companiilor private. Cu toate acestea, problema arieratelor n
companiile de stat este cu mult mai grav dect n cazul companiilor private, dimensiunea lor n
raport cu volumul de activitate (cifra de afaceri sau total active) fiind mult mai mare.
Graficul 42: Evoluia arieratelor (% din cifra Graficul 43: Evoluia arieratelor (% din total
de afaceri)
active)
Sursa: calcule Consiliul fiscal pe baza datelor de la Registrul Comerului i Ministerul Finanelor
Publice
De altfel, arieratele au reprezentat i nainte de criza financiar o problem mai grav ca
dimensiune raportat la volumul de activitate al companiilor de stat. Persistena arieratelor n
71
sectorul companiilor de stat indic o cultur a ntrzierii sau neefecturii plilor ctre buget i
ctre sectorul privat, ce submineaz alocarea eficient a resurselor i creeaz condiii
competitive inegale ntre ntreprinderi. Exist mai muli factori explicativi pentru creterea
arieratelor companiilor de stat. n primul rnd, bugetele ntreprinderilor publice sunt deseori
aprobate fr ca autoritile s se asigure c ntreprinderea n cauz va fi capabil s i
plteasc obligaiile bugetare. n al doilea rnd, anumite prevederi legislative favorizeaz lipsa
de disciplin financiar n special n raport cu furnizorii de utiliti. n al treilea rnd,
compensrile i tergerile frecvente de datorii creeaz hazard moral i motivaii slabe pentru
companiile de stat s i plteasc obligaiile restante. n ultimii 3 ani s-au implementat mai
multe scheme de stingere n lan a arieratelor bugetare. Conform acestora, au fost
transferate sume importante din bugetul de stat ctre bugetele locale i ctre anumite
companii de stat i ministere, astfel nct, n final, aceste transferuri s conduc la stingerea
unor obligaii restante ctre buget.
n plus, cea mai mare parte a arieratelor companiilor de stat sunt ctre bugetul general
consolidat, n special ctre bugetul de asigurri sociale. Spre deosebire de acestea, companiile
private au arierate n cea mai mare parte ctre furnizori. Companiile de stat sunt cei mai mari
datornici la bugetele de asigurri sociale ale statului, totalul datoriilor restante ctre bugetul
general consolidat nsumnd peste 1,9% din PIB (11,3 mld. lei) n decembrie 2012, din care
1,13% din PIB erau ctre bugetele de asigurri sociale (6,6 mld. lei). n general, companiile de
stat nu i pltesc la timp datoriile ctre bugetul general consolidat (n special fa de bugetele
de asigurri sociale) i fa de alte companii de stat.
Graficul 44: Structura arieratelor - companii Graficul 45: Structura arieratelor - companii
de stat (mil. lei)
private (mil. lei)
40,000
35,000
30,000
100,000
Alti creditori
Banci
Alte datorii fata de bugetul general consolidat
Bugete de asigurari sociale
Furnizori
90,000
80,000
Alti creditori
Banci
Alte datorii fata de bugetul general consolidat
Bugete de asigurari sociale
70,000
16,883
25,000
20,000
15,000
10,000
5,000
5,230
6,174
3,789
3,197
3,493
3,267
3,679
3,101
3,357
4,775
3,069
2005
2006
2,977
3,203
2,958
4,014
2,294
5,840
60,000
4,042
11,818
50,000
4,643
40,000
4,313
6,934
8,240
6,636
30,000
5,618
20,000
3,265
12,740
7,369
9,082
9,075
9,783
4,309
6,145
2007
2008
2009
2010
2011
2012
10,000
7,783
1,093
4,679
2,987
8,042
791
3,776
2,420
9,847
731
3,441
2,248
27,674
21,816 23,951
12,112
1,098
3,556
2,263
33,981
2,504
4,163
2,604
4,950
4,673
2,835
15,871 15,298
10,611
9,564
4,162
10,637
9,038
5,239
47,951 49,953
41,148 43,665
0
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Sursa: calcule Consiliul fiscal pe baza datelor de la Registrul Comerului i Ministerul Finanelor
Publice
72
Sursa: calcule Consiliul fiscal pe baza datelor de la Registrul Comerului i Ministerul Finanelor
Publice
Not: Companii de stat monitorizate - 238 de companii de stat de la nivel central monitorizate n
cadrul acordului cu FMI/CE/BM.
Dincolo de consecinele fiscal-bugetare directe pe care arieratele companiilor de stat le
genereaz prin privarea bugetului general consolidat de veniturile datorate acumularea de
pli restante ctre sectorul privat este de natur s creeze acestuia din urm probleme de
lichiditate i s frneze creterea economic.
Primele 10 companii de stat clasate din punct de vedere al plilor restante nsumeaz peste
60% din totalul arieratelor companiilor de stat, arieratele fiind concentrate n special n
sectoarele feroviar, minier i energetic.
73
Nume companie
Arierate
(mil.lei)
1
2
4,904.60
2,505.96
RADET BUCURESTI
4
5
7
8
9
10
Nume companie
Arierate
(mil.lei)
Nume companie
Arierate
(mil.lei)
1
2
5,228.03
4,454.50
1
2
CNCF CFR SA
COMPANIA NATIONALA A HUILEI SA
6,598.66
4,791.61
2,412.76
RADET BUCURESTI
1,572.26
1,491.56
4
5
2,021.63
SC TERMOELECTRICA SA
3,020.51
1,762.82
1,209.12
4
5
RADET BUCURESTI
CNADNR SA
1,077.17
946.71
1,058.58
SC ELECTROCENTRALE BUCURESTI SA
920.55
867.98
762.28
576.20
SC ELECTROCENTRALE BUCURESTI SA
591.68
576.51
439.64
572.08
516.86
419.11
523.39
457.00
64.1%
10
387.70
66.4%
10
SC ELECTRIFICARE CFR SA
% din total
519.39
69.6%
Arierate
(mil.lei)
4,865.40
876.92
Nume companie
Arierate
(mil.lei)
5,176.37
CNCF CFR SA
2,063.23
505.30
501.09
449.80
CNCF CFR SA
8
9
10
Nume companie
Arierate
(mil.lei)
4,743.82
CNCF CFR SA
2,883.46
1,239.19
514.64
673.88
SC ELECTRIFICARE CFR SA
SOCIETATEA NATIONALA A CARBUNELUI SA
PLOIESTI
500.27
496.43
304.98
431.11
433.14
273.70
374.64
267.45
SNCFR RA
267.55
SNCFR RA
267.47
SNCFR RA
SOCIETATEA NATIONALA A LIGNITULUI
OLTENIA SA
S.C.FORTUS S.A.IASI
252.38
S.C.FORTUS S.A.IASI
240.61
S.C.FORTUS S.A.IASI
225.41
SC ELECTROCENTRALE BUCURESTI SA
220.80
10
S.C.MOLDOMIN SA
225.88
10
S.C.MOLDOMIN SA
222.06
% din total
75.5%
% din total
79.5%
% din total
80.4%
Sursa: calcule Consiliul fiscal pe baza datelor de la Registrul Comerului i Ministerul Finanelor Publice
74
503.06
249.94
2005
1.450,98
2006
1,120.11
2007
960.09
2008
1,130.70
2009
1,411.14
2010
2,019.32
2011
3,153.75
2012
3,662.52
9.031,55
8,272.53
5,876.08
6,802.97
8,102.41
9,648.19
7,670.87
5,605.94
93,25
71.38
74.93
77.60
184.32
298.81
320.34
79.31
2.316,54
1,945.73
5,511.38
7,945.22
23,710.69
15,032.90
12,773.24
10,350.17
0,00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
444.61
458.84
0,00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
334.01
4,76
6.91
4.65
5.52
1.05
0.26
46.28
3.27
34,20
32.39
529.42
717.28
35.38
78.59
330.44
2,551.90
2.165,38
2,098.41
552.79
609.37
957.00
932.08
1,504.96
2,308.42
2,05
0.00
2.11
0.86
1.66
0.37
0.47
0.43
101,27
9.38
178.37
4.81
1.38
1.79
2.06
0.62
15.199,98
13,556.86
13,689.81
17,294.33
34,405.02
28,012.31
26,247.02
25,355.42
Sursa: calcule Consiliul fiscal pe baza datelor de la Registrul Comerului i Ministerul Finanelor
Publice
n ceea ce privete performana financiar a companiilor de stat, acestea sunt mai puin
eficiente i orientate spre performan n comparaie cu companiile private. Profitabilitatea
companiilor de stat este mult mai slab dect cea a mediului privat, aa cum reiese din marja de
profit sau din rata rezultatului din exploatare.
75
Sursa: calcule Consiliul fiscal pe baza datelor de la Registrul Comerului i Ministerul Finanelor
Publice
Not: Rezultatul din exploatare (%)=Rezultatul din exploatare/Venituri totale*100
Marja de profit (%)=Rezultat net/Venituri totale*100
Mai mult, dac excludem subveniile i transferurile primite de la bugetul general consolidat,
companiile de stat au avut un rezultat negativ pe toat perioada 2006-2012. De menionat ns
c n 2011-2012 s-a consemnat o mbuntire semnificativ a ratei profitului brut pe salariat n
cazul celor 238 de companii de la nivel central monitorizate n cadrul acordurilor cu
FMI/CE/BM, chiar i fr subvenii i transferuri de la bugetul general consolidat acestea
eliminndu-i pierderile nregistrate la nivel agregat. n acelai timp ns, companiile de stat de
la nivel local au continuat s i deterioreze performana financiar i n 2011-2012, pierderile
nregistrate de acestea fiind mai ridicate.
76
Sursa: calcule Consiliul fiscal pe baza datelor de la Registrul Comerului i Ministerul Finanelor
Publice
Not: Companii de stat monitorizate - 238 de companii de stat de la nivel central monitorizate n
cadrul acordului cu FMI/CE/BM.
Capacitatea mult mai mic a companiilor de stat de a genera profit n comparaie cu cele
private se rsfrnge ntr-o capacitate mai mic de plat a datoriei. Mai mult, rata de acoperire a
cheltuielilor cu dobnzile n cazul companiilor de stat a fost foarte mic (chiar negativ n 2009,
2010, 2012), ceea ce nseamn c rezultatul lor nainte de plata dobnzilor a fost unul negativ,
nepermindu-le nici mcar s i plteasc dobnzile la datoria acumulat.
Graficul 50: Rata de acoperire a cheltuielilor
cu dobnzile
Sursa: calcule Consiliul fiscal pe baza datelor de la Registrul Comerului i Ministerul Finanelor
Publice
Not: Rata de acoperire a cheltuielilor cu dobnzile (%)=(Profitul sau pierderea curent() +
Cheltuieli privind dobnzile - Venituri din dobnzi)/Cheltuieli privind dobnzile
Rata de lichiditate (%)=Active circulante/Datorii pe termen scurt*100
77
Sursa: calcule Consiliul fiscal pe baza datelor de la Registrul Comerului i Ministerul Finanelor
Publice
Not: Investiiile noi sunt sunt calculate ca modificarea activelor imobilizate nefinanciare +
cheltuielile cu amortizarea i deprecierea.
Un risc potenial pentru sustenabilitatea finanelor publice pe termen mediu este legat de
acumularea de pierderi i arierate n companiile la care statul este acionar majoritar.
Funcionarea acestora n condiii de disciplin financiar sczut duneaz mediului de afaceri,
dar are i un impact direct i indirect asupra finanelor publice. n cazul n care aceste companii
nu reuesc s i eficientizeze activitatea, mai devreme sau mai trziu, Guvernul va fi obligat s
intervin pentru salvarea lor, cu implicaii negative asupra deficitului bugetar. Impactul asupra
deficitului bugetar n standarde cash s-ar putea manifesta prin pli directe de la bugetul de stat
pentru plata arieratelor (obiect al unor norme europene privind ajutorul de stat), prin majorare
de capital sau prin venituri bugetare mai mici din colectarea slab a impozitul pe profit,
impozitului pe salarii sau contribuii sociale. Avnd n vedere nivelul ridicat al arieratelor
acumulate de ntreprinderile de stat, la sfritul anului 2012 exist o datorie nepltit a
acestora ctre bugetul general consolidat de 1,9% din PIB.
78
2009
2010
2011
2012
648,8
1239
783,2
-1590,9
863,5
1100,5
-333,5
-31,3
-18,1
1070,1
-20,4
25,8
7,4
-0,6
-10,5
139,9
158
62,6
-182,4
-139,7
-81
-205,5
40,3
-0,7
-6
-0,2
0,5
2,5
0,2
-0,2
-34,3
-60,9
SC Intervenii feroviare SA
-32,4
-38
-4,5
-8,2
Fondul Proprietatea
131,5
-12,8
192,3
-6,6
SC Electrificarea SA
-147,8
-43
-24,1
-9,3
SC TERMOELECTRICA SA
71
-94,9
-24,5
-127,5
CN de Ci Ferate CFR SA
-1089,2
77,4
181,5
2226
0,5
-2,3
-1,7
5,2
9,7
-49,4
-0,4
-0,1
-39,2
-44,5
-37,2
-1,8
-2
0,8
-112,7
2007
79
2008
-5,7
19,6
0,5
-1,4
-0,7
-0,4
-9,9
-9,4
-2,4
-2,4
-3,2
-0,1
-4
-3,5
-5,9
-1,9
SC Petromin SA
-5,9
-1,4
SC Constructii Aeronautice SA
-4,1
-3
-0,8
-1
-1
-3,3
-0,8
-1,4
-7,9
-1,5
-4
-2
7,3
0,6
0,6
-1,1
-145,1
-51,2
23,4
23,4
18,9
18,1
14,5
14,5
-117,9
161,4
-18,7
-18,7
-46,1
-230,7
27,6
27,6
597,6 1262,4
806,6
SC Avioane Craiova SA
SC Sanevit 2003 SA
SC Uzina AutoMecanica SA Moreni
SC TEROM SA
SN Plafar SA
SC NICOLINA SA
-44
-116,3
-382,7
Aeroporturi locale
Centrale Termice de subordonare
local
Alte uniti locale
-156,7
% din PIB
-0,05%
-0,18%
-0,39%
-0,64% 0,11%
0,23%
0,14%
Sursa: INS
n ceea ce privete politicile salariale n cadrul companiilor de stat, datele statistice disponibile
sugereaz c acestea sunt complet deconectate de eficiena i productivitatea acestora. n
perioada 2005-2008, factura de salarii n sectorul companiilor de stat a crescut cu peste 70%
(de 8,7 mld. lei n 2005 la 14,9 mld. lei n 2008, scznd la 13,8 mld. lei n 2012), n condiiile n
care performana financiar a acestora s-a deteriorat, consemnnd pierderi pe toat perioada
analizat, dac excludem subveniile i transferurile de la bugetul general consolidat. n plus,
politicile de salarizare n domeniul companiilor de stat au fost complet netransparente i au
inclus n perioada analizat o component de circa 40% format din bonusuri i alte stimulente,
mult mai mare dect cele mai bune practici n cazul rilor OECD. Salariile de baz n cazul
companiilor de stat sunt egale cu remuneraia total n cazul celor mai multor ri OECD (ex:
Australia, Canada, Islanda, Irlanda, Danemarca, Portugalia, Suedia, Elveia, Marea Britanie, SUA)
i reprezint ntre 70 i 95% n ri precum Austria, Finlanda, Germania, Frana, i doar 20% n
Grecia. n plus, costurile salariale pe salariat n cazul companiilor de stat au fost de 2 ori mai
mari dect n companiile private n 2007-2008, fiind nc cu peste 75% mai mari n 2012.
80
Graficul 54: Ponderea salariilor de baza n total salarii n companiile de stat i raportul dintre
salariile n companiile de stat i cele din companiile private
100%
2,05
90%
80%
1,95
70%
1,9
60%
50%
1,85
40%
Bonusuri acordate
(tichete de mas,
tichete de vacan,
tichete de cre, etc.)
Bonificatii (conform
contractului colectiv
de munc, ex: sporuri,
prime, participare la
profit)
Salarii de baza
1,8
30%
1,75
20%
1,7
10%
0%
1,65
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Costuri salariale pe
salariat in companii de
stat/companii private
(scala din dreapta)
2012
Sursa: calcule Consiliul fiscal pe baza datelor de la Registrul Comerului i Ministerul Finanelor
Publice
V.2
Dac n anul 2011, comparativ cu anul anterior, situaia arieratelor bugetului general
consolidat18ctre mediul privat s-a mbuntit semnificativ19, n anul 2012 toate intele
trimestriale asumate prin acordul cu FMI au fost depite. Astfel, decalajul fa de obiectivul
propus la finele anului 2012 comparativ cu 31 decembrie 2011 a fost de circa 550 milioane lei
(localizat n principal la nivelul bugetelor locale) n condiiile n care i intele au devenit din ce
n ce mai ambiioase, Romnia angajndu-se fa de FMI s adopte msuri decisive de eliminare
a acestei surse de ineficien din economie.
18
Arieratele sunt pli restante cu o vechime mai mare de 90 de zile, calculat de la data scadenei.
S-a reuit respectarea intelor trimestriale convenite cu FMI i reducerea cu 287,2 milioane lei la sfritul anului
2011 comparativ cu finele anului 2010.
19
81
Tabelul 17: Evoluia trimestrial a arieratelor bugetului general consolidat (fr spitale) n
anul 2012
Trim IV
Trim I
Trim II
Trim III
Trim IV
Trim I
2011
2012
2012
2012
2012
2013
Buget de stat
284.2
668.1
695.4
430.6
331.4
293.8
sub 90 zile
198.3
510.9
548.4
247.3
303.7
223.7
ntre 90 -120 zile
19.2
64.6
32.8
73.6
12.3
30.9
ntre 120-360 zile
46.0
67.8
88.7
81.1
9.3
31.3
peste 360 zile
20.7
24.8
25.5
28.5
6.1
8.0
Bugete locale
1379.5
1521.8
2130.8
2297.3
1922.2
1848.1
sub 90 zile
626.7
701.9
958.0
971.7
1082.0
914.8
ntre 90 -120 zile
172.6
223.1
240.3
408.0
210.7
309.2
ntre 120-360 zile
280.7
271.7
542.1
491.7
323.9
374.0
peste 360 zile
299.6
325.1
390.5
426.0
305.6
250.1
Bugete asigurari sociale
1102.5
1328.8
1418.8
1421.9
1415.7
1352.4
sub 90 zile
1102.5
1328.8
1418.8
1421.9
1415.7
1352.4
peste 90 zile
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
Total
2766.2
3518.7
4245.1
4149.8
3669.3
3494.2
sub 90 zile
1927.5
2541.7
2925.3
2640.8
2801.4
2490.9
ntre 90 -120 zile
191.8
287.6
273.1
481.7
223.0
340.0
ntre 120-360 zile
326.7
339.5
630.7
572.8
333.3
405.3
peste 360 zile
320.2
349.9
415.9
454.5
311.6
258.0
Total arierate
838,7
977,0
1319,8
1509,0
867,9
1003,3
840
960
560
790
320
320 20
Depire
-1.3
Sursa: Ministerul Finanelor Publice
17.0
759.8
719.0
547.9
683,3
20
82
Ca urmare a aplicrii acestor msuri, creterea accelerat a arieratelor din prima parte a anului
a fost temperat n ultimul trimestru, dar depirea intei indicative convenite cu FMI a fost
semnificativ (548 milioane lei). Evoluia din cursul anului indic un avans considerabil n
perioada aprilie-septembrie (decalaje fa de inte de 760 milioane lei n trimestrul II, respectiv
de 719 milioane lei n trimestrul III), urmate de o relativ redresare n trimestrul IV (cnd fa de
trimestrul III arieratele bugetelor locale se reduc cu circa 500 milioane lei).
20% din cotele defalcate din impozitul pe venit se repartizeaz, prin hotrre a Consiliului
Judeean (respectiv 15% prin hotrre a Consiliului General al Municipiului Bucureti) pentru
achitarea arieratelor provenite din neplata cheltuielilor de funcionare i/sau de capital, n ordinea
cronologic a vechimii lor, pentru susinerea programelor de dezvoltare local i a proiectelor de
infrastructur ce necesit cofinanare local;
Ordonatorii de credite ai bugetelor locale care nregistreaz arierate sunt obligai s reduc
n fiecare lun stocul cu cte 5%, respectiv 3% fa de luna anterioar;
Sistarea alimentrii cu cote i sume defalcate din venituri ale bugetului de stat, pentru
ordonatorii principali de credite, i operarea plilor din conturile instituiilor publice finanate
integral din venituri proprii. Prevederea nu se aplic dac se fac pli pentru stingerea arieratelor;
Eficiena msurilor luate n anul 2012 este discutabil avnd n vedere ratarea constant a
intelor i continuarea acumulrii de noi arierate. Este de remarcat faptul c, la nivelul
trimestrului I al anului curent stocul de arierate a consemnat din nou o cretere (localizat n
cadrul bugetelor locale), decalajul fa de inta indicativ din trim. IV 2012 majorndu-se la 683
83
milioane lei, ceea ce face imperativ necesar luarea unor msuri suplimentare decisive pentru
creterea disciplinei bugetare la nivelul autoritilor locale.
n acest sens este de subliniat faptul c, dei nc din luna ianuarie 2013 s-au luat noi msuri
pentru reducerea arieratelor bugetelor locale21, acestea au crescut comparativ cu decembrie
2012 (840 milioane lei), ajungnd la finele lunii februarie 2013 la 1200 milioane de lei, respectiv
la 31 martie 933 milioane de lei.
Prin aprobarea recent a Legii insolvenei autoritilor locale prin Ordonana de urgen privind
criza financiar i insolvena unitilor administrativ teritoriale, obligaie asumat de guvern
n toamna anului 2012 prin scrisoarea de intenie adresat Fondului Monetar Internaional, s-ar
putea crea premisele pentru restricionarea cheltuielilor excesive ale autoritilor locale i
pentru o mai bun corelare a acestora cu posibilitile reale ale bugetului public.
Consiliul fiscal salut msurile ntreprinse, pe termen mai lung fiind posibil ca acestea s
produc efecte favorabile, dar constat c n prezent aceast problem recurent nu este
soluionat. De asemenea, Consiliul fiscal apreciaz c trebuie ntreprinse msuri decisive n
vederea eliminrii cauzelor structurale care conduc la acumularea de arierate, nefiind suficiente
msurile care au n vedere doar rezolvarea pe termen scurt a acestei probleme.
V.3 Colectarea taxelor n Romnia - comparaii internaionale
Romnia are una dintre cele mai mici ponderi n PIB a veniturilor bugetare (venituri fiscale i
nefiscale), acestea reprezentnd n 2012 doar 33,5% din PIB, cu 11,9 puncte procentuale din PIB
mai mici dect media european. Nivelul veniturilor fiscale raportate la PIB (impozite i
contribuii sociale) n Romnia a fost de 28,1 % n anul 2012, cu 12,2 puncte procentuale mai
mic dect media UE 27 (40,3%). Este de remarcat totui faptul c ecartul care ne separ de
media UE s-a redus n 2012 fa de anul precedent cu 0,2 puncte procentuale de PIB att n
ceea ce privete veniturile totale, ct i n cazul veniturilor fiscale. Ponderea veniturilor fiscale n
PIB este semnificativ mai mic dect n economii similare precum Ungaria (38,1%), Slovenia
(37,8%), Republica Ceh (34,8%) i Polonia (32,4%).
21
Autoritile locale care nregistrau arierate la 31 ianuarie 2013 erau obligate s reduc volumul datoriilor cu cel
puin 85% n termen de dou luni, pn la 31 martie, n caz contrar Trezoreria urmnd s limiteze plile care pot fi
efectuate din contul acestora. Prin excepie de la Legea privind finanele publice locale, se permite autoritilor
locale s contracteze de la Ministerul Finanelor, pn la 29 martie 2013, mprumuturi din vrsminte din
privatizare nregistrate n contul curent general al Trezoreriei Statului, cu termen de rambursare de maximum 5
ani, cu un plafon maxim de 800 milioane lei.
84
Graficul 55: Veniturile bugetare i venituri fiscale (% din PIB, ESA95, 2012)
60
55
50
45
40
35
30
25
20
45
40
Venituri bugetare
UE 27
Zona Euro
Norway
Denmark
Finland
France
Sweden
Belgium
Austria
Italy
Hungary
Netherlands
Germany
Slovenia
Greece
Iceland
United Kingdom
Luxembourg
Portugal
Malta
Estonia
Czech Republic
Cyprus
Poland
Spain
Latvia
Bulgaria
Ireland
Romania
Slovakia
Lithuania
34
28
Venituri fiscale
Tax Administration 2013: Comparative Information on OECD and other advanced and emerging economies,
2013.
85
fa de locul 154 ocupat n anul precedent). De asemenea, numrul de pli necesar achitrii
taxelor i impozitelor dintr-un an pe care trebuie s le efectueze o companie din Romnia este
de 41, semnificativ mai ridicat dect n celelalte ri analizate, dar n scdere puternic fa de
situaia existent n anul precedent, cnd erau necesare 113 pli pentru stingerea obligaiilor
fiscale. Din perspectiva numrului de administraii financiare, la nivelul anului 2011 n Romnia
funcionau 263 de astfel de entiti, acesta fiind, dup Polonia, al doilea cel mai complex aparat
administrativ din rndul rilor analizate. Raportat la populaie, situaia este mai favorabil cu
precizarea c n Romnia i numrul de contribuabili este mai redus. Se remarc o mbuntire
n ceea ce privete eficiena aparatului administrativ de colectare a taxelor fa de anul 2009,
att n ceea ce privete numrul de administraii financiare, numrul de angajai din acestea,
dar i prin prisma uurinei cu care companiile reuesc s i achite taxele. Reforma iniiat n
Romnia n acest domeniu pare s conduc la rezultate pozitive, dar acestea trebuie confirmate
att de datele din 2012 ct i de cele din anii urmtori.
Tabelul 18: Eficiena sistemului de taxe i impozite
Total,
Centrale Locale
din care:
Anul 2011
Numr
administraii
la 1 milion de
locuitori
Diferenta
fata de anul
2009 pe
total
Venituri
Numr de
Numr de
Total
Venituri
colectate
angajai din angajai din venituri
fiscale ca
(% PIB)
structurile de structurile
fiscale pondere in
/Numr
colectare a de colectare a (% din PIB la o mie
administraii
taxelor
taxelor
PIB)
de angajati
din structurile
de colectare a
taxelor **
Uurina cu
Numr pli care se
Numr de
platesc
pe an
angajai din
taxele
pentru
structurile
achitarea (pozitie) de colectare a
obligatiilor
taxelor/milion
fiscale***
de locuitori
Diferenta fata
de anul 2009
Anul 2011
Anul 2011
Anul 2011
Anul 2012
Bulgaria
29
23
3.9
0.9
7708
-268
27.3
3.54
15
91
1046
R. Cehia
207
199
19.7
0.2
14640
-893
34.8
2.38
120
1396
Estonia
3.0
8.3
783
-95
33.2
42.40
50
584
Letonia
34
34
-29
16.4
0.8
4300*
27.9
6.35*
52
2073
Lituania
10
10
3.3
2.7
3516
-300
27.4
7.79
11
60
1152
Polonia
432
32
400
15
11.2
0.1
49273
-11128
32.4
0.66
18
114
1279
Romania
263
42
221
-177
12.3
0.1
22985
-2402
28.1
1.22
41
136
1073.4
Slovacia
110
102
-1
20.4
0.3
5343
-343
28.2
5.28
20
100
991
Slovenia
76
16
60
37.1
0.5
2417
-53
37.8
15.64
11
163
1179
Ungaria
77
25
52
69
7.7
0.5
23059
7877
38.1
1.65
12
118
2309
86
Ca o exemplificare a colectrii slabe a taxelor, Romnia a colectat 8,5% din PIB venituri din TVA
n anul 2012, uor mai redus dect n Estonia, n condiiile n care cota legal de TVA n
Romnia este mai mare dect cea a Estoniei (24% fa de 20%). n plus, Bulgaria, cu o structur
a economiei relativ similar cu cea a Romniei i o cot legal de TVA inferioar (20%), a
colectat chiar mai mult din taxa pe valoarea adugat n 2012, 9,2% din PIB.
Graficul 56: Venituri din TVA (% din PIB) 2012
10
9
8
7
6
5
4
3
2
1
0
9,2
7,1
30,00
9,2
9
7
7,6
8,5
8,3
7,1
25,00
5,9 20,00
15,00
10,00
5,00
,00
2011
2012
87
60,0
14,0
50,0
12,0
3,2
10,0
8,0
6,0
4,0
2,0
0,8
40,0
4,6
2,9
7,6
10,0
5,8
10,9
2,2
30,0
2,0
4,9
3,0
7,9
6,8
5,0
7,3
5,9
0,0
4,2
8,8
20,0
10,0
0,0
Angajator
Angajat
88
Sursa: EUROSTAT
89
Bulgaria
Polonia
Cehia
Romania
80%
75%
70%
65%
60%
55%
50%
45%
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Sursa: EUROSTAT
Dac n perioada 2000-2007, bugetele de asigurri sociale erau caracterizate de un sold relativ
echilibrat sau chiar excedentar, dup 2008 deficitele nregistrate au ajuns s reprezinte o
component important a deficitului total, respectiv ntre 68% i 93% n intervalul 2010-2012.
Practic, n acest din urm an Romnia ar fi avut un deficit bugetar aproape de zero fa de 2,9%
din PIB dac bugetul asigurrilor sociale s-ar fi aflat n echilibru. Astfel, deficitul nregistrat la
nivelul sistemului de pensii publice afecteaz semnificativ poziia finanelor publice,
reprezentnd un risc relevant la adresa sustenabilitii politicii fiscale pe termen mediu i lung.
90
0,89 0,90
0,00
1,49
0,00
-2,00
-0,02
0,07
-0,51
-2,26
-2,67
-2,34
0,19
0,43
-1,45
-3,57
-2,70
-4,00
-3,52
-4,61
-6,00
-8,00
-4,13
-10,00
Sursa: EUROSTAT
Graficul 61: Calitatea infrastructurii
Franta
Austria
Germania
Cehia
Ungaria
Slovacia
Polonia
Bulgaria
7
6
5
4
3
2
1
0
Romania
91
14
12
10
08
06
04
00
Romania
Estonia
Czech Republic
Poland
Luxembourg
Lithuania
Bulgaria
Latvia
Slovenia
Ireland
Hungary
Spain
Netherlands
Iceland
Cyprus
Malta
Sweden
Portugal
France
Norway
Greece
Finland
UE 27
Euro area (17
Slovakia
Switzerland
Italy
Denmark
United
Belgium
Germany
Austria
02
Sursa: EUROSTAT, World Economic Forum, The Global Competitiveness Report 2012-2013
V.5
Evaziunea fiscal
Conform calculelor Consiliului fiscal pe baza datelor INS, evaziunea fiscal are o dimensiune
foarte ridicat n Romnia, reprezentnd 13,8% din PIB n anul 2012. Dac Romnia ar colecta
impozitele i taxele pe care le are la maxim, ar avea venituri bugetare ca procent din PIB peste
media european. O reform profund a administrrii taxelor i impozitelor n Romnia intit
n direcia creterii gradului de colectare a taxelor este absolut necesar.
Aproximativ 60% din evaziunea fiscal este generat la TVA, evaziunea la TVA atingnd un
maxim de 9,6% din PIB n 2010 (nivel similar celui din 1996), n 2011-2012 nregistrnd o
reducere pn la 8,3% din PIB. De remarcat c n 2010, cnd a fost crescut cota legal de TVA
de la 19% la 24%, evaziunea fiscal a crescut de la 8% din PIB n 2009 la 9,6% din PIB n 2010.
92
Graficul 63: Evoluia evaziunii fiscale pe principalele impozite i taxe (% din PIB)
16%
0,67%
3,24%
1,82%
1,93%
0,43%
8,3%
8,4%
9,6%
7,4%
2008
8,0%
7,1%
1,82%
0,74%
0,52%
4,4%
3,0%
4,9%
2002
1,75%
0,80% 0,56%
0,74%
3,3%
4,5%
2001
1,74%
0,41%
0,53% 0,31%
002%
2,30%
2,41%
2,33%
5,3%
2%
0,63%
0,47%
8,1%
8,9%
1,08%
4,4%
9,6%
6%
4%
0,41%
8%
0,87% 0,96%
0,57% 0,58%
2007
1,44%
6,2%
1,07%
2,80%
0,74% 0,42%
10%
3,15%
12%
3,13%
0,83%
0,45%
0,97% 0,84% 0,39%
0,85%
0,55%
0,98% 1,01%
0,71%
0,87%
14%
Impozit pe profit
Impozit pe venit
CAS
2012
2011
2010
2009
2006
2005
2004
2003
2000
1999
1998
1997
1996
0%
TVA
23
n rapoartele anterioare ale Consiliului fiscal s-au prezentat cifre cu privire la frauda la TVA doar pentru munca
la negru, neavnd la acel moment date suficiente pentru evaluarea ntregii fraude la TVA. n acest raport, frauda
la TVA este calculat pentru toat economia, pe baza datelor detaliate furnizate de ctre INS.
93
vederea satisfacerii nevoilor individuale. Principalele elemente care intr n cheltuiala pentru
consumul final al gospodriilor sunt:
o achiziiile de bunuri din comer, excluznd autoconsumul i piaa rneasc;
o cheltuielile cu serviciile destinate pieei;
o producia destinat pieei din administraia public nsemnnd - achiziiile de bunuri i
servicii din administraie la un pre nesemnificativ din punct de vedere economic;
o hrana i mbrcmintea soldailor achiziionate de ctre administraia public;
Din Conturile Naionale se preiau desfacerile de mrfuri i prestrile de servicii ctre populaie, care
constituie principalele achiziii de bunuri i servicii. Pentru a separa tranzaciile purttoare de TVA
nedeductibil de cele scutite de la plata TVA, se aplic PRORATA pe fiecare produs i serviciu. La
valorile rezultate se adaug celelalte elemente care intr n consumul final al gospodriilor
populaiei i care sunt n totalitate purttoare de TVA nedeductibil:
o hrana i mbrcmintea soldailor achiziionate de ctre administraia public i distribuite
gratuit acestora;
o prestrile sociale n natur;
o economia ascuns;
o producia de pia a administraiilor publice i private;
o vnzrile pe piaa rneasc;
o taxele vamale pltite de populaie;
o transferurile sociale n natur.
Consumul intermediar de bunuri i servicii necesar producerii altor bunuri i servicii (i) exceptate de
la plata TVA sau (ii) de ctre companii nepltitoare de TVA (n cazul unitilor cu cifra de afaceri sub
plafonul legal care au optat s nu plteasc TVA. i care, n acest caz, nu au drept de deducere
asupra consumului lor intermediar) sau iii) n cazul n care achiziiile nu sunt utilizate n consum
intermediar pentru producerea de mrfuri taxabile cu TVA.
Formarea brut de capital fix (FBCF) (investiii) efectuat de companii (i) nepltitoare de TVA sau (ii)
care produc bunuri i servicii exceptate de la plata TVA. FBCF reprezint valoarea bunurilor de
folosin ndelungat achiziionate de unitile productoare rezidente pentru a fi utilizate n
procesul de producie pe o perioad mai mare de un an precum i valoarea bunurilor i serviciilor
ncorporate n bunurile de capital achiziionate.
Volumul total al tranzaciilor purttoare de TVA nedeductibil se obine prin nsumarea tranzaciilor
purttoare de TVA nedeductibil calculate pentru fiecare tip de utilizare n parte (consum final, consum
intermediar i FBCF).
94
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
1,353
2,310
2,989
3,905
4,278
4,546
5,891
7,671
8,973
14,652
16,665
17,528
18,299
362
618
799
1,106
1,273
969
1,313
1,763
2,183
3,473
3,950
4,155
4,338
991
1,693
2,190
2,799
3,005
3,577
4,578
5,908
6,790
11,179
12,715
13,373
13,962
1,225
1,565
1,784
1,645
1,877
1,855
2,174
2,736
3,393
3,766
4,821
5,447
6,629
328
418
477
466
558
396
485
629
825
893
1,143
1,291
1,571
897
1,146
1,307
1,179
1,319
1,460
1,689
2,107
2,567
2,873
3,678
4,156
5,058
689
1,036
1,276
1,572
1,831
1,365
1,798
2,392
3,009
4,366
5,093
5,446
5,909
1,889
2,839
3,497
3,978
4,324
5,037
6,267
8,015
9,357
14,052
16,393
17,529
19,019
1,096
1,113
3,314
4,450
6,198
9,468
10,712
12,763
18,683
18,050
15,067
29,487
38,228
40,233
50,190
46,693
48,899
122
276
535
770
489
680
815
1,043
1,375
1,814
2,556
3,638
4,917
3,563
4,370
4,664
5,008
432
658
813
769
1,197
1,482
3,075
2,163
2,762
3,518
2,481
2,308
14,455
16,958
20,168
26,982
27,462
27,170
46,607
57,674
64,976
79,563
76,812
81,144
2,095
4,749
8,634
11,149
14,642
21,163
26,763
30,381
35,814
47,849
66,117
83,063
100,741
104,667
129,769
135,450
143,906
% din PIB
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
1.67%
1.96%
1.97%
1.98%
1.73%
1.57%
1.71%
1.84%
1.74%
2.92%
3.18%
3.15%
3.11%
0.45%
0.52%
0.53%
0.56%
0.51%
0.34%
0.38%
0.42%
0.42%
0.69%
0.75%
0.75%
0.74%
1.22%
1.44%
1.44%
1.42%
1.21%
1.24%
1.33%
1.42%
1.32%
2.23%
2.43%
2.40%
2.38%
1.51%
1.33%
1.17%
0.83%
0.76%
0.64%
0.63%
0.66%
0.66%
0.75%
0.92%
0.98%
1.13%
0.40%
0.35%
0.31%
0.24%
0.23%
0.14%
0.14%
0.15%
0.16%
0.18%
0.22%
0.23%
0.27%
1.11%
0.97%
0.86%
0.60%
0.53%
0.51%
0.49%
0.51%
0.50%
0.57%
0.70%
0.75%
0.86%
95
0.85%
0.88%
0.84%
0.80%
0.74%
0.47%
0.52%
0.57%
0.58%
0.87%
0.97%
0.98%
1.01%
2.33%
2.41%
2.30%
2.01%
1.75%
1.74%
1.82%
1.93%
1.82%
2.80%
3.13%
3.15%
3.24%
9.6%
4.4%
8.9%
8.1%
5.32%
4.49%
4.87%
3.35%
3.01%
6.25%
4.37%
7.09%
7.43%
8.03%
9.58%
8.39%
8.32%
1.07%
1.08%
1.44%
1.39%
0.60%
0.58%
0.54%
0.53%
0.56%
0.63%
0.74%
0.87%
0.96%
0.71%
0.83%
0.84%
0.85%
0.37%
0.43%
0.41%
0.31%
0.41%
0.43%
0.74%
0.42%
0.55%
0.67%
0.45%
0.39%
8.72%
8.98%
7.10%
6.36%
9.50%
7.88%
11.20%
11.21%
12.97%
15.19%
13.80%
13.81%
17.94%
17.61%
15.39%
14.48%
16.56%
19.18%
19.97%
19.57%
20.89%
24.78%
24.33%
24.50%
18.4%
18.6%
23.3%
20.2%
18.08%
96
Contribuiile la asigurrile sociale contribuie cu circa 24% la evaziunea fiscal total, n principal
prin intermediul fenomenului de munca la negru" (salariai n economia subteran). Acesta
poate fi estimat pe baza datelor INS cu privire la numrul de salariai pe baza Anchetei asupra
forei de munc n gospodrii (AMIGO) i numrul de salariai din cercetarea statistic privind
costul forei de munc n unitile economico-sociale. La nivelul anului 2012, n Romnia erau
circa 1,45 mil. salariai la negru", reprezentnd aproximativ 23% din totalul salariailor din
economie.
Graficul 64: Evoluia salariailor din economia subteran
24
97
mari de 4 salariai n total salariai raportai de angajatori s-a meninut n 2012 la nivelul mediu
din perioad 2007-2011.
26
Extras din Metodologia de elaborare a conturilor naionale nefinanciare n Romnia, Institutul Naional de
Statistic, Monitorul Oficial 292 din 5 mai 2009 (M. Of. 292/2009).
98
n ceea ce privete sectorul informal, estimarea economiei neobservate se realizeaz pentru toate
activitile realizate de asociaiile familiale i lucrtorii pe cont propriu. Informaiile despre aceste activiti
provin de la MFP. Estimarea nu este pur de subraportare, pentru c metoda conine, de asemenea, i o
problem de nenregistrare i de lips a anchetelor statistice pe acest segment al economiei.
Pe baza datelor din ancheta forei de munc se estimeaz numrul de persoane care lucreaz n asociaii
familiale i al ntreprinztorilor individuali/liber-profesioniti. Realizarea estimrilor se face pe principiul
conform cruia veniturile persoanelor nesalariate nu pot fi mai mici dect media ctigurilor realizate de
angajaii din unitile mici cu acelai domeniu de activitate. Declaraiile de venit ale asociaiilor familiale i
lucrtorilor pe cont propriu, depuse la MFP, sunt comparate i ajustate cu valoarea acestor calcule. Astfel,
sunt ajustate veniturile, evaziunea fiscal a unitilor nregistrate n sectorul informal fiind total eliminat.
O alt categorie important a economiei neobservate o reprezint activitatea realizat de unitile
nenregistrate din sectorul informal. n aceast categorie intr: croitorii, mecanicii auto, coaforii, zugravii,
instalatorii, profesorii care predau lecii particulare, persoane care nchiriaz cas n timpul vacanei etc.
Pentru astfel de activiti se realizeaz evaluri distincte, folosindu-se ipoteze specifice i surse de date
disponibile din sistemul statistic, pentru urmtoarele ramuri de activitate: hoteluri, construcii, educaie.
n calculul evaziunii fiscale la CAS i impozitul pe venit, s-a luat n calcul remunerarea salariailor
aferent valorii adugate corespunztoare muncii la negru i sectorului informal (populaie). n
ceea ce privete evaziunea fiscal la impozitul pe profit, s-a luat n calcul estimarea INS cu
privire la excedentul brut din exploatare din economia neobservat (ca proxy pentru profitul
aferent economiei neobservate) i ponderea acestuia n total excedent brut din exploatare din
economie.
n ceea ce privete evaziunea la accize i taxa pe viciu"27 la alcool i igri, conform estimrilor
Consiliului fiscal, cea mai mare contribuie la evaziune o au igrile, comerul ilicit cu igri
situndu-se n medie la circa 20% din pia n perioada 2003-2012. Evaziunea la igri a crescut
n 2006 la peste 36% din pia pe fondul introducerii taxei pe viciu" i creterii accizelor (de la
16,5 euro/1000 igarete n prima parte a anului 2005 la 24,5 euro/1000 igarete n 2006), o
nou recrudescen a comerului ilicit fiind n registrat n 2009-2010 pe fondul creterii
accizelor de la 31,5 euro/1000 igarete n prima parte a anului 2008 la 64 euro/1000 igarete n
2010.
n ceea ce privete alcoolul, evaziunea a fost n medie n jur de 45% din pia, cu o valoare mult
mai mare la alcool etilic i produsele distilate i produse intermediare i semnificativ mai mic la
bere. De remarcat faptul ca n cazul produselor intermediare evaziunea este una foarte mare n
27
Conform art 363 din Legea 95/2006 privind stabilirea unei contribuii pentru finanarea unor cheltuieli n
domeniul sntii.
99
acest moment, ea crescnd foarte rapid n urma creterii accizei de la 51,8 euro/hl la nceputul
anului 2009 la 165 euro/hl n 2011, acest lucru conducnd la o prbuire a veniturilor din accize
la aceast categorie de la 106 mil.lei n 2008 la rambursri nete de accize n 2012. n plus, la
nivelul accizelor din alcool, dei n perioada 2006-2012 cuantumul accizelor a crescut foarte
rapid (de la 465,35 euro/hl alcool pur n cazul alcoolului etilic i produselor distilate la nceputul
anului 2006 la 750 euro/hl alcool pur n 2010, dup care a rmas constant pn n 2012, o
cretere de peste 60%), veniturile din accize colectate au crescut foarte puin (doar cu 9% n
perioada 2006-2012).
Tabelul 20: Estimri ale Consiliului fiscal cu privire la evaziunea fiscal la accize i taxa pe viciu" la alcool i
igri
1. Evaziune accize
alcool, din care*:
a. alcool etilic si
bauturi distilate
b. produse
intermediare
c. bere
2. Evaziune taxa
pe viciu alcool
3. Total evaziune
alcool
4. Evaziune accize
tigari**
5. Evaziune taxa
pe viciu tigari
6. Total evaziune
tigari
7. Total evaziune
alcool si tigari
(accize si taxa pe
viciu)
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
mil lei
98
395
280
404
613
421
550
660
732
1.025
918
863
% din
total piata
29,50%
54,20%
32,70%
37,10%
42,20%
30,00%
38,70%
39,10%
44,00%
50,90%
48,40%
45,70%
mil lei
370
586
603
754
445
368
% din
total piata
55,30%
61,50%
68,30%
68,70%
54,30%
47,30%
mil lei
36
36
174
382
408
% din
total piata
37,60%
8,10%
23,10%
68,00%
96,80%
104,30%
mil lei
144
66
93
97
90
87
% din
total piata
22,20%
10,60%
15,10%
15,00%
13,50%
12,30%
mil lei
231
74
275
268
173
76
86
% din
total piata
79,70%
32,00%
71,40%
73,00%
59,30%
34,30%
39,20%
mil lei
98
395
280
404
613
652
624
936
1.000
1.198
993
948
% din
total piata
29,50%
54,20%
32,70%
37,10%
42,20%
38,50%
37,90%
45,30%
49,50%
52,20%
47,20%
45,30%
% din PIB
0,08%
0,26%
0,14%
0,16%
0,21%
0,19%
0,15%
0,18%
0,20%
0,23%
0,18%
0,16%
mil lei
334
263
533
365
584
675
1.750
944
1.436
1.999
1.294
1.185
156
702
284
326
321
194
175
mil lei
mil lei
334
263
533
365
584
831
2.452
1.228
1.762
2.319
1.488
1.360
% din
total piata
29,10%
18,50%
23,90%
14,00%
18,30%
20,80%
36,00%
19,60%
22,00%
25,80%
15,20%
13,30%
% din PIB
0,28%
0,17%
0,27%
0,15%
0,20%
0,24%
0,59%
0,24%
0,35%
0,44%
0,27%
0,23%
mil lei
432
658
813
769
1.197
1.482
3.075
2.163
2.762
3.518
2.481
2.308
% din PIB
0,37%
0,43%
0,41%
0,31%
0,41%
0,43%
0,74%
0,42%
0,55%
0,67%
0,45%
0,39%
101
90%
80%
76.1%
72.1%
70.0%
70%
68.7%
69.5%
70.1%
68.3%
66.2%
65.4%
60%
64.7%64.3%
61.4%
50%
40%
impozit pe venit
TVA
accize si taxa pe viciu alcool si tutun
CAS
impozit pe profit
TOTAL
102
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
30%
VI.
VI.1
Cadrul macroeconomic
vara 2012
CE
toamna 2012
FMI
CNP
iarna 2012
primavara 2013
BERD
104
VI.2
investiii, prin meninerea cheltuielilor cu bunurile i serviciile la un nivel mult sub nivelul
programat, prin cheltuieli cu dobnzile sub programul semestrial i prin cheltuieli cu asistena
social mult sub ateptri. n acest context, exist riscuri persistente la adresa intei de deficit
bugetar, atingerea acesteia reprezentnd o provocare n condiiile nerealizrii proieciei de
venituri.
n opinia Consiliului fiscal, balana riscurilor la adresa evoluiei indicatorilor macroeconomici se
situeaz mai degrab pe partea pozitiv, respectiv nregistrarea unui avans economic mai
ridicat. Acesta ar putea proveni ca urmare a cererii externe mai ridicate, n special considernd
relaia cu rile din afara UE, creterea economic de 2,2% din PIB din primul trimestru fiind
realizat exclusiv pe seama exportului net. De asemenea, este ateptat o producie agricol
bun n condiiile n care cea din 2012 a fost afectat sever de secet, efectul de baz pozitiv
fiind semnificativ.
Cu toate acestea, balana riscurilor n ceea ce privete conduita necesar pentru politica fiscalbugetar nclin mai degrab pe partea negativ (un deficit bugetar mai mare dect cel
proiectat). Avansul economic peste ateptri nu este susceptibil a genera ncasri suplimentare
semnificative la bugetul de stat, avnd n vedere faptul c taxele aferente bunurilor exportate
sunt mai reduse iar agricultura rmne un domeniu foarte slab fiscalizat. n condiiile
nregistrrii unor venituri bugetare sub ateptri n primele 6 luni ale anului, exist semne de
ntrebare legate de marja de manevr de care Guvernul dispune pe partea de cheltuieli pentru
a compensa nerealizarea veniturilor. Execuia bugetar ofer unele indicii legate de un eventual
spaiu fiscal existent la nivelul capitolelor asisten social i dobnzi. Derapajele de politic
fiscal (cum ar fi reversarea unor msuri de austeritate implementate deja) au potenialul de a
conduce la deteriorarea percepiei de risc fa de Romnia i pot contribui la o volatilitate
ridicat a ratelor de dobnd i a cursului de schimb, mai ales n contextul majorrii
semnificative a ponderii titlurilor de stat deinute de nerezideni. Totui, meninerea deficitului
sub pragul de 3% din PIB dup standarde ESA95 pare foarte probabil, considernd informaiile
disponibile la acest moment.
Inflaia este prognozat s revin n interiorul intervalului intit la sfritul anului n condiiile
unui an agricol bun, a persistenei deficitului de cerere agregat i a unei evoluii favorabile a
preurilor combustibililor. De altfel, acest din urm factor a contribuit semnificativ la
mbuntirea balanei comerciale, n condiiile n care Romnia este un importator net de
produse energetice. Astfel, ocul favorabil n cea ce privete indicatorul terms of trade (preul
exporturilor raportat la importuri) mpreun cu diversificarea pieelor de export pentru bunurile
romneti, n special ctre ri din afara UE, vor contribui probabil la o mbuntire a soldului
balanei comerciale i a contului curent fa de estimrile iniiale.
106
De asemenea, anul 2013 este crucial din perspectiva absorbiei fondurilor europene. Un nou
eec n acest domeniu poate determina pierderea unor sume importante n cadrul procedurii
dezangajrii automate i poate afecta negativ deficitul bugetar n condiiile continurii finanrii
proiectelor cu bani de la buget.
107
Bibliografie
Aizenmann J., Jinjarak Y. (2005) - The Collection Efficiency of the Value Added Tax: Theory and
International Evidence, National Bureau of Economic Reasearch Working Paper no. 11539.
Blanchard, O. J. (1990) - "Suggestions for a New Set of Fiscal Indicators", OECD Economics Department
Working Papers 79, OECD Publishing.
Bouthevillain et al. (2001) - Cyclically adjusted budget balances: an alternative approach, ECB
Working Paper no. 77.
Cafiso, G. (2012) - A guide to public debt equations, electronic copy available at
http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=1975710.
Camba-Mndez, G., Lamo, A. (2002) - Short-term monitoring of fiscal policy discipline, Journal of
Applied Econometrics, 19(2), pp. 247-265.
Dalsgaard, T., de Serres, A. (1999) - "Estimating Prudent Budgetary Margins for 11 EU Countries: A
Simulated SVAR Model Approach," OECD Economics Department Working Papers 216, OECD Publishing.
Larch,M., Turrini, A. (2009)The cyclically-adjusted budget balance in EU Fiscal policy making: a love at
first sight turned into a mature relationship, Economic Papers 374, EUROPEAN COMMISSION.
Lienert, I. (2010) - Role of the Legislature in Budget Processes, International Monetary Fund, Fiscal
Affairs Department, Tehnical notes and manuals.
Monokroussos, P. (2010) - Assessing fiscal policy with the use of sustainability indicators: The case of
Greece, Eurobank EFG, volume V.
Potter B., Diamond J. (1999) - Guidelines for Public Expenditure Management, International Monetary
Fund.
European Comission, May 2012, Spring forecast.
International Monetary Fund October 2012, IMF Country Report No. 12/290, Romania: Sixth Review
Under the Stand-By Arrangement and Request for Modification of Performance Criteria.
OECD centre for tax policy and administration: Tax Administration in OECD and Selected Non-OECD
Countries: Comparative Information Series (2010), 2011.
Raport privind datoria public 31 decembrie 2012, Ministerul Finanelor Publice.
Strategia fiscal bugetar 2012-2014, Ministerul Finanelor Publice.
Strategia fiscal bugetar 2013-2015, Ministerul Finanelor Publice.
The Global Competitiveness Report 2011-2012, World Economic Forum.
108
109
Anexa 1 Situaia sumelor alocate din fondul de rezerv bugetar i fondul de intervenie la
dispoziia guvernului n anul 2012
DESCRIERE
NR
CRT
NR
HOTARARE
DATA
TOTAL ADMINISTRATIE
TOTAL ADMINISTRATIE CENTRALA
SUMA
-mii lei1,376,530
583,120
Hotarare nr.
1130/2012
28/11/2012
120797
Hotarare nr.
1127/2012
28/11/2012
200
Hotarare nr.
1115/2012
21/11/2012
400
Hotarare nr.
1099/2012
15/11/2012
12000
Hotarare nr.
1059/2012
5/11/2012
5000
Hotarare nr.
889/2012
Hotarare nr.
852/2012
10/9/2012
199000
14/08/2012
12900
Hotarare nr.
759/2012
1/8/2012
5000
Hotarare nr.
754/2012
1/8/2012
5000
10
Hotarare nr.
684/2012
7/7/2012
95606
6
7
110
11
Hotarare nr.
589/2012
12
Hotarare nr.
588/2012
15/06/2012
10000
13
Hotarare nr.
541/2012
25/05/2012
11000
Hotarare nr.
507/2012
16/05/2012
88
15
Hotarare nr.
372/2012
24/04/2012
820
16
Hotarare nr.
282/2012
13/04/2012
25000
17
Hotarare nr.
281/2012
13/04/2012
10000
18
Hotarare nr.
280/2012
13/04/2012
450
Hotarare nr.
183/2012
28/03/2012
39203
14/03/2012
1400
23/02/2012
750
8/2/2012
15400
14
19
20
Hotarare nr.
137/2012
21
Hotarare nr.
94/2012
Hotarare nr.
78/2012
22
111
15/06/2012
106
23
Hotarare nr.
72/2012
6/2/2012
10000
2/2/2012
1000
23/01/2012
2000
DESCRIERE
DATA
24
Hotarare nr.
59/2012
25
Hotarare nr.
29/2012
NR
CRT
NR
HOTARARE
Hotarare nr.
1271/2012
Hotarare nr.
1207/2012
Hotarare nr.
1204/2012
Hotarare nr.
1125/2012
Hotarare nr.
885/2012
Hotarare nr.
864/2012
Hotarare nr.
705/2012
SUMA
-mii lei793,410
20/12/2012
4577
13/12/2012
9549
13/12/2012
4405
28/11/2012
2996
7/9/2012
828
24/08/2012
10729
23/07/2012
107543
Hotarare nr.
704/2012
23/07/2012
100
Hotarare nr.
538/2012
24/05/2012
300
10
Hotarare nr.
255/2012
6/4/2012
648233
112
Hotarare nr.
76/2012
6/2/2012
500
12
Hotarare nr.
71/2012
3/2/2012
1500
13
Hotarare nr.
67/2012
6/2/2012
2000
14
Hotarare nr.
10/2012
13/01/2012
150
NR
CRT
NR
HOTARARE
11
Hotarare nr.
762/2012
Hotarare nr.
730/2012
DATA
SUMA
-mii lei63,450
3/8/2012
3000
27/07/2012
36000
Hotarare nr.
1264/2012
20/12/2012
4000
Hotarare nr.
1126/2012
28/11/2012
450
Hotarare nr.
85/2012
21/02/2012
20000
113
supravegheri mai stricte. Noul tratat include cerina ca bugetele naionale s fie echilibrate sau
n surplus. Aceast cerin va fi ndeplinit dac deficitul structural anual nu va depi 0,5 % din
PIB. Dac datoria public este semnificativ sub 60% din PIB i riscurile la adresa sustenabilitii
finanelor publice pe termen lung sunt reduse, deficitul structural maxim poate ajunge la 1%
din PIB.
Componenta ciclic a balanei bugetare - parte a modificrii balanei bugetare determinat de
evoluiile ciclice ale economiei.
Condiionaliti - politici economice pe care rile membre urmeaz s le aplice ca o condiie
pentru utilizarea resurselor FMI. Acestea sunt de cele mai multe ori exprimate sub forma
criteriilor de performan (de exemplu inte monetare i bugetare), n scopul asigurrii faptului
c utilizarea finanrii FMI este temporar i respect programul de ajustare menit s corecteze
dezechilibrele balanei de pli.
Consolidare fiscal - politica intit ctre reducerea deficitelor bugetare i a acumulrii de
datorie public.
Consum final - component a cererii interne care cuprinde consumul privat i cheltuielile
guvernamentale cu bunuri i servicii publice.
Contagiune - reprezint transmisia unor ocuri la nivel inter-sectorial, pe plan intern i
internaional, independent de interconexiunile structurale sau de perturbrile curente.
Cont de capital - statistic macroeconomic ce prezint fluxul de transferuri de capital i de
achiziii / vnzri de active nefinanciare i nemateriale.
Cont financiar - statistic macroeconomic ce prezint fluxul de tranzacii asociate cu
schimbarea dreptului de proprietate asupra activelor sau pasivelor externe ale unei ri i
cuprinde investiiile strine directe, investiiile de portofoliu, derivatele financiare, alte investiii
de capital i activele de rezerv.
Contribuie - prelevare obligatorie a unei pri din veniturile persoanelor fizice i juridice, cu sau
fr posibilitatea obinerii unei contraprestaii.
Convergen real - n procesul de aderare la o zon monetar, precum zona euro, este
necesar realizarea unei convergene reale, n sensul unui grad ridicat de similitudine i
coeziune a structurilor economiilor rilor candidate; dei Tratatul de Maastricht nu
menioneaz criteriile de convergen real, aceasta poate fi sintetizat printr-o serie de
indicatori precum PIB pe locuitor, gradul de deschidere al economiei, ponderea comerului cu
rile membre n totalul comerului exterior, structura economiei.
115
117
Oferta agregat - reprezint ansamblul bunurilor i serviciilor oferite pe piaa naional de ctre
toi agenii economici, autohtoni i strini. Altfel spus, oferta agregat reprezint producia
total intern de bunuri economice plus oferta strintii (importurile).
Pact de Stabilitate i Cretere - Pactul de Stabilitate i Cretere const din dou regulamente
ale Consiliului UE: primul referitor la ntrirea supravegherii poziiilor bugetare i ntrirea
supravegherii i coordonrii politicilor economice i al doilea, referitor la accelerarea i
clarificarea aplicrii procedurii deficitului excesiv, precum i dintr-o rezoluie a Consiliului
European privind Pactul de Stabilitate i Cretere adoptat la ntlnirea la nivel nalt de la
Amsterdam din data de 17 iunie 1997. Mai exact, se solicit poziii bugetare aproape echilibrate
sau n surplus ca obiectiv pe termen mediu al statelor membre, deoarece aceasta le-ar permite
s fac fa fluctuaiilor ciclice normale i s menin deficitul bugetar sub valoarea de referin
de 3 la sut din PIB. Conform Pactului de Stabilitate i Cretere, rile care particip la UEM
trebuie s prezinte programe anuale de stabilitate, n timp ce rile neparticipante trebuie s
prezinte programe anuale de convergen.
Pact Euro Plus - este cunoscut i ca Pactul pentru Competitivitate i are ca obiectiv stabilitatea
zonei euro, statele membre angajndu-se s ia msuri pentru stimularea competitivitii, a
angajrii forei de munc i consolidarea finanelor publice.
PIB potenial - nivelul PIB real care poate fi produs de economie fr a genera presiuni
inflaioniste; PIB potenial este determinat pe termen lung de factori fundamentali: organizarea
economiei, capacitatea productiv a economiei determinat de tehnologie i factori
demografici ce afecteaz fora de munc etc.
PIB real - reprezint valoarea bunurilor i serviciilor finale, produse ntr-o economie ntr-o
anumit perioad, ajustat cu creterea preurilor. Dinamica PIB real este folosit pentru a
msura creterea economic a unei ri.
Politic bugetar - politica financiar a statului n materie de cheltuieli publice; politica de
alocare a resurselor publice.
Politic fiscal - politic prin care se dorete influenarea economiei folosind ca instrument
sistemul de taxe i impozite.
Politic fiscal anticiclic - conduit a politicii fiscale care are rol de stabilizator al ciclului
economic i care contribuie la diminuarea fluctuaiilor ciclice i a presiunilor inflaioniste din
partea excesului de cerere.
Politic fiscal expansionist - conduit a politicii fiscale care are ca efect accelerarea ritmului
de cretere a cererii agregate i posibila amplificare a presiunilor inflaioniste.
118
Politic fiscal prociclic - conduit a politicii fiscale care nu i ndeplinete rolul de stabilizator
al ciclului economic ci, dimpotriv, contribuie la amplificarea fluctuaiilor ciclice i a presiunilor
inflaioniste din partea excesului de cerere.
Politic monetar expansionist - conduit a politicii monetare care are ca efect stimularea
cererii agregate i o posibil amplificare a presiunilor inflaioniste.
Politic monetar restrictiv - conduit a politicii monetare care constrnge cererea agregat
n scopul scderii inflaiei.
Program de ajustare - program economic detaliat, de obicei susinut prin utilizarea resurselor
FMI, bazat pe o analiz a problemelor economice ale rii n cauz i care prezint politicile
implementate deja i cele care urmeaz a fi implementate n vederea stabilizrii n domeniile
monetar, fiscal, al balanei de pli, precum i la nivelul politicilor structurale, ca baz pentru o
economie stabil i a unei creteri economice sustenabile.
Rata dobnzii de politic monetar - reprezint rata dobnzii pe care BNR o folosete cu scopul
atingerii obiectivelor de politic monetar. n prezent aceasta este definit ca rata dobnzii
utilizat pentru operaiunile de atragere de depozite pe termen de o sptmn, derulate prin
licitaie la rat fix de dobnd.
Rata dobnzii de referin - reprezint rata medie a dobnzii la care BNR atrage depozite de pe
piaa interbancar n cursul unei luni.
Rata implicit de taxare - reprezint raportul dintre veniturile colectate pentru un anumit tip
de impozit i baza aferent de impozitare a acestuia.
Redeven - remuneraia pltit n schimbul obinerii folosinei sau a dreptului de folosin
asupra obiectului unui drept de proprietate.
S1 - indicator al gap-ului de sustenabilitate care arat creterea taxelor sau reducerea
cheltuielilor (ca procent din PIB) necesar pentru a atinge un nivel de 60% din PIB la sfritul
perioadei analizate.
S2 - indicator al gap-ului de sustenabilitate care indic nivelul efortului fiscal (pondere n PIB)
necesar pentru a fi ndeplinit constrngerea bugetar intertemporal pe un orizont de timp
infinit.
Semestrul european - reprezint un instrument adiional de supraveghere preventiv a
politicilor economice i fiscale ale statelor membre; reprezint un ciclu anual de ase luni pe
parcursul cruia guvernele au posibilitatea de a cunoate experienele i opiniile omologilor UE
119
121