Sunteți pe pagina 1din 28

Capitolul 3 - Analiza potenialului intern al ntreprinderii

3.1. Analiza gestiunii resurselor umane ale intreprinderii


3.2. Analiza gestiunii resurselor materiale ale intreprinderii
Potenialul intern al ntreprinderii se constituie din acele resurse aflate n permanen la dispoziia
acesteia i utilizate n scopul desfurrii procesului de producie, respectiv resursele umane si resursele
materiale.
3.1.Analiza gestiunii resurselor umane ale intreprinderii
La nivel de firm, problemele principale ale analizei gestiunii resurselor umane pot fi sintetizate astfel:
analiza asigurrii cu fora de munc din punct de vedere cantitativ i calitativ;
analiza modului de utilizare extensiv a resurselor de for de munc existente n ntreprindere;
analiza eficienei utilizrii forei de munc.
3.1.1. Analiza cantitativ a forei de munc
Fora de munc aflat a unei ntreprinderi poate fi caracterizat din punct de vedere cantitativ cu ajutorul
urmtorilor indicatori:
Numrul de salariai la un moment dat care reprezint efectivul de salariai i se urmrete la
nceputul i la sfritul perioadei de gestiune. Este considerat un indicator de stoc i cuprinde toi
salariaii angajai cu contracte individuale de munc, pe durat determinat sau nedeterminat,
existeni la un moment dat (nceputul sau sfritul anului). Trebuie precizat c acest indicator
cuprinde i persoanele care au lucrat, dar i pe cei care nu au putut s-i ndeplineasc obligaiile de
munc, aflndu-se n concedii medicale, concedii de maternitate, pentru ngrijirea copilului bolnav,
pentru creterea copilului, n concedii de odihn, n concedii fr plat, n greve, nvoii etc. Acest
indicator nu cuprinde salariaii care lucreaz n strintate sau persoanele angajate cu contract de
prestri servicii, colaborare, convenie.
Numrul de personal la un moment dat are acelai coninut informaional ca i indicatorul anterior
prezentat, cu diferena c acesta include, pe lng salariai, i persoanele cu contract de prestri
servicii, colaborare, convenie.
Numrul mediu de salariai este un indicator calculat ca urmare a micrii personalului (n cursul
anului au loc intrri i ieiri de salariai) i este apreciat ca fiind un indicator de flux. Numrul mediu
de salariai se calculeaz ca o medie aritmetic simpl a efectivului zilnic de salariai. Se poate calcula
la nivelul unei luni, unui trimestru, semestru i la nivelul anului.
Numrul mediu de personal se calculeaz ca o medie aritmetic simpl a efectivului zilnic de
personal (salariai plus colaboratori).
Numrul maxim admisibil de personal reprezint limita superioar a numrului de personal.
Aceasta este stabilit, n funcie de volumul de activitate i de productivitatea medie a muncii luat ca
baz de comparaie, prin Bugetul de venituri i cheltuieli.
n calculul indicatorilor de eficien, ntlnii n analiza economico-financiar, se utilizeaz numrul
mediu de personal.
3.1.2. Analiza structurii forei de munc
Din punct de vedere structural, potenialul uman poate fi grupat pe baza urmtoarelor criterii:
1) n funcie de ocupaie:
a. muncitori: - direct productivi,
- indirect productivi;
b. personal tehnic: ingineri, subingineri;
c. personal cu pregtire economic;
d. personal de conducere tehnic: maitri, tehnicieni;
e. personal de conducere i administrativ;
f.personal de deservire general: de serviciu, de paz, pompieri.
2) dup vrst (sub 25 ani, 26-35 ani, 36-45 ani, 46-55 ani, peste 55 ani);
3) dup vechimea n ntreprindere (sub 1 an, 2-5 ani, 5-10 ani, ....);
1

4) dup sex;
5) dup pregtirea profesional:
- muncitori (calificai, necalificai);
- personal de specialitate (studii medii, superioare);
- personal tehnic-administrativ (studii medii, superioare);
- personal de conducere;
6) dup funciile ntreprinderii (cercetare-dezvoltare, producie, comercial, personal, financiarcontabil).
Pentru analiza structurala a potenialului uman se utilizeaz metoda ratelor, respectiv ratele de
structur, care msoar ponderea fiecrei categorii de personal, conform clasificrilor de mai sus,
n totalul personalului firmei.
3.1.3. Analiza dinamicii forei de munc pe total ntreprindere
i pe categorii de personal
Analiza n dinamic a forei de munc se realizeaz cu ajutorul urmtoarelor procedee:
1. abaterilor absolute,
2. indicilor: - cu baz fix;
- cu baz n lan.
La nivelul ntreprinderii se compar numrul de salariai pe total i pe categorii cu efectivele nscrise n
fiecare categorie la nivelul bazei de comparaie.
Pentru a aprecia ct mai corect evoluia forei de munc, se impune corelarea indicelui numrului mediu
de personal cu indicii principalilor indicatori de rezultate ai ntreprinderii (CA, Qf, VA, Qe etc.), n acest mod
rezultnd eficiena utilizrii potenialului uman.
3.1.4. Analiza utilizrii forei de munc
Utilizarea forei de munc se analizeaz din dou puncte de vedere:

din punct de vedere extensiv, caz n care se urmrete gradul de utilizare a timpului de munc;
din punct de vedere intensiv, caz n care se msoar ceea ce se obine pe unitatea de timp, pentru
aceasta se au n vedere indicatorii ce reflect, practic, eficiena utilizrii forei de munc
(productivitatea muncii i profitul pe salariat).

3.1.4.1. Analiza utilizrii extensive a forei de munc


(Analiza utilizrii complete a timpului de munc)
La nivelul ntreprinderii, o cale important de cretere a performanelor activitii desfurate o
reprezint utilizarea complet a timpului de lucru, resurs de baz a procesului de producie.
Analiza utilizrii timpului de munc se realizeaz cu ajutorul datelor existente n balana timpului de
munc, document ce poate fi stabilit ca program intern de utilizare a timpului, att n om-zile, ct i n omore, precum i pe baza balanei utilizrii efective a timpului de munc.
Scopul analizei este de a identifica rezervele de sporire a performanelor ntreprinderii, printr-o
utilizare ct mai complet a timpului de munc, precum i stabilirea efectelor economice ale nerespectrii
timpului de lucru asupra principalilor indicatori economico-financiari ai ntreprinderii.
3.1.4.1.1. Analiza structurii timpului de munc
Pentru a putea trece la analiza utilizrii timpului de munc, se stabilesc indicatorii utilizai n cadrul
balanei:
a) Fond de timp calendaristic (Ftc) se determin ca fiind produsul ntre numrul mediu de salariai i
numrul de zile calendaristice ale perioadei analizate (lun, trimestru, semestru, an), atunci cnd este
exprimat n om-zile, i ca produs ntre fondul de timp calendaristic exprimat n om-zile i durata normal a
zilei de lucru (a unui salariat, exprimat n ore/zi), atunci cnd indicatorul este exprimat n om-ore.
Ftc(om zile) Ns Nzc

Ftc(om ore) Ftc(om zile) d zn Ns Nzc d zn


2

unde:
Nzc numr de zile calendaristice ale perioadei analizate;
d zn durata medie normal a zilei de lucru (ore/zi).
b) Fond de timp maxim disponibil (Ftmd) reprezint diferena ntre fondul de timp calendaristic i
fondul de timp afectat repausului sptmnal, srbtorilor legale i concediilor de odihn.
Ftmd (om-zile) = Ftc (om-zile) (Ftrs + Ftsl + Ftzn + Ftco)
unde:
Ftrs numr de om-zile afectate repausului sptmnal;
Ftsl numr om-zile srbtori legale;
Ftzn numr om-zile zile nelucrtoare;
Ftco numr om-zile afectate concediilor de odihn.
Acest indicator reprezint resursa normal de timp care poate fi utilizat n cadrul unui an
calendaristic. Atunci cnd se bugeteaz timpul de lucru n cadrul balanei, se pot avea n vedere i unele
pierderi (circa 2-4 % din fondul de timp maxim disponibil) de timp, datorate unor mbolnviri sau rezolvrii
unor cerine justificate.
Ftmd (om ore ) Ftmd (om zile) d zn

ntruct durata normal a zilei de lucru (ore/zi) reprezint o mrime prestabilit prin lege, prin
contractul individual de munc sau ca urmare a unor sentine judectoreti i este diferit n funcie de
sectorul de activitate, de ramura economiei naionale sau chiar dup categoria de salariai, se folosete durata
medie normal a zilei de lucru. Se poate observa c n determinarea indicatorilor prezentai, atunci cnd se
exprim n om-ore, s-a utilizat durata medie a zilei de lucru.
n

d zn

gi d
i 1

zni

100

unde:
gi structura salariailor pe categorii;
d zn i durata normal a zilei de lucru pe categorii;
i = 1, n categorii de salariai.
Pentru analiza structural a fondului de timp maxim disponibil se are n vedere formarea acestuia din:
a) Timp efectiv lucrat se refer la timpul de munc utilizat de ctre salariai n scopul desfurrii
activitii profesionale.
b) Timp nelucrat, care se mparte n:
b1) Timp nelucrat din cauze justificate se refer la acel timp de munc remunerat, dar pe parcursul
cruia salariaii nu au desfurat nici o activitate din cauze justificate, cum ar fi:

concedii medicale sau program redus pe motive medicale;


concedii de maternitate, concediu pentru creterea copilului pn la vrsta de doi ani sau concediu
pentru ngrijirea copilului bolnav;
ntreruperi ale activitii din cauze neimputabile salariailor: neasigurare cu materii prime, energie,
opriri accidentale ale utilajelor etc.;
zilele libere pltite, ca urmare a unor clauze contractuale expres prevzute (evenimente familiale
deosebite, concedii de studii pltite).

b2) Timp nelucrat din cauze nejustificate se refer la acel timp de munc care nu este pltit i se
datoreaz urmtoarelor motive:
absene nemotivate;
greve;
concedii fr plat prevzute de lege.
Analiza structural a timpului de munc se realizeaz cu ajutorul ratelor de structur, stabilindu-se
cauzele care au determinat utilizarea sa incomplet att pe categorii, ct i pe total.

3.1.4.1.2. Analiza static i dinamic a timpului de munc


Pentru analiza utilizrii extensive a timpului de munc se recomand urmtorii indicatori:
a) Gradul de programare a fondului de timp calendaristic (GFtc):
GFtc

Ftmd
100
Ftc

b) Gradul de utilizare a fondului de timp calendaristic (GuFtc):

Fond de timp efectiv lucrat ( Ft1 )


100
Ftc

GuFtc

c) Gradul de utilizare a fondului de timp maxim disponibil (GuFtmd) reprezint ponderea timpului efectiv
lucrat (Ft1) n timpul maxim disponibil:
GuFtmd

Fond de timp efectiv lucrat


100
Fond de timp maxim disponibil

d) Gradul de neutilizare a fondului de timp maxim disponibil:

Gtn

Ftmd Ft1
Ft1

100 1
100 100 GuFtmd
Ftmd
Ftmd

e) Gradul de utilizare a duratei medii normale a zilei de lucru ( G udzn ) reprezint ponderea n care a fost
folosit durata medie normal a zilei de munc de ctre angajai:
Gud zn

dz
100
d zn

unde:
d z durata medie efectiv a zilei de lucru.

Analiza n dinamic a indicatorilor care caracterizeaz timpul de munc se realizeaz cu ajutorul:


1.
2.

abaterilor absolute;
indicilor:
- cu baz fix;
- cu baz n lan;

calculai fa de perioadele precedente sau fa de nivelul prevederilor pe total i pe categorii.


3.1.4.1.3. Reflectarea modificrii timpului de munc n principalii indicatori economico-financiari
ai ntreprinderii
Aa cum s-a precizat, prin analiza timpului de munc se urmrete stabilirea cauzelor care au
determinat utilizarea incomplet a acestuia, dar i implicaiile economico-financiare ale timpului nelucrat.
Efectele economice ale utilizrii incomplete a timpului de munc asupra principalilor indicatori
economico-financiari sunt comensurate la dimensiunea fondului total de timp de munc, precum i a
timpului pe salariat. Relaiile cu ajutorul crora poate fi cuantificat influena timpului de munc asupra
performanelor economico-financiare ale ntreprinderii sunt:
a) asupra valorii produciei obinute destinate vnzrii:

T1 T0 W h0(Qf )
N s1 (t1 t 0 ) W h0( Qf )

b) asupra valorii produciei exerciiului:

T1 T0 Wh0(Qe )
N s1 (t1 t 0 ) W h0( Qe )
4

c) asupra cifrei de afaceri:

T1 T0 W h0(Qf ) CA0
Qf 0

N s1 (t1 t 0 ) W h0( Qf )

CA0
Qf 0

d) asupra valorii adugate:

T1 T0 Wh (0Qe) va 0
N s1 (t1 t 0 ) W h0( Qe ) v a 0

e) asupra profitului aferent cifrei de afaceri:

T1 T0 W h0(Qf ) CA0 pr0


Qf 0

N s1 (t1 t 0 ) W h0( Qf )

CA0
pr0
Qf 0

f) asupra profitului pe salariat:

t1 t0 W h0(CA) pr0
unde:
T1 fond de timp efectiv lucrat;
T0 fond de timp maxim disponibil;
t1 timp mediu efectiv lucrat de un salariat;
t 0 timp maxim disponibil la nivel de salariat;
Wh (0Qf ) productivitatea muncii medie orar prevzut, calculat pe baza produciei obinute destinate
vnzrii;
Wh (0Qe ) productivitatea muncii medie orar prevzut, calculat pe baza produciei exerciiului;
Wh (0CA )

productivitatea muncii medie orar prevzut, calculat pe baza cifrei de afaceri;

CA
grad de valorificare a produciei obinute destinate vnzrii;
Qf
va 0 valoarea medie adugat la 1 leu producia exerciiului prevzut;
p r0 valoarea prevzut a profitului mediu la 1 leu cifr de afaceri.

3.1.4.2 Analiza eficienei utilizarii resurselor umane ale intreprinderii


Eficiena utilizrii resurselor umane se analizeaza pe baza urmtorilor indicatori:
- productivitatea muncii;
- profitul pe salariat.
3.1.4.2.1 Analiza productivitii muncii
Productivitatea muncii este principalul indicator de masurae a eficientei uilizari potentialului uman.
Din punctul de vedere al analizei, prezint interes indicatorii productivitatea medie a muncii (fizic sau
valoric) i productivitatea marginal a muncii, precum i corelaia dintre acetia.
Nivelul productivitii medii a muncii se poate stabili sub forma unuia dintre urmtoarele rapoarte:
Efect

Producia exerci iului

a) Efort , de exemplu: Fond total de timp de munc

i reprezint cantitatea de bunuri sau valoarea bunurilor obinute ntr-o unitate de timp sau de ctre un salariat.
Efectul poate fi exprimat prin indicatorii: productia exercitiului, productia marfa fabricata, cifra de
afaceri, valoarea adaugata, productia fizica etc.
Efortul se exprima cu ajutorul indicatorilor: numarul mediu de angajati, fondul total de timp de munca
exprimat in zile si fondul total de timp de munca exprimat in ore.
Efort

b) Efect , de exemplu:

Fond total de timp de munc


Producia exerciiului

i reprezint cantitatea de timp de munca folosita pentru obinerea unui bun, executarea unei lucrri sau
prestarea unui serviciu.
Productivitatea medie a muncii se poate calcula avnd la baz indicatorii economici exprimai n uniti
fizice (buci, tone, metri etc.) sau utiliznd indicatorii economici exprimai valoric (uniti monetare). n
funcie de varianta folosit, se poate vorbi despre:
- productivitatea fizic medie a muncii;
- productivitatea valoric medie a muncii.
3.1.4.2.1.1. Analiza situaiei generale a productivitii muncii
pe baza indicatorilor valorici
Productivitatea medie a muncii se poate calcula la nivelul anului (productivitatea medie anual Wa ),
la nivelul zilei de munc (productivitatea medie zilnic Wz ) sau al orei de munc (productivitatea medie
orar Wh ).
Dup cum s-a precizat, la calculul productivitii valorice medii a muncii se pot utiliza toi indicatorii de
producie n uniti monetare, cum ar fi:
producia obinut destinat vnzrii;
producia exerciiului;
cifra de afaceri;
valoarea adugat.
Cu ajutorul acestora se pot determina:
1. Productivitatea medie a muncii, calculat pe baza produciei obinute destinate vnzrii:
1.1. productivitatea medie anual:
W a ( Qf )

Qf
Ns

1.2. productivitatea medie zilnic:


W z ( Qf )

Qf
Qf

N s N z T (om zile)

1.3. productivitatea medie orar:


W h ( Qf )

Qf
Qf

N s N z N h T (om ore )

2. n acelai mod se determin productivitatea medie anual, zilnic i orar pe baza produciei
exerciiului, cifrei de afaceri i valorii adugate.
Toi aceti indicatori sunt utilizai n analiza economic, fiecare dintre ei avnd o alt valen
informaional.
Analiza situaiei generale a productivitii muncii pe baza indicatorilor valorici are dou laturi:
1. Analiza comparativ a indicilor productivitii medii a muncii (la nivelul aceleiai uniti de timp: an,
zi sau or), exprimat prin intermediul diferiilor indicatori valorici (ex. : Wa ( Qf ) , Wa ( Qe ) , Wa ( CA ) ,
Wa ( VA ) ). Aceast analiz evideniaz evoluia elementelor ce difereniaz indicatorii valorici utilizai
pentru calculul productivitii i permite stabilirea unor cauze care au acionat, precum i elaborarea
unor msuri coerente, corelate, fundamentate, n scopul creterii productivitii.
6

2. Analiza comparativ a indicilor productivitii medii a muncii, calculat pe baza aceluiai indicator
valoric, dar pentru uniti diferite de timp ex. : Wa ( Qf ) , Wz (Qf ) , Wh (Qf ) . Aceast analiz identific
rezervele de timp neutilizate la nivelul anului sau al zilei de munc.

3.1.4.2.1.2. Analiza factoriala a productivitii medii a muncii (valorice)


n scopul identificrii rezervelor de cretere a productivitii muncii se impune analiza factorial a
acesteia.
a) Analiza factorial a productivitii medii orare a muncii (calculat pe baza Qf)
Modelul de analiz:
n

Wh

( Qf )

gi whi
i 1

100
Schema de analiz:
gi
Wh

( Qf )

whi

Metodologia de analiz stabilirea influenelor modificrii factorilor de influen:

W h ( Qf ) W h1( Qf ) W h0( Qf )
din care:
1. influena modificrii structurii produciei fabricate pe baz de timp normat pe produs:
n

gi

gi1 whi0
i 1

100

gi

i 1

whi0

( Qf )
W hrec
W h0(Qf )

100

2. influena modificrii productivitii orare pe grupe de produse:


n

whi

gi whi gi whi
i 1

100

i 1

100

( Qf )
W h1(Qf ) W hrec

(Qf )
W hrec

b) Analiza factorial a productivitii medii zilnice a muncii (calculat pe baza Qf)


Modelul de analiz:
W z ( Qf ) N h W h ( Qf )

Schema de analiz:
Nh

Wz

gi

( Qf )

W h (Qf )
whi

Metodologia de analiz este urmtoarea:

W z (Qf ) W z1( Qf ) W z 0(Qf )


din care:
1. influena modificrii duratei medii a zilei de lucru:

N h N h1 N h0 W h0( Qf )
2. influena modificrii productivitii medii orare a muncii:
7

W h ( Qf ) N h1 W h1(Qf ) W h0(Qf )
din care:
2.1. influena modificrii structurii produciei fabricate:
( Qf )
gi N h1 W hrec
W h0( Qf )

2.2. influena modificrii productivitii orare pe grupe de produse:


( Qf )

whi N h1 W h1(Qf ) W hrec

c) Analiza factorial a productivitii medii anuale a muncii (calculat pe baza Qf)


Modelul de analiz:
W a ( Qf ) N z W z ( Qf )

Schema de analiz:
Nz

Wa

( Qf )

Nh

Wz

gi

(Qf )

Wh

whi

Metodologia de analiz se prezint astfel:

W a ( Qf ) W a1( Qf ) W a0( Qf )
din care:
1. influena modificrii numrului mediu de zile lucrate de un salariat:

N z N z1 N z0 W z0( Qf )
2. influena modificrii productivitii medii zilnice a muncii:

W z ( Qf ) N z1 W z1(Qf ) W z0( Qf )

din care:
2.1. influena modificrii duratei medii a zilei de lucru:

N h N z1 N h1 N h0 W h0(Qf )
2.2. influena modificrii productivitii medii orare a muncii:

W h ( Qf ) N z1 N h1 W h1( Qf ) W h0(Qf )

din care:
2.2.1. influena modificrii structurii produciei fabricate:
( Qf )
gi N z1 N h1 W hrec
W h0(Qf )

2.2.2. influena modificrii productivitii orare pe grupe de produse:


( Qf )

Whi N z1 N h1 W h1( Qf ) W hrec

Metodologia de analiz a productivitii medii a muncii (orar, zilnic, anual), calculat pe baza
celorlali indicatori valorici (CA, VA, Qe), este similar, interpretarea rezultatelor fcndu-se pornind de la
semnificaia economic a acestora i a factorilor specifici de influen.
Influenele favorabile asupra productivitii muncii (creterea productivitii muncii) se nregistreaz
atunci cnd rezultatele au semnul + i se interpreteaz astfel:
gi = + creterea ponderii produselor a cror productivitate a muncii n perioada luat ca baz de
comparaie este superioar productivitii medii a muncii n perioada luat ca baz de comparaie;
8

whi = + creterea productivitii orare pe produs la toate produsele sau la cele care dein ponderea
majoritar;
W h creterea productivitii medii orare a muncii printr-o mai eficient utilizare a timpului de
lucru la nivelul zilei de lucru;
N h depirea duratei medii a zilei de lucru;
W z sporirea eficienei utilizrii forei de munc la nivelul anului datorit creterii
productivitii medii zilnice a muncii;
N z depirea numrului mediu de zile lucrate de un salariat ca urmare a scderii numrului de
zile de absen i creterii numrului zilelor libere lucrate.
Exemplu: Analiza factorial a productivitii medii anuale (stabilit pe baza produciei marf
fabricate)
Tabelul 3.1
Nr.
Indicatori
Simbol
Prevzut
Realizat
%
crt.
(0)
(1)
1
Numrul mediu de personal
120
125 104,17
Ns
2
Timpul total lucrat (zile)
Tz
28.200
28.750 101,95
3
Fondul total de timp de munc (ore)
T
225.600
224.250
99,40
4
Producia marf fabricat (lei)
Qf
5.640.000 6.727.500 119,28
(Qf )
5
Productivitatea
medie
orar W hrec
27
recalculat (lei)
6
Cifra de afaceri (lei)
CA
5.696.400 6.660.225 116,92
7
Profitul total aferent CA (lei)
Pr
854.460
932.432 109,13
8
Activul total (lei)
At
3.760.000 4.204.688 111,83
9
Capital propriu (lei)
Kp
1.504.000 1.600.000 106,38
10 Productivitatea medie anual (pe baz W a (Qf )
47.000
53.820 114,51
de Qf) (lei)
11 Productivitatea medie zilnic (pe baz W z (Qf )
200
234 117,00
de Qf) (lei)
12 Productivitatea medie orar (pe baz W h (Qf )
25
30 120,00
de Qf) (lei)
13 Numr mediu de zile lucrate de o N z
235
230
97,87
persoan (zile)
14 Durata medie a zilei de munc (ore)
8
7,8
97,5
Nh
15 Cota de impozit pe profit (%)
Cip
16
16
100
16 Cheltuieli aferente CA (lei)
qvi ci
4.841.940 5.727.793 118,30
17 Volumul efectiv al produciei vndute
evaluat pe baz de:
17.1 - costuri complete prevzute (lei)
qvi1 ci0
- 5.494.687
17.2 - preuri de vnzare prevzute (lei)
qvi1 pi0
- 6.580.463
18 Profitul mediu la 1 leu cifr de afaceri pr
0,1500
0,1400
93,34
(lei)
19 Profitul mediu pe un angajat (lei)
Pr/Ns
7.120,5
7.459,5 104,76
20 Timpul mediu lucrat anual de un t
1880
1794
95,43
angajat (ore)
21 Gradul de valorificare a produciei CA/Qf
1,01
0,99
98,02
fabricate
Aplicand metoda substituirilor in lant, au rezultat urmatoarele influente:

W a ( Qf ) W a1( Qf ) W a0( Qf ) =+6.820 lei


din care:
1. influena modificrii numrului mediu de zile lucrate de un salariat:

N z N z1 N z0 W z0( Qf ) = -1.000 lei


2. influena modificrii productivitii medii zilnice a muncii:
9

W z ( Qf ) N z1 W z1(Qf ) W z0( Qf ) = +7.820 lei


din care:
2.1. influena modificrii duratei medii a zilei de lucru:

N h N z1 N h1 N h0 W h0(Qf ) = -1.150 lei


2.2. influena modificrii productivitii medii orare a muncii:

W h ( Qf ) N z1 N h1 W h1( Qf ) W h0(Qf ) = +8.970 lei

din care:
2.2.1. influena modificrii structurii produciei fabricate:
( Qf )
gi N z1 N h1 W hrec
W h0(Qf ) = +3.588 lei

2.2.2. influena modificrii productivitii orare pe grupe de produse:


( Qf )
= +5.382 lei
Whi N z1 N h1 W h1( Qf ) W hrec

NOTA: Interpretarea rezultatelor analizei se va face la curs.


Principalele msuri pentru creterea productivitii muncii sunt:
o mai bun utilizare a fondului de timp pe salariat;
introducerea progresului tehnic;
o mai bun organizare a muncii;
sporirea gradului de calificare a angajailor;
dezvoltarea unei politici de motivare a salariailor etc.
3.1.4.2.1.3. Reflectarea modificrii productivitii medii a muncii
n principalii indicatori economico-financiari
ai ntreprinderii
Modificarea productivitii medii a muncii, in expresie valorica si in expresie fizica, genereaz o serie de
efecte asupra indicatorilor ce msoar performanele ntreprinderii. Aceste efecte pot fi cuantificate utiliznd
urmtoarele relaii:
A. Consecinele modificrii productivitii medii valorice a muncii se determin folosind
urmtoarele relaii de calcul:
a) influena modificrii productivitii medii anuale (orare) a muncii asupra produciei exerciiului:

W a ( Qe ) N s1 W a1( Qe ) W a0( Qe )

respectiv

W h ( Qe ) T1 W h1( Qe ) W h0( Qe )

Folosind aceeai metodologie, se determin influena productivitii medii anuale (orare) asupra produciei
fabricate, valorii adugate sau cifrei de afaceri.
b) influena modificrii productivitii medii anuale (orare) a muncii asupra profitului aferent cifrei de
afaceri:

W a ( Qf ) N s1 W a1( Qf ) W a0( Qf )

CA0
P
0
Qf 0 CA0

respectiv

W h ( Qf ) T1 W h1(Qf ) W h0( Qf )

CA0
P
0
Qf 0 CA0

10

c) influena modificrii productivitii medii anuale (orare) a muncii asupra ratei rentabilitii economice
a activului:

W a ( Qf )

N s1 W a1( Qf ) W a0( Qf )

CA0
P
0
Qf 0 CA0

At1

100

respectiv

W h ( Qf )

T1 W h1( Qf ) W h0( Qf )

CA0
P
0
Qf 0 CA0

At1

100

d) influena modificrii productivitii medii anuale (orare) a muncii asupra ratei rentabilitii financiare:

W a ( Qf )

N s1 W a1( Qf ) W a0( Qf )

CA0
P
0 1 Cip0
Qf 0 CA0

Kp1

100

respectiv

W h ( Qf )

T1 W h1( Qf ) W h0( Qf )

CA0
P
0 1 Cip0
Qf 0 CA0
100
Kp1

Analiza poate fi aprofundat prin determinarea influenei productivitii muncii anuale (orare) asupra
eficienei utilizrii mijloacelor fixe, a activelor din exploatare, raportnd relaiile de la punctele a i b la
valoarea medie a mijloacelor fixe din perioada curent, respectiv la valoarea medie a activelor din exploatare
din perioada curent.
Consecinele modificrii productivitii medii valorice orare (stabilite pe baza Qf) asupra principalilor
indicatori economico-financiari, stabilite pe baza datelor din tabelul 1.1 si a metodologiei prezentate
anterior, sunt urmatoarele:
1) asupra produciei marf fabricate: + 1.121.250 lei
2) asupra cifrei de afaceri: + 1.132.462,5 lei
3) asupra profitului aferent cifrei de afaceri: + 169.869,4 lei
4) asupra ratei rentabilitii economice: 4,04%
5) asupra ratei rentabilitii financiare: 8,92%
Consecinele modificrii productivitii medii fizice a muncii se determin utiliznd forma
indirect de exprimare (timp mediu de munc pe unitate de produs) i se cuantific folosind urmtoarele
relaii de calcul:
a) influena modificrii productivitii medii fizice a muncii asupra costului pe unitate de produs:

t1 t0 csh0
b) influena modificrii productivitii medii fizice a muncii asupra profitului pe unitate de produs:
t1 t0 csh 0

c) influena modificrii productivitii medii fizice a muncii asupra profitului la nivelul unui produs:
qv1 t1 t0 csh 0

d) influena modificrii productivitii medii fizice a muncii asupra profitului pe total ntreprindere:
n

qvi1 ti1 ti0 csh0


i 1

11

e) influena modificrii productivitii medii fizice a muncii asupra nivelului cheltuielilor la 1000 lei cifr
de afaceri:
n

qvi ti
1

i 1

ti0 csh 0

qvi pi
i 1

1000

f) influena modificrii productivitii medii fizice a muncii asupra ratei rentabilitii economice a
activului:
n

qvi1 ti1 ti0 csh0


i 1

At1

100

g) influena modificrii productivitii medii fizice a muncii asupra ratei rentabilitii financiare:
n

qvi1 ti1 ti0 csh 0 1 cip0


i 1

Kp1

100

3.1.4.2.1.4. Analiza productivitii marginale a muncii


Productivitatea marginal reflect sporul de efect (producie fabricat, producie a exerciiului, valoare
adugat sau cifr de afaceri) obinut prin utilizarea suplimentar a unei uniti de timp de munc.
Wmarg

Q Q1 Q0

T
T1 T0

Dac productivitatea medie reflect modul de utilizare a factorului uman n totalitatea sa, productivitatea
marginal ine cont doar de eficiena ultimei uniti de factor uman utilizat.
n cazul n care Wmarg > W , aceasta din urm poate s creasc numai ca urmare a aportului unitii
adiionale
de
resurs
uman.
n
cazul
n
care
Wmarg < W , ultima unitate de resurs uman are o eficien n scdere, determinnd o aciune n acelai sens i
asupra productivitii medii. Ca urmare, variaia productivitii medii depinde de nivelul su de baz, dar i de
valoarea productivitii marginale.
Corelaia dintre productivitatea marginal i productivitatea medie poate fi msurat cu ajutorul
coeficientului de elasticitate, determinat altfel:
Q
Wm arg
Q
E

T
W
T

Elasticitatea astfel calculat are semnificaia de rat de cretere procentual a volumului de activitate
determinat de creterea cu 1% a resursei umane (timp de munc).
n funcie de elasticitate, curba volumului de activitate poate fi segmentat n trei zone:
zona I zona randamentelor cresctoare (E > 1);
zona II zona randamentelor descresctoare (0 < E < 1);
zona III zona randamentelor negative (E < 0).
3.1.4.2.2 Analiza profitului pe angajat
Profitul pe angajat reprezint un indicator complementar semnificativ utilizat pentru relevarea eficienei
utilizrii resurselor umane. Pentru analiza profitului mediu pe angajat se utilizeaz mai multe modele
multiplicative de analiz, cu scopul de a releva contribuia diferitelor categorii de factori asupra modificrii
acestuia.
12

Principalele modele de analiz factorial a profitului mediu pe angajat sunt:


I.

Pr
Qf CA Pr
CA

W a (Qf )
pr
Ns
N s Qf
CA
Qf

Schema de analiz:
t
Wa

( Qf )

Wh

( Qf )

gi
whi

Pr
Ns
CA
Qf

g
pr

c
II .

Pr
CA Pr

W a ( CA) pr
Ns
N s CA

Schema de analiz:
t
Wa

( CA )

gi
Wh

Pr

( CA )

whi

Ns

g
pr

c
III .

Pr
T
CA Pr

t W h ( CA) pr
Ns Ns T
CA

Schema de analiz:
t
Pr

gi

Ns

Wh

( CA )

pr

IV .

whi
g
p
c

Pr
Mf
Mf '
CA
Pr

Ns
Ns
Mf
Mf ' CA

Schema de analiz:
Mf
Ns
Mf '
Mf
Pr
Ns
CA
Mf '

13

Pr
CA

Metodologia de analiz factorial i stabilirea influenelor modificrii factorilor (potrivit primului model),
pe baza datelor din tabelul 1.1, se prezinta astfel:

Pr
Pr
Pr
1 0 =+339 lei
N s N s1 N s0

din care:
1) influena modificrii productivitii medii anuale a muncii, stabilita pe baza productiei marfa fabricate:

W a (Qf ) W a1( Qf ) W a0(Qf )

CA0
pr 0 =+1033.23 lei
Qf 0

din care:
1.1. influena modificrii timpului mediu lucrat de un angajat:
t t1 t 0 Wh (0Qf )

CA 0
pr 0 = -325,73 lei
Qf 0

1.2. influena modificrii productivitii medii orare a muncii:

W h t1 W h1(Qf ) W h0(Qf )

CA0
pr 0 =+1.358,96 lei
Qf 0

din care:
1.2.1. influena modificrii structurii produciei fabricate:

t1 W hreQfc W h0Qf

CA0
pr 0
Qf 0

1.2.2. influena modificrii productivitii orare a muncii pe grupe de produse:

CA 0
pr 0
Qf 0

t 1 Wh 1Qf Wh Qf
rec

2) influena modificrii gradului de valorificare a produciei fabricate:

CA1 CA0
CA
pr 0 = -161,41 lei
W a1( Qf )

Qf
Qf1 Qf 0

3) influena modificrii profitului mediu la 1 leu cifr de afaceri:

pr W a1( Qf )

CA1
pr 1 pr 0 = -532,82 lei
Qf1

din care:
3.1. influena modificrii structurii produciei vndute:
g W a1( Qf )

CA1
pr ' pr 0 ,
Qf 1

pr ' 1

unde :

qv1c 0
= 0,1650 lei
qv1 p 0

= +799,23 lei
3.2. influena modificrii preurilor medii de vnzare:

qv1c0
CA1
p W a pr" pr ' , unde : pr" 1
Qf1
qv1 p1
( Qf )
1

= 0,1750 lei

14

= + 532,82 lei
3.3. influena modificrii costurilor unitare:

CA1
c W a pr1 pr" = -1.864,87 lei
Qf1
(Qf )
1

NOTA: Interpretarea exemplului de mai sus se va prezenta la curs.


Analiza profitului pe angajat stabilete o corelaie ntre analiza eficienei utilizrii forei de munc pe
baza productivitii i analiza rentabilitii (prin intermediul profitului mediu la 1 leu cifr de afaceri).
Totodat, cu ajutorul primului model, poate fi evideniat efectul modificrii gradului de valorificare a
produciei fabricate, cu scopul de a se stabili msuri pentru asigurarea desfacerii produciei obinute i
diminuarea produciei stocate.
Cel de-al patrulea model evideniaz n plus influena modificrii gradului de nzestrare tehnic a muncii,
a compoziiei tehnologice a mijloacelor fixe, precum i cea a randamentului acestora, cu ajutorul acestui model
stabilindu-se corelaia cu analiza eficienei utilizrii mijloacelor fixe.
3.2. Analiza gestiunii resurselor materiale ale ntreprinderii
Resursele materiale utilizate de o ntreprindere n realizarea obiectului de activitate sunt formate din
imobilizrile corporale (terenuri i mijloace fixe) i necorporale i activele circulante de natura stocurilor.
Problemele de baz ale analizei gestiunii resurselor materiale se refer la asigurarea cantitativ, calitativ
i eficiena utilizrii lor.
3.2.1. Analiza gestiunii mijloacelor fixe
Problematica analizei mijloacelor fixe vizeaz:
volumul la un moment dat;
evoluia n timp;
structura;
calitatea, precum i importana relativ n raport cu ali parametri i condiii de exploatare efective;
utilizarea potenialului tehnic;
eficiena utilizrii mijloacelor fixe.
3.2.1.1. Analiza volumului, dinamicii, structurii i strii mijloacelor fixe
Aprecierea volumului mijloacelor fixe are la baz datele furnizate de situaiile financiare, corectate cu
informaiile privind imobilizrile utilizate care nu fac parte din patrimoniul ntreprinderii. Luarea n considerare
a mijloacelor fixe deinute n leasing operaional, a celor nchiriate sau luate n locaie de gestiune este impus
de necesitatea evalurii reale a eforturilor implicate n obinerea rezultatelor la nivelul societii.
Analiza dinamicii mijloacelor fixe se face pe baza valorilor de intrare n gestiune sau a valorii medii a
mijloacelor fixe, evaluate n preuri comparabile. Valoarea medie a mijloacelor fixe se calculeaz pe baza
valorii existente la nceputul exerciiului financiar i a modificrilor intervenite pe parcursul acestuia, ponderate
cu timpul de utilizare sau neutilizare, n funcie de datele la care acestea au intrat sau au ieit din patrimoniul
ntreprinderii:
_

Mf S i I E

i
_

Vii nlf i
12
i 1
n

15

Vii n ln f i
12
i 1
n

E
unde:
_

valoarea medie anual a mijloacelor fixe;


existent de mijloace fixe la nceputul perioadei analizate;
valoarea medie a intrrilor de mijloace fixe;

Mf

Si
_

E
Vii
nlf i
n ln

valoarea medie a ieirilor de mijloace fixe;


valoarea de intrare a mijloacelor fixe pe categorii;
numrul de luni de funcionare a mijloacelor fixe, pe categorii, n cursul exerciiului financiar;
f i numrul de luni de nefuncionare a mijloacelor fixe, pe categorii, n cursul exerciiului financiar.

Diagnosticarea dinamicii mijloacelor fixe presupune construirea unui sistem de indicatori care s reflecte
fluxurile nregistrate n cursul perioadei analizate:
coeficientul intrrilor de mijloace fixe ( K I ) evideniaz efortul ntreprinderii de meninere i
cretere a potenialului tehnic
KI

I
Mf

unde:
I valoarea intrrilor de mijloace fixe;
Mf valoarea mijloacelor fixe totale.

coeficientul ieirilor de mijloace fixe ( K E ) evideniaz procesul de dezinvestire, fie ca urmare a


ineficienei meninerii mijlocului fix n procesul de producie prin diminuarea parametrilor funcionali,
fie ca urmare a inutilitii acestuia n procesul de producie respectiv:

KE

E
Mf

unde:

E valoarea ieirilor de mijloace fixe


coeficientul micrii totale ( K MT ) evideniaz fluxurile totale ale mijloacelor fixe n perioada
analizat
K MT

IE
Mf

Aprecierea dinamicii mijloacelor fixe trebuie corelat cu dinamica efectelor utilizrii lor (producia marf
fabricat, cifra de afaceri, valoarea adugat, profitul) i cu faza de maturitate a ntreprinderii. Asigurarea
eficienei utilizrii potenialului tehnic presupune ca ritmul de cretere a efectelor s fie superior celui al
eforturilor, singurul caz n care situaia invers se justific din punct de vedere economic fiind cel a poziiei
ntreprinderii n faza de demaraj i de cretere a ciclului de via.1
Analiza structurii potenialului tehnic relev politica de investiii, precum i modul de organizare i
administrare a societii, efectele pe care le genereaz asupra performanelor acesteia.
Principalii indicatori utilizai n caracterizarea structural a potenialului productiv al ntreprinderii sunt:
coeficientul de structur pe categorii de mijloace fixe ( K S ) evideniaz apartenena sectorial i
modul de organizare a ntreprinderii:
KS

mf i
Mf

compoziia tehnologic a capitalului fix ( K T ) evideniaz modul de gestionare a potenialului


tehnic al ntreprinderii:

Maria Niculescu, Diagnostic global strategic, Editura Economic, Bucureti, 1997, pag. 118.
16

KT

Mf '
Mf

unde:
mf i valoarea mijloacelor fixe pe categorii structurale;

Mf ' valoarea mijloacelor fixe active.


Calitatea potenialului tehnic, sursa potenial de performan, poate fi apreciat avnd n vedere gradul
de amortizare a mijloacelor fixe. Aprecierea gradului de amortizare a mijloacelor fixe se face n mod uzual prin
raportarea amortizrii la valoarea brut a imobilizrilor. Pentru a obine o informaie fiabil, trebuie s se aib
n vedere anumite particulariti: modificarea sistemului de amortizare, necesitatea i efectele reevalurii.
Gradul de amortizare

Amortizare
100
Valoarea brut a mijloacelor fixe

Un alt indicator de apreciere a calitii mijloacelor fixe l reprezint coeficientul de rennoire a


mijloacelor fixe, determinat ca raport ntre valoarea achiziiilor aferente perioadei i valoarea global brut a
mijloacelor fixe.
Coeficient de rennoire

Valoarea de achiziie a mijlocelor fixe noi


Valoarea brut a mijloacelor fixe totale

3.2.1.2. Analiza gradului de utilizare a potenialului tehnic


n analiza utilizrii potenialului tehnic, principalii indicatori sunt:
A. Gradul de utilizare a capacitii de producie (GU cp ), calculat ca raport ntre producia obinut
(Q) i capacitatea maxim de producie (Qmax ).
GU cp

Q
Qmax

Acest indicator este folosit n determinarea costului subactivitii, respectiv a costului neutilizrii
utilajelor.
Capacitatea maxim de producie reprezint producia maxim ce poate fi obinut ntr-o anumit
perioad de timp utiliznd echipamentele la randamentul prevzut prin construcie i n condiii optime de
organizare a produciei2.
B. Gradul de folosire a dotrii tehnice (GUD), determinat ca raport ntre mijloacele fixe active i
mijloacele fixe instalate, evideniaz modul de utilizare extensiv a echipamentului. Reducerea perioadei
necesare efecturii reparaiilor, extinderea perioadei de exploatare ntre reparaii constituie rezerve ale
creterii gradului de utilizare a capacitii de producie.
GUD

Nu a
100
Nu

unde:
Nu a numrul de utilaje active;

Nu numrul total de utilaje instalate.

C. Gradul de utilizare a fondului de timp maxim disponibil


Analiza utilizrii timpului de lucru se face pe baza indicatorului gradul de utilizare a fondului de timp
maxim disponibil (GUT), calculat la nivelul fiecrui echipament sau al ntregului potenial tehnic.
GUT

Tu1
Tu max

unde:
Tu1 timpul efectiv lucrat al utilajelor;
2

Monica Petcu, Analiza economico-financiar a ntreprinderii, Editura Economic, Bucureti, 2003, pag. 154.
17

Tu max fondul de timp maxim disponibil al utilajelor.

Timpul maxim disponibil se determin scznd din timpul calendaristic timpul aferent opririlor legale,
tehnologice, cel prevzut pentru reparaii.
Timpul nelucrat va fi analizat pe cauze i pe termene. Principalele cauze ale utilizrii incomplete a
timpului de lucru al echipamentelor sunt:
lipsa de comenzi, lipsa de materiale, lipsa de for de munc calificat;
defeciuni mecanice i electrice, prelungirea timpului pentru reparaii etc.
D. Randamentul echipamentului (ru) reprezint producia (fizic sau valoric) obinut pe utilaj.
ru

Q
Nu

n diagnosticul eficienei potenialului tehnic, un indicator semnificativ l constituie randamentul


marginal (rmarg), care evideniaz variaia produciei (Q) la creterea cu o unitate a consumului de resurs
analizat (T).
rmarg

Q
T

3.2.1.3. Analiza eficientei utlizarii mijloacelor fixe


Aprecierea eficienei utilizrii mijloacelor fixe se realizeaz pe baza unui sistem corelat al efectelor
(producia marf fabricat, cifra de afaceri, valoarea adugat, profitul) cu eforturile (valoarea medie a
mijloacelor fixe, valoarea medie a mijloacelor fixe active). n funcie de specificul activitii, pe baza unor
indicatori proprii, se pot determina rate de eficien specifice, printre care menionm:
a) eficiena mijloacelor fixe exprimat n funcie de producia obinut destinat vnzrii (marf):
Qf
Mf ' Qmax Qf
1.000

1.000
Mf
Mf
Mf ' Qmax
Mf '

n acest caz, se prezint i analizeaz att impactul variaiei compoziiei tehnologice ( Mf ), a limitei
maxime a eficienei mijloacelor fixe active (
Of
Qmax

Qmax
), ct i al gradului de utilizare a capacitii de producie (
Mf '

) asupra eficienei utilizrii mijloacelor fixe.


b) eficiena mijloacelor fixe exprimat n funcie de cifra de afaceri:
CA
Mf '
Qf
CA
1.000

1.000
Mf
Mf
M f ' Qf

Prin acest model se evideniaz evoluia eficienei mijloacelor fixe prin prisma compoziiei tehnologice, a
eficienei mijloacelor fixe active (

Qf

CA

), dar i a gradului de valorificare a produciei fabricate ( Qf ). Spre


Mf '
deosebire de primul model de analiz prezentat, se face legtura dintre utilizarea eficient a mijloacelor fixe i
rezultatele finale ale activitii de producie.
c) eficiena mijloacelor fixe exprimat n funcie de profitul aferent cifrei de afaceri:
Pr
Mf ' Qf
CA
Pr
1.000

1.000
MF
Mf
Mf ' Qf
CA

Se evideniaz, suplimentar celorlalte modele, efectul modificrii structurii vnzrilor, al modificrii


costurilor i calitii produciei prin variaia profitului mediu la un leu cifr de afaceri (

Pr
).
CA

Factorii de influen a eficienei utilizrii mijloacelor fixe constituie rezerve de cretere a rentabilitii.
18

Exemplu:3
Tabelul 3.2
NR.
CRT.

INDICATORI

U.M.

Valoarea medie a mijloacelor


fixe

1.

PREVZUT REALIZAT

lei

1.452.000

1.501.500

103,41

Valoarea medie anual a


2. mijloacelor fixe direct
productive

lei

1.016.400

1.081.080

106,36

3. Producia marf fabricat

lei

4.950.000

7.027.020

141,96

4. Cifra de afaceri

lei

5.445.000

6.675.669

122,60

5. Profitul aferent cifrei de afaceri

lei

707.850

1.001.350

141,46

Volumul efectiv al produciei


6. vndute exprimat pe baz de
costuri prevzute

lei

5.273.778

Volumul efectiv al produciei


7. vndute exprimat pe baz de
preuri prevzute

lei

6.849.063

8. Compoziia tehnologic

lei

0,70

0,72

102,86

9. Eficiena mijloacelor fixe active

lei

4,87

6,50

133,47

10.

Gradul de valorificare a
produciei fabricate

lei

1,10

0,95

86,36

11.

Profitul mediu la 1 leu cifr de


afaceri

lei

0,13

0,15

115,36

12.

pr '

lei

0,23

13.

pr ''

lei

0,21

lei

487,50

666,90

136,80

14. Profit la 1000 lei mijloace fixe


Pentru exemplificare vom utiliza modelul:

Pr
Mf '
Qf
CA
Pr
1.000

1.000
Mf
Mf ' Qf
CA
Mf

Pr
Pr
Pr
1.000 1 1.000 0 1.000 = + 179,40 lei
Mf
Mf1
Mf 0

din care:
1. influena modificrii compoziiei tehnologice:
Mf '

Mf

Pr
1000
Mf

Mf '1
Mf '0

Mf 0
Mf 1

Qf 0
CA0

pr 0 1.000 = +
Qf 0
Mf '0

13,929 lei

2. influena modificrii eficienei mijloacelor fixe active:


3

V.Robu, I.Anghel, E.C. erban (coordonatori)-Analiza economico-financiar a firmei, Editura Economic, 2014, pag.179.
19

Qf

Mf '

Pr
1000
Mf

Mf '1 Qf1
Qf 0

Mf 1 Mf '1
Mf '0

CA0
pr 0 1.000 =+ 167,811 lei
Qf 0

3. influena modificrii gradului de valorificare a produciei fabricate:


CA

Qf

Pr
1000
Mf

CA1 CA0
Mf '1
Qf1

Qf 0
Mf 1
Mf '1 Qf1

pr 0 1.000 = - 91,260 lei

4. influena modificrii profitului mediu la 1 leu cifr de afaceri:


Pr

CA

Pr
1000
Mf

Mf '1
Qf1
CA1

pr 1 pr 0 1.000 =
Qf1
Mf 1
Mf '1

+ 88,920 lei

din care:
4.1. influena modificrii structurii produciei vndute:
g

Pr
Mf

unde :

1000

Mf '1
Mf 1

pr ' 1

Qf1
CA1

pr ' pr 0
Mf '1 Qf1

1.000 = + 444,600 lei

qv1 c 0
qv1 p 0

4.2. influena modificrii preurilor medii de vnzare:


p

Pr
1000
Mf

unde :

Mf '1
Qf1
CA1

pr ' ' pr ' 1.000 = - 88,920 lei


Mf 1 Mf '1 Qf1
qv1 c 0
pr ' ' 1
qv1 p1

4.3. influena modificrii costurilor unitare:


c

Pr
1000
Mf

Mf '1
Qf1
CA1

pr 1 pr ' ' 1.000 = - 266,761 lei


Mf 1 Mf '1 Qf1

Din analiza datelor se constat o cretere a eficienei mijloacelor fixe prin sporirea cu 179,40 lei (+36,80
%) a profitului la 1000 lei mijloace fixe. Situaia este una favorabil ntreprinderii i se datoreaz influen elor
factorilor direci i indireci.
Astfel, modificarea compoziiei tehnologice n favoarea mijloacelor fixe direct productive i sporirea
randamentului acestora au determinat creterea profitului la 1000 lei mijloace fixe cu 13,929 lei, respectiv
167,811 lei.
Pe de alt parte, diminuarea gradului de valorificare a produciei fabricate prin creterea volumului
stocurilor fa de nivelul prevzut a avut ca efect scderea eficienei mijloacelor fixe cu 91,26 lei.
Profitul mediu la un leu cifra de afaceri a nregistrat o cretere fa de valoarea prevzut cu 15,36 %,
determinnd sporirea indicatorului analizat cu 88,920 lei. Situaia s-a datorat exclusiv modificrii structurii
produciei vndute prin creterea ponderii produselor care nregistreaz rate ale rentabilitii comerciale mai
mari dect nivelul mediu al ratei rentabilitii comerciale la nivel de ntreprindere.
Preurile medii de vnzare au avut o influen negativ asupra profitului la 1000 lei mijloace fixe,
diminuarea acestora fa de nivelul prevzut determinnd scderea eficienei mijloacelor fixe cu 88,920 lei.
Aceast situaie se poate datora nrutirii calitaii produselor vndute (cauz intern firmei) i/sau nregistrrii
unei oferte mai mari dect cererea, scderii cursului de schimb, n cazul exporturilor i altor cauze externe
ntreprinderii.
Depirea costurilor la produsele care dein ponderea majoritar n totalul vnzrilor a exercitat o
influen negativ, avnd ca efect scderea profitului la 1000 lei mijloace fixe cu 266,761 lei. Aceast situa ie
implic aprofundarea analizei pe elementele componente ale costurilor (cheltuieli materiale, cheltuieli salariale
etc.) i n funcie de factorii specifici acestora (consumuri specifice de resurse materiale, preturi i tarife de
20

aprovizionare, productivitatea fizic a muncii, tarife de salarizare, gradul de utilizare a capacitii de produc ie
etc.).
n aprecierea eficienei globale a factorilor de producie este necesar i evidenierea corelaiilor de
eficien la nivelul ntreprinderii, care permit stabilirea interdependenelor factoriale i a intensitii acestora,
identificnd msurile ce se impun n vederea mbuntirii performanelor ntreprinderii. n acest sens, pot fi
avute n vedere urmtoarele corelaii:
Tabelul 3.3
Variabile dependente
P
MF

= profitul la 1 leu mijloace

fixe
CA
MF

MF

Qf
Q max

= grad de utilizare a capacitii

de producie
= cifra de afaceri la un leu

mijloace fixe
Qf

Variabile independente

= producia fabricat la 1 leu

M f'
Mf

Qf
Ns

= compoziia tehnologic
= productivitatea muncii

mijloace fixe

3.2.2. Analiza stocurilor de materiale


Stocurile reprezint partea din activele circulante cu rol determinant, att pentru sfera comerului, ct i
pentru cea de producie. Desfurarea activitii economice n condiii de performan, fr ntreruperi datorate
epuizrii resurselor materiale, presupune existena unei bune gestionri a stocurilor la nivelul agentului
economic.
3.2.2.1. Analiza stocurilor de materii prime i materiale4
Orice stoc, prin natura lui, presupune o imobilizare de capital. Din acest motiv, deosebit de important
este analiza structurii stocurilor, deoarece o supradimensionare a acestora presupune, pe de o parte, cheltuieli
mari cu depozitarea i pstrarea, iar pe de alt parte, imobilizarea resurselor financiare n unele materii prime i
materiale care au o circulaie lent.
Analiza stocurilor de materiale se realizeaz, din punct de vedere metodologic, sub diverse aspecte.
O prim problem vizat se refer la studierea evoluiei stocurilor comparativ cu dinamica cifrei de
afaceri, pentru a stabili dac marimea acestora a avut influen favorabil asupra volumului produciei i al
vnzrilor. Un exemplu este prezentat n tabelul urmtor:
Tabelul 3.4
- mii lei -

Anii

1.
2.
3.
4.
5.

Cifra de
afaceri
15.200
16.800
24.800
19.100
35.300

Stocuri de
materiale
4.900
5.790
9.920
6.367
9.290

Indici (%)
Cifra
de
Stocuri
afacer
i
100
100
110,52 118,16
147,61 171,32
77,01
64,18
184,81
145,9

Ind. Stocuri
Ind. CA

1
1,06
1,16
0,83
0,78

Rotaia
stocurilo
r
3,1
2,9
2,5
3
3,8

Analiza realizat pe un interval de timp de cinci ani evideniaz faptul c stocurile au nregistrat o
evoluie oscilant. n primii trei ani au crescut semnificativ, ns nu se poate spune c situaia a fost mereu
4

Gh. Vlceanu, V.Robu, N. Georgescu (coord.)- Analiza economico-financiar, Editura Economic, 2005, pag.159-162.
21

favorabil ntreprinderii deoarece numrul de rotaii s-a redus, deci ritmul mediu al aprovizionrilor a sczut,
fie datorit:
creterii cererii de pia pentru produsele proprii ntr-un ritm mai lent dect volumul produciei (fapt ce ar
fi condus la mrirea stocurilor de produse finite, la reducerea gradului de utilizare a capacitii de
producie n perioadele urmtoare, la cheltuieli suplimentare cu stocarea i imobilizarea materialelor deja
existente ca urmare a diminurii produciei sau la reducerea comenzilor de materiale de la furnizori);
existenei unei structuri necorespunztoare a stocurilor de materiale necesare procesului de producie
(n sensul apariiei unor rupturi de stoc la anumite categorii i a unor stocuri supranormative la alte
categorii), fapt ce ar determina gtuiri ale produciei, respectiv ntreruperi pe flux pn la
asigurarea necesarului de materiale;
pierderii unor furnizori importani la anumite materii prime i materiale, ceea ce ar face imposibil
realizarea produciei la nivelul programat etc.
Cauzele care au determinat o asemenea situaie sunt multiple. n al patrulea an al perioadei de analiz, att
stocurile, ct i vnzrile s-au diminuat, iar n ultimul an, se asist la cea mai mare cretere a stocurilor i a cifrei de
afaceri, pe fondul unei accelerri a vitezei de rotaie, deci la o reducere a imobilizrilor. Este posibil ca societatea
analizat s i fi modificat politica sau strategia de dezvoltare. n condiii de stabilitate economic, stocurile de
materii prime i materiale trebuie s evolueze n paralel cu producia i vnzrile.
Un al doilea aspect al analizei stocurilor de materiale se refer la studierea evoluiei lor comparativ cu o
baz de raportare (stoc normat, mediu, maxim etc). n funcie de capacitatea de producie i de cerere, orice
agent economic trebuie s i stabileasc o dimensiune a stocurilor i s urmreasc respectarea acesteia.
Sistemul actual de gestionare a stocurilor permite identificarea, n orice moment, a mrimii acestora la toate
grupele de materiale i abaterile de la limita prestabilit. Se recomand operarea cu principiul excepiei, iar
listarea s se realizeze dup un criteriu prestabilit (ordine cresctoare sau descresctoare, ordinea codurilor,
ordine alfabetic etc.). Pentru exemplificare se va utiliza tabelul 3.5.

Tabelul 3.5
Abateri +
Abateri Nr. Denumire
Mii
Mii
U/M Cantitate
% Cantitate
%
crt. material
lei
lei
1. A
m2
800 1.400 7,5
2. B
to
1.200 2.600
5
3. C
buc.
120 2.100 20
Total
x
x 4.000 15
x 2.100 12
Sold
x
x 1.900
3
x
Se constat c n raport cu previziunile realizate, n momentul analizei, existau stocuri cu 1.900 mii lei
mai mari, respectiv cu 3%. Aceast situaie trebuie analizat n detaliu, prin cercetarea fiecrei categorii de
material, pentru identificarea i adoptarea msurilor aferente unei bune funcionri a ntreprinderii n etapele
urmtoare.
Al treilea aspect se refer la analiza gradului de imobilizare a stocurilor i gruparea lor n stocuri
normale, cu micare lent, fr micare i stocuri disponibile. n acest scop, se determin durata de imobilizare
a stocului (Di), exprimat n zile, pe baza relaiei:
Di

S
360
E

n care:
stocul mediu anual;
E ieirile de materiale din magazie pentru consumuri interne.

De exemplu, dac durata medie de stocare este de 30 de zile, stocurile de materiale care au o durat de
rotaie mai mic dect aceast vitez fac parte din grupa stocurilor normale; ntre 30 i 60 zile constituie
stocurile cu micare lent, iar peste 60 de zile, fr micare. Astfel, dac pentru un anumit material Di = 50 zile,
iar de la ultima modificare (ieire) au trecut 60 zile, acesta intr n categoria stocurilor cu micare lent.
22

Stocurile disponibile se identific n funcie de posibilitile de utilizare n cadrul ntreprinderii (tabelul


3.6).

Analiza gradului de imobilizare a stocurilor de materiale


Tabelul 3.6
- mii lei Valoarea stocurilor de materiale
Nr.
Denumirea
Cu
Fr
Disponibil
crt.
materialului
Normale
micare
micare
e
lent
1. A
1.200
2. B
680
3. C
250
250
... ...
...
...
...
...
n Total
15.350
4.200
2.120
500
Pe baza datelor prezentate se vor face comparaii cu perioadele precedente, se vor analiza modificrile
intervenite i se va aciona n consecin.
Stocurile trebuie s asigure continuitatea procesului de producie. Analiza stocurilor de materiale se refer
i la determinarea rezervei n zile (Rz), respectiv a perioadei de timp n care societatea dispune de materiale
pentru desfurarea procesului de producie, n condiiile unui consum zilnic cunoscut (tabelul 3.7):
Rz

S1
Cz

unde:
S1 stocul efectiv la un moment dat;
Cz consumul mediu zilnic.
Tabelul 3.7
Stoc
Nr. de zile
Intervalul
Nr. Denumirea
la
Consum Rezerva
pn la
UM
ntre dou
crt. materialului
data
zilnic
n zile
prima
aprovizionri
de ...
aprovizionare
1. A
Kg. 3.800
100
38
30
22
2. B
Kg.
390
130
3
6
3
3. C
Kg. 6.300
300
21
35
26
Se constat c la materialele A i B se asigur continuitatea, n timp ce la materialul C sunt necesare
msuri urgente pentru completarea stocului. n caz contrar, producia ar urma s se ntrerup, pn la asigurarea
tuturor materialelor implicate n procesul de fabricaie.
3.2.2.2. Analiza reflectrii utilizrii stocurilor de materiale
n principalii indicatori economico-financiari5
Pentru analiza potenialului material al ntreprinderilor de producie se utilizeaz dou categorii de
indicatori: analitici i sintetici.
Ca indicatori analitici, pot fi utilizai:
consumul specific (cs), respectiv cantitatea de material utilizat pentru obinerea unei uniti de
produs;
consumul pe caracteristic funcional a produsului, specific pentru anumite produse (consumul de
cauciuc natural la 1.000 km rulai cu, de ex., o anvelop);
ponderea unui anumit material n greutatea net a produsului;
coeficientul de randament, care exprim gradul i modul de utilizare a materialelor sub raport fizic6.
5

Gh. Vlceanu, V.Robu, N. Georgescu (coord.)- Analiza economico-financiar, Editura Economic, 2005, pag.162-164.
Dumitru Mrgulescu (coordonator), Analiza economico-financiar a societilor comerciale, Editura Tribuna Economic, Bucureti,
1994, pag. 367.
6

23

Dintre indicatorii sintetici, cei mai importani sunt:


- gradul de valorificare a resurselor materiale:
Gv

Valoarea produsului
Cantitatea de material consumat

- valoarea produciei la 1 leu resurse materiale:


valoarea produc iei
valoarea materialelor consumate

- valoarea adugat la 1 leu resurse materiale:


valoarea adaugat
valoarea materialelor consumate

- rezultatul exploatrii la 1 leu resurse consumate:


rezultatul exploatrii
valoarea materialelor consumate

Modul de folosire a resurselor materiale se reflect asupra ntregului sistem de indicatori. Pentru
demonstraie, se va analiza influena consumului specific (cs) asupra principalilor indicatori economicofinanciari:
1) volumul produciei fizice:
Pornind de la relaia: q

Ct
cs

n care:
Ct consumul total de material;
q volumul produciei fizice;
Ct1 Ct1

,
cs1 cs0

cs

2) valoarea produciei obinute:


Pornind de la relaia: Q q p
n care:
Q producia obinut n expresie valoric;
p preul unitar;
Ct 1 Ct 1
p 0

cs1 cs 0

cs

3) influena direct asupra costului produsului:


Pornind de la relaia: c cs p '
n care:
c costul materialului aferent unei uniti de produs;
p' costul (preul materialului) pe unitate de msur;

cs cs1 cs0 p '0


4) profitul unitar:
ntre profitul unitar i consumurile specifice de materiale exist o relaie de invers proporionalitate,
deci:
cs (cs1 cs0 ) p '0
24

5) rata rentabilitii resurselor consumate pe produs:


cs

unde:

po r c
p c0
100 0
100
r
c0
c

c cs1 p ' 0 c hm0 c hi0

3.2.2.3. Analiza stocului mediu de mrfuri7


Stocurile finale ofer o imagine asupra volumului/valorii mrfurilor existente la un moment dat n
unitatea comercial. Pentru studierea activitii ntr-un anumit interval de timp trimestru, an , indicatorul
operaional este stocul mediu de mrfuri.
Literatura de specialitate recomand calcularea stocului mediu pe baza mediei cronologice:
St
St1
St 2 St 3 ... St i ... n
2 ,
St 2
n 1
n care:
n numrul de intervale;
sti stocul de mrfuri aferent perioadei i.
Mrimea stocului mediu de mrfuri este influenat, pe de o parte, de cifra de afaceri, iar pe de alt parte,
de viteza de rotaie a mrfurilor. Viteza de rotaie exprim ritmicitatea aprovizionrilor i poate fi determinat
n zile sau n numr de rotaii.
Modelul economic de calcul al stocului mediu este:
St

CA
Dz
T

n care:
St stocul mediu de mrfuri;
Dz durata unei rotaii exprimat n zile (durata dintre dou aprovizionri succesive);
T perioada de analiz.
CA
exprim cifra de afaceri zilnic (CAz), modelul precedent mai poate fi scris:
T
gi dzi
St CAz Dz n care, Dz
100

Deoarece raportul

unde:
gi structura cifrei de afaceri pe grupe de mrfuri, sortimente, sectoare de activitate etc.;
dzi durata unei rotaii aferente grupei i.
Valoarea stocului mediu la nivelul unei ntreprinderi de comer se determin prin nsumarea stocurilor
aferente tuturor sortimentelor i grupelor de mrfuri. Astfel:
St st1 st 2 ...st i ... st n n care: sti cazi dzi .
n

i 1

i 1

Modelul precedent devine: St cazi dzi sti


Sistemul factorial al analizei stocului mediu de mrfuri este urmtorul:
CAz
St

gi

Dz
7

dzi

Gh. Vlceanu, V.Robu, N. Georgescu (coord.)- Analiza economico-financiar, Editura Economic, 2005, pag.166-170.
25

Pentru exemplificare se utilizeaz o baz de date specific unei uniti comerciale de tip cash and carry
prezentat n tabelul 3.8:
Tabelul 3.8
CAz
(mii lei)

Sector
activitate
Alimentar
Nealimentar
TOTAL
Dz0

gi

Dz1

gi dzi

dzi0

100
1

Dz rec

gi dzi
1

100

P1
6.400
1.600
8.000

Dz
(zile)
P0
15
30
19,5

Stocul mediu
(mii lei)

P1
P0
P1
14 73.500 89.600
35 63.000 56.000
18,2 136.500 145.600

70 15 30 30
19,5 zile
100

80 14 20 35
18,2 zile
100

100

P0
4.900
2.100
7.000

Structura
CAz
(%)
P0
P1
70
80
30
20
100 100

80 15 20 30
18 zile
100

Pentru analiza evoluiei stocului mediu se va utiliza metoda substituirilor n lan (iterrii). n perioada P 1
comparativ cu P0 stocul mediu de mrfuri a crescut cu 9.100 mii lei, respectiv cu 6,67%:
St St 1 St 0 145.600 136.500

St
9.100 mii lei I St 1 100 106,67%
St 0

Aceast evoluie se explic prin influena urmtorilor factori:


1. Influena modificrii vnzrilor medii zilnice asupra stocului mediu de mrfuri:
CAz St CAz1 CAz0 Dzo 8.000 7.000 19,5 19.500 mii lei;

Creterea vnzrilor medii zilnice cu 1.000 mii lei (+ 14,29%) comparativ cu nivelul planificat a
generat, n condiiile meninerii constante a duratei unei rotaii, o majorare a stocului mediu cu 19.500 mii
lei. Din punct de vedere economic, situaia se apreciaz ca fiind normal deoarece orice cretere a volumului
de activitate (a vnzrilor) antreneaz i o majorare a stocurilor pentru acoperirea necesarului, astfel nct s
nu apar ntreruperi n activitate, ca efect al epuizrii stocurilor existente. n practica economic, se
apreciaz c o societate opereaz n condiii de eficien atunci cnd ritmul de cretere a cifrei de afaceri
devanseaz (sau se menine cel mult egal) ritmul de cretere a stocurilor. Condiia de eficien este: I CA I St
. n caz contrar, exist riscul creterii stocurilor finale i al transformrii acestora n lent vandabile sau
nevandabile.
2.

Influena modificrii vitezei medii de rotaie exprimate n zile asupra stocului mediu de mrfuri:

Dz CAz1 Dz1 Dz0 8.000 18,2 19,5 -10.400 mii lei

Accelerarea vitezei medii de rotaie a stocurilor (reducerea duratei unei rotaii) cu 1,3 zile, pentru o
desfacere medie zilnic relativ constant (8.000 mii lei), s-a reflectat ntr-o diminuare a stocurilor cu 10.400 mii
lei. Aceast situaie se apreciaz pozitiv deoarece societatea s-a aprovizionat cu sortimente de mrfuri pentru care
exist cerere i deci stocurile se epuizeaz ntr-un interval mai scurt de timp sau preponderent cu produse care au
o durat mai redus de rotaie. Explicaia poate fi extins prin analiza factorilor de gradul al doilea:
Modificarea structurii vnzrilor:

gi dzi gi

gi CAz1

CAz1 Dz

100

rec

dzi0

100

Dz0 8.000 18 19,5


26

= -12.000 mii lei.


Modificarea structurii vnzrilor de mrfuri, n sensul creterii ponderii sectorului alimentar (de la
70% la 80%), la care viteza de rotaie n perioada iniial (15 zile) a fost mai accelerat dect cea medie pe
ntreprindere, a determinat n mod justificat o reducere a stocurilor medii cu 12.000 mii lei. Influena, asupra
stocului mediu, a structurii vnzrilor pe sectoare de activitate se apreciaz ca fiind normal, indiferent de
sensul influenei, atunci cnd modificrile sunt datorate exclusiv cererii. Pentru evitarea creterii stocurilor i
a imobilizrilor de resurse financiare n mrfuri, orice societate trebuie s produc i s comercializeze acele
sortimente pentru care exist cerere pe pia.
Influena structurii vnzrilor poate fi apreciat ca fiind negativ, atunci cnd ea se modific datorit
faptului c societatea, din omisiune sau neglijen, nu s-a aprovizionat cu mrfuri n volumul necesar la toate
sortimentele. n situaia dat se constat c la sectorul nealimentar cifra de afaceri s-a redus cu 500 mii lei,
fapt ce impune investigaii suplimentare pentru identificarea cauzelor (reducerea cererii pentru aceast gam
de produse sau aprovizionri neritmice i/sau insuficiente). Msurile impuse vor fi stabilite n raport cu
cauzele generatoare ale efectelor constatate.
2.2. Modificarea vitezei de rotaie pe sectoare de activitate:

gi dzi gi dzi

dzi CAz1

100

CAz1 Dz1 Dz

100

rec

8.000 18,2 18 1.600 mii lei

Din datele prezentate se constat c viteza de circulaie a mrfurilor n sectorul alimentar, care deine
80% din totalul vnzrilor, se accelereaz cu o zi, ns ncetinirea la sectorul nealimentar este mult mai
pronunat, respectiv cinci zile. De aici rezult c stocul mediu de mrfuri a crescut datorit sectorului
nealimentar, la care aprovizionarea cu mrfuri nu s-a realizat cel mai probabil n conformitate cu cererea de
pe pia. Astfel se explic i diminuarea vnzrilor zilnice comparativ cu baza de raportare i ncetinirea
vitezei de rotaie. La acest sector de activitate au fost recepionate unele mrfuri pentru care cererea este
limitat sau viteza de rotaie este mult mai lent comparativ cu media sectorial, ceea ce face s se
ncetineasc i la nivelul ntregului sector.
Cunoaterea factorilor care influeneaz stocul mediu prezint o importan deosebit n activitatea
practic, pentru fundamentarea deciziilor de aprovizionare n etapele viitoare.
Stocul trebuie s aib o dimensiune optim, care s implice maximizarea performanelor economice.
Existena unui stoc mediu de mrfuri mai mic dect cel necesar satisfacerii cererii de consum genereaz
scderea profitului, ca efect al diminurii activitii sub nivelul potenial. Un stoc mai mare dect cel necesar
unei activiti normale presupune cheltuieli suplimentare cu depozitarea i pstrarea mrfurilor i blocarea
de capital circulant n mrfuri care pot deveni lent vandabile sau nevandabile, cu implicaii economice grave
asupra echilibrului financiar i indicatorilor de performan.

Bibliografie

27

Niculescu M.
Petcu M.A.
Robu,V.,
Anghel I.,
Serban E.C.
(coord.)
Vlceanu, G.,
Robu, V.,
Georgescu N.

Diagnostic economic, Editura Economic, Bucureti,


2003
Analiza economico-financiar a ntreprinderii, Editura
Economic, Bucureti, 2003
Analiza economico-financiara a firmei, Editura
Economica, Bucuresti, 2014

Analiz economico-financiar, Editura Economic,


Bucureti 2005, Ed. A 2-a.

28