TEMA 12.

ANALIZA REZULTATELOR FINANCIARE (2 ORE)

1. Analiza dinamicii i structurii profitului perioadei de gestiune pn la
impozitare
2. Analiza factorial a profitului din activitatea operaional
3. Analiza factorial a profitului brut
4. Calculul influenei factorilor la devierea profitului la nivel de produs
5. Analiza profitului din activitile neoperaionale.
1. ANALIZA DINAMICII I STRUCTURII PROFITULUI PERIOADEI DE
GESTIUNE PN LA IMPOZITARE
Profitul perioadei de gestiune pn la impozitare caracterizeaz rezultatul financiar al
ntreprinderii obinut din toate tipurile de activitii din anul de gestiune. Acest indicator se
calculeaz n baza raportului financiar F2 Raportul de profit i pierderi.
Pimp = Rop Rinv Rfn Rexc

(1)

Pimp - profitul perioadei de gestiune pn la impozitare (F.2, r.080);

Rop - rezultatul financiar din activitatea operaional (F.2, r.090);
Rinv - rezultatul financiar din activitatea de investiii (F.2, r.100);
Rf - rezultatul din activitatea financiar (F.2, r.120);
Rexp - rezultatul excepional (F.2, r.130).
La prima etap de analiz se apreciaz structura profitul pn la impozitare n
dinamic conform tabelului.
Tabelul 1.
Analiza structurii profitului pn la impozitare n dinamic
Anul
Anul de
precedent
gestiune
Indicatorii
mii pondemii
pondelei rea, %
lei
rea, %
1. Rezultatul financiar din activitatea
operaional: profit (pierdere)
2. Rezultatul financiar din activitatea de
investiii: profit (pierdere)

Abateri,
(+;-)
mii
lei

p.p.

3. Rezultatul din activitatea financiar:

profit (pierdere)
4. Rezultatul excepional: profit
(pierdere)
5. Profitul (pierderi) perioadei de
gestiune pn la impozitare

100

100

n baza datelor din tabel se d o apreciere a modificrii componenei i structurii

profitul pn la impozitare. Pozitiv se apreciaz creterea n dinamic a profitul pn la
impozitare.
La a II etap de analiz se determina influena factorilor asupra modificrii profitul
pn la impozitare. Reieind din formula 1 calcularea influenei factorilor se efectueaz
prin metoda balanier.

2. ANALIZA FACTORIAL A PROFITULUI DIN ACTIVITATEA

OPERAIONAL
Profitul din activitatea operaional reprezint elementul de baza ce contribuie la
formarea profitul pn la impozitare. Acest indicator se calculeaz n baza datelor
raportului financiar, F2 Raportul de profit i pierderi.
Rop=(PB+AVO)-(Ccom + Cgen + ACO)
PB profit brut (F.2, r.030);
AVO - alte venituri operaionale (F.2, r.040);
Ccom cheltuieli comerciale (F.2, r.050);
Cgen cheltuieli generale si administrative (F.2, r.060);
Aco alte cheltuieli operaionale (F.2, r.070);
Reieind din modelul factorial calculul influenei factorilor la devierea rezultatului
financiar din activitatea operaional se efectueaz dup metoda balanier
1. Determinm abaterea absolut
Rop = Rop(1) Rop(0)
2. Determinm influena PB

3. Determinm influena AVO

4. Determinm influena Ccom

5. Determinm influena Cgen

6. Determinm influena ACO

7. balana influenei

3. ANALIZA FACTORIAL A PROFITULUI BRUT

3

Profitul brut este rezultatul obinut din vnzri. Se determina ca diferena dintre
veniturile din vnzri (VV) i costul vnzrilor (CV). Se determin n baza datelor
raportului financiar, F2 Raportul de profit i pierderi.
PB=VV-CV
La modificarea profitului brut influeneaz urmtorii factori:
1. volumul vnzrilor;
2. structura si sortimentul vnzrilor;
3. nivelul preurilor de comercializare;
4. costul unitar.
Primii 3 factori au aciune directe asupra modificrii profitului brut deoarece creterea
acestora ntotdeauna va conduce la majorare profitului brut.
Din aceti factori primii doi depind nemijlocit de activitatea ntreprinderii, iar al 3
factori de conjunctura pieei n msura competitivitii produciei.
Al patrulea factor ``costul unitar`` este un factor cu aciune indirect deoarece
creterea lui ntotdeauna favorizeaz reducerea profitului brut
Pentru a determina influena acestor factori asupra modificrii profitului brut este
necesar de a recalcula veniturile din vnzri si costul vnzrilor dup urmtorul analitic
(utiliznd metoda analitica)
Tabelul 3
Denumirea
produsului

Total

Recalculul venitului din vnzri i costul vnzrilor

Cantitatea Preul mediu
Costul pe
Recalculul, mii lei
vndut
de vnzare
unitate de
venitului
costului
efectiv, u.f.
din anul
produs n anul din vnzri vnzrilor
precedent,
precedent, lei
lei
1
2
3
4=1*2
5=1*3
QA(1)
PA(0)
CA(0)
QA(1)*PA(0)
QA(1)*CA(0)
QB(1)
PB(0)
CB(0)
QB(1)*PB(0)
QB(1)*CB(0)
QC(1)
PC(0)
CC(0)
QC(1)*PC(0)
QC(1)*CC(0)

X
X
Q(1)*P(0)
Q(1)*C(0)

Datele recalculului se trec n urmtorul tabel:

Tabelul 4.
4

Date iniiale pentru analiza factorial a profitului brut

Anul de gestiune
Anul
Abateri,
Indicatorii
precedent recalculat efectiv
(+;-)
A
1
2
3
4=3-1
1. Venitul din vnzri (VV), (F 2, rd. 010) Q(0)P(0)
Q(1)P(0) Q(1)P(1)
QB
2. Costul vnzrilor (CV), (F 2, rd. 020)
Q(0)C(0)
Q(1)C(0) Q(1)C(1)
QC
3.Profit brut (pierdere global) (1-2),
PB(0)
PB(r)
PB(1)
PB
(F 2, rd. 030)
4. Nivelul profitabilitii,(3/1*100), bani
(0)
(r)
(1)

n baza datelor iniiale din tabelul 4 se determin influena factorilor asupra modificrii
profitului brut.
1. Determinm influena volumului, structurii i sortimentului vnzrilor:
PBVSS = PB(r) - PB(0)
inclusiv sub influena:
1.1. volumului produciei
PBV= (Q(1)P(0) - Q(0)P(0))*B(0)
1.2. structurii i sortimentului vnzrilor
PBS = PBVS - PBV
3. Determinm influena preului mediu de vnzare:
PBP = Q(1)P(1) -Q(1)P(0)
4. Determinm influena costului unitar:
PB =(Q(1)C(1) - Q(1)C(0))*(-1)

4. CALCULUL INFLUENEI FACTORILOR LA DEVIEREA PROFITULUI

LA NIVEL DE PRODUS
Profitul la nivel de produs se calculeaz ca diferena dintre veniturile din vnzarea
produsului si costul acestora. Sursa de informaie constituie formularele specializate pe
activitatea ntreprinderilor agricole, formele 7-CAI Vnzarea produciei agricole,
lucrrilor i serviciilor; forma 9-CAI Producia i costul produciei vegetale , forma 13CAI Producia i costul produciei animaliere.
La modificarea profitului la nivel de produs influeneaz urmtorii factori:
1. cantitatea produsului vndut (Q);
2. Preul mediu de vnzare (P);
3. Costul unitar (C).
P=Q*(P-C)
Calculul influentei factorilor se efectueaz prin metoda diferenelor absolute varianta
compus cnd unul din factori are aciune indirect.
Tabelul 5
Calculul influenei factorilor la modificarea profitului la nivel de produs
Indicatorii
Anul
Anul de
Calculul influenei
Mrimea
precedent gestiune
factorilor
influenei, +,
1
2
3
4
Q(0)
Q(1)
(Q(1)-Q(0))*(P(0)-C(0))
PpQ
Factoriali
1. Cantitatea vndut, q
2. Preul mediu de
P(0)
P(1)
Q(1) *(P(1)-P(0))
PpP
comercializare, lei
3. Costul 1 q producie
C(0)
C(1)
Q(1) *(C(1)-C(0))*(-1)
PpC
vndut, lei
Rezultativ
4. Profit (pierderi), lei

(0)

(1)

(1)- (0)=
PpQ+PpP+PpC

Aprofundnd analiza, se calculeaz modificarea profitului la nivel de produs n

calcul la un ha de suprafa productiva sau la un animal productiv. Factorii de
influenta sunt:
1. cantitatea vndut la un ha de suprafa productiv;
2. preul mediu de vnzare;
3. costul unitar
Calculul influenei factorilor se efectueaz dup modelul tabelului precedent.
6

5. ANALIZA PROFITULUI DIN ACTIVITILE NEOPERAIONALE.

Mrimea profitului (pierderii) n mare msur depinde i de rezultatele obinute de ntreprindere din
activitile neoperaionale: de investiii, financiar i din evenimentele excepionale.
Formula de calcul a rezultatului financiar din activitile neoperaionale poate fi exprimat:
RFAN = Rinv +Rf + Rexp
Analiza se ncepe cu aprecierea n dinamic a mrimii i structurii profitului (pierderii) din
activitile neoperaionale n baza datelor prezentate n forma nr. 2 Raportul de profit i pierdere.
Tabelul 6
Analiza structurii profitului (pierderii) din activitile neoperaionale n dinamic

Indicatorii

Anul
precedent
mii
lei

ponderea, %

Anul de
gestiune
mii
lei

ponderea, %

Abateri,
(+;-)
mii
lei

p.p.

1. Rezultatul financiar din activitatea de

investiii (F.2, r.090)
2. Rezultatul din activitatea financiar (F.2,
r.100)
3. Rezultatul excepional (F.2, r.120)
4. Rezultatul financiar din activitatea
100
100
neoperaional (profit, pierdere) perioadei de
gestiune pn la impozitare (1+2+3)
Surse informaionale: Anexa nr. 5 la Forma nr. 2 Raportul de profit i pierdere, capitol 2.

Analiza rezultatelor din activitatea financiar se exercit n acelai mod ca i n cazul

precedent, numai se ine cont de abaterea concret a subcompartimentelor care au
contribuit favorabil i nefavorabil la modificarea indicatorului rezultativ.
Tabelul 7
Analiza factorial a profitului (pierderii) din activitatea de investiii
Abaterea
Anul
Anul de
Indicatorii
absolut,
precedent gestiune
(+;-)
A
1
2
3=2-1
1.Venituri din activitatea de investiii, total
inclusiv:
1.1.din ieirea activelor nemateriale
1.2.din ieirea activelor materiale pe termen lung
1.3.din ieirea activelor financiare pe termen lung
1.4.din dividende
1.5.din dobnzi
1.6.alte venituri

Rezultatul
influenei,
(+;-) lei
4

2.Cheltuieli din activitatea de investiii, total

inclusiv:
2.1.privind ieirea activelor nemateriale
2.2.privind ieirea activelor materiale pe termen
lung
2.3.privind ieirea activelor financiare pe termen
lung
2.4.din reevaluarea activelor pe termen lung la
ieirea acestora
2.5.aferente participanilor n alte ntreprinderi
2.6.alte cheltuieli
3.Rezultatul din activitatea de investiii (rd.1
x
rd.2)
Surse informaionale: Anexa nr. 5 la Forma nr. 2 Raportul de profit i pierdere, capitol 2.
Analiza rezultatelor din activitatea financiar se exercit n acelai mod ca i n cazul precedent,
numai se ine cont de abaterea concret a subcompartimentelor care au contribuit favorabil i nefavorabil
la modificarea indicatorului rezultativ.
Tabelul 8
Analiza factorial a profitului (pierderii) din activitatea financiar
Abaterea Rezultatul
Anul
Anul de
Indicatorii
absolut, influenei,
precedent gestiune
(+;-)
(+;-) lei
A
1
2
3=2-1
4
1.Venituri din activitatea financiar, total
inclusiv:
1.1.din arenda finanat a activelor materiale pe
termen lung
1.2.din diferene de curs valutar
1.3.din active intrate cu titlu gratuit
1.4.din subvenii de stat, prime, premii i sume
sponsorizate
1.5 alte venituri
2.Cheltuieli din activitatea financiar, total
inclusiv:
2.1.privind arenda finanat a activelor materiale
pe termen lung
2.2.din diferene de curs valutar
2.3.alte cheltuieli
3.Rezultatul din activitatea financiar (rd.1 - rd.2)
x
Surse informaionale: Anexa nr. 5 la Forma nr. 2 Raportul de profit i pierdere, capitol 3.