Sunteți pe pagina 1din 36

Proiect Finane

Nume: Molofei
Prenume: Sergiu Dumitru
Grupa:1421
Profesor coordonator: Bogdan Filip

Analiza surselor de finanare la SC BIOFARM SA

CUPRINS

1. Prezentarea general a ntreprinderii SC BIOFARM SA


1.1 Despre companie........................................................................................................
1.2 Scurt istoric................................................................................................................
1.3 Misiunea, Viziunea i Valorile companiei.................................................................
1.4 Forma juridic a societii..........................................................................................
1.5 Obiectul de activitate.................................................................................................
1.6 Conducerea companiei...............................................................................................
1.7 Structura acionariatului.............................................................................................
1.8 Produsele i serviciile societii.................................................................................
1.9 Principalii furnizori....................................................................................................
1.10 Principalii clieni......................................................................................................
1.11 Principalii concureni...............................................................................................
1.12 Biofarm SA la BVB.................................................................................................

4
4
5
5
6
6
7
7
8
8
10
11
11

2. Structura surselor de finanare


2.1 Structura surselor de finanare pentru anul 2010.......................................................
2.1.1 Structura capitalurilor proprii pentru anul 2010..........................................
2.1.2 Structura resurselor strine pentru anul 2010..............................................
2.2 Structura surselor de finanare pentru anul 2011.......................................................
2.2.1 Structura capitalurilor proprii pentru anul 2011..........................................
2.2.2 Structura resurselor strine pentru anul 2011..............................................
2.3 Structura surselor de finanare pentru anul 2012.......................................................
2.3.1 Structura capitalurilor proprii pentru anul 2012..........................................
2.3.2 Structura resurselor strine pentru anul 2012..............................................

13
13
13
15
15
15
17
18
18
20

3. Analiza mutaiilor n structura capitalului propriu i a factorilor de influen..............


3.1 Analiza mutaiilor n structura capitalului propriu i a factorilor de influen
pentru anul 2011 fa de anul 2010..............................................................................................
3.2 Analiza mutaiilor n structura capitalului propriu i a factorilor de influen
pentru anul 2012 fa de anul 2011..............................................................................................

22

4. Analiza mutaiilor n structura resurselor mprumutate...................................................


4.1 Analiza mutaiilor n structura resurselor mprumutate n anul 2011 fa de anul
2010..............................................................................................................................................
4.2 Analiza mutaiilor n structura resurselor mprumutate n anul 2012 fa de anul
2011............................................................................................................................................

30

5. Principalii indicatori 2010, 2011, 2012................................................................................

32

Webografie..................................................................................................................................

36

Anexe: Bilan contabil SC BIOFARM SA 2010 2012 2013

22
26

30
30

1. Prezentarea general a ntreprinderii SC BIOFARM SA


1.1 Despre companie
Biofarm este unul dintre primii productori romni de medicamente i suplimente alimentare.
Cu o tradiie de peste 90 de ani Biofarm este alturi de specialitii din Romnia n cursa pentru
descoperirea celor mai bune soluii pentru meninerea sntii oamenilor.
Fondat n 1921, compania s-a concentrat pe dezvoltarea, producerea i comercializarea att a
unor branduri puternice, ct i a unor produse generice, drept urmare astzi Biofarm este unul dintre primii 10 productori romni existeni pe piaa farmaceutic din Romnia, o pia puternic i
foarte competitiv.
Compania este certificat n conformitate cu cerinele standardului EN ISO 9001:2000 i ale
Ghidului privind buna practic de fabricaie (GMP) pentru toate liniile de producie. De asemenea,
aciunile sale sunt listate la Bursa de Valori Bucureti- Categoria I.
nvestiind n laboratoare de cercetare de cel mai nalt nivel, n linii de producie moderne i o
puternic echip de reprezentani medicali i de vnzri, Biofarm se regsete de mai muli ani n
topul primilor 3 productori romni de soluii i suspensii pentru administrarea oral, este cel mai
important productor romn de capsule gelatinoase moi i unul dintre cei mai mari fabricani de
comprimate i drajeuri din Romnia.
Portofoliu competitiv al companiei este de peste 190 de produse care
acoper 60 de arii terapeutice totodat compania nvestiind n mod continuu n
campanii media, comerciale i de marketing pentru promovarea propriilor
produse.
Avnd o poziie stabil pe piaa farmaceutic romneasc, Biofarm urmrete s i
mbunteasc poziia i pe piaa internaional. n momentul de fa Biofarm este prezent n 7 ri
i urmrete extinderea continu.
Lansarea de noi produse i mbuntirea portofoliului sunt puncte cheie ale strategiei de
dezvoltare a companiei. Pentru a-i mbunti poziia att pe piaa intern, ct i pe cea
internaional, Biofarm va dezvolta i lansa aproximativ 10 produse n fiecare an.
Strategia de dezvoltare a companiei Biofarm include, de asemenea, mbuntirea prezenei
companiei pe piaa de retail, continuarea dezvoltrii forei de vnzri pentru mbuntirea
reprezentrii n pia i creterea numrului de produse. Investiiile n cercetare, lansarea i
promovarea propriilor produse vor continua pentru a ajuta la mbuntirea poziiei companiei n
pia.

1.2 Scurt istoric

Se pun bazele unitii actuale prin fuzionarea mai multor firme productoare de medicamente
(soluii, tablete, fiole, etc.), care utilizau ca materii prime plantele medicinale, diverse
1921-1936 glande, organe i subproduse animaliere.

1936

1948

1956

Firma GEDEON-RICHTER din Timioara, care fuzionase n 1924 cu firma Gea Krayer, se unete
cu alte laboratoare existente i cu ali acionari n cadrul "Societii Romane pe Aciuni" i
ncepe producia pe teritoriul sediului central al societii n strad Logoft Taut
nr.99, Bucureti, i pe platforma din Bd. Iancu de Hunedoara.
Pe 11 iunie aceste uniti sunt naionalizate devenind ntreprinderi de stat astfel: Industria
Chimico-farmaceutica nr.6 cu sediul n str. Logoft Taut, Industria Chimico-farmaceutica nr.2
cu sediul n Bd. Iancu de Hunedoara.
Se nfiineaz o nou secie n str. Tineretului nr.1 n scopul de a produce, pentru prima prim
dat n ar, extracte din plante, tincturi, substane pure, produse uz veterinar, care n 1957 ia
denumirea de Fabric de Medicamente Galenica.

1.3 Misiunea, Viziunea i Valorile companiei

S mbuntim sntatea oamenilor oferind produse de calitate deosebit la preuri


accesibile.

S devenim o companie respectat i dinamica, recunoscut pe plan naional i regional drept


unul dintre cei mai puternici i de ncredere productori de produse farmaceutice din Romnia.

n tot ceea ce facem ne ghidm dup un set de valori bazat pe:


- Produse de nalt calitate
- Performana
- Orientare ctre client
- Respect pentru oameni
- Echipa de specialiti tnr i dinamic

1.4 Forma juridic a societii


BIOFARM S.A. este o societate comerciala romana, organizata sub forma legal de
societate comercial pe actiuni avnd numrul de ordine n Registrul Comerului J40/199/1991 i
codul unic de nregistrare 341563 actulizat n conformitate cu prevederile art. 204 (4) din Legea
31/1990 republicat.
Sediul Societatii este in Romania, Bucuresti, str. Logofatul Tautu nr. 99, sector 3 iar durata
de funcionare este nelimitat.

BIOFARM S.A.

Denumire societate
Cod fiscal / CUI
Cod Registrul Comertului
Adresa
Localitate
Judet
Tara
Pagina internet
E-Mail
Telefon
Fax
Domeniu de activitate
Cod CAEN (Rev.2)

341563
J40/199/1991
BUCURESTI, Str. Logofatul Tautu nr.99, sector
3, cod 031212
BUCURESTI
BUCURESTI
RO
www.biofarm.ro
office@biofarm.ro
021-3010600
021-3010605;021-3165248
Fabricarea preparatelor farmaceutice
2120

1.5 Obiectul de activitate


Domeniul principal de activitate : grupa CAEN 212 - Fabricarea preparatelor farmaceutice.
Activitatea principal :-cod CAEN 2120 - Fabricarea preparatelor farmaceutice
Activiti secundare :- cod CAEN 1082- Fabricarea produselor din cacao, a ciocolatei si a
produselor zaharoase
- cod CAEN 1089 - Fabricarea altor produse alimentare.
- cod CAEN 2041- Fabricarea spunurilor, detergenilor i a produselor de ntreinere
- cod CAEN 2042- Fabricarea parfumurilor i a produselor cosmetice (de toalet)
- cod CAEN 2110- Fabricarea produselor farmaceutice de baza
- cod CAEN 3250 - Fabricarea de dispozitive, aparate i instrumente medicale stomatologice
- cod CAEN 3312- Repararea masinilor
- cod CAEN 3600 - Captarea, tratarea i distribuia apei
- cod CAEN 4636-Comert cu ridicat al zahrului, ciocolatei i produselor zaharoase
- cod CAEN 4645 - Comer cu ridicat al produselor cosmetice i de parfumerie
- cod CAEN 4646- Comer cu ridicat al produselor farmaceutice
- cod CAEN 4690- Comer cu ridicat nespecializat
- cod CAEN 4719 - Comer cu amnuntul n magazine nespecializate, cu vnzare predominantade
produse nealimentare
- cod CAEN 4729 -Comert cu amnuntul al altor produse alimentare, n magazine specializate
- cod CAEN 4773 -Comert cu amnuntul al produselor farmaceutice, n magazine specializate
- cod CAEN 4789 - Comer cu amnuntul prin standuri, chiocuri i piee al altor produse
- cod CAEN 4791 - Comer cu amnuntul prin intermediul caselor de comenzi sau prin Internet
- cod CAEN 4799 - Comer cu amnuntul efectuat n afar magazinelor, standurilor, chioscurilor si
pietelor
- cod CAEN 4940 - Transporturi rutiere de marfuri
6

- cod CAEN 5210 Depozitari


- cod CAEN 5224 Manipulari
- cod CAEN 6820 - nchirierea i subnchirierea bunurilor imobiliare proprii sau inchiriate
- cod CAEN 712O - Activiti de testri i analize tehnice
- cod CAEN 7219 - Cercetare - dezvoltare n alte tiine naturale i inginerie
- cod CAEN 7320 - Activiti de studiere a pieei i de sondare a opiniei publice
Societatea va desfura activiti de import - export cu bunurile prevzute n activitatea
principala i secundar.

1.6 Conducerea companiei


Preedinte CA: Dnu Vasile
Director general:Dnu Vasile
ef Oficiu Juridic: Mihaela Ian
Manager Administrativ: Liviu Visan
Manager Fabricaie: Petrua Soiescu
Manager Dezvoltare Organizaional: Andreea Gherghina
Contabil ef: Laura Boer

1.7 Structura acionariatului


Sursa informatiei: DEPOZITARUL CENTRAL
Data: 31.10.2013
Actionar
S.I.F. MUNTENIA loc. BUCURESTI jud. SECTOR 3
alti actionari / others
S.I.F. BANAT-CRISANA S.A. loc. ARAD jud. ARAD
SIF MOLDOVA loc. BACAU jud. BACAU
A.V.A.S. loc. BUCURESTI jud. SECTOR 1
Total

Actiuni
361.099.130
337.814.575
233.195.897
151.303.144
11.448.753
1.094.861.499

Procent
32,9813%
30,8545%
21,2991%
13,8194%
1,0457%
100 %

Structur acionariatului
13,8194%

1,0457%

SIF MUNTENIA SA
32,9813%

ALTI ACTIONARI
SIF BANAT-CRISANA SA

21,2991%

SIF MOLDOVA
A.V.A.S .

30,8545%

1.8 Produsele i serviciile societii


S.C. BIOFARM S.A. produce i comercializeaz att medicamente de uz uman i
veterinarcat i diferite produse chimice. n cadrul societii se realizeaz circa 230 de
produse,cuprinzand principala gama de substane biologic active, n cele mai diverse forme
farmaceutice, cunoscute pe plan mondial: soluii injectabile, pulberi liofilizate, comprimate,
drajeuri, soluii oftalmice,soluii otice i nazale, capsule gelatinoase moi, suspensii, siropuri, tablete
turnate,spray-uri.Produsele S.C. BIOFARM S.A. acoper principala gama de produse biologic
active, pentru18 grupe terapeutice principale. Dintre acestea se pot meniona: modificatoare ale secreiei bronice,
preparate cu vitamine,
preparate utilizate n medicaia ORL,
coleretice i colecistokinetice,
hepatoprotectoare,
hormonale i antihormonale,
antialergice,
produse pentru tratament dermatologic.
S.C. BIOFARM S.A. produce 13 mari grupe de medicamente care includ:enzime,hormani,
anticoagulante, hepatoprotectoare, colecitostochinetice, tonifiante alesistemului nervossi vascular,
energizante, antiinflamatoare i antibacteriene, antianemice,vitamine, tincturi,extracte, cardiotonice,
citostatice.

1.9 Principalii furnizori


1. Principali furnizori de echipamente si aparatura ai BIOFARM:
Societatea croata Pharmalab, care detine o pondere de 34,4% din totalul echipamentelor
achizitionate. Pharmalab reprezinta un furnizor strategic pentru toate liniile de productie ale
BIOFARM oferind o gama eterogena de produse industriale: cuve si rezervoare de diferite
capacitati pentru depozitare, malaxoare, sisteme de purificare a apei si generare a aburilor, sisteme
de preparare si transfer al zaharului, pompe si sisteme de distribuire a preparatelor medicamentoase,
etc. Al doilea furnizor ca importan al companiei cu o cot de aproximativ 17% din totalul
echipamentelor achiziionate este Kevin Engineering din India de la ce se achizitioneaz cu
granulatoare, mixere si cabinete mobile.
Lista celorlalti furnizori se prezinta astfel:
o
o
o
o
o
o

IMA Precision Gears LTD, India senzori de detectie, mese rotative;


DEV Industrial Enterprises, India vase de diferite capacitati, sisteme de rotire, silozuri
de amestecare, granulatoare;
PALL, New York sisteme de filtrare;
Carrier, Connecticut racitoare;
GIC Engineering INC, Florida masini de laborator pentru producerea de capsule
gelatinoase;
Tooltronics, Texas echipamente pentru linia de capsule gelatinoase;
8

o
o
o
o
o
o
o
o
o
o
o
o
o
o
o

Watson Marlow LTD, Anglia pompe peristaltice;


IMA Industria Macchine Automatiche Spa., Italia sisteme de ambalat substantele;
Precision Gears, Noua Zeelanda masini de ambalat n cutii de carton;
Maschinpex, Germania sisteme de sortare automatica;
Roca Industrial SRL dispozitive de manipulat;
Viola Total SRL echipamente si aparatura de laborator;
INCDT Comoti RA matrite;
MJ Maillis, Romnia echipamente de ambalat n folie PONY - Gramegna;
Marcom RMC 94 SRL echipamente pentru producerea aerului comprimat;
Minex INT SRL aspiratoare industriale;
Sitma SRL sisteme de transport;
Hidrotica SRL pompe centrifugale;
ELK Connect International SRL sisteme centralizate de comunicare;
Donau Lab SRL cntare;
CMC Machinery Co., India alte echipamente.

2. Principalii furnizori de ambalaje:


Polirom Co. hrtie si folii adezive, ambalaje din carton simplu si ondulat, funii de legat;
o Argo-Rom Plastics S.A. flacoane din PE, PVC, flacoane din PP pentru solutii injectabile
sterilizabile la 120 C, flacoane cu picurator;
o Stirom S.A. Bucuresti recipiente din sticla de diferite capacitati;
o Saint-Gobain, Franta gama larga de recipiente din plastic.
o

Pe fondul diminuarii considerabile a activitatii industriei chimice din tara noastra,


aprovizionarea cu materii prime se realizeaza prin importuri de la firme straine (80%), restul
necesarului fiind acoperit prin achizitii de la firmele romnesti (18%) incluznd la aceasta categorie
si reprezentantele firmelor straine, iar circa 2% reprezinta materii prime produse chiar n incinta
societatii BIOFARM (o mare parte a extractelor de origine animala).
3. Principali furnizorilor de materii prime grupati dupa produsele oferite:
o
o
o
o
o
o
o
o
o
o
o

Hoffmann La Roche, Elvetia acid ascorbic (vitamina C), acid nicotic, betacaroten,
pantotenat de calciu;
Colorcon, Anglia vitamine;
S&D, Anglia estradiol, hidrocortizon;
Dolner, Elvetia acetoftalat de celuloza;
ICE, Italia bila de bovine;
Loba, Spania clorhidrat de naftoza, dimetil sulfoxid;
Aarhus Olie, Danemarca cebao;
Diosinth, Danemarca efedrina HCI, heparina, oxitocina;
Induken, Canada silimarina;
Magitech, Romnia CMC 300-600;
Medchim, Romnia atropina sulfat.

4. Principalii prestatori de servicii


9

Buna desfasurare a actelor de piata presupune intercorelarea cu succes a activitatilor societatii


caracterizate de un grad nalt de eterogenitate. De aceea, alegerea prestatorilor de servicii trebuie
sa fie subordonata criteriilor de eficienta n materie de cost si calitate.
Lista colaboratorilor BIOFARM, clasificati n functie de natura serviciilor oferite este
urmatoarea:
GO-Trans 98 SRL comisionar vamal;
o Institutul pentru Tehnica de Calcul (ITC) furnizor al sistemului de gestiune a resurselor
ntreprinderii BAAN ;
o Serviciile financiare sunt oferite de ABN AMRO Bank pentru operatiunile de import-export
si de Banca Comerciala Romna la nivel national.
o

n directia organizarii si desfasurarii actiunilor promotionale, BIOFARM apeleaza la agentii


specializate astfel:
o
o
o
o
o
o

Direct Distribution agentie de publicitate full-service ;


Zenith Media planificare media (cumpararea si gestionarea spatiului media);
Quick Monitoring Media monitorizare media;
Zadvertising si Profile Grafics design de ambalaj;
Seriprint Promotions obiecte promotionale : truse protocol, pixuri, tricouri, sepci, port
card-uri, bannere, tiparituri de orice fel;
GECEDIM furnizor al programului informatic de cercetare de piata PADDS.

5. Principalii furnizori de forta de munca sunt, datorita specificului activitatii BIOFARM,


urmatoarele institutii de nvatamnt superior:
Universitatea de Medicina si Farmacie Carol Davila;
o Universitatea Bucuresti Facultatea de Chimie si Facultatea de Biologie;
o Universitatea Politehnica Bucuresti;
o

Agentia Nationala de Ocupare a Fortei de Munca intervine de asemenea, ca un important


plasator de mna de lucru.

1.10 Principalii clieni


n functie de statutul lor, clientii carora le se sunt adresate produsele BIOFARM se mpart n
firme distribuitoare, consumatori finali, iar o pondere de 5% din volumul vnzarilor se ndreapta
catre spitale.
o DITA Import-Export SRL Bucuresti

o Mediplus Bucuresti

o Montero SRL Bucuresti

o Iassyfarm Iasi

o ChPM SRL Bucuresti

o Fildas Bucuresti

o Farmacom S.A. Brasov

o A.D.M. Bucuresti
10

o Biosfarm SRL Piatra Neamt

o Arochim Ploiesti

o Farmexpert D.C.I. SRL Bucuresti

o Deltafarm Suceava

o Geranium SRL Timisoara

o Pharma Distribution Group Cluj Napoca

1.11 Principalii concureni

Conform Topului realizat de Ziarul Financiar referitor la fabricile de medicamente din


Romnia se observ c BIOFARM ocup locul 5 nregistrnd vnzri n valoare de 23,2 milioane
din totalul de 315 mil nregistrat pe piaa local adic 12% din piaa de medicamente, o industrie
dominat de importatori. Tot n aceas top se observ i principali concureni ai companiei dintr-e
care cei mai importani sunt: Terapia, Antibiotice Iai, Labormed, Zentiva SA.

1.12 Biofarm SA la BVB


Actiunile S.C. BIOFARM S.A. au fost tranzactionate pe Piata RASDAQ, la categoria de
baza, din data de 19.11.1996. Conform hotararii adunarii generale extraordinare a actionarilor nr. 40
din 24.03.2005, s-a aprobat demararea operatiunilor necesare listarii societatii la categoria I a Bursei
de Valori Bucuresti.
Prin Hotararea nr. 69 din 25.10.2005 a Consiliului Bursei de Valori Bucuresti s-a aprobat
inscrierea la Cota Bursei de Valori Bucuresti SA sectorul valorilor mobiliare emise de persoanele
11

juridice romane - Categoria I, a actiunilor emise de S.C. BIOFARM S.A.


Caracteristicile actiunilor S.C. BIOFARM S.A.:
- actiuni nominative dematerializate ;
- valoare nominala 0,1 lei
Simbolul S.C. BIOFARM S.A. la Bursa de Valori Bucuresti este BIO.
Conform Deciziei CNVM nr. 3584/15.12.2006 registrul actionarilor este tinut de S.C. Depozitarul
Central S.A. cu sediul in Bucuresti, sector 2, Bulevardul Carol I nr. 34-36, etajele 3, 8 si 9, cod
postal 020922, telefon (021) 408.58.00, 408.58.46.
Evoluia aciunilor societii n ultimele 12 luni:
Ultima sedinta de tranzactionare*
Ultimul pret
Var
Var (%)
Data/ora
Pret deschidere
Pret maxim
Pret minim
Pret mediu
Nr. tranzactii
Volum
Valoare

0,2920
0,0010
0,34
18.12.2013 15:40:17
0,2921
0,2921
0,2920
0,2920
2
17.000
4.964,20

52 saptamani*
Maxim
Minim

0,2955
0,2001

Indicatori bursieri
PER
P / BV
DIVY
EPS
Capitalizare
Informatii despre emisiune
Numar total actiuni
Valoare Nominala
Capital Social

15,20
1,94
4,45
0,02
319.699.557,71

Totaluri 52 saptamani

1.094.861.499
0,1000
109.486.149,90

Tranzactii
Volum
Valoare

6.796

[mai multe informatii]

432.854.747
126.965.580,8400 Data start tranzactionare 19.11.1996

Identificatori internationali
Bloomberg BBGID: BBG000BS7SZ8
Parametri standard instrument*
500Marime bloc
Pret ref. + 15,00%Limita var superioara
Pret ref. - 15,00%Limita var inferioara
*Informatii din piata principala de tranzactionare a instrumentului financiar

12

2. Structura surselor de finanare


ANUL DE REFERIN
SURSE DE
FINANARE

2010

CAPITALURI
PROPRII
SURSE STRINE

2011

2012

145.761.009,00

153.957.996,00

164.539.257,00

19.104.638,00

26.950.149,00

32.391.453,00

Structura surselor de finanare

100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%

11,59%

14,90%

16,45%

88,41%

85,10%

83,55%

2010

2011

2012

CAPITALURI PROPRII

SURSE STRINE

Din grafic rezult pentru anul 2010 c structura surselor de finanare este alctuit n
procent 11,59% din surse strine i 88,41% din capitaluri proprii.
Din grafic rezult pentru anul 2011 c structura surselor de finanare este alctuit n
procent 14,90% din surse strine i 85,10% din capitaluri proprii.
Din grafic rezult pentru anul 2012 c structura surselor de finanare este alctuit n
procent 16,45% din surse strine i 83,55% din capitaluri proprii.

2.1 Structura surselor de finanare pentru anul 2010


2.1.1 Structura capitalurilor proprii pentru anul 2010
Capitalurile proprii sunt formate din: capital, prime de capital, rezerve, rezerve din
reevaluare, actiuni proprii, rezultatul reportat, rezultatul exercitiului financiar.
J. CAPITAL SI REZERVE
I. Capital

01.01.2010

31.12.2010

109.486.150
7

109.486.150

70
II. Prime de capital

13

71
III. Rezerve din reevaluare

18.745.953
7

14.001.817

78.246.772

9.175.884

72
IV. Rezerve
77
Actiuni proprii

813

813

8 173.154

173.154

78
Castiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii
79
Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii
80
V. Profitul sau pierderea reportat:
Sold C

818.906.331

291.917

819.636.090

14.414.793

81
Sold D
82
VI. Profitul sau pierderea exercitiului financiar:
Sold C
83
Sold D

8 981.805

851.751

136.052.862
8

145.761.009

84
Repartizarea profitului
85
CAPITALURI PROPRII - TOTAL (rd. 70+71+72+77-78+7980+81-82+83-84-85)

86

Patrimoniul public

136.052.862
8

145.761.009

87
CAPITALURI - TOTAL (rd. 86+87)
88

Structura capitalurilor proprii 2010


10%
Capital

6%

Rezerve din reevaluare

10%

Rezerve

74%

Profitul sau pierderea


exercitiului financiar

Din graficul de mai sus se constat c pentru anul 2010 structura capitalurilor proprii este
alctuit n proporie de 74% din capital, 10% din rezerve din reevaluare, 10% profitul sau
pierderea exercitiului financiar i 6% rezerve.
14

2.1.2 Structura surselor strine pentru anul 2010


SURSE STRINE

Sold la
01.01.2010

31.12.2010

D. DATORII: Sumele care


perioada de pana la un an:

trebuie

platite

intr-o

45

12.290.964

18.260.308

G. DATORII: Sumele care


perioada mai mare de un an:

trebuie

platite

intr-o

56

850.654

844.330

Structura surselor strine 2010


4%

DATORII: Sumele care trebuie


platite intr-o perioada de pana
la un an

DATORII: Sumele care trebuie


platite intr-o perioada mai mare
de un an
96%

Din graficul de mai sus se constat c pentru anul 2010 structura surselor de finanare
strine este alctuit n proporie de 96% din Datorii care trebuie pltite ntr-o perioad de pn la un
an i 4% din Datorii care trebuie pltite ntr-o perioad mai mare de un an.

2.2 Structura surselor de finanare pentru anul 2011


2.2.1 Structura capitalurilor proprii pentru anul 2011
J. CAPITAL I REZERVE

01.01.2011

31.12.2011

109.486.150
6

109.486.150

I. CAPITAL
1. Capital subscris vrsat (ct. 1012)
67
2. Capital subscris nevrsat (ct. 1011)

109.486.150
7

109.486.150

68
3. Patrimoniul regiei (ct. 1015)
69
TOTAL (rd. 67 la 69)
70
II. PRIME DE CAPITAL (ct. 104)

14.001.817
7

14.029.868

71
III. REZERVE DIN REEVALUARE (ct. 105)
72

15

IV. REZERVE
1. Rezerve legale (ct. 1061)

5.715.147
7

6.526.934

73
2. Rezerve statutare sau contractuale (ct. 1063)

7 480.588

450.477

2.980.149
7

7.865.582

9.175.884
7

14.842.993

74
3. Rezerve reprezentnd
reevaluare (ct. 1065)

surplusul

realizat

din

rezerve

din
75

4. Alte rezerve (ct. 1068)


76
TOTAL (rd. 73 la 76)
77
Aciuni proprii (ct. 109)

813

813

8 173.154

173.154

78
Ctiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct. 141)
79
Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct. 149)
80
V. PROFITUL SAU PIERDEREA REPORTAT() SOLD C (ct. 117)

2.363.951

8291.917

14.414.793
8

14.220.788

81
SOLD D (ct. 117)
82
VI. PROFITUL SAU PIERDEREA EXERCIIULUI FINANCIAR SOLD C
(ct. 121)

83

SOLD D (ct. 121)

8 851.751

811.787

145.761.009
8

153.957.996

84
Repartizarea profitului (ct. 129)
85
CAPITALURI PROPRII - TOTAL (rd. 70+71+ 72+ 77 - 78 + 79 80+81 - 82 + 83 - 84 - 85)

86

Patrimoniul public (ct. 1016)

145.761.009
8

153.957.996

87
CAPITALURI - TOTAL (rd. 86 + 87) (rd.88=47-56-60-61-64-65)
88

Structur capitalurilor proprii 2011


1%

CAPITAL
9%

10%

REZERVE DIN REEVALUARE

9%
REZERVE
71%
PROFITUL SAU PIERDEREA
REPORTAT()
PROFITUL SAU PIERDEREA
EXERCIIULUI FINANCIAR SOLD

Din graficul de mai sus se constat c pentru anul 2011 structura capitalurilor proprii este
alctuit n proporie de 71% din capital, 9% din rezerve din reevaluare, 10% rezerve i 1% profit
reportat i 9% profitul exerciiului financiar 2011.
16

2.2.2. Structura surselor strine pentru anul 2011


D. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE PANA LA UN AN
1. mprumuturi din emisiunea de obligaiuni, prezentndu-se
separatmprumuturile din emisiunea de obligaiuni convertibile (ct.
161 + 1681 - 169)
2. Sume datorate instituiilor de credit (ct. 1621 + 1622 + 1624 +
1625 + 1627 +1682 + 5191 + 5192 + 5198)

3 3.336

3.436

15.507.022
4

23.065.513

37

38

3. Avansuri ncasate n contul comenzilor (ct. 419)


39
4. Datorii comerciale - furnizori (ct. 401 + 404 + 408)
40
5. Efecte de comer de pltit (ct. 403 + 405)

2.749.950
4

3.478.513

18.260.308
4

26.547.462

41
6. Sume datorate entitilor afiliate (ct. 1661 + 1685 + 2691 +
451***)

42

7. Sume datorate entitilor de care compania este legat n virtutea


intereselorde participare (ct. 1663+1686+2692+ 453***)

43

8. Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale i datoriile privind asigurrile


sociale (ct. 1623+ 1626 + 167 + 1687 + 2693 + 421 + 423 + 424 +
426 + 427 + 4281 + 431*** + 437***+ 4381 + 441*** + 4423
+4428*** + 444*** + 446*** + 447*** + 4481 + 455 + 456***
+457 + 4581 + 462 + 473*** + 509 + 5186 + 5193 + 5194 + 5195
+ 5196 + 5197)

44

TOTAL (rd. 37 la 44)


45

G. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA MAI MARE DE UN AN


1. mprumuturi din emisiunea de obligaiuni, prezentndu-se
separatmprumuturile din emisiunea de obligaiuni convertibile (ct.
161 + 1681 - 169)
2. Sume datorate instituiilor de credit (ct. 1621 + 1622 + 1624 +
1625 + 1627 +1682 + 5191 + 5192 + 5198)

844.330
5

402.687

844.330
5

402.687

48

49

3. Avansuri ncasate n contul comenzilor (ct. 419)


50
4. Datorii comerciale - furnizori (ct. 401 + 404 + 408)
51
5. Efecte de comer de pltit (ct. 403 + 405)
52
6. Sume datorate entitilor afiliate (ct. 1661 + 1685 + 2691 +
451***)

53

7. Sume datorate entitilor de care compania este legat n virtutea


intereselorde participare (ct. 1663 + 1686 + 2692 + 453***)

54

8. Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale i datoriile privind asigurrile


sociale (ct.1623 + 1626 + 167 + 1687 + 2693 + 421 + 423 + 424 +
426 + 427 + 4281 + 431*** +437*** + 4381 + 441*** + 4423 +
4428*** + 444*** + 446*** + 447*** + 4481 + 455 +456*** +
4581 + 462 + 473*** + 509 + 5186 + 5193 + 5194 + 5195 + 5196 +
5197)

55

TOTAL (rd. 48 la 55)


56

17

Structura surselor strine 2011


1%
DATORII: SUMELE CARE
TREBUIE PLATITE INTR-O
PERIOADA DE PANA LA UN AN
DATORII: SUMELE CARE
TREBUIE PLATITE INTR-O
PERIOADA MAI MARE DE UN AN
99%

Din graficul de mai sus se constat c pentru anul 2011 structura surselor de
finanare strine este alctuit n proporie de 99% din Datorii care trebuie pltite ntr-o perioad de
pn la un an i 1% din Datorii care trebuie pltite ntr-o perioad mai mare de un an.

2.3 Structura surselor de finanare pentru anul 2012


2.3.1 Structura capitalurilor proprii pentru anul 2012
J. CAPITAL I REZERVE

01.01.2012

31.12.2012

109.486.150
6

109.486.150

I. CAPITAL
1. Capital subscris vrsat (ct. 1012)
72
2. Capital subscris nevrsat (ct. 1011)

724983008

24983008

73
3. Patrimoniul regiei (ct. 1015)
74
4. Ajustari ale capitalului social (ct. 1028) SOLD C
75
SOLD D

7
76

5. Alte elemente de capitaluri proprii (ct. 103) SOLD C

7
77
7

94034

78

SOLD D
TOTAL (rd. 72 + 73 + 74 + 75 - 76+ 77 78)

134469158
7

134375124

79
II. PRIME DE CAPITAL (ct. 104)

714029868

587711

8
6.526.934

7660548

80
III. REZERVE DIN REEVALUARE (ct. 105)
81
IV. REZERVE
1. Rezerve legale (ct. 1061)

18

82
2. Rezerve statutare sau contractuale (ct. 1063)

7 7865582

10325968

714392516

17986516

83
3. Alte rezerve (ct. 1068)
84
TOTAL (rd. 82 la 84)
85
Aciuni proprii (ct. 109)

813

813

8 173.154

173.154

816844295

16844295

88
Ctiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct. 141)
89
Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct. 149)
90
V. PROFITUL SAU PIERDEREA REPORTAT() SOLD C (ct. 117)
91
SOLD D (ct. 117)

824983008

24983008

92
VI. REZULTAT REPORTAT PROVENIT DIN ADOPTAREA PENTRU PRIMA
DATA A IAS 29

93

SOLD C (ct. 118)


SOLD D (ct. 118)
94
VII. PROFITUL SAU PIERDEREA LA SFARSITUL PERIOADEI DE
RAPORTARE
SOLD C (ct. 121)

14220788
9

9
SOLD D (ct. 121)

21036200

95
-

8 811787

1133614

153957995
8

164539257

96

Repartizarea profitului (ct. 129)


97
CAPITALURI PROPRII - TOTAL (rd. 79 + 80 + 81+85+ 86 - 87 88+ 89 - 90 + 91 - 92+ 93 - 94+ 95 - 96 - 97)

98

Patrimoniul public (ct. 1016)

153957995
8

164539257

99
CAPITALURI - TOTAL (rd. 98 + 99)
100

Structura capitalurilor proprii anul 2012


CAPITAL

REZERVE DIN REEVALUARE

11%
9%
10%
0%

REZERVE
70%

PROFITUL SAU PIERDEREA


REPORTAT()

PROFITUL SAU PIERDEREA LA


SFARSITUL PERIOADEI DE
RAPORTARE

19

Din graficul de mai sus se constat c pentru anul 2012 structura capitalurilor proprii este
alctuit n proporie de 70% din capital, 10% rezerve, 9% profit reportat, 11% Profitul exerciiului
2012 i rezerve din reevaluare n procent subunitar.

2.3.2 Structura surselor strine pentru anul 2012


D. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE PANA LA UN AN
1. mprumuturi din emisiunea de obligaiuni, prezentndu-se
separatmprumuturile din emisiunea de obligaiuni convertibile (ct. 161
+ 1681 - 169)
2. Sume datorate instituiilor de credit (ct. 1621 + 1622 + 1624 + 1625
+ 1627 +1682 + 5191 + 5192 + 5198)

39

40

3. Avansuri ncasate n contul comenzilor (ct. 419)

3 3437

3482

23065513
4

26445557

41
4. Datorii comerciale - furnizori (ct. 401 + 404 + 408)
42
5. Efecte de comer de pltit (ct. 403 + 405)

43
6. Sume datorate entitilor afiliate (ct. 1661 + 1685 + 2691 + 451***)
44
7. Sume datorate entitilor de care compania este legat n virtutea
intereselorde participare (ct. 1663+1686+2692+ 453***)
8. Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale i datoriile privind asigurrile
sociale (ct. 1623+ 1626 + 167 + 1687 + 2693 + 421 + 423 + 424 + 426
+ 427 + 4281 + 431*** + 437***+ 4381 + 441*** + 4423 +4428***
+ 444*** + 446*** + 447*** + 4481 + 455 + 456*** +457 + 4581 +
462 + 473*** + 509 + 5186 + 5193 + 5194 + 5195 + 5196 + 5197)

45
6033913
4

5926005

29102863
4

32375044

46

TOTAL (rd. 39 la 47)


47

G. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA MAI MARE DE UN AN


1. mprumuturi din emisiunea de obligaiuni, prezentndu-se
separatmprumuturile din emisiunea de obligaiuni convertibile (ct. 161
+ 1681 - 169)
2. Sume datorate instituiilor de credit (ct. 1621 + 1622 + 1624 + 1625
+ 1627 +1682 + 5191 + 5192 + 5198)

52

53

3. Avansuri ncasate n contul comenzilor (ct. 419)


54
4. Datorii comerciale - furnizori (ct. 401 + 404 + 408)
55
5. Efecte de comer de pltit (ct. 403 + 405)
56
6. Sume datorate entitilor afiliate (ct. 1661 + 1685 + 2691 + 451***)
57
7. Sume datorate entitilor de care compania este legat n virtutea
intereselorde participare (ct. 1663 + 1686 + 2692 + 453***)
8. Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale i datoriile privind asigurrile
sociale (ct.1623 + 1626 + 167 + 1687 + 2693 + 421 + 423 + 424 + 426
+ 427 + 4281 + 431*** +437*** + 4381 + 441*** + 4423 + 4428***
+ 444*** + 446*** + 447*** + 4481 + 455 +456*** + 4581 + 462 +
473*** + 509 + 5186 + 5193 + 5194 + 5195 + 5196 + 5197)

58

TOTAL (rd. 48 la 55)


60

20

402687
5

16409

402687
5

16409

59

Structura surselor strine pentru anul 2012


DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE PANA LA UN AN
DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA MAI MARE DE UN AN

99,94%

0,06%

0,06%

Din graficul de mai sus se constat c pentru anul 2012 structura surselor de finanare
strine este alctuit n proporie de 99,94% din Datorii care trebuie pltite ntr-o perioad de pn la
un an i 0,06% din Datorii care trebuie pltite ntr-o perioad mai mare de un an.

21

3. Analiza mutaiilor n structura capitalului propriu i a

factorilor de influen
3.1 Analiza mutaiilor n structura capitalului propriu i a factorilor de
influen pentru anul 2011 fa de anul 2010
Variaia procentual
2011 fa de 2010

Anul de referin
Capitaluri proprii

2010
2011
145.761.009,00 153.957.996,00

5,32%

Variaia capitalurilor proprii


Capitaluri proprii

Linear (Capitaluri proprii)

145761009

153957996

2010

2011

Capitalurile proprii ale companiei BIOFARM SA au crescut cu 5,32% n anul 2011 fa de


anul 2010.
n continuare se prezint variaia capitalurilor proprii pentru anul 2011 fa de anul 2010 pe
componente:
1. CAPITAL
Anul de referin
Capital

2010
2011
109.486.150
109.486.150

Variaia procentual
2011 fa de 2010
0%

n anul 2011 comparativ cu anul 2010 nu s-au nregistrat variaii n capitalul social, Valoarea
acestuia fiind de 109.486.150 lei cu o valoare nominal pe aciune de 0,1 RON.

22

SC Biofarm SA deine o participaie de 3500 euro reprezentn 50% din capitalul social al unei
companiii din Ucraina.
2. REZERVE DIN REEVALUARE
Variaia procentual
2011 fa de 2010

Anul de referin
Rezerve din reevaluare

2010
2011
14.001.817
14.029.868

0,19%

Variaia rezervelor din reevaluare


16000000
14000000
12000000
10000000
8000000
6000000
4000000
2000000
0
Rezerve din reevaluare

2010
14001817

2011
14029868

n 2011 comparativ cu anul 2010 variaia rezervelor din reevaluare n capitalurile proprii a
crescut cu 0,19% semn c valoare unor active a crescut la reevaluarea din 2011 comparativ cu
reevaluarea din 2010 cu 28051 lei.
3. REZERVE
Anul de referin
Rezerve

2010
2011
9.175.884
14.842.993

23

Variaia procentual
2011 fa de 2010
38,18%

Variaia rezervelor
16000000
14000000
12000000
10000000
8000000
6000000
4000000
2000000
0
Rezerve

2010

2011

9175884

14842993

n anul 2011 fa de anul 2010 variaia rezervelor n capitalurile proprii au crescut cu


38,18%. Acest lucru indic faptul c rezervele au fost majorate n anul 2011 mai explicit au fost
majorate alte rezerve si constituit rezerva legal. Acest lucru s-a facut pentru protecia acionarilor
dar i pentru acoperirea pierderilor poteniale.
4. PROFITUL SAU PIERDEREA REPORTAT()
Anul de referin
2010
Profitul sau
reportat()

pierdera

Variaia procentual
2011 fa de 2010

2011
-291.917

2.363.951

112,34%

Variaia profitul sau pierderea reportat()


2500000
2000000
1500000
Profitul sau pierderea
reportat()

1000000
500000
0
2010

2011

-500000

24

n anul 2011 compania BIOFARM SA acoper o pierdere reportat n sum 291.917 i


reporteaz profit n sum de 2.363.951 lei .
5. PROFITUL SAU PIERDEREA EXERCIIULUI FINANCIAR
Variaia procentual
2011 fa de 2010

Anul de referin
2010
2011
14.414.793
14.220.788
Profitul sau pierdera
exerciiului financiar

-1,36%

Variaia profitul exerciiului financiar


15000000
14500000
14000000
13500000
13000000
12500000
Profitul exerciiului financiar

12000000
11500000
11000000
10500000
10000000
2010

2011

n anul 2011 profitul exerciiului financiar a sczut cu 1,36% comparativ cu anul 2010 pe
motiv c vnzrile au sczut.

25

3.2 Analiza mutaiilor n structura capitalului propriu i a factorilor de


influen pentru anul 2012 fa de anul 2011
Anul de referin
Capitaluri proprii

2011
2012
153.975.996
163.539.257

Variaia procentual
2012 fa de 2011
5,84%

Variaia capitaluri proprii 2012 fa de 2013


18000000
16000000
14000000
12000000
10000000
Capitaluri proprii

80000000

Linear (Capitaluri proprii)

60000000
40000000
20000000
0
2011

2012

Capitalurile proprii ale companiei BIOFARM SA au crescut cu 5,84% n anul 2012 fa de


anul 2011 cu 0,52% mai mult fa de anul 2011 fa de anul 2010.
n continuare se prezint variaia capitalurilor proprii pentru anul 2012 fa de anul 2011 pe
componente:
1. CAPITAL
Anul de referin
Capital

2011
109.486.150

2012
109.486.150

Variaia procentual
2012 fa de 2011
0%

n anul 2012 nu s-au nregistrat variaii n capitalul social, valoarea acestuia fiind de
109.186.150 lei cu o valoare nominal pe aciune de 0,1 RON.

26

2. REZERVE DIN REEVALUARE


Anul de referin
Rezerve din reevaluare

2011
14.029.868

2012
587.711

Variaia procentual
2012 fa de 2011
-22,87%

Variaia rezervelor din reevaluare


16000000
14000000
12000000
10000000
Rezerve din reevaluare
8000000
Expon. (Rezerve din
reevaluare)

6000000
4000000
2000000
0
2011

2012

n anul 2012 se constat o scdere cu 22,87% fa de anul 2011 a rezervelor din reevaluare.
Aceast scdere s-a realizat deoarece rezervele din reevaluare (105) s-au trecut la rezerve
reprentnd surplusul realizat din rezerve din reevaluare (1065).
3. REZERVE
Anul de referin
Rezerve

2011
14.842.993

2012
17.986.516

27

Variaia procentual
2012 fa de 2011
17,47%

Variaia rezervelor

18000000
16000000
14000000
12000000
10000000
8000000
6000000
4000000
2000000
0
2011
14842993

Rezerve

2012
17986516

n anul 2012 fa de anul 2011 rezervele au crescut cu 17,47% s-a constitutit rezerva legal
i sau majorat alte rezerve pentru a oferi o siguran n plus acionarilor.

4.

PROFITUL SAU PIERDEREA REPORTAT


Anul de referin
2011
2.363.951

Profitul sau pierderea


reportat

Variaia procentual
2012 fa de 2011

2012
16.844.295

85,96%

Variaia profit reportat


18000000
16000000
14000000
12000000
10000000
Profit reportat

8000000

Power (Profit reportat)

6000000
4000000
2000000
0
2011

2012

28

n anul 2012 comparativ cu anul 2011 profitul reportat a crescut cu 85,96% compania
urmnd sa ia o decizie cu acest profit in exerciiile urmtoare.
5. PROFIT SAU PIERDEREA FINANCIAR
Anul de referin
Profitul sau pierderea
financiar

2011
14.220.788

Variaia procentual
2012 fa de 2011

2012
21.036.200

32,39%

Variaia profitului din exerciiu curent


25000000

20000000

15000000
Profit exerciiu curent

10000000

5000000

0
2011

2012

n exerciiul financiar 2012 profitul exerciiului a crescut cu 32,39% fa de anul 2011.


Acest lucru se daroreaz creterii cifrei de afaceri pe de-o parte i creterii vnzrilor din export pe
de alt parte. Un alt factor care a dus la creterea profitului este campania media purtat care a
ajutat la familiarizarea clienilor cu produsele companiei BIOFARM.

29

4. Analiza mutaiilor n structura resurselor mprumutate


4.1 Analiza mutaiilor n structura resurselor mprumutate n anul 2011
fa de anul 2010
Variaia procentual
2011 fa de 2010

Anul de referin
Datorii pe termen scurt
Datorii pe termen lung

2010
18.260.308
844.330

2011
23.065.513
402.687

20,83%
-52,30%

25000000

20000000

15000000
Datorii pe termen scurt
Datorii pe termen lung

10000000

5000000

0
2010

2011

Datoriile pe termen scurt, au crescut cu 20,83% n anul 2011 fa de sfritul anului 2010.
Obligaia fa de bugetul statului i bugetele locale respectiv impozite, fonduri speciale, i taxe au
fost vrsate la termenele scdente.
Datoriile pe termen lung au scut cu 52,30% n anul 2011 fa de anul 2010 i se constituie
din ratele cu scaden mai mare de un an aferente contractelor de leasing ncheiate pentru
achiziionarea de echipamente de producie i autoturisme necesare desfurrii activitii
reprezentantilor medicali.

4.2 Analiza mutaiilor n structura resurselor mprumutate n anul 2012


fa de anul 2011
Anul de referin
Datorii pe termen scurt
Datorii pe termen lung

2011
23.065.513
402.687

2012
32.375.044
16.409

30

Variaia procentual
2012 fa de 2011
28,75%
-95,92%

35000000
30000000
25000000
20000000

Datorii pe termen scurt


15000000

Datorii pe termen lung

10000000
5000000
0
2011

2012

Datoriile pe termen scurt, au crescut cu 28,75% n anul 2012 fa de sfritul anului 2011.
Obligaia fa de bugetul statului i bugetele locale respectiv impozite, fonduri speciale, i taxe au
fost vrsate la termenele scdente.
Datoriile pe termen lung, au sczut cu 95,92% n anul 2012 fa de anul 2011 i se constituie
din ratele cu scaden mai mare de un an aferente contractelor de leasing ncheiate pentru
achiziionarea de echipamente de producie i autoturisme necesare desfurrii activitii
reprezentantilor medicali.

31

5 Principalii indicatori 2010, 2011, 2012


Principalii indicatori la 30.06.2010

32

Principalii indicatori la data de 30.06.2011

33

Principalii Indicatori la data de 30.06.2012

34

35

6. WEBOGRAFIE
http://www.biofarm.ro
http://www.bvb.ro

36