Sunteți pe pagina 1din 60

6 422657 000013

Colegiul editorial tiinific


Prof. univ. dr.

Sorin BRICIU, decan, Universitatea 1 Decembrie 1918, Alba Iulia

Prof. univ. dr.

Alain BURLAUD, director, Institut National des Techniques Economiques et Comptables, Paris

Academician

Constantin IONETE, Academia Romn

Prof. univ. dr.

Robin JARVIS, Director pentru IMM-ACCA, profesor de contabilitate Universitatea Brunel,


Marea Britanie

Prof. univ. dr.

David HILLIER, decan, Leeds University Business School, Marea Britanie

Prof. univ. dr.

Allan HODGSON, decan, Amsterdam Business School, Olanda

Prof. univ. dr.

Dumitru MATI, decan, Universitatea Babe-Bolyai, Cluj-Napoca

Prof. univ. dr.

Maria MANOLESCU, ASE, Bucureti

Prof. univ. dr.

Ion MIHILESCU, Universitatea "Constantin Brncoveanu", Piteti

Prof. univ. dr.

Pavel NSTASE, prorector, ASE Bucureti, director tiinific al colegiului editorial al revistei

Prof. univ. dr.

Donna STREET, Universitatea Dayton, SUA

Prof. univ. dr.

Ioan TALPO, rector, Universitatea de Vest din Timioara

Prof. univ. dr.

Alexandru UGUI, Universitatea "Alexandru Ioan Cuza", Iai

Prof. univ. dr.

Eugeniu URLEA, ef Catedr contabilitate, audit i control de gestiune, ASE Bucureti

Academician

Iulian VCREL, Academia Romn

Director editorial: Dr. Corneliu CRLAN


Redactor ef: Cristiana RUS
Colectiv redacional: Marina ANTOFIE, Adriana COA, Alexandra JORA, Alice PETCU, Daniela TEFNU, Angela TUDOR
Secretar de redacie: Cristina RADU
Prezentare grafic i tehnoredactare: Nicolae LOGIN
Colegiul editorial tiinific i colectivul redacional nu i asum responsabilitatea pentru coninutul articolelor publicate n revist.
Publicaie recunoscut de CNCSIS, categoria B+
B.D.I.: http://www.ulrichsweb.com; http://www.proquest.com; www.ebscohost.com
Revista este inclus n platforma editorial romn SCIPIO: www.scipio.ro
Marc nregistrat la OSIM, sub nr. M2010 07387

Telefon: (021) 410.74.43 interior 120; Fax: (021) 410.03.48;


E-mail: revista@cafr.ro; http: revista.cafr.ro
Tipar: Universal Color S.A., str.Victoriei, bl. A2-A3, Piteti, tel.: +40 (248) 215788
ISSN 1844 - 8801

Cercetare

Consideraii privind utilizarea


contabilitii creative
n denaturarea informaiilor
din situaiile financiare
i "maximizarea"
performanelor firmei
Victor MUNTEANU & Marilena ZUCA**

Considerations on the Use of Creative Accounting in Distorting the


Information in Financial Statements and "Maximization" of Company
Performance
Economic, legal and social developments, as well as pressure exercised by information users, has triggered accounting innovation, and therefore the development of creative accounting.
Such accounting has developed particularly in Anglo-Saxon economies, due to the accounting profession freedoms. It resides
at the boundary between legal form and economic substance of transactions and events. Discussed in terms of accounting
practitioners, the emergence of creative accounting was facilitated by the basic and alternative treatments used to solve the
same problem. In most cases, an accounting problem has at least two solutions with different effect on the financial
position and business performance.
The emergence of creative accounting has been influenced by the flexibility of international accounting standards.
Creative accounting is treated, in most cases, negatively (negative creation), aimed at producing financial statements, able to
meet the managers' wishes on the financial position and business performance. In this way, the financial statements are not
what they should be (normative discourse), but what is desired (interested speech).
Key words: creative accounting, financial statements, business performance, creative accounting practice, result modeling
JEL Classification: M41
Cuvinte cheie: contabilitate creativ, situaii financiare, performana firmei, practici de contabilitate creativ, modelarea rezultatului
* Prof.univ.dr., Universitatea Romno-American Bucureti, auditor financiar, e-mail: a2c_vm@yahoo.com
** Conf.univ.dr., Universitatea Romno-American Bucureti, e-mail: marilena.zuca@yahoo.com

3/2011

Cercetare

Introducere
Globalizarea afacerilor d natere permanent unei provocri din partea contabililor, pui n faa unor noi forme de
manifestare a identitii firmelor aflate
n permanent competiie, pe o pia
mult amplificat, unde nevoia de informaie este mult diversificat i rapid,
devenind uneori i un instrument de
marketing i publicitate. n acest context, contabilul trebuie s gseasc
soluii rapide de adaptare la noile cerine informaionale, uneori fr a mai atepta normalizarea, impunndu-se astfel nevoia de creativitate n a gsi soluii i tratamente care s favorizeze
imaginea companiilor i obinerea unui
avantaj, far a intra n conflict cu legea.
Existena incertitudinilor de tot felul, att
n plan economic, ct i contabil, n care
ntreprinderea i desfoar activitatea
face ca multe din elementele situaiilor
financiare s nu poat fi msurate cu
certitudine, ci doar estimate. Opiunea
managementului ntreprinderii pentru
una din multiplele tratamente i politici
contabile creeaz implicit posibilitatea
alegerii intenionate a celei care rspunde intereselor sale, care nu ntotdeauna converg spre imaginea fidel i
mai degrab spre o imagine convenabil. Apare, astfel, o distorsionare a calitii informaiei financiare, genernd
incertitudini cu privire la consecvena i
comparabilitatea informaiilor destinate
utilizatorilor, situaie n care avem de a
face cu o contabilitate de intenie, altfel spus, se intr n sfera contabilitii
creative.
n ciuda creterii importanei poteniale
a documentelor de sintez i a complexificrii activitii dezvoltate de organismele de normalizare, informaia contabil nu reuete s-i ndeplineasc
dect parial funciile ce i sunt atribuite.

Proba cea mai peremptorie a acestei


constatri o constituie numeroasele
scandaluri financiare.

Metodologia
cercetrii
Abordarea noastr are ca obiectiv aducerea n prim plan a conceptului i, mai
ales, a practicilor de contabilitate creativ. Aceasta deoarece existena unei
legturi directe ntre practicile de contabilitate creativ, incompetena managerilor i declinul afacerilor a reprezentat i reprezint un indiciu prevestitor de
criz.
Judecnd dup abundena literaturii
care aduce n discuie acest subiect,
contabilitatea creativ a intrat n sfera
preocuprilor a numeroi cercettori.
Cu toate acestea, n mediile profesionale i academice nu exist un punct de
vedere comun n ceea ce privete
definirea conceptului de contabilitate
creativ, diverii autori avnd n vedere
un segment mai mare sau mai mic
dintr-o ax care se ntinde de la o veritabil ncercare de a prezenta o imagine fidel pn la practicile de finanare
n afara bilanului i de mpodobire a
bilanului. O trecere n revist a ctorva
dintre cele mai argumentate puncte de
vedere asupra dimensiunilor i limitelor
contabilitii creative se ncearc n
acest studiu.
n acest sens, cercetarea a avut n vedere, pe de o parte, o sistematizare i
reconsiderare, iar, pe de alt parte, o
sintez i antitez a ideilor regsite pe
aceast tem n literatura de specialitate, n reglementrile elaborate de diversele organisme profesionale i autoriti de reglementare naionale i internaionale.

Pentru atingerea dezideratelor propuse


am utilizat o metodologie constructivdeductiv i inductiv, n vederea identificrii oportunitilor pentru contabilitatea creativ. Un accent deosebit am
pus pe depistarea motivaiilor privind recurgerea la contabilitatea creativ i, n
acest context, pe identificarea practicilor
de contabilitate creativ i, mai ales, a
posibilitilor de limitare a acestora.

Controverse
privind definirea
contabilitii creative
Trotman definete contabilitatea creativ ca fiind o tehnic de comunicare
ce vizeaz ameliorarea informaiilor
furnizate investitorilor.1
Pe aceeai linie, Colasse este de prere c expresia contabilitate creativ
desemneaz practicile de informare
contabil, adesea la limita legalitii,
practicate de anumite ntreprinderi
care, profitnd de limitele normalizrii,
caut s i nfrumuseeze imaginea
situaiei financiare i a performanelor
economice i financiare.2
Stolowy reduce semnificaia noiunii de
contabilitate creativ, preciznd c:
fraudele nu au nimic creativ, practica
opiunilor contabile exist de mult
vreme i nu constituie contabilitate creativ, subiectivitatea inerent evalurii
este de neocolit i exist dintotdeauna,
numai cteva mecanisme financiare
genereaz o veritabil contabilitate creativ. Caracterul distinctiv al contabilitii creative, concluzioneaz autorul
francez, ine de imaginaia contabil
pus n oper pentru a traduce inovaiile juridice, economice i financiare
pentru care nu exist, la data lansrii

1 Trotman M., Comptabilite britannique, mode demploi, ed. Economica, Paris, 1993.
2 Citat de B.Raybaud-Turrillo i R. Teller n Comptabilite creative, Encyclopedie de gestion, ed. Economica, Paris, 1996.

Audit Financiar, anul IX

Contabilitatea creativ
lor, soluii contabile normalizate, precum i de faptul c montajele ce decurg
din aceast inginerie financiar sunt iniiate n funcie de incidena lor asupra
bilanului i rezultatului ntreprinderii.3

Barthes de Ruyter i Gelard plaseaz


contabilitatea creativ n zona imaginaiei ingineriei financiare moderne, imaginaie care genereaz fr ncetare noi
produse i montaje, avnd drept obiectiv, principal sau nu, ocolirea regulilor
contabile.4

Majoritatea lucrrilor de specialitate


prezint semnificaia negativ a contabilitii creative i utilizarea ei cu scopul
de a induce n eroare utilizatorii externi
ai documentelor de sintez. Astfel,
Griffiths afirm c orice firm i
trunchiaz beneficiile. Documentele de
sintez publicate se ntocmesc pe baza
unor registre care au fost aranjate de
o manier delicat, uneori chiar cioprite. Cifrele prezentate investitorilor au
fost n ntregime manipulate cu scopul
de a-i proteja pe cei vinovai (gestionarii).6 i totui, autori precum Malb
i Giot atrag atenia asupra faptului c
nu trebuie s asimilm, n mod
automat, contabilitatea creativ cu ceva
negativ sau pervers. Inovaia contabil
este necesar pentru a ine pasul cu
evoluiile economice, juridice i sociale.
La originea sa, contabilitatea creativ
este virtuoas: ea ofer contabilitii
mijloace care s-i permit s in pasul
cu dezvoltarea crescnd a pieelor i
proliferarea produselor financiare.
Problema deriv din faptul c ncepe s
se manifeste rapid perversitatea
instinctiv a oamenilor de afaceri.7

O definiie mai complet i aparine ns


lui Naser.5 Conform acestuia, contabilitatea creativ este:
1) procesul prin care, dat fiind existena unor bree n reguli, se manipuleaz cifrele contabile i, profitnd de flexibilitate, se aleg acele
practici de msurare i divulgare ce
permit transformarea documentelor
de sintez din ceea ce ele ar trebui
s fie n ceea ce managerii doresc;
2) procesul prin care tranzaciile sunt
structurate de asemenea manier
nct s permit producerea
rezultatului contabil dorit.
Elementele prezentate demonstreaz
c, dei exist nenelegeri n ceea ce
privete definirea contabilitii creative,
majoritatea cercettorilor accept c, n
esen, aceasta se distinge prin dou
aspecte:
-

n primul rnd, ea presupune utilizarea imaginaiei profesionitilor


contabili pentru a traduce acele inovaii juridice, economice i financiare pentru care nu exist, n momentul apariiei lor, soluii contabile normalizate;

n al doilea rnd, montajele care decurg din aceast inginerie financiar


sunt iniiate n funcie de incidena
lor asupra bilanului i rezultatelor
ntreprinderii.

Un alt reputat autor d mai multe exemple de manipulare contabil a adevrului contabil8:
a) aplicarea opiunilor legate de politicile contabile permise, tratamente
de baz i alternative;
b) aplicarea preferenial a evalurilor
n contabilitate:
- testul de depreciere a activelor;

- reevaluarea imobilizrilor;
- schimbarea metodelor de evaluare
a stocurilor;
- evaluarea subiectiv a imobilizrilor necorporale i a titlurilor
financiare;
- modificarea ritmului de amortizare;
- flexibilitatea politicilor privind
provizioanele;
- preurile interne de cedare a activelor i cele de cedare ntre filialele aceluiai grup;
c) manipularea conturilor prin structurarea i amnarea tranzaciilor reale;
d) majorarea diferenei dintre valoarea
de nregistrare contabil i preul de
achiziie prin subevaluarea activului
cumprat i imputarea diferenei
asupra rezervelor;
e) realizarea de operaiuni de leaseback, prin care se efectueaz vnzarea unui activ urmat de nchirierea acestuia de la firma cumprtoare. Efectul unei astfel de tranzacii const n mbuntirea trezoreriei, scderea ratei ndatorrii i
creterea beneficiului;
f) atenuarea pierderilor de creane
prin subscrierea unei asigurri,
ceea ce are ca efect mbuntirea
rezultatului cu diferena dintre valoarea deprecierii creanei i prima
de asigurare pltit;
g) emisiunea de titluri hibride prin care
firmele pot transforma unele datorii
n capitaluri proprii.
Observm cum arsenalul metodelor folosite de ctre contabilitatea creativ,
implicit de ingineria contabil este

3 Stolowy H., Existe-t-il vraiment une comptabilite creative?, Revue de droit comptable, decembrie 1994.
4 Citai de N. Feleag.
5 Naser K., Creative financial accounting: its nature and use, ed. Prentice Hall, 1993.
6 Griffiths I., New creative accounting: how to make your profits what you want to be, Londra, City Editeur, 1995.
7 Malb J.L., Giot H., Lelasticite du resultat selon les dimensions temps et espace, Congresul AFC 1995.
8 Ristea, Mihai, Congresul profesiei contabile din Romnia, Ed. CECCAR, Bucureti, 2004, pag. 702

3/2011

Cercetare
foarte difereniat i multiplu din punct de
vedere al componenei. n esen, contabilitatea creativ presupune c ntreprinderea n cauz profit de breele
existente n norme i de flexibilitatea
acestora n vederea distorsionrii informaiilor publicate. Dei exist o diferen clar ntre contabilitatea creativ i
nclcarea deliberat a legii (fraude),
ambele fenomene apar n condiii de
dificultate financiar a ntreprinderilor i
au la baz intenia de a nela.
Ingineriile contabile sunt definite de unii
autori ca reprezentnd: procesul prin
care, dat fiind existena unor bree n
reguli, se manipuleaz cifrele contabile
i, profitnd de flexibilitate, se aleg
acele practici de msurare i informare
ce permit transformarea documentelor
de sintez din ceea ce ele ar trebui s
fie n ceea ce managerii doresc sau
,,procesul prin care tranzaciile sunt
structurate de asemenea manier nct
s permit ,,producerea rezultatului
contabil dorit.9
Analiznd cele dou sisteme contabile
(continental european i anglo-saxon),
putem spune c abordarea mai mult
prescriptiv i inflexibil a modelului
continental european face mai uoar
reducerea ariei de alegere abuziv a politicilor contabile i manipulrii estimrilor contabile, n timp ce modelul
anglo-saxon conduce mai mult la utiliza-

rea reevalurii i la prevalena substanei asupra formei. Aa cum se observ


n tabelul 1, ambele modele ofer suport
pentru controlul contabilitii creative.

Clasificarea
practicilor de
contabilitate creativ
Utiliznd practici de contabilitate creativ, companiile i pot modifica imaginea referitoare la performana obinut.
Ca urmare a unor cuantificri mai curnd aproximative dect exacte, prezentarea n situaiile financiare, spre
exemplu, a cazurilor de clieni inceri, a
valorii juste a activelor i a datoriilor
financiare, a duratei de via utile a activelor, a uzurii morale a stocurilor etc,
se poate face avnd drept consecin
influenarea rezultatului sau a informaiilor oferite de rapoartele financiare.
Informaia cu destinaia pia este n
mod necesar simplificat, prin prezentarea indicatorilor economico-financiari.
Cum alegerea unuia sau mai multor
indicatori nu este niciodat neutr i
informaia oferit este subiectiv. Cunoscnd indicatorii dup care sunt judecate pieele, companiile sunt tentate s
acioneze asupra cifrelor, stabilindu-se
astfel o cauzalitate direct ntre com-

plexitatea i manipularea conturilor:


complexitatea conturilor cere simplificri, simplificri care opereaz cu indicatori ce pot fi uor manipulai.
Modalitile prin care anumite procedee
relev contabilitatea creativ pot fi grupate n:
- procedee care au ca efect modelarea rezultatului i deciziile de
gestiune;
- procedee i tehnici cu efect n ameliorarea informaiilor din bilan;
- procedee care au impact asupra
prezentrii contului de rezultat.
Ne propunem s ne referim pe scurt la
cteva din aceste atitudini, mecanisme
i practici. Dintre procedeele, tehnicile
i practicile cu efect n modelarea
rezultatului menionm:

1. ACTIVELE IMOBILIZATE
IAS 36 solicit ca, la fiecare dat a bilanului, s se stabileasc dac exist
indicii c un activ analizat a suferit
deprecieri. Un management subiectiv
apreciaz c nu exist indicii de
depreciere a activului, evitndu-se astfel diminuarea rezultatului cu o eventual cheltuial cu deprecierea. Dac
ns se apreciaz c valoarea recuperabil este inferioar valorii nete contabile, activul va fi considerat depreciat
pentru diferen, iar rezultatul va fi diminuat de cheltuiala cu deprecierea. La

9 Naser C., Creative financial accounting: its nature and use, Pretince Hall, 1993, pag.59, citat de Feleag N., Malciu L., Politici i opiuni contabile,
Fair Accounting versus Bad Accounting, ed. Economic, Bucureti, 2002, pg.390

Audit Financiar, anul IX

Contabilitatea creativ

3/2011

Cercetare
polul opus, dac managementul ntreprinderii urmrete o atitudine optimist asupra rezultatului, va aprecia
faptul c nu exist indicii c activul a
suferit deprecieri, evitndu-se astfel
diminuarea rezultatului.
Operaiile de lease-back10 au drept
impact evidenierea unei plusvalori care
va fi constatat n anul vnzrii la rezultate. Redevenele vor fi nregistrate pe
parcursul contractului de leasing. Prin
tratarea acestuia ca leasing operaional
se evit constatarea unei datorii i
scderea gradului de ndatorare.

2. AMORTIZAREA
a) Opiunea pentru una sau alta din
metodele de amortizate a unui activ,
pe parcursul su de via util, prezint un impact diferit n timp asupra
rezultatului, n funcie de ealonarea
pe perioade a cheltuielilor cu amortizarea. Astfel, metode de amortizare diferite prezint un impact
diferit asupra rezultatului, n funcie
de metoda aleas modificndu-se
repartizarea n timp a cheltuielilor cu
amortizarea:
- metoda liniar conduce la cheltuieli cu amortizarea constante
pe parcursul duratei de via
util;
- metoda degresiv se concretizeaz ntr-o cheltuial descresctoare cu amortizarea pe parcursul duratei de via util;
- metoda accelerat conduce la
cheltuieli mai mari n primul an,
cu efect n diminuarea rezultatului, i cheltuieli uniforme pe
restul perioadei ramase.
b) Opiuni diferite asupra duratei de
via util conduc la cheltuieli diferite
cu amortizarea, respectiv imagini
diferite asupra rezultatului. Revizuirea duratei de via util conduce la

ajustarea cheltuielilor cu amortizarea corespunztoare perioadei curente i perioadelor viitoare. Deducerea valorii reziduale are ca efect
diminuarea amortizrilor i, deci,
creterea rezultatului exerciiilor.

3. STOCURILE
Influena stocurilor asupra atitudinii de
subiectivism sau obiectivism este destul de mare, dac avem n vedere posibilitile de opiune ale exerciiului la
care se refer curent i chiar urmtor n
unele cazuri, dac ne referim la evaluarea sau subevaluarea acestora.
a) Includerea n stocuri a stocurilor
moarte sau uzate moral reprezint o
metod de manipulare. Dac stocurile moarte sau uzate moral vor fi
scoase din gestiune, vor fi afectate
cheltuielile, aceasta avnd consecine asupra rezultatului, n sensul
diminurii acestuia.
La polul opus, managementul ntreprinderii poate s manifeste o atitudine optimist, considernd c aceste stocuri
moarte vor putea fi valorificate, n special n situaia apariiei unei recesiuni
economice.
Metode diferite de evaluare a stocurilor
la ieire conduc la imagini diferite asupra rezultatului, n perioadele inflaioniste, utilizarea metodelor FIFO i LIFO
avnd urmtorul impact asupra contului
de profit i pierdere:
- FIFO - evaluarea ieirilor se realizeaz la preurile cele mai mici, iar
cea a stocurilor finale la preurile
cele mai mari, conducnd la o majorare a rezultatului din exploatare i,
implicit, a impozitului pe profit;
- LIFO - evaluarea ieirilor se realizeaz la preurile cele mai mari, iar
a stocurilor finale la preurile cele
mai mici, conducnd la o diminuare

a rezultatului din exploatare i,


implicit, a impozitului pe profit.
n perioadele de reducere a preurilor,
situaia se inverseaz. Rezultatul sufer
modificri n funcie de schimbarea metodei de evaluare a stocurilor la ieire.
b) Includerea sau neincluderea unor
cheltuieli n costul de achiziie al
stocurilor creeaz oportuniti pentru subiectivism i contabilitate creativ. n situaia n care managementul ntreprinderii manifest o atitudine optimist n ceea ce privete
rezultatul, va proceda la includerea
mai multor cheltuieli n costul de
producie, iar n situaia n care are
interesul de a diminua rezultatul, cu
scopul de a plti un impozit mai
redus la bugetul statului, va elimina
o serie de cheltuieli din costul de
producie.
c) Includerea cheltuielilor financiare n
costul de producie al stocurilor are
drept efect majorarea rezultatului n
exerciiul n care are loc includerea
cheltuielilor. La polul opus, dac
managementul ntreprinderii are o
viziune pesimist asupra rezultatului, va aplica metoda rezultatului,
tratnd dobnzile ca element de
cheltuial a rezultatului exerciiului.
d) O eroare constatat n mod voluntar
n determinarea mrimii stocului
existent n patrimoniu la sfritul
exerciiului poate s conduc la o
practic de netezire a rezultatului,
n sensul c subevaluarea sau supraevaluarea stocului final are un
impact nu doar asupra situaiilor
financiare ale exerciiului curent, dar
i asupra celor aparinnd exerciiului urmtor.

4. CHELTUIELILE DE DEZVOLTARE
O atitudine optimist n ceea ce privete ansele de succes ale unui proiect de

10 Operaiile de lease-back constau n vnzarea unui activ i preluarea imediat a acestuia n locaie.

Audit Financiar, anul IX

Contabilitatea creativ
dezvoltare va conduce la capitalizarea
cheltuielilor de dezvoltare, cu consecine asupra mrimii rezultatului, n
exerciiul aferent capitalizrii. n exerciiile viitoare, nregistrarea cheltuielilor
cu amortizarea va avea impact asupra
rezultatului n sensul diminurii acestuia. Dac ntreprinderea are drept interes virarea cheltuielilor de dezvoltare n
contul de profit i pierdere (la cheltuieli),
se va invoca faptul c mcar una dintre
condiiile stipulate de IAS 38 par. 43 nu
este ndeplinit.

comercial. Capitalizarea fondului comercial i amortizarea acestuia pe durata sa


de via util au influen asupra rezultatului din exerciiile viitoare (cheltuielile
cu amortizarea fondului comercial conduc la diminuarea rezultatului, cu consecine asupra cursului bursier al aciunilor i competitivitii ofertelor publice
de cumprare concureniale). Imputarea
fondului comercial asupra capitalurilor
proprii conduce la diminuarea acestora,
rezultatul din exerciiile viitoare nefiind
influenat de cheltuielile cu amortizarea
fondului comercial.

5. PROVIZIOANELE

7. FONDUL COMERCIAL

Printre procedeele care au un impact


asupra bilanului menionm urmtoarele posturi vizate:
1. Imobilizri i capitaluri proprii. Alegerea de a recurge la reevaluarea
imobilizarilor corporale are impact
asupra creterii valorii activului
(creterea cheltuielilor cu amortizarea) i/sau creterea capitalurilor
proprii n limitele regulilor fiscale.
2. mprumuturi. Procedarea la dezndatorarea n fapt - aranjament prin
care societatea transfer active unui
trust, care preia n acelai timp i
gestiunea unor datorii, avnd ca
efect diminuarea ratei ndatorrii,
creterea ratei autonomiei financiare, creterea rentabilitii financiare.
3. Creane clieni. Prin mecanismul
cesiunii creanelor la un fond comun
de creane contra obinerii de lichiditi, cu efect asupra scderii uoare
a fondului de rulment (provenit din
diferena dintre valoarea creanei i
preul de cesiune), scderea nevoii
n fond de rulment, creterea trezoreriei.
4. Capitaluri proprii. Prin emisiunea
de titluri hibride a cror clasificare
ntre capitaluri proprii i datorii este
dificil se obine o modificare a ndatorrii i rentabilitatea capitalurilor
proprii.

Subevaluarea activelor societii achiziionate conduce la majorarea fondului

Ce trebuie s reinem este c aceste


procedee conin o anumit doz de

Constituirea, majorarea i reducerea


provizioanelor trebuie fcute cu discernmnt, pruden i previziune din
partea managementului. Altfel, poate
constitui uneori un prilej de netezire a
rezultatului. Supraestimarea constituirii
de provizioane n anii cu profit mare
conduce la diminuarea rezultatului, iar
reluarea la venituri n anii n care ntreprinderea realizeaz deficit conduce la
majorarea rezultatului, ambele cazuri
cu influen n determinarea impozitrii
profitului.

6. CONTRACTELE N CONSTRUCII
Alegerea ntre cele dou metode de
contabilizare a contractelor de construcii are urmtorul impact asupra
contului de profit i pierdere:
- n baza contractului finalizat, rezultatul va fi recunoscut n momentul
finalizrii contractului;
- n baza metodei procentajului de
definitivare, rezultatul va fi ealonat
n timp pe ntreaga durat de derulare a contractului.
Trecerea de la o metod la alta are, de
asemenea, un impact semnificativ asupra contului de profit i pierdere.

3/2011

creativitate contabil cu caracter de


subiectivism, cu contientizarea faptului
c ele schimb prezentarea conturilor,
dar sunt totui rezultanta unei opiuni
atunci cnd sunt alese dintre mai multe
metode, ceea ce ne face s afirmm c
se afl n perimetrul reglementrilor
contabile.
Dac ne-am ntreba de ce se recurge la
astfel de mecanisme? Considerm c,
nainte de a rspunde, ar trebui s distingem anumii factori care genereaz
nevoia de creativitate contabil, cum
ar fi:
- nevoia de finanare: fonduri proprii
insuficiente, necesitatea de a respecta anumii indicatori impui n
general de instituiile financiare sau
de partenerii contractuali (rata ndatorrii, rezultatul pe aciune);
- intensitatea concurenei ntr-un context de criz;
- anumii factori de conjunctur;
- degradarea rezultatelor i a situaiei
financiare;
- presiunea crescut asupra ntreprinderilor n vederea comunicrii
rezultatelor fardate, venit mai
ales din partea investitorilor i
analitilor;
- dorina de a asigura un curs stabil la
lansarea societilor private n dorina de a fi cotate;
- insuficiena normelor contabile, eterogenitatea referenialelor i armonizarea n curs, care se traduce prin
spaiu de libertate i de decizii lsat
de ctre fiecare organism normalizator.
Existena diverselor interese determinate de unii dintre factorii evocai mai
sus este legat de pieele financiare,
unde investitorii au un rol determinant i
sunt deplin contieni c opiunile contabile au existat dintotdeauna. Aceasta
face ca informaiile culese de ei din situaiile financiare s determine o oarecare interpretare care s atenueze pe
ct posibil efectele creativitii. Dac
9

Cercetare
lui punct este legat mai mult de art
dect de tiin.

Concluzii
Din punctul nostru de vedere, contabilitatea creativ este un instrument n
sprijinul managerului, folosit pentru a
promova i susine imaginea companiei
pe care o conduce i de a seleciona
informaia de aa natur nct datele
oferite s susin interesul pe care l
urmrete. n consecin, chiar dac
utilizarea contabilitii creative nu este
ilegal, ea indic faptul c managerii,
aflai sub presiune financiar, caut
soluii, fr a-i mai pune problema
respectrii unor standarde etice. Cu
alte cuvinte, adevrul spus pe jumtate i minciuna pot fi considerate ca
fiind susceptibile de posibile fraude.
scopul contabilitii creative este acela
de a ameliora conturile (sau imaginea
pe care o dau ntreprinderii), profitnd
de slbiciunile i carenele reglementrii contabile, apreciem c acest concept nu are nimic nou, ntruct principiul
opiunilor este cunoscut de contabili de
foarte mult timp. Fraudele ns nu au
nimic creativ: ele sunt ilegale. Procedeele ilegale nu ar merita nici mcar s
fie amintite, cci, n astfel de mecanisme, nu exist, adesea, nimic creativ. n
majoritatea cazurilor n care se manifest contabilitatea creativ, alegerea i
aplicarea politicilor contabile se ncadreaz n sfera flexibilitii standardelor
i regulilor contabile. Maniera n care
politicile contabile sunt aplicate are la
baz judecata profesional. n multe
cazuri ns, aceast judecat duce la
prejudicierea rezultatelor i a poziiei
financiare raportate. Este vorba ns de
aplicarea agresiv a politicilor contabile
i nu de raportare frauduloas.
La un moment dat, practicile contabile
depesc limitele reglementrilor con10

tabile, astfel nct situaiile financiare nu


mai prezint imaginea fidel a rezultatelor i a poziiei financiare. Pentru a
decide dac este vorba de o raportare
financiar frauduloas trebuie demonstrat intenia. Ceea ce pornete ca o
aplicare agresiv a politicilor contabile,
poate mai trziu s devin raportare
financiar frauduloas dac este continuat pe perioade mari i are ca scop
sume importante. Cu toate acestea, nu
ntotdeauna este uor de a se identifica
punctul n care contabilitatea creativ
devine frauduloas. Determinarea ace-

Prezena opiunilor n contabilitate pe


fondul libertii de alegere i apreciere
permite managementului ntreprinderii
ca, n funcie de interesele urmrite sau
de nclinaia ctre optimism sau pesimism, s fie tentat de inversarea raionamentelor sau traducerea n contabilitate a unor inovaii juridice, economice
i financiare, pentru care normalizarea
nu a gsit nc soluii, poate crea oportuniti pentru subiectivism i contabilitate creativ, ce poate avea ca efect
modelarea rezultatului i a coninutului
situaiilor financiare.

Bunget O., 2005, Contabilitatea romneasc ntre reform i convergen, ed.


Economic, Bucureti
Gouthier Bruno, 2007, Les impts dans les affaires internationales, 7-e edition, Edition
Francis Lefebvre
Raimbourg Philippe, Boizard Martine, 2009, Inginerie financire, fiscalit et juridique,
ed. Dalloz, Paris
Rileanu V., Rileanu A.S., 2009, Abordri contabile i fiscale privind impozitele i taxele, editura Economic, Bucureti
O.M.F.P nr. 3055/2009 pentru aprobarea reglementrilor contabile conforme cu
Directivele Europene, aprut n M.O. nr. 766/2009 bis
Audit Financiar, anul IX

Cercetare

Raportul ntre
auditul intern
i auditul extern n
contextul costului
nevoii de asigurare
Daniela CREU (COLOIU)*

The Report between Internal and External Audit


in Context of the Cost of Insurance
The paper presents a theoretical approach to the correlation between the internal and external audits.
The study is based on agent and games theories. This is appended with results
from a practical survey that targets people's perception on the introduction of
some additional assurance to this matter in terms of checks and balances. The
outcome is a direct correlation between the internal audit, the cost of the audit
processes and the external audit. This is all based on a numerical model that factors in the quality level of the assurance brought in through the internal audit
process.
The model presented is quantitative by nature. It describes a venue for concrete
analysis, potential for unraveling opportunities, and opens potential applications
of coherent strategies in the audit process. This study helps in the clarification of
the choice of types, procedures and number of auditors employed by various
organizations along with correlation to rationales behind the end result.

Introducere
Noiunea de asigurare este cuprins
n multe definiii specifice auditului.
Conform Institutului Auditorilor Interni
auditul intern este o activitate independent de asigurare obiectiv i de
consiliere, destinat s adauge valoare
i s antreneze mbuntirea activitilor organizaiei.1
De fapt, orice definiie a auditului relev
nevoia de asigurare a unei pri fa de
fluxuri de operaiuni asupra crora se
exercit controlul intern.
Vom privi acest cost al asigurrii dat de
auditul intern din prisma teoriei seleciei
adverse. Selecia advers a fost studiat de G. Akerlof n anul 1970, urmat de
M. Spence, care a propus semnalizarea, ca metod de reducere a
seleciei adverse, dar, mai ales, de
J. Stiglitz, care a pus bazele teoriei filtrajului.
n principiu, economia informaiei studiaz comportamentul agenilor raionali
atunci cnd obinerea informaiei presupune un cost. Obinerea informaiilor
corecte este foarte dificil, de aceea
obinerea asigurrii dat de audit sau
de control ctre persoanele interesate
(manageri, acionari) implic costuri.
Costul auditului sau dup caz al controlului este dat de costul achiziionrii de ctre acionari a informaiei ascunse.

JEL Classification: M 48, M42, C 68, C 71

Vom dezvolta, n continuare, aceast


tez, prin abordarea auditului intern n
cadrul conceptului de asimetrie informaional.

Cuvinte cheie: control, audit intern, teoria de agent, teoria jocurilor

n cadrul teoriei de agent, un contract


este o promisiune sigur fcut de
dou pri, n care sunt precizate obli-

Key words: control, internal audit, the agent theory, game theory

* Drd., Academia de Studii Economice Bucureti, e-mail: daniela_cretu7@yahoo.com


1 http://www.theiia.org/

3/2011

11

Cercetare
gaiile acestora n fiecare situaie ce
poate aprea.2
Partea care a propus contractul se numete decident sau principal, iar cea
care a acceptat contractul se definete
ca agent.
Vom accepta ca, n cadrul proceselor
de audit, s definim principalul ca persoana care a angajat (decidentul, acionarii), iar auditul intern ca partea
implicat n oferirea unei asigurri.
Auditorii accept s lucreze n cadrul
proceselor de asigurare asupra controlului intern atunci cnd utilitatea obinut (n general salariul) este mai
mare dect utilitatea pe care ar obine-o n alt mod sau dac nu ar lucra.
Conform efectului de venit3 i de substituie4 fiecare auditor va face, practic, o
alegere ntre numrul de ore de munc
i cele libere, n funcie de utilitatea pe
care o aduce salariul.
Teoria ageniei aplicat n relaia acionariat audit intern se bazeaz pe
premisa c auditorii au mai multe informaii i acest lucru afecteaz n mod
negativ capacitatea acionarilor i managementului de a monitoriza n mod
eficient, dac interesele lor sunt n mod
corespunztor deservite.
Cnd agentul deine mai multe informaii dect principalul cu privire la controlul intern, aceste informaii vor fi dezvluite doar dac agentul (auditorul)
este interesat s le dezvluie.
Akerlof a artat, plecnd de la exemplul
autoturismelor de ocazie, n ce punct o
pia poate funciona mai puin satisfctor n absena unui mecanism care

s-i permit prii informate s semnaleze calitatea bunurilor pe care le


vinde.
Este vorba de un pre al informaiei imperfecte. Un pre care, n cazul asigurrii dat de auditul intern, poate fi dat
de auditul extern sau de o funcie suplimentar de control.
O procedur care i permite principalului s dein un control suplimentar
este, de exemplu, s dezvolte procedura de verificare, care poate consta n
auditul extern sau n alt mijloc de control, sau a unor avertizori de integritate.
Investiia n control se va putea face
doar cu condiia s fie rentabil.
Costul este suportat de acionar i const n a recurge fie la serviciile unei
structuri externe de audit, care va emite
un aviz de calitate asupra auditului
intern, fie la mijloace de control suplimentare.
Astfel, pentru a minimiza riscul de eschivare, managerii vor suporta cheltuielile de monitorizare, ca, de exemplu,
costurile de examinare a situaiilor
financiare i control de audit extern sau
costurile unui control suplimentar.
Modelele de risc moral sugereaz o
idee foarte important care precizeaz
c, pentru principal, cheltuielile cu controlul scad n cazul n care n contract
sunt stipulate penaliti ridicate.5
Lipsa unor penaliti, n cadrul unor
structuri de audit n cazul unor asigurri
defectuoase, duce la o percepie care
consider necesar, mai degrab,
creterea rolului auditului extern.

Voi meniona un caz cunoscut asupra a


ceea ce nseamn penaliti fa de
oferirea unor asigurri incorecte: cazul
Enron.
Cu o vitez incredibil, compania a
intrat n faliment n decembrie 2001,
atunci cnd s-a demonstrat c poziia
sa financiar a fost generat de o
fraud de contabilitate.
Arthur Andersen & Company, una dintre
cele mai respectate firme de audit din
lume, a efectuat misiuni de audit, servicii fiscale i consultan pentru Enron.
n 2002, Andersen a fost condamnat
pentru obstrucionarea justiiei, cnd au
fost alterate documente justificative,
aferente auditului de la Enron. Prin
urmare, firma a predat licenele sale n
2002 i a ncheiat operaiunile. Big Five
a devenit Big Four, ca penalizare pentru
un eec de asigurare al auditului.

Metodologia de
cercetare
i rezultate
Fa de aceast percepie, a fost trimis
on line un chestionar de 9 ntrebri,
adresat unor grupuri constituite n mediul virtual.
ntrebrile au solicitat exprimarea unei
opinii privind nevoia unui control suplimentar, dat fie n cadrul unei proceduri
interne (avertizorii de integritate), fie de
auditul extern.
Grila, care a oferit 3 variante de
rspuns (da, nu, nu tiu), a fost comple-

2 Carillo, Juan D., Palfrey, Thomas, The Compromise game: Two sided adverse selection in the laboratory, American economic journal of microeconomics, pag 152 - 181
3 Efectul de venit este tendina unei persoane salariate de a nlocui timpul de munc cu timp liber atunci cnd salariul atinge un nivel ridicat, care-i
permite s aib un nivel de trai apropiat de aspiraiile lui.
4 Efectul de substituie este tendina unei persoane salariate de a nlocui o parte din timpul su liber cu timp de munc suplimentar pentru a obine
un venit mai mare.
5 Stancu, Stelian, Teoria Contractelor Negocierea si derularea contractelor economice, Editura ASE 2002, pag. 117-258

12

Audit Financiar, anul IX

Raportul audit intern - audit extern


tat de 16 persoane interesate de
aceast funcie, fr a cunoate semnificaia cercetrii.
A fost introdus i o ntrebare de control, care nu a fost luat n considerare.
Astfel, ntrebarea numrul 8 a fost introdus pentru a nu oferi vreun indiciu cu
privire la faptul c se urmrete o relaie
ntre dezvoltarea unor procese interne,
ca, de exemplu, avertizorii de integritate
i dezvoltarea unui audit extern.
ntrebrile 1, 2, 3 au reliefat, de fapt,
necesitatea introducerii unor prghii de
control suplimentare privind avertizorii
de integritate, iar ntrebrile 4, 5, 6, 7, 9
necesitatea unui audit extern mai puternic. Rezultatele sunt prezentate n
Figura 1.
Concluzia dat de rezultatele studiului
relev, n primul rnd, nevoia acelui
control suplimentar fa de auditul
intern din Romnia, semnalat practic
de majoritatea respondenilor.

Studiul relev, ns, c aceast nevoie


suplimentar de asigurare este dat de
lipsa unor instrumente interne de a penaliza eroarea.

Vom considera, aa cum am expus mai


sus, c principalul este reprezentat de
acionari i agentul de personalul implicat n auditul intern.

De asemenea, aa cum rezult din interpretrile statistice din Figura 2,


implementarea unor tehnici de control
suplimentare este, n medie, mai puin
acceptat dect creterea rolului auditului extern.

Prima regul a modelului const n faptul c acionarii obin, din asigurarea


dat de auditul intern, o plusvaloare v.

Pentru a obine un model de strategie


optimal privind auditul intern vom utiliza teoria jocurilor. Pentru a nelege un
joc oarecare este necesar, mai nti,
cunoaterea regulilor acestuia, deoarece astfel se poate afla care dintre aciuni sunt permise (posibile) la un anumit
moment6. Apoi, este necesar a se cunoate cum aleg juctorii o aciune din
mulimea aciunilor posibile. Aceast
abordare se poate face n ipotezele n
care actorii se comport raional i toi
cunosc regulile jocului.

Respectarea standardelor de audit


cost agentul (auditorii) c. Cu alte cuvinte, auditorul intern trebuie s fac
eforturi pentru respectarea procedurilor.
Principalul poate sau nu s apeleze la
alte msuri de asigurare, precum un
audit extern.
Agentul ctig din aceast strategie w,
mai puin n cazul n care principalul
sesizeaz, n urma unui audit extern,
iregulariti. Modelul din Figura 3 va
considera c principalul pierde aceeai
cantitate (w) n cazul n care nu apeleaz la auditul extern i auditul intern
nu respect procedurile.

6 Roman, Mihai; Marin, Dumitru; Stancu, Stelian, Teoria Jocurilor pentru economiti, Editura ASE,2003

3/2011

13

Cercetare

Aceast restricie reprezint, practic,


faptul c organizaia pierde dintr-o asigurare neadecvat tot att ct ctig
auditorii prin neefectuarea unor proceduri. O alt simplificare a modelului
presupune c auditorii interni nregistreaz o pierdere n cazul n care principalul sesizeaz erori egale cu tot
ctigul pe care l-ar obine dac ar lucra
(auditorul pierde funcia).

unui model cantitativ i nu pot fi aplicate


ntr-un caz general.

Aceste simplificri reprezint un caz


particular, care are ca scop nelegerea

Principalul ctig, n urma auditului


extern, valoarea a.

Cazul general ar presupune construcia


unor funcii (neliniare) pentru modelarea fluxurilor de mai sus, care fac dificil nelegerea modelului n sine.
Se definete costul auditului extern ca
fiind egal cu h.

Este vorba de capacitatea principalului


de a lua decizii care s i maximizeze
funcia de utilitate (schimbare de personal, schimbare de fluxuri, renunarea
la afacere) i care reprezint, practic,
plusvaloarea auditului extern.
Forma normal a jocului este definit
schematic n Figura 3.
Dac principalul nu solicit un audit
extern, auditul intern va prefera s aib
o atitudine mai relaxat.

7 Vintilescu Belciug, Adrian; Dumitru, Graziella; Brojba, Laura, On the Use of some Optimal Strategies of Fiscal Administration During Economic
Crisis, Romanian Journal of Economic Forecasting, Nr 1, 2010, pag 151 164

14

Audit Financiar, anul IX

Raportul audit intern - audit extern


Fie y probabilitatea ca auditul intern s
nu respecte standardele i x probabilitatea ca acionarul s solicite un audit
extern.
Echilibrul jocului, care const n strategii mixte, este descris prin relaia
((h/ (a+w), (a+ w-h)/(a+w),
(c/w, (w-c) / w)).
Frecvena auditului extern este dat de
raportul dintre costul auditului extern,
plusvaloarea adus de acesta i de
ceea ce ateapt acionarii de la auditul
intern.
Auditorii i bazeaz strategia pe costurile de a respecta procedurile i pe
ceea ce ateapt acionarii de la
acetia.
Vom reprezenta grafic funcia h/(a+w)
care prezint strategia acionariatului
fa de costul auditului extern (h), plusvaloarea adus de acesta i asigurarea
(a) aferent auditului intern (w).
Notm h/a = j (raportul dintre costul de
audit extern i plusvaloarea adus de
acesta) i w/a = k (raportul dintre plusvaloarea adus de auditul intern i auditul extern).
Vom considera x ntre 0 i 1 i y ntre 0
i 1. Strategia optimal de a contracta
auditul extern este n aceste condiii
dat de frecvena x = j / 1 + k
Graficul din Figura 4 relev senzitivitatea deciziei de asigurare n funcie de
raportul dintre costul auditului extern i
plusvaloarea adus de acesta i raportul dintre plusvaloarea adus de auditul
intern i auditul extern. Dac ntr-o entitate, s zicem, cele dou rapoarte sunt
egale cu 0,5 cu alte cuvinte, auditul
extern aduce o plusvaloare dubl fa
de costuri, iar auditul intern poate
aduce nc o dat plusvaloare prin
auditul extern atunci strategia este de
a apela la auditul extern n proporia:
x = 0,5 / 1+ 0,5 = 33 %
3/2011

Concluzii
Studiul definete relaia audit intern
audit extern, privit prin prisma unui
model numeric determinat de calitatea
asigurrii dat de auditul intern.
Costul auditului este privit ca un cost al
informaiei imperfecte, necesar acionarilor, informaie care poate fi adus
de audit.
Dezvoltarea unor instrumente proprii de
control suplimentar, dar, mai ales, res-

ponsabilizarea auditului pot duce la


scderea unei nevoi suplimentare de
asigurare dat de auditul extern ca pre
al informaiei. Strategia optim a acionarilor este de a proceda la auditul extern ntr-o anumit pondere, dat de
diferena dintre propriul audit intern i
auditul extern, precum i de costul auditului intern. Aceast diferen poate fi,
ns, micorat, conform teoriei seleciei adverse, de stabilirea unor mijloace
precum stabilirea unor cauze penalizatoare mai mari.

Carillo, Juan D.; Palfrey Thomas, The Compromise game : Two sided adverse selection
in the laboratory, American Economic Journal of Microeconomics, februarie 2009,
pag 152 - 181
Roman, Mihai; Marin, Dumitru; Stancu, Stelian, Teoria Jocurilor pentru economiti,
Editura ASE, 2003
Stancu, Stelian, Teoria Contractelor Negocierea i derularea contractelor economice,
Editura ASE, 2002, pag 117 - 258
Vintilescu Belciug, Adrian; Dumitru, Graziella; Brojba, Laura, On the Use of some
Optimal Strategies of Fiscal Administration during Economic Crisis, Romanian
Journal of Economic Forecasting, 2010, volumul 13, Nr. 1, pag. 151-164
http://www.theiia.org/
15

Cercetare

Auditorii externi i
guvernana corporativ
sub impactul crizei financiare
Laureniu DOBROEANU*, Nicoleta COMAN**
& Camelia Liliana DOBROEANU***

External Auditors and Corporate Governance


under the Impact of Financial Crisis
Since the current global financial crisis shuttered, the corporate governance and
external audit have been brought again under the public criticisms, resuscitating
suspicions and questionings on their ability to actively prevent major shocks. On
these grounds, the paper investigates retrospectively the professional behavior of
external auditors and corporate governance structures - namely, audit committees - in relation with their responsibilities for providing information transparency
within audit and governance reports. The most important finding of our research
is that, actually, both auditors and audit committees have complied with relevant
transparency requirements imposed by regulations. Moreover, the research
results show that auditors have completely met the governance and shareholders
expectations, pulling down the allegations on audit expectations gap generated
by information presented in the audit report.
Key words: financial crisis, audit report, audit committee, transparency, expectations, audit, governance
JEL Classification: M42, K22, G01, G34
Cuvinte cheie: criza financiar, raport de audit, comitet de audit, transparen,
ateptri, audit, guvernan

Introducere
Declanarea crizei financiare, urmat
de extinderea ei la nivel global, dar, mai
ales, persistena efectelor sale au
antrenat dezbateri tot mai ample cu
privire la cauzele generatoare i politicile optime necesare pentru depirea
dificultilor. Inevitabil, aceste dezbateri
au readus n discuie fapt devenit deja
un fenomen ciclic rolul auditului extern i al structurilor de guvernan corporativ n credibilizarea raportrilor
financiare ale companiilor. n pofida reglementrii tot mai stricte iar, n unele
cazuri, a suprareglementrii n domeniul auditului i al guvernanei, eecurile companiilor globale prolifereaz
pn la crearea riscurilor sistemice
globale. Unde au fost auditorii externi?1
Ce-au fcut comitetele de audit?2 De ce
nu ne-au avertizat din timp? se ntreab
deopotriv, acionarii, autoritile de
reglementare3, utilizatorii, publicul4.
Presa vremii abund n titluri sarcastice
invocnd, adesea pe un ton ironic sau
acuzator, o vin implicit a auditorilor,
punnd sub semnul ntrebrii, tot mai

* Prof.univ.dr., Academia de Studii Economice Bucureti, e-mail: laurdll@yahoo.com


** Lect. univ. dr., ASE Bucureti, e-mail: nicoleta.coman@cig.ase.ro
*** Conf.univ.dr., Academia de Studii Economice Bucureti, e-mail: camidll@yahoo.com
1 http://www.forbes.com/2006/11/03/accountants-back-dating-options-biz-cx_emd_1106auditors.html
2 http://www.theiia.org/guidance/global-financial-crisis/your-voice/
3 http://www.jamesrpeterson.com/home/2008/10/where-were-the-auditors-in-this-crisis-nobody-asks-because-nobody-cares.html
4 http://www.time.com/time/business/article/0,8599,1867092,00.html

16

Audit Financiar, anul IX

Auditul extern i criza financiar


vehement, nsi legitimitatea auditului
extern. Adepii teoriei regulilor de pia
susin c utilitatea serviciilor de audit
extern poate fi dovedit numai pe o
pia liber, prin jocul cererii i al ofertei
(Wallace, 1980). Astfel, numai dac auditul extern nu ar fi impus prin reglementri companiilor s-ar putea observa
cine valorizeaz i ct de preuit este
acesta de ctre utilizatori. n replic,
reglementatorii globali i organismele
profesionale pledeaz pentru imperiozitatea reglementrilor legale pentru a
asigura protecia informaional a utilizatorilor de pe pieele financiare i de
capital, care, n lipsa unui audit extern,
ar fi privai de asigurrile asupra credibilitii informaiilor prezentate n situaiile financiare de ctre companii (Ricol,
2008).
Anticipnd pericolul acuzelor, instituiile
globale i-au intensificat eforturile, oferind o imagine despre disponibilitatea
lor pentru dezbaterea problemelor i
atitudinea proactiv n soluionarea lor
(Humphrey et al., 2009; Dobroeanu L.
et al., 2010). Se poate observa, spre
exemplu, c pe site-ul Federaiei Internaionale a Contabililor (IFAC), n plus
fa de uzualele revizuiri ale standardelor i recomandri de bune practici, au
nceput s-i fac loc rapoarte ale unor
cercetri derulate de reputai cercettori5 n plan internaional, co-finanate
de instituie, pentru investigarea unor
probleme larg recunoscute ca fiind generatoare de controverse n domeniu.
Astfel, se poate rezonabil prezuma c

IFAC ncearc o nou abordare n ceea


ce privete apropierea de utilizatori:
cercetarea ateptrilor acestora conduce la o mai bun cunoatere a nevoilor lor informaionale i a preteniilor
fa de auditori.
n plan european, Comisia European,
la rndul su, a demarat un amplu proces de consultare6 a membrilor UE pe
marginea unor probleme sensibile legate de audit i guvernan, exprimndu-i
ngrijorarea pentru o serie de pericole
pe care criza financiar actual le-a pus
n lumin i care continu s amenine
economia global. Printre acestea, cele
mai relevante pentru studiul nostru se
refer la circumstanele prezente, caracterizate printr-o concentrare excesiv a pieei de audit (peste 90% din
piaa UE) n portofoliul unui numr limitat de juctori (Big Four), devenind astfel un factor de risc sistemic: O eventual prbuire a uneia dintre aceste
firme ar putea s perturbe disponibilitatea informaiilor financiare auditate
referitoare la companii foarte importante i, totodat, s afecteze ncrederea investitorilor, cu repercusiuni asupra
ntregului sistem financiar. (EC, 2010,
p. 4). Consultarea demarat vizeaz
identificarea mecanismelor prin care
oligopolul poate fi readus la dimensiuni controlabile care s nu pericliteze
echilibrele economice globale i aa
fragile din cauza crizei actuale. De altfel, recenta iniiativ vine dup ce, n
2009, Comisia European realiza un
studiu cu privire la practicile de guver-

nan corporativ n rile membre7.


Acest studiu a relevat c, actualmente,
la nivelul UE, auditorii statutari nu au
obligaia de a verifica, cel puin formal,
raportrile de guvernan corporativ
ale companiilor. Prin urmare, raportul
sugereaz c pentru a mbunti acurateea informaiilor, rolul auditorilor statutari ar putea fi extins pentru a include
verificarea unor informaii prezentate n
aceste rapoarte (EC, 2009, p. 17).
n pofida ateptrilor, n peisajul literaturii internaionale se remarc mult mai
puine preocupri tiinifice pe aceast
tem, comparativ cu anii 2000. Sikka et
al. (2009), n stilul su deja proverbial,
incit la reflecie asupra practicilor de
audit actuale, aducnd n prim plan dificultile legate de auditul noilor forme
de investiii i instrumente financiare
complexe. Haspeslagh (2010) examineaz criza financiar din perspectiva
crizei de guvernan, n baza informaiilor colectate prin interviuri cu directori
ai unor instituii financiare. Rahmat et
al. (2009) investigheaz diferenele dintre caracteristicile comitetelor de audit
de la companiile afectate de criz, fa
de cele care nu au fost afectate. n studiul lor, Fraser i Pong (2009) realizeaz o trecere n revist a provocrilor
i oportunitilor deschise de criza
financiar auditorilor externi. Plecnd
de la aceste evoluii n plan internaional, obiectivul urmrit n studiul nostru a
vizat testarea msurii n care acuzele
aduse membrilor profesiei de audit i
structurilor de guvernan corporativ

5 Porter, B., O Hogartaigh, C., Baskerville, R.F. (2009), Report on research conducted in the United Kingdom and New Zeeland in 2008 investigating
the audit expectation-performance gap and usersunderstanding of, and desired improvements to, the auditors report, http://web.ifac.org/download/Porter_et_al_Final_Report_Combined.pdf
Asare, S.K., Wright, A. (2009), Investors, auditors, and lenders understanding of the message conveyed by the standard audit report,
http://web.ifac.org/download/Study__3_AICPA_IAASB_Paper.pdf, consulted on April 2010
Gold, A., Gronewold, U., Pott, C. (2009), Financial statement users perceptions of the IASBs ISA 700 unqualified auditors report in Germany and
the Netherlands Summary report to the Auditing Standards Board, New York and the International Auditing and Assurance Standards Board, New
York, http://web.ifac.org/download/Study_4_ASB_ResearchReport.pdf, consulted on February 2010
6 European Commission, Green paper- Audit policy: lessons from the crisis, October 2010, http://ec.europa.eu/internal_market/auditing/docs/market/consultation2008/summary_report_en.pdf
7 http://ec.europa.eu/internal_market/company/docs/ecgforum/studies/comply-or-explain-090923_en.pdf

3/2011

17

Cercetare
sunt justificate, astfel nct s putem
nelege reaciile reglementatorilor instituionali globali.

Metodologia de
cercetare i limitele
cercetrii
Instrumentarul metodologico-tiinific
utilizat n realizarea studiului aparine
att metodelor cantitative, ct i celor
calitative de cercetare: de la construirea
bazei de date statistice din informaiile
extrase din rapoartele anuale ale companiilor selectate, analiza critic a acestora i inferene, la raionamente de tip
deductiv i inductiv. mpreun cu acestea, documentarea tiinific a permis
poziionarea rezultatelor cercetrii n
contextul economic actual. Una dintre
limitele actuale ale studiului nostru este
dimensiunea relativ restrns a eantionului pentru companiile strine, care
nu ne permite o generalizare a concluziilor obinute. Pe de alt parte, rezultatele obinute justific considerarea
acestuia drept un studiu pilot pentru
extinderea viitoare a cercetrii.

Premisele studiului
Pentru a realiza obiectivul cercetrii a
fost constituit un eantion limitat de
companii, structurat pe trei categorii:
(i) companii romneti, cotate la Bursa de Valori Bucureti (BVB);
(ii) dou companii americane cotate la
Bursa din New-York (General Motors i American Insurance Group),
respectiv
(iii) dou companii britanice cotate la
Bursa din Londra (Royal Bank of
Scotland, HSBC-Hongkong and
Shanghai Banking Corporation).
18

Selecia companiilor n cadrul eantionului a avut n vedere drept prim criteriu


cotarea la burs. n cazul componentei
romneti, din cauza dimensiunilor
restrnse ale pieei, au fost selectate
toate societile care intr n componena indicelui BET-10 general acceptat ca referin pentru BVB. n cazul
componentei strine a eantionului au
fost selectate companii foarte mari
HSBC fusese nu demult cotat drept
cea mai mare companie din lume care
au fost afectate de criza financiar.
Alegerea pentru comparaie a companiilor din triunghiul Romnia Marea
Britanie (UK) Statele Unite (SUA) este
justificat, n opinia noastr, din mai
multe considerente. n primul rnd,
SUA marcheaz geografic coordonatele izbucnirii crizei, care ulterior s-a
propagat la nivel global, afectnd i
economia Romniei. Dei structura i
caracteristicile pieelor financiare din
SUA i UK sunt semnificativ diferite de
cele autohtone, ambele sunt recunoscute drept actori puternici i influeni n
procesul de reglementare n domeniul
auditului i guvernanei corporative la
nivel global. Nu este nevoie dect s
amintim c standardele internaionale
de audit extern emise de IFAC sunt preluate integral de ctre organismul profesional romnesc pentru a fi considerate
reper n practicile de audit autohtone, n
timp ce reglementrile de guvernan
corporativ Codul de Guvernan al
BVB i recentul ghid de implementare
al acestuia i extrag seva din codurile
de practici din cele dou ri reinute
pentru studiu.
Construirea bazei de date necesare
pentru derularea studiului s-a realizat
prin extragerea unui set de informaii
din rapoartele anuale disponibile pe
site-urile burselor considerate, completate cu informaii culese de pe site-urile
companiilor selectate n eantion. Pachetul de date, pentru dou exerciii

financiare consecutive (2008 i 2009),


supus analizei comparative conine
urmtoarele informaii: raportul auditorilor externi, raportul de guvernan i,
acolo unde au existat informaii disponibile, tarifele pltite auditorilor pentru
serviciile de audit prestate. Analiza informaiilor prezentate n raportul de
audit ne-a permis s identificm auditorii externi care au furnizat servicii de
asigurare companiilor n cauz, structura i coninutul acestuia n funcie de
cerinele standardelor de audit relevante pentru sistemul de raportare
analizat, opinia auditorilor, respectiv
particularitile survenite n practicile de
raportare ale auditorilor ca urmare a
crizei financiare. Raportul de guvernan i-a dovedit utilitatea pentru a determina structurile independente de supraveghere la nivelul companiilor analizate, caracterul informativ al acestora,
conformitatea cu cerinele specifice
cazurilor analizate, respectiv politicile
aplicate de ctre companii n relaie cu
auditorii externi. O inferen rezonabil
a ghidat analiza informaiilor colectate:
acionarii (utilizatorii prefereniali / destinatarii raportului de audit) desemneaz
membrii consiliului de administraie/supraveghere care, la rndul lor, decid
angajarea i delegarea responsabilitilor de conducere executiv-operativ
directorilor. La nivelul consiliului de administraie/supraveghere se formeaz
prin alegeri din rndul membrilor acestora, comitete de monitorizare specializat a activitilor executivului. Una dintre consecinele acestui proces este
aceea c acionarii aleg n structura de
guvernan superioar doar persoanele
n care au deplin ncredere s le ncredineze supravegherea afacerilor lor,
pstrnd totodat dreptul de a-i elibera
din funcie dac nu sunt satisfcui de
calitatea serviciilor. Similar, comitetul de
audit ca structur de guvernan
aparte are, dac nu ntotdeauna
Audit Financiar, anul IX

Auditul extern i criza financiar


autoritatea de a numi i demite pe cei
care nu se ridic la nlimea ateptrilor lor, cel puin dreptul de a sugera
motivat acionarilor adoptarea acestei
decizii. Drept urmare, o serie de ipoteze-ateptri logice i rezonabile decurg din inferena prezentat, i anume:
1. Dac auditorii externi ar fi prestat
servicii de audit nesatisfctoare
clienilor lor, ar trebui s se observe
o schimbare a auditorilor de la un an
la altul.
2. Dac membrii comitetului de audit
ar fi nelat ncrederea acionarilor,
ar trebui s se observe o schimbare
a acestora de la un exerciiu la altul.
Aceste ipoteze au fost testate pe baza
informaiilor colectate pentru eantionul
de companii supus analizei, considernd c rezultatele care ar indica schimbri voluntare la nivelul celor dou
structuri responsabile de transparentizarea informaiilor ar justifica alegaiile
publice legate de profesionalismul sau
utilitatea limitat a serviciilor lor.

n funcie de cadrele de raportare financiar utilizate de ctre client, auditorii i


exprim opinia fr rezerve folosind
sintagmele: situaiile financiare auditate
prezint o imagine fidel a ... (n cazul
folosirii unui cadru de reprezentare fidel, cum ar fi, de exemplu, IAS-IFRS),
respectiv situaiile financiare auditate
sunt ntocmite, n toate aspectele lor
semnificative, n conformitate cu ... (n
contextul raportrii la un cadru de conformitate, cum ar fi, de exemplu, normele i reglementrile naionale). Opinia
fr rezerve semnific un nivel de asigurare foarte ridicat, dar nu absolut, pe
care auditorii l acord atunci cnd situaiile financiare auditate sunt rezonabil
ntocmite, astfel nct s oglindeasc
realitatea evenimentelor i tranzaciilor
desfurate n decursul perioadei contabile i respect regulile stabilite de
raportare financiar.
Analiznd rapoartele de audit ale celor
zece companii romneti incluse n

indicele BET-10, se remarc faptul c,


dei numrul este diferit, att n 2008,
ct i n anul 2009, dou companii (20%
din nr. total al companiilor din componena indicelui BET-10) au fost penalizate printr-o opinie cu rezerve (fig. 1).
Una dintre companii, dei a schimbat
auditorul extern dup exerciiul 2008,
optnd pentru unul dintre cabinetele Big
Four, n 2009 a obinut aceeai opinie
cu rezerve. Motivele opiniei cu rezerve
n ambele situaii existena unor
erori/abateri nu foarte grave i semnificative n prezentarea situaiilor financiare sunt expuse justificat, adecvat i
inteligibil n raportul de audit, respectnd cerinele standardelor de audit
aplicabile. n contextul paragrafului
referitor la bazele pentru opinie, ambii
auditori semnaleaz abaterile constatate, lipsa ajustrilor, precum i
riscurile neacoperite generate de efectele crizei financiare asupra clientului
auditat.

Rezultatele
cercetrii
Analiza datelor colectate relev o serie
de aspecte interesante, prezentate mai
jos n dou seciuni. (Proiecia figurilor
aparine autorilor studiului).

1. AUDIT EXTERN
Raportul de audit este principalul mijloc
de comunicare pe care auditorii externi
l folosesc pentru a comunica nivelul de
asigurare, respectiv opinia lor cu privire
la raportrile financiare auditate. Din
perspectiva raportrii, standardele internaionale de audit (utilizate ca reper
n practicile de audit n Romnia i n
cazul celor dou companii americane
din eantion) nu difer de cele britanice.
3/2011

19

Cercetare
Ce-a de-a doua companie care a primit
o opinie cu rezerve pentru situaiile
financiare aferente exerciiului 2008 a
reuit s evite o penalizare identic n
exerciiul urmtor, astfel c n 2009
opinia exprimat de auditorul extern a
fost fr rezerve. Cu toate acestea,
avnd n vedere obiectivul studiului
nostru, se cuvine s menionm c rapoartele de audit ntocmite pentru situaiile financiare ale companiei prezint abateri grave de la cerinele standardelor profesionale de audit aplicabile la data respectiv n Romnia, abateri care vizeaz att forma, ct i
coninutul rapoartelor de audit analizate. Astfel de deficiene sunt probabil
cele care alimenteaz speculaiile i
suspiciunile privitoare la profesionalismul auditorilor externi i pot avea repercusiuni grave i nedorite asupra ntregii
profesii autohtone.
Att n 2008, ct i n 2009, o alt companie a o obinut o opinie cu rezerve la
nivelul raportrilor financiare consolidate, dei pentru situaiile financiare individuale opinia a fost fr rezerve n ambele perioade de raportare. Motivele rezervelor exprimate de ctre auditori la
nivelul situaiilor financiare consolidate
vizeaz nerespectarea unor standarde
contabile IAS 29, respectiv IFRS 3
n elaborarea situaiilor financiare n cauz. Totodat, raportul de audit aferent
situaiilor financiare consolidate pentru
exerciiul 2008 semnaleaz riscurile
susceptibile ulterioare datei bilanului
generate de criza financiar. De menionat, totui, faptul c i n acest caz
compania i-a schimbat auditorul extern n 2009, comparativ cu cel din
2008, dei rapoartele de audit respect
normele profesionale de audit aplicabile.

2008, au decis schimbarea auditorilor


pentru 2009 (fig. 2), fiecare dintre ele
optnd de aceast dat pentru un cabinet Big Four, ceea ce a schimbat raportul de fore de pe pia de la 50%-50%
n 2008, la 80%-20% cabinete Big Four
non-Big Four n 2009 (fig.3). Dei
fenomenul de extindere a cotei de pia
a cabinetelor Big Four n plan internaional este privit cu ngrijorare (CEE,
2010), analiza rapoartelor de audit realizat n contextul acestui studiu relev
faptul c, doar cu cteva excepii, cabinetele non-Big Four au competene
considerabil limitate n a redacta cu profesionalism un raport de audit. Raportul
auditorului este singurul produs al auditului extern care poate avea un traseu
public, reprezentnd, n percepia multora, oglinda profesional a auditorilor
care l-au ntocmit.
Or, n aceste circumstane, dac nu
este acordat suficient grij profesional la elaborarea lui, imaginea auditorilor i, mai grav, a profesiei, are de

suferit. Iar riscul acesta profesia noastr nu i-l poate asuma.


Dincolo de ocean, afectat ireversibil de
criza financiar, General Motors (GM),
cel mai mare productor auto de pe
piaa american, respectiv al doilea n
plan global, a falimentat n iulie 2009.
Segmentul viabil a fost reorganizat, intrnd n proprietatea US Treasury, a guvernului canadian, respectiv a unui fond
de investiii - Canada Investment Development Corporation. American Insurance Group (AIG), prezent i pe
piaa romneasc, este un grup american clasat ntre primele cele mai mari
20 de companii publice. n septembrie
2008, compania a fost lovit de criza de
lichiditate, fiind salvat, n schimbul
unui pachet de aciuni de cca. 80% n
capitalul grupului, de US Federal
Reserve, printr-o facilitate de credit
pentru a-i putea onora obligaiile scadente. Rmnnd dincolo de Ocean,
dar n Europa, Royal Bank of Scotland
(RBS), unul dintre cele mai mari grupuri

Astfel, pe total BET-10, trei companii


(30% din numrul total al acestora),
nemulumite de serviciile auditorilor
externi aferente exerciiului financiar
20

Audit Financiar, anul IX

Auditul extern i criza financiar

britanice i europene, a fost afectat de


criza financiar, guvernul britanic intervenind de mai multe ori cu finanarea
necesar pentru a preveni riscul prbuirii sectorului financiar. HBSC, de asemenea un lider mondial, a fost, prin filiala sa din SUA, cel de-al doilea creditor
subprime8 de pe piaa american, fiind
astfel plasat n miezul crizei. Decizia de
a lichida rapid filiala din SUA a prevenit
iniial propagarea crizei la nivelul grupului. n pofida ocului suferit pe piaa bursier din Hong Kong n martie 2009,
cnd cotaia a sczut brusc cu 24,14%,
peste 12 milioane de aciuni ale grupului fiind vndute n numai cteva
secunde, grupul i-a putut pstra fora
pe pia fiind unul dintre cele care

achiziioneaz bncile care se lupt s


supravieuiasc.
n ceea ce privete analiza rapoartelor
de audit ataate la situaiile financiare
ale companiilor americane i britanice
considerate n eantionul de studiu,
nc din start se remarc faptul c pe
ambele categorii, n ambii ani de referin, n pofida dificultilor ntmpinate
din cauza crizei financiare, opinia auditorilor externi este fr rezerve. Niciuna
dintre aceste companii nu i-a schimbat
auditorii externi (n exclusivitate cabinete Big Four). Prin referin la standardele de audit aplicabile raportului de
audit, n toate cazurile analizate rapoartele de audit au o structur i un coninut informaional impecabile. O particu-

laritate specific mediului de raportare


anglo-saxon: auditorii externi au obligaia n plus de a evalua msura n care
raportul de guvernan inclus n cadrul
raportului anual este n concordan cu
reglementrile relevante i cu celelalte
informaii din situaiile financiare. n
SUA, de asemenea, auditorii externi
trebuie s evalueze, n baza cerinelor
Sarbanes Oxley Act (SOX)9, declaraiile
conducerii privitoare la controlul intern.
Astfel, n raportul de audit auditorii exprim opinia lor i vizavi de aceste aspecte. n UK, companiilor britanice cotate li se aplic obligativitatea de a
prezenta situaiile financiare auditate n
conformitate cu Companies Act10 (CA).
Din acest motiv, n cazul companiilor
britanice analizate fiind totodat grupuri multinaionale raportul de audit
conine opinia auditorului prin referin
la trei repere considerate de clientul
auditat n elaborarea situaiilor financiare: CA, IFRS adoptate de UE i IFRS
adoptate de IASB. De asemenea,
reglementrile CA impun auditorilor
statutari s comunice, numai dac este
cazul, n raportul de audit constatri
privitoare la inacurateea evidenelor
contabile, lipsa raportului privind remunerarea directorilor, limitarea accesului
auditorilor la informaii etc. Este remarcabil faptul c, dei n toate rapoartele
analizate auditorii nu au semnalat astfel
de probleme, rapoartele de audit nu au
ignorat aceast seciune final prin
excluderea ei. n toate cazurile, auditorii
au indicat nu avem nimic de semnalat
privitor la aspectele .....
Examinarea rapoartelor de audit n contextul rapoartelor anuale evideniaz
faptul c auditorii externi presteaz

8 Creditele subprime reprezint creditele de consum care au ataat cea mai ridicat rat de risc. Este larg cunoscut fapul c acestea au reprezentat unul dintre factorii decisivi ai declanrii recentei crize n SUA.
9 Set de reglementri emise de Congresul SUA n urma scandalurilor financiare din anii 2000, pentru consolidarea auditului, guvernanei i controlului intern, aplicabile companiilor cotate la bursa din New York.
10 Reglementri echivalente cu Legea societilor comerciale din Romnia.

3/2011

21

Cercetare
clienilor lor i alte servicii, dar n limitele
permise de reglementrile aplicabile.
Un alt aspect interesant rezultat din
analiza rapoartelor anuale ale companiilor strine din eantion vizeaz onorariile percepute de auditori pentru serviciile prestate clienilor auditai (fig. 4). n
pofida confruntrii cu dificultile financiare, companiile americane au acceptat plata unor onorarii considerabil mai
mari auditorilor lor externi (cu 31.5%
mai mult la GM, respectiv cu 56.5% mai
mult la AIG), n timp ce n cazul grupurilor britanice, onorariile auditorilor au
nregistrat chiar o scdere (cu -7.7% la
HSBC, respectiv cu -26.2% la RBS).
Altfel spus, cu ct compania se confrunt cu probleme mai grave cu att auditorul cere mai mult!
Din pcate, n Romnia, reglementrile
naionale, dei impun companiilor raportarea onorariilor achitate auditorilor
externi, foarte puine companii se conformeaz cu cerinele respective (fig.
5). Astfel, practic, n cazul eantionului
nostru, dac n 2008 erau cinci companii din zece care divulgau onorariile
pltite auditorilor, n 2009 au mai rmas
doar trei din zece. Cert este c, cel puin la dou din cele trei companii, se
observ o cretere a onorariilor (cu
11,4% la BRD, respectiv cu 26% la
Transelectrica), n timp ce la Petrom
onorariul a rmas la acelai nivel.
Toate cele trei companii i-au pstrat
auditorii externi n intervalul analizat,
ceea ce indic o satisfacie fa de serviciile profesionale prestate de ctre
acetia.
Discrepana mare dintre onorariile achitate auditorilor externi de ctre companiile romneti, respectiv cele strine
selectate n eantion reflect diferenele indiscutabile legate de dimensiunea afacerilor, a complexitii, a nivelului de capitalizare .a., inclusiv a riscurilor asumate.
22

O observaie valabil la nivelul ntregului eantion const n prezena numeroaselor paragrafe de evideniere (observaii sau explicaii) n care se atrage
atenia cititorului fie asupra riscurilor

generate de criza financiar, fie asupra


unor aspecte prezentate n notele explicative de cele mai multe ori legate
de continuitatea activitii din cadrul
situaiilor financiare.
Audit Financiar, anul IX

Auditul extern i criza financiar


2. GUVERNAN CORPORATIV
n majoritatea cazurilor analizate, rapoartele anuale prezint aspecte legate
de guvernana corporativ. Diferenele
substaniale se constat n ceea ce
privete maniera de abordare: mai
detaliat sau mai superficial. Avnd n
vedere spectrul larg al problematicii
acoperite de guvernana corporativ,
multe dintre acestea situndu-se n
afara sferei noastre de interes, n studiul realizat ne-am oprit atenia asupra
elementelor care fac referire la comitetul de audit, ca structur de guvernan
independent care are menirea de a
juca un rol esenial n relaia cu auditorii
externi i interni. Reperele reinute pentru examinarea coninutului informaional al rapoartelor anuale vizeaz reglementrile de guvernan aplicabile n
cele trei ri incluse n studiu: cerinele
SOX i reglementrile bursei din New
York (formatul 10K) pentru companiile
americane, Codul Combinat de guvernan corporativ (Declaraia comply
or explain) pentru companiile britanice,
respectiv Codul de Guvernan al BVB
(declaraia aplici sau explici) pentru
firmele autohtone.

(2) furnizarea informaiilor despre existena comitetului de audit, rolul i


responsabilitile sale;
(3) detalierea informaiilor privitoare la
componena comitetului de audit;
(4) prezentarea voluntar a inteniilor
companiei n ceea ce privete selectarea auditorului extern pentru
exerciiul financiar urmtor.
Subliniem faptul c ultimul criteriu nu
reprezint o obligaie de divulgare impus companiilor romneti considerate n eantion.
Examinarea rapoartelor anuale pentru
cele dou exerciii consecutive 2008,
respectiv 2009 dezvluie o serie de
neconformiti cu reglementrile relevante n ceea ce privete segmentul
companiilor romneti. Astfel, n contextul primului criteriu (fig. 6), rezultatele indic faptul c, n timp ce toate
companiile strine se achit onorabil de

aceast obligaie de raportare, o singur companie autohton Transelectrica prezint declaraia aplici sau
explici, dar numai n cadrul raportului
anual aferent exerciiului 2009. Evident,
lipsa acesteia din contextul rapoartelor
anuale priveaz utilizatorii de o serie de
informaii importante, mai ales n contextul crizei actuale (Dobroeanu C.L. et
al., 2010).
Dei informarea realizat de ctre
firmele strine n contextul celui de-al
doilea criteriu (fig. 7) furnizarea informaiilor despre existena, rolul i
responsabilitile comitetului de audit
este calitativ superioar, se cuvine s
remarcm faptul c balana companii
romneti-companii strine este mai
echilibrat (patru la patru), n ambii ani
de raportare. De altfel, este performana cea mai bun nregistrat de
companiile autohtone dintre toate criteriile analizate. Rapoartele firmelor britanice i americane detaliaz respon-

Dei pot fi enunate numeroase diferene ntre reglementrile enunate de


form i de fond n ceea ce privete
raportarea exist un numitor comun
imprimat de urmtoarele coordonate:
toate companiile sunt responsabile
(i) s indice n raportul anual conformitatea cu cerinele de guvernan aplicabile, (ii) s aib n structura de guvernan un comitet de audit format n
majoritate din directori neexecutivi independeni, informaii ce trebuie detaliate
n raportul anual. Plecnd de la cerinele comune, au fost urmrite patru criterii informaionale n cadrul rapoartelor
anuale i anume:
(1) existena raportului de guvernan
corporativ;
3/2011

23

Cercetare
sabilitile comitetului de audit i rolul
efectiv jucat de acesta n cursul exerciiului ncheiat, cu accent pe activitile de
raportare financiar, audit extern i
intern monitorizarea i evaluarea riscurilor. Astfel, dei nu este impus prin
reglementri, n trei din patru cazuri
raportul anual conine de fapt i un
raport de activitate al comitetului de
audit de cteva pagini. n cazul companiilor romneti, analiza trebuie ns
structurat pe dou planuri. n primul
rnd, n cazul companiilor care se conformeaz cu criteriul analizat BRD,
Petrom, Transelectrica i Banca Transilvania informaiile oferite sunt complete, dar nu exced cerinele de raportare. De altfel, chiar codul de guvernan al BVB este superficial la acest
capitol, responsabilitile comitetului de
audit fiind extrem de sumar descrise.
Dei aceste responsabiliti sunt mult
mai bine conturate i completate n
cadrul recentului ghid de implementare
emis de BVB, acesta nu era n vigoare
la data publicrii rapoartelor anuale,
astfel nct nu l-am putut considera
drept un reper n studiul realizat. Ceea
ce surprinde neplcut vizeaz lipsa de
performan a celorlalte ase companii
romneti din eantion: n rapoartele lor
nu exist nici mcar un indiciu despre o
posibil existen a comitetului de audit,
pentru nici unul dintre anii de raportare
considerai!
n cazul celui de-al treilea criteriu (fig. 8)
detalierea informaiilor privitoare la
componena comitetului de audit doar
trei companii autohtone prezint suficient de detaliat astfel de informaii. Nu
este greu de dedus c acestea sunt din
rndul celor care au performat i n
cazul criteriului precedent: BRD,
Petrom i Transelectrica. Astfel, putem
remarca faptul c, n timp ce la dou
companii romneti nu au survenit
modificri n componena comitetului de
audit, la Petrom, n 2009 a avut loc o
24

Audit Financiar, anul IX

Auditul extern i criza financiar


schimbare integral a membrilor acestuia, fr a fi prezentate ns i motivele. Cu toate acestea auditorii externi
nu au fost schimbai. S nelegem c a
fost vorba de o insatisfacie a acionariatului fa de performanele comitetului
vechi sau de aplicarea procedurii de
rotaie?! n timp ce remarcm din nou
lipsa de conformitate a 70% din numrul companiilor romneti cu cerinele
de raportare aplicabile, componenta
strin a eantionului trece cu brio i
acest test n proporie de 100%. Cteva
observaii se impun ns i n acest context. Toate cele patru companii au operat schimbri n componena comitetului de audit ns, cu o singur excepie,
toate schimbrile au survenit fie n baza
unei proceduri obligatorii de rotaie a
membrilor acestuia, fie din cauza retragerii la pensie a unor directori neexecutivi independeni. Doar AIG a operat n
2009 o schimbare a garniturii, pstrnd
totui un membru din comitetul de audit
precedent, fiind singurul caz pe care-l

putem considera c reflect insatisfacia fa de serviciile profesionale ale


membrilor vechiului comitet de audit.
Rapoartele anuale ale acestor companii
prezint detaliat motivele schimbrilor
operate, ba mai mult, enun pentru
exerciiul urmtor care sunt membrii
crora le expir mandatul sau care urmeaz s se pensioneze. n fine, cel
de-al patrulea criteriu (fig. 9) prezentarea voluntar a inteniilor companiei
n ceea ce privete selectarea auditorului extern pentru exerciiul financiar urmtor ofer indicii despre viziunea de
continuitate, autoritatea comitetului de
audit, respectiv susinerea de care se
bucur acesta i auditorii externi n cadrul companiei raportoare. Asta pentru
c propunerea avansat de comitetul
de audit pentru un anume auditor trebuie validat de consiliul de supraveghere/administraie, respectiv de acionari. n ciuda faptului c nu este o informaie obligatoriu de divulgat n cazul
companiilor BET-10, am avut plcuta

surpriz s constatm c o companie


Petrom prezint astfel de informaii n
ambele perioade de raportare. Pe segmentul companiilor strine, toate detaliaz acest aspect n rapoartele lor
anuale.

Concluzii
n pofida limitelor informaionale i a
celor impuse de dimensiunea eantionului, rezultatele obinute n baza studiului nostru ne permit s formulm o
serie de concluzii pertinente. Aa cum
am artat, n ceea ce privete informaia transmis de ctre auditorii externi n
raportul de audit este, n general, adecvat cadrului de raportare reinut drept
reper pentru practicile de audit. Utilizarea limbajului profesional n cadrul rapoartelor de audit este fireasc, dup
cum este firesc ca el s nu fie inteligibil
oricui este limbajul unei profesii, construit, asimilat i rafinat prin studiu i
experien. Prin urmare, considerm c
insinurile utilizatorilor privind discrepanele de percepie i ateptri determinate de limbaj sunt nedrepte. Dac
exist o discrepan real, atunci, n
opinia noastr, este mai curnd datoria
celor ce acuz s evolueze s-i extind orizontul de cunoatere i s se ridice la nlimea ateptrilor auditorilor.
Dei, n marea lor majoritate, rapoartele
de audit analizate prezint opinii fr
rezerve n contextul crizei financiare n
plin desfurare, nu trebuie pierdut din
vedere c auditorii externi nu au misiunea de a elibera un certificat de sntate despre starea pacienilor lor sau
de a prescrie medicamentele curative!
Ar fi chiar lipsit de etic fa de alte profesii care au acest rol. Auditorii externi
evalueaz calitativ i cantitativ informaiile ce trebuiau divulgate n conformitate cu cadrul de raportare reinut drept
reper de ctre clienii lor. Atta vreme
ct raportrile financiare examinate co-

3/2011

25

Cercetare
respund criteriilor de evaluare i cei
ce au rbdare se pot convinge ei nii
c informaiile legate de riscurile asociate crizei financiare sunt extensiv abordate n majoritatea rapoartelor anuale
ale companiilor opinia auditorilor este
n mod firesc una fr rezerve.
n fine, dac serviciile de audit prestate
de auditorii externi nu ar fi fost valorizate n primul rnd de ctre cei crora li se
adreseaz, primii care ar fi pltit pentru
asta ar fi fost nii auditorii. Rezultatele
studiului nostru indic ns faptul c
tocmai acolo unde criza a lovit din plin,
auditorii externi nu numai c au fost
pstrai, dar au obinut i onorarii mult
mai mari. Oare asta s nsemne c
auditul extern nu este util?! Ar fi cineva
dispus s plteasc mai mult pentru
ceva inutil?!
Analiza informaiilor divulgate de ctre
companii privitoare la guvernana corporativ n cadrul studiului nostru pare
s contrazic proverbialul argument invocat de mult prea multe ori n literatura de specialitate i n discursurile oficialilor: practicile solide de guvernan
corporativ protejeaz companiile de
ocurile externe. Iat c, de aceast
dat, nu a fost chiar aa! Firmele strine selectate n eantion erau lideri pe
pieele internaionale care se conformau reglementrilor de guvernan impuse, orict de costisitoare au fost. Ce
argument mai bun ar putea fi adus dect faptul c, i dup naionalizarea
GM, comitetul de audit al companiei i
auditorii externi au fost pstrai?! Cu
toate acestea, ocul le-a lovit mai ru
dect pe cele care nici mcar nu s-au
preocupat s raporteze dac i-au constituit un comitet de audit! Ar trebui
reflectat mai mult asupra argumentelor
teoretice lansate doar pentru a justifica
existena sau nfiinarea unei alte comisii globale care, eventual, va produce
un alt raport, ale crui recomandri vor
fi din nou experimentate pe pielea i pe
cheltuiala firmelor!
26

Acknowledgement: Studiul reflect rezultatele pariale ale cercetrii realizate n


contextul proiectelor CNCSIS ID1798/2008-2011 Studiu bipolar privind
controversele de percepie asupra auditului (audit expectation gap): profesie versus utilizatori, director de proiect prof.
univ. dr. Laureniu Dobroeanu, respectiv
CNCSIS ID-1785/2008-2011 - Rolul guvernanei corporative n securizarea
ncrederii investitorilor: performana autohton versus performanele europene i
internaionale, director de proiect, conf.
univ. dr. Camelia Liliana Dobroeanu.

This study comprise the partial results of


a wider research conducted under the
projects CNCSIS ID-1798/2008-2011
Bipolar study of audit expectations gap:
profession versus financial information
users, project manager univ. prof.
Laureniu Dobroeanu, Ph. D., and CNCSIS ID-1785/2008-2011 - The role of
corporate governance in securing the
investor confidence: the national versus
European and international performances, project manager, associate prof.
Camelia Liliana Dobroeanu, Ph. D.

Asare, S.K., Wright, A. (2009), Investors, auditors, and lenders understanding of the message
conveyed
by
the
standard
audit
report,
http://web.ifac.org/download/
Study__3_AICPA_IAASB_Paper.pdf,
Dobroeanu, C.L., Dobroeanu, L., Rileanu, A.S. (2010), Reporting on corporate governance a
case study on Romanian listed companies, Transformations in Business & Economics, vol. 9,
no. 1(19), supplement a, 2010, pp. 273-288
Dobroeanu, L., Dobroeanu, C.L., Ciolpan, D., Manea, D. (2010), Crizele economice genereaz
modificarea percepiilor privind rolul auditului?, Revista Audit Financiar nr. 1/2010, CAFR
European Commission, Green paper- Audit policy: lessons from the crisis, October, 2010,
http://ec.europa.eu/internal_market/auditing/docs/market/consultation2008/summary_report_
en.pdf
Fraser, I., Pong, C. (2009), The future of the external audit function, Managerial Auditing Journal,
Volume 24, Issue 2, 2009, http://www.forbes.com/2006/11/03/accountants-back-datingoptions-biz-cx_emd_1106auditors.html
Gold, A., Gronewold, U., Pott, C. (2009), Financial statement users perceptions of the IASBs ISA
700 unqualified auditors report in Germany and the Netherlands Summary report to the
Auditing Standards Board, New York and the International Auditing and Assurance Standards
Board, New York, http://web.ifac.org/download/Study_4_ASB_ResearchReport.pdf,
Haspeslagh, P. (2010), Corporate governance and the current crisis, Corporate Governance,
Volume 10, Issue 4, 2010
Humphrey, C., Loft, A., Woods, M (2009), The global audit profession and the international financial architecture: understanding regulatory relationships at a time of financial crisis,
Accounting, Organizations and Society, nr. 34, 810-825
Porter, B., O Hogartaigh, C., Baskerville, R. (2009), Report on research conducted in the United
Kingdom and New Zeeland in 2008 investigating the audit expectation-performance gap and
usersunderstanding of, and desired improvements to, the auditors report,
http://web.ifac.org/download/Porter_et_al_Final_Report_Combined.pdf,
Rahmat, M.M, Iskandar, T.M., Saleh, N.M. (2009), Audit committee characteristics in financially
distressed and non-distressed companies, Managerial Auditing Journal, Volume 24, Issue 7,
2009
Ricol, R (2008), Report on the financial crisis, octombrie 2008, http://www.ifac.org/financial-crisis/
Sikka, P., Filling, S., Liew, P. (2009), The audit crunch: reforming auditing, Managerial Auditing
Journal, Volume 24, Issue 2, 2009
Wallace, W.A. (1980), The economic role of the audit in free and regulated markets, University of
Rochester, New York
http://ec.europa.eu/internal_market/company/docs/ecgforum/studies/comply-or-explain090923_en.pdf
http://www.jamesrpeterson.com/home/2008/10/where-were-the-auditors-in-this-crisis-nobodyasks-because-nobody-cares.html
http://www.theiia.org/guidance/global-financial-crisis/your-voice/
http://www.time.com/time/business/article/0,8599,1867092,00.html

Audit Financiar, anul IX

Cercetare

Consideraii privind
tratamentul contabil
al achiziiilor de afaceri
Georgeta PETRE*, Alexandra LAZR**, Monica AVRAM*** & Elisabeta DUINEA****

Considerations Regarding the Accounting Treatment for Business


Acquisitions
The business acquisitions may generate sometimes the payment of a difference in regard to the business' fair value.
Alternatively, there are situations where the purchase price is lower than the fair value of the acquired business. Both cases
appear in the individual annual financial statements. This article regards these financial statements, not those consolidated.
The entities must establish the appropriate accounting treatment on the base of the nature of difference, respectively positive
or negative.
The accounting regulations applicable to the economic entities request an accounting treatment for goodwill similar to other
intangible assets. The same regulations contain an accounting treatment for negative goodwill, similar to the deferred income.
Taking into account both differences, their effect appears therefore in profit or loss account.
Key words: annual financial statements, business acquisition, fair value, goodwill, negative goodwill
JEL Classification: M410
Cuvinte cheie: situaii financiare anuale, achiziie de afaceri, valoare just, fond comercial pozitiv, fond comercial negativ

Introducere
Una din trsturile mediului de afaceri o constituie dinamica
acestuia, proces care implic restructurri i reorganizri ale
afacerilor, n scopul reducerii costurilor sau al maximizrii

profitului. Pentru a dezvolta afacerile existente sau pentru


diversificarea activitilor, entitile se orienteaz n unele
cazuri spre achiziia unor noi afaceri. n funcie de condiiile
pieei i factori conjuncturali, dar i de valoarea activelor nete
aferente afacerii dobndite, preul pltit pentru afacere poate

* Dr., director, Direcia de Legislaie i Reglementri Contabile, Ministerul Finanelor Publice, e-mail: geta.petre@mfinante.gov.ro
** Dr., director adjunct, Direcia de Legislaie i Reglementri Contabile, Ministerul Finanelor Publice, e-mail: alexandra.lazar@mfinante.gov.ro
*** Drd., consilier superior, Direcia de Legislaie i Reglementri Contabile, Ministerul Finanelor Publice, e-mail: monica.avram@mfinante.gov.ro
**** Drd., expert asistent, Direcia de Legislaie i Reglementri Contabile, Ministerul Finanelor Publice, e-mail: eli.duinea@mfinante.gov.ro

3/2011

27

Cercetare
s fie peste valoarea just a afacerii dobndite sau sub
nivelul acesteia.
Entitatea stabilete tratamentul contabil al diferenei rezultate
ca urmare a achiziiei i procedeaz la efectuarea nregistrrilor corespunztoare n contabilitate, plecnd de la raportul ntre preul pltit pentru afacere i valoarea just a activelor nete, stabilit pentru aceasta.

Metodologia de
cercetare
Autorii prezentului articol au analizat prevederile referitoare
la fondul comercial, cuprinse n Standardele Internaionale
de Raportare Financiar (IFRS), dar i n reglementrile contabile naionale. Avnd n vedere importana fondului comercial prezentat n situaiile financiare anuale individuale ale
operatorilor economici, autorii au plecat de la prevederile
contabile aplicabile operatorilor economici i s-au oprit la cele
dou categorii de situaii care pot genera diferene aferente
fondului comercial, corespunztor afacerilor achiziionate.
Dei uneori referina la fond comercial are semnificaia fondului comercial pozitiv, pentru a nu crea confuzii i pstrnd,
totodat, terminologia contabil, natura fondului comercial
este prezentat explicit n continuare, respectiv fond comercial pozitiv sau fond comercial negativ.
Operatorii economici aplic la ntocmirea situaiilor financiare
anuale Reglementrile contabile conforme cu Directiva a IVa a Comunitilor Economice Europene, aprobate prin Ordinul ministrului finanelor publice nr. 3055/2009. Recent, au
fost aduse unele modificri i completri acestor reglementri, prin Ordinul ministrului finanelor publice nr. 2.869/2010.
Exist i operatori economici care ntocmesc situaii financiare anuale consolidate n baza IFRS, dar acest aspect nu constituie obiectul prezentului articol.

Reglementrile contabile aplicabile operatorilor economici


prevd condiiile n care fondul comercial se poate recunoate n situaiile financiare anuale individuale, respectiv
numai n cazul transferului tuturor activelor sau al unei
pri a acestora i, dup caz, i de datorii i capitaluri
proprii, indiferent dac este realizat ca urmare a
cumprrii sau ca urmare a unor operaiuni de fuziune.
O condiie esenial pentru a recunoate fondul comercial
este aceea ca transferul s fie n legtur cu o afacere,
reprezentat de un ansamblu integrat de activiti i active
organizate i administrate n scopul obinerii de profituri,
nregistrrii de costuri mai mici sau alte beneficii.
Pentru recunoaterea n contabilitate a activelor i datoriilor
primite cu ocazia achiziiei unei afaceri, entitile trebuie s
procedeze la evaluarea la valoare just a elementelor primite, n scopul determinrii valorii individuale a acestora. Reglementrile contabile prevd c evaluarea n vederea determinrii valorii juste se efectueaz, de regul, de ctre profesioniti calificai n evaluare, membri ai unui organism profesional n domeniu, recunoscut naional i internaional.
Fa de reglementrile anterioare aplicabile operatorilor economici (Reglementrile contabile conforme cu directivele
europene, aprobate prin Ordinul ministrului finanelor publice
nr. 1.752/2005, cu modificrile i completrile ulterioare), reglementrile contabile aprobate prin Ordinul ministrului finanelor publice nr. 3.055/2009, cu modificrile i completrile ulterioare, cuprind prevederea expres referitoare la dobndirea unei afaceri, pentru a se evita recunoaterea unui eventual fond comercial n legtur cu active individuale achiziionate.

n forma iniial, Reglementrile contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunitilor Economice Europene au prevzut
un tratament contabil explicit doar pentru fondul comercial
pozitiv care apare n situaiile financiare anuale (individuale).

n cazul acestor din urm cumprri, n costul de achiziie al


activului trebuie cuprinse toate elementele care sunt
atribuibile direct bunului respectiv. Dac n valoarea activului
au fost incluse elemente care majoreaz artificial valoarea
acestuia, cu ocazia inventarierii, n scopul prezentrii n bilan
a activelor la o valoare real, normele privind efectuarea
inventarierii impun aplicarea principiului prudenei, cu implicaiile care decurg de aici (nregistrarea unor ajustri pentru
depreciere).

Astfel, potrivit reglementrilor contabile menionate (pct. 83),


fondul comercial reprezint diferena dintre costul de achiziie

Cuprinderea unor prevederi mai stricte pentru fondul comercial pozitiv a fost determinat i de faptul c s-au constatat

Fondul comercial
pozitiv

28

i valoarea just la data tranzaciei a prii din activele nete


achiziionate de ctre o entitate. Ca urmare, fondul comercial
pozitiv corespunde situaiei n care costul de achiziie este
mai mare dect valoarea just, la data tranzaciei, a afacerii
achiziionate de ctre o entitate.

Audit Financiar, anul IX

Achiziiile de afaceri
cazuri n care entitile au recunoscut fond comercial pozitiv
n situaiile financiare anuale individuale, ca urmare a unor
operaiuni de achiziii individuale, cu efect asupra valorii
activelor prezentate n situaiile financiare anuale.

TRATAMENTUL CONTABIL AL FONDULUI COMERCIAL


POZITIV
Recunoaterea n contabilitate a fondului comercial pozitiv se
face cu ndeplinirea criteriilor de recunoatere, prevzute de
reglementrile contabile aplicabile.
n procesul de dezvoltare a unei afaceri se ntmpl frecvent
ca valoarea la care poate fi vndut o afacere s fie mai
mare dect valoarea just a activelor nete corespunztoare.
n astfel de situaii se poate vorbi de existena unui fond comercial generat intern, pentru care reglementrile contabile
naionale (pct. 83 alin. (3)) au prevederi explicite.
Astfel, fondul comercial generat intern nu se recunoate
ca activ deoarece nu este o resurs identificabil (adic nu
este separabil i nici nu decurge din drepturi legale, contractuale sau de alt natur), controlat de entitate, care s poat
fi evaluat credibil la cost. Motivaia nerecunoaterii fondului
comercial intern este aceea c, pe de o parte, nu sunt ndeplinite criteriile de recunoatere a imobilizrilor necorporale,
prezentate mai sus, iar, pe de alt parte, acest fond comercial nu poate fi evaluat i nici nu poate fi determinat costul
acestuia deoarece nu se poate proceda la separarea cheltuielilor efectuate cu funcionarea entitii, de cele legate de
fondul comercial.
Interdicia de a recunoate fondul comercial generat intern
este cuprins i n IAS 38 Imobilizri necorporale, nefiind
ndeplinite condiiile de recunoatere pentru active.
n cazul n care sunt ndeplinite criteriile de recunoatere i
fondul comercial este tratat ca un activ, se au n vedere
prevederile referitoare la tratamentul aplicabil imobilizrilor
necorporale, respectiv cerina de amortizare a acestuia, articol contabil 6811 Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor = 2807 Amortizarea fondului comercial.
n ceea ce privete durata de amortizare, reglementrile contabile prevd c fondul comercial se amortizeaz, de regul,
n cadrul unei perioade de maximum cinci ani. Totui, entitile pot s amortizeze fondul comercial n mod sistematic ntro perioad de peste cinci ani, cu condiia ca aceast perioad s nu depeasc durata de utilizare economic a
activului i s fie prezentat i justificat n notele explicative
la situaiile financiare anuale.
3/2011

Ca urmare, fondul comercial pozitiv se prezint n situaiile financiare anuale la cost minus ajustrile de valoare.
Spre deosebire de reglementrile contabile naionale, care
prevd amortizarea fondului comercial, cu posibilitatea nregistrrii, cu ocazia inventarierii, i a unor ajustri provizorii
pentru deprecierea acestuia, Standardele Internaionale de
Raportare Financiar nu permit amortizarea fondului comercial. Astfel, potrivit IFRIC 10 Raportarea financiar interimar i deprecierea, entitile evalueaz fondul comercial,
la finele fiecrei perioade de raportare, i recunosc deprecierea aferent n conformitate cu IAS 36 Deprecierea activelor. Totui, entitatea nu poate relua o pierdere din deprecierea fondului comercial, recunoscut ntr-o perioad interimar anterioar.
Ca urmare, fr a fi identice, unele dintre prevederile referitoare la recunoaterea fondului comercial pozitiv n situaiile
financiare anuale individuale, potrivit reglementrilor contabile naionale, sunt n concordan cu IFRS, de exemplu,
punerea acestuia n relaie cu afacerea achiziionat sau
testarea sa pentru depreciere.

Fondul comercial
negativ
Fondul comercial negativ corespunde situaiei n care costul
de achiziie al afacerii achiziionate de ctre o entitate este
mai mic dect valoarea just a activelor nete achiziionate, la
data tranzaciei.
Referine la fondul comercial negativ care poate fi evideniat
n situaiile financiare anuale individuale au fost aduse prin
Ordinul ministrului finanelor publice nr. 2869/2010 pentru
modificarea i completarea unor reglementri contabile.
Potrivit acestuia, tratamentul fondului comercial negativ, nregistrat n situaiile financiare anuale individuale, este acelai
cu cel aplicabil fondului comercial negativ constatat cu ocazia
ntocmirii situaiilor financiare anuale consolidate.
Avnd n vedere actualul context economico-financiar, sunt
tot mai frecvente situaiile n care o entitate achiziioneaz o
afacere pentru care costul de achiziie este sub valoarea
just a acesteia. n aceste condiii, se pune problema tratamentului contabil aplicabil elementelor achiziionate, lund n
considerare faptul c uneori astfel de achiziii avantajoase
sunt condiionate de anumite aciuni ulterioare.
Totodat, tratamentul contabil al fondului comercial negativ,
respectiv transferul acestuia la venituri, este determinat de
29

Cercetare
elementele bilaniere crora le poate fi asociat plusul de valoare nregistrat, respectiv elemente de natura imobilizrilor
sau a activelor circulante.
Astfel, dac plusul de valoare determinat n urma evalurii
efectuate cu ocazia prelurii afacerii este asociat unor imobilizri amortizabile, acest plus de valoare va genera cheltuieli
n perioada urmtoare fie cu deprecierea imobilizrilor, fie la
scoaterea din eviden a acestora. n aceste condiii, pentru
plusul de valoare se aplic un tratament contabil similar subveniilor pentru investiii.
Ca urmare, transferul la venituri al sumelor nregistrate la fondul comercial negativ se efectueaz pe msura recunoaterii
n contabilitate a cheltuielilor corespunztoare cu amortizarea sau la scoaterea din eviden a imobilizrilor amortizabile.
Potrivit reglementrilor contabile aplicabile (pct. 83 alin. (5)
din Reglementrile contabile conforme cu Directiva a IV-a a
Comunitilor Economice Europene i pct. 52 din Reglementrile contabile conforme cu Directiva a VII-a a Comunitilor Economice Europene, aprobate prin Ordinul ministrului finanelor publice nr. 3.055/2009, cu modificrile i completrile ulterioare), la ntocmirea situaiilor financiare anuale
individuale, o valoare care corespunde unui fond comercial
negativ poate fi transferat n contul de profit i pierdere
numai:
a) dac aceast diferen corespunde previziunii, la data
achiziiei, a unor rezultate viitoare nefavorabile ale entitii n cauz sau previziunii unor costuri pe care entitatea respectiv urmeaz s le efectueze, n msura n
care o asemenea previziune se materializeaz; sau
b) n msura n care diferena corespunde unui ctig realizat.
De subliniat c prevederile de mai sus, referitoare la condiiile de transfer n rezultatul perioadei, al fondului comercial
negativ, constituie singurele precizri din Directiva a VII-a a
Comunitilor Economice Europene privind conturile consolidate, privind acest element.
Reglementrile contabile naionale aduc unele explicaii n
acest sens. Astfel, n vederea recunoaterii fondului comercial negativ, o entitate trebuie s se asigure c nu au fost
supraevaluate activele identificabile achiziionate i nu
au fost omise sau subevaluate datoriile. Acesta este,
poate, elementul cel mai important care oblig entitatea nu
numai s se asigure, dar s i demonstreze c afacerea a
fost achiziionat n condiii favorabile.
30

n msura n care fondul comercial negativ se raporteaz la


pierderi i cheltuieli viitoare ateptate, ce sunt identificate n
planul pentru achiziie al achizitorului i pot fi msurate credibil, dar care nu reprezint datorii identificabile la data achiziiei, acea parte a fondului comercial negativ trebuie
recunoscut ca venit n contul de profit i pierdere, atunci
cnd sunt recunoscute aceste pierderi i cheltuieli viitoare.
Ca urmare, prevederile de mai sus subliniaz principiul
corelrii veniturilor cu cheltuielile.

TRATAMENTUL CONTABIL AL FONDULUI COMERCIAL


NEGATIV
innd cont de prevederile de mai sus, tratamentul contabil
al fondului comercial negativ, prevzut de Reglementrile
contabile conforme cu directivele europene, este cel corespunztor veniturilor n avans, categorie din care mai fac parte
conturile 472 Venituri nregistrate n avans i 475 Subvenii
pentru investiii. Ca i n cazul veniturilor aferente subveniilor, este important identificarea elementelor crora le corespunde fondul comercial negativ, pentru a se cunoate
momentul transferrii acestuia n veniturile perioadei, articol
contabil 2075 Fond comercial negativ = 7815 Venituri din
fondul comercial negativ.
n msura n care fondul comercial negativ nu se raporteaz
la pierderi i cheltuieli viitoare ateptate, care pot fi msurate
n mod credibil la data achiziiei, acest fond comercial negativ trebuie recunoscut ca venit n contul de profit i pierdere,
dup cum urmeaz:
a) valoarea fondului comercial negativ ce nu depete valorile juste ale activelor nemonetare identificabile achiziionate trebuie recunoscut ca venit atunci cnd beneficiile economice viitoare cuprinse n activele identificabile
amortizabile achiziionate sunt consumate, deci, de-a lungul perioadei de via util rmas a acelor active. n
acest caz, recunoaterea n contul de profit i pierdere a
fondului comercial negativ se efectueaz concomitent cu
evidenierea cheltuielilor cu amortizarea imobilizrilor corporale dobndite, respectiv a cheltuielilor cu valoarea
neamortizat a acestora, nregistrat pe seama cheltuielilor (ct. 6583 Cheltuieli privind activele cedate i alte
operaii de capital) la cedarea sau vnzarea acelor imobilizri; i
b) valoarea fondului comercial negativ n exces fa de valorile juste ale activelor nemonetare identificabile achiziionate trebuie recunoscut ca venit n mod imediat.
Audit Financiar, anul IX

Achiziiile de afaceri
Ca urmare, achiziia n condiii avantajoase a unei afaceri
genereaz venituri imediate doar dac aceasta presupune
inexistena unor active amortizabile sau existena lor n sum
foarte mic, comparativ cu diferena rezultat, lucru puin
probabil s existe n practic.
Concluzia este, aadar, c n baza reglementrilor contabile
aplicabile operatorilor economici o eventual achiziie a unei
afaceri, pentru care preul pltit este sub valoarea just a
activelor nete corespunztoare, nu conduce automat la
recunoaterea diferenei n contul de profit i pierdere.
Exemplificm, n continuare, achiziia de ctre o societate
comercial a unei afaceri creia i corespund urmtoarele
elemente:
-

imobilizri corporale n sum (net) de 150.000 lei, amortizabile pe o durat rmas de 5 ani;

stocuri materiale, n sum de 2.500 lei;

disponibiliti n conturi la bnci, n sum de 2.500 lei;

datorii fa de furnizori, n sum de 80.000 lei;

datorii fa de creditori, n sum de 35.000 lei.

Fondul comercial pozitiv urmeaz a se amortiza pe perioada


de maxim 5 ani (15.000 lei/5 ani = 3.000 lei/an), articol contabil 6811 Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor = 2807 Amortizarea fondului comercial. Se presupune c pentru fondul comercial constituit nu sunt necesare nici evidenierea unor pierderi suplimentare cu
deprecierea, nici stabilirea unei durate mai mari de amortizare.
b) cost de achiziie de 20.000 lei, deci exist o diferen negativ fa de valoarea just a afacerii (40.000 lei). n
acest caz, diferena de 20.000 lei (40.000 20.000 lei) se
analizeaz mai nti prin corelare cu valoarea activelor
nemonetare identificabile dobndite, stabilindu-se c
aceasta corespunde imobilizrilor amortizabile. ntruct
din analiza efectuat a rezultat c societatea comercial
va obine n viitor beneficii suplimentare din utilizarea imobilizrilor amortizabile, se consider c ntreaga sum de
20.000 lei este asociat acestora.
n acest caz, evidenierea n contabilitate a operaiunii de preluare a elementelor de active i datorii se efectueaz prin articolul contabil:

Se consider c valorile elementelor menionate sunt cele


juste, fiind stabilite cu ocazia achiziiei afacerii, i nu exist
cheltuieli viitoare identificate cu ocazia achiziiei. Ca urmare,
afacerea dobndit valoreaz (150.000 + 2.500 + 2.500)
(80.000 + 35.000) = 155.000 115.000 = 40.000 lei.

155.000

Variantele analizate pleac de la urmtoarele valori ale costului de achiziie:

2.500

a) cost de achiziie de 55.000 lei, deci exist o diferen


pltit peste valoarea just a afacerii (40.000 lei), situaie
n care evidenierea n contabilitate a elementelor preluate se efectueaz prin articolul contabil:

2.500

170.000
150.000

%
=
%
21x
401
Imobilizri
Furnizori/
corporale
datorii preluate

30x
462
2.500 Stocuri de materii Creditori diveri
prime i materiale
2.500

512
Conturi curente
la bnci

401
Furnizori/
cost de achiziie

2071
15.000 Fond comercial pozitiv
3/2011

170.000
80.000

35.000

55.000

155.000

401
Furnizori/
datorii preluate

80.000

30x
462
Stocuri de materii Creditori diveri
prime i materiale

35.000

21x
150.000 Imobilizri corporale

512
Conturi curente
la bnci

401
Furnizori/
cost de achiziie

20.000

2075
Fond comercial
negativ

20.000

Fondul comercial negativ urmeaz a fi reluat la venituri pe


durata rmas de amortizare a imobilizrilor corporale. Deci,
pentru fiecare din cei 5 ani rmai de amortizare, concomitent cu nregistrarea cheltuielilor cu amortizarea (150.000/5
ani = 30.000 lei/an), se va proceda la diminuarea veniturilor
amnate (20.000/5 ani = 4.000 lei/an), articol contabil 2075
Fond comercial negativ = 7815 Venituri din fondul comercial negativ.
c) Relum parial exemplul de la lit. b) de mai sus, cnd costul de achiziie al afacerii este de 20.000 lei, dar clauza principal din contractul de achiziie o reprezint suportarea de
31

Cercetare
ctre cumprtor a unor cheltuieli ulterioare achiziiei afacerii. Aceste cheltuieli sunt determinate de efectuarea unor
pli compensatorii, n dou trane egale de 10.000 lei, ctre
persoanele care vor fi disponibilizate ulterior achiziiei, ca
urmare a unui proces accelerat de restructurare.
n acest caz, transferul n rezultatul perioadei, al fondului
comercial negativ (20.000 lei/2 = 10.000 lei) se efectueaz
concomitent cu recunoaterea cheltuielilor care au generat
acest fond comercial, articol contabil 641 Cheltuieli cu salariile personalului = 4281 Alte datorii n legtur cu personalul.
Pentru simplificare, se consider c operaiunea de restructurare a fost rapid i anterioar sfritului de exerciiu, astfel c nu a mai fost necesar constituirea unui provizion pentru restructurare.
n cazul n care ar fi intervenit etapa de constituire a
provizionului, reluarea la venituri a fondului comercial negativ
s-ar fi efectuat cu ocazia constituirii provizionului, articol contabil 6812 Cheltuieli de exploatare privind provizioanele =
1514 Provizioane pentru restructurare.
O precizare explicit referitoare la provizioanele pentru restructurare este cuprins n Reglementrile contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunitilor Economice Europene, aprobate prin Ordinul ministrului finanelor publice nr.
3055/2009, cu modificrile i completrile ulterioare.
Astfel, un asemenea provizion se recunoate nu numai n
situaiile financiare anuale consolidate, dar i n cele individuale.
De subliniat c tratamentul fondului comercial negativ, prevzut mai sus, se bazeaz pe Reglementrile contabile conforme cu directivele europene i nu pe Standardele Internaionale de Raportare Financiar.

Ordinul ministrului finanelor publice nr. 3.055/2009 pentru


aprobarea Reglementrilor contabile conforme cu directivele europene, publicat n Monitorul Oficial al Romniei,
Partea I, nr. 766 i 766 bis/10.11.2009;

32

n ceea ce privete evidenierea n contabilitate (nregistrrile


contabile efectuate), menionm c aceasta a fost prezentat
simplificat, n condiiile n care nu se poate efectua asocierea
direct ntre un singur element de natura activelor i un singur element de natura datoriilor. n cazul entitilor ale
cror programe informatice nu permit asemenea nregistrri contabile, acestea pot utiliza ca element de legtur contul 891 Bilan de deschidere.
Avnd n vedere c achiziiile de afaceri se realizeaz, de
obicei, n contextul reorganizrii societilor, la contabilizarea
operaiunilor se vor avea n vedere i prevederile legislaiei
care reglementeaz astfel de operaiuni.

Concluzii
Definiia fondului comercial pleac de la aceleai elemente,
respectiv costul de achiziie i valoarea just a afacerii
dobndite, indiferent c este vorba de fond comercial pozitiv
sau fond comercial negativ.
Aceasta pentru c scopul reorganizrii unei afaceri este
acelai, fie c ne referim la o entitate luat individual, fie c
avem n vedere reorganizri n cadrul grupului.
Prin ideile cuprinse n prezentul articol, autorii i-au propus
s se concentreze pe exemplificarea unor cazuri n care, ca
urmare a condiiilor de negociere pentru achiziia unei afaceri, cumprtorul pltete la data achiziiei un pre mai mic
dect valoarea just a afacerii dobndite, dei o asemenea
situaie poate avea ataate, n cele mai multe cazuri, obligaii
adiionale n sarcina acestuia.
Referitor la diferenele negative rezultate din achiziii, tratamentul acestora n baza IFRS urmeaz a fi prezentat ntr-un
articol viitor.

tivele europene, publicat n Monitorul Oficial al Romniei,


Partea I, nr. 1.080 i 1.080 bis/30.11.2005, cu modificrile
i completrile ulterioare;

Ordinul ministrului finanelor publice nr. 2.869/2010 pentru


modificarea i completarea unor reglementri contabile,
publicat n Monitorul Oficial al Romniei, Partea I, nr.
882/29.12.2010;

Directiva a VII-a a Comunitilor Economice Europene


83/349/CEE din data de 13 iunie 1983 privind conturile
consolidate, publicat n Jurnalul Oficial al Uniunii
Europene nr. L 193 din data de 18 iulie 1983, cu modificrile i completrile ulterioare;

Ordinul ministrului finanelor publice nr. 1.752/2005 pentru


aprobarea Reglementrilor contabile conforme cu direc-

IASB, Standardele Internaionale de Raportare Financiar,


ediia 2010, ISBN 978-1-907026-61-4.
Audit Financiar, anul IX

Cercetare

Sondajul statistic
al testelor de
control - aspecte
practice
Alexandru CORACIONI*

Statistical Sampling and Tests of Controls Practical Aspects


The article presents the test of control concept within the framework of the relevant
international audit standards. It is described the methodology for the application of
the test of control with practical examples from taken the revenues cycle. Also, it is
proposed as practical application a statistical sampling method based on the representativity limit-error formula. As a conclusion, it is pointed out the importance of
the tests of control in order to determine the scope of the audit strategy, but also
for the improvement of the control processes.
Key words: tests of control, revenues cycle, attribute sampling, representativity
limit-error
JEL Classification: M40, M42, C40
Cuvinte cheie: teste de control, ciclul vnzrilor, eantionare prin atribute, eroarelimit de reprezentativitate

Introducere
Entitile ale cror situaii financiare
sunt auditate ar trebui s implementeze
mecanisme de control intern pe care
auditorul financiar poate s le utilizeze

n activitatea sa, n procesul de evaluare a riscului de control. Controalele


implementate se cuvin a fi verificate i
testate de ctre auditor1 pentru a determina gradul lor de siguran, materializat n rata de eroare estimat ca

urmare a acestor teste. Relaia dintre


rata de eroare i mrimea riscului de
control este cuantificabil dac plecm
de la premiza c ntre cele dou mrimi
exist o relaie de direct proporionalitate i c valorii maxime a riscului de
control i corespunde un maxim al erorii
tolerabile n funcionalitatea controalelor. O asemenea prezentare a acestei
corelaii este descris n Tabelul nr. 1:
n cadrul metodei de eantionare bazat pe risc, ca urmare a evalurii elementelor riscului de audit (riscul de control, riscul inerent i de nedetectare),
auditorul financiar poate estima dimensiunea eantionului n corelaie cu
mrimea populaiei.
Metodologia de audit din Ghidul privind
Auditul Calitii2 ne recomand un procedeu de determinare a volumului minim al eantionului, pentru diferite conturi sau clase de conturi, ntr-o prezentare tehnic diferit. n acest caz,
volumul minim pornete de la o dimensiune considerat de baz (populaie/prag de semnificaie) care este ajustat n funcie de factorul de risc inerent/specific, factorul de risc de control
i factorul de relevan acordat revizuirii
analitice. Factorul de risc de control
este evaluat ca urmare a activitii de
documentare i testare a sistemelor de
contabilitate i de control din cadrul
seciunii C Sisteme contabile i controale interne. Acest factor poate
prezenta un risc ridicat (valoare 1) sau
un nivel sczut (valoare 5). Modalitatea
de ajustare a volumului minim al eantionului se refer la mprirea acestei
valori la nivelul factorului de risc. Observm c modalitatea de calcul este
mai simpl n acest caz, n comparaie
cu metoda recomandat de ctre Normele minimale, dar nu se funda-

* ACCA, Auditor financiar, Altrix Consulting SRL, Sibiu, e-mail: coracioni@accamail.com


1 CAFR, Norme minimale de audit, Ed. Economic, Bucureti, 2001, pag. 64
2 CAFR, Ghid privind auditul calitii, Ed. Irecson, Bucureti, 2010, pag. 60

3/2011

33

Cercetare

menteaz pe calculul direct al unei rate


de eroare a testelor de control. n opinia
noastr este necesar ca evaluarea factorului de risc de control s fie fundamentat pe determinarea ratei de
eroare / deviaie a controalelor implementate de ctre conducerea entitii
pe baza testelor de control efectuate n
mod sistematic.
Problematica pe care dorim s o prezentm n cadrul articolului este o modalitate practic de determinare a
eantionului alctuit din teste de control. Determinarea volumului eantionului testelor de control este prezentat
teoretic n cadrul ISA 530 Eantionarea n audit, dar nu face obiectul
unei abordri n cadrul Normelor minimale, precum i al Ghidului privind
Auditul Calitii.

Metodologia i
obiectivele cercetrii
Scopul acestui articol l constituie n
principal mbogirea informaiei de
specialitate referitoare la tipologia
testelor de control, dar i necesitatea
diversificrii abordrii practice a metodelor de eantionare pentru practicienii

auditori financiari din Romnia. Obiectivul articolului este prezentarea unei


metode practice de eantionare statistic n abordarea testelor de control,
mpreun cu cadrul general al acestui
concept. Lucrarea se nscrie n categoria cercetrii empirice aplicate, destinat consolidrii cunotinelor practice
din domeniul metodelor de eantionare
cu aplicabilitate n auditul financiar, n
scopul perfecionrii instrumentarului
specific profesiei. Sursele de informare
documentar prezentate n bibliografie
fac parte din domeniul aplicat al teoriei
statistice, dar i al literaturii de specialitate din domeniul auditului financiar.

Conceptul de test
de control
Sintagma test de control este definit
n cadrul Glosarului de Termeni3 aferent
Standardelor Internaionale de Audit ca
fiind o procedur de audit proiectat n
scopul evalurii controalelor implementate n cadrul entitilor, din punct de
vedere al eficacitii operaionale de a
preveni, detecta i corecta denaturrile semnificative la nivelul afirmaiilor.
Detalii referitoare la afirmaiile conducerii, referitor la faptul c situaiile finan-

ciare sunt conforme cu cadrul general


de raportare financiar aplicabil, sunt
prezentate n cadrul ISA 315 Identificarea i evaluarea riscurilor de denaturare semnificativ prin nelegerea
entitii i a mediului su. Controalele
implementate de ctre conducere,
management sau alte persoane se
materializeaz n activiti specifice
referitoare la autorizare, revizuirea performanei, procesarea informaiei, controale fizice, precum i la aplicarea principiului segregrii sarcinilor. Aceste
activiti de control constituie o component a controlului intern4, alturi de
mediul de control, evaluarea riscurilor,
informarea i comunicarea, dar i supervizarea. n principiu, explicaiile referitoare la tipologia afirmaiilor se refer la afirmaiile cu privire la clase de
tranzacii i evenimente, soldurile conturilor la sfritul perioadei, precum i la
cele referitoare la descriere i prezentare (Tabel nr. 2).
Activitatea de testare a procedurilor de
control poate fi aplicat la nivel de element sau asupra tuturor elementelor
unei populaii. Problematica deficienelor controlului intern care pot genera
denaturri semnificative este exemplificat n cadrul ISA 265 Comunicarea
deficienelor n controlul intern ctre

3 IFAC, Manual de standarde internaionale de audit i control de calitate - Audit financiar 2009, coeditare CAFR-Ed. Irecson, Bucureti, 2009, pag.
34
4 Arens, Alvin A.; Loebecke, James K., Audit. O abordare integrat, Ed. Arc, Chiinu, 2003, pag. 337

34

Audit Financiar, anul IX

Sondajul statistic al testelor de control

persoanele nsrcinate cu guvernana


i ctre conducere, cuprinznd aspecte diverse, de la detectarea fraudei,
aplicarea unor politici contabile semnificative, evaluarea tranzaciilor cu prile afiliate, pn la controlul tranzaciilor deosebite sau nerecurente. Procesul de implementare a controalelor n
cadrul entitii este corelat cu evaluarea
riscurilor i trebuie s ofere cu eficien
un rspuns la riscul evaluat.
Spre exemplu, ISA 550 Pri afiliate
pune n eviden faptul c prile afiliate
pot genera un risc ridicat de eroare
semnificativ din cauza complexitii
structurilor i tranzaciilor implicate, precum i a faptului c aceste tipuri de
tranzacii pot fi efectuate n afara cursului normal al afacerilor. n conformitate
cu ISA 550, auditorul trebuie s neleag controalele implementate de
ctre management pentru:
z

Identificarea i divulgarea relaiilor


i tranzaciilor cu pri afiliate;

Autorizarea i aprobarea tranzaciilor semnificative cu pri afiliate;

Autorizarea i aprobarea tranzaciilor semnificative n afara cursului


normal al afacerii.

3/2011

Standardul evideniaz faptul c riscul


inerent este foarte ridicat deoarece
nsui managementul poate s ncalce
aceste controale (dac acestea exist)
n cazul n care exist oportunitatea
unor fraude, cum ar fi transferul activelor la preuri inferioare valorii de pia
sau prezentarea unei poziii sau performane financiare nereale prin derularea
unor operaiuni prin intermediul unei
entiti cu scop special. n acest context, auditorul financiar trebuie s aplice
proceduri specifice de audit pentru a
testa aceste controale implementate de
ctre management.
Mecanismul aplicrii testelor de control
este descris n cadrul cerinelor standardului ISA 330 Rspunsul auditorului la riscurile evaluate. Cerina
acestui standard este c auditorul va
proiecta i efectua teste ale controalelor
dac:
z

evaluarea sa cu privire la riscurile


unor denaturri semnificative la
nivelul afirmaiilor se fundamenteaz pe faptul c aceste controale
sunt eficiente;

doar procedurile de fond (teste de


detaliu i proceduri analitice) nu pot

asigura probe adecvate de audit la


nivelul afirmaiilor.
n mod paradoxal, auditorul trebuie s
proiecteze i s efectueze teste de control n situaia n care se bazeaz mai
mult pe eficiena acestor controale, iar
probele obinute nu fac dect s i confirme aceast ncredere. Impactul acestei cerine este evident asupra reducerii
volumului procedurilor de audit, n sensul diminurii aplicrii procedurilor de
detaliu n cazul unei abordri raionale a
testrii controalelor. Momentul aplicrii
testelor de control este, n conformitate
cu ISA 330, foarte important n faza iniial i interimar deoarece i va influena planificarea efecturii auditului; n
mod logic, testele de control preced
efectuarea procedurilor analitice, precum i a testelor de detaliu. Ca modaliti practice de efectuare a testelor de
control, standardul recomand combinarea intervievrii cu observarea,
inspecia fizic sau reefectuarea anumitor controale. De asemenea, standardul recomand o ciclicitate de 3 ani n
efectuarea testelor de control, n situaia n care mediul de control are un caracter de stabilitate, n cadrul unei strategii de audit de rotaie a realizrii
testelor de control.
35

Cercetare

Problematica testelor
de control i ISA 530
Eantionarea
n audit
Domeniul de aplicare a ISA 530 include,
printre altele, utilizarea de ctre auditor
a instrumentului eantionrii statistice
sau nestatistice n efectuarea testelor
de control. Spre exemplu, n definirea
riscului de eantionare, standardul prezint faptul c acest risc poate duce la
concluzii eronate n cazul aplicrii unor
teste ale controalelor n ceea ce privete eficiena acestora, i anume la concluzia c aceste controale sunt mai eficiente (ncredere exagerat) sau mai
puin eficiente (lips de ncredere) dect
sunt n realitate. Cerinele acestui standard impun ca n faza de proiectare a
eantionului, auditorul s considere
scopul procedurii de audit, precum i
caracteristicile populaiei care va fi
eantionat. Obiectivul principal al testelor de control este urmrirea faptului
dac o verificare de control a avut loc
pentru o anumit zon aferent situaiilor financiare. n mod particular, la aplicarea unui test de control trebuie realizat o evaluare iniial a ratei de deviaie preconizate, pe baza nelegerii controalelor sau pe baza examinrii unui
numr redus de elemente din cadrul
populaiei. Practic, standardul recomand o activitate de pre-testare n aceast
faz de determinare a dimensiunii
eantionului, n scopul verificrii modului
de funcionare a controlului verificat.
Dac aceast rat de deviaie estimat
este foarte ridicat, auditorul trebuie s
decid neefectuarea testelor de control
i, n consecin, s treac la o abordare focalizat pe teste de detaliu i
proceduri analitice. Standardul ISA 530

ne prezint n mod exemplificativ factorii care pot influena dimensiunea


eantionului i care pot fi luai n considerare n determinarea volumului:
z

gradul n care evaluarea riscului de


ctre auditor se bazeaz pe controalele relevante;

rata tolerabil a deviaiei;

rata deviaiei estimate a populaiei


de testat;

nivelul de asigurare dorit de auditor


c rata tolerabil a deviaiei nu este
depit de rata real a deviaiei din
cadrul populaiei;

aiei obinut pe eantionul analizat


este ridicat, atunci riscul de denaturare semnificativ va crete n mod
corespunztor.

numrul de uniti de eantionare


din cadrul populaiei.

Cu excepia efectului ratei tolerabile a


deviaiei, care este n relaie de invers
proporionalitate cu dimensiunea eantionului, precum i cu mrimea populaiei, care are efect neglijabil, ceilali factori influeneaz n mod direct proporional determinarea volumului eantionului.
Dup aplicarea procedurilor de audit,
auditorul trebuie s extrapoleze rezultatele testelor efectuate la nivelul
ntregii populaii. n mod particular, pentru testele de control, standardul pune
n eviden faptul c n acest caz nu
este necesar o proiectare explicit a
deviaiilor, deoarece nsi rata de deviaie (de eroare) a eantionului reprezint o proiecie a deviaiei pentru populaie ca ntreg. Dac sunt detectate deviaii, atunci auditorul trebuie s urmeze
recomandrile prezentate n cadrul ISA
330 Rspunsul auditorului la riscurile
evaluate (punctul 17) de a efectua
intervievri specifice pentru a nelege
consecinele poteniale. n etapa final
a evalurii rezultatelor eantionrii, n
cazul testelor de control, dac rata devi-

Teste de control
- exemple practice
n mod obinuit activitatea economic a
unei entiti poate fi structurat n cadrul unor cicluri (procese/aplicaii majore), n funcie de specificul industriei,
cum ar fi, spre exemplu:
z

Vnzri ncasri (V);

Cumprri - pli (C);

Stocuri - depozitare (St);

Salarii - personal (Sal);

ncasri/pli n numerar (n/Pn);

Imobilizri corporale sau necorporale (Im) etc.

Abordarea unui audit prin clasificarea


diferitelor tipuri de operaiuni i solduri
este cunoscut sub numele de metoda
ciclurilor5. Aceste cicluri financiar-contabile prelucreaz rulajele i soldurile
de bilan sau ale contului de venituri i
cheltuieli (Tabel nr. 3):
(a) ntr-o prim etap de aplicare a testelor de control este necesar pregtirea unei matrice similare cu Tabelul nr. 3, prin care s vizualizm
conturile influenate de ctre ciclurile economice. De asemenea, se
dovedete necesar s obinem o nelegere de detaliu asupra nregistrrilor contabile de rutin derulate
n cadrul acestor cicluri contabile.
(b) n faza urmtoare este recomandabil s reprezentm grafic fluxul logic
al tranzaciilor economice derulate
prin intermediul aplicaiilor majore.

5 Arens, Alvin A.; Loebecke, James K., Audit. O abordare integrat, Ed. Arc, Chiinu, 2003, pag. 179

36

Audit Financiar, anul IX

Sondajul statistic al testelor de control

Spre exemplu, un modul semnificativ


este cel al vnzrilor, al crui flux logic
cuprinde generic urmtorii pai: primirea comenzilor de vnzare, aprobarea
limitei de vnzare pe credit, pregtirea
avizelor de expediie, transportul bunurilor vndute, facturarea clienilor, iar, n
final, nregistrarea contabil n conturile
de vnzri i creane comerciale. Prin
reprezentarea grafic (flow-chart) sau
narativ a acestor fluxuri logice putem
s efectum teste de parcurgere
(walk-through) a acestor sisteme relevante, aa cum ne recomand ISA 315
Identificarea i evaluarea riscurilor
de denaturare semnificativ prin nelegerea entitii i a mediului su (pct.
A13.). Testele de parcurgere reprezint proceduri de audit prin care auditorul
selecteaz anumite fluxuri de tranzacionare i testeaz modul n care funcioneaz mecanismele de control, manuale sau programate (IT), implementate n cadrul entitii pe parcursul logic
al efecturii operaiunilor n cadrul fluxului. Necesitatea efecturii testelor de
parcurgere este considerat a fi o procedur de audit important pentru atin3/2011

gerea primului obiectiv al seciunii C


Sisteme contabile i controale interne
din cadrul Ghidului privind Auditul
Calitii, recent implementat n cadrul
activitii auditorilor din Romnia. Procedurile de control trebuie analizate din
punct de vedere al iniierii tranzaciilor,
nregistrrii, procesrii, corectrii n
funcie de situaie, transpunerii n jurnalele contabile, precum i al raportrii
n situaiile financiare. n acest context,
observm c nregistrrile contabile pot
fi manuale sau n format electronic.
Aceste mecanisme de control trebuie
s aib ca obiectiv protejarea activelor,
autorizarea operaiunilor economice,
verificarea nregistrrilor contabile sau
modul de aplicare a principiului segregrii funciilor. Aplicarea principiului segregrii funciilor poate fi evideniat n
analiza fluxului sistemului relevant, prin
notarea persoanelor responsabile care
realizeaz operaiunile de autorizare
sau aprobare, gestiune a activelor, nregistrare contabil, precum i verificare
final.
Modul de funcionare a controalelor va
avea un efect direct asupra aseriunilor

aferente situaiilor financiare, cum ar fi


existena sau apariia, evaluarea, exhaustivitatea, drepturile i obligaiile
(vezi Tabelul nr. 2). Spre exemplu, entitatea ar trebui s implementeze diferite
mecanisme de control care s previn
erorile sau manipularea frauduloas a
acestor aseriuni legate de situaiile
financiare:
a. Pentru a verifica existena real a
vnzrilor sau creanelor comerciale (vezi Tabel nr. 2) prin eliminarea
riscului unor vnzri fictive, putem
testa mecanismul de control manual
sau programat (IT), care asigur
imposibilitatea emiterii unei facturi
duplicat care se refer la aceeai
vnzare de bunuri sau servicii. n
mod practic, putem verifica n cadrul
sistemului informatic, pentru o tranzacie ipotetic, posibilitatea emiterii
a dou facturi care se refer la aceleai bunuri sau servicii. De asemenea, trebuie s analizm care sunt
mecanismele de control ale entitii
care elimin posibilitatea acestor
facturi duplicat;
37

Cercetare
Auditorul trebuie
s proiecteze i
s efectueze teste
de control n situaia
n care se bazeaz
mai mult pe eficiena
acestor controale,
iar probele obinute
nu fac dect
s i confirme
aceast ncredere

d. Drepturile i obligaiile legate de


operaiunea de vnzare pot fi testate prin verificarea documentaiei
specifice, cum ar fi existena unor
contracte de vnzare valide. Spre
exemplu, putem verifica pe un eantion de facturi de vnzare c sunt
respectate condiiile contractuale
referitoare la preul de vnzare sau
la condiiile de livrare;

b. Dac dorim s testm corectitudinea modului de evaluare a vnzrilor sau a soldului creanelor comerciale putem testa modul de
procesare a discounturilor comerciale oferite clienilor;

e. n testarea aplicrii principiului segregrii funciilor putem verifica


dac personalul departamentului
informatic sau cu responsabiliti
similare are acces pentru a putea
efectua nregistrri contabile aferente modulului de vnzri. n mod particular, putem s verificm drepturile
de administrare a sistemului informatic referitoare la iniierea sau editarea tranzaciilor specifice. n acelai scop, putem revizui jurnalul informatic al tranzaciilor efectuate de
ctre diferii utilizatori, n corelaie
cu drepturile specifice de acces,
iniiere sau finalizare ale tranzaciilor contabile;

c. Exhaustivitatea / completitudinea
vnzrilor ar putea fi testat prin
testarea posibilitii apariiei unor
erori din punct de vedere numeric n
cadrul facturilor emise sau prin verificarea faptului c entitatea emite
ntotdeauna facturi atunci cnd bunurile sunt livrate; n acelai scop
este obligatorie verificarea serialitii facturilor, mpreun cu investigarea secvenelor lips. De asemenea, putem verifica n acest scop c
toate ieirile de mrfuri sau produse
finite au asociate facturi corespunztoare de venituri i c nu exist
ieiri din stocul respectiv care s nu
se fi concretizat ntr-o vnzare;

f. Controalele implementate de ctre


entitate n scopul eliminrii riscului
reprezentat de ctre o autorizare
frauduloas sau absena autorizrii
tranzaciilor de vnzare vizeaz faptul ca numai persoanele responsabile s poat negocia cu clienii pentru determinarea aspectelor contractuale ale stabilirii preurilor de
vnzare, precum i ale limitelor de
vnzare pe credit. n acest scop,
putem selecta din cadrul vnzrilor
perioadei analizate facturile cu valori mari sau cu termene de plat
avantajoase sau neobinuite. Acest
eantion poate fi verificat, n corelaie cu persoanele care au iniiat
tranzacia i limitele de autorizare

aferente. n cazul constatrii unor


deviaii trebuie investigat controlul
care nu a funcionat i care a permis
apariia neconformitii respective;
g. Protejarea activelor entitii poate fi
ntrit prin protejarea accesului
neautorizat la bazele de date referitoare la procesarea i nregistrarea
tranzaciilor de vnzare. Spre exemplu, putem verifica posibilitatea ca,
n cadrul altor compartimente care
au acces n sistemul informatic, s
fie procesat o operaiune de vnzare fictiv;
h. Modul de nregistrare contabil a
tranzaciilor referitoare la vnzri
poate fi controlat ntr-o manier
efectiv prin reconcilierea lunar a
soldurilor analitice ale clienilor cu
soldul sintetic, prin obinerea de
confirmri i extrase de cont din
partea clienilor sau prin analiza soldurilor clienilor n funcie de vechimea acestora.

Aplicaie statistic
Rezultatele testrii unei proceduri de
control au caracteristicile unei variabile
alternative6 deoarece se materializeaz
ntr-o variant de rspuns DA sau
NU referitor la aspectul funcionrii
efective a procedurii respective. Variabila alternativ este un caz particular al
unei caracteristici atributive care nregistreaz doar dou stri, care se exclud reciproc. Cele dou variante pot fi
exprimate cantitativ prin nlocuirea variantei DA cu valoarea 1 i a variantei NU
cu valoarea 0. Pentru cazul n care
populaia total are N elemente, iar
cazurile afirmative DA includ M elemente, cele negative vor prezenta (NM) elemente.

6 Anghelache, C.; Badea, S. G.; Capanu, I.; Wagner, P., Bazele statisticii teoretice i economice, Ed. Economic, Bucureti, 2005, pag. 97

38

Audit Financiar, anul IX

Sondajul statistic al testelor de control


Frecvena relativ de apariie a rspunsurilor de DA este p = M/N, iar pentru
alternativa NU este q = 1-p = (N-M)/N.
Se poate demonstra c media unei caracteristici alternative este egal cu
ponderea unitilor care posed varianta care ne intereseaz (DA) n totalul
unitilor, deci este frecvena relativ p,
iar dispersia este egal cu:
=
(prin ridicare la ptrat avem 2 = p * q).
n vederea selectrii eantionului putem
aplica mai multe procedee, dar recomandabil este procedeul seleciei nerepetate, care presupune ca o unitate extras s nu mai fie restituit populaiei
care este testat.
Deoarece, n acest caz, o unitate nu
poate intra de mai multe ori n
eantionul studiat, erorile vor fi mai mici
dect n cazul seleciei repetate.
Specific pentru eantionarea statistic
este eroarea de reprezentativitate,
care reprezint diferena ce apare ntre
media eantionului (Me) i media populaiei care este testat (Mp). Se accept
c un eantion este reprezentativ dac
aceast eroare este mai mic de 5%:
(Me Mp) / Mp * 100 5%

(1)

Pentru a putea analiza eroarea de


reprezentativitate conform relaiei (1) ar
trebui s cunoatem media populaiei,
ceea ce ar presupune efectuarea unei
observaii totale. Din acest motiv, este
necesar efectuarea unei pre-testri
anterioare (vezi pct. 4 al articolului), prin
extragerea unor eantioane de volum
diferit i care s ne ajute la determinarea unei medii reprezentative.
Pentru selecia simpl nerepetat, se
demonstreaz c eroarea medie de

reprezentativitate n cazul unei variabile alternative poate fi calculat pe


baza relaiilor urmtoare7:
(2)
(3)
unde: N
p
n
w

- volumul populaiei
- media populaiei (M/N)
- volumul eantionului
- media eantionului (m/n, iar
m este frecvena absolut de
apariie n cadrul eantionului a caracteristicii DA)

n practic ne intereseaz mai puin


eroarea medie de reprezentativitate, ci
abaterea cea mai mare (eroarea-limit)
care poate s apar ntre media eantionului i media populaiei. Aceast
eroare-limit de reprezentativitate (w)
se determin ca o abatere a mediei de
selecie a eantionului de la media
populaiei, garantat cu suma probabilitilor corespunztoare limitelor intervalului de variaie. Se calculeaz ca
produsul dintre eroarea-medie de
reprezentativitate (w) i argumentul z
corespunztor funciei de probabilitate
Gauss-Laplace (z).
(4)
dw = z * w
Din formula (4) se observ c eroarealimit este o mrime variabil, direct
proporional cu probabilitatea cu care
se garanteaz rezultatele i invers proporional cu precizia rezultatelor8.
Argumentul z al funciei Gauss-Laplace
se obine din tabelul ntocmit pentru
aceast funcie. Acest argument depinde de probabilitatea cu care se garanteaz rezultatele sondajului (spre
exemplu, dac probabilitatea este de
95% atunci z = 1,96 iar pentru o probabilitate de 99,99% avem z = 4).

Mecanismele
de control trebuie
s aib ca obiectiv
protejarea activelor,
autorizarea
operaiunilor
economice, verificarea
nregistrrilor contabile
sau modul de aplicare
a principiului
segregrii funciilor

Avem posibilitatea determinrii volumului eantionului, plecnd de la formula


erorii-limit (4), prin ridicare la ptrat i,
dac renunm la corecia cu 1 din
numitorul membrului drept, obinem:
n = z2 * w(1-w) / [w2 +z2 *
*w(1-w)/N]
(5)
Spre exemplu, s presupunem c dorim s verificm aplicarea unui test de
control, cum ar fi existena autorizrii
tranzaciei de vnzare n cadrul unei
populaii, reprezentate de ctre facturile
emise ntr-un trimestru de activitate,
avnd un volum de 2500 de uniti. n
urma pre-testrii unor eantioane am
evaluat c rata de deviaie estimat
este de aproximativ 2%. Plecm de la
obiectivul garantrii rezultatelor sondajului cu o probabilitate de 95% (deci
z = 1,96) i de la ipoteza unei erori-limit de reprezentativitate de aproximativ
5%; n acest caz estimarea volumului
eantionului este aproximativ:

7 Idem, pag. 110


8 Biji, Elena M.; Roca, E.; Lilea, E.; Vtui, M., Statistic pentru economiti, Ed. Economic, Bucureti, 2010, pag. 259

3/2011

39

Cercetare
n = 1,962 * 0,02 * (1-0,02) / [0,052 +
+ 1,962 * 0,02 * (1-0,02)/2500)]
30 uniti
(6)

n = 1,962 * 0,03 * (1-0,03) / [0,052 +


+ 1,962 * 0,03 * (1-0,03)/1000)]
42 uniti
(7)

Pasul de numrare va fi raportul dintre


volumul populaiei i cel al eantionului
(2500 / 30 33 uniti). Eantionul de
30 de uniti va fi format dintr-o prim
unitate extras aleatoriu i din celelalte
29 de uniti determinate prin adugarea succesiv a pasului de numrare
la numrul de ordine al primei uniti
selectate.

Metoda de calcul poate fi aplicat relativ cu uurin, cu condiia s dispunem


de tabele cu valorile funciei GaussLaplace.

n urma efecturii testelor de control


exist posibilitatea confirmrii ratei de
deviaie estimat sau a corectrii acestei estimri. Putem compara rata de
deviaie obinut cu rata tolerabil (spre
exemplu, 10%) care ne atest existena
unui risc de control semnificativ (mai
mare de 100%) i implicit al unui grad
de siguran redus la nivelul acestei
afirmaii.
Observm, din formula (5), c influena
volumului populaiei (N) asupra determinrii volumului eantionului este cu
att mai redus cu ct populaia este mai
mare.
ntr-un alt exemplu numeric, s presupunem c dorim s verificm aplicarea unui test de control, cum ar fi
existena autorizrii comenzii de achiziie n cadrul unei populaii reprezentate
de ctre facturile de cumprare, ntr-un
semestru de activitate, avnd un volum
de 1000 de uniti.
n urma pre-testrii unor eantioane am
evaluat c rata de deviaie estimat
este de aproximativ 3%. Plecm de la
acelai obiectiv al garantrii rezultatelor
sondajului cu o probabilitate de 95%
(deci n mod similar, z = 1,96) i de la
ipoteza unei erori-limit de reprezentativitate de aproximativ 5%. n acest caz,
estimarea volumului eantionului este
aproximativ:
40

Concluzii
Activitatea de evaluare i testare a controalelor implementate de ctre conducerea entitii necesit o cunoatere
detaliat a sistemului contabil, precum
i a modelului afacerii entitii auditate.
Abordarea riguroas a testelor de control trebuie construit pe baza unei
selecii statistice care s permit o
determinare corect a riscului de control i implicit o reducere sau extindere
a testelor de detaliu, cu efect direct asupra optimizrii costurilor de auditare.
Metoda de eantionare prezentat n
cadrul articolului constituie un instrument de lucru util, cu aplicabilitate imediat n faza interimar a unui audit
financiar.

Modalitatea propus n scopul determinrii volumului eantionului pentru


efectuarea testelor de control are un
caracter de noutate din punct de vedere
al aplicaiei practice. Metodele de
eantionare recomandate n cadrul
Ghidului privind Auditul Calitii sau al
Normelor minimale sunt proiectate, n
principal, pentru efectuarea testelor de
detaliu. n mod explicit, nu sunt prezentate n cadrul acestor materiale informative metode practice, care s le permit auditorilor financiari dimensionarea statistic a eantionului alctuit din
teste de control.
Articolul completeaz baza de informaie aflat la dispoziia auditorului
financiar din Romnia cu o metod
practic accesibil, n scopul dimensionrii volumului eantionului alctuit
din teste de control.
Efectuarea testelor de control prezint
o valoare implicit nu numai pentru faptul c influeneaz volumul testelor de
detaliu, dar i deoarece acestea pot
reprezenta o surs de idei valoroase
pentru mbuntirea proceselor de
control n cadrul entitilor auditate.

Anghelache,Constantin; Badea, Sorin Gabriel; Capanu, Ion; Wagner, Pavel, Bazele


statisticii teoretice i economice, Ed. Economic, Bucureti, 2005.
Arens, Alvin A.; Loebecke, James K., Audit. O abordare integrat, Ed. Arc, Chiinu,
2003.
Biji, Elena M.; Roca, E.; Lilea, E.; Vtui, M., Statistic pentru economiti, Ed.
Economic, Bucureti, 2010.
Ghi, Marcel, Auditul intern, Ed. Economic, Bucureti, 2009.
Johnson, Norman L.; Kemp, Adrienne W. and Kotz, Samuel, Univariate Discrete
Distributions, 3rd ed., Ed. John Wiley & Sons, New York, 2005.
Rotariu, Traian (coordonator); Bdescu, Gabriel; Culic, Irina; Mezei, Elemer;
Murean, Cornelia, Metode statistice aplicate n tiinele sociale, Ed. Polirom,
Bucureti, 2006.
CAFR, Ghid privind auditul calitii, Ed. Irecson, Bucureti, 2010
CAFR, Norme minimale de audit, Ed. Economic, Bucureti, 2001
IFAC, Manual de standarde internaionale de audit i control de calitate - Audit
financiar 2009, coeditare CAFR-Ed. Irecson, Bucureti, 2009.
Audit Financiar, anul IX

Cercetare

Impactul crizei
economice
asupra activitii
de audit
Tibor PL*

The Impact of the Economic Crisis on Auditing


The global economic crisis - due to its unusual nature - has meant that auditors
have to be very aware of the prime importance of judging different risks when
assessing companies. This is especially true with regards to the 'going concern
concept'. The judgement of these risks is a more complicated problem - and a serious challenge for the auditor - during a period of crisis. However, professional
terms such as audit standards, the principles of quality assurance, and methodological recommendations are available. Therefore, any problems can be solved
though not easily.
Key words: economic crisis, financial audit, financial report, accounting procedures
JEL Classification: G 01, M 42, M 41
Cuvinte cheie: criza economic, audit financiar, raportri financiare, proceduri contabile

1. Introducere
Criza economic a nceput n toamna
anului 2008 n Statele Unite i s-a extins n toat lumea. Analitii i cercettorii tiinifici nu se pot pune de acord

cnd e vorba s rspund la ntrebarea


pn unde i pn cnd vom putea i
vom fi nevoii s ne confruntm cu manifestrile i originea comun a crizei
economice. Actuala criz economic
mondial a fost considerat cea mai
important de la marea criz economi-

c mondial din anii 1929-33 (Marea


Criz Economic). Marea Criz Economic a evoluat din criza financiar mondial care a precedat-o. Exist mai
multe abordri ale crizei, cum ar fi configuraiile de tip V, W, L i altele, precum
i argumente pro i contra. Diferite
preri au fost exprimate i publicate
n literatura de specialitate. Astfel de
opinii includ afirmaii precum Treptat,
vom depi aceast etap, Ar putea
s mai dureze civa ani i Dac nu te
ucide, te face mai puternic. Aceast
ultim fraz ar putea fi uor adaptat la
situaia juctorilor de pe pia. Toate
tirile au ca subiect restrngerea pieelor, scderea cererii i societi care
intr n faliment. Cu toate acestea, chiar
dac nu sunt numeroase, exist totui
societi capabile de cretere ca rspuns la impactul crizei. De aici se ridic
mai multe ntrebri care nu au primit
nc un rspuns. Ce fel de strategie a
fost aplicat de companiile care au
supravieuit crizei, la nivel mondial,
regional i naional? Care sunt cele mai
frecvente probleme cu care se confrunt companiile i cum pot fi acestea evitate pe viitor? Care ar fi mediul economic ideal pentru societi i care este
realitatea? Care ar fi structura unui sistem fiscal adecvat? Care sunt erorile
clasice care au fost i continu s fie
comise de ctre companii? Ce fel de
concluzie putem trage din criz? Ernst
& Young, companie multinaional de
audit, a realizat un studiu internaional
n 2009. Acesta avea la baz 45 de mii
de interviuri directe i cuprindea ntrebrile: Ce fel de impact a avut criza
asupra companiilor? i Ce tehnici de
supravieuire sunt folosite de companii? Studiul se concentreaz pe
acele oportuniti i soluii de afaceri
care sunt adecvate pentru ieirea din
criz i care au fost aplicate de companiile care au reuit.

* Dr., Confereniar, Universitatea Miskolc, Ungaria, Facultatea de Economie, Institutul de Informare i Metode pentru Afaceri,
e-mail: stpal@uni-miskolc.hu

3/2011

41

Cercetare
Una dintre principalele caracteristici ale
crizei este aceea c insolvena cunoate o tendin ascendent. Studiul
de fa nu i propune s epuizeze noiunea de faliment. Cu toate acestea,
analiznd evoluia falimentului, precum
i a procedurilor de insolven i lichidare, se poate afirma c n primele
nou luni ale anului 2009 vom considera acest an ca primul an de criz ,
comparativ cu aceeai perioad din
2008, indicele de insolven corespunztor a crescut cu 36 de procente.
Potrivit celei mai recente analize efectuate de Coface Ungaria, n primele nou
luni din 2010, numrul de proceduri
de insolven intentate companiilor a
crescut n Ungaria cu 18 procente
(Tabelul 1).
Numrul procedurilor de insolven
(lichidare) a crescut cu 22%, n timp ce

numrul procedurilor de lichidare total


a crescut cu 11%. n primele nou luni
din 2010, numrul de proceduri a crescut substanial fa de anii precedeni.
Vorbim, totui, de un procentaj sczut
comparativ cu cel al altor ri. n plus,
numrul procedurilor de faliment reuite
este n continuare devansat de cel al
procedurilor de insolven i lichidare.
Dac facem o analiz pe sectoare economice, domeniile cele mai afectate
sunt industria de construcii, comerul
angro i en detail i societile de turism
i imobiliare (Tabelul 2).

din proceduri, 0,75% din totalul societilor nregistrate) au performana cea


mai slab. Coface a nregistrat diferene specifice pentru industria oelului
i sectorul metalurgic, pentru ntreprinderile de transport i comer. La polul
opus, sectorul imobiliar (7,18% din proceduri, 13,92% din totalul societilor
nregistrate) a performat cel mai bine.
Analiza evalueaz i alte date, referitoare la rata insolvenei, i demonstreaz c de ani buni nu s-au nregistrat
schimbri spectaculoase n ierarhia
riscurilor.

Dac facem o comparaie ntre numrul


de societi care activeaz n anumite
sectoare industriale i numrul de proceduri, vom ajunge la concluzia c industria de construcii (19,00% din proceduri, 13,54% din totalul societilor
nregistrate) i industria textil (1,11%

Societile furnizoare de servicii ocup


prima poziie, urmate de industria de
construcii i de societile care i
desfoar activitatea n industria textil. Cu toate acestea, sunt mai multe
sectoare care se situeaz deasupra
mediei naionale. Acestea includ transportul, comerul en detail, industria lemnului i mobilei, industria hrtiei i de
ambalaje, societile angajate n activiti de tiprire i publicare, industria
de construcii, industria alimentar i
comerul angro. n plus, i industria de
maini a depit media la nivel naional.
Merit s reflectm la faptul c (i acesta se aplic crizei, n general), din toate
sectoarele examinate, nu exist nici
mcar unul care ar fi putut s-i reduc
rata insolvenei.
Criza, n mod evident, nu ocolete niciun sector al economiei, la nivel naional
i internaional. Auditul este o instituie
care nglobeaz economia n ansamblul ei i contribuie n mod esenial la
aspectul regulator al funcionrii sale. i
auditul a fost afectat de criz: efectele,
directe i indirecte, i-au fcut simit
prezena din mai multe puncte de
vedere. n primul rnd, unul din domeniile importante ale muncii auditorilor s-a
confruntat cu multe ncercri pe parcursul crizei. n al doilea rnd, pentru munca prestat n vremuri de criz i metodologia aplicat, este nevoie de soluii
profesionale noi sau reformate, precum

42

Audit Financiar, anul IX

Criza economic i activitatea de audit


examina noile fenomene care au aprut
ca efect al crizei i msurile specifice
care s-au luat n chip de rspuns.

2.1. ASPECTE LEGATE DE FIABILITATEA INFORMAIILOR


CONTABILE

2.1.1. Reinterpretarea problemelor reglementate de


politicile contabile
Evaluarea pragului de semnificaie

i de o atitudine diferit din partea auditorilor. n final, din punctul de vedere al


auditorilor, condiiile pieei s-au schimbat ntr-un mod care nu i favorizeaz.
Aceasta, pentru c sectoarele de servicii la care am fcut referire mai sus
sufer din cauza crizei din motive
lesne de neles. Vom examina aceste
ntrebri din perspectiva sistemului int
al activitii de audit.

2. Aspecte contabile
care au intrat
n atenie pe
perioada crizei
Globalizarea i necesitatea gsirii unui
limbaj contabil comun au devenit obiective ale profesiei contabile. S-au fcut
pai importani n direcia atingerii acestei inte. n prezent, rapoartele consolidate, care sunt conforme cu standardele internaionale de contabilitate, sunt
adoptate de bursele din toat lumea.
Numrul rilor care aplic i respect
sistemul IFRS este n continu cretere. n plus, legat de aceasta, sunt ri
care i aliniaz standardele naionale
3/2011

la cele internaionale ntr-un ritm accelerat. Pe lng progresele majore, au


aprut i dificulti. n multe cazuri
exist reglementri diferite n ceea ce
privete obligaia de a ntocmi rapoarte
financiare consolidate i individuale
pentru companiile naionale listate,
companiile strine listate i companiile
nelistate. Cerina dublei raportri este
n continuare reprezentativ. Autorizarea aplicrii standardelor IFRS pentru
rapoartele financiare individuale ale filialelor difer de la o ar la alta, la fel ca
i cerina ntocmirii de rapoarte financiare individuale pe baza principiilor
contabile naionale. Din punctul de vedere al investitorilor, chiar dac exist
tendina unei mai bune armonizri a sistemelor contabile, confruntarea cu diferite probleme legate de evaluare, rezultate din compararea unor rapoarte
ntocmite n baza unor principii diferite,
va rmne o constant.
n aceast perioad de criz, aceleai
probleme apar i la compilarea de
rapoarte realizate din perspective
diferite. Pentru ca aceste rapoarte s
poat fi utilizate, n ciuda diferenei de
trsturi la reglementarea la nivel micro
i macro, este nevoie de instrumente i
metode similare. n continuare, vom

n politicile contabile, societile trebuie


s determine care sunt datele contabile
considerate semnificative pe parcursul
activitilor zilnice. Aceast regul se
aplic i n cazul compilrii raportului financiar. Aceste informaii ar trebui nregistrate separat de activele societii.
Ele pot fi declarate fie ca o sum absolut, fie ca un indicator raportat la costul istoric, la valoarea total a bilanului
contabil, sau la capitalurile proprii. Trebuie examinat fiecare caz n parte, nu
pot fi folosite aceleai calificri n cazuri
diferite. Societilor li se permite, ns,
s determine n politicile contabile un
indicator de eroare semnificativ mai
mic dect cel prevzut de lege. Dar
aceste praguri nu pot fi considerate valori de referin adecvate. Pe perioada
crizei ar trebui cutat o definiie mai
realist a limitei. Limita intern sau
coeficientul acesteia poate fi majorat
pn la o valoare mai mare, la care s
nu mai fie necesar nicio msur, chiar
dac o astfel de msur ar fi justificat
n vederea obinerii de informaii.
-

Adjudecarea nivelului de durabilitate

n general, durata abordrii se refer la


acele efecte care pot fi identificate ca
avnd o durat mai mare de un an. Cu
toate acestea, de la nceputul crizei
(septembrie-octombrie 2009), durabilitatea nu a putut fi estimat pentru
43

Cercetare

rapoartele financiare de la sfritul anului 2009. Aceasta s-a datorat anumitor


factori, cum ar fi, de pild, faptul c valoarea unor active a sczut mult sub
valoarea lor contabil. Cu toate acestea, nu au existat condiii legale obligatorii pentru nregistrarea amortizrii neplanificate sau a pierderii din depreciere. La adjudecarea durabilitii preurilor stocurilor, nu se va ine cont numai
de preurile aplicabile pentru anul
curent i anii anteriori, ci i de preurile
stabilite prin contracte, care vor sta,
probabil, la baza bilanului contabil al
exerciiului financiar urmtor.
Pentru evaluarea investiiilor n alte societi ale companiei (nregistrate la poziia active financiare sau active curente) trebuie avute n vedere: percepia pe
termen lung (i ateptrile cu privire la
evoluia acestei percepii) a pieei asupra companiei, tendinele pieei pe termen lung, dar i sumele acumulate prin
distribuirea de dividende care reduc in44

vestiia efectuat de companie. Acesta


a devenit un aspect important datorit
crizei. Deciziile legate de durabilitate
reprezint o problem pe termen lung,
atunci cnd tendina nu a fost nregistrat timp de un an din cauza modificrii
datei bilanului contabil.
n cazul creanelor care sunt restante la
sfritul exerciiului financiar i nu au
fost decontate nainte de data bilanului
contabil, durabilitatea trebuie evaluat
pe baza poziiei clientului.
Pe baza informaiilor colectate pn la
data bilanului contabil, ar trebui s
putem decide dac partenerul de afaceri are doar o problem temporar
legat de lichiditi, dac e ameninat
de faliment sau de procedura de lichidare, ori dac aceste procese au fost
deja demarate. ntruct trebuie nregistrat o pierdere de valoare, diferena
dintre valoarea contabil a creanelor i
valoarea recuperabil a acestora ar
trebui s fie evident, indiferent dac

creanele sunt mai vechi de un an sau


nu.

2.1.2. nregistrarea de proceduri


contabile neadecvate
Producie proprie capitalizat
Pentru a obine rezultatul dorit n perioada actual, companiile care se confrunt cu criza pot ncerca s reduc
costurile ulterioare. Aceasta ar putea
avea ca rezultat capitalizarea activelor
la o valoare care nu reflect valoarea
real sau nu este rezonabil. Deja a
devenit foarte clar n cazul Enron, de
pild ce consecine pot avea astfel de
practici contabile.
Valoarea just
Dac, n ultimii ani, o societate a urmat
politica contabil de evaluare a mijloacelor fixe la valoarea lor de pia i a
prezentat aceast valoare corectat i
rezerva din evaluare n evidenele sale
contabile, atunci a continuat s urmeze
aceast procedur pe perioada crizei.
Audit Financiar, anul IX

Criza economic i activitatea de audit


Cumularea pierderii din curs
valutar
Criza a avut drept rezultat o pierdere
nerealizat din obligaii din curs valutar
aferente investiiilor i imobilizrilor necorporale. Pe parcursul evalurii, cnd
astfel de fenomene devin vizibile, ele ar
trebui evideniate.
Conform reglementrilor, regulile se
aplic numai n cazul pierderilor neacoperite din fondurile prezentate n contul valutar. Ca atare, se poate stabili pe
parcursul investigaiei dac datoria n
moned strin este acoperit sau nu
din fonduri.
Alte proceduri contabile posibile i neadecvate ar putea include urmtoarele (acestea sunt doar exemple i nu
constituie o list complet): activarea
costurilor de restructurare, cercetare i
dezvoltare, sau de ntreinere, care au
aprut pe parcursul exerciiului financiar; modificrile ratelor amortizrii;
suspendarea provizioanelor prevzute
pentru amortizare; omiterea nregistrrii
de compensri sau pierderi de valoare
extraordinare justificate; caracterizarea
produciei n curs ca fiind mai aproape
de finalizare dect este n realitate; separarea informaiilor de rezultatele
reale n cazul activitii normale a asocierilor n participaie; omiterea nregistrrii creanelor nerecuperabile; crearea, n mod incorect, de provizioane de
clieni sau pentru garanii neacordate

2.2. SOLUII CONTABILE LA


PROBLEMELE CAUZATE
DE CRIZ
Ca rspuns la propunerile G20, Consiliul pentru Standarde Internaionale
de Contabilitate (IASB), n urma cooperrii cu Consiliul American pentru Standarde, a reuit deja s ia unele msuri
n mai multe domenii n vederea
unei gestionri reale a efectelor crizei.
Potrivit propunerii Forumului de Stabilitate Financiar, domeniile care trebuie
3/2011

avute n vedere din perspectiva crizei


financiare, aa cum au fost stabilite de
IASB, sunt urmtoarele:
z

Reprezentarea elementelor extrabilaniere i a informaiilor de furnizat aferente din rapoartele financiare. IASB recomand introducerea unei definiii unitare a controlului i propune introducerea de reguli mai stricte n ce privete prezentarea n rapoartele consolidate
i neconsolidate.
Evaluarea instrumentelor financiare
complexe i nelichide, mai ales
ntr-o perioad de criz financiar:
obiectivul IASB este s asigure consecvena ntre explicaiile din interpretrile rapid publicate la IAS 39
(care modific clasificarea instrumentelor financiare) i IFRIC 9 (care
trateaz reevaluarea instrumentelor
derivate ncorporate). n plus, acest
organism dorete s consolideze
obligaia de prezentare a detaliilor
referitoare la instrumentele de datorii i s dezvolte comparabilitatea
acestor instrumente, indiferent de
clasificarea lor.
IASB lucreaz la elaborarea de
standarde referitoare la pierderea
din deprecierea activelor investite.
Obiectivul su este consolidarea
convergenei cu US-GAAP n ce privete introducerea i compensarea
stornrii pierderii din depreciere. n
acest context, legat de credite se
contureaz trei modele de pierdere
din depreciere:
- Pierdere din depreciere generat de un deficit de cretere, nregistrat doar n raport cu
pierderile realizate.
- Pierdere din depreciere generat de o pierdere previzibil, care,
spre deosebire de modelul anterior, include calcule care se
bazeaz i pe elemente contingente.

Pierdere din depreciere ciclic,


previzibil, care include i o rezerv suplimentar i este declasificat pe perioada crizei.

Modificarea IAS 39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare


i a IFRS 7 Instrumente financiare:
informaii de furnizat, avnd drept
obiectiv s asigure anse egale cu
US-GAAP n ce privete uurina
clasificrii instrumentelor financiare.

IFRS 7 a fost modificat pentru conformitate cu schimbarea cerinelor.


n consecin, trebuie prezentate
mai multe informaii complementare, cum ar fi sumele transferate ntre
categorii i nregistrarea i valoarea
real a activelor financiare, care au
fost transferate ntre categorii n anul
curent sau n perioadele anterioare.

Societile cu rspundere limitat ar


trebui s apeleze la o definiie unitar a controlului, care s poat fi
utilizat n cazul filialelor generale
i al unitilor ad-hoc. Potrivit noii
definiii, o organizaie care ntocmete un raport controleaz o alt
unitate dac are capacitatea de a
coordona acea unitate, astfel nct
s obin profit. Acest profit poate fi
ulterior prezentat n raport. Pe de
alt parte, aciunea de control demonstreaz capacitatea entitii
care ia decizii strategice i financiare legate de activitatea sa.

Urmtoarele elemente sunt necesare


pentru a obine controlul:
-

Capacitatea de a controla activitatea celeilalte uniti

Activitatea societilor cu rspundere


limitat demonstreaz, adesea, c deinerea voturilor majoritare nu este ntotdeauna echivalent cu coordonarea
efectiv a organizaiei respective. Pe de
alt parte, este posibil ca o organizaie
s controleze activitatea altor organizaii fr a deine voturile majoritii.
45

Cercetare
Controlul nu trebuie s fie absolut i pot
exista acionari minoritari care s aib
drepturi, fr a influena negativ drepturile de control ale acionarilor majoritari. n pofida prevederilor actualelor
standarde, opiunile de achiziie i alte
condiii care par s aib efect imediat
asupra voturilor nu influeneaz stabilirea limitelor controlului.
-

nregistrarea de profit n favoarea grupului i modul n care


poate fi afectat profitul.

Profitul realizat de unitatea controlat


se poate reflecta sub diferite forme n
unitatea consolidat. n plus, unitatea
trebuie s aib capacitatea de a influena acest proces. Printre rezultatele
posibile pot fi menionate urmtoarele:
dividende sau alte moduri de distribuire
a veniturilor ntre acionari, care cuprind
modificarea prii filialei din unitatea
consolidat, profitul derivat din servicii,
profitul i expunerea la risc aferent
creditului care revin filialei sau posibilitile de finanare care revin altor pri.

3. Criza i auditul
3.1. SCHIMBRI N CADRUL
PROFESIEI DE AUDITOR
n prezent, n Ungaria chiar dac nu sa realizat un studiu specific pe aceast
tem, probabil c se va face unul n
viitor acionarii companiilor apeleaz
rareori la serviciile unui auditor, excepie fiind cazurile n care sunt obligai
de lege. Activitatea auditorilor este afectat de reglementarea care oblig societile s apeleze la auditori, n funcie
de mrimea i de tipul societii.
Aceast reglementare, care influeneaz direct activitatea majoritii auditorilor i restricioneaz piaa, deriv din

recomandrile introduse de Legea Contabilitii.


Reglementarea prevede c auditul este
obligatoriu pentru societile cu un venit
net de minim 100 milioane forini maghiari (HUF)*. Exist i o limit referitoare la numrul de angajai: societatea
trebuie s aib un numr mediu de 50
de angajai, calculat la interval de doi
ani; i este important i tipul societii.
Dar factorul cel mai important pentru
stabilirea necesitii unui audit este
venitul net. Pn n 2008, limita inferioar era de 50 milioane HUF. Mrirea
plafonului a nsemnat nregistrarea de
pierderi de clieni pentru auditori. Plafonul este prevzut sub forma unei sume
absolute. Pentru c actuala criz a nsemnat diminuarea veniturilor pentru
multe companii, multe instituii obligate
anterior s-i auditeze rapoartele financiare nu mai au acum aceast obligaie.

3.2. METODOLOGIA DE AUDIT


N RAPORT CU CRIZA
Dac, n aceast perioad de criz,
analizm auditul din punct de vedere
metodologic, trebuie s inem cont de
faptul c identificarea introducerii noiunii de continuitate a activitii de ctre
societatea auditat nseamn un factor
de risc suplimentar.
Contingenele nregistrate i riscurile
specifice trebuie evideniate, n funcie
de relevana lor, n raportul auditorului:
fie printr-un enun cu rol de avertisment,
fie printr-o clasificare adecvat. ntr-o
astfel de situaie, sunt necesare analiza
situaiei financiare i clasificarea riscului asociat poziiei clientului i partenerilor si de afaceri. Care sunt problemele
ridicate de criz? Muli autori, printre
care Gion i Lukcs, au optat pentru
abordarea pragmatic. Pe baza acestei
abordri, ei intenioneaz s demon-

streze care sunt riscurile i practicile


care pot determina acele riscuri care
pot fi evideniate pe parcursul auditrii
unei societi care funcioneaz ntr-o
situaie de criz. Potrivit lui Gion, este
necesar utilizarea Sistemului - Aspect
(care este prezentat n continuare):
1. A aplicat conducerea societii procedurile necesare de estimare a
riscului? Astfel de proceduri pot
contribui la evaluarea efectelor
schimbrii situaiei pieei asupra
operaiunilor societii.
2. Sigurana finanrii: ne putem asigura c sursele necesare pentru
operaiunile i dezvoltarea societii este vorba, n special, de
credite financiare vor fi disponibile n continuare? Trebuie s tim
din timp dac societatea va putea
s i ndeplineasc obligaiile, cum
ar fi respectarea termenelor creditelor. De asemenea, trebuie s
avem n vedere relaia dintre termenele creditelor i ali factori importani, mai ales veniturile societii i planul su de recuperare n
caz de dezastru.
3. n ce privete titlurile de valoare ale
societii, misiunea cea mai urgent i mai important este aceea de
estimare a valorii actuale a instrumentelor sale. Dac valoarea de
pia a societii se situeaz permanent i semnificativ sub valoarea sa contabil, trebuie avut n
vedere nregistrarea unei pierderi
de valoare n contabilitate.
4. Cnd se evalueaz succesul fuziunilor, este important s se in cont
de msura n care organizaia
achiziionat deine fondul comercial. Noiunea de fond comercial
include poziia de pia a societii,

* 1 forint = 0,3686 euro

46

Audit Financiar, anul IX

Criza economic i activitatea de audit


condiii n contract: de exemplu, o
cretere garantat a venitului net
sau stipularea numrului de angajai. n plus, astfel de condiii sunt,
de regul, monitorizate cu strictee.
Acest fapt poate limita capacitatea
entitii de a lua decizii.

reputaia sa i sistemul su de
relaii de afaceri. Aceste caliti trebuie s fie demonstrate nu numai
de rezultatele din anii financiari anteriori, ci i de poziia actual a entitii.
5. Companiile trebuie s i revizuiasc gradul de independen fa de
furnizori. Acestea trebuie s estimeze modul n care transformarea
mediului economic influeneaz
solvabilitatea furnizorilor. Nu este
suficient ca entitatea s considere
c are o poziie stabil. Dac partenerii si de afaceri nu au un grad
similar de stabilitate, societatea ar
trebui s aib n vedere riscurile
care ar putea rezulta de aici.
6. De asemenea, entitatea trebuie s
examineze i poziiile clienilor si.
La o analiz mai atent a clienilor
si, problemele rezultate din factori
ca dificultile de plat i riscul
obligaiilor conexe pot fi recunoscute n timp.
7. n cazul ntreprinderilor de producie, examinarea vandabilitii produselor i a viitorului stocurilor (produse la comand) sunt demersuri
importante. Un factor semnificativ
este acela dac materiile prime utilizate n producie pot fi folosite la
fabricarea unui nou produs. n
acest caz, riscul poate fi susinut la
un nivel redus. n caz contrar, este
necesar nregistrarea unei pierderi de valoare n contabilitate.
8. Implementarea de politici contabile
este permis numai n cazuri n
care exist o justificare. Un astfel
de exemplu ar fi cazul n care se
nregistreaz o schimbare drastic
n productivitatea companiei.
9. Trebuie s reinem c, dac o ntreprindere achiziioneaz active de la
o filial a sa, pot exista anumite
3/2011

10. Orice entitate trebuie s in cont


de faptul c, dac se afl n situaia
de a disponibiliza angajai, plile
compensatorii aferente vor determina cheltuieli suplimentare. n
consecin, entitatea trebuie s
constituie provizioane n acest
scop.
Potrivit lui Lukcs, trebuie s acordm o
atenie special urmtoarelor aspecte:
z

Riscul obinerii de informaii false,


care poate determina prelungirea perioadei de criz. Aceasta, deoarece
ntr-un astfel de caz conducerea
poate influena procesul contabil prin
msuri, cum ar fi: nregistrarea de
facturi pro-forma, aplicarea de preuri
de transfer favorabile, nregistrarea
de pierderi de valoare etc.

Analizarea noiunii de continuitate


a activitii. Lukcs recomand o
analiz care s cuprind trei etape:
prima, de identificare a riscurilor
care pun n pericol continuitatea activitii; a doua, de colectare de
probe care s susin concluziile
primei etape a procesului; i a treia,
de efectuare a unei noi cercetri,
dac e necesar, pentru a putea respecta obligaia de ntocmire a unui
raport.

Examinarea aspectelor suplimentare i a rapoartelor. Aceste documente trebuie coroborate, incluznd


datele adecvate, i trebuie s fie
suficient de detaliate. Ele trebuie s
cuprind o analiz referitoare la trecut i viitor.

n opinia mea, aceste ipoteze metodologice fundamentale reprezint tot attea abordri adecvate ale problemelor
generate de criz. Fiecare auditor are
ansa de a decide, pe baza opiniei sale
profesionale, ce soluii s aleag dintre
metodele profesionale disponibile n
acest moment.

C.W. Nobles. International Classification of Accounting Systems. In: Czinkota, M R., Ronakainen, I, A. and Moffett, M. H. (2005) International Business. Thomson. (2003) 455 o.
Gion Gbor: Vdekezs a vlsg hatsai ellen (Guarding against impacts of the crisis)
www.vallalkozoinegyed.hu/20081216/
Lukcs Jnos: A recesszi s a knyvvizsglat Szmvitel-Ad-Knyvvizsglat (Depression
and auditing) 2009/9 (367-371o.)
Tardos gnes: Pnzgyi vlsg, vals rtkels, hitelek rtkvesztse (Financial crisis, fair
valuation, loss in value of credits) Szmvitel-Ad-Knyvvizsglat 2009/6 (262-264 o.)
Zboray Ilona: Az IASB vlasza a globlis pnzgyi vlsgra Szmvitel-Ad-Knyvvizsglat
2009/7-8 (Answer of the IASB to the global financial crisis) (329-331 o.)
Csdhullm Magyarorszgon: vihar eltti orkn Coface Hungary elemzse (Bankruptcies in
Hungary: hurricane before a storm), www.privtbankr.hu 2009 10. 22.
IFRS Hrlevl: http://www.deloitte.com/dtt/cda/doc/content/hu(hu) _audit_IFRSspecialedition30102008(1).pdf
Krzis s tlls: Beszmol s kpgalria: (Crisis and survival: report and snapshots)
http://www.piacesprofit.hu/?r=22299
Tovbb ntt a fizetskptelensgi eljrsok szma, www.privtbankr.hu 2011 01. 19.
http://www.mazars.hu/newsroom/pdf/mazars_ifrs_2008_12_hu.pdf 6
www.fn.hu/konferenciak/2010.06.01 Havas Istvn Ernst & Young

47

Cercetare

Analiza profilului riscului


de fraud n evaluarea
riscului de audit
Marilena MIRONIUC*, Ionela-Corina CHERSAN** & Ioan-Bogdan ROBU***

The Analysis of Fraud Risk Profile in Audit Risk Assessment


The study allowed outlining a profile of the fraud risk, according to a number of qualitative factors, based on the factor analysis and multiple regressions with Dummy variables. Starting from the areas of activity of firms rigged, the period of the fraud
conducting and identification (before or after the adoption and implementation of Sarbanes-Oxley Act), and from the auditor
has issued the opinion in the report (during the fraud took place), it was demonstrated that it could be obtain a fraud profile
risk (fraud on the assets or fraud on the reporting). The analysis was conducted on a sample of 30 companies that were rigged
(internationally famous cases). Data processing was performed with SPSS 15.0 computer tool.
Key words: audit risk, fraud risk, factor analysis, risk profile, Dummy variables
JEL Classification: C12, C35, C38, M41, M42
Cuvinte cheie: risc de audit, risc de fraud, analiz factorial, profil de risc, variabile Dummy

Introducere
Emiterea unei opinii independente, obiective i profesioniste
presupune obinerea de elemente probante pe baza crora
aceasta s se fundamenteze i s fie susinut. n cadrul
colectrii probelor de audit, evaluarea riscului de audit constituie etapa fundamental pentru stabilirea metodelor, tehnicilor i procedurilor de lucru. n contextul economic actual,
marcat de o puternic criz economico-financiar, dar i de
mari scandaluri financiare, un element deosebit de important,
cu impact direct asupra evalurii riscului de audit, l reprezint frauda financiar. Identificarea i creionarea unui profil al
riscului de fraud poate conduce auditorul financiar la luarea

celor mai bune decizii i la obinerea unor probe de audit suficiente i adecvate, necesare formulrii opiniei de audit din
cadrul raportului final. Riscul de fraud poate fi considerat ca
fiind unul inerent, pe care l poate prezenta orice firm, din
orice domeniu de activitate, sau unul care ine de performana sistemului de control intern i chiar de capacitatea
auditorului de a-l identifica.

Aspecte teoretice privind riscul


de audit i riscul de fraud
Formula care st la baza modelului de audit bazat pe risc
este urmtoarea:

* Prof. univ. dr., Univ. "Al. I . CUZA" Iai, e-mail: marilena@uaic.ro


** Lect. univ. dr., Univ. "Al. I . CUZA" Iai, e-mail: macov@uaic.ro
*** Drd., Univ. "Al. I . CUZA" Iai, e-mail: bogdan.robu@feaa.uaic.ro

48

Audit Financiar, anul IX

Evaluarea riscului de audit


RAA = RI x RC x RND
n care: RAA = riscul de audit acceptabil, RI = riscul inerent,
RC = riscul de control, RND = riscul de nedetectare.

buit ntr-un studiu al anilor 1950 de ctre Donald Cressey,


membru ACFE (Association of Certified Fraud Examiner)1.

Acest model este utilizat pentru luarea deciziei privind cantitatea de probe necesar pentru fiecare clas de tranzacii.
Este i motivul pentru care auditorii trebuie s determine
nivelul riscului de audit acceptabil pentru fiecare misiune de
audit, preferabil n cursul fazei de planificare a acesteia.
Din modelul de audit bazat pe risc rezult c exist o legtur direct ntre riscul de audit acceptabil i riscul de nedetectare i, n consecin, o legtur indirect ntre riscul de
audit acceptabil i cantitatea planificat de probe. Altfel spus,
dac auditorul decide s reduc riscul de audit acceptabil,
atunci va trebui redus i riscul de nedetectare, ceea ce va
conduce la mrirea cantitii de probe necesare.
Riscul inerent reprezint o apreciere fcut de auditor privind
probabilitatea existenei unor denaturri semnificative ntr-un
segment supus auditului, nainte de a fi fost fcut o estimare
a eficacitii sistemului de control intern al entitii. Altfel
spus, riscul inerent exprim gradul de vulnerabilitate al situaiilor financiare n faa erorilor, dac nu exist un sistem de
control intern. Aadar, cnd evalueaz riscul inerent auditorul
ignor controlul intern, analiznd doar probabilitatea de apariie a unor erori, fr grija pentru existena unor mecanisme
de prevenire sau de nlturare a lor.
Rolul auditorului n ceea ce privete riscul inerent este acela
de a ncerca s prevad n care dintre segmentele situaiilor
financiare exist cea mai mic probabilitate de apariie a erorilor i n care dintre segmente aceast probabilitate este cea
mai mare. n baza acestei evaluri se va determina cantitatea
total de probe pe care trebuie s o acumuleze auditorul i
se va stabili pe ce segmente ale auditului se vor concentra
eforturile de colectare a probelor.
Pentru corecta identificare a riscurilor de prezentare eronat
semnificativ este esenial nelegerea, printre altele, a
dou mari categorii de factori de risc: cei care in de riscul
afacerii i cei care in de riscul de fraud. Din perspectiva
studiului efectuat, ne intereseaz riscul de fraud.
Literatura de specialitate prezint factorii determinani ai fraudelor financiare (stimuli/presiuni, oportuniti, raionament/
atitudine), sub forma unui triunghi al fraudei, denumire atri-

Dup ce a identificat factorii de risc, auditorul trebuie s decid care dintre riscurile de afacere i riscurile de fraud identificate sunt semnificative deoarece acestea vor aprea n
toate misiunile de audit. Semnificaia unui astfel de risc va fi
apreciat pe baza urmtoarelor elemente: natura riscului,
efectele controlului intern asupra riscului, dimensiunea prezentrilor eronate semnificative, probabilitatea de apariie a
riscului.
Probabilitatea diferit de apariie a unor riscuri n unele sectoare ale economiei a determinat ca n Statele Unite ale Americii, de exemplu, s fie publicate de ctre Institutul American
al Contabililor Publici Autorizai (AICPA American Institute
of Certified Public Accountants) aa-numitele alerte privind
riscurile de audit2.
Ele ofer auditorilor o privire de ansamblu asupra celor mai
recente modificri ale legislaiei din domeniul economic n
general, din diferite sectoare specifice (bnci, construcii,
mediu, sntate etc.), din domeniul profesiei contabile, care
pot afecta modalitatea de realizare a misiunilor de audit. Fiind
actualizate anual, aceste documente i sprijin pe auditori n
procesul de identificare a riscurilor de afaceri care pot conduce la denaturri semnificative n situaiile financiare.

Metodologia cercetrii
Privit de opinia public ca principalul responsabil al marilor
crize financiare i dezechilibre economico-financiare3 (South

1 Singleton, T., Singleton, A., Bologna, J., Lindquist, R., Fraud Auditing and Forensing Accounting, ediia a 3-a, John Wiley & Sons, New Jersey, 2006, p. 8.
2 ***, Audit Risk Alerts, disponibil la http://www.aicpa.org/PUBLICATIONS/ ACCOUNTINGAUDITING/AUDITRISK/Pages/AuditRiskAlerts.aspx,
accesat n noiembrie 2010
3 Singleton, T., Singleton, A., Fraud Auditing and Forensic Accounting, John Wiley & Sons, Inc, New Jersey, 2010, pp. 3-7.

3/2011

49

Cercetare
Sea Bubble 1717-1720, Charles Ponzi i U.S. Postal Service
1920, Samuell Insull Kreuger&Toll 1920-1929, Watergate
1970, Enron -WorldCom - Arthur Andersen 2002 i Bernard
Madoff - Lehman Brothers 2008) frauda financiar a suscitat
i continu s suscite interesul teoreticienilor i practicienilor
pentru identificarea principalilor factori care pot conduce la
prevenirea i depistarea acesteia.

tiinifice care analizeaz oportunitatea, eficiena i eficacitatea unor astfel de legi10. Literatura tiinific prezint influena i efectele fraudei n domeniul IT11, rolul unui sistem de
control intern performant n prevenirea i detectarea fraudelor12, precum i o serie de comentarii i analize asupra marilor
scandaluri financiare, prin lucrrile lui Barlaup et al. (2009)13 ,
Hassinket et al. (2009)14 i Doost (2003)15.

a) Stadiul actual al cunoaterii

Avnd n vedere nivelul actual al cercetrii n domeniu, n


prezentul articol ne propunem s identificm un profil al riscului de fraud prin testarea influenei unor factori (domeniu de
activitate, legislaie anti-fraud i auditor) asupra tipului de
fraud svrit n cadrul firmelor analizate (asupra activelor
sau asupra raportrii financiare).

Principalele direcii de cercetare din domeniul fraudei au vizat


istoria fraudei4, rolul profesiei contabile n combaterea acestor
acte criminale de natur economic5, precum i promovarea
unei noi profesii (fraud auditing ntr-o adaptare romneasc
traducndu-se auditul de fraud), dedicate exclusiv luptei antifraud i privit de unii ca un nou panaceu6. Un aspect
deosebit de important care a fcut obiectul numeroaselor
studii de specialitate a fost reprezentat de metodele de prevenire i detectare, prin lucrri de referin ale lui Guttentag et
al. (2008)7 i Wang et al. (2009)8. n ceea ce privete identificarea fraudelor asupra situaiilor financiare prin utilizarea procedurilor analitice, Liou (2008)9 propune o serie de modele
matematice cu aplicabilitate n cadrul misiunilor de audit
(financiar sau de fraud). Un alt element deosebit de important n cadrul literaturii de specialitate l reprezint legislaia
din domeniu, de la apariia Securities Exchange Act (1934),
emiterea SOX (Sarbanes-Oxley Act 2002) i pn la articolele

b) Principalele ipoteze de lucru


Pornind de la problematica existenei fraudelor financiare la
nivelul marilor corporaii (n ciuda adoptrii unor acte legislative menite s sprijine lupta anti-fraud) i continund cu
implementarea unor mecanisme de prevenire i de detectare
a acestor acte de criminalitate economic, ne propunem s
testm, n prezentul articol, urmtoarele ipoteze de lucru:
Ip. 1. Domeniul de activitate, absena unei legislaii antifraud, precum i apartenena auditorului la Big 4/516
sunt factori care pot indica prezena fraudelor asupra
activelor sau asupra raportrii.

4 Lenard, M.J., Alam, P., An Historical Perspective on Fraud Detection: From Bankruptcy Models to Most Effective Indicators of Fraud in Recent
Incidents, Journal of Forensing & Investigative Accounting, Vol. 1, Issue 1, 2010, pp. 1-27.
5 Bernardi, R., Establishing a baseline for assessing the frequency of auditors comments concerning perceived client integrity, Managerial Auditing
Journal, Vol. 24, No. 1, 2009, pp. 4-21.
6 McKee, T.E., Increase your fraud auditing effectiveness by being unpredictable!, Managerial Auditing Journal, vol. 21, nr. 2, 2006, pp.224-231.
7 Guttentag, M., Porath, C., Fraidin, S., Brandeis policeman: results from a laboratory experiment on how to prevent corporate fraud, Journal of
Empirical Legal Studies, Vol. 5, Issue 2, 2008, pp. 239-273.
8 Wang, J., Zhou, J., Peng, B., Weak signal detection method based on Duffing oscillator, Kybernetes, Vol. 38, No. 10, 2009, pp. 1662-1668.
9 Liou, F-M., Fraudulent financial reporting detection and business failure prediction models: comparison, Managerial Auditing Journal, Vol. 23, No.
7, 2008, pp. 650-662.
10 Huang, H-W., Sarbanes-Oxley section 404 compliance. Recent changes in US-trated foreign firmsinternal control reporting, Managerial Auditing
Journal, Vol. 24, No. 6, 2009, pp. 584-598.
11 Pathak, J., Vidyarthi, N., Summers, S., A fuzzy-based algorithm for auditors to detect elements of fraud in settled insurance claims, Managerial
Auditing Journal, Vol. 20, nr. 6, 2005, pp. 632-644.
12 Chandra, A., Calderon, T., Information intensity, control, deficiency risk, and materiality, Managerial Auditing Journal, Vol. 24, No. 3, 2009, pp. 220232.
13 Barlaup, K., Dronen, H.I., Stuart, I., Restoring trust in auditing:ethical discernment and Adelphia scandal, Managerial Auditing Journal, Vol. 24, No.
2, 2009, pp. 183-203.
14 Hassink, H., Bollen, L., Meuwissen,R., Vries, M., Coporate fraud an the audit expectations gap: A study among business managers, Journal of
International Accounting, Auditing and Taxation, Vol. 18, 2009, pp. 85-100.
15 Doost, R., Enron, Arthur Andersen and the CatholicChurch: are these symptoms of a more chronic problem?, Managerial Auditing Journal, 18/8,
2003, pp. 673-681.
16 Big 5 era denumirea atribuit celor mai mari 5 firme de audit la nivel mondial, pn n anul 2002: PricewaterhouseCoopers (PwC), Deloitte Touche
Tohmatsu, Ernst & Young (E&Y), KPMG i Arthur Andersen. Dup marile scandaluri financiare din perioada 2000-2002 (Enron, WorldCom), firmei
de audit Arthur Andersen i se ridic licena de a practica servicii de audit financiar n Statele Unite ale Americii, ceea ce va determina nchiderea
firmei i implicit ieirea acesteia din celebrul Big 5, n prezent restul firmelor rmase formnd celebrul Big 4.

50

Audit Financiar, anul IX

Evaluarea riscului de audit


Ip. 2. Exist diferene semnificative la nivelul valorii fraudei
raportat la total cifr de afaceri, n funcie de domeniul de activitate al firmei auditate, de tipul fraudei, de
prezena unei legislaii anti-fraud, dar i de apartenena auditorului la Big 4/5.
c) Metode de analiz a datelor
Pentru obinerea rezultatelor cercetrii s-au aplicat o serie de
metode de analiz a datelor: analiza factorial a corespondenelor multiple (AFCM) i analiza de regresie multipl utiliznd variabile independente calitative, transformate n variabile de tip Dummy. Analiza factorial a corespondenelor multiple urmrete gruparea indivizilor din eantionul analizat
dup o serie de caracteristici comune. Astfel, pe baza variabilelor calitative identificate (Domeniu de activitate, Tip fraud,
Perioada desfurrii fraudei i Auditor) se va obine o hart
de grupare a firmelor supuse fraudelor financiare n funcie de
anumite caracteristici comune, propunndu-se un profil al
firmei fraudate.
Analiza de regresie liniar multipl cu variabile calitative permite identificarea i cuantificarea legturilor care se pot stabili
ntre o serie de variabile independente (nenumerice) i o variabil dependent (numeric). n cazul de fa ne propunem s
testm dac apartenena firmei la un anumit domeniu de activitate, tipul fraudei, perioada desfurrii fraudei i auditorul
nsrcinat cu efectuarea misiunii n anul depistrii fraudei
(variabile independente) sunt factori care influeneaz n mod
direct valoarea fraudei calculat n mrime relativ (variabila dependent).
Potrivit metodologiei, pentru obinerea modelului matematic i
a rezultatelor analizei de regresie se impune transformarea criteriilor calitative n variabile de tip Dummy (variabile alternative). Astfel, criteriile calitative vor fi transformate ntr-un numr
de k noi variabile Dummy, unde k reprezint diferena dintre
numrul de caracteristici ale variabilei calitative iniiale i constanta 1. De exemplu, pentru criteriul Domeniu de activitate
vom obine 7 variabile Dummy (7 = 81), pentru criteriul Tip
fraud rezult o variabil Dummy, criteriului Perioada
desfurrii fraudei i corespunde o variabil Dummy i pentru
criteriul Auditor vom obine 5 variabile Dummy (conform
Tabelului 2). Valoarea 1 pe care o va lua o variabil Dummy
certific faptul c o anumit firm va avea caracteristica asociat variabilei alternative, la un moment dat, n caz contrar
lund valoarea 0. Astfel, pentru o variabil Dummy aferent
caracteristicii IT-Telecomunicaii, valoarea 1 reprezint faptul
c firma are ca obiect de activitate acest domeniu. n mod asemntor se va proceda i pentru celelalte variabile Dummy
asociate criteriilor calitative iniiale: ndeplinirea unei carac3/2011

teristici va atrage dup sine o valoare 1 a variabilei Dummy


asociate, iar valoarea 0 va indica absena acelei caracteristici.
Modelul de baz al ecuaiei de regresie este de forma: Y = 0
+ 1 D, unde Y este variabila dependent numeric, D variabila independent Dummy (care va lua fie valoarea 1 pentru
prezena caracteristicii asociate, fie valoarea 0 pentru absena
caracteristicii), iar i sunt coeficienii modelului de regresie.
Coeficientul 0 indic valoarea medie a rezultatului a variabilei dependente, n condiiile n care firma analizat nu deine
caracteristica asociat variabilei Dummy, D. ntr-un astfel de
caz se nelege c D = 0. Coeficientul 1 indic cu ct va
crete nivelul mediu al variabilei dependente (valoarea
fraudei) n cazul n care firma analizat deine i caracteristica asociat variabilei alternative (D = 1), fa de cazul n care
nu deinea acea caracteristic (n sintez, 1 reprezint diferena dintre nivelurile medii ale celor dou grupuri de referin
grupa care prezint caracteristica i grupa care nu prezint
caracteristica asociat). Menionm faptul c variabilele Dummy asociate caracteristicilor aceleiai variabile calitative nu
pot lua concomitent valoarea 1 (aceasta poate fi 1 doar pentru o anumit caracteristic), ns pot avea toate valoarea 0,
ceea ce determin activarea caracteristicii de referin. De
exemplu, n cazul Domeniului de activitate, caracteristica
Chimic-Farmaceutic reprezint domeniul de referin, atunci
cnd valorile pentru celelalte variabile Dummy sunt toate 0.
Datele au fost prelucrate cu ajutorul instrumentului statistic
SPSS 15.0, modulele acestui program permind pregtirea,
prelucrarea datelor i obinerea rezultatelor pentru validarea
ipotezelor de lucru.
d) Analiza eantionului, a variabilelor utilizate i a datelor colectate
Prezentul studiu s-a realizat pe un eantion de 30 de firme
cotate NYSE i NASDAQ, care au fost supuse fraudelor financiare (dintre cele mai celebre cazuri raportate la nivel internaional), n perioada 1999-2009.
Din cauza restriciilor n ceea ce privete accesul la informaiile despre firmele fraudate din Romnia, prezentul articol s-a
focalizat doar pe cazurile de fraud la nivel internaional,
depistate i condamnate. n Tabelul 1 pot fi vizualizate simbolurile atribuite firmelor la bursele de valori unde acestea
sunt cotate.
Avnd drept criteriu de clasificare obiectul de activitate, firmele care au fost supuse fraudelor financiare au activat sau nc
i mai desfoar activitatea n urmtoarele domenii principale: IT i telecomunicaii, servicii, tehnologia construciilor de
maini (TCM), industria productoare, construcii, vnzri,
51

Cercetare

energetic i petrolier, domeniul chimic i farmaceutic.


Structura eantionului analizat n funcie de obiectul de activitate poate fi vizualizat n Figura 2.
Variabilele de care s-a inut cont n realizarea studiului pot fi
sintetizate n Tabelul 2.
Datele cu privire la variabilele selectate au fost preluate de pe
site-ul SEC (Securities and Exchange Commission, seciunea Litigation), pentru a identifica firmele fraudate i de pe
site-urile burselor de valori (NYSE i NASDAQ), pentru a
colecta anumii indicatori financiari.
52

Audit Financiar, anul IX

Evaluarea riscului de audit

Rezultatele cercetrii
Dintre principalele rezultate cu privire la modul de asociere a
variabilelor calitative, n urma aplicrii AFCM, hrile de reprezentare ntr-un sistem de dou axe factoriale sunt cele
mai importante.

n cadrul figurii 3 se poate observa c la nivelul eantionului


analizat exist o nclinaie a firmelor care au fost auditate de
ctre PwC i KPMG de a comite fraude asupra activelor
(FAA), iar firmele care au fost auditate de firma Arthur Andersen sau de ali auditori din afara Big 5 s comit fraude
asupra raportrii (FAR). Totodat, se poate observa c numrul firmelor fraudate i care au fost supuse auditului de ctre
E&Y i Delloite & Touche este unul inferior, n comparaie cu
celelalte firme auditate de ctre membri Big 5 sau Big 4.
Conform figurii 4, asocierea dintre tipul fraudei i domeniul de
activitate al firmelor fraudate ilustreaz faptul c exist riscul
la nivelul eantionului analizat ca firmele din domeniile energetic-petrolier, tehnologiilor construciilor de maini i vnzri
s fie supuse fraudelor asupra raportrii, din cauza fluxurilor
monetare impresionante pe care le pot dezvolta. Fraude
asupra activelor au fost nregistrate n cadrul firmelor din
domeniul serviciilor, iar firmele din domeniul IT-Telecomunicaii i din domeniul industriei productoare au fost supuse
n egal msur att fraudelor asupra activelor, ct i fraudelor asupra raportrii. Se poate observa cum domenii precum
chimic-farmaceutic i construcii nu au nregistrat un numr
semnificativ de fraude financiare, n comparaie cu domeniile
amintite anterior.
3/2011

i la nivelul adoptrii unor acte normative de referin n


domeniu se poate observa n cadrul figurii 5 cum, n lipsa
SOX, numrul fraudelor a fost superior fa de perioada post
adoptare i implementare a acestui act. Mai mult dect att,
se poate observa cum absena SOX nu a influenat semnificativ svrirea unui anumit tip de fraud (asupra activelor
sau asupra raportrii financiare), fapt meninut i dup
53

Cercetare
Val fraud/CA = 0 + 1 D9 + 2 D1 + 3 D2 + 4 D3 +
5 D4 + 6 D5 + 3 D6 + 4 D7 + ,
unde Val fraud /CA este o medie condiionat de D9, D1, D2,
D3, D4, D5, D6 i D7:
M(Y/D9, Di=1,..,7) = 0 + 1 D9 + 2 D1 + 3 D2 + 4
D3 + 5 D4 + 6 D5 + 3 D6 + 4 D7,
cu D9;i {0; 1}. M(Y/D9, Di=1,..,7) = 0 reprezint valoarea
medie a fraudei raportat la total cifr de afaceri pentru
firmele din domeniul chimic-farmaceutic cu fraude svrite
naintea adoptrii SOX. M(Y/D9, Di=1,..,7) = 0 + 1 reprezint valoarea medie a fraudei raportat la cifra de afaceri
pentru firmele din domeniul chimic-farmaceutic cu fraude
svrite dup adoptarea SOX. Ataarea coeficienilor variabilelor D1, D2, ..., D7 permite determinarea unor diferene ale
valorii fraudei ante i post SOX pe domenii de activitate.
Astfel, M(Y/D9, Di=1,..,7) = 0 + 1 + 2 reprezint valoarea
medie a fraudei raportat la total cifr de afaceri pentru
firmele din domeniul IT i telecomunicaii, cu fraude svrite
post adoptare SOX. Asemntor se va proceda i pentru
celelalte domenii de activitate.

adoptarea legii. Potrivit rezultatelor obinute, la nivelul eantionului analizat avem o distribuie egal a numrului de
fraude privind deturnarea de active cu cel al numrului de
fraude privind raportarea financiar frauduloas, ante i post
adoptare SOX.
Prin combinarea tuturor factorilor (Scor/Tip fraud, Domeniu
activitate, Auditor, Adoptare SOX) se poate obine prin intermediul figurii 6 un profil al firmelor fraudate, inndu-se cont
de modul i gradul de asociere al acestora. Astfel, firmele
supuse unor fraude asupra raportrii au fost auditate de
Arthur Andersen, Delloite & Touch i alte firme de audit din
afara Big 5/ Big 4, aparineau domeniului energetic-petrolier
i, de cele mai multe ori, frauda era comis naintea adoptrii
SOX. Fraudele asupra activelor erau comise asupra firmelor
din domeniul IT-Telecom, servicii i construcii, care erau
auditate de ctre PwC sau KPMG, iar marea majoritate a
fraudelor erau svrite naintea adoptrii SOX.
Pentru testarea punctual a influenei variabilelor propuse
(Tip fraud, Domeniu de activitate, Auditor, Adoptare SOX)
asupra valorii fraudei raportat la cifra de afaceri din anul
identificrii fraudei s-a utilizat analiza de regresie liniar multipl pe baza variabilelor calitative de dip Dummy. Astfel, un
prim model de regresie ar putea fi transpus sub forma:
54

Obinerea n SPSS a coeficienilor de regresie va permite


construirea urmtorului model de regresie general, sub
forma:
Val fraud/CA = 83,36 -6,39 D9 -48,07 D1 -55,59 D2 69,13 D3 -77,87 D4 -73,05 D5 -75,22 D6 -58,94 D7,
unde valoarea de 83,36 (%) reprezint valoarea fraudei
raportat la total cifr de afaceri, n condiiile n care frauda
s-a svrit naintea adoptrii SOX, indiferent de domeniul
de activitate al firmei. Atunci cnd frauda s-a comis dup
adoptarea SOX, nivelul fraudei raportat la CA s-a redus cu
6,39 %, ceea ce ilustreaz o anumit eficien a actului normativ n descurajarea unor astfel de acte de criminalitate
economic. Mai mult dect att, n condiiile n care vom considera c frauda s-a comis dup adoptarea SOX, valoarea
acesteia de 76,97 % (83,36-6,39) reprezint valoarea fraudei
pentru firmele din domeniul chimic-farmaceutic, nivel care
este cu 48,07% mai mare fa de domeniul IT, cu 55,59% mai
mare fa de domeniul servicii, cu 69,13% mai mare fa de
domeniul TCM, cu 77,87% mai mare fa de domeniul industriei productoare, cu 73,05% mai mare fa de domeniul
construcii, cu 75,22% fa de domeniul vnzri i cu 58,94%
mai mare fa de domeniul energetic-petrolier. Acest model
explic 30% din variaia valorii fraudei, restul variaiei find
explicat de o serie de factori externi.
Al doilea model de regresie propus este de forma:
Audit Financiar, anul IX

Evaluarea riscului de audit


Val fraud/CA = 0 + 1 D8 + 2 D10 + 3 D11 + 4
D12 + 5 D13 + 6 D14 + ,
unde Val fraud /CA este o medie condiionat de D8, D10,
D11, D12, D13, D14:
M(Y/D8, Di=10,..,14) = 0 + 1 D8 + 2 D10 + 3 D11 +
4 D12 + 5 D13 + 6 D14,
cu D10;i {0; 1}. M(Y/D8, Di=10,..,14) = 0 reprezint valoarea medie a fraudei raportat la total cifr de afaceri pentru firmele cu fraude asupra activelor, auditate de ctre auditori din afara Big 5 sau Big 4. M(Y/D8, Di=10,..,14) = 0 + 1
reprezint valoarea medie a fraudei raportat la cifra de afaceri pentru firmele cu fraude asupra raportrii financiare,
auditate de ctre firme din afara Big 5 sau Big 4.
Ataarea coeficienilor variabilelor D10, D11, ..., D14 permite
determinarea unor diferene ale valorii fraudei asupra
activelor sau asupra raportrii pe fiecare categorie de auditor
(din Big 5/4). Astfel, M(Y/D10, Di=10,..,14) = 0 + 1 + 2
reprezint valoarea medie a fraudei raportat la total cifr de
afaceri pentru firmele cu fraude asupra raportrii financiare
auditate de ctre PwC. Asemntor se va proceda i pentru
celelalte categorii de auditori.
Transpunerea cifric a modelului de regresie, pe baza coeficienilor obinui n urma analizei sub SPSS, va fi:
Val fraud/CA = 41,88 -31,92 D8 -16,34 D10 -6,19 D11 24,16 D12 -10,70 D13 + 20,41 D14.
Astfel, n condiiile n care firma fraudat a fost supus unei
fraude asupra activelor, fiind auditat de ctre un auditor din
afara Big 5/4, valoarea relativ a fraudei a fost de 41,88%, cu
31,92% mai mare fa de cazul n care fraudele au fost
asupra raportrii, n condiiile n care nu a contat cine a auditat situaiile financiare.
Firmele supuse fraudelor asupra raportrii i auditate de ali
auditori ce nu aparin B5/B4 au nregistrat un nivel relativ al
fraudelor de 9,96%, cu 16,34% mai mare fa de firmele auditate de PwC, cu 6,19 mai mare fa de firmele auditate de
ctre Delloite&Touche, cu 24,16% mai mare fa de firmele
auditate de ctre E&Y, cu 10,7% mai mult fa de firmele
auditate de ctre KPMG, ns cu 20,41% mai mic fa de
firmele auditate de ctre Arthur Andersen.
Astfel, n medie, valoarea fraudei asupra situaiilor financiare
s-a ridicat n cazul firmelor auditate de ctre Arthur Andersen
la un nivel de 30,37% din totalul cifrei de afaceri (41,8831,92+20,41). Mai mult dect att, acest model explic
24,3% din variaia valorii fraudei raportate la cifra de afaceri.
3/2011

Concluzii
Identificarea i cuantificarea influenelor factorilor de ordin
calitativ asupra riscului de fraud constituie un mijloc eficient
prin care actele de criminalitate economic pot fi prevenite
i/sau detectate.
n urma validrii ipotezelor de lucru din cadrul cercetrii, la
nivelul prezentului studiu s-a demonstrat prin evidene
empirice c obiectul de activitate al unei firme poate constitui
un factor determinant al apariiei fraudelor.
Astfel, domenii de activitate care presupun rulajul unor fluxuri
de trezorerie impresionante sau delapidarea de active conduc la o cretere a vulnerabilitii mediului firmelor, la apariia
i manifestarea fraudelor financiare. Mai mult dect att,
absena unui cadru legal, dar i a organismelor care s pun
n funciune actele normative anti-fraud constituie factori
determinani ai meninerii i propagrii fenomenelor nefaste
de natura fraudelor.
De cele mai multe ori i complicitatea auditorului financiar
poate contribui la ascunderea sau amplificarea fraudelor
financiare, genernd pagube impresionante i chiar crize
financiare.
Utilizarea metodelor statistice avansate, de tipul analizei factoriale a corespondenelor multiple i a regresiei cu variabile
calitative constituie proceduri analitice pentru obinerea unor
probe de audit suficiente i adecvate.
Astfel, variabilele calitative pot fi transpuse n modele econometrice pentru a ilustra diferenele dintre grupe/clase de
firme, n ceea ce privete nivelul fraudei raportate la cifra de
afaceri.
nlocuirea n cadrul acestor modele cu datele colectate pentru firme din afara eantionului analizat conduce la obinerea
de informaii privind valoarea fraudei, dar i a factorilor care
contribuie semnificativ la apariia fraudei.
mbinarea tehnicilor statistice avansate, cu demersul i
instrumentarul analizei economico-financiare, avnd ca fundament principiile i terminologia contabil, cu aplicabilitate
n auditul financiar va conduce la apariia unei noi direcii de
cercetare.
Acest domeniu va presupune studierea fenomenelor i proceselor din cadrul misiunii de audit financiar, cu ajutorul statisticii avansate, utiliznd o serie de indicatori din analiza
financiar, numit, n mod ipotetic, auditometrie (auditometrics).
55

Cercetare

Barlaup, K., Dronen, H.I., Stuart, I., Restoring trust in auditing: ethical discernment and Adelphia scandal, Managerial Auditing
Journal, Vol. 24, No. 2, 2009, pp. 183-203.
Bernardi, R., Establishing a baseline for assessing the frequency of
auditors comments concerning perceived client integrity,
Managerial Auditing Journal, Vol. 24, No. 1, 2009, pp. 4-21.
Chandra, A., Calderon, T., Information intensity, control, deficiency
risk, and materiality, Managerial Auditing Journal, Vol. 24, No.
3, 2009, pp. 220-232.
Doost, R., Enron, Arthur Andersen and the CatholicChurch: are
these symptoms of a more chronic problem?, Managerial
Auditing Journal, 18/8, 2003, pp. 673-681.
Guttentag, M., Porath, C., Fraidin, S., Brandeis policeman: results
from a laboratory experiment on how to prevent corporate
fraud, Journal of Empirical Legal Studies, Vol. 5, Issue 2, 2008,
pp. 239-273.
Hassink, H., Bollen, L., Meuwissen,R., Vries, M., Coporate fraud an
the audit expectations gap: A study among business managers,
Journal of International Accounting, Auditing and Taxation, Vol.
18, 2009, pp. 85-100.
Huang, H-W., Sarbanes-Oxley section 404 compliance. Recent
changes in US-trated foreign firmsinternal control reporting,
Managerial Auditing Journal, Vol. 24, No. 6, 2009, pp. 584-598.
Lenard, M.J., Alam, P., An Historical Perspective on Fraud

Arareori ne-a fost dat s ntlnim o


lucrare care s abordeze o problematic
att de complex i mereu actual pentru profesia contabil. Incitant prin
nsui titlul su, Dimensiuni tiinifice,
sociale i spirituale n contabilitate,
lucrarea aprut recent la editura
Tipo Moldova provoac cititorul la seri56

Detection: From Bankruptcy Models to Most Effective


Indicators of Fraud in Recent Incidents, Journal of Forensing &
Investigative Accounting, Vol. 1, Issue 1, 2010, pp. 1-27.
Liou, F-M., Fraudulent financial reporting detection and business
failure prediction models: comparison, Managerial Auditing
Journal, Vol. 23, No. 7, 2008, pp. 650-662.
McKee, T.E., Increase your fraud auditing effectiveness by being
unpredictable!, Managerial Auditing Journal, vol. 21, nr. 2,
2006, pp.224-231.
Obert, R., ., DESCF. Manuel&Applications. Synthse droit et
comptabilit, Dunod, Paris, 1998.
Pathak, J., Vidyarthi, N., Summers, S., A fuzzy-based algorithm for
auditors to detect elements of fraud in settled insurance claims,
Managerial Auditing Journal, Vol. 20, nr. 6, 2005, pp. 632-644.
Singleton, T., Singleton, A., Bologna, J., Lindquist, R., Fraud
Auditing and Forensing Accounting, ediia a 3-a, John Wiley &
Sons, New Jersey, 2006.
Singleton, T., Singleton, A., Fraud auditing and forensic accounting,
John Wiley & Sons, Inc, New Jersey, 2010.
Smith, M., Research methods in accounting, SAGE Publications,
London, 2003.
Wang, J., Zhou, J., Peng, B., Weak signal detection method based
on Duffing oscillator, Kybernetes, Vol. 38, No. 10, 2009, pp.
1662-1668.

oase reflecii i, de ce nu, la reconsiderarea unor opinii deja formate. Menionm c n spaiul literaturii autohtone,
cartea reprezint o apariie singular.
Dimensiunea intelectual a lucrrii realizeaz un bun tandem cu verva spiritual
a autorului. Produs al reputatei coli
ieene de contabilitate, profesorul Emil
Horomnea reuete o pledoarie n favoarea profesiei contabile, a rosturilor ei
n dezvoltarea i progresul societii
omeneti. Gndul de suflet ctre
Mria Sa... Cititorul reprezint uvertura
academic prin care autorul, deintor al
unei culturi de excepie, ne invit la o
cltorie n lumea contabilitii i a profesiei contabile. ntreaga lucrare este construit n jurul a trei axiome fundamentale: nu putem tri fr contabilitate i
fr profesia contabil; majoritatea
deciziilor economice se fundamenteaz
pe informaiile contabile sau derivate ale
acesteia; contabilitatea i profesia con-

tabil nseamn mai mult dect ceea ce


par a fi la... prima vedere.
Apelnd la argumente ancorate n viaa
real, autorul reuete s conving prin
demonstraiile sale. Elemente de
genez, doctrin, i deopotriv, momente de reper n evoluia contabilitii
ne conduc la poziionarea contabilitii n
arhitectura sistemului informaional
economic (vezi cap. 1, 2, 3)
Dimensiunile tiinifice, sociale i spirituale ale contabilitii sunt subliniate
ntr-o manier cu totul aparte. Implicarea
profesiei contabile n toate componentele
sale audit, contabilitate, expertiz contabil, consultan financiar i fiscal,
reprezint actualmente o realitate pe
care nimeni nu o mai poate contesta.
Iat de ce, n structura lucrrii sunt
incluse elemente privind raportarea contabil i financiar, auditul statutar,
expertiza contabil, normalizare, armonizare i convergen contabil.
Audit Financiar, anul IX