Sunteți pe pagina 1din 15

IAS 7 SITUAIA FLUXURILOR DE NUMERAR

PREZENTARE
IAS 7 trateaz contabilitatea i cerinele de prezentare aferente situaiilor fluxurilor
de numerar.
AVANTAJELE NTOCMIRII UNEI SITUAII A FLUXURILOR DE NUMERAR

Informaiile referitoare la fluxurile de numerar aferente unei activiti sunt utile


deoarece constituie pentru utilizatorii situaiilor financiare ale entitii o baz de
evaluare a capacitii entitii de a genera numerar i echivalente de numerar,
precum i a utilitii acestor fluxuri. Utilizatorii doresc s cunoasc amnunte despre
capacitatea entitii de a genera fluxuri de numerar, despre durata acestor fluxuri
i, de asemenea, despre modalitatea n care le utilizeaz entitatea, pentru a putea
astfel lua decizii economice privind entitatea n cauz.

De exemplu:

Dac o entitate desfoar o activitate profitabil, dar nu este capabil s


genereze numerar, probabil datorit unui nivel ridicat al creanelor comerciale care
sunt achitate dup o perioad lung de timp, n acest caz este posibil ca societatea
s dea faliment.

Acei utilizatori care sunt i acionari sau poteniali investitori vor fi interesai
s cunoasc dac societatea va fi capabil s le asigure o rentabilitate a investiiei
lor.

Situaia fluxurilor de numerar i ajut, de asemenea, pe utilizatori la efectuarea unor


comparaii ntre societi diferite deoarece aceasta elimin efectele utilizrii de
tratamente contabile diferite pentru aceleai tranzacii sau evenimente.

Situaia fluxurilor de numerar este parte component a situaiilor financiare i


trebuie ntocmit n fiecare perioad pentru care sunt prezentate situaiile
financiare.
ELEMENTELE UNEI SITUAII A FLUXURILOR DE NUMERAR
Numerarul

Acesta este reprezentat de numerarul n cas i de depozitele pltibile la cerere


(disponibilul n cont). Prin urmare, numerarul nseamn banii la care societatea
poate avea acces imediat.

Echivalentele de numerar
Sunt investiiile financiare pe termen scurt i extrem de lichide care sunt uor
convertibile n sume cunoscute de numerar. Investiiile vor fi clasificate, n mod
normal, n echivalente de numerar doar atunci cnd ele au o perioad scurt de
scaden, de regul trei luni sau chiar mai puin de la data achiziiei. Prin urmare,
investiiile de capital vor fi excluse din aceast categorie.

Fluxurile de numerar

Acestea sunt reprezentate de ieirile i de intrrile de numerar sau de echivalent de


numerar ale entitii.

Activitile de exploatare

Sunt principalele activiti productoare de venit ale ntreprinderii. Aceasta


constituie o parte important a situaiei fluxurilor de numerar deoarece arat
succesul nregistrat de activitile entitii la generarea unor fluxuri de numerar
suficiente pentru rambursarea creditelor, plata dividendelor i realizarea de noi
investiii fr ca entitatea s fie nevoit s apeleze la surse externe de finanare.

Exemplele includ:

ncasrile de numerar rezultate din vnzarea bunurilor i prestarea serviciilor.

ncasrile n numerar provenite din redevene, onorarii, comisioane i alte


venituri

plile n numerar ctre furnizorii de bunuri i servicii

Unele tranzacii, spre exemplu, vnzarea unui element al mijloacelor fixe poate
genera un ctig sau o pierdere care este inclus n profitul sau pierderea net.

Totui, astfel de fluxuri de numerar sunt aferente activitilor de investiii i, prin


urmare, trebuie realocate n situaia fluxurilor de numerar.

Activitile de investiii

Acestea const n achiziionarea i nstrinarea de active imobilizate precum i alte


investiii care nu sunt incluse in echivalentele de numerar. Este important
prezentarea separat a acestor fluxuri de numerar deoarece ele reprezint valoarea
cheltuielii care a fost efectuat cu resurse menite s genereze venit i fluxuri de
numerar n viitor.

Exemplele includ:

Plile n numerar pentru achiziionarea de terenuri i mijloace fixe; i

ncasrile de numerar din vnzarea de terenuri i cldiri, instalaii i


echipamente.

Activitile de finanare

Acestea sunt activiti ce duc la schimbri ale dimensiunii i compoziiei capitalului


propriu i datoriilor unei ntreprinderi. Prezentarea separat a fluxurilor de numerar
provenite din activiti de finanare este important deoarece este folositoare n
estimarea cererilor viitoare de fluxuri de numerar din partea finanatorilor
ntreprinderii.

Exemplele includ:

veniturile n numerar din emisiunea de aciuni

rambursrile n numerar ale unor sume mprumutate

plile n numerar ale locatarului pentru reducerea obligaiilor legate de o


operaiune de leasing financiar.

Situaia fluxurilor de numerar trebuie, prin urmare, s analizeze fluxurile de


numerar ale perioadei n funcie de natura activitii: de exploatare, de investiii sau

financiare. Activitile de investiii i financiare care nu presupun existena


numerarului sau a echivalentului de numerar nu trebuie incluse n situaia fluxurilor
de numerar, dar trebuie prezentate altundeva n situaiile financiare.
Este important s nu se uite c o singur tranzacie poate genera fluxuri de
numerar care sunt incluse n seciuni distincte din cadrul situaiei fluxurilor de
numerar. De exemplu, atunci cnd rambursarea unui mprumut este alctuit din
elemente de capital i dobnd, elementul de dobnd poate fi clasificat ca o
activitate de exploatare iar elementul de capital drept activitate de finanare.

METODA DIRECT vs METODA INDIRECT

Pentru ntocmirea situaiei fluxurilor de numerar IAS 7 permite utilizarea a dou


metode direct i indirect.

Metoda direct

Pe baza acestei metode, sunt prezentate clasele majore de pli i ncasri brute n
numerar. Pentru a obine informaiile ce trebuie prezentate pe baza acestei metode,
este necesar s se obin nti informaiile care aplic prevederile metodei
indirecte.

Metoda indirect

Profitul sau pierderea net este ajustat cu efectele tranzaciilor ce nu au natur de


numerar, amnrile sau angajamentele de pli sau ncasri n numerar din
exploatare trecute sau viitoare, i elementele de venituri i cheltuieli asociate cu
fluxurile de numerar din investiii sau finanri.

Ambele metode vor furniza aceleai cifre, dar metoda direct este preferat de IAS
7 deoarece furnizeaz mai multe informaii despre societate. Totui, aceast metod
este rar utilizat n practic deoarece aplicarea ei este mai dificil i solicit mai
mult timp. Prin urmare, prezentarea de fa se va concentra pe metoda indirect.

Fluxurile de numerar din activitile de investiii i de finanare trebuie prezentate n


cadrul claselor majore de pli i ncasri brute n numerar aprute.

Informaiile necesare pentru situaia fluxurilor de numerar sunt obinute prin


analizarea cifrelor din bilan conform diferitelor seciuni standard ale situaiei
fluxurilor de numerar. Prin urmare, de exemplu, reconcilierea profitului din
exploatare nainte de impozitare, preluat din contul de profit i pierdere, cu fluxul de
numerar rezultat din activitile de exploatare nu va include toate micrile
nregistrate n conturile debitorilor i creditorilor ale acelui an, ci doar acele micri
survenite n aceste conturi, care sunt aferente activitilor de exploatare. Aceasta
nseamn c, de exemplu, micarea nregistrat n dobnda de pltit nu trebuie
inclus n seciunea aferent activitilor de exploatare din situaia fluxurilor de
numerar, dar trebuie inclus n seciunea aferent activitilor de investiii.

EXEMPLU DE METOD INDIRECT

Pe baza metodei indirecte, fluxul de numerar net din activitile de exploatare este
determinat prin ajustarea profitului sau pierderii nete nainte de impozitare cu:

modificrile aprute pe parcursul perioadei n valoarea stocurilor, creanelor


i datoriilor din exploatare

alte elemente dect numerarul, cum ar fi amortizarea, provizioanele,


impozitele amnate, ctiguri i pierderi valutare nerealizate

profiturile nedistribuite ale ntreprinderilor asociate

interesele minoritare

alte elemente pentru care au rezultat fluxuri de numerar din investiii sau
finanare.

Acest exemplu include doar tranzaciile aferente perioadei curente. IAS 1,


Prezentarea situaiilor financiare, impune, de asemenea, prezentarea informaiilor
comparative.

Sunt furnizate, de asemenea, extrase din contul de profit i pierdere i din bilan cu
scopul de a ilustra modul n care acestea se leag cu informaiile furnizate n
situaia fluxurilor de numerar.

XYZ SA
CONTUL DE PROFIT I PIERDERE AL EXERCIIULUI FINANCIAR CU NCHIDERE
LA 31 DECEMBRIE 1999

REF

Cifra de afaceri

40.000

Costul vnzrilor

(34.000)

Profitul brut

6.000

Amortizarea

(500)

Cheltuieli administrative i de vnzare

(800)

Cheltuieli cu dobnzi

(600)

Venitul din investiii

900

Profitul net nainte de impozitare

5.000

Impozitul pe profit

(1.200)

Profitul net

3.800

XYZ SA
BILANUL DE LA DATA DE 31 DECEMBRIE 1999

REF

1999
$

Active

1998
$

Numerar i
echivalente de
numerar

1.250

700

Creane

3.000

1.900

Stocuri

1.850

2.650

Investiii

4.000

4.000

Imobilizri corporale
nregistrate la cost

5.770

Amortizarea cumulat
Imobilizri corporale la
valoarea net

1.400

Total active

2.500
)

900

4.370

1.600

14.47
0

10.85
0

400

2.350

Datorii
Furnizori
Dobnzi de pltit

70

200

Impozitele pe profit de
pltit

500

1.200

Datorii pe termen lung

2.500

1.400

Total datorii

3.470

5.150

Capitaluri proprii
Capital social

4.500

3.000

Rezultat reportat

6.500

2.700

Total capitaluri proprii


Total datorii i
capitaluri proprii

11.00
0

5.700

14.47
0

10.85
0

Atunci cnd se lucreaz la ntocmirea unei situaii a fluxurilor de numerar sau la


verificarea computerizat a uneia deja ntocmite poate fi de un real ajutor
urmtoarea abordare: compararea bilanului curent cu cel al anului anterior i,
ulterior, alocarea micrilor aferente anului n situaia fluxurilor de numerar. Aceasta
va asigura nregistrarea tuturor micrilor i prevenirea apariiei unor erori. Scopul
final este acela ca totalul fiecrei coloane de cifre s fie egal cu zero (vezi mai jos).
XYZ SA
CALCULUL FLUXURILOR DE NUMERAR ALE ANULUI CU NCHIDERE LA 31 DEC. 1999

DENUMIRE CONT

1999

1998

1250

700

550

Creane

3000

1900

1100

Stocuri

1850

2650

Investiii

4000

4000

4370

1600

2770

Numerar i echivalente
de numerar

Imobilizri corporale

REF

MODIFICARE
N CURSUL
ANULUL

Furnizori

800

400

2350

1950

Dobnzi de pltit

70

200

130

Impozit pe profit de
pltit

500

1200

700

Datorii pe termen lung

2500

1400

1100

Capital social

4500

3000

1500

Rezultat reportat

2700

Profitul net nainte de


impozitare

5000

Impozitul pe profit

2700

1200

0
(

5000
1200

Pentru a stabili dac o micare reprezint sau nu o intrare sau o ieire de numerar,
este necesar s se tie ce anume reprezint tranzacia care a dus la acea micare
de numerar.

De exemplu:

Dac s-a nregistrat o cretere n valoarea creanelor, atunci aceasta


reprezint numerarul pe care entitatea este ndreptit s-l ncaseze, dar nu l are
nc. Prin urmare, n loc s aib n cas numerar, entitatea are o crean. Aceasta
reprezint o ieire efectiv de numerar deoarece entitatea nu-i poate cheltui
creanele.

Dac s-a nregistrat o cretere n valoarea conturilor de furnizori, nseamn c


entitatea a reuit s-i pstreze numerarul dar are, n schimb, un sold creditor n
contul de furnizori. Prin urmare, aceast cretere reprezint o intrare efectiv de
numerar deoarece entitatea a evitat cheltuirea numerarului n scopul decontrii
datoriilor.

Dac se nregistreaz o cretere a valorii stocurilor, atunci acest lucru


reprezint o ieire efectiv de numerar. Ca i n cazul creanelor, entitatea a
renunat la dreptul su de a deine numerar i a achiziionat n schimb stocuri,
reducnd astfel soldul contului de numerar.

Alte cifre care trebuie ajustate pentru a exista sigurana c ele reflect doar
micrile de numerar.
De exemplu:


Dobnda pltit i nregistrat n contul de profit i pierdere poate fi o
combinare ntre un sold de angajament iniial, dobnda pltit efectiv n cursul
anului i soldul final. Cifra din contul de profit i pierdere este, prin urmare, adunat
napoi n situaia fluxurilor de numerar i nlocuit cu suma real pltit. Acelai
principiu se aplic i n cazul dobnzii ncasate.

Amortizarea este adugat deoarece ea nu reprezint un flux de numerar


ea constituie pur i simplu o ajustare contabil.

XYZ SA
SITUAIA FLUXURILOR DE NUMERAR PRIN METODA INDIRECT

REF

1999

Profitul nainte de impozitare

5000

Ajustri pentru:
Amortizare

Venitul din investiii

Cheltuiala cu dobnzile

500
(

Descreteri n valoarea stocurilor

600

Profitul din exploatare nainte de modificrile


capitalului circulant

Creteri ale creanelor comerciale i ale altor


creane

900

5200

1100
800

Descreteri n valoarea furnizorilor

Numerar generat din activitatea de


exploatare

1950

2950

Dobnzi pltite

730

Impozit pe profit pltit

1900

Numerar net din activitile de exploatare

320

Fluxuri de numerar din activitile de


investiii

Achiziionarea de imobilizri corporale

Dobnda ncasat

3270

900

Numerar net utilizat n activitile de


investiii

2370

Fluxuri de numerar din activitile de


finanare

ncasri din emisiunea de aciuni

1500

ncasri din mprumuturile pe termen lung

1100

Numerar net din activitile de finanare

Creterea net n valoarea numerarului i a


echivalentelor de numerar

2600

550

EXPLICAIE REFERITOARE LA TRANSFERAREA DATELOR DIN TABELELE DE CALCUL N


SITUAIA FLUXURILOR DE NUMERAR

1.

Amortizarea imobilizrilor corporale

Micarea general nregistrat n imobilizri n valoare de 2.770$ se compune din


cheltuiala cu achiziionarea i amortizarea imobilizrilor pentru anul n curs.

Aa cum s-a menionat mai sus, amortizarea este adunat, deoarece ea nu


reprezint o ieire real de numerar. Ea reprezint o ajustare contabil menit s
reflecte utilizarea de ctre entitate a imobilizrilor acesteia.

Deoarece intrrile de imobilizri au fost pltite n ntregime, atunci valoarea total a


plii intr n situaia fluxurilor de numerar la capitolul activiti de investiii.

2.

Venitul din investiii

Acesta trebuie nti adugat (prin adunare) i apoi ajustat pentru a reflecta venitul
real din investiii ncasat n cursul perioadei. n exemplul de mai sus, cifra adugat
i cea nou introdus pentru venitul din investiii ncasat este aceeai deoarece nu
exist nici un venit din investiii pltit n avans sau acumulat la sfritul nici unuia
din exerciiile financiare.

3.

Dobnzile pltite

n acelai fel n care venitul din investiii este ajustat la valoarea real ncasat n
cursul anului, dobnda pltit trebuie ajustat cu scopul de a reflecta valoarea real
pltit.

Pentru a se ajunge la aceast cifr din exemplul de mai sus, s-au efectuat
urmtoarele calcule:

Dobnda pltit din contul de profit i


pierdere

60
0

Dobnda iniial de pltit

20
0

Dobnda final de pltit

Dobnda real pltit

( 70

73
0

4.
Ajustarea impozitului pe profit este fcut din aceleai raiuni pentru care este
fcut ajustarea dobnzii pltite. Cheltuiala din contul de profit i pierdere este
alctuit din soldul angajat iniial, valoarea pltit n cursul anului i soldul angajat
final.

Ajustarea poate fi calculat relativ simplu prin nsumarea cifrelor corespunztoare


cheltuielii cu impozitul pe profit i micarea survenit n soldurile finale ale fiecrei
nchidere de exerciiu.

Prin urmare, pentru calculele din tabelul de mai sus, ajustarea este egal cu 1.200$,
reprezentnd cheltuiala anual din contul de profit i pierdere plus 700$,
reprezentnd micarea survenit n acumularea final n cursul anului.

5.
Creterea (descreterea) net din valoarea numerarului i a echivalentelor de
numerar

Aceasta este reprezentat de diferena dintre valoarea iniial i cea final a


numerarului i a echivalentelor de numerar.

n exemplul de mai sus, aceast cretere sau descretere reprezint pur i simplu
diferena dintre soldurile iniiale i finale ale conturilor de numerar. Totui, ea mai
poate include investiii pe termen scurt care pot fi uor convertite n numerar la o
valoare cunoscut.

FLUXURI DE NUMERAR N VALUT

Fluxurile de numerar rezultate din tranzaciile n valut trebuie nregistrate n


contabilitate n moneda de raportare a entitii prin aplicarea la tranzacia n valut
a cursului de schimb dintre moneda de raportare i valut de la data ncasrii sau
plii.

Fluxurile de numerar ale unei filiale strine trebuie convertite la cursurile de schimb
dintre moneda de raportare i valut de la data plii sau ncasrii.

Fluxurile de numerar exprimate n valut trebuie raportate n conformitate cu


cerinele prevzute de IAS 21, Efectele variaiei cursurilor de schimb valutar.

IAS 21 permite utilizarea unui curs de schimb care aproximeaz cursul curent. De
exemplu, un curs de schimb mediu pentru o perioad poate fi utilizat pentru
nregistrarea tranzaciilor n valut sau pentru conversia fluxurilor de numerar ale
unei filiale din strintate.

Efectul variaiei cursurilor de schimb valutar asupra numerarului i a echivalentelor


de numerar deinute sau datorate n valut este raportat n situaia fluxurilor de
numerar cu scopul de a reconcilia numerarul i echivalentele de numerar de la
nceputul i sfritul perioadei. Aceast valoare este prezentat separat de fluxurile
de numerar rezultate din activitile de exploatare, de investiii i de finanare i
include diferenele, dac exist, nregistrate n cazul n care fluxurile de numerar au
fost raportate la cursurile de schimb de la sfritul perioadei.

Ajustarea este inclus la seciunea fluxuri de numerar din activitile de


exploatare ca i ctig sau pierdere din diferenele de curs valutar.

PREZENTAREA INFORMAIILOR

O entitate trebuie s prezinte componentele numerarului i ale echivalentelor de


numerar, precum i o reconciliere a valorilor din situaia fluxurilor de numerar cu
elementele echivalente raportate n bilan.

Pot exista, de asemenea, informaii suplimentare care vor fi relevante utilizatorilor


pentru nelegerea poziiei financiare i a lichiditii unei ntreprinderi. Este
ncurajat prezentarea acestor informaii, mpreun cu un comentariu al conducerii.

Astfel de prezentri de informaii pot include, de exemplu, valoarea unor faciliti de


creditare neretrase care pot fi disponibile activitilor viitoare de exploatare i
decontrii unor angajamente de capital.