PASIVOS OBLIGACIONES FINANCIERAS

A. El pasivo, concepto y componentes de la ecuacin contable:

Decreto 2649/93 De los elementos de los estados
financieros

Art. 34. Enumeracin y relacin.

Son elementos de los estados financieros, los activos,
los pasivos, el patrimonio, los ingresos, los costos, los
gastos y las cuentas de orden.

Los activos, pasivos y el patrimonio, deben ser

reconocidos en forma tal que al relacionar unos con
otros se pueda determinar razonablemente la
situacin financiera del ente econmico a una fecha
dada.

La sumatoria de los ingresos, menos los costos y los

gastos debidamente asociados, arroja el resultado del
perodo.

La idea fundamental es que la suma del activo tiene

que ser igual a la del pasivo y patrimonio: esto es, la
suma de los bienes y derechos tiene que ser igual a la
suma de obligaciones que la sociedad contrajo para
obtenerlos, ms las aportaciones de los socios.

Las caractersticas que debe reunir una partida, un grupo de partidas, y por su
puesto todo el pasivo son las siguientes:

a) Representa deudas y obligaciones presentes que reconoce la empresa, las

cuales tienen una fecha lmite de pago, o sea que se han de pagar en el
futuro, y mediante entregas efectivo, bienes o servicios.
b) Son virtualmente ineludibles y con muchas posibilidades de pagarlo.
c) Provienen de operaciones o eventos econmicos realizados.
d) Deben reunir los requisitos de ser identificables y cuantificables en
unidades monetarias.
e) Pertenecen a una sola entidad econmica.
Los principales conceptos comprendidos en el pasivo son los siguientes:
a) Adeudos por la adquisicin de bienes y servicios, inherentes a las
operaciones principales de la empresa, como son obligaciones derivadas de
la compra de mercancas para su venta y procesamiento.
b) Cobros anticipados a cuenta de futuras ventas de mercancas o prestacin de
servicios.

c) Adeudos provenientes de la adquisicin de bienes o servicios para consumo o

beneficio de la misma empresa.

d) Pasivos provenientes de obligaciones contractuales o impositivas como son

sueldos, comisiones, regalas, gratificaciones, impuestos en los que la
empresa acta como agente retenedor o a cargo de la misma empresa,
participacin en las utilidades de los trabajadores.
e)
Prstamos de instituciones de crdito, de particulares, de accionistas,
funcionarios, etc. representados tanto por adeudos obtenidos a travs de
contratos formales de crdito o bien por crditos no documentados en los
cuales exista un convenio escrito acerca del vencimiento. En el caso de
contratos formales de crdito estos pueden consistir en prstamos
hipotecarios emisin de obligaciones, etc.

f) Ciertos casos de obligaciones provenientes de operaciones bancarias de

descuento de documentos. La experiencia ha demostrado que, en ocasiones,
la operacin bancaria de descuento de documentos constituye una tpica
operacin crediticia, garantizada bsicamente por la solvencia de quien
descuenta los documentos y en forma secundaria por los documentos por
cobrar descontados. Esta situacin se presenta cuando el origen de los
documentos por cobrar no es de las operaciones normales de la empresa o
bien que usualmente los documentos son rescatados directa o
indirectamente por la empresa, por lo que el pasivo contingente de los
documentos descontados se convierte en un pasivo repetitivo.

B. Definicin de pasivo:

Decreto 2649/93 Art. 36. Pasivo. Un pasivo es la

representacin financiera de una obligacin presente
del ente econmico, derivada de eventos pasados, en
virtud de la cual se reconoce que en el futuro se
deber transferir recursos o proveer servicios a otros
entes.

El pasivo comprende obligaciones presentes provenientes de operaciones o

transacciones pasadas, tales como la adquisicin de mercancas o servicios,
prdidas o gastos en que se ha incurrido, o por la obtencin de prstamos para el
financiamiento de los bienes que constituyen el activo. Los pasivos representan lo
que la institucin adeuda a otros en la forma de compromisos monetarios o como
obligaciones para proporcionar bienes o servicios en el futuro.

C. Componentes y clasificacin del pasivo

Contabilidad administrativa:

i.

Pasivo a corto plazo, pasivo circulante o pasivo a corto plazo, pasivo

corriente:

El pasivo a corto plazo es aqul cuya liquidacin se producir dentro de un ao, en

el curso normal de las operaciones. Se hace excepcin de esta regla en el caso que
el ciclo normal de las operaciones de la empresa sea mayor a un ao y se haga una
excepcin similar en la clasificacin del activo circulante. En este caso, el pasivo a
corto plazo incluir todos los adeudos que sean pagaderos dentro del ciclo normal
de las operaciones y deber mencionarse esta situacin en los estados financieros y
notas complementarias. Las cuentas que casi siempre forman parte de esta
clasificacin son obligaciones bancarias a corto plazo, proveedores, documentos por
pagar, acreedores diversos, gastos pendientes de pago, impuestos pendientes de
pago.

ii.

Pasivo a largo plazo, pasivo fijo o pasivo a largo plazo:

El pasivo a largo plazo est representado por los adeudos cuyo vencimiento sea
posterior a un ao, o al ciclo normal de las operaciones si ste es mayor. La parte
del pasivo a largo plazo que por el transcurso del tiempo llega a ser pagadero
dentro de los prximos doce meses o dentro del ciclo normal de las operaciones si
ste ltimo es mayor, se convierte en pasivo a corto plazo y por lo tanto debe
clasificarse como tal. Asimismo, aquellos adeudos cuyo vencimiento no est sujeto
al control de la empresa se clasifican comnmente como pasivo a corto plazo.
Dentro de las cuentas estn: Obligaciones financieras a largo plazo: (prstamos
bancarios, hipotecas por pagar o acreedores hipotecarios, documentos por pagar a
largo plazo, bonos y papeles comerciales).

iii.

Pasivo diferido o crditos diferidos:

Cantidades cobradas anticipadamente por las que se tiene la obligacin de

proporcionar un servicio y que son convertibles en utilidad conforme pasa el tiempo.
Rentas cobradas por anticipado, intereses cobrados por anticipado.

Contabilidad financiera:

Decreto 2649/93
Normas sobre los pasivos

Art. 74. Obligaciones financieras. Las obligaciones financieras

corresponden a las cantidades de efectivo recibidas a ttulo de
mutuo y se deben registrar por el monto de su principal. Los
intereses y otros gastos financieros que no incrementen el
principal se deben registrar por separado.

Art. 75. Cuentas y documentos por pagar. Las Cuentas y

documentos por pagar representan las obligaciones a cargo del
ente econmico originadas en bienes o en servicios recibidos.
Se deben registrar por separado las obligaciones de
importancia, tales como las que existan a favor de proveedores,
vinculados econmicos, directores, propietarios del ente y otros
acreedores.

Art. 76. Obligaciones laborales. Son obligaciones laborales

aquellas que se originan en un contrato de trabajo.

Se deben reconocer los pasivos a favor de los trabajadores siempre que:

Su pago sea exigible o probable, y

Su importe se pueda estimar razonablemente.

Para propsitos de estados financieros de perodos intermedios se pueden registrar

estimaciones globales de las prestaciones sociales a favor de los trabajadores,
calculadas sobre bases estadsticas. Las cantidades as estimadas se deben ajustar
al cierre del perodo, determinando el monto a favor de cada empleado de
conformidad con las disposiciones legales y los acuerdos laborales vigentes.

El efecto en el importe de las prestaciones sociales originado en la antigedad y en

el cambio de la base salarial forma parte de los resultados del perodo corriente.

Art. 77. Pensiones de jubilacin. Las pensiones de jubilacin

representan el valor presente de todas las erogaciones
futuras que el ente econmico deber hacer a favor de
empleados luego de su retiro, o a empleados retirados, o a
sus sustitutos, derecho que se adquiere, de conformidad con
normas legales o contractuales, por alcanzar una edad y
acumular cierto nmero de aos de servicios.

Dicho valor se debe reconocer al cierre del perodo con base en estudios actuariales
preparados, en forma consistente, con observancia de mtodos de reconocido valor
tcnico y de conformidad con factores que atiendan la realidad econmica.

Los aumentos o disminuciones en los estudios actuariales que se determinen a

partir de 1994, inclusive, se deben registrar en los resultados de cada perodo
contable, sin perjuicio de la amortizacin en un lapso que no podr exceder del ao
2000 del costo diferido existente al 31 de diciembre de 1993.

La obligacin por pensin sancin, cuando a ella haya lugar, slo se debe reconocer
en el momento de determinar su real existencia. El monto inicial y los incrementos
futuros deben afectar los resultados de los correspondientes perodos.

Art. 78. Impuestos por pagar. Los impuestos por pagar

representan obligaciones de transferir al Estado o a alguna

de las entidades que lo conforman, cantidades de efectivo

que no dan lugar a contraprestacin directa alguna. Teniendo
en cuenta lo establecido en otras disposiciones, se deben
registrar por separado cada uno de ellos, determinados de
conformidad con las normas legales que los rigen.
El impuesto de renta por pagar es un pasivo constituido por
los montos razonablemente estimados para el perodo actual,
aos anteriores sujetos a revisin oficial y cualquier otro
saldo insoluto, menos los anticipos y retenciones pagados
por los correspondientes perodos. Para su determinacin se
debe considerar la ganancia antes de impuestos, la renta
gravable y las bases alternativas para la fijacin de este
tributo.
Se debe contabilizar como impuesto diferido por pagar el
efecto de las diferencias temporales que impliquen el pago
de un menor impuesto en el ao corriente, calculado a tasas
actuales, siempre que exista una expectativa razonable de
que tales diferencias se revertirn.
Art. 79. Dividendos, participaciones o excedentes por pagar.
Los dividendos, participaciones o excedentes por pagar,
representan el monto de las utilidades o excedentes que
hayan sido distribuidos o reconocidos en favor de los entes
que tengan derecho a ellos, conforme a la ley o a los
estatutos y que estn pendientes de cancelar.
Art. 80. Bonos. Los bonos representan la captacin de ahorro
realizada mediante la colocacin de ttulos valores que
incorporan una parte alcuota de un crdito colectivo.
Las primas o descuentos en la colocacin de bonos por un
valor superior o inferior al valor nominal de los ttulos, se
deben contabilizar en cuentas separadas en el balance. La
amortizacin del descuento o de la prima se debe hacer en
forma sistemtica en las fechas estipuladas para la causacin
de intereses, con cargo o crdito a las cuentas de intereses.
Se debe registrar en cuenta separada el monto de los
intereses causados por pagar.
Art. 81. Contingencias de prdidas. Con sujecin a la norma
bsica de la prudencia, se deben reconocer las contingencias

de prdidas en la fecha en la cual se conozca informacin

conforme a la cual su ocurrencia sea probable y puedan
estimarse razonablemente. Tratndose de procesos judiciales
o administrativos deben reconocerse las contingencias
probables en la fecha de notificacin del primer acto del
proceso.
Art. 82. Ajuste del valor de los pasivos. El valor de los pasivos
posedos el ltimo da del perodo o del mes, se debe ajustar
con base en la tasa de cambio vigente al cierre del perodo o
del mes para la moneda en la cual fueron pactados, en la
cotizacin de la UPAC a la misma fecha o en el porcentaje de
reajuste que se haya convenido dentro del contrato,
registrando como contrapartida un gasto o ingreso
financiero, segn corresponda, salvo cuando tales conceptos
deban activarse.
Los pasivos que deban ser cancelados en especie o servicios
futuros, se deben ajustar por el PAAG anual, por el PAAG
mensual acumulado o por el PAAG mensual, segn el caso.

D. Reglas de evaluacin

Reconocimiento

Todos los pasivos son valuados y reconocidos en el Balance General. Los adeudos
que tienen su origen en las compras de mercancas o servicios, surgen en el
momento de tomar posesin de las mercancas o recibir los servicios. Es apropiado
registrar los pasivos a favor de los proveedores deduciendo los descuentos
comerciales, pero sin deducir los descuentos por pronto pago, excepto en el caso en
que la empresa tenga por norma aprovechar regularmente esta clase de
descuentos y est en condiciones de continuar esta poltica, siempre y cuando este
procedimiento se aplique de manera uniforme.

Los pasivos provenientes de obligaciones contractuales o impositivas, comnmente

denominados pasivos acumulados, representan por lo general cargos a resultados

de operacin por servicios o beneficios devengados a la fecha del balance, o por

impuestos aplicables al perodo terminado en esa fecha. En aquellas situaciones en
que no sea posible determinar con exactitud el importe del pasivo, debern
registrarse las estimaciones, lo ms certeras posibles, de estos pasivos. En esta
situacin pueden encontrarse los pasivos por gratificaciones, vacaciones, salarios,
etc. En el caso de prstamos obtenidos en efectivo, el pasivo deber registrarse por
el importe recibido o utilizado. Si hubiera una porcin del prstamo de la que an no
se hubiere dispuesto, sta no deber reflejarse en el balance como pasivo sino
como una cuenta por cobrar.

1. CAPITULO SEGUNDO

OBLIGACIONES FINANCIERAS

Las obligaciones financieras corresponden a las cantidades de efectivo recibidas a

ttulo de prstamo por parte del sector financiero, se deben registrar por el monto
de su valor principal. Los intereses y otros gastos financieros que no incrementen el
principal se deben registrar por separado.

En el caso de amortizacin de los pasivos financieros que se hagan por medio de

una cuota fija, deber separarse la parte que corresponde a la amortizacin del
pasivo y la parte restante debe registrarse como Gastos por Intereses.

Plan de cuentas

Decreto 2650/93

PASIVO

21

OBLIGACIONES
FINANCIERAS

2120 COMPAAS
FINANC.
COMERCIAL

213535
212005

2105 BANCOS
NACIONALES
210505
210510

213530
PAPELES
COMERCIALES
TTULOS

PAGARES

212010
ACEPTACIONES
FINANCIERAS

213540
ACEPTACIONES
BANCARIAS O
FINANCIERAS

SOBREGIROS
PAGARES

210515
CRDITO

CARTAS DE

210520
BANCARIAS

ACEPTACIONES

2110 BANCOS DEL

EXTERIOR
211005

SOBREGIROS

211010

PAGARES

211015
CRDITO

CARTAS DE

211020
BANCARIAS

ACEPTACIONES

2125 CORPORACIONES
DE AHORRO Y
VIVIENDA
212505

SOBREGIROS

212510

PAGARES

212515

HIPOTECARIAS

2130 ENTIDADES
FINANC. DEL
EXTERIOR
2135 COMPROMISOS DE
RECOMPRA DE
INVERSIONES
NEGOCIADAS
213505

213595

OTROS

2140 COMPROMISOS DE
RECOMPRA DE
CARTERA
NEGOCIADA
2145 OBLIGACIONES
GUBERNAMENTALE
S
214505
NACIONAL

GOBIERNO

214510
OFICIALES

ENTIDADES

2195 OTRAS
OBLIGACIONES

ACCIONES
219505

PARTICULARES

213510
2115 CORPORACIONES
FINANCIERAS
211505

CARTAS DE

219510
COMPAAS
VINCULADAS
219515

PAGARES

211510
ACEPTACIONES
FINANCIERAS
211515
CRDITO

CUOTAS/PARTES
INTERS SOCIAL
213515

BONOS

213520

CEDULAS

213525

CERTIFICADOS

CASA MATRIZ

219520
SOCIOS O
ACCIONISTAS
219525
FONDOS Y
COOPERATIVAS
219595

OTRAS

A. SOBREGIROS BANCARIOS:

Los sobregiros bancarios son los descubiertos en la Cuenta Corriente Bancaria, o

sea aquellos giros que se realizan y que sobre pasan el valor disponible en una
cuenta corriente. Por lo que registra los cheques pagados por el banco y las notas
de cargo por valor superior al saldo de las cuentas corrientes.

El Diccionario para Contadores de Eric L. Kohler dice: "Sobregiro (o descubierto)

bancario. Cantidad que un depositante debe a un banco como consecuencia de
cheques que ha extendido en exceso de sus depsitos en una cuenta ordinaria".

El Diccionario de Trminos Contables para Colombia, publicado por la

Editorial de la Universidad de Antioquia define: "sobregiro: concesin que
hace un banco a ciertos cuentacorrentistas para girar fondos por encima
de sus saldos disponibles en cuenta corriente".
El Plan nico de Cuentas para los comerciantes, expedido por el Decreto
2650 de 1993, vemos que contablemente el registro de las transacciones
bancarias que realiza un ente econmico se hace por medio de la cuenta
1110 Bancos; es importante llamar la atencin que las condiciones con las
cuales se otorga el sobregiro no permiten efectuar un registro de
disponibilidad de fondos en el respectivo banco, dentro de los conceptos
definidos en la dinmica del manejo de la cuenta en mencin, sino que
ste se presenta al efectuar el pago correspondiente por los cheques
girados.
El aludido Plan de Cuentas incluye los rubros 2105 "Bancos Nacionales" o
2110 "Bancos del Exterior", segn corresponda, subcuenta "Sobregiros"
para reclasificar, al final del ejercicio contable o al momento de preparar
los estados financieros de perodos intermedios, el saldo por concepto de
los descubiertos en las cuentas corrientes bancarias consideradas
individualmente, a fin de poderlos identificar y presentar como
obligaciones financieras contradas.
Independiente del tratamiento contable referido, es importante para el
ente econmico revelar en sus notas a los Estados Financieros si el
mencionado sobregiro es el certificado por el banco o es contable, pues el
primero est constituido por los pagos efectivamente realizados por la
entidad bancaria, mientras que los segundos se dan por el registro de la
transaccin, as los cheques no hayan sido pagados por la entidad, por sus
beneficiarios o tenedores.

En el caso de que contablemente exista sobregiro en algunas cuentas de cheques o

inversiones temporales, deben compensarse con otros saldos deudores de la misma
naturaleza y de disponibilidad inmediata, si despus de esa compensacin el
sobregiro prevalece, el saldo debe presentarse como pasivo a corto plazo.

Los sobregiros reportados por las instituciones que integran el sistema financiero,
deben mostrarse como un pasivo a corto plazo, an cuando se mantengan otras
cuentas de cheques o de inversiones en valores en la misma institucin, siempre y
cuando no se tengan convenios de compensacin entre cuentas.

El sobregiro bancario hace referencia a los pagos que hace el banco que exceden el
saldo de la cuenta del cuentahabiente. Cuando una empresa abre una cuenta
corriente con un determinado valor, puede girar cheques por un valor que sea igual
o inferior al que tiene en saldo de la cuenta, pero en algunos casos, el banco
autoriza a girar cheques por un valor superior al saldo en la cuenta corriente y es
all cuando se produce el sobregiro bancario.

a) Clasificacin de sobregiros

Los descubiertos pueden ser:

i.

Descubiertos provisionales.

Se denomina descubierto provisional aquel que no obedece a una autorizacin

preliminar del banco ni a la asignacin de un cupo determinado, sino a una
circunstancia excepcional.

ii.

Descubiertos contratados.

Se denomina descubierto contratado aquel que est regulado mediante un

documento en el cual se autoriza al cliente para sobregirarse hasta por una
determinada cantidad, en la forma, trminos y condiciones convenidos.

El cupo asignado deber registrarse en la medida de su utilizacin, en la cuenta (de

orden) - Aperturas de Crdito.

Pago de cheques en descubierto. Cuando el banco pague cheques por valor superior
al saldo de la cuenta corriente, el excedente ser exigible a partir del da siguiente
al otorgamiento del descubierto, salvo pacto en contrario.

El crdito as concedido ganar intereses corrientes para operaciones bancarias a

plazo menor de un ao, a menos que se acuerde otra cosa.

Ejemplo:

Si se abre una cuenta corriente por valor de $130.000.000, es de suponer que no se

pueden girar cheques que superen $130.000.000, pero si al banco lo autoriza, se
pueden girar cheques por $140.000.000 (por ejemplo), caso en el cual se produce
un sobregiro de $10.000.000.
Es all cuando decimos que tenemos la cuenta bancaria en rojo, porque en lugar de
tener dinero all guardado estamos debiendo, de modo que lo que en principio era
un activo, con el sobregiro se convierte en un pasivo.
Contablemente, cuando se abre una cuenta corriente se realiza el
siguiente registro:
Cuenta
111005
110505

Concepto
Banco apertura cuenta corriente
Caja, traslado a banco

Debito
130.000.000

Crdito
130.000.00
0

Cuando giramos un cheque para pagar a un proveedor, el registro es el

siguiente:

Cuenta
220505

Concepto
Cancela factura proveedores

Debito
Crdito
140.000.00
0
111005
C.E. #122 pago proveedores
130.000.0
00
210505
Sobregiro contratado
10.000.00
0
Ntese que de bancos slo hemos retirado $130.000.000 puesto que eso es lo que
hay; los otros diez millones los hemos llevado como una obligacin financiera,
puesto que el banco nos ha prestado diez millones que haca falta para pagar el
cheque, que es precisamente el sobregiro bancario.
El saldo en rojo de una cuenta se da cuando el valor retirado es superior al saldo
que tiene. As por ejemplo si el saldo de la cuenta bancos es de 130.000.0000 y le
acreditamos 140.000.000, tendremos un saldo negativo de 10.000.000, algo que no
se puede presentar as, por lo que se debe reclasificar a un pasivo como en efecto
corresponde.

B. OBLIGACIONES FINANCIERAS

a) Descripcin

Comprende el valor de las obligaciones contradas por el ente econmico mediante

la obtencin de recursos provenientes de establecimientos de crdito o de otras
instituciones financieras u otros entes distintos de los anteriores, del pas o del
exterior, tambin incluye los compromisos de recompra de inversiones y cartera
negociada.

Por regla general, las obligaciones contradas generan intereses y otros

rendimientos a favor del acreedor y a cargo del deudor por virtud del crdito
otorgado, los cuales se deben registrar por separado.

Las obligaciones financieras representadas en moneda extranjera, en UVRs o con

pacto de reajuste, se deben re expresar de acuerdo con las disposiciones legales
vigentes.

b) Bancos nacionales

i.

Descripcin

Registra el monto del capital de las obligaciones contradas por el ente econmico,
en moneda nacional o extranjera, con establecimientos bancarios.

ii.

Dinmica

Crditos

Por el valor de las financiaciones o prstamos recibidos.

Por el valor de las notas dbito recibidas.
Por el valor del ajuste por diferencia en cambio, correccin monetaria o pacto
de reajuste, si fuere del caso.

Dbitos

Por el valor de los pagos parciales o totales aplicables a las obligaciones

registradas.
Por el valor de las notas crdito por abonos o cancelacin de obligaciones.
Por el ajuste negativo por diferencia en cambio de los saldos en moneda
extranjera.

Ejemplo:
Contablemente, cuando adquiere una obligacin con alguna entidad financiera se
realiza el siguiente registro: Para un Pagare el cual representa y soporta la
obligacin bancaria adquirida con el Banco de Bogot Obligacin #62323423, por
$200.000.000 con una comisin bancaria del 3.
Cuenta
111005
530515
210510

Nombre
Banco Moneda Nacional
Comisin Bancaria Obligacin
#62323423
Banco Bogot Obligacin
#62323423

Debido
Crdito
194.000.000
6.000.000
200.000.000

C. TASAS DE INTERS

La tasa de inters representa el importe del alquiler del dinero. Dado que los
montos de intereses son dinero lo mismo que el capital, este importe se presenta
normalmente como un porcentaje que se aplica al capital por unidad de tiempo; a
este valor se le denomina tasa de inters.

Como ya se estableci en la seccin donde se trabaj el tema de equivalencia, para

poder operar la tasa de inters, es decir para poder aplicar las frmulas de
equivalencia, es necesario que la base del tiempo para la tasa coincida con el
perodo o longitud del intervalo de la lnea del tiempo entre momentos
consecutivos. A esta presentacin de la informacin del inters se le llama tasa
peridica. El perodo puede ser finito (da, mes, bimestre, trimestre, semestre, ao,
etc.).

a) Tipos de intereses:

i)

Inters simple:

Se denomina inters simple al inters que se aplica siempre sobre el capital inicial,
debido a que los intereses generados no se capitalizan. El inters simple es un tipo
de inters que siempre se calcula sobre el capital inicial sin la capitalizacin de los
intereses, de suerte que los intereses generados no se incluyen en el clculo futuro
de los intereses, permaneciendo el capital fijo.

El inters simple, por no capitalizar intereses resulta siempre menor al inters

compuesto, puesto que la base para su clculo permanece constante en el tiempo,
a diferencia del inters compuesto.
El inters simple es de poco u nulo uso en el sector financiero formal, pues este
opera bajo el inters compuesto. El inters simple es utilizado por el sistema
financiero informal, por los prestamistas particulares y prenderas.

Generalmente utilizamos el inters simple en operaciones a corto plazo menor de 1

ao, el inters compuesto en operaciones a corto y largo plazo.

Ejemplos de clculo del inters simple:

Supongamos un capital de $100.000.000 por la obligacin #122323 a un

inters del 2% mensual prestado por 12 meses.

Tendremos entonces (100.000.000*0.02)*12 = $24.000.000.

El rendimiento de ese prstamo durante los 12 meses es de

$24.000.000 que corresponde a un rendimiento de $1000.000
mensuales.

F= P * %i * n
Contablemente, cuando se causan unos intereses producto de una obligacin
bancaria se realiza el siguiente registro:

Cuenta
Nombre
Debido
Crdito
530520
Intereses bancarios Obliga. #122323
1.000.000
260505
Estimados - Intereses
1.000.000
Cuando giramos un cheque para pagar estos intereses, el registro es el siguiente:
Cuenta
260505
111005

Nombre
Estimados - Intereses Obliga. #122323
C.E. #1222 Bancos

Debido
Crdito
1.000.000
1.000.000

Determinar los intereses devengados por un capital de $3.000.000, durante 5

meses, al 15% de inters anual.

Con n = 5.
Solucin:
VA = 3000,000;

n = 0.4167;

i = 0.15;

I =?

Como la tasa de inters est en base anual, el tiempo lo expresamos tambin en

base anual:
5/12 = 0.4167

F= P * %i/12 * n

Inters simple= 3000,000*0.15*0.4166 = $187,500

Igualmente, podramos expresar la tasa de inters en base mensual, dividiendo

simplemente:
0.15/12 = 0.0125

F= P * %i/12 * n

Inters simple= 3000,000*0.0125*5= $187,500

ii)

Inters compuesto

Inters compuesto es aquel inters que se cobra por un crdito y al ser liquidado se
acumula al capital (Capitalizacin el inters), por lo que en la siguiente liquidacin
de intereses, el inters anterior forma parte del capital o base del clculo del nuevo
inters.

Este sistema, al capitalizar los intereses, hace que el valor que se paga por
concepto de intereses se incremente mes a mes, puesto que la base para el clculo
del inters se incrementa cada vez que se liquidan los respectivos intereses.

Este sistema es ampliamente aplicado en el sistema financiero. En todos los

crditos que hacen los bancos sin importar su modalidad, se utiliza el interese
compuesto.
La razn por la que existe este sistema, es porque supone la reinversin de los
intereses por parte del prestamista.

Frmula para el clculo del inters compuesto

Para determinar el valor futuro de un prstamo a una tasa de inters determinada,

en un periodo determinado, se utiliza la siguiente frmula:

VF=VP(1 + %I)n
De donde:
VF es el valor futuro del crdito, es decir, el valor inicial del crdito mas lo
ganado por intereses.
VP es el valor presente del crdito, es decir, el valor inicial de crdito.
%I Es la tasa de inters expresada en decimales (5% = 0,05 que resulta de

5/100).
n es el periodo o nmero de meses de plazo del crdito.
I es la diferencia entre VF menos VP

Tomando el ejemplo antes realizado tenemos:

VF es lo que debemos averiguar.
VP=100.000.000
%I = 3% = 0,03
n= 3 meses vencidos

Entonces:
VF = 100.000.000 (1,03)3
VF= 100.000.000 * 1,092727
VF = 109.272.700

Ahora, si queremos saber nicamente el valor de los intereses, a VF le restamos VP

y tendremos los intereses ganados durante esos dos meses:

Inters ganado (I)= 109.272.700 (VF) 100.000.000 (VP) =

9.272.700.

En primer lugar debemos tener claro que el inters compuesto implica que los
intereses se capitalizan, intereses sobre intereses, esto es que el inters que se
calcule en cada periodo se suma al capital o al saldo anterior.
Ejemplo: Se puede decir que si se coloca un dinero por $100.000.000 al 2%
mensual, al cabo del primer mes se ha generado un inters de $2000.000
($100.000.000 * 0.02), valor que se suma al capital inicial, el cual queda en
$102.000.000.

Luego en el segundo mes, el inters se calcula sobre $1.002.000, lo que da un

inters de $2040,000 ($102.000.000 *0,02), valor que se acumula nuevamente al

saldo anterior de 102.000.000 quedando el capital en 104.040.000 y as

sucesivamente.

Ejercicio:
Se hace un crdito de $1.000.000 con un inters compuesto del 2% mensual con 6
meses de plazo.
Llene la siguiente tabla:
Mes
Saldo Inicial

abono capital Saldo Final

Inters

1
$ 1,000,000

166,667

$ 833,333

$21.027

833,333

166,667

$ 666,667

$21.027

666,667

166,667

$ 500,000

$21.027

500,000

166,667

$ 333,333

$21.027

333,333

166,667

$21.027

166,667

166,667

$ 166,667
$
-

2
3
4
5
6

$21.027

Pago
Total
$
187.694
$
187.694
$
187.694
$
187.694
$
187.694
$
187.694

Lo que frmula VF: VP*(1+i)^n , donde VP es el capital inicial, i es el inters y

n es el nmero de periodos, aplicando la formula cual sera el resultado:
1.000.000*(1,02)^6 = 1.126.162, por lo que se pago de intereses durante los 6
meses: $126.162.

Ejemplos de comparacin entre inters simple y compuesto segn los

periodos.

PERIODO INFERIORES A UN AO: Inters simple y compuesto con

perodos menores a un ao.

Determinar los intereses devengados por un capital de $300,000, durante

cinco meses, con el 12% de inters anual.
Solucin: VP = 300,000; n = 1; i = 0.12; I =?
1.) Inters simple: I = 300,000*0.12/12*5
= $15,000
2.) Inters compuesto:
I= 300,000*((1+0.12/12)5)-1)
= $15,303

En los perodos inferiores a un ao

En estos casos, los
intereses calculados con la frmula del inters compuesto son
superiores a los calculados con la frmula del inters simple.

PERIODO IGUAL A UN AO: Inters simple y compuesto con perodos

iguales a un ao.

Determinar los intereses devengados por un capital de $300,000, durante

un ao, con el 12% de inters anual y pagaderos al final del periodo.
Solucin: VP = 300,000; n = 1; i = 0.12; I =?
1.) Inters simple: I = 300,000*0.12*1
= $36,000
2.) Inters compuesto:
I= 300,000*((1+0.12)1)-1)

= $36,000

En los perodos iguales a un ao los intereses son iguales sin

importar el tipo de inters que se liquide.
Ambas frmulas proporcionan resultados iguales.

PERIODO SUPERIOR A UN AO: Inters simple y compuesto con perodos

superiores a un ao.

Determinar los intereses devengados por un capital de $300,000, durante

dos aos, con el 12% de inters anual.
Solucin: VP = 300,000; n = 2; i = 0.12; I =?
1.) Inters simple: I = 300,000*0.12*2
= $72,000
2.) Inters compuesto:
I= 300,000*((1+0.12)2)-1)

= $76,320

En los perodos superiores a un ao En estos casos, los

intereses calculados con la frmula del inters compuesto son
superiores a los calculados con la frmula del inters simple.
b) Tasas Nominales y Efectivas de Inters

i) Tasa peridica

La tasa corresponde al perodo de composicin (% por da, mes, bimestre,

trimestre, semestre, ao, entre otros). Conocida tambin Tasa Efectiva Peridica y
puede ser efectiva diaria, efectiva mensual, efectiva trimestral, entre otros, y se
llama Tasa Peridica.

AJUSTE POR DIFERENCIA EN CAMBIO

POR OBLIGACIONES EN MONEDA EXTRANJERA

A. Devaluacin

La devaluacin, La devaluacin es la prdida de valor de una moneda frente a otra,

se define como la disminucin en el valor de una moneda en trminos de otra
moneda. El sistema financiero internacional originado en Bretton Woods en 1944,
determin al Dlar de los Estados Unidos como la moneda para medir la
devaluacin o revaluacin de las monedas.

La devaluacin es utilizada por los gobiernos como un instrumento de poltica

econmica. Si la devaluacin representa una disminucin del valor de una moneda
con respecto a otra, este valor es medido a travs del tipo de cambio. Los pases
modifican el tipo de cambio ya sea aumentndolo o disminuyndolo segn sus
objetivos econmicos. En el caso especfico de la devaluacin, se da cuando el
precio de las monedas extranjeras sube en relacin a la moneda nacional. Por tanto
una devaluacin significa que los extranjeros pagan menos por la moneda
devaluada o que los residentes del pas que devala su moneda, pagan ms por las
monedas extranjeras. Generalmente esta poltica se usa para fomentar las
exportaciones y disminuir las importaciones. Dado que los bienes en el pas con la
moneda devaluada sern ms baratos para los extranjeros las exportaciones
aumentaran y lo contrario ocurrir con las importaciones.

Un ejemplo histrico de esta poltica fueron las devaluaciones del dlar en 1971 y
1973. La fortaleza del dlar se convirti en un obstculo para las exportaciones. La
inflacin domestica dentro de los Estados Unidos era ms alta que la inflacin en el
extranjero, particularmente en Japn. Los precios de los productos exportables de
los Estados Unidos subieron bastante y la economa americana se volvi menos
competitiva en el mundo. Las autoridades monetarias en Europa del este
comenzaron a perder control sobre sus activos monetarios y, alarmados, empezaron
a presionar a los Estados Unidos para que bajara el valor del dlar contra sus
monedas. Por ejemplo, el Bundesbank (el banco central alemn) tuvo que comprar
billones de dlares en 1972 para mantener el precio de un dlar estable por debajo
de 3.2 Marcos. Finalmente, los Estados Unidos, luchando con una, cada vez peor,
balanza de pagos decidieron devaluar sus dlares en vez de intentar corregir el
dficit de la balanza de pagos.

Bajo un sistema de tipo de cambio fijo, la autoridad monetaria es la encargada de

definir el valor del tipo de cambio. Una devaluacin se produce cuando la autoridad
monetaria decide asignar un valor ms elevado al tipo de cambio. Por ejemplo, en
Brasil, en el ao 1999, el dlar pas de valer un real, a dos reales, lo que implica
que ocurri una devaluacin. En la dcada de 1970 se produjeron sucesivas
devaluaciones programadas por el gobierno (la denominada tablita cambiaria).

B. Por qu se produce una devaluacin?

El tipo de cambio de equilibrio de largo plazo est determinado por la oferta y

demanda de divisas de largo plazo. Bajo un sistema de tipo de cambio fijo, el tipo
de cambio observado difiere del tipo de cambio de equilibrio de largo plazo. Cuando
esta diferencia es grande, produce presiones a una subida del tipo de cambio.
Generalmente, tarde o temprano, los pases que tienen tipos de cambio fijos se
enfrentan al dilema de producir una devaluacin o no, o abandonar el tipo de
cambio fijo hacia un sistema de tipo de cambio libre o de flotacin sucia.

Si la oferta es > demanda = dficit

La oferta de divisas extranjeras:

Exportaciones de mercancas
Ingreso proveniente de la prestacin de servicios al exterior
Por las entradas de transferencias unilaterales
Ingreso de capitales de inversiones externas
Prstamos de corto, mediano y largo plazo por el gobierno
Como por residentes en el pas.

Si la demanda es > oferta = supervit

Las divisas extranjeras se demandan:

Importacin de mercancas
Demanda de servicios del exterior
Envo de las remesas unilaterales a otros pases

Inversiones del pas en el exterior

Viajeros al exterior
Salidas de capital para la amortizacin de capital e intereses por deudas
externas contradas.

BIBLIOGRAFA
Guajardo C. G. (2005): Fundamentos de Contabilidad: Primera edicin McGraw Hill.
Guajardo C. G. (2008): Contabilidad Financiera: Quinta edicin McGraw Hill.
Sinisterra, G. Polanco H. Henao H. (2012): La contabilidad y el ente econmico.
Contabilidad sistema de informacin para las organizaciones: Cuarta edicin
McGraw Hill.
Decreto 2649 de 1993. Diario Oficial de la Repblica de Colombia, Santaf de
Bogot, Colombia, 29 de diciembre de 1993.
Decreto 2650 de 1993. Diario Oficial de la Repblica de Colombia, Santaf de
Bogot, Colombia, 29 de diciembre de 1993.