Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
31.mijloacele de Plată Internaţionale
31.mijloacele de Plată Internaţionale
Dispozitiile de plata
Mandatele
Acreditivele
Scrisorile de credit
Orice alte tipuri de nscrisuri de comer cuprinznd drepturi sau obligaii de plat n
strinatate ct i disponibilitaile n valut aflate n strintate.
Devizele n sens restrns - sunt instrumente de plata i de credit exprimate n valut i
care nlocuiesc valuta in stingerea creeantelor pe piata internatioanla. Din acesta categorie fac
parte:
Cambia
Biletul la ordin
Cec-ul
Cambia
Cec-ul
Obligaiuni
Transferurile telegrafice
Valut n cont
Numerarul
titularul
documentului
dobndete
un
drept
propriu
autonom
de
cambia are caracter internaional, deoarece menioneaz cel puin dou dintre
locurile prevzute i indic faptul c oricare dou astfel specificate sunt situate n state
diferite, fie locul unde este tras cambia, fie locul indicat lng semntura trgtorului, fie
locul indicat lng numele trasului, fie locul indicat lng numele beneficiarului plii, fie locul
plii cu condiia ca ori locul unde este tras cambia, ori locul plii s fie specificat n cambie i
s fie situat ntr-un stat contractant;
cum
menioneaz
instrumentul sau ntr-o alt valut, alta dect cea n care este exprimat suma n instrument.
n cazul n care un instrument menioneaz c suma trebuie pltit cu dobnd fr a
specifica data de la care curge dobnda, aceasta curge de la data instrumentului. Rata la care se
pltete dobnda poate fi exprimat fie ca o rat definit, fie ca o rat variabil.
Un instrument se consider a fi pltibil la cerere dac menioneaz c este pltibil
la vedere, la cerere sau la prezentare ori dac nu este exprimat nici un moment de plat. .
Instrumentul este considerat pltibil la un moment definit dac prevede c este pltibil la
o scaden specificat sau la o perioad fix dup o dat specificat sau la o perioad fix dup
vedere, n trane la date succesive, n trane la date succesive cu meniunea c n caz de
neplat a oricrei trane, soldul nepltit devine scadent.
Momentul plii unui instrument pltibil la o perioad fix este determinat prin referina
la data instrumentului.
Momentul plii unei cambii pltibile la o perioad fix dup vedere este
determinat dup data acceptrii sau n cazul n care cambia este dezonorat prin
neacceptare dup data protestului, sau dup data dezonorrii.
Momentul plii unui instrument pltibil la cerere este data la care instrumentul este
prezentat la plat.
b) Transfer
Un instrument este transferat prin gir i presupune livrarea instrumentului de ctre
girant giratarului sau prin simpla livrare a instrumentului (dac girul este n alb) . Girul trebuie
scris pe instrument sau pe un adaos ataat la acesta i poate fi n alb sau special (n plin").
Girul n alb se reflect prin semntura singur sau printr-o semntur nsoit de o
declaraie n sensul c instrumentul este pltibil persoanei care este n posesia lui. Girul special
(n plin") presupune o semntur nsoit de indicarea persoanei creia i este pltibil
instrumentul. poate plti cu dobnd, n trane la date succesive, n trane la date
succesive cu stipularea pe instrument ca n cazul neplii oricrei trane, suma restant
devine scadent, conform unei rate de schimb indicate pe instrument sau care va fi determinat
aa cum menioneaz instrumentul sau ntr-o alt valut, alta dect cea n care este
exprimat suma n instrument.
n situaia n care exist o discrepan ntre suma exprimat n cuvinte i suma exprimat
n cifre, suma pltibil prin instrument este suma menionat n cuvinte .
Dac girul conine expresiile pentru ncasare", pentru depozit", valoare n
ncasare", prin procur", pltete oricrei bnci" sau alte expresii prin care se
autorizeaz giratarul s ncaseze instrumentul, giratarul este un deintor care poate
exercita toate drepturile izvorte din instrument, poate gira instrumentul numai n cazul ncasrii.
n cazul n care girul conine cuvintele valoare n garanie", valoare n gaj" sau alte
cuvinte similare giratarul este un deintor care poate exercita toate drepturile izvo- rte din acest
instrument, poate gira instrumentul numai n scopul ncasrii.
c) Drepturile unui deintor i ale unui deintor protejat
Deintorul unui instrument are toate drepturile care i sunt conferite prin Convenia
internaional fa de prile la instrument i poate transfera instrumentul. Drepturile
unui
deintor neprotejat sunt supuse oricror revendicri valabile asupra instrumentului din
partea oricrei persoane, numai dac a luat instrumentul avnd la cunotin despre o astfel
de revendicare sau dac instrumentul a fost obinut prin fraud sau furt sau a participat n orice
moment la fraud sau furt n privina lui.
Deintor protejat" nseamn deintorul unui instrument care era complet cnd l-a luat
sau care era incomplet i a fost completat conform autoritii sale sau dac atunci cnd a
devenit un deintor nu avea cunotin despre o aprare contra obligaiei privind instrumentul
sau
nu
avea
cunotin
despre
revendicare
valabil
instrumentului sau nu avea cunotin despre faptul c a fost dezonorat prin neacceptare sau
neplat .
Drepturile asupra unui instrument ale unui deintor protejat nu sunt supuse nici unei
revendicri asupra instrumentului, din partea nici unei persoane cu excepia unei
revendicri ce rezult din tranzacia de baz dintre el nsui i persoana care ridic
revendicarea.
Transferul
unui
instrument
de
ctre
un
deintor
protejat
investete
orice
alterarea material este rspunztoare conform termenilor textului alterat, iar partea care l
semneaz nainte de alterarea material este obligat conform termenilor textului original.
Trgtorul
la orice protest necesar s plteasc cambia deintorului, oricrui girant sau garant al girantului
care preia i pltete cambia. Trgtorul poate exclude sau limita propria sa obligaie pentru
acceptare sau plat printr-o meniune expres pe cambie. O asemenea stipulare care exclude
sau limiteaz obligaia de plat este efectiv numai dac o alt parte este sau devine obligat
prin cambie.
Trasul
devine devine obligat prin cambie dac o accept, ceea ce nseamn c dup
garantului.
Rspunderea
unui
garant
similar
nsoite
de
rezonabil sau dac deintorul nu poate obine acceptarea la care este ndreptit.
n cazul n care cambia este dezonorat prin neacceptare, deintorul poate s
exercite dreptul imediat de recurs mpotriva trgtorului, giranilor i garanilor sau poate
s revendice imediat plata de la garantul trasului la orice protest.
f) Prezentarea cambiei pentru plata i dezonorarea prin neplat
n
cazul
care
instrumentul
nu
se
prezint
corespunztor
pentru
plat,
trgtorul, giranii i garanii nu sunt rspunztori asupra lui, dar nu sunt eliberai de
rspundere.
Instrumentul este considerat a fi dezonorat prin neplat n urmtoarele situaii :
dac plata este refuzat la prezentarea la timp sau dac deintorul nu poate obine
dac prezentarea pentru plat nu este necesar pentru c s-a renunat la aceasta.
g) Recursul
Dac o cambie este dezonorat prin neplat, deintorul poate s-i exercite dreptul
de recurs mpotriva trgtorului, giranilor i garanilor.
n cazul n care un instrument este dezonorat prin neacceptare sau neplat
deintorul i poate exercita dreptul de recurs numai dup ce instrumentul a fost
protestat corespunztor pentru dezonorare.
Protestul reprezint o declaraie de dezonorare, ntocmit la locul unde a fost
dezonorat instrumentul, semnat i datat de o persoan autorizat care cuprinde: persoana
la cererea creia este protestat instrumentul, locul protestului, cererea fcut i sau ca document
separat care menioneaz instrumentul care a fost dezonorat.
Deintorul, la dezonorarea unui instrument prin neacceptare sau neplat are
obligaia s transmit ntiinri trgtorului i ultimului girant, tuturor celorlali girani i garani
care la rndul lor trebuie s transmit ntiinare de dezonorare ultimei pri care l precede i
care este obligat prin instrument . ntiinarea de dezonorare poate fi fcut sub orice form i n
orice termen care identific instrumentul i declar c acesta a fost dezonorat.
h) Suma pltibil
Deintorul
poate
exercita
drepturile
sale
asupra
instrumentului
mpotriva
oricrei pri sau a unora sau tuturor prilor obligate prin ea, i nu este obligat s
respecte ordinea n care prile au devenit obligate. Oricare parte care preia i
pltete
instrumentul i poate exercita drepturile sale n acelai mod contra prilor obligate fa de ea.
Partea care pltete un instrument i care se elibereaz complet sau parial de
obligaia sa poate recupera de la prile obligate fa de ea ntreaga sum, dobnda de la acea
dac suma de plat este exprimat ntr-o anumit unitate monetar de cont
este transferabil ntre persoana care face plata i persoana care o primete, plata se face prin
transfer de uniti monetare de cont dac se specific moneda de plat. n cazul n care unitatea
monetar de cont nu este transferabil ntre acele persoane, plata se va face n moneda specificat
pe instrument sau dac nu este menionat n moneda locului de plat;
ntr-o moned specificat alta dect moneda n care este exprimat suma de plat.
Instrumentul se pltete n moneda astfel specificat.
Suma de plat se calculeaz conform cursului de schimb prevzut n instrument.
Dac cursul nu este indicat pe instrument, suma de plat se calculeaz conform cursului
de schimb pentru trate la vedere, sau la cursul de schimb din data scadenei n vigoare.
Dac instrumentul este dezonorat prin neacceptare suma de plat se calculeaz n funcie
de rata de schimb indicat n instrument sau dac nu este indicat nici o rat la opiunea
deintorului, conform ratei de schimb n vigoare la data dezonorrii sau la data plii efective.
n cazul instrumentului dezonorat prin neplat, suma de plat se calculeaz pe baza
ratei indicate sau dac nu este menionat o rat, la opiunea deintorului conform ratei de
schimb n vigoare la data dezonorrii sau la data plii efective.
Dac se aplic asemenea reglementri un instrument tras ntr-o moned care nu este cea a
locului de plat i trebuie pltit n moneda local, suma de plat se calculeaz conform ratei de
schimb pentru trate la vedere din data prezentrii sau n vigoare n locul unde trebuie
prezentat pentru plat .
Suma de plat la un instrument dezonorat prin neacceptare se calculeaz la
opiunea deintorului, la rata de schimb n vigoare pe data dezonorrii sau pe data plii efective.
La instrumentele dezonorate prin neplat, suma de plat se determin la opiunea
deintorului conform ratei de schimb n vigoare pe data prezentrii sau pe data plii
efective.
Dac o parte este eliberat total sau parial de obligaia sa privind instrumentul orice parte
care are un drept privind instrumentul mpotriva sa este eliberat n aceeai msur. Plata de
ctre tras a ntregii sume a unei cambii sau a unei pri din ea ctre deintor, sau ctre
orice parte care preia i pltete cambia, elibereaz toate prile de obligaia lor n aceeai msur
cu anumite excepii.
suprem, stabilete liniile directoare, fiecare stat membru este reprezentat de un guvernator, care, de
regul, este ministrul de finan e sau guvernatorul bncii centrale a rii membre; dintre acetia este ales un
preedinte. Consiliul directorilor este un consiliu executiv, format din 24 de directori care asigur
activitatea curent a Fondului, acetia aleg un preedinte, care este i Directorul General al FMI.
Resursele FMI sunt formate din: cotele de participaie a statelor - fiecare ar cnd devine
membr a FMI este solicitat s depun o cot de 25% n valut sau DST i 75% n moned naional, a
crei cuantum este stabilit n funcie de nivelul de dezvoltare economic al rii i volumul activitii de
comer exterior. Periodic, se procedeaz la majorarea cotelor pentru a se mri resursele Fondului;
Dobnzile i comisioanele la creditele acordate de FMI statelor membre; Vnzrile de aur destinate s
mreasc resursele Fondului ntr-o anumit valut; mprumuturile pe care le contracteaz Fondul de la
state membre sau alte organiza ii n cazul c resursele sale sunt insuficiente. Resursele sunt pstrate la cei
patru depozitari acredita i - bnci centrale ale unor state membre.
Utilizarea resurselor FMI este destinat sprijinului financiar al rilor membre pentru
echilibrarea balanelor de pli i asigurarea stabilitii financiar-monetare a rii n acest context. Formele
de sprijin financiare, care mbrac forma de credite, poart denumirea de trageri i faciliti. Creditele
sunt acordate pe o perioad de maximum 5 ani, sunt purttoare de dobnd, iar acordarea lor presupune
ndeplinirea de ctre ar a anumitor condi ii administrative, dar i de comportament i decizii monetarfinanciaren concordan cu politicile promovate de FMI.
Tragerile, constituie forma de baz de sprijin financiar a statelor membre; tragerile n cadrul
tranei de rezerv sunt echivalente cu partea de cot vrsat de ar n trecut n aur, n prezent n valute 25% din totalul cotei ri; tragerile n cadrul transelor ordinare i aranjamentele stand-by sunt n numr de
patru, fiecare echivalent cu 25% din cota depus de ar. Aceste trageri pot fi acordate cumulat sau n
cadrul aranjamentelor stand-by, care dau posibilitatea unei ri, ca pe parcursul unui an s beneficieze de
mai multe transe de credit, n cadrul plafonului aprobat. Deci, volumul total al creditelor pe care le poate
primi o ar sub forma tragerilor echivaleaz cu 125% n raport cu cota subscris de ar la Fond.
Facilitile constituie forme de sprijin financiar specifice altele dect tragerile. Facilitile sunt
asociate, de regul, unor situaii specifice care au generat dezechilibre balan elor de pl i ale unor ri i, n
acest context, facilit ile le poart denumirea, iar creditele sunt acordate ct timp exist situa ia respectiv,
dup care facilitile se nchid". Principalele tipuri de faciliti acordate de FMI sunt:
Facilitatea finanrii stocurilor tampon, creat n 1969, sprijin rile n crearea stocurilor
tampon, care sunt constituite de unele ri pentru a degreva pia a de cantit i prea mari de materii prime
care altfel ar putea influen a negativ evolu ia pre urilor. FMI acord sprijin financiar rilor membre n
cadrul a trei acorduri pe produse, zahr, cositor, cauciuc natural. Facilitatea acordat nu poate depi 45%
din cota subscris de ar.
Facilitatea petrolier creat n 1974/1975 a fost destinat s acorde asisten financiar rilor
care au nregistrat dezechilibre ale balan elor de pl i, ca urmare a majorrii pre urilor la petrol (criza
petrolului) i complet n 1976.
Facilitatea finanrii suplimentare, creat n 1979, acord sprijin financiar rilor a cror dificit
al balan ei de pl i se afl n corela ie direct cu starea lor economic i nivelul cotei la Fond, ideea fiind
ca unele ri s poat primi fonduri mai mari dect n limita cotei subscrise (125%), sumele putndu-se
ridica pn la 140%, dar maxim 165% fa de cot. Aceast facilitate este condi ionat, printre altele, de
adoptarea de ctre ara n cauz a unui program sever de redresare economico-financiar.
Facilitatea transformrii sistematice, creat n 1993 i aplicat din 1994, este o form de finan
are temporar destinat s sprijine rile care au dificult i de balan determinate de perturbri severe n
spa iul rela iilor comerciale tradi ionale i al aranjamentelor de pli cu strintatea. rile eligibile s
beneficieze de aceste facilit i sunt cele care au fcut parte din CAER (Consiliul de Ajutorul Economic
Reciproc - organism al fostelor ri socialiste - 14 ri membre) i a statelor care au fcut parte din URSS
(Uniunea Republicilor Socialiste Sovietice), precum i un numr limitat de alte ri care au trecut prin
transformri similare.
Resursele Bncii sunt formate din: Cotele vrsate de statele membre care sunt propor ionale cu
cele de la FMI, ara n cauz fiind obligat s verse 10% din subscrip ia stabilit, din care 1% n valut
convertibil sau n DST, iar diferen a n moned naional; Emisiunea de obligaiuni este principala
resurs a Bncii. Obliga iunile Bncii sunt emise i lansate pe pie ele valutar-financiare, fiind cotate ca
active financiare sigure, i n acest mod se atrag fonduri pentru acordarea de mprumuturi rilor; Venitul
net format din diferena dintre dobnzile i comisioanele la mprumuturi acordate statelor membre i cele
pltite pentru mprumuturile mobilizate de pe pia .
Utilizarea resurselor bncii este strns legat de obiectivele activitii sale: acord
mprumuturi directe sau particip la mprumuturi directe prin utilizarea fondurilor proprii (alturi de al i
creditori interna ionali), prin utilizarea sau prin emisiunea de obliga iuni, garanteaz total sau par ial
mprumuturi acordate de alte institu ii financiare, particip la ac iunile de cofinan are alturi de alte institu
ii; acord asisten tehnic de specialitate statelor, asigur organizarea de licita ii interna ionale pentru
achizi ia de proiecte, utilaje legate de finan area proiectelor.
Asisten a financiar acordat de BIRD unei ri, n principal, mbrac trei
forme:
finanarea pe baz de program presupune prezentarea de ctre ara solicitatoare a unui program de
dezvoltare corelat cu un program de redresare economic i financiar pe termen mijlociu i lung.
Acest tip de finan are este utilizat n cazul n care, ca urmare a unor de exemplu: calamit i
naturale sau prefaceri structurale, nu se apeleaz la finan area pe baz de proiecte;
- cofinanarea reprezint sprijinul financiar acordat de Banc, alturi de alte institu ii de credit
public, bnci de finan are a exporturilor sau bnci private, la acordarea de mprumut rilor membre.
Pentru acoperirea finan rii unor proiecte n condi ii speciale au fost create dou instituii:
Societatea Financiar Internaional (1961) al crei obiectiv este sprijinul financiar acordat
ntreprinderilor productive particulare din rile membre mai puin dezvoltate i Asociaia Internaional
pentru Dezvoltare (1960) al crei obiectiv l constituie acordarea de mprumuturi n condiii prefereniale
rilor cu un PIB sub 1.000 USD/loc.; termene de rambursare de 50 de ani, perioad de graie 10 ani;
comision de 0,75% perceput numai pentru sumele utilizate etc. Totodat, a fost creat Agenia
Internaional de Garantare a Investiiilor cu scopul de a sprijini rile n curs de dezvoltare membre ale
BIRD n ob inerea de mprumuturi de la bnci private, prin asigurarea riscurilor comerciale (de
insolvabilitate) ale acestora. Toate aceste instituii, alturi de BIRD, formeaz grupul Bncii Mondiale.
are
ionale
iuni
centrale,
ca
principale
ntre
financiare,
promovarea
obiective
bncile
sprijinirea
reuniunilor
ale
centrale
prin
creat
activitii,
ale
statelor
mprumuturi
interna
ionale
1930,
urmtoarele:
membre,
sediul
la
promovarea
facilitarea
aranjamente
probleme
cu
Basel
cooperrii
financiare
realizrii
a
monetar-financiare
de
bncilor
i
de
supraveghere bancar.
Membrii BRI sunt bncile centrale din 30 de state (n principal, europene), conducerea bncii este
realizat n Consiliu de administra ie i un director general. Activitatea BRI cuprinde dou grupe de
activiti:
- opera iuni bancare obinuite izvorte din primiri i constituiri de depozite n valute, aur;
acorduri de credite, cumprri i vnzri de active financiare n nume propriu sau al membrilor ac ionari;
- promovarea cooperrii monetar-financiare prin organizarea de ntlniri ale exper ilor pe diferite
probleme, elaborarea de studii i rapoarte de analiz i informare etc.; din acest punct de vedere BRI
aducndu-i o contribuie recunoscut la nivel interna ional n diferite domenii cum ar fi: garantarea i
asigurarea creditelor, controlul micrilor de capital, evolu ia europie ei, supravegherea bncilor
comerciale de bncile centrale etc.
sunt forma i din 40 de ri i dou organisme financiare, dintre acetia cei mai
importan i sunt: 6 ri AELS, alte 4 ri europene, 5 ri neeuropene printre care SUA
i Japonia, 8 ri europene - inclusiv Romnia, iar cele dou organisme sunt Banca
European de Investiii i Comisia Executiv a Uniunii Europene. In Capitalul BERD,
stabilit ini ial la 10 mrd ECU, 51% este de inut de 12 ri europene i cele dou
organisme; SUA 10%, Japonia 8,5%, Federaia Rus 6%, celelalte ri europene
13,5% i restul rilor 11%.
Imprumuturile sunt acordate numai rilor din Europa Central i de Est, sunt destinate s
sprijine financiar sectoarele sau domeniile vitale din aceste ri; fondurile BERD sunt, n
principiu, alocate n propor ie de 60% sectorului privat i 40% sectorului public, cu scopul de a
sprijini sectorul privat. Un alt obiectiv al activit ii l constituie urmrirea i analiza privatizrii,
fuziunilor de societ i comerciale, achizi ionarea de active din rile est-europene, acordarea
mprumuturilor fiind corelat sau condi ionat de progresul nregistrat n planul trecerii la
economia de pia i al privatizrii.