Sunteți pe pagina 1din 4

O incursiune n istorie.

Banca de Economii este fosta filial a Bncii


de Economii (Sberegatelinii Bank) a URSS n RSSM. Dup
declararea independenei Moldovei, banca a fost redenumit
(denumirea a fost tradus din rus n limba de stat).
La mijlocul anilor 90, un grup de antreprenori au contractat de la
banc un mprumut i n baza lui au cumprat un pachet mare de
aciuni, devenind astfel proprietari. Tranzacia a avut loc n
conformitate cu legislaia n vigoare de la acel moment. Dar n scurt
timp, statul a decis s readuc banca sub controlul su. Din aceste
considerente s-a decis reevaluarea activelor instituiei n conformitate
cu valoarea de pia. ntr-un final, statul i-a majorat cota pn la
pachetul de control de 56,13 la sut.
n istoria recent, Banca de Economii a avut i succese i cderi.
Spre deosebire de bncile comerciale private, aceast structur
financiar a fost supus influenei politice i fiecare Guvern nou se
linguea pe lng acest activ de stat tentant. Chiar a fost stabilit i o
evaluare internaional a bncii. Fa de structura financiar i-au
declarat interesul organizaii financiare europene mari, dar pn la
privatizare nu s-a ajuns.
n primvara anului trecut, din cauza portofoliului de credite de o
calitate proast, indicele capitalului normativ al bncii a fost mai mic
de 200 mil lei. Asta ar fi putut servi motiv pentru regulator s interzic
bncii cel puin s lucreze cu persoanele fizice pn la redresarea
situaiei. Dar, Banca Naional nu s-a decis s fac asta.
Guvernatorul BNM, Dorin Drguanu, a declarat atunci c actele
normative dau dreptul, dar nu oblig, iar Banca de Economii este o
structur financiar formatoare de sistem, de aceea Banca Central
nu se grbete, astfel dnd posibilitatea conducerii i ac ionarilor
bncii s nsntoeasc situaia, pentru a nu permite prbuirea
ntregului sistem bancar.
Printr-o decizie a Parlamentului, acionarii privai ai BC Banca de
Economii au obinut permisiunea s asigure o emisie suplimentar
pentru majorarea capitalului. Dar, statul nu a avut bani pentru a

participa la emisie i n rezultat cota sa de ac iuni s-a redus la 33,33


la sut. Acest pachet totui rmne de blocaj. Adic, orice decizie
important a acionarilor privai trebuie s fie coordonat cu statul.
Fuzionarea Unibank cu Banca de Economii are, mai degrab, o alur
pozitiv i nu va aduce prejudicii statului. Dimpotriv, n rezultatul
fuziunii, cota statului va fi mai scump. S vedem cifrele la data de 1
august 2014.
Unibank, aa ar prea, nu este deloc o structur financiar mic.
Dup majoritatea activelor banca ocup locul 5 din 14 institu ii
financiare ale rii (Banca de Economii locul 4). La capitolul active
lichide Unibank ocup locul 5 (Banca de Economii locul 2). La
capitolul mrimea depozitelor atrase banca ocup aceeai pozi ie 5
(Banca de Economii locul 3), iar la capitolul creditare locul 4
(Banca de Economii locul 7).
Banca de Economii nc nu are un indicator foarte bun la calitatea
creditelor, dar asta este un rezultat al crizei n care a ajuns. n ultimul
an, indicatorul calitii se mbuntete n fiecare lun
nc nu se cunosc detaliile financiare ale fuziunii, dar vom ncerca s
presupunem c ntr-o banc unit muli indicatori vor fi lideri n
sistemul bancar: activele 18,7 mlrd lei; active lichide 8,2 miliarde
lei;. volumul depozitelor 15,5 miliarde de lei.; volumul de credite
4,75 miliarde de lei (locul 4).; CNT 0,83 mlrd lei (locul 4). Banca de
Economii are 576 reprezentane prin toat ara i mai muli angaja i
dect orice alt structur financiar. Dup fuziune i la capitolul
indicatori financiari va deveni cea mai mare structur financiar
privat din Moldova.
Actualul CNT al Banca de Economii numr 540,2 mil lei (banii
acionarilor), iar statului cu cota sa de 33,33% i apar ine un
echivalent de 180 mil lei. Dup fuziune, capitalul noii bnci va fi de
832,9 mil lei, unde statul va deine tot 33,33% din ac iuni, ceea ce ar
numra n echivalent 277,6 mil lei.
Pn la capitalizare, la 1 august 2013 CNT al bncii era de 200,2 mil
lei (unde statul deinea 56,13% din aciuni, ceea ce n echivalent

reprezenta 112,37 mil lei). n august a avut loc emisia suplimentar,


care a majorat CNT al bncii pn la 384,5 mil lei (la 1 octombrie),
dar a redus cota statului pn la 33,33 la sut.
n rezultatul fuziunii Unibank cu Banca de Economii statul va de ine,
dup un an de la scandaloasa emisie suplimentar, o cot de 277,6
mil lei, sau de aproape 2,5 ori mai mare dect pn la emisie.
Istoria Unibank nu este mai puin interesant. Banca a fost fondat n
1993 n oraul Hnceti. n 1997, 100% de ac iuni au fost
achiziionate de compania LUKoil Europa i n 1998 oficiul central
se transfer la Chiinu. Mai departe are loc o dezvoltare clasic:
extinderea reelei, servicii noi, etc. Iar n 2012 pachetul integral de
aciuni a fost divizat n 21 de pachete cu o mrime de pn la 5%,
care au fost vndute la 21 de acionari (rezideni i nerezideni). Adic
fiecare acionar nou deinea un pachet care nu depea 5%, nivelul
pentru care nu este nevoie de permisiunea Bncii Centrale pentru
achiziionare
n tot acest plan de fuzionare, ntrebri apar i pentru ac ionarii
Unibank la ce le-ar trebui acest proces? i deoarece ac ionarii celor
dou bnci nu se grbesc cu declaraii sau comentarii, nu ne rmne
nimic dect s presupune c acionarii Unibank i Banca de Economii
sunt aceleai persoane. Este oare adevrat?
Se pare c doar un rspuns pozitiv la aceast ntrebare d un sens
financiar real tranzaciei de fuzionare a celor dou bnci: se creeaz
o administrare comun (cu reducerea cheltuielilor); se extinde i se
optimizeaz reeaua bancar (de ce ar trebui ntreinute dou filiale
ntr-o localitate mic?); are loc schimb de tehnologii (Unibank a lansat
anul trecut primul card contactless MasterCard) i multe alte beneficii
aduce aceast fuzionare, mai ales dac proprietarul este una i
aceeai persoan.
Dar cu toate astea, ca ntr-un final Banca Naional i organiza iile
financiare internaionale, care insist pe netransparena ac ionarilor n
mai multe bnci, s nu mai aib ntrebri la subiect. Atunci nici
resursele internaionale, care sunt mai ieftine dect pe pia a intern,

nu se vor lsa mult ateptate. i toate astea vor contribui la


dezvoltarea sistemului bancar, a clienilor bancari i a ac ionarilor
bncilor.