MODUL 7.

METODE DE CONSOLIDARE A
CONTURILOR: PUNEREA N ECHIVALEN
Timpul mediu necesar pentru studiu: 630 minute

Obiective educaionale:
Dup studiul acestei lecii vei fi capabili s:

nelegei ce presupune o metod de consolidare a conturilor;

recunoatei n ce situaii se aplic metoda punerii n echivalen n

vederea consolidrii conturilor;

nelegei care sunt etapele aplicrii metodei punerii n echivalen;

rezolvai studii de caz referitoare la aplicarea metodei punerii n echivalen n vederea

consolidrii conturilor.

Cuvinte cheie:
metode de consolidare, punerea n echivalen, influen notabil, titluri de
participare, societatea consolidant, societate consolidat

Cuprinsul Modulului:
7.1. Definiii privind punerea n echivalen
7.2. Etapele punerii n echivalen a titlurilor
Probleme rezolvate
ntrebri de autoevaluare
Probleme propuse
Rezumat
Bibliografie

EXPUNEREA DETALIAT A TEMEI

7.1. Definiii privind punerea n echivalen

Dac o societate se afl sub influena notabil a altei societi din grup, fiind deci o societate
asociat grupului, consolidarea se va realiza prin punere n echivalen, metod care const n a
substitui, la valoarea contabil, titlurile deinute de societatea dominant cu valoarea care le
corespunde din situaia net a societii consolidate. Influena notabil asupra gestiunii i politicii
financiare a unei societi este presupus c exist atunci cnd o societate dispune direct sau
indirect de o fraciune cel puin egal cu 20% din drepturile de vot ale acelei societi. Deinerea
a 20% din drepturile de vot constituie doar prezumia influenei notabile, pentru a i exista, este
necesar manifestarea efectiv a puterii prin participarea la luarea deciziilor.
Aceast metod poate fi aplicat i n cazul n care structura conturilor societilor aflate sub
control exclusiv sau concomitent, face imposibil aplicarea metodelor de consolidare global sau
proporional. De exemplu, filiala din cadrul unui grup industrial care desfoar o activitate n
domeniul bancar, dei este controlat exclusiv, datorit structurii diferite a conturilor prezentate
n raport cu activitatea desfurat, pentru a fi cuprinse n conturile consolidate ale grupului, se
va folosi punerea n echivalen. Astfel, datorit eterogenitii conturilor va rezulta un amalgam
de active i pasive de naturi foarte diferite (industriale i financiare) ce risc s compromit
lizibilitatea conturilor i realizarea unei corecte analize financiare a activitii principale a
grupului.
n literatura de specialitate1 punerea n echivalen face obiectul a dou definiri, antrennd i
dou modaliti diferite de nregistrri:
a. metoda de substituie, prin care se substituie titlurile din bilanul societii
dominante, la nivelul costului de achiziie, cu cota parte din capitalurile proprii (
ce cuprind i rezultatul ) ale societii emitente care-i revin societii dominante.
Diferena dintre cota parte din capitalurile proprii i costul de achiziie este
reflectat n rezervele i rezultatul consolidat.
b. metoda de echilibrare, care const n cumularea la valoarea titlurilor reflectate n
bilanul societii dominante la cost de achiziie a eventualei pri din profitul
nedistribuit ce revine dominantei sau diminuarea valorii titlurilor cu eventuala
1

Raffegeau J. Comptes consolides, Ed. Lefebvre, 1989, Paris, pag. 41

parte din pierdere ce revine dominantei, precum i diminuarea cu partea din

rezultat distribuit societii dominante.
n ambele metode, cota parte din rezultatul exerciiului societii pus n echivalen este
menionat pe o linie separat a contului de rezultate. Indiferent de metoda utilizat, rezultatul,
valoarea reestimat a titlurilor de participare deinute n societatea consolidat este aceeai.
Spre deosebire de metodele precedente, aceasta nu presupune cumulul bilanurilor i conturilor
de profit i pierdere
7.2. Etapele punerii n echivalen a titlurilor
Principalele etape care au loc n vederea punerii n echivalen a bilanului sunt:
1. nlocuirea n activul societii consolidante a valorii contabile a titlurilor de participare
deinute n societatea consolidat cu partea ce-i revine societii consolidante din
capitalurile proprii ale societii consolidate prin punere n echivalen.
2. n contrapartid, diferena dintre partea cuvenit din capitalul i rezervele societii puse
n echivalen n raport cu valoarea contabil a titlurilor este trecut asupra rezervelor
consolidate, iar partea societii consolidante din rezultatul societii puse n echivalen
este reflectat cu ajutorul rezultatului consolidat.
Prin utilizarea acestei metode, la nivelul bilanului consolidat sunt evideniate urmtoarele
posturi particulare: titluri puse n echivalen, diferenele de achiziie, rezervele consolidate,
rezultatul consolidat. Punerea n echivalen a contului de rezultate const n parcurgerea
etapelor:

la rezultatele societii consolidante se adaug partea cuvenit acesteia din

rezultatele societii consolidate;

rezultatul consolidat va fi defalcat n rezultatul societii consolidante i partea din

rezultatul societii consolidate ce revine consolidantei.

n contul de profit i pierdere consolidat, partea ce revine societii consolidante din rezultatul
societii consolidate este evideniat la rubrica Cota parte din rezultatul societilor puse n
echivalen. Deoarece punerea n echivalen const n evaluarea sau reevaluarea titlurilor de
participare, ea rspunde, n special, preocuprile proprietarului acionar. De aceea, comunitatea

financiar internaional consider punerea n echivalen mai degrab o metod de evaluare2

dect o metod de consolidare, aceasta fiind utilizat, n unele ri, i la nivelul conturilor
individuale. Putem considera c punerea n echivalen este un rezumat al integrrii globale. n
timp ce integrarea global ofer o detaliere patrimonial a participaiilor, punerea n echivalen
se limiteaz la a indica cota parte din capitalurile proprii i din rezultatul scoietii consolidate
filiala ce revine societii consolidante. Metoda rspunde n special preocuprilor proprietarior
acionari, deoarece ea const n evaluarea i reevaluarea titlurilor de participaie.
La baza metodei st un concept financiar ( parent company concept ) care privilegiaz puternic
acionarii societii consolidante. Referiri la metod apar n Normele 27 IASC ( Consolidated
Financial Statements and Accounting for Investments in Subsidiares ) i n Normele 28 IASC (
Accounting for Investments in Associates ), texte n vigoare nc din 1990. Aceste norme
definesc punerea n echivalen ca o metod contabil prin care participaiile sunt nregistrate
iniial la cost de achiziie, iar apoi sunt ajustate pentru a lua n considerare modificrile ulterioare
achiziiei de pri de ctre investitor n capitalurile proprii ale societii. n SUA, punerea n
echivalen este nainte de toate un mod de contabilizare a plasamentelor pe termen lung ( long
term investments ) ce corespund deinerii de drepturi de proprietate pe termen lung, conform
APB 18 The Equity Method of Accounting for Investments in Common Stocks.
n afar de Frana, care consider punerea n echivalen ca o metod de consolidare a conturilor,
comunitatea financiar internaional nu asimileaz punerea n echivalen ca metod de
consolidare, ci doar ca o simpl metod de evaluare a titlurilor. Societile franceze care nu-i
consolideaz conturile au facilitatea legal de a-i reevalua n conturile sociale titlurile
societilor pe care le controleaz utiliznd metoda punerii n echivalen, dar aceast metod de
evaluare nu este considerat totui ca una specific conturilor sociale.
Existena mai multor metode de consolidare a conturilor a fost determinat de existena mai
multor concepii asupra consolidrii n funcie de tipul de informaii care au fost solicitate i de
persoanele interesate de informaiile furnizate de conturile consolidate. Dup stabilirea
metodelor care se vor aplica este necesar alegerea procedeului de consolidare, n funcie de
complexitatea grupului, de tipul legturilor dintre societile curinse n perimetrul de
2

De exemplu, n SUA, metoda punerii n echivalen este considerat o metod de evaluare

consolidare.
The equity method este o metod de contabilizare (dup cei mai muli specialiti, o metod
de evaluare) conform creia participaia este nregistrat iniial la nivelul costului i este ajustat
ulterior pentru a ine cont de schimbrile ce apar n urma achiziiei cotei-pri a investitorului n
activul net al ntreprinderii deinute. Metoda este specific ntrprinderi asociate, conform IAS 28
dar i asocierilor n participaie, conform IAS 31, n cazul aplicrii tratamentului alternativ
(cealalt prelucrare autorizat). O participaie ntr-o ntreprindere asociat trebuie s fie
contabilizat n situaiile financiare consolidate conform metodei punerii n echivalen,
exceptnd situaia n care participaia este achiziionat i deinut n numele perspectivei unice a
unei vnzri n urmtoarele 12 luni. Metoda punerii n echivalen are n vedere parcurgerea unui
numr mai mic de etape dect integrarea global i integrarea proporional, presupunnd ca
nivelul iniial al costului la care este recunoscut participaia s fie ajustat la sfritul fiecrui
exerciiu financiar, n funcie de modificrile survenite n capitalurile proprii post-achiziie ale
ntreprinderii asociate.
Testarea existenei influenei notabile, ceea ce presupune o cot de min. 20% din drepturile de
vot, pentru a avea puterea de a participa la luarea deciziilor financiare sau de exploatare din
cadrul ntreprinderii. Elementele situaiilor financiare ale ntreprinderii asociate sau ale asocierii
n participaie, nu sunt cumulate cu cele ale societii care deine participaia. Se justific
astfel faptul c, punerii n echivalen nu este o metod propriu-zis de consolidare, ci mai
degrab una de evaluare. Investiiile contabilizate prin metoda punerii n echivalen trebuie s
fie recunoscute ca fiind active pe termen lung, n cadrul bilanului consolidat, iar partea de
rezultat a investitorului, n cadrul acestui tip de investiii, trebuie identificat ca element distinct
n contul de profit i pierdere consolidat.
Atunci cnd partea investitorului n valoarea just a activelor i datoriilor identificabile ale
ntreprinderii asociate este mai mic dect costul de achiziie al participaiei, diferena este
recunoscut drept fond comercial, n acord cu prevederile IFRS 3, acesta urmnd a fi testat anual
pentru depreciere. Tranzaciile realizate de investitor cu ntreprinderea asociat, pot determina
profituri sau pierderi nerealizate care trebuie eliminate la nivelul procentului de participare al

investitorului n entitatea respectiv. Atunci cnd politicile contabile ale ntreprinderii asociate
difer de cele ale investitorului, situaiile financiare individuale ale entitii asociate trebuie
ajustate pentru a putea fi incluse n situaiile consolidate ntocmite de investitor. Aceast
prevedere din IAS 28, trebuie aplicat n strns legtur cu Cadrul general de ntocmire i
prezentare a situaiilor financiare. Investiiile n ntreprinderile asociate sunt supuse standardului
IAS 36. Astfel, n condiiile n care exist indicii de depreciere a unor astfel de investiii,
ntreprinderea recunoate o depreciere prin aplicarea acestui standard.
Prezentarea informaiilor referitoare la investiiile n ntreprinderile asociate
Se impune descrierea datelor semnificative i a proporiei drepturilor de vot deinute. Investiiile
contabilizate prin metoda punerii n echivalen trebuie s fie recunoscute ca fiind active pe
termen lung, n cadrul bilanului consolidat, iar partea de profit sau pierdere a investitorului, n
cadrul acestui tip de investiii, trebuie identificat ca element distinct n contul de profit i
pierdere consolidat. n mod separat, sunt evideniate i elementele extraordinare aparinnd
investitorului, recunoscute n acord cu politicile sale contabile.

Probleme rezolvate
Societatea M deine o participaie de 30% n capitalul societii F asupra creia exercit o
influen notabil. La sfritul exerciiului financiar N, bilanurile i conturile de profit i
pierdere ale celor dou societi se prezint astfel:

Bilan la 31.12.N

u.m.

Elemente

Imobilizri corporale

202.800

1.000.000

Titluri de participare

180.000

Mrfuri

78.000

240.000

Clieni

42.000

600.000

Disponibiliti bneti

50.000

60.000

TOTAL ACTIVE

552.800

1.900.000

Capital social

100.000

600.000

Rezerve

50.000

240.000

Rezultatul exerciiului

238.800

60.000

Furnizori

164.000

1.000.000

TOTAL CAPITALURI PROPRII I DATORII

552.800

1.900.000

Contul de profit i pierdere la 31.12.N

Indicatori

u.m.
M

2.000.000

1.200.000

Costul mrfurilor vndute

1.200.000

960.000

Cheltuieli cu amortizarea

300.000

120.000

Cheltuieli priv. ajustrile pt. deprecierea stocurilor

10.000

10.000

Alte cheltuieli de exploatare

251.200

50.000

Rezultat

238.800

60.000

Venituri :
Vnzri de mrfuri
Cheltuieli :

Pentru simplificare se presupune c ntre cele dou societi nu au existat operaii reciproce.
a) preluarea posturilor din bilanul societii M n proporie de 100%:
552.800

552.800
100.000

202.800

Imobiliz. corp.

Capital social

180.000

Titluri de particip.

Rezerve

50.000

78.000

Mrfuri

Rezultat

238.800

42.000

Clieni

Furnizori

164.000

50.000

Disponib. bneti

b) preluarea posturilor din contul de profit i pierdere al societii M, n proporie de

100% :
%
1.200.000

Costul mrfurilor vndute

Vnzri de mrfuri

2.000.000

300.000

Cheltuieli cu amortizarea

10.000

Cheltuieli priv. ajustrile

pt. deprecierea stocurilor

251.200

Alte cheltuieli de exploatare

238.800

Rezultatul exerciiului

c) punerea n echivalen a titlurilor

n bilan:

270.000

Titluri puse n echivalen

%
Titluri de participare 180.000
Rezerv consolidat 72.000 (240.000 x 30%)
Cota-parte din rezultatul societilor puse n
echivalen 18.000 (60.000 x 30%)

n contul de profit i pierdere:

18.000 Cota-parte din rezultatul

= Venituri din titluri puse n echivalen 18.000

societilor puse
n echivalen
Bilan consolidat la 31.12.N
Elemente

u.m.
Valori

Imobilizri corporale

202.800

Titluri de participare

270.000

Mrfuri

78.000

Clieni

42.000

Disponibiliti bneti

50.000

TOTAL ACTIVE

642.800

Capital social

100.000

Rezerve cons. (50.000 + 72.000)

122.000

Rezultatul cons. (238.800 + 18.000)

238.800

Furnizori

164.000

TOTAL CAPITALURI PROPRII I DATORII

642.800

Contul de profit i pierdere la 31.12.N

Indicatori

u.m.
Valori

Venituri :
Vnzri de mrfuri
Venituri din titluri puse n echivalen

2.000.000
18.000

Cheltuieli :
Costul mrfurilor vndute

1.200.000

Cheltuieli cu amortizarea

300.000

Cheltuieli priv. ajustrile pt. deprecierea stocurilor

10.000

Alte cheltuieli de exploatare

251.200

Rezultat consolidat al exerciiului din care:

Cota-parte din rezultatul societilor puse n
echivalen

18.000

ntrebri de autoevaluare:
1. Ce nelegem prin consolidarea conturilor prin metoda punerii n
echivalen?
2. De ce aceast metod n unele ri nu este considerat o metod de
consolidare a conturilor?
3. Din punct de vedere practic prin ce se deosebete aceast metod de celelalte dou
metode de consolidare a conturilor?

Probleme propuse:

Societatea M a achiziionat 40.000 aciuni ale societii F, n momentul constituirii acesteia.

Capitalul societilor M i F este format din aciuni ordinare cu valoarea nominal de 1 u.m.
Presupunem ns c exist un asociat Y care deine mai mult de jumtate din drepturile de vot ale
societii F. La 31.12.N societile M i F prezint urmtoarea situaie:
Bilanul societii M

u.m.
Valori

Structuri bilaniere
Imobilizri corporale

230.000

Titluri de participare

40.000

Stocuri

50.000

Clieni

50.000

Disponibiliti bneti

80.000

TOTAL ACTIVE

450.000

Capital social

120.000

Rezerve

50.000

Rezultat

40.000

Furnizori

240.000

TOTAL CAPITALURI PROPRII I 450.000

DATORII

Contul de profit i pierdere M

u.m.

Indicatori

Valori

Venituri totale

620.000

Cheltuieli totale

580.000

Rezultat

40.000

Bilanul societii F

u.m.

Structuri bilaniere

Valori

Imobilizri corporale

120.000

Stocuri

60.000

Clieni

110.000

Disponibiliti bneti

30.000

TOTAL ACTIVE

320.000

Capital social

100.000

Rezerve

30.000

Rezultat

20.000

Furnizori

170.000

TOTAL CAPITALURI PROPRII I 320.000

DATORII

Contul de profit i pierdere F

Indicatori

u.m.
Valori

Venituri totale

410.000

Cheltuieli totale

390.000

Rezultat

20.000

Pentru simplificare, presupunem cc ntre societile M ii F nu au existat operaii

opera reciproce. S
se aleag metoda de consolidare utilizat
utilizat de grupul M i s se procedeze la aplicarea acesteia.

Rezumat:
Aceast lecie prezint metoda consolid
consolidrii conturilor prin punere n echivalen.
echivalen Astfel, sunt
prezentate din punct de vedere teoretic dar i practic etapele ii parcurse n vederea elaborrii
elabor
situaiilor
iilor financiare consolidate. Studiul de caz privind aplicarea metodei punerii n echivalen
echivalen
are menirea
irea de a fixa aspectele de natur
natur teoretic care trebuiesc nsuite.

Bibliografie obligatorie:
Bogdan V., Contabilitate comparat
comparat, Editura Universitii din Oradea, 2002
Feleag Niculae, Feleag Liliana, Contabilitate consolidat O abordare european
european i

internaional, Editura Economic, Bucureti, 2007

Pitulice Cosmina, Teorie i practic privind grupurile de societi i situaiile financiare
consolidate, Editura Contaplus, 2007